金銀比創27年新高,實物需求激增20%,白銀或成後市黑馬

在2018年秋季,現貨白銀進入了雙底模式,但是未出現進一步的下探。在經曆了一係列的反彈後,目前現貨白銀再次進入回調。這可能給白銀交易提供了一個契機。

自2016年高點位置現貨白銀已經累計下跌了27%,在2018年秋季創出數年低點後迄今為止白銀僅出現了6%的漲幅。而相比之下同為貴金屬的黃金自2018年低點1160美元已經出現了明顯的反彈,即使目前出現了一波回落,但是較之1160美元仍有近10%的漲幅,此前漲幅一度高達16%。

金強銀弱似乎成為貴金屬市場的一個基調,這也使得追蹤黃金白銀價格走勢的金銀比處於27年高位附近。
金銀比創27年新高,實物需求激增20%,白銀或成後市黑馬

目前金銀比接近90,上次看到這一水平還得追溯至1991年,這意味著當前金銀比甚至超過了2008年至2009年金融危機時水平。
金銀比創27年新高,實物需求激增20%,白銀或成後市黑馬

從曆史數據看,當前這一比率也是極為罕見的,金銀比高於85的比例在過去25年不足5%。
金銀比創27年新高,實物需求激增20%,白銀或成後市黑馬

市場一般認為當金銀比高於80的時候是買入白銀的最佳時機,因此當前白銀顯然被嚴重低估了。

白銀需求激增


盡管當前銀價依舊疲軟,但是很多投資者已經意識到白銀的上漲空間。美國造幣廠推出的鷹洋銀元在2019年1月賣出了401.75萬枚,為兩年來最高水平。由於鷹洋銀元是投資幣,發行時對白銀溢價不高,且可自由買賣,隨時向指定銀行或金店兌現,因此反映了市場對於白銀的需求。

隨著白銀需求的上升,目前金銀比正在接近逆轉的水平。分析人士指出,在過去20年,金銀比的平均比率是60,因此金銀比維持在當前高位時間越久,未來出現快速逆轉的可能性也就越大。

本月GFMS發布的新的世界白銀調查顯示,在2018年,全球白銀需求量自2015年以來首次上升,這主要受到白銀投資激增的刺激。

數據顯示,白銀投資的需求在2018年上升了20.5%,尤其是對銀條的需求增加了53%,這在印度尤為明顯。而相比之下,Metals Focus數據顯示,2018年全球黃金和金幣的需求僅僅隻增加了4%。

白銀後市基調看多


由於當前金銀比處於極高的水平,因此未來將會出現兩種情形,一種是金價走低,銀價走高,另一種是兩者同步上漲,但是銀價走勢明顯強於金價,這種情況在1980和2010年都成出現過,當時黃金飆升,但白銀卻出現了近乎垂直上漲般的行情。
金銀比創27年新高,實物需求激增20%,白銀或成後市黑馬

考慮到當前黃金價格似乎正處於築底的過程中,料黃金和白銀同漲的可能性較大。

金銀比和股市的關係


市場人士指出,當金銀比達到極端水平時,通常發生在經濟危機最嚴重的時期,或者發生在股市大幅回調之前。

比如2003年、2008年附近均出現較大幅度的回調。
金銀比創27年新高,實物需求激增20%,白銀或成後市黑馬

近期美國股市持續創出新高,但是相比較而言亞洲股市已經明顯的疲軟。同時本周日本、韓國以及歐洲經濟數據持續走壞更加劇了市場對於全球經濟放緩的擔憂情緒,這可能將在股市中有進一步的反映。

而對於美股近期的走勢,分析人士指出今年以來,道瓊斯指數和標普500指數已累計上升14%至近17%,納指更累升22%,這主要是因為中美貿易的樂觀情緒和美聯儲降息的預期推動。同時美聯儲計劃將於9月結束縮表也有利金融市場流動性,而財報季多數企業盈利都好過預期,都推動了美股持續走高。

但是該人士稱,美股或於5、6月出現調整,因為美股業績高峰期已過、市場對於中美貿易樂觀情緒已經消化,加上美國經濟向好降息的預期有所降溫疊加2018年美國減稅措施的利好也將消退,最重要的是2019年以來美國股市成交量一直較低,因此美國股市持續走高可能性不大。

