黃金交易提醒:黃金美元同步大跌!短線或仍有20美元回落空間,但兩大因素或提供長期支撐

周四(6月4日)現貨黃金窄幅震蕩,現報1702.16美元,漲幅0.14%。

周三因為美國ADP數據大幅好於預期,同時各國經濟繼續重啟,推動市場風險情緒繼續回升,恐慌指數也刷新了3個月低點,推動全球股市連續第八天上漲,因此使得黃金一度回落逾40美元,跌破1690美元關口。

總體而言,經濟重啟的預期將在短時間繼續施壓黃金,道明證券認為黃金在進一步走高之前,不排除還有20美元至30美元的下跌空間。同時因近期避險情緒降溫,同為避險資產的黃金和美元同跌,因此盡管美元持續走弱,但未能給金價提供支撐。

但是考慮全球防疫局勢依舊嚴峻,同時巨量寬鬆使得通脹和債務風險上升,因此從長期看仍支撐黃金。

日內關注歐銀決議,預計歐洲央行將繼續擴大寬鬆,同時關注美國上周初請失業金和續請失業金數據,如果數據進一步向好,警惕進一步施壓金價。
黃金交易提醒:黃金美元同步大跌!短線或仍有20美元回落空間,但兩大因素或提供長期支撐

美國數據向好全面提振股市,黃金一度回落逾40美元


華爾街周三普遍上揚,因經濟從強製停擺中複蘇的跡象,幫助投資者將目光從美國抗議活動和疫情蔓延的擔憂上移開。

周三公布的數據顯示,經濟衰退正接近底部,周三公布的其他數據顯示,龐大的服務業活動在5月脫離11年低點。ADP全國就業報告顯示,民間雇主上月再裁員276萬,但是遠低於預期的900萬人,4月時為創紀錄裁員2023.6萬。美國供應管理協會(ISM)公布的另一份報告顯示,5月非製造業活動指數從4月的41.8升至45.4。同時低利率促使上周住房貸款申請創出1994年以來最大七周升幅。

受經濟複蘇預期不斷強化的影響,全球股市連續第八天上漲,納斯達克100指數盤中短暫突破2月收盤紀錄,標普500指數升至三個月高點,金融、汽車和耐用品製造商推動了周三的漲勢,而大型科技股弱於大盤,表明漲勢正在蔓延。在一片歡騰之中,標普500指數的相對強弱指標接近顯示警告標誌,全球股票的預期市盈率已攀升至2000年代初以來的最高水平。
黃金交易提醒:黃金美元同步大跌!短線或仍有20美元回落空間,但兩大因素或提供長期支撐

道瓊斯工業指數收高527.24點,或2.05%,報26269.89點;標普500指數收高42.05點,或1.36%,報3122.87點;納斯達克指數收高74.54點,或0.78%,報9682.91點。

這輪漲勢令一些分析師感到驚訝,他們原本預計疫情之後要很久才能恢複正常狀態;他們還指出包括貿易緊張關係、第二輪疫情爆發和美國國內抗議示威在內的風險;但是,全球經濟的重新開放推動了股市的上漲,病毒曲線趨平和美聯儲的刺激措施也錦上添花,追蹤市場風險情緒的恐慌指數周三跌至三個月低位於25.04。
黃金交易提醒:黃金美元同步大跌!短線或仍有20美元回落空間,但兩大因素或提供長期支撐

受此影響金價大跌,現貨黃金周三一度較日高回落逾40美元,刷新5月7日以來低點至1689.56美元/盎司,盤中一度跌2.21%,為3月31日以來最大跌幅。
黃金交易提醒:黃金美元同步大跌!短線或仍有20美元回落空間,但兩大因素或提供長期支撐

日內關注美國上周初請失業金人數和續請失業金人數,如果有更多的跡象顯示美國經濟處於複蘇的過程中,可能會進一步提振股市並對黃金構成壓力。

美元和黃金同跌,因避險情緒回落同時打壓黃金和美元


周三美元兌一籃子貨幣跌至11周低點,因市場樂觀地認為,肆虐全球的新冠疫情引發的經濟衰退的最嚴重時期已經結束。美元指數下跌0.32%至97.26,盤中低見97.18,為3月12日以來最低。

盡管美元和黃金一般為此消彼長的關係,但是隨著近期美元因為避險情緒降溫而持續走低,黃金也出現了明顯的回調。

對此分析人士指出,黃金和美元作為當前市場上的避險貨幣,其同漲同跌則是反應出當前市場情緒對於疫情和不確定性的反應依然是近期行情波動當中的主力。因此近期美元下跌並未能給黃金提供上漲的動力,相反因為風險偏好回升,資金流入股市,因此反而對黃金構成壓力。

但是分析人士指出,隨著巨量刺激引發的通脹預期升溫,作為對衝通脹工具的黃金價值將體現出來,這將推動金價的大幅走高。
黃金交易提醒:黃金美元同步大跌!短線或仍有20美元回落空間,但兩大因素或提供長期支撐

經濟繼續重啟打壓金價,但是疫情二次蔓延風險若隱若現,黃金受到支撐


盡管全球經濟仍處在重啟的過程中,繼續推動市場的樂觀情緒回升,這短時間將繼續施壓金價。但是總體而言,全球防疫局勢依舊嚴峻,如果因為經濟解封導致疫情二次蔓延風險加劇,可能會導致新一輪經濟封鎖,從而再次推動黃金走高。

據新華社消息,德國政府3日決定,將從6月15日起取消針對歐盟除西班牙外其他成員國的旅行警告。此外,德國政府同時取消針對英國、冰島、瑞士和列支敦士登的旅行警告。

但是據美國約翰斯·霍普金斯大學疫情實時監測係統顯示,截至美東時間6月3日下午5時33分,美國已有新冠病毒感染病例1847412例,其中包括死亡病例107023例。美國新增感染病例18676例,新增死亡病例977例。

美國有線電視新聞網3日報道稱,過去一周,新冠病毒繼續在美國南部和西部部分地區蔓延。阿肯色州2日報告了375例新增病例,新增病例數和住院人數達到新高。亞利桑那州2日報告了1127例新增病例,是該州自疫情暴發以來單日新增病例數最多的一天。得克薩斯州在過去7天中有6天新增病例都超過了1000。專家繼續警告稱,全美密集的抗議活動可能會加劇疫情。

除了美國疫情二次蔓延風險升溫之外,作為當前疫情“震中”的南美防疫局勢依舊嚴峻。巴西衛生部當地時間3日發布報告稱,當天巴西新增新冠肺炎確診病例28597例,累計確診583980例;新增死亡病例1342例,累計死亡32547例;累計治愈267861例。

此外,伊朗遭遇第二波疫情,確診病例大增。西班牙議會投票決定將緊急狀態延長兩周。


德國1300億刺激計劃+歐銀決議更多刺激來襲,全球寬鬆規模進一步擴大料也支撐金價


德國總理默克爾領導的執政聯盟周三就一項大規模刺激計劃達成一致,該計劃旨在加速德國經濟從新冠疫情危機中複蘇。

馬拉鬆式的談判一直持續到深夜,默克爾在結束後的記者會上表示,該計劃總規模將達到1300億歐元,並包括降低增值稅以刺激消費。“其中聯邦政府將支出1200億,因此我們有了一份經濟刺激計劃,一份面向未來的計劃。”

