周二(1月19日)美元連續第二個交易日下跌,因市場整體風險意願好轉,投資者對美國財長提名人耶倫有關有必要采取重大財政刺激措施的言論表示歡迎。
現貨黃金小幅上漲,收於1840美元之上,美元下跌和經濟複蘇前景使市場難以確定方向。布油漲逾2%,創一周來最大漲幅,市場預計美國繼續大規模經濟刺激,將創造原油需求。

商品收盤方面,COMEX 2月黃金期貨收漲0.6%,報1840.20美元/盎司。WTI 2月原油期貨收漲0.62美元,漲幅1.18%,報52.98美元/桶;布倫特3月原油期貨收漲1.15美元,漲幅2.10%,報55.90美元/桶。
美股三大指數全部收漲,
標普500指數收盤上漲30.70點,漲幅0.81%,報3798.91點;納斯達克指數收盤上漲198.70點,漲幅1.53%,報13197.18點;道瓊斯指數收盤上漲116.30點,漲幅0.38%,報30930.52點。
周三前瞻
時間 | 區域 | 指標 | 前值 | 預測值 |
15:00 | 英國 | 12月CPI年率(%) | 0.3 | 0.5 |
15:00 | 英國 | 12月核心CPI年率(%) | 1.1 | 1.3 |
15:00 | 英國 | 12月未季調輸入PPI年率(%) | -0.5 | 0.5 |
15:00 | 英國 | 12月零售物價指數年率(%) | 0.9 | 1.2 |
18:00 | 歐元區 | 12月未季調CPI年率終值(%) | -0.3 | -0.3 |
18:00 | 歐元區 | 12月未季調核心CPI年率終值(%) | 0.2 | |
21:30 | 加拿大 | 12月CPI年率(%) | 1 | 1.1 |
21:30 | 加拿大 | 12月核心CPI-普通年率(%) | 1.5 | 1.5 |
淩晨05:30 | 美國 | 截至1月15日當周API原油庫存變動(萬桶) | -582.1 | |
淩晨05:30 | 美國 | 截至1月15日當周API汽油庫存變動(萬桶) | 187.6 | |
淩晨05:30 | 美國 | 截至1月15日當周API精煉油庫存變動(萬桶) | 443.3 | |
23:00 加拿大央行公布利率決議和貨幣政策報告。加拿大央行行長麥克勒姆將召開新聞發布會討論貨幣政策報告內容
淩晨00:30 美國第46任總統就職典禮舉行
淩晨01:00 英國央行行長貝利、英國央行金融政策委員會委員布雷熱參加金融穩定戰略和風險公民小組公開論壇
全球主要市場行情一覽

美國股市上漲,科技股和小盤股領漲,美國財長候選人耶倫在提名確認聽證會上力促刺激經濟方面采取“大動作”。耶倫在參議院的財長提名確認聽證會上力陳對拜登1.9萬億美元刺激計劃的支持,稱其對美國經濟至關重要。Jefferies International的策略師Mohit Kumar表示,耶倫出任財長將是積極因素,美聯儲和財政部料加強合作,貨幣政策和財政政策協同支持,有利風險偏好。
貴金屬與原油
黃金價格周二基本持平,一方面美元下跌,但與此同時投資者也在押注即將就任的美國新一屆政府將通過立法行動促進經濟增長。

美國財政部長提名人耶倫在參議院的確認聽證會上表示,為失業者和小型企業提供幫助將可使紓困資金發揮最大效力,並敦促立法者采取“大動作”以挽救遭到新冠疫情重創的經濟。美國股市逼近曆史高點,美國國債收益率上升,都對黃金需求不利。
由於國債收益率上升和經濟複蘇的前景削弱了黃金作為避險資產的吸引力,金價在2020年大漲之後,今年大致處於橫盤波動的狀態。ThinkMarkets的市場分析師Fawad Razaqzada在周二的報告中表示,大多數風險資產在上漲,看起來通貨再膨脹交易在卷土重來,這種樂觀情緒在一定程度上反映了關於政府將加大支出的預期。
黃金的技術面也不利,其50天移動均線接近跌破200天移動均線,這種所謂的死亡交叉可能預示著長期下跌。上周五的一份報告顯示,對衝基金和其他大型投機商的美國黃金期貨和期權淨多頭頭寸降至11月以來的最低水平。
盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Hansen表示,在最近的美元和美國收益率飆升之後,黃金交易員和投資者正在經曆一場信心危機,對衝基金上周將多頭倉位削減了31%,這清楚表明當前的價格走勢並未發出任何強烈的買入信號。
布油周二漲逾2%,創出一周多以來最大漲幅,同時金融市場也普遍上漲,人們預計美國推出進一步的刺激措施將提振經濟;美元疲軟也增加了以美元計價的大宗商品的吸引力。

