黃金漲勢漸旺之際遭遇寒流,因美國一大數據暗含玄機

周四(12月27日),現貨黃金價格持穩,雖然全球增長擔憂繼續刺激避險買需,但股市和油市急劇反彈抑製了漲勢。美國股市和國際油價周三均飆升,道瓊斯工業平均指數首次勁升超過1000點,國際油價創下兩年多來最大單日漲幅。

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間15:41,現貨黃金微升0.03%至1267.54美元/盎司;COMEX期金主力合約下沉0.24%至1270美元/盎司;美元指數下挫0.15%至96.876。
黃金漲勢漸旺之際遭遇寒流,因美國一大數據暗含玄機

現貨金價上日盤中一度上漲逾0.7%,觸及6月19日以來最高點的1279.11美元;但終盤收跌0.16%至1267.14美元。

Religare Broking金屬能源及貨幣研究部門副總裁Sugandha Sachdeva稱:“由於擔憂全球經濟狀況及風險資產震蕩加劇,金價主要受到避險買盤支撐。”

MKS PAMP交易員在報告中指出:“金價12月穩定走高,下檔方面,在1265美元有良好支撐,我們預期在200日均線位置1251美元附近有大量買興。”

但美國強勁數據令黃金買需受限。美國假日購物季銷售強勁,顯示消費者信心並未完全受到股市近期震蕩打擊,這有助於緩解對經濟健康狀況的擔憂。

周三,美國股市和國際油價均飆升,引發華爾街廣泛反彈。道瓊斯工業平均指數首次勁升超過1000點,國際油價怒漲逾10%,創下兩年多來最大單日漲幅。

根據萬事達卡周三公布的報告,2018年美國假日購物季的銷售額增長了5.1%,超過了8500億美元,創六年來最強勢頭,因為購物者受到強勁經濟和早期折扣促銷活動的鼓舞。

白宮經濟顧問委員會主席Kevin Hassett周三表示,美聯儲主席鮑威爾的工作沒有受到威脅。而就在兩天前,特朗普總統形容美聯儲是“經濟所面臨的唯一問題”,因為他們提高了利率。

特朗普周三表示,他準備等待納稅人為他的美墨邊境牆獲得50億美元的資金,這一要求已引發聯邦政府部分關閉,現已進入第五天。

全球最大黃金ETF——SPDR Gold Trust表示,其周三的持倉量從周一的774.14噸上漲2.05%至790.02噸。

現貨黃金或有逾15美元的回調


1小時圖上觀察,金價很可能已經終結自1196美元開啟的上行五浪結構,進而開啟三浪回調整理形態。保守交易者會等待價格回到通道底部並確認其支撐,至少要出現一根較長的陰線吞此前多根K線。1250美元可能就是這一點,因它在12月上旬還是阻力位,而在12月下旬轉化為支撐位。
黃金漲勢漸旺之際遭遇寒流,因美國一大數據暗含玄機

日線圖上看,金價尚且站穩1263美元上方,但未能加速上衝1287美元,它們分別是1366-1160美元下行區間的50%和61.8%斐波那契回檔位。
黃金漲勢漸旺之際遭遇寒流,因美國一大數據暗含玄機

因此前期跌勢尚未完全化解。激進交易者可能會嚐試短空。但要確認金價重新轉跌,則必須跌破1238美元,即上述區間的38.2%斐波那契回檔位。因此從風險回報的角度來看,這不是一個上等策略。

歐市盤前:歐元欲抬頭恐不自量力,油價隔夜漲逾10%或曇花一現

周四(12月27日),美元指數震蕩回落,脫離本周高位。日內交投清淡。與此同時,美國10年期國債收益率走強,這限製了美元的跌幅。過去幾周,由於對經濟增長放緩的擔憂加劇,以及最近美國政府部分關門,美元一直承壓。但隨著道指周三勁揚逾1000點,為曆來首次,美元一度收複97關口,因有跡象顯示貿易緊張局勢緩解,且美國經濟數據強勁。

盡管日內美元疲軟提振歐元走強,但注意歐洲經濟基本面疲弱。法國和意大利政局緊張、加上歐洲央行態度溫和,投資者在2018年青睞美元勝過歐元,歐元今年年底料下跌5%。
歐市盤前:歐元欲抬頭恐不自量力,油價隔夜漲逾10%或曇花一現

亞洲時段行情回顧


亞盤時段,英鎊兌美元窄幅震蕩,匯價現報1.2656,日內漲幅0.17%。歐盟預算執委厄廷格周四表示,英國議會仍有可能在1月14日當周表決中讚成首相梅的脫歐協議,英國民眾並不支持無序退歐或舉行二次公投,過去幾個月英國留在歐盟的可能性稍微上升。匯價上行阻力關注1.2670一線,上破後料測試1.2700關口;下方支撐則關注1.2630一線,失守後可能加速跌向1.2600關口。

亞盤時段,美元兌日元盤中走弱,匯價現報111.14,日內跌幅0.21%。日本和美國國債走高,風險人氣回升缺少應有的說服力,正在使美元兌日元承壓。伴隨全球經濟增長前景方面的憂慮,美元兌日元的任何反彈都有可能引發賣盤。 匯價上行阻力關注111.50一線,下方支撐則關注110.80-110.60區間。

