亞股一綠到底+澳洲貿易順差不及預期,澳元跌逾一周低位

周四(12月6日),因澳大利亞貿易順差不及預期,澳元兌美元盤中走低,刷新六個交易日低位至0.7231,日內跌幅0.47%。

具體數據顯示,澳大利亞10月商品及服務貿易帳公布值為23.16億澳元,不及此前市場預期的30億澳元,而前值為30.17億澳元。澳大利亞貿易順差的下降可能會給樂觀的零售數據蒙上陰影。
亞股一綠到底+澳洲貿易順差不及預期,澳元跌逾一周低位(澳元兌美元一分鍾走勢圖)

此外,澳大利亞10月季調後零售銷售月率為0.30%,與預期相符;該國10月出口增長1%,與前值持平;10月進口增長3%,而9月則下降1%。

下行方面,澳元兌美元近期支撐位關注0.7200關口,若跌破將進一步看向0.7150一線,繼續跌破則將跌向0.7100關口。反之,上行方面則先關注0.7300關口。

展望未來,澳元兌美元可能進一步走軟,因昨日公布的澳洲第三季GDP數據令人沮喪,可能強化了澳洲聯儲不太可能在2020年下半年之前升息的預期。

與此同時,亞太股市開盤普跌,也是造成如澳元、紐元等商品貨幣走軟的因素之一。紐元兌美元盤中刷新四個交易日低點,觸及0.6872,跌幅0.37%。
亞股一綠到底+澳洲貿易順差不及預期,澳元跌逾一周低位

亞股一綠到底+澳洲貿易順差不及預期,澳元跌逾一周低位(紐元兌美元一分鍾走勢圖)

值得注意,在中美兩國於上周末就貿易達成一致後,雙方緊張局勢出現明顯緩和,世界兩大經濟體之間的協議表明雙方都希望縮小貿易分歧。從長期來看,全球貿易局勢的緩和有助於提振經濟向好,從而對商品貨幣(如澳元、紐元)起到一定支撐作用。

貿易緩和,商品澳元現重大買入機會(研報)

澳元屬性:商品貨幣;

澳洲經濟主體:貿易出口;主要是礦產和畜牧業。旅遊和服務業目前也是快速發展

澳洲聯儲政策:維持澳元匯率穩定、充分就業、經濟繁榮和澳洲人民的福祉;

市場預期:澳洲聯儲對於澳元的預期是,會在最近幾年的震蕩區間中盤整,圍繞中間價0.73波動。機構認為,澳元會反彈至0.75附近;

近期關注:澳大利亞經濟數據GDP不及預期的影響,全球貿易情況改變的影響和本周的非農數據影響;

澳美技術分析報告:

1.澳美月線再10月和11月的走勢之後,形成了一個低位支撐區間的陽包陰的結構,屬於重要的反轉形態。接下來,月線級別我們要開始重點關注多頭機會;
貿易緩和,商品澳元現重大買入機會(研報)

2.日線上,澳美出現了明確的通道轉折。由之前的下跌通道轉為了現在的上行通道,而今天回踩的這個位置,就是重要通道拐點轉變的參照位區間。是一個重要確認區間;
貿易緩和,商品澳元現重大買入機會(研報)

3.4小時周期,價格剛好觸碰到重要的切線支撐和係統操盤線位置區間,目前0.7290-0.7270區間就是重要的買入價格區間。
貿易緩和,商品澳元現重大買入機會(研報)

4.澳美重要的交易機會已經得到拐點交易法的驗證,目前等待短期交易信號給出,做出交易的選擇。

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匯通學院 楊高濤
2018年12月05日 星期三

G20峰會取得突破性進展,商品貨幣及原油大幅高開

北京時間周一(12月3日)商品貨幣大漲,澳元兌美元高開0.88%,紐元兌美元高開0.51%,因為G20會議中美雙方暫停進一步提升關稅,市場對國際貿易局勢的擔憂顯著降溫,澳元,紐元受益於國際貿易局勢緩和走強。

另外,G20峰會取得突破性進展,提升了市場對發展中國家石油需求的預期,原油價格也因此受益。美原油早盤高開近2.74%,最高升至52.55美元/桶,刷新11月23日以來高點。
G20峰會取得突破性進展,商品貨幣及原油大幅高開
(澳元兌美元1分鍾圖)
G20峰會取得突破性進展,商品貨幣及原油大幅高開
(紐元兌美元1分鍾圖)
G20峰會取得突破性進展,商品貨幣及原油大幅高開
(美原油1分鍾圖)
當地時間12月1日晚5時30分(北京時間12月2日4:30),國家主席習近平應邀同美國總統特朗普在阿根廷布宜諾斯艾利斯共進晚餐,舉行會晤。習近平同特朗普會晤達成重要共識,為今後一個時期的中美關係指明了方向。