鑒於德國自2014年以來預算平衡,加上疫情爆發前債務與產出比率為60%,遠低於意大利、西班牙與法國等歐元區國家,因此德國大手筆增加支出不成問題,但是這也凸顯了各國在面對疫情衝擊時將不得不實施更為積極的財政和貨幣刺激措施。

日內關注北京時間周四(6月4日)19:45歐洲央行將公布利率決議,隨後20:30歐洲央行行長拉加德將召開新聞發布會。投資者預期歐洲央行出台更多刺激措施,以提振受疫情肆虐的經濟,屆時歐洲央行料將把7500億歐元(8392.5億美元)的大流行病緊急資產收購計劃(PEPP)規模提高約5000億歐元。

歐盟執委會已提出規模為1.85萬億歐元財政刺激方案來提振區內經濟,這減輕了歐洲央行迅速采取行動的壓力。但在很多經濟分析師看來,歐洲央行立即推出刺激措施的理由很有說服力--歐元區第一季經濟萎縮速度創下紀錄,第二季的表現可能更加糟糕。

很多經濟分析師預計,規模為7500億歐元的大流行病緊急資產收購計劃(PEPP)將擴充5000億歐元。荷蘭銀行則預計將增加一倍。經濟學家表示,最近一次政策會議的記錄,決策者近來的言論,黯淡的經濟數據以及對政府支出和債券發行進一步增加的預期,都暗示歐洲央行仍有可能在6月采取行動。

盡管歐洲更多的刺激措施可能短時間提振市場風險偏好,但是從長期看持續寬鬆可能導致債務和通脹壓力加大,因而提振黃金。

道明證券:黃金仍有20-30美元回落空間,但是全球寬鬆仍使得黃金偏上行


金融市場樂觀情緒的上升和通貨緊縮風險正在推高債券收益率,這給黃金市場帶來壓力。但道明證券大宗商品策略主管巴特·梅萊克(Bart Melek)表示,從長期來看,仍有理由對金價持樂觀態度。

Melek表示,他繼續預計金價將在今年餘下時間走高。但是,他警告投資者,創紀錄高點的道路將是坎坷的。

Melek表示:“這將是一場嚴重的衰退,經濟將大大低於潛力發揮作用。如果政府和央行依賴於正常的趨勢,將需要10年左右的時間才能消耗掉這些閑置產能。所以我們需要刺激,這意味著印錢,這意味著創造債務。”

Melek表示,道明證券目前的預估是美聯儲的資產負債表今年將增至12萬億美元,因此通脹將不得不上升。

盡管短期拋售壓力使金價周三一度下跌40美元,但金價已成功守住每盎司1700美元附近的關鍵支撐位。Melek表示,在當前環境下,他可能會看到金價再跌20至30美元/盎司。但是他還指出,貨幣政策和財政刺激最終將為黃金提供重要支持。

Melek表示,在今年餘下的時間裏,每盎司1800美元可能仍是一個重要的阻力位。

黃金ETF持倉突破1130噸關口,續刷7年新高


6月4日黃金ETFs數據顯示,截止6月3日全球最大的黃金ETF-SPDR Gold Trust的黃金持倉量1133.37噸,較上一交易日增加4.09噸,為7年來首度突破1130噸關口。

後市前瞻


① 14:30 瑞士5月CPI月率
② 17:00 歐元區4月零售銷售月率
③ 19:30 美國5月挑戰者企業裁員人數
④ 19:45 歐洲央行公布利率決議
⑤ 20:30 歐洲央行行長拉加德召開新聞發布會
⑥ 20:30 美國至5月30日當周初請失業金人數、美國4月貿易帳、加拿大4月貿易帳

6月4日財經早餐:美元跌至12周低位,黃金失守1700關口,油價突破40美元後大幅回落,關注歐銀利率決議

周三(6月3日)美元指數刷新3月12日以來低點至97.16,因在一係列經濟數據優於預期的情況下,風險偏好持續偏強;加拿大央行保持利率不變,加元小幅上漲;歐元兌美元連續第七個交易日上漲,為2013年以來最長連漲。現貨黃金大跌28美元,收於1699.67美元/盎司,全球股市持續攀升令黃金市場需求疲軟。油價小幅下跌,布油一度升穿每桶40美元,為3月11日以來最高,隨著人們對OPEC及其盟友對減產協議延長執行的時間和規模存疑,油價有所回落。
6月4日財經早餐:美元跌至12周低位,黃金失守1700關口,油價突破40美元後大幅回落,關注歐銀利率決議
商品收盤方面,COMEX 8月黃金期貨收跌29.20美元,跌幅1.7%,報1704.80美元/盎司,為連續第三個交易日收跌。WTI 7月原油期貨收漲0.48美元,漲幅1.30%,結算價報37.29美元/桶;布倫特8月原油期貨價格收漲0.22美元,漲幅0.56%,結算價報39.79美元/桶,盤中高見每桶40.53美元,為3月11日以來最高。

美股三大指數全線收漲,道瓊斯指數收盤上漲527.20點,漲幅2.05%,報26269.89點;標普500指數收盤上漲42.00點,漲幅1.36%,報3122.87點;納斯達克指數收盤上漲74.50點,漲幅0.78%,報9682.91點。

周四前瞻


時間區域指標前值
09:30澳大利亞4月商品及服務貿易帳(億澳元)106.02
09:30澳大利亞4月進口月率(%)-4
09:30澳大利亞4月出口月率(%)15
14:30瑞士5月CPI年率(%)-1.1
17:00歐元區4月零售銷售月率(%)-11.2
17:00歐元區4月零售銷售年率(%)-9.2
19:30美國5月挑戰者企業裁員人數(萬)67.11
19:45歐元區6月歐洲央行主要再融資利率(%)0
19:45歐元區6月歐洲央行存款機製利率(%)-0.5
19:45歐元區6月歐洲央行邊際借貸利率(%)0.25
20:30美國4月貿易帳(億美元)-444
20:30加拿大4月貿易帳(億加元)-14.1
20:30美國截至5月30日當周初請失業金人數(萬)212.3
20:30美國截至5月23日當周續請失業金人數(萬)2105.2

19:45 歐洲央行公布利率決議
20:30 歐洲央行行長拉加德(Christine Lagarde)召開新聞發布會

全球主要市場行情一覽


6月4日財經早餐:美元跌至12周低位,黃金失守1700關口,油價突破40美元後大幅回落,關注歐銀利率決議
投資者對經濟從新冠疫情中迅速複蘇的樂觀預期推動全球股市連續第八天上漲,納斯達克100指數盤中短暫突破2月收盤紀錄,標普500指數升至三個月高點,金融、汽車和耐用品製造商推動了周三的漲勢,而大型科技股弱於大盤,表明漲勢正在蔓延。在一片歡騰之中,標普500指數的相對強弱指標接近顯示警告標誌,全球股票的預期市盈率已攀升至2000年代初以來的最高水平。

這輪漲勢令一些分析師感到驚訝,他們原本預計疫情之後要很久才能恢複正常狀態;他們還指出包括貿易緊張關係、第二輪疫情爆發和美國國內抗議示威在內的風險;但是,全球經濟的重新開放推動了股市的上漲,病毒曲線趨平和美聯儲的刺激措施也錦上添花。