亞盤時段,油價周四再度疲軟,未能延續前一交易日漲勢。美油承壓46美元關口,現報45.97美元/桶,日內跌幅0.54%;布倫特原油現報54.54美元/桶,跌幅0.40%。油價周三暴漲逾10%,錄得自2016年11月以來最大漲幅。但市場仍擔心出現新的供應過剩以及全球經濟增長放緩,鑒於預期中的美國產量增長,減產將不足以提振價格。美油上行阻力關注47.00美元關口,下方支撐關注45.20-45.00美元區間。 

亞盤時段,現貨黃金震蕩上行,徘徊1270美元附近,金價現報1269.04美元/盎司,日內漲幅0.15%。隔夜美國股市大漲帶動亞太股市上漲,削弱黃金的避險需求,美元依然比較堅挺,金價持續上漲後,短線回調風險有所增加。金價上方阻力先關注1273.30美元一線,下方支撐在1264.00美元一線附近。

財經數據


時間國家指標名稱前值
17:00瑞士12月ZEW投資者信心指數-42.3
21:30美國截至12月22日當周初請失業金人數(萬)21.4
21:30美國截至12月22日當周初請失業金人數四周均值(萬)22.2
22:00美國10月FHFA房價指數月率(%)0.2
23:00美國12月諮商會消費者信心指數135.7


財經事件


15:00 中國商務部召開12月第4次例行新聞發布會
新聞發言人將對外發布近期商務領域重點工作情況,並現場回答媒體提問,留意對澳元的影響。

17:00 歐洲央行公布經濟公報

亞洲時段消息回顧


歐盟官員:英國議會仍可能在2019年1月表決中讚成脫歐協議;
① 據外媒27日報道,歐盟預算執委厄廷格稱,英國議會仍有可能在2019年1月的表決中讚成特雷莎·梅政府與歐盟達成的“脫歐”協議,英國民眾並不支持無序“脫歐”或舉行另一次公投;
② 厄廷格在接受媒體專訪時說,“英國議會2019年1月投票讚成脫歐協議的可能性並非完全不可能,希望無序脫歐或者再次進行公投的支持者肯定不是占多數,過去幾個月,英國留在歐盟的可能性稍微上升,盡管如此我仍覺得英國將在3月底時退出歐盟”。

英國商界領袖信心創逾18個月最低,因無協議脫歐風險升高;
① 英國企業董事協會周四表示,英國商界領袖的信心降至逾18個月最低水準,因英國在三個多月後無協議退出歐盟的風險升高,英國企業董事協會表示其追蹤信心的指標今年稍早就英國脫歐過渡期達成一致時,曾達到正值區域,但自4月以來一直穩步下跌,並於本月觸及低點;
② 資深分析師Tej Parik表示,動蕩的脫歐進程無疑對企業前景產生破壞性影響,商界領袖對新一年的經濟形勢感到擔憂,不久的將來無協議脫歐的前景,將沉重地壓在企業界領袖的心頭。

美國假日零售額創6年來最大增幅;
美國萬事達卡旗下“支出脈搏”市場調查公司公布的數據顯示,今年感恩節和聖誕節假期購物季,美國零售額同比增長5.1%至8500億美元,創6年來最大增幅。分析人士指出,隨著網購日益普及和便捷,加之年底天氣寒冷,美國消費者在今年假期購物季更加青睞在線選購商品。在線銷售額的快速增長也抵消了實體店銷售下滑帶來的負面影響,提振了美國整體零售業銷售額。然而,隨著假期消費浪潮逐步退去,未來幾個月美國消費支出或將趨緩。

市場觀點


世界貿易組織:預計2018年的最終結果將相當不錯;
世界貿易組織(WTO)首席經濟學家Robert Koopman,特朗普政府加征關稅“之類的貿易措施,讓許多人都想大呼天塌了,但就目前而言,認為2018年的最終結果將相當不錯。

Oanda Corp:股市複蘇是不可低估美國消費者購買力的明確提示;
Oanda Corp 亞太區交易主管Stephen Innes稱,投資者一度相信我們所了解的投資世界迎來末日,但股市複蘇應會讓瘋狂蔓延的恐慌情緒獲得緩解,散布恐慌和悲觀預言並非基於當前的美國經濟基本面,有很多資金在離場觀望,現在趁著逢低吸納的機會強勢回歸了,這是絕不可低估美國消費者購買力的明確提示 

Mitsubishi UFJ Kokusai:對股市反彈持積極看法;
Mitsubishi UFJ Kokusai 資產管理駐東京的首席策略師Kiyoshi Ishigane表示,他正在關注一些發展以及美聯儲官員講話,尋找關於貨幣政策任何潛在變化的暗示。但他也對股市反彈持積極看法,“會有起伏,但我認為買盤可能會持續兩到三周,貿易問題將會引起關注”。