同時分析人士還指出,隨著全球經濟放緩的憂慮有所加劇,這種負面影響也將傳導至美國股市中,這將引發市場的避險需求,因此黃金白銀將會迎來不同程度的上漲。

美國商品交易所突發重大故障,原油貴金屬等期貨紛紛中斷,現貨銀暴漲暴跌過山車

周三(2月27日),因技術故障,芝商所(CME)稱全球交易市場所有交易在北京時間早間8點40左右暫停,此前美股期貨在新加坡顯示8:40開始無交易。據金融博客零對衝,美國股票、債券期貨和商品市場均受到影響。
美國商品交易所突發重大故障,原油貴金屬等期貨紛紛中斷,現貨銀暴漲暴跌過山車

於第一時間發布了通知。
美國商品交易所突發重大故障,原油貴金屬等期貨紛紛中斷,現貨銀暴漲暴跌過山車

截止08:45,紐約商品交易所美國原油期貨、黃金期貨、天然氣期貨等行情中斷。目前全球所有軟件中美原油的行情均中斷在該時間,估計是交易所故障,正等交易所恢複或出公告。
美國商品交易所突發重大故障,原油貴金屬等期貨紛紛中斷,現貨銀暴漲暴跌過山車

另外,芝加哥期貨交易所(CBOT)平台上的玉米、小麥和大豆在內的CME商品期貨合約,從早上8:40開始就無法交易。其後芝商所(CME)新加坡發言人表示,已經意識到問題,正在進行調查,沒有明確恢複時間。
美國商品交易所突發重大故障,原油貴金屬等期貨紛紛中斷,現貨銀暴漲暴跌過山車

同時北京時間8:40起,CME交易最活躍的標普500、美債、石油等期貨品種,都已無交易數據;流動性提供商嘉盛、福匯、OANDA均在8:40後無法顯示報價。
美國商品交易所突發重大故障,原油貴金屬等期貨紛紛中斷,現貨銀暴漲暴跌過山車

同時據彭博行情報道,現貨白銀短線突然拉升逾0.5美金,最高至16.63美元/盎司,日內漲幅達到3.46%,刷新2018年6月15日以來高點。

不過現貨白銀目前已經從短線異常拉升至8個月新高附近出現快速回落,現報16.13美元/盎司,漲幅收窄至約1%。
美國商品交易所突發重大故障,原油貴金屬等期貨紛紛中斷,現貨銀暴漲暴跌過山車

提醒,這是由於芝商所技術問題,流通性提供商的白銀報價出現大幅差異,價格從15.8到16.6美元不等。

這並不是CME第一次出問題。美國時間2014年8月24日,芝商所(CME)的Globex電子交易平台因技術故障推遲開盤4小時,受影響的合約包括美國股票指數、美國國債、石油和黃金等。

芝商所消息稱將於北京時間11:15預重啟,於北京時間11:45重啟,市場密切關注相關消息。

多重因素施壓美元,機構看好2019年金銀表現

法國外貿銀行表示,美元和經濟增長不可能無限期地持續下去,2019年將是經濟放緩的一年。因此,該銀行看好黃金和白銀2019年的表現。

多重因素施壓美元,機構看好2019年金銀表現

法國外貿銀行最近表示:“我們看好黃金價格,主要是因為預計2019年美元將走軟。我們認為,貨幣走軟和宏觀經濟環境將是金價走高的主要推動力。”

法國外貿銀行預計,2019年黃金平均價格將達到1275美元/盎司,2020年將達到1300美元/盎司。對於白銀而言,該行預計2019年的平均價格為16.50美元/盎司,2020年為17.30美元/盎司,主要原因是美元走軟,以及白銀與黃金的密切相關性。

法國外貿銀行資深大宗商品分析師伯納德(Bernard Dahdah)在報告中寫道,這意味著黃金每上漲1%,白銀就會上漲1.37%。我們看到白銀價格表現優於黃金價格。”