貴金屬與原油


6月4日財經早餐:美元跌至12周低位,黃金失守1700關口,油價突破40美元後大幅回落,關注歐銀利率決議
金價大跌,現貨黃金一度較日高回落逾40美元,刷新5月7日以來低點至1689.56美元/盎司,盤中一度跌2.21%,為3月31日以來最大跌幅;因市場風險人氣改善,歐美股市連續大漲、經濟數據顯示美國的就業損失小於預期,令黃金市場需求疲軟。
6月4日財經早餐:美元跌至12周低位,黃金失守1700關口,油價突破40美元後大幅回落,關注歐銀利率決議
FXTM高級研究分析師Lukman Otunuga表示,周三黃金價格就像紙牌屋一樣崩潰,投資者忽視了美國各地爆發的動亂,而將重心集中在圍繞央行干預和經濟複蘇的希望上;由於市場情緒的改善,黃金期貨價格短期內可能進一步走軟,首先可能回撤到1680美元水平。若跌破這一支撐位,金價可能會繼續下跌至4月中旬以來的最高水平1665美元。

對OPEC+將重新平衡市場的樂觀情緒推動油價周三收於3月初以來的最高水平,但漲勢能否維係,取決於該聯盟6月會議的情況。在市場信號相互矛盾的情況下,紐約原油期貨漲跌震蕩;雖然WTI收盤上漲1%,但盤後價格下跌。
6月4日財經早餐:美元跌至12周低位,黃金失守1700關口,油價突破40美元後大幅回落,關注歐銀利率決議
上周美國原油庫存減少給油價帶去支撐,但成品油庫存因需求低迷而激增,又令油價承壓。由於美國政府數據顯示上周柴油需求降至21年低點,而庫存卻升至2010年以來的最高水平,燃料消費前景黯淡;汽油庫存也增長,說明消費並未如最初預期的那樣快速反彈。

ClipperData大宗商品研究總監Matt Smith表示:“由於成品油需求依然低迷,汽油庫存顯示出大幅增長,而餾分油庫存則錄得巨大增幅,盡管煉廠的產量比去年同期的水平低了360萬桶/日以上。

兩位消息人士周三表示,石油輸出國組織(OPEC)成員國沙特阿拉伯、科威特和阿聯酋不打算在6月之後再額外自願減產118萬桶/日,該消息打擊了油價。

消息人士表示,OPEC實際上的領導國沙特阿拉伯和非OPEC產油國俄羅斯已達成初步協議,將目前創紀錄的減產延長一個月,但把定於6月晚些時候舉行政策會議提到周四的可能性不大。盤初,有報道稱周四召開會議存在疑問時,油價下跌。

最近幾周,兩大指標原油都大幅上漲,布倫特原油在4月觸及每桶16美元以下的21年低點後,漲幅超過一倍,美國原油價格4月首現負值。
    
由OPEC和其盟友組成的OPEC+磋商重點一直是將目前的減產規模維持到6月之後。但僅延長一個月較一些消息人士所說的正在考慮的選項要短。
    

外匯


美元和日元周三兌其它G-10貨幣普遍下跌,因在一係列經濟數據優於預期的情況下,風險偏好持續偏強且美股觸及13周高位。加拿大央行保持利率不變,隨後歐元扳回跌幅。歐元在歐洲央行宣布利率決定前夕走強。伴隨油價上漲,挪威克朗領漲G-10貨幣
6月4日財經早餐:美元跌至12周低位,黃金失守1700關口,油價突破40美元後大幅回落,關注歐銀利率決議
美元指數下跌0.36%至97.31,盤中低見97.16,為3月12日以來最低,該指數超賣程度達到今年以來最高水平,且美元兌除英鎊、日元和瑞郎以外的其它G-10貨幣全部超賣;因市場樂觀地認為,肆虐全球的新冠疫情引發的經濟衰退的最嚴重時期已經結束。風險胃納改善降低了對美元的需求,當市場波動且投資者不願冒險時,美元受益於避險買盤。

此前數據顯示,美國5月非製造業指數和4月工廠訂單指數均優於預期;此外,ADP數據顯示美國公司5月裁員數少於預期。

富國銀行分析師在周三的一份報告中稱,現在似乎是動能在起作用。我們認為美元的全面回調提供了一個有吸引力的買入機會,但也要承認短期內仍有進一步走軟的空間。

歐元美元一度上漲0.56%至1.1233,盤中一度觸及1.1257,為3月12日以來最高。此前觸發包括投資組合在內設在1.1185的更多止損,德國經濟刺激計劃提振了歐元。歐元兌美元連續第七個交易日上漲,為2013年以來最長連漲。有跡象顯示,一些主要經濟體可能已經開始從新冠疫情造成的經濟放緩中複蘇。DTCC數據顯示,周四到期期權中有10億歐元執行價為1.1050的合約。

周三公布的一項調查顯示,5月歐元區企業活動再次大幅萎縮,盡管有跡象顯示最糟糕的時期已經過去,但要恢複增長可能需要數月時間。

歐元隔夜隱含波動率跳升至12%,為一個月來最高,表明交易員正準備應對歐元出現比往常更大的波動。投資者關注歐洲央行周四上漲0.20%至108.90,稍早觸及4月9日以來最高位的108.98;一名駐香港交易員稱,108.00引發在日本的賬戶賣出美元兌日元;駐亞洲外匯交易員稱,東京的散戶投資者正全力做多澳元兌日元。

美元兌加元跌0.18%至1.3495,此前在上漲0.4%到下跌0.3%之間波動;加元在加拿大央行決定公布後扭轉跌勢,央行一如預期維持利率不變,並回調對新冠經濟影響的預測。

澳元兌美元一度上漲1.3%至0.6983加元的1月3日來高點;後縮減漲幅,上漲0.35%至0.6921。澳元一直是風險意願改善的最大受益者之一。一位駐香港交易員稱,有來自澳大利亞出口商的澳元買盤;駐亞洲外匯交易員稱,趨勢策略基金連續第三天賣出美元兌澳元、紐元和英鎊。

該香港交易員稱,澳元在測試0.7000心理關位,如果澳大利亞出口商的買需持續,這道關位可能不會構成太大障礙;阻力位在0.7030,為2019年12月觸及的前一個高點。紐元兌美元達到0.6444美元的3月9日以來高位。

其它貨幣對方面,英鎊周三升至一個月高位,盡管英國脫歐風險對英鎊不利;英鎊兌美元上漲0.19%至1.2575。美元兌瑞郎跌0.12%至0.9612。

國際要聞


美國至5月29日當周EIA汽油庫存增加279.6萬桶,精煉油庫存增加993.5萬桶,上周美國國內原油產量減少20萬桶至1120萬桶/日;除卻戰略儲備的商業原油上周進口617.9萬桶/日,較前一周減少102.1萬桶/日;美國上周原油出口減少38.2萬桶/日至279.4萬桶/日;美國上周戰略石油儲備(SPR)增加400萬桶至6.478億桶。

加拿大央行預計經濟將在第二季度萎縮12%至22%,此前預期為萎縮15%-30%。加拿大央行表示,新冠肺炎疫情的影響似乎已經見頂,預計第二季度經濟將環比下滑10%-20%,將對任何進一步的政策行動進行校準,以提供實現通脹目標所需的必要貨幣政策寬鬆程度,預計經濟將在第三季度恢複增長。

當地時間3日晚,德國大聯合政府經過兩天的審議,最終通過了規模達1300億歐元的一攬子經濟複蘇計劃,涉及兒童補貼、降稅、扶持企業等救助措施。德國總理默克爾表示,這項經濟複蘇計劃將覆蓋2020年和2021年,其中的1200億歐元由聯邦層面承擔。措施包括在2020年7月1日至12月31日期間將德國增值稅19%的普通稅率降至16%,部分商品(食品、出版物等)7%的優惠稅率降至5%;受疫情衝擊嚴重的行業可申請“過渡援助”;撥款500億歐元用於推動電動汽車發展以及設立更多充電樁;德國鐵路和公共交通企業均將得到聯邦的資金支持等等。(央視新聞)