索尼金控:美元兌日元續漲得看日經指數的表現;
① 索尼金控指出,美元兌日元可能在111左右震蕩,漲勢或受阻,除非日本股市的漲幅超過美國股市隔夜的上漲;
② 雖然避險情緒因為聖誕節後銷售數據強勁而有所下降,但市場波動仍取決於新聞事件的影響,投資人可能趁美元兌日元反彈時賣出美元,因為全球經濟增長放緩的擔憂揮之不去,市場焦點轉向歐洲假期結束後的市場開盤反應;如果美國股市進一步上漲,美元兌日元可能會達到112水平,但如果股市下跌,可能回測110水平。

瑞穗證券:日本央行在2019年1月份計劃中可能調整5-10年期債券購買方案;
瑞穗證券駐東京市場分析師片脅卓認為,在周四公布1月份購債計劃時,日本央行可能會縮減5-10年期債券的購買規模和頻次,鑒於對1月份計劃可能調整的猜測以及美國國債收益率周三的上漲,在日本央行周四的操作中,市場人士可能會更踴躍地賣出債券,如果賣壓繼續增加,日本國債收益率可能持續上漲。

特別提醒!美停擺進入第六天,商務部停發經濟數據!非農不受影響

美國政府部分停擺的情況將在北京時間周四(12月27日)13:00進入第六天,因特朗普要求為修建美墨邊境牆提供經費,美國白宮和國會就此事仍然僵持不下,美國商務部在政府關閉期間停止發布經濟數據,本周的新屋銷售等數據將暫停公布,不過非農數據由美國勞工部發布,可能不會受到影響。

特別提醒!美停擺進入第六天,商務部停發經濟數據!非農不受影響

據觀察,周二(12月25)美國聯邦公共假日後,還沒有跡象顯示出解決爭議的緊迫性,也沒有公開跡象顯示局面取得進展。特朗普要求為邊境牆提供50億美元的經費,而民主黨領導人提出撥款13億美元用於邊境安全。隨後國會領導人們已在聖誕節期間休假,而特朗普仍留在白宮。

★最新情況:

特朗普周二(12月25日)在白宮告訴記者,“除非我們有一面牆,一個柵欄或者其他不管他們怎麼稱呼的東西,否則政府就繼續關門。”

當被問及這50億美元的經費要求是否可以商量,特朗普說,“這很複雜。”他還補充道:“我們有些建牆的經費,但希望能再增加。”

當被問及眾議院如果通過一項不包含邊境牆經費的法案時會怎麼做,特朗普表示,“這可能是對總統的騷擾,我們知道該怎麼辦。”這一說法是其盟友用來描述民主黨對特朗普政府預計會做的調查。

特朗普稱被迫無薪休假的聯邦工作人員“想要隔離牆。”在被問及他對受停擺影響的工人有什麼話要說時,特朗普稱,“他們了解正在發生的事情。他們希望邊境安全。”

特朗普總統周三在伊拉克視察軍隊時說,政府部分關停“需要”持續多久就持續多久,直至獲得建牆撥款和邊境安全。對於是否接受20億美元的邊境安全撥款以結束政府停擺,特朗普還沒有明確表態。

★下一步

眾議院和參議院的民主黨領袖一直在與特朗普政府進行談判。一旦他們達成協議,參議院多數黨領袖Mitch McConnell表示會就該協議尋求投票。

如果停擺持續到1月3日,屆時民主黨會把控眾議院,民主黨領袖佩洛西會成為眾議院議長,她表示將通過一項支出法案重新恢複政府運轉--且不包括邊境牆經費。

★主要影響

始於上周六(12月22日)的政府停擺,影響了15個聯邦部門中的九個,以及數十個機構和幾十萬工人。未取得經費的部門包括司法部、國土安全部、內政部和財政部。美國證券交易委員會等獨立機構也受到影響。

據FX678觀察,2019財年,政府可自由支配支出為1.24萬億美元,未得到經費的部門支出約占其中四分之一。

國會民主黨助手稱,估計有40萬名聯邦雇員會無償工作,有35萬人會“被迫休假”。

國防部、勞工部、衛生與公眾服務部等其他部門已獲得資金預算,不會受到停擺影響;Medicare等強製性津貼計劃也不會受到影響。

★特別提醒——美國商務部在政府關閉期間停止發布經濟數據

據FX678觀察,美國商務部經濟分析局周三在一份聲明中表示,在國會為本財政年度撥款之前,該局必須暫停運作。

本周原定將公布的經濟數據包括12月27日的新屋銷售、以及12月28日的貨物貿易和庫存數據。

經濟分析局表示,將在收到撥款後恢複發布經濟統計數據,若有延誤,將發布新的數據公布時間表。該局負責的數據還包括國內生產總值和個人收入。

提醒,由於非農就業報告是由美國勞工部公布,目前該部門已經獲得預算資金,所以下周的美國非農就業報告可能會正常公布,投資者需要提前做好倉位調整。

紐市盤前:美元和黃金齊飛,後市走向要看一大數據的臉色

周三(12月26日)歐洲時段,美元和黃金同時走高。其中美元走高至96.82附近,日內上漲0.1%,黃金則刷新6月19日以來新高於1276.67美元。因近期美國政治經濟危機持續發酵,令美股跌至了一年半的低點,加劇了市場對於經濟前景的擔憂情緒,提振了黃金。