報告還指出,2019年對美元影響最大因素將是美聯儲結束其緊縮周期,而歐洲央行則繼續維持政策正常化,並在2019年下半年開始加息。 

伯納德表示,美聯儲加息周期結束和歐洲央行(及其他主要央行)加息都應該會推低美元。此外,美元2019年將因美國經濟增長放緩而面臨下行壓力。

法國外貿銀行在報告中解釋稱,美國仍然處於充分就業狀態,而且潛力更大。此外,預計減稅的影響將在今年下半年開始消退。

法國外貿銀行還預計,美元指數將從目前的96.25降至90。

該行的大宗商品分析師伯納德表示:“貨幣對黃金價格的影響將在2019年繼續占據中心地位,因為我們沒有看到黃金市場基本面出現特別明顯的變化。”

法國外貿銀行的報告還稱:“2019年-2020年的黃金供應預計將繼續適度下降,而各國央行的黃金儲備仍將保持在相同水平。我們沒有看到未來兩年這種情況會改變的原因。”

因為市場對國際貿易的擔憂情緒顯著降溫,而且美國經濟數據表現較差,非農前也有一些美元多頭的獲利了結,英鎊等非美貨幣大漲,美元指數隔夜表現較差,給黃金多頭逆襲提供了機會。

周五(11月2日)亞市盤初,現貨黃金暫時窄幅震蕩,守在近一周高位附近,因為市場對國際貿易的擔憂情緒顯著降溫,而且美國經濟數據表現較差,非農前也有一些美元多頭的獲利了結,英鎊等非美貨幣大漲,美元指數隔夜表現較差,給黃金多頭逆襲提供了機會。隨後,現貨黃金震蕩下行,隨後有所拉升。

北京時間11月2日13:12,現貨黃金報1232.56美元/盎司。

現貨黃金15分鍾走勢圖如下:

多重因素施壓美元,機構看好2019年金銀表現

金價何時反彈?BMO認為在美聯儲暫停加息周期之時

蒙特利爾銀行資本市場(BMO Capital Markets)9月20日表示,當美聯儲暫停其加息周期之時,金價將出現反彈。

金價何時反彈?BMO認為在美聯儲暫停加息周期之時

該行表示:“美聯儲暗示加息周期暫停的任何政策變化,無論是由於低通脹還是美國國內住房指數疲弱,都可能導致金價反彈。”

BMO認為,市場倉位過於自滿,認為當前黃金將趨於下行,尤其是考慮到潛在的新興市場散戶資金配置會回歸黃金。

BMO下調今明兩年金價預期


該行下修其2018年金價預期至平均1273美元/盎司,與其此前的預期相比降低了4%。BMO將其2019年金價的價格目標下調1%,至1285美元/盎司。

BMO維持2020年和2021年金價平均價格為1250美元/盎司的觀點不變,同時保持2022年的預測,並將隨後的長期目標穩定在1200美元/盎司。

受到強勢美元的影響,今年迄今為止金價走勢疲軟。今年三季度,金價大部分時間在1200美元/盎司附近橫向波動。

BMO指出,自1985年以來,美聯儲平均加息周期為9次加息,每次加息平均接近25個基點。

到本月美聯儲宣布25個基點的加息之時,將是美聯儲此輪加息周期的第8次加息。BMO預計,美聯儲暫停加息周期的任何信號都將對黃金極為有利。

盡管黃金的總體市場環境不太好,BMO認為,宏觀資產配置在預測金價下跌趨勢方面過於自滿,這將給其帶來上行潛力。

BMO長期看多白銀


與此同時,隨著需求改善,BMO分析師長期看多白銀。他們指出:“礦山供應持續低迷,2018年白銀產量預計僅比去年同期增長0.6%,這一事實強化了我們長期看漲白銀的前景。”

與金價的修正相一致,蒙特利爾銀行將2018年的白銀均價預期下調8%,至15.80美元/盎司,並將2019年的白銀均價預期下調9%,至16美元/盎司。

此外,BMO維持2020-2022年的銀價預測和長期預估在20美元/盎司不變,這與該行對金銀比為60的看法一致。當前,金銀比為83。

截至北京時間9月21日11:20,現貨黃金報1208.78美元/盎司,現貨白銀報14.386美元/盎司。

下圖為黃金兩小時圖:

金價何時反彈?BMO認為在美聯儲暫停加息周期之時

下圖為現貨白銀兩小時圖:

金價何時反彈?BMO認為在美聯儲暫停加息周期之時

黃金白銀走勢現分歧,金銀比升至逾20年新高

周三(9月12日)亞市盤中,現貨白銀震蕩交投於14.12美元水平附近,現貨黃金則在接近1200美元後再次掉頭向下。相比銀價不斷刷新兩年半新低,而金價則仍未跌破2017年年初的低點支撐,金銀比大幅攀升至逾20年高位。