拜登提名出任財政部長的耶倫呼籲國會在經濟刺激方面采取“大動作”;在美國繼續進行疫苗接種的同時,大規模經濟刺激將有助於促進消費。
瑞穗證券期貨部門主管Bob Yawger表示,耶倫暗示將會有大規模經濟刺激,這意味著將創造需求,對未來幾周美元走軟的預期將會開始促進通貨再膨脹交易,原油正是這種交易的核心標的。
此外,石油期貨曲線顯示出人們對供應收緊的預期越來越強烈。最近交割月的布倫特合約相對於之後一個月份的合約出現升水,上周五則是貼水狀態。
外匯
美元周二連續第二個交易日下跌,因整體風險意願轉好,投資者對美國財長提名人耶倫有關有必要采取重大財政刺激措施的言論表示歡迎。瑞典克朗和挪威克朗領漲G-10貨幣,日元表現落後。
美元指數跌0.30%至90.49,但仍高於本月初觸及的逾兩年半低點89.20。耶倫周二在參議院財務委員會作證,她敦促立法者在下一個冠狀病毒救助方案上“采取大規模行動”,並補充說,其好處超過了更高債務負擔的成本。
Monex Europe資深匯市分析師Simon Harvey表示,今天的風險偏好似乎得到了更好的支撐。市場預期回到美國將迅速出台財政刺激措施的想法上。人們當前認為,大規模的財政刺激計劃得到了參議院兩黨廣泛的支持,而不是漫長的和解進程。
耶倫還說,美元的匯率應該由市場力量決定。她補充說,美國應該反對其他國家人為操
縱匯率以獲得貿易優勢的企圖。這與即將卸任的共和黨總統特朗普形成了鮮明對比。特朗普經常抱怨美元走強。
豐業銀行首席外匯策略師Shaun Osborne稱,耶倫的做法並不是明確重新拾起了“強勢美元符合美國利益的說法”,這種措辭也許從來就不是真正想要美元強勢;或許隻是為了安撫外國投資者和以美元為基礎的全球金融體係,讓人相信美元不會被允許急跌和造成破壞。
美元淨空頭上周也擴大至2011年5月以來最大,這可能意味著在極端的倉位水平下,美元的拋售趨勢將有所回落。
不過,瑞銀全球財富管理(UBS Global Wealth Management)首席投資官Mark Haefele在一份研究報告中說,耶倫對美元的評論無法扭轉美元走軟的趨勢。他指出,美聯儲的擴張性貨幣政策將利率維持在零水平,並可能持續數年,這是2021年美元預期疲軟的原因之一。
隨著美元走軟,
歐元兌美元上漲0.43%,至1.2129;稍早漲0.6%;駐紐約交易員稱,期權相關資金流支撐了
歐元兌美元和歐元兌日元及歐元兌英鎊;歐元隱含波動率廣泛下跌,因風險偏好上升。
英鎊兌美元漲0.32%至1.3630,英國央行首席經濟學家Andrew Haldane稱,疫情過後的經濟反彈料比金融危機後幅度更大。
美元兌日元漲0.2%至103.90,在上周觸及一個月高位104.40後仍在窄幅區間內盤整,多名駐亞洲交易員稱,日元下跌伴隨著對歐元兌日元和澳元兌日元的交叉盤買需。
美元兌加元跌0.17%至1.2735,這是加元三日來首次上漲,上周四觸及的年內低點1.2625構成近期支撐位。道明證券策略師寫道,加拿大央行料將維持利率和前瞻性指引不變,聲明料顯示風險平衡,會提及第四季度的增長勢頭和疫苗進展,以及第一季度不利因素的增多,加拿大央行略偏鴿派的立場可能會打擊倉位偏多的加元交易,從而限製近期
美元兌加元跌勢,美元廣泛反彈將威脅一些高貝塔貨幣。
澳元等波動性較大的商品相關貨幣也受益於美元走軟,
澳元兌美元上漲0.18%,報0.7695美元;
紐元兌美元漲0.17%至0.7122;近幾個月來,大宗商品價格的上漲提振了澳大利亞和加拿大等大宗商品出口大國的貨幣。
國際要聞
意大利總理孔特周二勉強通過參議院的信任投票,為他在未來幾天鞏固掌權提供了機會。在該國面對病例激增的新冠疫情以及殘酷的衰退之際,參議員以156票支持對140票反對對這位總理做出表決。有16人棄權,九名參議員沒有出席。未來他將需要161票的絕對多數票,這是通過某些關鍵立法所必需的。了解商談內容的知情人士稱,孔特周三可能獲得進一步支持,一群參議員已經暗示他們準備支持他。
歐盟欲借助提高歐元國際地位來提升自身在國際經濟舞台上的地位,挑戰美元主導角色的同時防範包括美國製裁在內的金融風險。在周二公布的路線圖中,歐盟委員會闡述了如何通過加強歐元的架構、發展綠色金融等市場,來增強經濟和金融韌性。
國內要聞
1月18日,易方達競爭優勢企業基金認購總規模達到2398.58億元,再度書寫新基金發行的曆史。基金創紀錄大賣,既是基金公司綜合實力的展現,也與基金經理投研能力和長期業績密切相關。同時,股市行情的回暖,資本市場的全面深化改革,共同催生了權益類基金的“黃金時代”。在收獲投資者信任的同時,基金業也要牢記“受人之托,代人理財”的行業初心和使命,珍視每一分錢的托付,更好為持有人提供投資管理服務。 在長期上行的業績面前,資金是瘋狂的,但在價值和估值之間,投資是理性的。公募基金隻有實現更優秀的長期回報和更好的持有人體驗,在財富管理時代守住行業的初心和使命,才能成為老百姓大眾理財的普惠工具。
當前和未來一個階段的貨幣政策,將既強調穩健,又強調靈活。考慮到疫苗的大規模使用最早將會在2021年二季度,而疫苗使用之後對經濟活動的影響要在三季度左右才能顯現。因此,如果到2021年三季度物價上行的壓力明顯增加,7天逆回購利率與MLF利率都存在上行的可能。如果MLF利率上調,LPR的利率通常也將上調。利率水平響應物價變化而上行,符合貨幣政策靈活性的要求。2021年存款準備金率沒有必要進一步下調。從實體經濟複蘇良好的狀態來看,當前沒有必要動用具有長期影響力的貨幣政策工具。