原油交易提醒:全球旅行意願重挫令油價持續蒙陰,中東動蕩局勢及OPEC+減產支撐或是杯水車薪

周二(1月28日)亞洲時段,NYMEX原油價格延續近日頹勢,持於53美元關口下方。雖然,隔夜中東局勢的小波瀾,連同OPEC官員釋放的強化減產預期,一度帶動油價短暫回升,但在需求不振壓力泰山壓頂的狀況下,油價的反彈常嚐試依然隻能成為徒勞,在基本面未有徹底改觀的狀況下,下行趨勢恐將繼續維持相當一段時間。

上周以來,因為波及到全球範圍的突發公共衛生事件衝擊,全球陸海空出行需求大為受到影響,令能源需求首當其衝,因而,NYMEX油價當前相比1月8日錄得的年內高點已經累計跌去20%。最新統計數據更是顯示,在今年春節長假前三天,中國境內通過公路、鐵路和民航出行的旅客總人次同比下降約40%。而境外投行專家預計,全球範圍旅行需求的下降,折合而成的原油淨需求損失將達每日25-30萬桶,這相當於OPEC+減產力度的20%。而因為民眾避免出行而帶來的商機損失,及其他連帶經濟損失,料令油市需求前途變得更加坎坷。
原油交易提醒:全球旅行意願重挫令油價持續蒙陰,中東動蕩局勢及OPEC+減產支撐或是杯水車薪
而受衛生領域“黑天鵝”衝擊,全球股市本周一錄得全線大跌,美股三大指數錄得去年10月以來最大單日跌幅,能源板塊更是拖累大盤的元凶,這反過來卻又進一步強化經濟增長憂慮,令油市反彈無功而返。即使中東局勢再度動蕩,同時OPEC+萌生強化減產意外,卻也無濟於事。

周二歐美時段,中東地區局勢再起波瀾,首先是美軍軍用飛機在阿富汗墜毀,然後,敘利亞交戰各方之間的停火斡旋以失敗告終,同時美國駐巴格達大使館也遭受了火箭彈襲擊。中東地區的持續動蕩令油市供給風險猶存,一定程度上對油價起到支撐,但是眼下的地區局勢相比月初美國與伊朗高度劍拔弩張時已經明顯緩和,因此,這無法扭轉近日油市受多頭控盤的局面。

與此同時,OPEC+面對前期“自由落體”式下跌的油價作出反應之舉,也開始試圖為油價托底。多方消息顯示,OPEC+將於此後3月份舉行特別會議,屆時,各成員國可能同意將當前每日150萬桶的減產幅度維持到2020年年底。然而,無論如何,OPEC+會期要到3月份才會到來,面對當前油價承壓的格局,在相當大程度上仍是“遠水難止近渴”。因此,雖然相應消息在周二一度推動油價反彈,但影響卻也隻是曇花一現。

而周二油價短時反彈的動能,除了中東局勢與OPEC+減產預期外,還有便是技術上的超跌反彈需求,因為此前兩周的單邊下跌行情已經令油價處於技術超賣區間。然而,從基本面來看,由於中國國務院此前已經下達通知進一步延長春節假期至下周,因此交通出行需求仍將受到遏製。而全球旅遊業所受的重創則需要更長時間才能逐漸愈合,這意味著從基本面來看,NYMEX遊戲業布倫特油價仍有續跌空間,美油價格前期在50美元心理關口上方構築的“鐵底”,現在看起來也已經不再是固若金湯。
原油交易提醒:全球旅行意願重挫令油價持續蒙陰,中東動蕩局勢及OPEC+減產支撐或是杯水車薪
日內市場將關注美國API石油庫存狀況,以及美國谘商會消費信心指數。此外,

策略建議:逢反彈做空

重點關注:全球公共衛生事件及連帶經濟影響、美國原油庫存、美聯儲決議、中東地緣局勢及OPEC+產能政策預期

阻力:美油53.70 54.20 54.80 布油60.50 61.30 62.10
支持:美油52.39 51.38 50.50 布油58.24 58.00 57.38

疫情引發對原油需求擔憂加劇,美油跌逾2%失守53關口

美國WTI 3月原油期貨電子盤價格周一(1月27日)收盤下跌1.36美元,跌幅2.51%,報52.83美元/桶。油價周一大跌2%,至三個月低點,因中國疫情造成的擔憂加劇,限製春節假期的出行,並加劇了對石油需求放緩的預期。
疫情引發對原油需求擔憂加劇,美油跌逾2%失守53關口
與此同時,ICE布倫特3月原油期貨電子盤價格收盤下跌1.77美元,跌幅2.92%,報58.92美元/桶。
疫情引發對原油需求擔憂加劇,美油跌逾2%失守53關口
(上圖為美國WTI 3月原油期貨價格日內分時圖,圖上時間為美國東部時間;圖片來源:匯通財經)
疫情引發對原油需求擔憂加劇,美油跌逾2%失守53關口
(上圖為美國WTI 3月原油期貨價格最近一年的日線蠟燭圖,圖上時間為美國東部時間;圖片來源:匯通財經)