黃金白銀走勢現分歧,金銀比升至逾20年新高

金銀比升至85上方,刷新1993年9月以來最高水平


白銀表現不佳導致金銀比升至85上方,刷新1993年9月以來最高水平。金銀比衡量多少盎司白銀相當於一盎司黃金的價格。這一比值的曆史平均水平在50附近。

金銀比被廣泛用於識別金銀市場中的超買與超賣:每當比值走高的時候,往往白銀相對黃金的價值被低估。過高或者過低的金銀比都是不可持續的,所以金銀比過高會回落,過低會回升。

通常而言,金銀比達到80一般會被視作進入超買的極端區域。在進入該區域後,該比值將有較高概率出現高位回落,一般會被人們視作買入白銀的良機。

白銀何時會再次“發光”?


RJO Futures資深市場分析師Phillip Streible認為,銅價正施壓銀價,因白銀不僅僅是貴金屬,而且有許多工業應用,有時也會與銅一起被視作工業金屬。由於擔心貿易緊張局勢日益加劇導致全球經濟增長放緩,銅價繼續維持在近一年低位。

盡管白銀表現繼續顯著差於黃金市場,Streible認為,白銀有潛力最終再次“發光”。“如果中美貿易談判得以解決,你會看到銅和白銀開始反彈。黃金並沒有多少動能,價格在1200美元/盎司附近掙紮。如果全球經濟增長提速,沒有人願意將黃金作為避險場所,白銀表現將開始優於黃金。”

然而,其它分析師並不這麼認為。Blue Line Futures總裁Bill Baruch表示,黃金似乎在1200美元附近築底。盡管白銀的跌勢有限,目前市場對白銀的興趣並不高。Baruch認為,黃金在近期是更安全的選擇。“黃金建設性地維持在1200美元/盎司附近,而白銀卻經曆了幾次重大慘敗。”

道明證券大宗商品策略師Daniel Ghali把白銀描述為最不受歡迎的貴金屬。但他補充表示,白銀正看到一絲希望。他解釋稱,商品期貨交易委員會(Commodities Futures Trading Commission)最近的交易數據顯示,基金經理的看跌投機倉位創曆史新高。他還指出,數據顯示,傳統上做空市場的商業投資者如今多年來首次持有淨多頭頭寸。

受極為震蕩的美元指數走勢影響,白銀周二V型反彈。不過,金融市場目前對白銀的看跌情緒並沒有改變,且空頭持倉依舊持於較高水平,因此銀價目前下跌風險仍較大。

下圖為三月至今金價(白線、右軸)和銀價(黃線、左軸)走勢圖:

黃金白銀走勢現分歧,金銀比升至逾20年新高

8月17日財經早餐:中美貿易談判重啟,美元回落金價低迷

周四(8月16日)美元下跌,此前有報導中國代表團將前往美國進行貿易談判,投資人回補近期遭到嚴重拋售的貨幣。金價小幅收低,因美元尾盤從低位反彈。油價小幅上漲,因全球市場持穩,但原油需求前景轉弱令漲幅受限。
8月17日財經早餐:中美貿易談判重啟,美元回落金價低迷

商品具體收盤情況方面,COMEX12月黃金期貨收跌1.0美元,跌0.1%,報1184.00美元/盎司。WTI9月原油期貨收漲0.45美元,漲0.69%,報65.46美元/桶。布倫特10月原油期貨收漲0.67美元,漲0.95%,報71.43美元/桶。

美股方面,三大股指普漲,道指收漲逾1.5%,創4月以來最大漲幅。標普500指數上漲22.32點,漲幅0.79%,報2840.69點。道瓊斯工業平均指數上漲396.30點,漲幅1.58%,報25558.73點。納斯達克綜合指數上漲32.40點,漲幅0.42%,報7806.52點。

周五需要關注的數據有歐元區7月CPI月率、加拿大7月CPI、美國8月密歇根大學消費者信心指數、澳洲聯儲主席半年度貨幣政策聽證會講話。

周五前瞻


時間國家指標名稱前值
17:00歐元區7月未季調CPI年率終值(%)2.0
17:00歐元區7月CPI月率0.1
20:30加拿大7月CPI年率(%)2.5
20:30加拿大7月核心CPI年率(%)1.3
22:00美國8月密歇根大學消費者信心指數初值97.9