但是與此同時,相比於全球經濟增速明顯放緩,美國經濟數據仍保持一定的韌性,加之國際貿易局勢仍懸而未決,這令部分資金流入美元,美元總體仍維持較強的走勢。此前美國三大股指期貨也出現較大的漲幅,對美元形成支撐。

近期市場將密切關注美國股市走向、美國政府關門事件的解決、特朗普與美聯儲的分歧以及下周可能會公布的非農數據(如果因政府停擺至1月,或導致非農數據無法公布),這將對美元和黃金勢產生決定性影響。

日內關注美股開盤後的表現,這也會對匯市和金市產生短線影響。
紐市盤前:美元和黃金齊飛,後市走向要看一大數據的臉色

★近期熱點提要★



周二、周三分別為聖誕節和節禮日假期,歐洲、中國香港、美國等全球多國或地區市場全天休市。原定於周三公布的API和EIA原油數據將分別推遲至周四淩晨5:30和周六淩晨00:00公布,敬請留意。


有消息稱,OPEC+準備召開特別會議,準備將此前達成的減產協議期限延長6個月,因該組織再次陷入了“不惜一切代價保油價”的模式。


外媒援引哈薩克斯坦能源部長Kanat Bozumbayev在阿斯塔納的簡報會上表示,預計OPEC+將在1月份就全球石油市場形勢發布公告。據12月初維也納達成的OPEC+協議,哈薩克斯坦將全面履行上半年減產4萬桶/天的承諾。


昨天下午,《社會藍皮書:2019年中國社會形勢分析與預測》發布。藍皮書指出,今年我國就業形勢總體保持穩定,就業總量達到新高峰。前三季度全國居民人均可支配收入達到21035元,比上年同期名義增長8.8%。城鎮登記失業率和調查失業率繼續下降。截至2018年第三季度末,全國城鎮登記失業率為3.82%,是多年來的最低點。


美國政府部分停擺的情況在周三進入了第五天,因特朗普要求為修建美墨邊境牆提供經費,美國白宮和國會就此事仍然僵持不下。

周二美國聯邦公共假日後,鮮有跡象顯示出解決爭議的緊迫性,也未有公開跡象顯示局面取得進展。特朗普周二在白宮告訴記者,“除非我們有一面牆,否則政府就繼續關門。”

當被問及這50億美元的經費要求是否可以商量,特朗普說,“這很複雜。”他還補充道:“我們有些建牆的經費,但希望能再增加。

眾議院和參議院的民主黨領袖一直在與特朗普政府進行談判。一旦他們達成協議,參議院多數黨領袖麥康奈爾表示會就該協議尋求投票。如果停擺持續到1月3日,屆時民主黨會把控眾議院,民主黨領袖佩洛西會成為眾議院議長,她表示將通過一項支出法案重新恢複政府運轉,且不包括邊境牆經費。


FAANG股--Facebook 、亞馬遜、蘋果, 網飛(Netflix)和穀歌母公司Alphabet--自納斯達克指數8月末觸頂以來已下挫19%至近30%不等。雖然一些納斯達克成分股的百分比跌幅更大,但FAANG股市值巨大、所有權廣泛,所以對股指的影響特別顯著。

除蘋果之外的FAANG股票的前瞻市盈率(P/E)仍穩穩高於標普500指數15.3倍的市盈率,但隨著股價挫跌,市盈率也一路下滑。亞馬遜和Netflix(網飛)市盈率的降幅最大。


據悉,申萬宏源近日通知投資者,12月24日起將信用賬戶維持擔保比例警戒線由130%調整到140%。業內人士表示,券商此時上調維持擔保比例警戒線主要是為了在大盤持續調整的背景下嚴控兩融業風險。 


從12月26日開始,山西、河北、山東等地鋼廠紛紛提降焦炭價格100元/噸,其中山西晉南地區部分鋼廠出於自身鋼材利潤低位、焦炭庫存持續較高水平考慮,下調焦炭采購價格100元/噸。

★歐洲時段外匯行情回顧★


歐洲時段,美元指數震蕩走高,因美國股指期貨全線上漲,帶動美元反彈。

盡管亞盤時段美國三大股指期貨均開盤下挫,令市場擔憂美盤開盤後股市將延續此前的下跌行情。但是歐市盤中,三大股指期貨均轉跌為漲,其中納指期貨一度漲超1%。標普和道指期貨分別漲0.9%和0.8%。
紐市盤前:美元和黃金齊飛,後市走向要看一大數據的臉色

目前美元已經來到96.8附近,與股市20%的跌勢相比,美元走勢仍相對強勁,因全球經濟放緩以及貿易局勢的不確定性仍對美元形成支撐,市場將密切關注晚間美股開盤後的走勢以及下周可能公布的非農數據。
紐市盤前:美元和黃金齊飛,後市走向要看一大數據的臉色