疫情引發市場對原油需求擔憂加劇



中國海關總署的數據顯示,中國是世界上最大的原油進口國,2019年每天進口創紀錄的1012萬桶原油,同時也是世界上第二大石油消費國,因此,中國經濟放緩將打擊石油需求。

加拿大皇家銀行分析師Michael Tran周一在給客戶的報告中稱,近幾個月來供應風險已受到嚴峻考驗,但疫情是多年來首次對需求構成重大嚴峻考驗。圍繞疫情的擔憂以及對需求的負面影響已經挾持了石油市場,導致油價連續5天下跌。

沙特能源大臣阿卜杜勒-阿齊茲親王表示,油價和其他市場受到的影響主要是由心理因素和一些市場參與者的極端負面預期驅動,盡管疫情對全球石油需求的影響非常有限。但阿齊茲的言論無助於緩解市場的擔憂,因為周一油價繼續走低。

Capital的John Kilduff在接受采訪時表示,由於對疫情爆發引發的需求擔憂,近期油價暴跌,沙特和俄羅斯陷入全面混亂狀態。隨著北半球冬季的結束,在夏季駕車季節來臨之前,生產商已經開始面臨需求疲軟的時期。他們必須擔心的是,他們在上周末對市場發出的呼籲沒有奏效,。

普氏能源的分析師Claudio Galimberti周一表示,如果油價跌破某個閾值,OPEC可能需要采取行動。也許他們已經到了那個臨界點。

在試圖量化對石油需求的潛在影響時,一些華爾街分析師以2002年SARS的爆發為參考案例。摩根大通周四表示,如果這種病毒成為一種“非典式的流行病”,可能會使油價下跌5美元。

然而,這一次石油市場的一個關鍵不同之處在於,自本世紀初以來,中國的航空旅行增加了,而航空燃油需求一直是全球增長的一個關鍵驅動因素。

但加拿大皇家銀行表示,盡管航空燃油需求已經走軟,但這不是全球性的普遍情況,而且用類似於sars的事件評估當前疫情對油價的影響將是徒勞的。

盡管如此,此次疫情還是讓交易員們手忙忙亂,上周發生的幾起看漲事件(包括利比亞停產和美國庫存意外下降)不足以支撐油價。

Simmons Energy的能源分析師Bill Herbert上周日表示,疫情已經迅速轉變為對2020年全球經濟和石油需求前景的一種潛在的、更為不祥的威脅。

油價日低暫時企穩仍跌2%,全球最大原油進口國需求料減少,地緣局勢和OPEC減產預期為支撐

周一(1月27日)歐洲時段,美國原油價格在日內低位企穩。亞洲時段早盤油價一度超跌3%,全球最大原油進口國需求減少的預期給油價帶來壓力,同時亞洲股市下行也增加了市場的避險情緒,給油價帶來壓力。不過,中東地緣局勢和OPEC進一步減產的預期給油價帶來一些支撐。

油價日低暫時企穩仍跌2%,全球最大原油進口國需求料減少,地緣局勢和OPEC減產預期為支撐 

中國是全球最大的原油進口國。來自中國的原油需求預期可能會出現較大幅度減少,這是油價下行的主要原因。

有分析指出,疫情的擴散已經削減了大約20萬桶/日的成品油需求,而湖北封城措施則預計削減了5萬至7萬桶/日的原油需求。

中國需求預期的減少引發了OPEC進一步減產的預期。分析師指出,原油需求面臨的挑戰可能會促發石油輸出國組織(OPEC)重新考慮擴大減產的問題。

沙特能源大臣此前就試圖安撫市場,稱新型冠狀病毒對全球原油需求影響“非常有限。”

沙特能源大臣阿卜杜勒阿齊茲·本·薩勒曼親王較早時表示,他正密切關注事態發展,並相信中國政府和國際社會能夠遏製病毒傳播並將其充分根除。

阿卜杜勒表示,他認為疫情“對全球原油需求的影響非常有限”,對包括石油和其他大宗商品在內的全球市場的影響“主要是由一些市場參與者的心理因素和極端負面的預期驅動的。”

他說:“這種極端悲觀情緒也曾發生在2003年非典爆發期間,盡管非典並未導致原油需求大幅減少。”他還說,相信沙特和其他OPEC產油國有能力和靈活性應對任何事態發展,以便在必要時保持原油市場穩定。