07:30 澳洲聯儲主席洛威(Philip Lowe)出席半年度貨幣政策聽證會

周四回顧


①美國7月新屋開工數目從9個月低點反彈,但不及預期
②土耳其財長:會毫不猶豫地對銀行業提供支持,不考慮資本管製
③日本對美出口連續兩月下滑,汽車出口月度同比下跌12.1%
④期金創19個月收盤新低,白銀、鈀金、鉑金大幅反彈
⑤澳洲7月季調後失業率好於市場預期,但其它多項就業數據較差
⑥道指創4月以來最大漲幅,蘋果市值連續10天超過1萬億美元

全球主要市場行情一覽


名稱最新價漲跌漲跌幅
上證指數2705.19-18.07-0.66%
深證成指8500.42-80.76-0.94%
日經22522192.04-12.18-0.05%
納斯達克指數7806.5232.400.42%
道瓊工業25558.73396.321.58%
英FTSE7556.3858.510.78%
德DAX12237.1774.160.61%
法CAC405349.0243.800.83%


周四美股三大股指普漲,道指收漲逾1.5%,創4月以來最大漲幅。標普500指數上漲22.32點,漲幅0.79%,報2840.69點。道瓊斯工業平均指數上漲396.30點,漲幅1.58%,報25558.73點。納斯達克綜合指數上漲32.40點,漲幅0.42%,報7806.52點。
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商品


名稱最新價漲跌漲跌幅
現貨黃金1174.12-0.73-0.06%
現貨鈀金886.7042.385.02%
現貨白銀14.6500.2081.44%
現貨鉑金779.8011.141.45%
香港黃金10906.00-9.00-0.08%
美原油連續65.450.440.68%


周四金價小幅收低,期金創19個月收盤新低,受累於美元保持在約14個月高位附近。油價小幅上漲,因全球市場持穩,但原油需求前景轉弱令漲幅受限。COMEX12月黃金期貨收跌1.0美元,跌0.1%,報1184.00美元/盎司。WTI9月原油期貨收漲0.45美元,漲0.69%,報65.46美元/桶。布倫特10月原油期貨收漲0.67美元,漲0.95%,報71.43美元/桶。
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除了以上黃金白銀和原油的報價,還為您盤點上海黃金交易所報價


名稱最新價漲跌漲跌幅
黃金9999261.76-0.63-0.24%
黃金延期261.41-0.85-0.32%
白銀延期3499.0020.000.57%
鉑金9995185.940.000%
白銀99993915.000.000%

外匯


周四美元下跌,歐元自2017年6月以來最弱水準回升,此前有報導指出,中國代表團將前往美國進行貿易談判,投資人回補近期遭到嚴重拋售的貨幣。很多新興市場貨幣也回升,扳回部分周三的跌幅,土耳其裏拉下挫引起的擔憂有所減弱。
8月17日財經早餐:中美貿易談判重啟,美元回落金價低迷

國際財經要聞


美國商務部周四公布的數據顯示,美國7月新屋開工116.8萬戶,預期126萬戶,前值117.3萬戶 修正為115.8萬戶;美國7月新屋開工環比增0.9%,預期增7.4%,前值減少12.3%修正為減少12.9%。美國7月美國房屋建築數據從9個月的低點反彈,但相關數據不及預期。暗示在抵押貸款利率上升的大背景下,房地產市場在今年餘下的時間裏可能會停滯不前。

周四土耳其財長阿爾巴伊拉克與國際投資者舉行了電話會議。會議上阿爾巴伊拉克表示,已經采取措施來限製外匯市場融資,銀行業能夠應對當前波動性;土耳其銀行業健康並且強勁,土耳其經濟將從此次貨幣危機中走出,變得更加穩健。阿爾巴伊拉克強調,土耳其市場波動並非由基本面情況引發。土耳其央行的外匯儲備超過900億美元,土耳其銀行業資本充足率為16.3%,土耳其不會向國際貨幣基金組織(IMF)尋求援助,而是集中關注吸引外商直接投資。