國內要聞


證監會發布《關於全國中小企業股份轉讓係統掛牌公司轉板上市的指導意見》。申請轉板上市的企業應當為新三板精選層掛牌公司,且在精選層連續掛牌一年以上。掛牌公司轉板上市的,應當符合轉入板塊的上市條件。轉板上市條件應當與首次公開發行並上市的條件保持基本一致,交易所可以根據監管需要提出差異化要求。試點期間,符合條件的新三板掛牌公司可以申請轉板至上交所科創板或深交所創業板上市。

從曆史發展來看,地攤這種商業模式,已越來越成為經濟活動的有益補充、支流。在當前的經濟困難時刻,任何能增進消費和就業的合法途徑都值得鼓勵,地攤也在可嚐試範圍之列,不過各方應該放平心態,不應抱有太高期待。另外,還需要提醒各地監管者,今日千方百計鼓勵,可不能等經濟有所好轉,又拿地攤小販開刀。

美國5月ISM非製造業PMI表現超預期,現貨金價短線延續日內跌勢

周三(6月3日)紐約時段盤中,北京時間22點整,美國方面公布了市場關注的5月ISM非製造業PMI數據,結果該數據表現超出預期。在數據公布之後,現貨金價短線維持日內跌勢,下跌4美元跌破日內低位。

美國5月ISM非製造業PMI表現超預期,現貨金價短線延續日內跌勢
圖:現貨金價5分鍾圖

具體數據顯示,美國5月ISM非製造業PMI實際公布45.40,預期44.4,前值41.8。

其中分項指標,美國5月ISM非製造業就業指數實際公布31.80,前值30。

同時公布的影響力較小的數據顯示,美國4月耐用品訂單月率終值實際公布-17.70,預期-17.2,前值-17.2。

機構評美國5月ISM非製造業PMI指出,美國5月服務業活動從11年低點回升,但企業似乎並不急於在重啟的時候重新雇傭工人,這支撐了經濟可能需要數年才能從新冠肺炎疫情帶來的危機中複蘇的觀點。ISM數據顯示,非製造業活動指數升至45.4,從上月的2009年3月的低位回升。信心調查顯示,由疫情引發的經濟活動低迷已經觸底。

美國經濟遭受打擊之際,多數州已開始放寬防疫封鎖措施。報道稱,即使重新開放,預計這一時期的經濟數據也將是美國有史以來最糟糕的數據之一。

報道稱,預計本周五發表的非農就業報告將顯示,4月份還有830萬美國人失業,失業率將達到19.5%,這是美國就業崗位減少2050萬個,失業率升至14.7%以來的最高點。在4月份流失的就業崗位中,1720萬來自服務業,其中包括近770萬的休閑和酒店業。

外媒稱,美國一預算機構表示,美國經濟可能需要近10年的時間才能完全從疫情大流行和相關的停擺中複蘇。

無黨派立法機構美國國會預算辦公室表示,由於疫情引發經濟急劇萎縮,該機構將其對2020至2030年美國經濟產出的預測較1月份時的預期累計下調7.9萬億美元,相當於國內生產總值(GDP)的3%。國會預算辦公室補充稱,預計GDP要到2029年第四季度才能達到此前的預期水平。

紐約聯邦儲備銀行的GDP預測數據的最後一次更新顯示,估計美國第二季度GDP將下降35.5%,而其他機構調查顯示,第二季度的降幅中值為38%。

國會預算辦公室稱,國會3月以來通過的大約3.3萬億美元刺激計劃隻會“部分緩解經濟形勢的惡化”。

美銀美林集團首席美國經濟學家稱,在通過解除封鎖獲得最初的經濟活動反彈之後,我認為,經濟活動水平將明顯低於疫情前的水平。這需要很長時間才能痊愈。經濟在遭受如此痛苦的衝擊後會留下傷痕。

上述報告出爐之際,新的調查顯示,5月份美國和海外工廠繼續減產和裁員,不過惡化的速度有所放緩,各國政府紛紛采取行動放鬆抗疫相關的經濟限製措施。

報道稱,對美國、亞洲和歐洲製造業采購經理的調查顯示,全球工廠活動在4月份出現創紀錄的降幅之後正開始見底。但市場情緒仍然悲觀。

本周美國供應管理學會5月製造業指數從4月的11年低點41.5回升到43.1。該指數的核心分項指數均遠低於50榮枯線。大多數受訪者表示,5月份的生產和新訂單都比4月份有所惡化,五分之二的受訪者報告雇用水平下降。

報道指出,這些數據與其他跡象都表明美國和其他國家經濟可能已經觸底,不過複蘇可能緩慢。受疫情打擊尤其嚴重的服務業才剛剛開始複蘇。對美國和其他經濟體而言,消費者支出是重要引擎,然而該數據仍然疲軟。

經濟學家表示,就下降速度而言,最糟糕的時期可能已經過去,但情況仍然相當糟糕。供應管理學會調查中的前瞻性指標仍然“極其疲弱”。

國會預算辦公室預期,2020年第四季度美國GDP將比上年同期下降5.6%,較該機構在2019年底疫情暴發之前預測的增長2.2%大幅下調。

雖然經濟料在今年之後恢複增長,但增長速度可能不足以彌補疫情大流行期間的損失。經通脹調整後,國會預算辦公室對GDP的最新預測與1月份預測之間的差距大約要到2030年才會消失。

北京時間22:05,現貨金價報1701.65美元/盎司。

現貨黃金創四個交易日新低,美國5月ADP或暗示“至暗時刻”已過,歐銀本周料送出新禮包

周三(6月3日),國際金價繼續走低,盡管美國社會動蕩不止,且全球貿易形勢可能面臨新的惡化,但美國5月ADP遠優於預期,前值也上修,且歐洲央行有望出台更多刺激措施,限製了避險情緒蔓延。總體而言,隨著各國政府放寬封鎖措施,市場人士傾向於押注全球經濟複蘇。
現貨黃金創四個交易日新低,美國5月ADP或暗示“至暗時刻”已過,歐銀本周料送出新禮包
北京時間20:43,現貨黃金下跌0.88%至1712.74美元/盎司;COMEX期金主力合約下跌1.04%至1716.0美元/盎司;美元指數下跌0.12%至97.566。

金價創四個交易日低位至1708.67美元/盎司,日內最大跌幅1.10%。美元指數盤中創3月12日以來低位至97.283,日內最大跌幅達到0.39%。
現貨黃金創四個交易日新低,美國5月ADP或暗示“至暗時刻”已過,歐銀本周料送出新禮包
日內公布的美國5月ADP就業人數減少276萬。ADP就業數據公司副總裁稱,新冠肺炎危機繼續對各種規模的企業施壓,而勞動力市場仍然受到美國經濟衰退的影響。

全球最大資產管理公司——黑石(Blackrock)周三稱,預期美元在未來兩季轉弱,有望為新興市場創造較佳的市場環境,尤其是隨著全球經濟活動複蘇,應能把美國投資者重新吸引到較高經濟增長的亞洲等地區。

黑石認為,美國推出大規模的財政和貨幣刺激措施,加上美國與其他國家的利率差距擴大,形成拖低美元匯價的前設,“刺激措施限製了美元未來走強的可能性,這短期內將有利於亞洲市場。”