上周六美國原油鑽井平台總鑽井數有所減少,但原油鑽井數仍在增加。整體來看,雖然美國原油產量比預期要有所減少,但美國產量仍然在不斷攀升,給油價帶來壓力。

地緣局勢因素也是影響油價的重要因素,雖然這種因素不太可能給油價中期走勢帶來太大影響,除非事態進一步惡化。

此前,利比亞國家石油公司25日發表聲明稱,在截至1月23日的六天內,利比亞主要油田和生產設施的關閉導致近2.566億美元的損失,平均每日損失約為4277萬美元;原油日產量從原來的平均120多萬桶銳減為32萬多桶,原油生產損失在6天內累計達到3907318桶。

值得一提的是,利比亞的石油儲量為世界第九,非洲第一。

在同一聲明中,利比亞國家石油公司試圖讓民眾放心,表示“大多數地區仍可使用燃料”,並且“中部和東部地區有足夠的存儲空間”。

1月中旬,多個效忠東部武裝“國民軍”領導人哈夫塔爾的利比亞部落控製並封鎖了東部5個石油港口,導致利比亞國家石油公司被迫減產,石油出口接近停擺。國際社會呼籲立即解除封鎖,恢複石油生產。

北京時間15:16,匯通易匯通軟件報價,美國原油價格報53.07美元/桶

歐市盤前:春節假期遭遇避險升溫!黃金劍指千六關口,油價跳水逾3%

周一(1月27日)亞洲時段,由於中國春節假期的原因,加之澳大利亞國慶日也在休市,因此匯市波動幅度相對有限。不過受亞洲疫情的影響,令市場避險情緒升溫,助漲黃金及日元等避險資產,同時也削弱了對於原油的需求,令油價重挫。
歐市盤前:春節假期遭遇避險升溫!黃金劍指千六關口,油價跳水逾3%

歐洲時段,投資者關注德國商業景氣數據。最新調查顯示,企業對未來6個月經濟走勢預期向好。分析師認為,德國經濟在新的一年會有更加充足的信心。雖然這種暫時樂觀的情緒無法改變目前德國以及全球經濟面臨的挑戰,但該商業景氣指數的增長顯示了德國經濟對新一年充滿信心。

紐約時段,美國將公布兩項經濟數據——新屋銷售及達拉斯聯儲製造業指數。這兩項數據一般而言對市場的影響相對比較有限,投資者稍加留意即可。

亞洲時段行情回顧


亞盤時段,英鎊兌美元震蕩走低,匯價現報1.3056,日內跌幅0.13%。盡管企業調查顯示英國經濟在大選後出現反彈,但一些投資者仍預期本周將降息。分析人士表示,英鎊已經走軟,因為交易員正在從英鎊近期的上漲中獲利,而且貨幣市場仍認為英國央行周四開會時降息的可能性為50%。 
 
亞盤時段,美元兌日元築底回升,匯價現報109.05,跌幅0.21%。避險情緒推升日元走高,從而導致美元兌日元下跌。匯價關注上方110關口,一旦企穩110上方後表明整固行情可能已經轉向進一步走高,日本資金的潛在外流正為交叉盤中的其他貨幣提供支撐,尤其是在日本養老基金完成了5年的審核後確定將布局更多的海外資產。 
 
亞盤時段,現貨黃金衝高後小幅回落,一度觸及1月7日來高位。金價現報1579.77美元/盎司,日內漲幅0.52%。對經濟前景的擔憂情緒顯著升溫,美國股指期貨大幅下跌,推升避險情緒,金價高開高走;不過,1588上方阻力極強,而且依然相對強勢,後市美元仍有進一步上漲機會;市場情緒消退後金價面臨一定的回調風險。 
 
亞盤時段,美原油跳空低開,最低逾三個半月的低位,跌幅擴大至3.5%。美油現報52.87美元/桶,跌幅2.44%;布油現報59.29美元/桶,跌幅2.31%。亞洲疫情和原油需求進一步下滑疊加美國原油增產預期,這都將在短時間繼續施壓油價,不過由於地緣局勢依舊嚴峻,料提供部分支撐,但是地緣局勢引發的油價反彈都是短暫性的,因此油價仍偏向於走低。 美國原油鑽井連續兩周上漲,總體出現企穩的跡象,這可能推動美國原油產量進一步走高。
 