歐洲時段,歐元兌美元震蕩走低,因美元走強疊加歐洲政治經濟風險令歐元承壓。

近期歐洲經濟數據不佳,CPI和PMI數據均錄得數年最低水平,加劇了市場對於歐洲經濟前景的擔憂。

市場擔憂歐洲不佳的經濟前景或滲透至政治領域,因2019年5月歐盟將迎來英國脫歐後的第一次議會選舉,考慮到當前法、德各自深陷困頓,留給歐盟的將是一個充滿不確定性的未來,如果英國最終無協議脫歐,會進一步加劇歐洲的市場風險,降低歐洲央行加息的預期,進而施壓歐元。
紐市盤前:美元和黃金齊飛,後市走向要看一大數據的臉色

歐洲時段,美元兌日元小幅走高,因美元走強令匯價走高,但是總體漲勢有限,因近期市場較大的波動令避險資金湧入日元。

短時間而言,影響日元走勢的關鍵因素依然是避險情緒,如果近期股市維持跌勢,預計美元兌日元還有進一步回落的可能,反之美元兌日元將逐步收回此前的失地。
紐市盤前:美元和黃金齊飛,後市走向要看一大數據的臉色

歐洲時段,美原油一度漲逾2%,觸及43.5美元附近,因美國股指期貨明顯上漲令市場風險偏好有所回升,同時OPEC重申減產協議,並表示將盡快召開會議商談延長減產的事宜,推動油價出現明顯的反彈。

但是市場人士表示,現在看多油價為時尚早,因市場普遍下調了2019年的經濟預期,同時全球的原油產量仍處於持續走高的過程中,在油市沒有出現明顯的減產信號前,預計市場仍維持中性看空的立場。

書寫過程中,美原油收縮日內大半漲幅至0.56%,觸及相對低點42.77美元/桶。
紐市盤前:美元和黃金齊飛,後市走向要看一大數據的臉色

短時間而言市場將密切關注分別於周四和周六公布的API和EIA數據。

歐洲時段,現貨黃金短線走高,刷新6月19日以來新高於1276.67美元,因在美國升息前景轉弱、公債收益率下降和油價重挫的背景下,美國政府部分關門以及白宮與美聯儲關係緊張的擔憂急速提升市場避險情緒。

在美國政治經濟前景沒有出現明顯轉機的情況下,市場的避險情緒料難以降溫,將支撐黃金持續走高,目前上方最直接的壓力是1278美元附近。
紐市盤前:美元和黃金齊飛,後市走向要看一大數據的臉色

★機構觀點★


英國經濟與商業研究中心:預計2018年全球貿易量增長2.99%,增幅不及去年的2/3
英國谘詢機構經濟與商業研究中心稱,貿易摩擦今年令全球市場都受到影響,並損害了全球貿易成長。預計今年全球貿易量或增長2.99%,不到去年增幅的三分之二。

該報告的預測也呼應出一股日漸彌漫的氛圍,那就是對全球同步增長的樂觀情緒過了頭,市場預期有些超前了。10月底一項調查中,分析師首次下調2019年全球經濟增長前景

立博公司:英國明年換首相的概率為40%
立博公司(Ladbrokes)認為,英國明年換首相的概率為40%。

立博(Ladbrokes)的分析師阿帕提(Alex Apati)表示,最新的押注表明,英國政壇將迎來忙碌的一年,換首相的概率比以往任何時候都要高。

雖然特雷莎·梅贏得了12月12日的不信任投票,粉粹了保守黨趕她下台的企圖,但這可能隻是暫時的勝利。

英國經濟與商業研究中心:新興國家經濟規模超過發達國家所需時間延長
英國谘詢機構經濟與商業研究中心稱,新興國家今年遭遇挫折,其經濟規模要超越發達國家的時間會晚於此前預期。

該研究中心發布了2019年世界經濟排行榜,對全球經濟的看法相比去年更悲觀一些。

報告稱,中期而言,我們的樂觀程度與一年前差不多,但擔心增長路徑會比12個月前我們的預期更坎坷;中國可能到2032年會超過美國,成為全球第一大經濟體,此前預估為2030年;預計巴西將在2020年超過意大利,而非2018年。印度可能在2019或2020年超過英國和法國,而非其一年前預期的2018年。

而鑒於英國脫歐相關的幹擾,英國明年可能將其第六大經濟體的地位拱手讓給法國,不過2023年前應可重新奪回這個名次。該機構還預測愛爾蘭明年將是歐元區增速最快的經濟體之一,但稱脫歐對這個預測構成很大的下行風險。

高盛:市場已經消化了最悲觀經濟預期,2019滬深300將上漲20%
展望2019年,高盛認為中國將是整個亞洲市場最值得超配的地區,因為所有行業板塊估值已經處於10年來最低點,高盛預計滬深300指數2019年目標點位3700,相對目前位置有接近20%的漲幅,MSCI中國指數上漲15%左右。高盛還預計,2019年中國將新增4萬億人民幣家庭財富,其中20%約8千億人民幣流入股市,占現在總市值的1.9%

沒人能阻擋黃金的上攻步伐了!緣於“它”的負面清單隻增無減

周三(12月26日),現貨黃金創下逾半年新高,因近期負面因素纏身的美元持續遭受壓製,在美國升息前景轉弱、公債收益率下降和油價重挫的背景下,美國政府部分關門以及白宮與美聯儲關係緊張的擔憂急速提升市場避險情緒。
沒人能阻擋黃金的上攻步伐了!緣於“它”的負面清單隻增無減