美國騷亂蔓延至歐洲


美國總統特朗普周二(6月2日)表示,應動用軍隊平息紐約市的街頭騷亂。美國國防部則表示,已經調遣約1600名陸軍進入華盛頓地區,當地已經連續幾個晚上發生暴力抗議事件。

46歲的非洲裔美國人弗洛伊德(George Floyd)於3月25日在明尼阿波利斯被警察跪壓將近九分鍾後死亡,並引發示威者上街抗議。美國國民警衛隊主管周二稱,1.8萬國民警衛隊員正為29個州的地方執法部門提供幫助。

美國多個城市實施了宵禁,但美國部分城市夜間發生的騷亂似出乎國會議員和執法部門官員的意料,騷亂中憤怒的抗議者向警察開槍並投擲石塊。

抗議示威活動甚至蔓延到了歐洲。荷蘭阿姆斯特丹市長周二遭到政界和衛生專家批評,因之前數千名抗議者集會聲援上周遭美國警方暴力執法致死的美國黑人弗洛伊德,此舉違反了疫情防控期間的社交距離規定。

荷蘭新冠疫情死亡人數接近6000。當局要求不得舉行公共聚集活動,違者罰款約400美元,但周一抗議活動現場幾乎沒有警察露面。阿姆斯特丹市周一示威活動人數最初預計兩三百人,但實際多達數千人。

盡管投資者淡然看待反種族主義抗疫視為活動。但市場仍擔心,美國國內抗議活動蔓延到歐洲將給就業乃至更廣泛的經濟帶來新的衝擊,黃金回調空間料較為有限。

美國欲新築貿易壁壘


美國貿易代表辦公室(USTR)周二表示,美國正在調查英國、意大利、巴西等國已經采用或準備實施的數字(數位)服務稅,此舉可能導致新的懲罰性關稅,並加劇貿易緊張關係。

美國貿易代表萊特希澤在一份聲明中稱:“特朗普總統擔心,我們許多貿易夥伴正在采用的稅收製度,很不公平地把我們的公司作為針對目標,我們準備采取一些適當舉措,保護我們的企業和勞動者免於任何此類歧視。”

美國貿易代表辦公室在聯邦政府官報(Federal Register)中稱,調查將涵蓋奧地利、巴西、捷克、歐盟、印度、印尼、意大利、西z班牙、土耳其和英國實施或考慮實施的數字服務稅。USTR稱,要求與這些政府協商。

行業組織Internet Association稱,越來越多的國家提議或實施了數字稅,需要進行調查。該組織的貿易政策主管Jordan Haas稱:“美國必須向貿易夥伴發出強烈信號,說明針對美國企業的歧視性征稅並非適宜的解決方案。”

之前美國商務部表示,將調查金屬釩進口是否違反了國家安全規定。這表明特朗普政府正在積極尋求新的貿易壁壘,而目前新冠疫情已嚴重衝擊經濟,美元將維持總體偏弱走勢。

歐洲央行寬鬆繼續加力


歐元兌美元周三觸及3月16日以來高點1.1227,日線或七連陽,因投資者預期歐洲央行周四(6月4日)將為歐元區弱勢經濟體提供新的支持,屆時料將把為應對新冠疫情緊急購債計劃(PEPP)規模從現在的7500億歐元(8392.5億美元)提高約5000億歐元。
現貨黃金創四個交易日新低,美國5月ADP或暗示“至暗時刻”已過,歐銀本周料送出新禮包
周二公布的數據顯示,歐洲央行在4月和5月買入了意大利發行的所有新債,但隻是勉力阻止了這個負債累累、飽受新冠疫情打擊的國家的借貸成本上升。這些數據首次顯示了歐洲央行的緊急購債計劃是如何分配的。

倫敦Principal Global Investors首席策略師Seema Shah表示:“我們預計資產購買規模會增加。”她補充說,重要的是要看歐洲央行是否承認德國憲法法院的裁決,以及裁決對央行未來的影響。

她指的是德國憲法法院在5月做出的裁決——要求德國央行必須在未來三個月內停止按照歐洲央行的長期刺激計劃購買公債,除非歐洲央行能證明其必要性。

但德國法院的裁決不適用於歐洲央行最新的7500億歐元抗疫購債計劃。而且迄今為止德國政府表現出樂觀態度,認為德國和歐盟機構之間的進一步衝突是可以避免的。多頭繼續增加歐元風險敞口,給美元帶去新的壓力。

現貨黃金或跌至1704美元


現貨黃金自1746美元開啟下行ii浪走勢,目前金價跌破1713美元,後者是上行i浪(1694美元-1746美元)的61.8%斐波那契回檔位。i浪和ii浪都是自1694美元開啟的上行(iii)浪的子浪。下一支撐看看向80.9%斐波那契回檔位1704美元。
現貨黃金創四個交易日新低,美國5月ADP或暗示“至暗時刻”已過,歐銀本周料送出新禮包
(iii)浪則是自1691美元開啟的上行((v))浪的子浪。(iii)浪一度升破61.8%目標位1739美元。若金價能盡快重啟漲勢,後市或挑戰80.9%目標位1754美元以及100%目標位1768美元。

美國5月ADP就業好於預期,市場樂觀憧憬非農,黃金短線跳水7美元

周三(6月3日)歐市尾盤,美國5月ADP就業人數好於預期,令市場憧憬周五(6月5日)將公布的美國5月非農就業報告向好,金價累計跌逾7美元至1716.86美元/盎司,現交投於1719美元附近。

美國5月ADP就業好於預期,市場樂觀憧憬非農,黃金短線跳水7美元

具體數據顯示,美國5月ADP就業人數減少276萬,預期減少900萬,前值減少2023.6萬。

ADP報告顯示失業可能已經在4月見頂。5月製造業就業人數減少71.9萬人,4月減少167.4萬人;建築業就業人數減少2.2萬人,4月減少247.7萬人;貿易/運輸/公用事業就業人數減少82.6萬人,4月減少344萬人;金融服務業就業人數減少19.6萬人,4月減少21.6萬人;專業/商業服務就業人數減少25萬人,4月減少116.7萬人。

ADP就業數據公司副總裁表示,新冠肺炎危機繼續對各種規模的企業施壓,而勞動力市場仍然受到美國經濟衰退的影響。隨著許多州開始分階段恢複營業,失業人數可能已在4月份達到峰值。白宮經濟顧問委員會主席哈塞特表示,美國經濟接近觸底。

不過當前共識預期認為美國5月失業率或飆升至19.5%,高盛的預期則更為悲觀,該行預計美國失業率可能升至25%以上,先前的預測是失業率最高將達到25%。美聯儲和美國政府都啟動了前所未有的貨幣和財政支持政策。即便如此,包括高盛分析師在內的多數觀察人士仍認為,美國經濟V型複蘇的機率很低。

芝加哥商業交易所集團最新數據顯示,周二(6月2日)黃金期貨市場未平倉合約減少近0.63萬手。相反成交量結束四連降,增加近3.19萬手合約。亨達市場(Hantec Markets)經濟學家Richard Perry認為,黃金價格走軟仍是買入的機會。

Blue Line Futures首席市場策略師Phillip Streible也認為,黃金下一波漲勢即將到來。股市的動能阻礙了黃金上行,但市場對股市的熱衷是有問題的。美聯儲在支撐著美股以及其它資產。這讓投資者們擔心自己錯過這波行情。