重要財經數據


歐市盤前:春節假期遭遇避險升溫!黃金劍指千六關口,油價跳水逾3%

國際假期


春節假期,中國滬深交易所休市一天、中國香港交易所休市一天、中國台灣證券交易所休市一天、韓國首爾證券交易所休市一天
澳大利亞國慶日,悉尼證券交易所休市一天
 

亞洲時段消息回顧


意大利民粹主義陣營在關鍵地方選舉中落敗,提振執政聯盟;
① 意大利的馬特奧·薩爾維尼(Matteo Salvini)在一個關鍵的地方選舉中遭遇慘敗,為總理朱塞佩· 孔特領導的脆弱的政府提供了所急需的提振,提前舉行大選的可能性也因此降低;
② 民調公司Opinio為Rai電視台進行的預測顯示,一個由民主黨領導的中左翼團體在左翼長期據點艾米利亞—羅馬涅的選舉中獲得約50%的投票,民主黨是孔特執政聯盟的夥伴。由薩爾維尼的反移民聯盟所領導的中右派落後,得票率約45%;
③ 薩爾維尼原本希望拿下艾米利亞—羅馬涅將令孔特政府遭受致命的打擊,並迫使提前舉行大選,他有可能贏得勝利;在去年奪權失敗後,民粹主義挑釁者周日再遭逆轉,這可能會安撫市場的緊張情緒。

英國:脫歐後將進一步詳述與歐盟貿易談判目標;
英國計劃將於1月31日離開歐盟,英國脫歐大臣巴克萊26日表示,當局下個月將進一步詳細說明對歐盟自由貿易協議所要達成的目標。據報道,26日,巴克萊在電視節目中表示,我們會在31日後的適當時機公布我們談判的目標。“關鍵是我們會掌握自己的規則,我們不會成為遵循規則的一方,我們不會為了分歧而分歧,我們是從和歐盟一致的位置起跑。”

法國大罷工與去年12月相比進入低潮;
目前大罷工的情況與去年12月相比進入低潮,大批火車和地鐵司機紛紛複工,交通得到一定程度的改善。這主要是由於參與罷工人員難以承受社會壓力及個人面臨的經濟壓力。

去年韓國人均GDP時隔四年下滑 但守住3萬美元關口;
受全球經濟不景氣、半導體行業增長乏力、貿易衝突等因素影響,去年韓國人均GDP時隔4年出現下滑,但守住了3萬美元關口。根據韓國企劃財政部、韓國央行和統計廳27日發布的有關數據估算,韓國2019年人均GDP同比減少1555美元,為3.1791萬美元。

秘魯舉行國會選舉;
秘魯26日舉行國會選舉,各選區的初步計票結果將於投票日當晚陸續公布。秘魯全國選舉程序辦公室發布的數據顯示,本次選舉中,全國注冊選民近2480萬,共設5385個投票站,21個政治團體的2331名候選人角逐國會130個席位。新國會任期將至2021年7月28日。(新華網)

伊朗確認有能力生產任意豐度濃縮鈾,願與美國談判;
伊朗伊斯蘭共和國通訊社25日援引該國原子能組織副主席阿裏·阿斯加爾·紮雷安的話報道,伊朗可以生產任何豐度的濃縮鈾。“隻要政壇領袖亮綠燈,伊朗原子能組織就可以將濃縮鈾豐度提高至不受限水平。”(新華網)

魯哈尼為公開誤打客機真相,曾威脅辭職;
《紐約時報》27日爆料稱,本月早些時候,一架載有176名乘客的烏克蘭客機被擊落,伊朗總統哈桑·魯哈尼因此曾威脅要辭職。《紐約時報》稱,最終,伊朗最高精神領袖哈梅內伊向軍方下達口令稱,他站在魯哈尼一邊,下令立即發表一份公開聲明,承認在伊朗發生的錯誤悲劇。(環球網)

機構觀點


法國農業信貸銀行:美元漲勢可能因美國大選臨近而受限
① 法國農業信貸銀行的Valentin Marinov和同事上周五給客戶的報告中寫道,如果民意調查“顯示出對左翼反建製派政客越來越多的支持,這可能會在一定程度上限製美元上漲”;他們表示,擔憂參議員伯尼·桑德斯支持率攀升的參議員在外匯期權市場做空了美元兌歐元,美元兌日元的“做空程度更小些”,
② 上周四公布的一項全國民調顯示,前副總統喬·拜登和桑德斯的支持率並駕齊驅;該項7 News/Emerson College的民調顯示,前副總統獲得30%的支持率,桑德斯的支持率為27%,他們說,另外相對於歐洲央行,美聯儲資產負債表的擴大也可能給美元帶來壓力。

摩根士丹利:英國央行料將按兵不動 同時政策前景偏向鴿派;
① 摩根士丹利分析師表示,1月PMI數據的強勁表現已經重回擴張區域,表明2020年第一季度經濟開始複蘇;即便稍早的勞動力市場數據表現不俗,依然認為預期英國央行將會出現較為鴿派的按兵不動;
② 相信今年一整年英國央行都很有可能會維持利率不變,雖然PMI數據和勞動力市場給了我們更好的前景預期,但目前還隻能夠加強我們對會議按兵不動,並保持鴿派的看法。