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間20:46,現貨黃金上浮0.21%至1271.85美元/盎司;COMEX期金主力合約上漲0.26%至1275.1美元/盎司;美元指數下跌0.15%至96.78。
沒人能阻擋黃金的上攻步伐了!緣於“它”的負面清單隻增無減

現貨金價盤中創6月20日以來新高至1274.82美元/盎司。對美國和全球經濟放緩的擔憂已導致美國10年期公債收益率在12月以來下跌近20個基點。

美國10年期公債收益率大幅下降,拖累了美元兌其他貨幣的表現。美國10年期公債收益率12月初還運行在3%附近,但周三創下4月2日以來新低至2.718%,這加大了美元的壓力,並令美元前景進一步蒙陰。

特朗普再批美聯儲升息過快


上周,美聯儲進行了年內的第四次升息,一如外界廣泛預期。並基本維持明年的升息計劃不變,盡管經濟面臨的各種風險升高。這促使總統特朗普加強對美聯儲主席鮑威爾的指責,再一次批評美聯儲升息速度過快。

他周一又抨擊美聯儲稱:“我們經濟的唯一問題就是美聯儲。他們現在升息的速度太快,因為他們認為經濟形勢很好。但我覺得他們很快就會明白過來。”特朗普在8月時對外界表示,他對這位美聯儲主席不太高興。

加州民主黨眾議員、眾議院金融服務委員會新任董事長Maxine Waters在周一晚間的一份聲明中表示:“金融市場需要確定性,美聯儲可以獨立製定貨幣政策。然而,總統和財政部長最近采取的行動一直不穩定,並且正在給市場帶來不確定性和不穩定性。”

總結認為,近幾周來美股重挫,因投資人擔心經濟成長趨軟。特朗普將經濟逆境主要歸咎於美聯儲,並公開批評當初由其一手任命的美聯儲主席鮑威爾。有媒體甚至報導暗示,特朗普已經到了考慮炒掉鮑威爾的地步。白宮與美聯儲之間的齟齬讓投資者深感不安,美元近來遭遇下行壓力。

特朗普力挺財長努欽?


在外界憂心經濟趨弱及股市重挫之際,美國總統特朗普周二表達了對財長努欽的信心。當被問及是否對努欽抱有信心時,特朗普說:“是的,我有信心。他是非常有才能的人,非常聰明的人。”

特朗普周二還讚許美國企業,稱美國企業“是全世界最棒的”,並表示其股價下跌為投資人提供了機會。

特朗普揚言:“我對我們的企業非常有信心。我們有世界上最優秀的企業,他們做得真的很棒。他們取得創記錄的成績。因此我認為這是買進的絕佳機會。”

此前,努欽周一與美國監管當局進行了一場電話會議討論美國股市下挫。但這場電話會議反而讓市場惶惶不安,沒有起到安撫作用。波士頓資產管理公司Amundi Pioneer的基金經理Paresh Upadhyaya表示,這一舉措令人絕望和緊張。

美股三大股指在聖誕假期前一天收低逾2%。標普500指數較9月20日收盤高位已跌去約19.8%,距離技術性熊市定義的20%跌幅不遠。

努欽上周日還與美國幾家大銀行的CEO進行了一係列電話會談。這些CEO確認,他們有充裕的流動性可持續進行放貸,且市場繼續正常運轉。

FX678觀察認為,努欽與俗稱“跌勢救火隊”的總統金融市場工作組舉行電話會議,可能打壓了市場信心,促使投資者湧入黃金市場避險。

因此未來不能排除特朗普對鮑威爾的沮喪知情最終轉向努欽的可能性。在周二的評論之前,一位熟悉總統思想的消息人士表示,特朗普已經權衡了對努欽的解雇;而另一位知情人士表示,努欽的任期可能部分取決於市場繼續下降的程度。

華盛頓Beacon政策谘詢機構執行合夥人、前財政部官員Stephen Myrow說:“白宮內有很多人不喜歡努欽,並且很樂意把他扔到公交車下面。”

特朗普將停擺進行到底


美國政府部分關門也令投資者對增長與政治不確定性益發擔憂。美國參議院未能打破有關特朗普要求增加為建造美墨邊境牆撥款的僵局。一名高級官員稱,政府關門可能持續到1月3日。特朗普周二表示,聯邦工作人員支持他在與民主黨爭奪邊境牆數十億美元資金鬥爭中的立場。

特朗普強調:“這些工人中的許多人已經對我說過,並且進行了溝通。這些聯邦工作人員想要隔離牆,阻止毒品、黑幫、人販子及其他犯罪分子進入我們國家的唯一方法就是建立隔離牆。而隻有民主黨人不想要隔離牆。”