但現實而言,美股這些企業的營收會繼續下降,最終估值會回到比較安全的水平,也就會影響美股的表現。Streible認為,屆時黃金將開始真正走高,因為美聯儲已經完全沒辦法了。

為應對疫情,美聯儲降息並且開啟無限量化寬鬆(QE),而近期市場對美國進入負利率狀態的預期在增加。美聯儲不太可能采用負利率,但市場或許會一直有這樣的預期,眼下這個環境對黃金是非常利好的,其將進入長期牛市。預計金價將漲至2500美元/盎司,明年將開始真的起飛。

該行還指出,三季度金價或許會有回落,這將是投資者逢低買入的機會。等進入四季度投資者們會意識到股市的問題,並且美聯儲還會繼續支撐,這就將是金價大漲的開始。

現貨黃金延續回落勢頭,投資者看好經濟複蘇前景;但須警惕美國動亂火種擴散至歐洲

周三(6月3日),現貨黃金延續回落勢頭,因投資者預計,各國將繼續推出新的刺激措施,並且對經濟複蘇前景持樂觀態度,從而打壓了貴金屬避險需求。但美國境內反對警察暴力執法的抗議活動持續進行,並蔓延到歐洲,為金價提供了支撐。

北京時間16:07,現貨黃金下跌0.55%至1717.94美元/盎司;美元指數下跌0.25%至97.427。
現貨黃金延續回落勢頭,投資者看好經濟複蘇前景;但須警惕美國動亂火種擴散至歐洲
金價上日收跌0.68%,周三盤中刷新三日低位至1717.73美元/盎司;美元指數則跌至3月12日以來新的的97.283。

金融服務公司AxiCorp的首席市場策略師Stephen Innes表示:“很多投資者往往通過購買黃金來對衝股票下跌風險,但現在股票在上漲,他們看不到現在購買黃金的價值。”

由於各國政府重啟經濟運行,商業活動複蘇跡象愈發明顯,全球股市升至近三個月新高,這降低了黃金的吸引力。在冠狀病毒大流行的衝擊下,各國政府和央行對宏觀經濟實施了前所未有的財政和貨幣刺激措施。

投資者當前關注的焦點集中在周四(6月4日)的歐洲央行政策會議上。市場預計,歐銀將會進一步擴大為應對疫情而推行的緊急購債規模5000億歐元,盡管這一規模目前已經高達7500億歐元。

澳新銀行分析師在研報中寫道:“盡管如此,宏觀面持續疲軟的背景繼續給黃金提供支撐,投資者繼續湧向黃金ETF等投資渠道。”

周二(6月2日),全球最大的黃金支持交易所買賣基金——SPDR Gold Trust——的持倉量連續第六個交易日上漲。

美國國防部周二表示,已經調遣約1600陸軍進入華盛頓地區,當地已經連續幾個晚上發生暴力抗議事件。據當地一家電視台報導,在美國布魯克林的一次警方開槍過程中,至少有五人受傷,其中兩人是警員。

荷蘭阿姆斯特丹市抗議者集會聲援上周遭美國警方暴力執法致死的美國黑人弗洛伊德,周一示威活動人數最初預計兩三百人,但實際多達數千人。

這次示威規模是3月中旬荷蘭實施防疫封鎖措施以來最大的一次。荷蘭新冠疫情死亡人數接近6000。當局要求不得舉行公共聚集活動,違者罰款約400美元,但周一抗議活動現場幾乎沒有警察露面。

Innes稱,金價跌破1700美元支撐的可能性不大。他還補充稱,由於低利率環境和普遍存在不確定性,投資者將繼續逢低做多黃金。

現貨黃金或在1720美元附近止跌


現貨黃金自1746美元開啟下行ii浪走勢,目前金價回調至1720美元附近,後者是上行i浪(1694美元-1746美元)的50%斐波那契回檔位。i浪和ii浪都是自1694美元開啟的上行(iii)浪的子浪。
現貨黃金延續回落勢頭,投資者看好經濟複蘇前景;但須警惕美國動亂火種擴散至歐洲
(iii)浪則是自1691美元開啟的上行((v))浪的子浪。(iii)浪一度升破61.8%目標位1739美元,目前回落到38.2%目標位1722美元附近。若金價能盡快重啟漲勢,後市或挑戰80.9%目標位1754美元以及100%目標位1768美元。

6月3日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略

周三(6月3日),美元指數持續走低,已連續錄得第八個交易日走低,一度跌至3月13日以來最低。主要是由於美元包含非常大的避險溢價,與風險偏好的改善和低波動性不一致。現貨黃金走勢承壓,因投資者獲利了結,且在刺激措施和全球經濟出現積極跡象的情況下,交易員們青睞風險資產。日內關注美國ADP數據,作為非農數據的前瞻指標對於本周非農數據具有參考意義,同時關注ISM非製造業PMI。
6月3日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略

★6月3日金融市場熱點


1、瑞士第一季度GDP年率
2、德國5月季調後失業率
3、英國5月Markit服務業PMI終值
4、歐元區4月失業率
5、美國5月ADP就業人數
6、美國4月工廠訂單月率
7、美國4月耐用品訂單月率終值
8、美國5月ISM非製造業PMI
9、加拿大央行公布利率決議
10、美國截至5月29日當周EIA原油庫存變動

★6月3日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線走勢分析


1、美元指數美元指數連續數日走低,一度跌至3月13日以來最低的97.43。主要是由於美元包含非常大的避險溢價,與風險偏好的改善和低波動性不一致。美元狹義貿易加權匯率應貶值約10%,才能完全消除風險溢價,而現在隻變動了3%。

目前市場將PMI上升視為許多經濟體已經達到底部的信號,預計風險市場的好日子仍在繼續。隨著股市本輪漲勢範圍擴展到美國以外的地區,樂觀情緒很可能會持續。因此,從基本面來看,美元仍偏震蕩下跌,但也需要提防探底回升的情況出現。

日內關注美國ADP數據,作為非農數據的前瞻指標對於本周非農數據具有參考意義,同時關注ISM非製造業PMI,如果延續周一製造業數據好轉的趨勢會利好美元。

日線級別:震蕩走低;美元指數持續走低,已連續錄得第八個交易日走低。布林帶開口,MACD死叉且指數低於0軸,KDJ死叉且指數徘徊10附近;從技術面來看,美元有進一步下行風險。

下行支撐位先留意97.00關口附近,這同時與1月16日低點相近;若跌破則看向3月多次測試的96.50附近。進一步支撐位在96.00關口,一旦失守甚至可能下探3月9日來低點94.62。

而上行方面,則先留意3月27日低點98.25,若上破則看向5月1日低點98.76。進一步阻力位上看布林帶中軌99.30一線,若突破料測試100.00關口,甚至可能測試布林帶上軌101.00關口。此外,在100-101區間內,5月14日高位100.56附近也有一定阻力。
6月3日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略
(美元指數日線圖)

4小時級別:持續走低;布林帶三軌朝下,K線隨布林帶下軌一路下行,MACD趨平,KDJ趨平、指數低於20。技術面來看,美元短線偏空,但看跌情緒減弱,留意超賣的可能。美元指數現刷新自3月13日以來最低,下方支撐留意97.00關口。若跌破將增加市場看空情緒,或進一步打開下行空間。

初步阻力位先留意97.90-98區間,若上破則看向98.40附近。進一步阻力位看向99.00關口,這同時受布林帶上軌壓製。一旦該關口被突破,料有望測試100關口。此外,99.50附近也有一定阻力。
6月3日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略
(美元指數4小時圖)