美國引發的貿易衝突正逐漸改變全球貿易局勢。8月16日,日本財務省發布7月貿易統計,日本出口增速放緩,對美出口連續兩月下滑。數據顯示,日本7月出口同比增長3.9%,增速較6月份的6.7%大幅放緩。其中對美出口總額中占比30%的汽車出口慘受重創,月度同比下跌12.1%。

COMEX12月黃金期貨收跌1.00美元,跌幅不到0.1%,報1184美元/盎司,創2017年1月前期以來主力合約收盤新低。COMEX9月白銀期貨收漲25.9美分,漲幅1.8%,報14.71美元/盎司;NYMEX10月鉑金期貨收漲12.60美元,漲幅1.6%,報784.50美元/盎司;NYMEX9月鈀金期貨收漲37.60美元,漲幅4.5%,報874.80美元/盎司。

8月16日澳洲統計局公布的數據顯示,澳洲7月失業率降至六年最低點5.3%,但7月份季度調查後的就業參與率、7月份全職就業率均低於市場預期,說明就業壓力依然很大。澳洲7月失業率降至六年最低點5.3%,預期5.4%;澳大利亞7月兼職就業人口增2.32萬,前值增0.97萬,預期0.97萬;7月全職就業人口增加1.93萬人,預期增4.12萬,前值4.12萬;7月就業人口減少0.39萬,預期增加1.5萬,前值增加5.09萬;7月季調後就業參與率65.5%,預期65.7%,前值65.7%。

周四道瓊斯指數收漲1.58%,報25558.73點,創4月以來最大漲幅。蘋果收漲1.46%,報213.32美元,創收盤曆史新高,市值1.03032074萬億美元,市值連續10天超過1萬億美元。

國內財經要聞



國內宏觀


據商務部16日消息,應美方邀請,商務部副部長兼國際貿易談判副代表王受文擬於8月下旬率團訪美,與美國財政部副部長馬爾帕斯率領的美方代表團就雙方各自關注的中美經貿問題進行磋商。中方重申,反對單邊主義和貿易保護主義做法,不接受任何單邊貿易限製措施。中方歡迎在對等、平等、誠信的基礎上,開展對話和溝通。

國內股市


A股三大股指今日寬幅震蕩,滬指收盤小幅下挫0.66%,險守2700點關口,收報2705.19點,盤中最低跌至2672.74點,再創近兩年半新低;深成指與創業板指分別下跌0.94%與0.99%。兩市合計成交2707億元,行業板塊多數收跌。

國內產業


根據民政部日前發布的《2017年社會服務發展統計公報》,截至2017年底,全國60周歲及以上老年人口24090萬人,占總人口的17.3%。而2012年底60周歲及以上老年人口為19390萬人,占總人口的14.3%。五年間,60周歲及以上老年人口激增近25%。此外,2017年各級民政部門和婚姻登記機構共依法辦理結婚登記1063.1萬對,比上年下降7.0%。2017年結婚率為7.7‰,相比五年前的9.8‰下降21.4%。(經濟參考報)

國內樓市


財聯社8月16日訊,據透明售房網數據顯示,8月以來(截至8月14日),杭州市區(含富陽不含臨安)二手房成交量僅為2161套,環比上月下降了約34%。面對市場預期的逆轉,最近不少中介公司紛紛啟動應急模式,進行內部調整:有的欲調整經紀人薪酬製度,有的開始向外地拓展業務,也有的頂不住壓力關閉門店。(錢江晚報)
標籤: 黃金 貴金屬 白銀

金屬商品全線潰不成軍,美元強壓金價跌逾18個月低位

周四(8月16日)金屬商品市場普遍下滑,美元匯率維持在接近14個月以來最高的水平,令以美元計價的商品期貨價格普遍承壓。
金屬商品全線潰不成軍,美元強壓金價跌逾18個月低位

數位交易員表示,新興市場進一步出清黃金頭寸以增加持有本地貨幣,也給黃金帶來壓力。金價周四延續此前跌勢,再度大幅下行。

截止當前,金價報1165.72美元/盎司,日內跌幅0.78%。日內一度跌至1160.39美元,刷新18個月低位。
金屬商品全線潰不成軍,美元強壓金價跌逾18個月低位