原油需求憂慮加劇,EIA數據利好提供支撐,美油探底後收窄跌幅至不足2%

美國WTI 3月原油期貨電子盤價格周四(1月23日)收盤下跌1.04美元,跌幅1.83%,報55.70美元/桶。油價周四下跌近2%,因人們擔心,如果中國疫情擴散,將阻礙經濟增長,可能會降低燃料需求,但美國原油庫存錄得減少,限製了油價下跌。
原油需求憂慮加劇,EIA數據利好提供支撐,美油探底後收窄跌幅至不足2%
與此同時,ICE布倫特3月原油期貨電子盤價格收盤下跌1.06美元,跌幅1.68%,報62.15美元/桶。
原油需求憂慮加劇,EIA數據利好提供支撐,美油探底後收窄跌幅至不足2%
(上圖為美國WTI 3月原油期貨價格日內分時圖,圖上時間為美國東部時間;圖片來源:匯通財經)
原油需求憂慮加劇,EIA數據利好提供支撐,美油探底後收窄跌幅至不足2%
(上圖為美國WTI 3月原油期貨價格最近一年的日線蠟燭圖,圖上時間為美國東部時間;圖片來源:匯通財經)

中國疫情爆發引起市場對原油需求擔憂



周四,中國兩座城市被封鎖,世界各地的衛生部門都在緊急行動,以防止病毒全球大流行。此次冠狀病毒爆發已造成18人死亡,600多人感染。這喚起了人們對2002年至2003年非典(SARS)的記憶,當時非典也是爆發於中國,令旅遊業嚴重受創。

貿易谘詢公司Ritterbusch and Associates總裁Jim Ritterbusch稱,這樣的健康問題會嚴重阻礙正常的旅行,結果迫使石油市場對航煤和柴油的需求大幅減弱,在疫情控製住之前極為難以衡量需求。

摩根大通大宗商品研究部門在一份報告中表示,我們估計,如果這場危機演變成一場sars式的疫情,油價衝擊將高達5美元/桶。

摩根大通維持了對布油的預測,第一季度平均價格為67美元/桶,2020年全年為64.50美元/桶。

EIA數據偏利好對油價起支撐作用



在美國和伊朗最近緊張關係加劇之際,美國周四對兩名個人和六家公司實施了與伊朗有關的製裁,其中包括與伊朗國家石油公司有關的四家公司。

美國能源信息署(EIA)公布,上周美國原油庫存減少40.5萬桶,汽油庫存在連續11周增加後升至紀錄高位。

紐約Again Capital LLC的合夥人John Kilduff稱,報告顯示出對於油價溫和的支撐。與此同時,中國公布的數據顯示,由於新建煉油廠,去年汽油出口增長了近三分之一。

國際能源署(IEA)本周表示,預計今年上半年石油日產量將出現100萬桶的過剩。

INE原油創兩個月新低!出行需求嚴重受抑,且API原油庫存意外大增

周四(1月23日)上海原油價格下跌。主力合約SC2003收於447.2元/桶,下跌13.8元,跌幅為2.99%,創11月下旬以來新低至443.7元/桶。亞洲疫情已經動搖了全球原油市場的信心。疫情的爆發使交易員感到恐慌,擔心疫情可能抑製出行需求,進而打壓能源消費。此前,首要疫區中國武漢市對外的航空、鐵路、高速公路客運交通均已被停止。

國際能源署(IEA)署長比羅爾周二表示,100萬桶/日的供應盈餘預計將在2020年上半年抑製油價漲勢。API原油庫存意外增加,成品油庫存繼續大幅增加,對油價打壓明顯。亞洲股市大幅下跌也打壓油價,短線油價仍有進一步下行風險。

INE原油創兩個月新低!出行需求嚴重受抑,且API原油庫存意外大增 

期貨合約和成交情況一覽


上海國際能源交易中心成交情況 2020年1月23日(周四)
INE原油創兩個月新低!出行需求嚴重受抑,且API原油庫存意外大增

交易綜述與交易策略


上海原油價格下跌。主力合約SC2003收於447.2元/桶,下跌13.8元,跌幅為2.99%,創11月下旬以來新低至443.7元/桶。全部合約成交78599手,持倉減少2735手至26952手。主力合約成交66758手,持倉減少3324手至12402手。
INE原油創兩個月新低!出行需求嚴重受抑,且API原油庫存意外大增

交易邏輯:國內冠狀病毒疫情持續蔓延,油價後市偏向震蕩下探或者低位震蕩。

支撐位:美油55關口支撐強勁;INE原油441尋支撐。

阻力位:INE原油480存阻力;美原油57.36阻力強勁

交易策略:短線基本面偏空,多頭建議等待。

中國及海外消息



泰國商業部22日公布,2019年泰國外貿出口總額為2462.44億美元,同比下降2.65%;2019年12月份,泰國出口額同比下降1.28%,這是該國外貿出口連續第五個月出現負增長,但萎縮幅度較前幾個月有所縮小。泰國商業部貿易政策與戰略辦公室官員表示,全球經濟放緩和貿易的不確定性、泰銖升值以及石油價格和黃金價格的波動,是造成泰國去年外貿出口下滑的主要原因。(新華網)