阻力:97.90;98.25;98.76;99.00;99.30;100.00;100.56;101.00
支撐:97.00;96.50;96.00;94.62

結論:短線偏空但看空情緒減弱,目標位下看97.00附近。

2、現貨黃金

解析:現貨黃金走勢承壓,周二跌逾10美元,這主要是因投資者獲利了結,且在刺激措施和全球經濟出現積極跡象的情況下,交易員們青睞風險資產。眼下對經濟重啟的樂觀情緒持續存在,股市持續上漲體現了這一點;在這種前提下,很容易理解黃金可能略顯脆弱。

眼下做多黃金的交易非常擁擠,再入場做多或許不是個好選擇。短時間市場將繼續關注美國經濟的數據表現,如果進一步出現複蘇的跡象可能會繼續施壓金價。

日線級別:高位震蕩;布林帶三軌趨平,金價承壓於布林帶上軌,MACD死叉但動能較弱,KDJ金叉、指數徘徊50附近。技術面看,多空相對焦灼,短線料仍維持高位震蕩走勢。

上行阻力先留意4月14日高點1747.36附近,這與布林帶上軌相重合。進一步阻力位留意5月18日高點1765.43一線,這是七年半高位;一旦該高點被突破,甚至可能為測試1800整數關口積累動能。

下行方面,先留意布林帶中軌1718.00附近,若跌破則下看1700.00關口。一旦該關口失守,下看5月11日低點1692.00;甚至可能跌至5月6日低點1682.00附近,這也受布林帶下軌支撐。
6月3日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略
(現貨黃金日線圖)

4小時級別:上行勢頭受阻;四小時級別來看,大陰線料為近期走勢定下基調。布林帶收斂,金價徘徊中軌處,MACD死叉,KD死叉;技術面來看,短線金價有進一步回調風險。

下行支撐先留意1720.00附近,若跌破,留意1711.00一線附近,這受布林帶下軌支撐。進一步支撐位下看1700.00關口,甚至是5月中旬測試的最低點1692.00附近。

上行阻力先留意1732一線附近,若上破則留意前一交易日高點1745.40附近。進一步阻力位看向5月中旬高點1754.00附近,甚至有望測試5月18日高點1765.43。
6月3日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略
(現貨黃金4小時圖)

阻力:1732.00;1747.36;1754.00;1765.43;1800.00
支撐:1718.00;1711.00;1700.00;1694.31;1682.00

結論:短線料仍維持區間整蕩,投資者可擇機高位做空,目標位1711附近。

特別提醒1:投資者需要認清一點,對於普通投資者來說,大部分時間應該以觀望為主,耐心等待最好的機會出手,避免頻繁交易是公認的致勝法寶之一。不要企圖抓住全部的波動,也不要奢望對每一段行情都判斷正確。

特別提醒2:判斷行情,隻是做交易的一個部分而已,投資者還需要對市場有敬畏之心,牢記交易紀律,同時對倉位做嚴格的把控,減少貪婪,克服恐懼,盡量保持一個平常心做交易。因策略中包含價位過多,個別編輯錯誤和不足之處還請多多包涵。

黃金交易提醒:經濟重啟預期再度打壓金價,但全球黃金ETF持倉創紀錄新高,日內關注兩大數據

周三(6月3日)現貨黃金一度刷新3個交易日低點1720.21美元,但是目前已經收複日內所有跌幅,現報1727.76美元。

盡管美國抗議騷亂持續,但是因為對於經濟複蘇的預期繼續主導市場情緒,因此推動美股繼續走高,黃金周二一度回落20美元。

短時間市場將繼續關注美國經濟的數據表現,如果進一步出現複蘇的跡象可能會繼續施壓金價。日內關注美國ADP數據,作為非農數據的前瞻指標對於本周非農數據具有參考意義,同時關注ISM非製造業PMI,如果延續周一製造業數據好轉的趨勢也會進一步施壓黃金。

但總體而言,美國騷亂使得疫情存在二次蔓延的風險,同時英歐談判仍困難重重,德國內部就出台刺激存在分歧,加上全球央行史無前例的巨量寬鬆,全球黃金ETF創四年最高季度資金流入,持倉總量創紀錄新高至3185噸,因此從長期看黃金仍偏向於上行。
黃金交易提醒:經濟重啟預期再度打壓金價,但全球黃金ETF持倉創紀錄新高,日內關注兩大數據

經濟重啟的樂觀情緒使得周二黃金下跌20美元


周二美股收漲,盡管美國多地爆發抗議,但市場焦點仍放在防疫封鎖措施放鬆和經濟釋放積極信號帶來的樂觀情緒上。標普500指數上漲個股數量為下跌的三倍多,推動該指數收創3月4日來高位。

標普500指數上漲0.8%,報3080.82點;道瓊斯工業平均指數上漲1.1%,報25742.65點;納斯達克綜合指數上漲0.6%,報9608.375點。

Spartan Capital Securities首席市場經濟學家Peter Cardillo表示:“技術因素正在推高市場,市場並不在意抗議活動可能給當地經濟帶來的潛在問題。”

不過Cardillo補充說:“如果暴力抗議活動持續下去,可能會加劇新冠疫情對企業的影響。很多商店會關門;會有宵禁;人們將無法購物,這將進一步損害經濟。”

但經濟反彈的萌芽在很大程度上受到國會和美聯儲大規模刺激計劃的推動,這扶助點燃投資者的樂觀情緒。

追蹤市場風險情緒的恐慌指數周二跌至四個交易日低點,逼近此前創出的3個月低位25.92,也凸顯市場樂觀情緒升溫。受此影響,現貨黃金周二下跌20美元,並在周三進一步刷新三個交易日低點,因投資者獲利了結,且在刺激措施和全球經濟出現積極跡象的情況下,交易員們青睞風險資產。
黃金交易提醒:經濟重啟預期再度打壓金價,但全球黃金ETF持倉創紀錄新高,日內關注兩大數據

High Ridge Futures金屬交易總監David Meger表示,對經濟重啟的樂觀情緒持續存在,股市持續上漲體現了這一點;在這種前提下,很容易理解黃金可能略顯脆弱。

日內關注ADP和ISM非製造業PMI以尋找經濟複蘇的信號


經濟重啟使得市場樂觀情緒升溫,因此市場正在關注其他經濟數據表現,如果更多的跡象顯示經濟複蘇將可能進一步施壓黃金,但反之可能推動黃金突破近期的1750美元關鍵阻力位。
黃金交易提醒:經濟重啟預期再度打壓金價,但全球黃金ETF持倉創紀錄新高,日內關注兩大數據

市場參與者現在等待勞工部將於周五發布的關鍵非農就業報告,以更清楚地了解強製停工對經濟造成的損害程度。這份報告預計將顯示失業率飆升至19.7%的紀錄高位。

在非農公布之前,日內即將公布的ADP就業數據值得關注。美國4月ADP就業人數減少了2023.6萬,目前市場的預期是5月將減少900萬人。

而ADP數據公布後不久,還將公布5月份ISM非製造業指數的發布,這將直觀的反映美國服務業的狀況。

本周一公布的ISM製造業PMI體現出美國經濟已經出現了一些複蘇的跡象,這提振了市場的樂觀情緒,預計非製造業PMI數據也將出現明顯改觀的跡象,經濟學家預計,ISM非製造業從4月份的41.8上升至44.5。