特朗普在聖誕節期間與世界各地部署的美國軍隊交談後表示,他願意與國會領導人會面,但表示他不知道政府何時會重新開放。

美國國會參、眾兩院民主黨領袖——紐約州參議員舒默和加州眾議員佩洛西均表示,特朗普希望政府關門,但他似乎不知道如何讓自己脫身。

新加坡銀行外匯策略師Sim Moh Siong稱:“美國經濟增長放緩和政治爭端對美元不利,我們預計美元將繼續走疲。

觀察認為,事實上,特朗普似乎都在啟動危機,同時破壞應對危機的機構。不要低估情況變得多麼緊張。隨著特朗普每一條憤怒的推文,股市和其他風險資產的低迷所帶來的風險將讓市場變得更加動蕩。

現貨黃金需警惕隨時可能到來的回調


小時圖上觀察,金價升破自1196美元以來構築的震蕩上行通道,後市可能加速上漲。但現貨黃金運行在自1254美元啟動的上行(v)浪中,該浪係1233美元開啟的上行((v))浪的子浪。最近一周,金價連破1260和1270兩大整數關口,因此短期內存在回落調整需求。
沒人能阻擋黃金的上攻步伐了!緣於“它”的負面清單隻增無減
周線圖上觀察,我們維持先前觀點:金價務必站上1287美元,這樣才能化解今年二、三季度錄得的跌幅——1366-1160美元區間。1287美元是該區間的61.8%斐波那契回檔位。
沒人能阻擋黃金的上攻步伐了!緣於“它”的負面清單隻增無減
同時,站上1287美元還意味著,金價自1366美元開啟超級大C浪下行走勢的假設將被推翻。月線上觀察,金價將更有可能是運行在自1375美元開啟的五浪收斂調整區間內。
沒人能阻擋黃金的上攻步伐了!緣於“它”的負面清單隻增無減

美股空頭不死,黃金多頭不止

美國三大股指連續第四個交易日下跌,創下三年多來的最大跌幅,可以說本輪牛市徹底結束。外界對美國經濟趨弱的擔憂加劇,美股的拋售潮也將越來越嚴重,美股的長期走熊已經命中注定。隨著對美國以及全球經濟的擔憂,美聯儲明年可能會放緩或停止加息的腳步,黃金繼續走高則是大概率事件。
美股空頭不死,黃金多頭不止

美股:


基本面:

美國三大股指連續第四個交易日下跌,創下三年多來的最大跌幅,可以說本輪牛市徹底結束。但是,在暴跌的同時,美股有超跌的跡象,不排除美股後市會出現報複性反彈,當然或許反彈會是最後的逃命坡。隨著美股的重挫,外界對美國經濟趨弱的擔憂加劇,美股的拋售潮也將越來越嚴重,美股的長期走熊已經命中注定。

技術面:
美股空頭不死,黃金多頭不止

道瓊工業指數的月線來看,道指頭部形態已被完全確認。本月,道指長黑重挫,直接灌破頸線位,為期一年的頭部形態成型。從整體形態來看,為穿頭破腳行情,後期繼續向下是大概率事件。但是,短線乖離過大,有向上回測頸線確認跌破的可能。獅子金融認為,美股現在跌的越狠,後市反彈的力度就越猛,可等待反彈後尋找賣點。

黃金:


基本面:

近段時間,黃金是出現明顯的上漲,可以說黃金的上漲是因為避險的需求。從VIX指數也可以發現,它也出現了飆升的狀態,表明市場處於極度恐慌狀態,如果它維持這樣的狀態之下,全球的資金還會繼續湧入避險資產。隨著對美國以及全球經濟的擔憂,美聯儲明年可能會放緩或停止加息的腳步,黃金繼續走高則是大概率事件。

技術面:
美股空頭不死,黃金多頭不止

從黃金日圖級別來看,黃金均線多頭排列,表明多頭趨勢非常明顯。目前,黃金已經突破上方250天線的強壓力,表明多方的絕對強勢。但是,k線已經明顯遠離5天線,有回踩5天線的需求,後市可能會進行調整,不宜追多。獅子金融認為,隨著全球局勢持續動蕩,黃金繼續走強是大概率事件,隻要黃金沒有跌破1243點,黃金拉回就都是買點。

本文由獅子金融金牌分析師Steven周三(12月26日)投稿

歲末派發賀禮!黃金價格本月有望實現近兩年最大單月漲幅

周三(12月26日),現貨黃金價格觸及逾六個月高點,因圍繞全球經濟增長和美國政府部分關門的擔憂加劇避險情緒,促使投資人買入黃金避險。
歲末派發賀禮!黃金價格本月有望實現近兩年最大單月漲幅

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間16:28,現貨黃金上揚0.34%至1273.52美元/盎司;COMEX期金主力合約上漲0.38%至1276.6美元/盎司;美元指數下跌0.25%至96.674。
歲末派發賀禮!黃金價格本月有望實現近兩年最大單月漲幅

國內滬金期貨終盤收高0.33%至287.50元/克;黃金T+D收漲0.25%至283.35元/克,並刷新2017年6月7日以來新高至283.86元/克。
歲末派發賀禮!黃金價格本月有望實現近兩年最大單月漲幅

亞洲股市周三走勢不穩,追隨聖誕節前夕的美股跌勢。臨近年底,全球股市籠罩濃厚的陰雲,本周稍早再度受創,黃金成為了此輪市場動蕩的受益者。現貨金價盤中創6月20日以來新高至1274.82美元/盎司。基金經理多數看好未來6個月內的金價表現。