因土耳其裏拉近期下跌的影響向全球市場擴散,美元向逾一年最高水平攀升。這引發了投資者對於供應繼續過剩的擔憂,將鉑金和鈀金價格分別壓至2008年10月和2017年7月以來最低。與此同時,銀價觸及2016年2月以來最低。
    
盡管美元當前脫離高位,但仍接近2017年6月以來最高,因擔心土耳其總統埃爾多安呼籲下調利率,土耳其與美國的關係惡化。

有分析師指出,黃金主要受美元走強和新興市場疲弱影響。新興市場受到裏拉的牽連,部分新興市場國家央行在賣出黃金。避險通常有利於黃金,但這次發生的背景是美元相對於其它主要來貨幣和新興市場貨幣大幅走強。
    
現貨白銀下跌3.3%,報14.46美元/盎司,盤中跌至2016年2月以來最低的14.32美元。

現貨鉑金亞盤急挫1.23%,刷新2008年10月以來低位,至752.25美元/盎司。現貨鈀金下跌0.66%,報838.68美元/盎司,稍早一度觸及2017年7月以來最低的834.50美元。
標籤: 黃金 貴金屬 白銀

6月20日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略

周三(6月20日)美元指數暫時窄幅震蕩,多數非美貨幣的疲軟給美元提供支撐,後市仍有望繼續震蕩上攻;現貨黃金暫時低位震蕩,雖然避險情緒勉強給金價提供一些支撐,但受到強勢美元的壓製,下行風險依然較大;原油市場,API庫存意外下降給油價提供一些支撐,但還需留意貿易摩擦對大宗商品的利空影響,同時還需關注晚間的EIA數據及OEPC相關消息。

6月20日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略

★6月20日金融市場熱點:

1、美國5月成屋銷售數據;
2、美國第一季度經常帳;
3、英國6月CBI工業訂單差值;
4、EIA原油庫存數據和美國原油產量數據;
5、OPEC國際研討會及相關消息;
6、歐洲央行論壇小組討論:歐洲央行行長德拉基、美聯儲主席鮑威爾等官員講話;
7、貿易摩擦動態消息。

注1:市場熱點相關詳情請看的文章解讀及的實時報道。

注2:本策略偏向技術面分析,基本面方面讀者還需留意要聞關於市場熱點的解析文章;任何時候行情都會有多種變數,本策略主要是描述概率相對較大的情況。

★6月20日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線走勢分析

1、美元指數

解析:歐洲央行德拉基繼續釋放鴿派信號對歐元形成打壓,而市場對本周英國央行利率決議的預期偏向中性或者鴿派,澳元、紐元等商品貨幣受到貿易摩擦擔憂的拖累,再加上上周美聯儲的鷹派態度,美元表現相對強勢,後市有望繼續衝高。

日線級別:震蕩上漲,KDJ金叉運行,MACD也初步結成金叉,匯價的回調受到了5日均線的支撐,並一度上破95.15附近阻力,後市有望繼續衝高,2017年6月30日低點阻力在95.47附近,2017年7月14日低點阻力在93.83附近,2017年6月14日低點和2017年7月6日高點阻力在96.34附近。

不過,目前MACD也有頂背離信號出現,也不能完全排除回調風險,目前5日均線支撐在94.89附近,隔夜低點支撐在93.51附近,20日均線支撐在93.17附近,在失守該位置前,傾向於看漲後市。
6月20日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略
(美元指數日線圖)

1小時級別:高位震蕩,匯價子啊布林線中軌附近獲得支撐,KDJ重新結成金叉,短線有望上探布林線上軌95.37附近阻力,如果上破該阻力,有望打開進一步上漲空間。

如果失守布林線中軌94.98附近支撐,則留意布林線下軌94.56附近支撐,在失守該位置前,匯價傾向於震蕩上攻。
6月20日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略
(美元指數1小時圖)

阻力:95.45;95.83;96.02;96.34;96.51;
支撐:94.90;94.51;94.17;93.97;93.51。

結論:偏向延續漲勢或者高位震蕩。

2、現貨黃金

解析美元指數繼續走強並有望打開進一步上漲空間,則對金價不利;貿易摩擦的相關消息繼續對大宗商品形成打壓,金價也受到明顯拖累;技術面金價看空信號有所增加,後市仍偏向下行。