野村證券分析師Lewis Alexander表示:“許多州允許一些服務業活動在5月份重新開放,包括在德克薩斯州擴大路邊小貨車的數量。這種重新開放的活動在Markit 5月份的服務業采購經理人指數中得到了反映,該指數意外上升,上升了10.2個百分點,至36.9個百分點。除Markit外,達拉斯聯儲的服務業前景調查本月也大幅反彈,費城聯儲的類似調查亦是如此。”

因此如果日內數據出現改善的跡象也可能對黃金構成壓力。

不過Alexander還指出,盡管情況有所改善,但大多數限製措施仍使活動收縮,而且經濟重啟隻是減緩了收縮的步伐,並不能使得5月的生產活動完全恢複。

印度5月黃金進口下降99%,實物需求疲軟


印度政府消息人士周二表示,印度5月進口黃金約為1.4噸,遠低於上年同期的133.6噸,較去年同期驟降99%。按照其價值來計算的話,印度5月的黃金進口額從去年同期的47.8億美元下降至7631萬美元。

這已經是印度黃金進口連續第二個月出現如此巨大的降幅。4月份的數據顯示,印度4月進口的黃金也隻有約50公斤,遠低於去年同期的110.18噸,降幅高達99.5%。

印度黃金進口連續兩個月暴跌的主要原因在於,全國抗疫封鎖的情況下,國際航班被禁,而且印度國內的珠寶店也關門了。

另外,價格也是影響印度黃金需求的一個重要因素,由於物流中斷、工廠關閉、商店關停和禁足等限令,黃金供應鏈受到重挫,令印度金價大幅上漲。

全印度寶石和珠寶國內委員會主席Anantha Padmanaban指出,今年印度的黃金消費量可能降至350-400噸,為1991年以來的最低水平,而2019年為690.4噸。他表示,從未見過黃金需求受到如此嚴重的破壞,印度經濟封鎖期間的黃金銷售幾乎為零。

美國持續騷亂可能引發疫情二次蔓延風險因而支撐金價


美國的抗議騷亂仍在持續,特朗普為了手持聖經拍照而暴力驅散白宮外抗議人群的行為遭到各方猛烈抨擊。

6月1日晚,紐約市自1943年以來首次實施宵禁,但1日晚的宵禁對於紐約過去數日的混亂場面幾乎未能起到阻止作用。紐約警方稱1日晚共計超過700人遭到逮捕,另有數名警察受傷。

6月2日白思豪表示1日晚發生事件是無法接受的,並表示大部分示威者都是和平的,其中混入了“機會主義分子”。從2日晚開始,紐約的宵禁時間將改為20點至第二日淩晨5點,並延長宵禁至7日晚。

同時五角大樓官員傾向於依靠國民警衛隊執法。一名國防部官員在周二簡報會上表示,預計到周二晚上,將有大約2800名國民警衛隊成員在華盛頓值守。

民調顯示,美國民眾對特朗普工作的滿意度下降,74%受訪者稱美國走在錯誤道路上。

相比於騷亂所導致的經濟損失,另一個令人擔心的跡象是美國疫情二次爆發的風險正在上升。周二美國新冠病例增速微升。同時美國CNBC電視台援引國民警衛隊發言人稱,在爆發大規模抗議活動的明尼蘇達州,一名國民警衛隊人員確診感染新冠病毒,他的9名同事出現感染症狀。

而從世界範圍內來看,東京周二新增病例創5月9日以來最高,當地政府首次發布疫情警報,根據約翰·霍普金斯大學匯總的數據,全球感染病例總數攀升至630萬例。死亡人數上升至375987人。美國確診病例數達到180萬,為全球最高,死亡人數也是最高,為105147人。巴西有526447例病例,29937人死亡,感染人數在一天裏再次激增。

英國希望歐盟在金融市場準入方面做出承諾,歐盟拒絕


歐盟官員和外交官表示,英國希望歐盟在金融市場準入方面做出有約束力的承諾,以避免英國金融業突然被排除在歐盟之外。但歐盟拒絕了這一要求。

英國於1月脫歐,過渡期將於12月結束。銀行、保險商和資產管理公司未來的市場準入將基於“對等”原則,這是美國、日本和新加坡使用的一種有限的準入形式。

布魯塞爾批準任何“第三國”進入歐盟市場的前提是,它認為該國的規則與歐盟規則對等或同樣強有力。

但英國希望獲得特殊待遇,以確保其金融業在歐盟市場準入方面更有可預見性,歐盟是英國最大的金融服務出口市場,年度價值約260億英鎊(325.8億美元)。

一歐盟外交官周二表示,英國正尋求共同管理金融對等決定,他們希望內置協商程序,因此不會像當前對待第三國那樣容易單方吊銷任何許可證,代表歐盟27個成員國與英國進行談判的歐盟執委會拒絕了這個想法。

一位歐盟官員表示,英國想要“有約束力的撤回對等規則的聯合程序”。

更廣泛的英國與歐盟貿易談判在本周繼續舉行,雙方就捕魚權問題杠上了。數據顯示,英國捕魚業的就業人數約為8000人,而金融業就業人數超過100萬人

關注德國刺激方案談判進展


德國總理默克爾周二未能就刺激方案協調一致,規模高達1000億歐元的刺激計劃被迫推遲。據悉周三將再度談判。

在柏林舉行了9個小時的會談後,默克爾所屬的基民盟領導的政治團體與社會民主黨未能達成協議。知情人士透露,雙方將在周三再度開會協商。

在新冠病毒疫情最嚴重的時期出現短暫團結之後,政黨分歧再次浮出水面,成為談判障礙。社民黨主張增加支出,采取針對工人和家庭的刺激措施,而基民盟則希望限製新債務規模,並促使企業重新投資。

默克爾政府在3月份就刺激計劃和承諾發出了“第一槍”,以幫助受疫情打擊的消費者和企業。包括確保企業流動性的措施在內,德國救助規模已經超過1.2萬億歐元。

刺激方案可能代表德國明年大選前最後一項重大支出舉措,這意味著對執政黨利害攸關。如果日內談判凸顯分歧加劇可能也會部分打擊市場的信心,這可能小幅提振金價

全球黃金ETF創四年最高季度資金流入,持倉總量創紀錄新高至3185噸


6月3日黃金ETFs數據顯示,截止6月2日全球最大的黃金ETF-SPDR Gold Trust的黃金持倉量1129.28噸,較上一交易日增加0.88噸,續刷7年高位。
黃金交易提醒:經濟重啟預期再度打壓金價,但全球黃金ETF持倉創紀錄新高,日內關注兩大數據

隨著疫情流動的規模及其潛在的經濟影響開始顯現,投資者開始尋求避險資產。黃金ETF吸引了巨額資金流入298噸,推動全球此類產品持有量創下3185噸的新紀錄。

全球黃金ETF實現了4年來最高的季度資金流入。截至第一季度末,這些產品的持有量達到創紀錄的3185噸。

這些投資流入推動以美元計價的黃金價格升至7年半高點。因此,全球黃金需求達到了550億美元,為2013年第二季度以來的最高水平。

後市前瞻


① 15:55 德國5月季調後失業率
② 16:30 英國5月Markit服務業PMI
③ 17:00 歐元區4月失業率
④ 20:15 美國5月ADP就業人數
⑤ 22:00 美國5月ISM非製造業PMI、美國4月工廠訂單月率、美國4月耐用品訂單月率
⑥ 22:00 加拿大央行公布利率決議