即使年線可能仍將收低,但黃金行情正朝著2017年1月迄今最大單月漲幅邁進。現貨黃金和COMEX期金主力合約本月已分別大漲近4.2%和近4%。

工銀標準銀行東京分行經理Yuichi Ikemizu表示,投資者對全球經濟增長情況感到不安,紛紛尋求用黃金來避險,並稱股市的大幅拋盤也帶來支撐。

Ikemizu稱:“年底時我們總能看到黃金有良好需求。如果不久的將來金價突破1300美元,我一點也不會驚訝。”

因美國政治不確定性令全球經濟動能減緩的擔憂雪上加霜,包括總統特朗普和美聯儲攤牌、聯邦預算問題陷入僵局導致的政府部分停擺,以及國防部長馬蒂斯辭職等。

Oanda公司亞太交易總監Stephen Innes稱:“黃金近期的表現提醒投資者,配置任何形式的黃金資產總體上都應當成為長期投資策略的重要組成部分。因為當市場處於動蕩的時候,黃金已經證明了其重要性。”

由於股市大跌,投資者認為,美聯儲2019年加息次數或不及預期,全球黃金ETF也大受鼓舞。12月25日當天,全球黃金ETF持倉規模達到2187.2噸,較10月中旬增長逾100噸。

Prudential Financial首席市場策略師Quincy Krosby指出,市場質疑美聯儲加息政策犯下錯誤,或導致經濟放慢甚至衰退,而股市遭大舉拋售顯示投資者出現恐慌,黃金成為避險的配置資產。

華泰期貨分析師Xu Wenyu認為:“今年的聖誕節期間,我們經曆了美國股市的大動蕩,日本日經指數跌入技術性熊市。美國政府部分停擺成為市場負面清單中的新成員。”

金價創六個月新高,兩大原因推動市場看多情緒至半年之最

周三現貨黃金震蕩走高,並隨後刷新6個月新高於1272.90美元,因美國政局不穩以及對全球經濟放緩的擔憂對金價形成支撐,同時地緣政治風險再起也提振了市場的避險買需。目前現貨黃金交投於1272.55美元,日內漲幅0.26%。
金價創六個月新高,兩大原因推動市場看多情緒至半年之最

近期,在華盛頓出現更多功能不彰的跡象下,投資者正在遠離風險,令人擔心的來源很多,包括總統特朗普與美聯儲的對立,預算陷入僵局,以及國防部長馬蒂斯辭職的後續效應。

美國總統特朗普周二稱,聯邦政府部分停擺的情況將持續下去,直到修築美墨邊境牆的資金要求得到滿足。據悉特朗普要求為邊境牆提供50億美元的經費,而民主黨領導人提出撥款13億美元用於邊境安全。

市場擔憂特朗普和民主黨在預算問題上的分歧或導致美國政府停擺持續至1月。但關鍵問題是,隨著1月3日國會複會,國會議員人事組成將發生巨大變動,民主黨將控製眾院多數席位,這意味著特朗普所力推的諸多政策在國會過關難度會更大。

此外上周美聯儲頂風加息之後,其與白宮的政策分歧似已大到無法彌合的地步,因而各界進一步揣測鮑威爾在此後可能遭遇解職噩運。

在外界憂心經濟趨弱及股市重挫之際,特朗普周二表達了對財長努欽的信心,但是市場人士指出,特朗普對於努欽的讚譽並非出於本意,隻是為了緩解市場對於美國政府頻繁人事變動的擔憂情緒。此前,國防部長馬蒂斯突然宣布辭職。

CNN援引接近白宮的消息來源報導指出,財長努欽未能安撫市場之後,美國總統特朗普對他越來越不滿。雖然總統周二在記者面前表達對努欽有信心,但努欽可能處於“極大危險中”,“位於槍口之下”。最近外界傳言稱財長剩下的任期恐岌岌可危。

受多重利空因素影響, 美國股市周一大跌,隨後亞洲股市在聖誕節也下挫。而美國股指期貨聖誕節晚上在紐約交易開盤時大跌,表明美國股市的基準指數可能在12月26日恢複交易時步入熊市,進一步推動了市場的避險情緒。

Oanda公司亞太區交易主管Stephen Innes表示:“總體而言,黃金的最新走勢應該是對投資者的一個明確提醒,任何形式的黃金應該是任何長期投資策略的重要組成部分,因為當市場動蕩時,黃金已經證明其重要性。”

此外,基金經理看漲黃金的程度也創出了半年來之最,這或推動黃金邁向自2017年8月以來最大單月上漲。

除了美國政治經濟因素外,地緣局勢似乎有發酵的跡象。美國一家法院周一判令朝鮮當局支付5.01億美元,作為對美國大學生Otto Warmbier遭受拷打最終致死的賠償。這一裁決是在美國與朝鮮關係正處於敏感時期做出的,兩國目前正在討論撤除朝鮮的核武計劃。這可能導致美朝兩國的對峙局面重現,因而提振金價。