日線級別:震蕩下跌,均線空頭排列,MACD和KDJ死叉,布林線開口,後市傾向於下行,初步支撐在隔夜低點1270.20附近,2017年12月22日低點支撐在1264.70附近,12月19日低點支撐在1258.80附近,12月14日低點支撐在1250.40附近。

上方初步阻力在1280整數關口附近,隔夜高點阻力在1284.10附近,10日均線阻力在1290.04附近,至少需要收複該位置才能緩解短線下行風險。
6月20日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略
(現貨黃金日線圖)

1小時級別:單邊下跌後低位震蕩,指標信號相對模糊,金價可能會在布林線軌道1270.26-1285.14區間震蕩後再選擇進一步的方向,另外,初步阻力在布林線中軌1277.70附近,在升破該位置前,後市偏向下行。

如果頂破布林線中軌阻力,則關注布林線上軌1285.10附近阻力,短線上破的難度還比較大;進一步阻力在1292.00附近;下方關注布林線下軌1270.20附近支撐,如果失守該位置,則增加下行風險。
6月20日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略
(現貨黃金1小時圖)

阻力:1277.70;1280.00;1285.14;1290.00;1296.90;
支撐:1270.20;1264.70;1258.80;1250.40;1244.55。

短線交易策略:逢高做空;破位謹慎追空。

2、現貨白銀

日線級別:中線寬幅震蕩,短線單邊下跌,KDJ死叉,MACD死叉,銀價跌破16.04以來上漲趨勢線,後市偏向下行,可能會重新試探5月1日16.04附近支撐,能否跌破還有待觀察;如果進一步下破,則有望分別試探15.81和15.61附近支撐,分別是12月14日和12月12日低點。

上方初步阻力在6月18日低點16.40附近,進一步支撐在100日均線16.55附近,200日均線阻力在16.72附近,需要收複該位置,才能緩解短線下行風險。
6月20日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略
(現貨白銀日線圖)

阻力:16.40;16.55;16.72;16.90;
支撐:16.16;16.04;15.81;15.61。

結論:偏向下行或低位震蕩。

4、美國原油:

解析:雖然API原油庫存意外下降給油價提供了一些支撐,但仍面臨強勢美元、貿易摩擦和增產擔憂的拖累,短線不排除震蕩或者小幅上漲的可能,但中線下行風險依然較大。日內市場還將關注晚間的EIA數據,另外,在本周OPEC大會前,市場可能會存在一些觀望情緒。

日線級別:相對低位震蕩,油價反彈受阻於10日均線,MACD死叉信號仍在,短線下行風險仍存,初步支撐在隔夜低點64.23附近,6月5日低點支撐也在該位置,如果跌破該位置,則可能會進一步下探4月10日低點63.20附近支撐,4月6日低點支撐在61.81附近。

上方初步阻力在10日均線65.77附近,進一步阻力在20日均線66.28附近,升破該位置前,後市偏向下行。
6月20日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略
(美原油主力合約日線圖)

1小時級別:低位震蕩,布林線收口,關注布林線軌道64.47-65.47區域的突破情況,MACD金叉運行,如果升破布林線上軌65.47附近阻力,則有可能會進一步試探65.98附近阻力。

不過KDJ已經運行至超買區域,如果油價受阻於布林線上軌65.47附近阻力,可能會分別試探布林線中軌64.97和布林線下軌64.47附近支撐。
6月20日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略
(美原油主力合約1小時圖)

阻力:65.47;65.98;66.28;67.15;68.67;
支撐:64.97;64.22;63.74;63.20;61.81。

結論:短線走勢變數較大,中線偏空。

特別提醒1:投資者需要認清一點,對於普通投資者來說,大部分時間應該以觀望為主,耐心等待最好的機會出手,避免頻繁交易是公認的致勝法寶之一。不要企圖抓住全部的波動,也不要奢望對每一段行情都判斷正確。

特別提醒2:本策略偏向短線和日內交易,對於隔夜未觸及盈利目標的單子,投資者若有把握,則繼續持有,止盈止損微調或不變;若沒有把握,則直接平倉觀望。喜歡和尚策略的讀者可以在評論區點讚,也可以提一些建議,小編會綜合參考,因策略中包含價位過多,個別編輯錯誤和不足之處還請多多包涵。

文中觀點僅供參考,經濟數據請參考。

基本面消息請參考:(匯通快訊——為您帶來最詳盡的金融市場資訊)。
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