 
巴西油長講話稱,並未計劃於2020年加入歐佩克 。當前布倫特原油價格在64美元/桶是“公平的” 。預計巴西2020年原油出口量為約140萬桶/日,2019年為110萬桶/日 。巴西的目標是在10年內將天然氣產量增加一倍,並成為世界五大石油出口國之一。




印度油長表示,致力於開發天然氣交易中心,實現本地化價格發現,旨在擴大液化天然氣進口能力以應對不斷增長的市場。完成價值4億盧比的城市天然氣配送項目的財務關閉。印度正在敲定天然氣管道的開放使用規則。

 

機構及分析師觀點



近期基本面因淨投機倉位接近紀錄高位而走軟,預示著未來幾周汽油價格進一步下滑的風險。來自美國、歐洲ARA港口和新加坡的高頻庫存數據顯示,汽油庫存增幅遠超過季節性。





 

國際油價跌逾1%,創逾七周新低;出行限製料打壓能源需求,短期後市跌幅或高達5美元/桶

周四(1月23日),國際原油價格跌至七周來新低,跌幅超過1%,因市場擔心中國新型冠狀病毒疫情可能降低燃料需求,預計油價最多料下跌5美元/桶。
國際油價跌逾1%,創逾七周新低;出行限製料打壓能源需求,短期後市跌幅或高達5美元/桶

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間16:34,NYMEX原油期貨下跌1.34%至55.98美元/桶,盤中創12月3日以來新低至55.57美元/桶;ICE布倫特原油期貨下跌1.01%至62.57美元/桶,盤中創12月4日以來新低至61.31美元/桶。
國際油價跌逾1%,創逾七周新低;出行限製料打壓能源需求,短期後市跌幅或高達5美元/桶

1月22日0-24時,中國大陸報告新增確診病例131例,新增死亡患者8例;報告新增疑似病例257例。

截止1月22日24時,中國大陸累計報告新型冠狀病毒感染的肺炎確診病例571例,其中重症95例,死亡17例;累計報告疑似病例393例。

武漢市新型冠狀病毒感染的肺炎疫情防控指揮部1月23日淩晨發布消息,自1月23日10時起,武漢全市城市公交、地鐵、輪渡、長途客運暫停運營;機場、火車站離漢通道暫時關閉。恢複時間另行通告。

中國將在周五(1月24日)迎來一年一度的傳統農曆新年假期,這通常是一年當中出行、購物的高峰期。疫情潛在擴散勢頭抑製人們出行願望,進而降低燃料需求,交通運輸行業陷入低迷。

摩根大通大宗商品研究部門在報告中表示:“如果這場危機發展成SARS那樣的疫情,根據過去油價走勢,我們預估對油價的衝擊最高可到5美元(每桶)。”

摩根大通維持對ICE布倫特原油第一季平均每桶67美元、2020年全年平均每桶64.50美元的預估不變。

ING Research表示:“疫情引發的能源需求下行風險似乎已經成為市場日益關注的問題,可以肯定的是,任何出行受限都可能打壓燃料消費。”

全球能源供給依然充足


美國石油協會(API)最新發布的數據顯示,截止1月17日當周,美國原油庫存意外增加157萬桶,分析師先前預期減少134.9萬桶。

巴西國家石油監管機構周三表示,2019年巴西總共生產石油逾10億桶。巴西是南美第一大產油國。

與此同時,中國周四發布的數據顯示汽油出口激增。因更多新增煉油廠開業,去年中國汽油出口增長近三分之一。

1月23日財經早餐:美元下滑黃金持穩,加元回落百點,油價重挫4%創逾七周新低,歐銀利率決議來襲

周三(1月22日)美元指數小幅下跌,隨著加拿大央行采取了鴿派基調,加元回落近百點,美元兌加元一度創去年12月26日以來新高至1.3153。金價持穩於1559美元/盎司附近,因風險意願回升和美元持堅,但對全球央行鴿派貨幣政策的預期抑製了金價跌勢。美油最深跌幅達4.03%,刷新逾七周低點至56.03美元/桶,投資者擔心在市場已經供應過剩之際,亞洲疫情爆發將會抑製能源需求,此外美國上周API原油庫存大增,均令油價承壓。
1月23日財經早餐:美元下滑黃金持穩,加元回落百點,油價重挫4%創逾七周新低,歐銀利率決議來襲

商品收盤方面,COMEX 2月黃金期貨收跌0.08%,報1556.70美元/盎司。WTI 3月原油期貨收跌1.64美元,跌幅2.81%,報56.74美元/桶;布倫特3月原油期貨收跌1.38美元,跌幅2.14%,報63.21美元/桶。

美國三大股指收盤漲跌不一,道瓊斯指數收盤下跌9.70點,跌幅0.03%,報29186.34點;標普500指數收盤上漲1.00點,漲幅0.03%,報3321.76點;納斯達克指數收盤上漲13.00點,漲幅0.14%,報9383.77點。

周四前瞻


時間區域指標前值
07:50日本12月未季調商品貿易帳(億日元)-852
07:50日本12月季調後商品貿易帳(億日元)-608
08:30澳大利亞12月季調後失業率(%)5.2
08:30澳大利亞12月就業人口變動(萬人)3.99
20:45歐元區1月歐洲央行主要再融資利率(%)0
20:45歐元區1月歐洲央行邊際借貸利率(%)0.25
20:45歐元區1月歐洲央行存款機製利率(%)-0.5
20:45歐元區1月歐洲央行資產購買規模(億歐元)200
21:30美國截至1月18日當周初請失業金人數(萬)20.4
21:30美國截至1月18日當周初請失業金人數四周均值(萬)21.63
23:00歐元區1月消費者信心指數初值-8.1
淩晨00:00美國截至1月17日當周EIA原油庫存變動(萬桶)-254.9
淩晨00:00美國截至1月17日當周EIA精煉油庫存變動(萬桶)817.1
淩晨00:00美國截至1月17日當周EIA汽油庫存變動(萬桶)667.8

20:45 歐洲央行公布利率決議
21:30 歐洲央行行長拉加德(Christine Lagarde)召開新聞發布會

全球主要市場行情一覽


名稱最新價漲跌漲跌幅最高最低昨收
上證指數3060.758.610.28%3069.253006.273052.14
深證成指11072.06118.641.08%11105.6910761.6810953.41
日經22524031.35166.790.70%24040.8723831.1023864.56
恒生指數28341.04182.360.65%28393.9327937.6828158.68
德國DAX3013515.75-40.12-0.30%13640.0613498.0313555.87
法國CAC406010.98-35.01-0.58%6069.266005.776045.99
英國FTSE1007571.92-38.78-0.51%7637.357563.527610.70
道瓊斯工業指數29186.27-9.77-0.03%29320.2029172.2629196.04
納斯達克指數9383.7712.960.14%9439.299375.139370.81
標普5003321.811.020.03%3337.773320.043320.79


貴金屬與原油


名稱最新價漲跌漲跌幅最高最低昨收
現貨黃金1558.780.610.04%1559.301550.291558.17
現貨鈀金2477.1075.413.14%2487.952378.812401.69
現貨白銀17.8400.0520.29%17.93317.68817.788
現貨鉑金1015.2314.311.43%1019.82992.551000.92
美國原油連續56.08-2.30-3.94%58.3856.0358.38

金價周三持穩,因風險意願回升和美元持堅,但對全球央行鴿派貨幣政策的預期抑製了金價跌勢,將金價維持在每盎司1550美元上方。現貨鈀金從五個月來最大跌幅中反彈,盤中一度較日低回升近110美元,刷新日高至2487.95美元/盎司,因中國采取了遏製致命病毒的措施,緩解了投資者對疫情爆發後經濟影響的擔憂。
1月23日財經早餐:美元下滑黃金持穩,加元回落百點,油價重挫4%創逾七周新低,歐銀利率決議來襲
道明證券大宗商品策略師Daniel Ghali表示,投資者實際上在賣出多餘的頭寸,這限製了價格;另一方面,我們也看到人們對黃金有穩定的興趣,市場正在構建,因資金尋找規避全球實際的負利率的風險。

分析師Justin Low指出,金價正從此前低位回升,向100小時均線挺近,但除非能突破禁區1540至1563美元/盎司的區域,那麼整個市場都將繼續陷於震蕩區域,方向不明。

油價跌至七周低點,投資者擔心在市場已經供應過剩之際,亞洲疫情爆發將會抑製能源需求,美國上周API原油庫存大增,均令油價承壓。美油最深跌幅達4.03%,刷新逾七周低點至56.03美元/桶;疫情的爆發使交易員感到恐慌,因其會對旅行和交通燃料的需求造成不利影響。CFRA Research的分析師Stewart Glickman表示,油價下跌“反映出對全球石油需求的擔憂”。
1月23日財經早餐:美元下滑黃金持穩,加元回落百點,油價重挫4%創逾七周新低,歐銀利率決議來襲
高盛集團警告稱,這種呼吸道病毒疫情可能導致今年全球石油日需求量減少26萬桶,如果2003年SARS疫情可以視作參考的話,那麼這次疫情可能使原油價格下降接近3美元/桶。

外匯


美元指數小幅下跌;在武漢市為了控製新型冠狀病毒疫情而暫停離開該市的航班和鐵路服務後,風險偏好有所降溫。英鎊領漲,此前公布的報告顯示英國的CBI商業前景樂觀 升至2014年中以來的最高水平。隨著加拿大央行采取了鴿派基調,加元兌多種貨幣跌至2020年的低點。
1月23日財經早餐:美元下滑黃金持穩,加元回落百點,油價重挫4%創逾七周新低,歐銀利率決議來襲
美元指數跌0.11%;該指數盤中一度收複0.2%的失地,但在紐約交易時段午後回落。歐元兌美元上漲0.10至1.1093;匯率早些時候下跌了0.1%,至約1.1070,創年初至今的新低,試探位於1.1071的100日移動均線關鍵支撐位;匯價依然窄幅波動,在周四歐洲央行利率決策前波動率整體走低。歐元兌美元1年隱含波動率跌至紀錄低點5.1000。法國財長勒梅爾表示,美國和法國達成了一項全球數字稅框架協議。歐元兌瑞郎盤中上漲0.5%至1.0788,創一周高點,後回吐漲幅;匯價在1.0730水平上方徘徊。

美元兌加元漲,在加拿大央行公布利率決定後,美元兌加元一度升0.6%,至年初以來的新高1.3153,抹掉0.3%的跌幅。歐元兌加元也觸及2020年新高,上漲多達0.7%至1.4584。加拿大央行保持利率不變,但改變其基調,比如在聲明中剔除了有關目前利率水平適當的語句。加拿大央行行長表示,如果該國經濟增長近期放緩的勢頭持續下去,將有可能下調利率。

英鎊兌美元連續第二日上漲,一度漲0.8%至1.3153,創1月8日以來的最高水平;此前公布的報告顯示英國的CBI商業前景樂觀,升至2014年中以來的最高水平,英國開支大幅增加,短端英國國債收益率攀升,也對英鎊構成提振。首相鮑裏斯·約翰遜的脫歐協議在議會闖過了最後一道障礙。歐元兌英鎊錄得今年以來最大跌幅,跌多達0.8%,至約0.8424,為一個月來最低水平。

美元兌日元跌0.03%至109.84,高點在110.10;隨著股市從高位回落,該貨幣對走低。美元兌瑞郎跌0.09%至0.9678,瑞士央行的Andrea Maechler重申準備在必要時進行干預;美國將瑞士加入其匯率觀察名單的決定不會改變央行的政策。

其它貨幣對方面,澳元兌美元在100日移動均線0.6844附近徘徊;澳大利亞周四將公布就業報告。紐元兌美元基本持平,報約0.6596;惠譽將新西蘭展望調整為正面。   

國際要聞


周三晚些時候,英國上議院議員正式放棄對脫歐法案的反對意見, 接受了下議院通過的法案;現在法案將交到女王伊麗莎白二世案頭,由其簽署成為法律,英國將在9天內離開歐盟。

加拿大央行周三在會議上維持利率不變,但對經濟增速慢於預期表示出了更多擔憂,反映出官員們對一年來維持利率不變的決定信心有所減弱。加拿大央行連續第十次決定維持基準利率於1.75%不變,承認國內去年年底的經濟疲軟已經蔓延至2020年,甚至可能持續下去;他們還提高了對經濟不景氣的預估,在聲明中剔除了有關目前利率水平適當的語句。





美國截至1月17日當周API汽油庫存增加451萬桶,精煉油庫存增加349萬桶,庫欣原油庫存減少42.9萬桶;美國上周原油進口減少2萬桶/日。

國內要聞


1月22日,央行以利率招標方式開展了14天300億元逆回購操作,中標利率為2.65%。這也是自15日以來,央行開啟的第七次逆回購。展望未來,業內人士表示,貨幣政策穩健基調不變,但將繼續加大逆周期調節力度,不論在“量”、還是“價”上也都有進一步操作的空間和可能。一方面,定向貨幣政策或加碼,TMLF或續作,另一方面,MLF等政策利率仍有下行空間,LPR報價也將會逐步繼續下行。央行仍將運用多種貨幣政策工具來降低實體經濟融資成本,並著力增強對民營小微等領域的信貸支持。(經濟參考報)

2019年資本市場對外開放駛入“快車道”,MSCI、富時羅素、標普道瓊斯國際三大指數紛紛將A股納入並不斷提升A股權重;QFII/RQFII製度規則持續優化;滬倫通正式開通等等,使得外資大舉進入中國,今年1月初北向資金曆史淨流入突破1萬億元。(證券日報)