國務委員兼外交部長王毅當地時間1日說,兩國元首在友好、坦誠的氣氛中進行了兩個半小時的深入交流,遠遠超出了預定的時間。這次會晤達成了重要共識,為今後一個時期的中美關係指明了方向。

據央廣新聞報道,關於經貿問題,習近平強調,中美作為世界最大兩個經濟體,經貿往來十分密切,相互依賴。雙方在經貿領域存在一些分歧是完全正常的,關鍵是要本著相互尊重、平等互利的精神妥善管控,並找到雙方都能接受的解決辦法。兩國元首對中美經貿問題進行了積極、富有成果的討論。兩國元首達成共識,停止加征新的關稅,並指示兩國經濟團隊加緊磋商,朝著取消所有加征關稅的方向,達成互利雙贏的具體協議。中方表示,願意根據中國新一輪改革開放的進程以及國內市場和人民的需要,開放市場,擴大進口,推動緩解中美經貿領域相關問題。雙方達成互利雙贏的具體協議是中方對美方采取相關積極行動的基礎和前提。雙方應共同努力,推動雙邊經貿關係盡快回到正常軌道,實現合作共贏。

外交部國際經濟司司長王小龍表示在當前錯綜複雜的國際形勢下,此次G20峰會向國際社會和市場釋放出了積極信號。此次發布會召開於中美領導人會晤前夕,因此被一些分析人士認為是預測中美談判風向的窗口。各方讚成中方對世界經濟界和G20做出的貢獻,願與中方加強溝通協調。

分析人士認為,這是中美關係處於重要關頭的一次關鍵會晤,為今後一個時期中美關係發展作出了規劃,指明了方向;中國國際問題研究院美國研究所所長滕建群認為,大國間難免出現矛盾,不能指望一次元首會晤就解決根本問題,但隻要雙方能夠對話協商,展現誠意,就不會對兩國關係和彼此發展造成太大障礙;這次會晤也為未來兩國妥處分歧奠定了基礎。

新華網指出,在中美經貿摩擦面臨進一步升級的關頭,中美元首共同踩下刹車,體現出相向而行、對話解決的意願。同時,也體現出中方堅定維護國家核心利益和人民根本利益的原則立場,以及所堅持的相互尊重、平等互利的談判原則。中方將一如既往從維護兩國共同利益和世界貿易秩序大局出發,提出務實解決方案。同時,中方也深知,中美經貿摩擦問題錯綜複雜,不可能指望通過幾次磋商就能解決所有的問題,甚至不排除中間還會出現反複。所以,中方仍會以不變應萬變,踩著自己的節奏,辦好自己的事,淡定從容地應對各種風雨


人民日報指出,G20峰會中美兩國元首會晤達成共識,停止加征新的關稅,這為中美關係指明方向。誰都不會否認,開放合作的中美關係,是兩國發展的必需品,更是世界繁榮的穩定器。互惠互利、拓展合作,合作的圓可以越畫越大。相互尊重、管控分歧,分岔的路可以越來越少。太平洋足夠大,容得下中美兩國。

G20峰會過後,市場對國際貿易擔憂情緒明顯緩解,給原油和商品貨幣提供了上漲動能,亞洲股市開盤也大漲,澳洲綜合指數,日經指數,韓國綜合指數均漲幅超1%。澳元交叉盤和紐元交叉盤均大幅高開,其中澳元兌瑞郎高開創出8月9日以來新高至0.7372,漲幅約0.93%;澳元兌日元高開創出6月12日以來新高至83.89,漲幅約1.05%。

澳美分析研究——學院投研中心

澳元屬性:商品貨幣  

澳洲經濟主體:貿易出口;主要是礦產和畜牧業,旅遊和服務業目前也發展較快。

澳洲聯儲政策:維持澳元匯率穩定、充分就業、經濟繁榮和澳洲人民的福祉。

市場預期:澳洲聯儲對於澳元的預期是,會在最近幾年的震蕩區間中盤整。機構認為,澳元會反彈至0.75附近。

近期關注:澳大利亞經濟數據,貿易情況和11.20日澳洲聯儲11月會議紀要

澳美技術分析研究:

澳美月線級別震蕩下跌之後,展開反彈,目前處於低位震蕩反彈中。

澳美分析研究——學院投研中心

澳美日線圖級別震蕩反彈之後,構築了短期的底部形態,等待回撤確認之後,可以適當關注多頭布局機會。

澳美分析研究——學院投研中心

澳美日內小時圖級別,通道震蕩上行,短期關注回踩通道支撐區間,可以適當布局低多參與。

澳美分析研究——學院投研中心

(技術分析僅供分享,不做交易依據)  
                                                               匯通學院 楊高濤 2018年11月19日

銅價反彈牽製澳元下行,但匯價反彈還得靠澳洲自身練好內功

周一(10月22日)歐市盤中,澳元兌美元窄幅震蕩走低,現交投於0.7098一線。

澳元兌美元自時段內高點0.7127回落,現已轉漲為跌跌破0.71整數關口,不過本周初美元上行動能欠佳及銅價格的反彈似乎將限製匯價下行空間。

投資者們淡化上周鷹派的美聯儲9月貨幣政策會議紀要,美債收益率的走軟及美國與沙特局勢的惡化施壓美元。在中美貿易緊張局勢持續的情況下,關注澳元兌美元能否有效向上突破0.7150-0.7160區間。

銅價反彈牽製澳元下行,但匯價反彈還得靠澳洲自身練好內功

據Fx678觀察,沙特稱記者Khashoggi是在沙特駐伊斯坦布爾的領事館遭“意外”誤殺,國際社會廣泛質疑沙特對記者遇害案的解釋,而特朗普不願對沙特施壓,擔心4500億美元投資流產。

加拿大帝國商業銀行認為未來數月存澳元兌美元在反彈空間,未來十二個月前景仍樂觀,市場存在主要新興市場經濟增長放緩的憂慮,以及澳大利亞薪資水平仍遠未至導致澳洲聯儲擔心貨幣政策過於寬鬆的水平。

此外澳大利亞信貸條件已收緊,引發私營板塊信貸增長緩慢,市場計價顯示明年秋季前澳洲聯儲不會加息,而隱含鐵礦石需求仍處於合理水平,澳洲聯儲已指出薪資增長看似見底,澳洲國內經濟增長料於今明兩年均維持在3%上方。

當前投資者們已嚴重做空澳元,擁擠的倉位水平將帶動匯價在未來數月反彈,澳洲三季度消費者物價指數(CPI),薪資價格及三季度國內生產總值(GDP)均為需檢測的關鍵數據。

指出,三菱東京日聯銀行表示,澳元兌美元自當前水平存在進一步反彈空間,近期匯價不受待見,澳大利亞與美國兩年期國債收益率價差拓寬至1997年來未見水平,市場對其風險偏好的匱乏可能引發空頭在未來數周進行擠壓,重點關注三季度CPI表現。

匯通財經易匯通行情軟件顯示,北京時間21:20,澳元兌美元報0.7098/00。

澳大利亞失業率降至6年半最低,提振澳元短期看漲偏好

北京時間周四(10月18日),澳大利亞經季節性因素調整後的失業率好於預期,達到5.0%,刷新自2012年年中以來的最低水平。受此影響,澳元兌美元短線大幅走強,刷新日內高位至0.7137。截止當前,匯價報0.7127,日內漲幅0.25%。
澳大利亞失業率降至6年半最低,提振澳元短期看漲偏好

數據還顯示,經季節性因素調整後的就業人數僅增加5600人,不及此前預計的1.5萬人。此外,9月份全職就業人數增加了2.03萬人,同時兼職就業人數減少了1.47萬人。

盡管澳大利亞就業數據積極,但10年期美債收益率與澳大利亞同期債券收益率差維持在47點不變。因此澳元兌美元延續漲至本周三高位0.7160仍比較困難。

澳洲聯儲加息預期上升


澳洲聯儲本周會議紀要並無新意,繼續維持了中性的基調。不過隨著失業率數據的利好,下一次加息的可能性將會上升。此前市場預期澳洲聯儲在明年秋季之前不會加息。

澳大利亞工資增長已經觸底,工資增長擔憂猶存,但並沒有達到要擔憂澳儲行貨幣政策太過寬鬆的程度。此外信貸市場收緊,引發私營部門信貸增長放緩。

據悉,日本等11國加盟的《跨太平洋夥伴關係協定》的關聯法案在澳大利亞議會得以通過,至此為使協定生效的國內批準程序即將完成。
澳大利亞失業率降至6年半最低,提振澳元短期看漲偏好

中澳關係有望更加緊密


另一方面,澳大利亞總理莫裏森近兩周來對中國發動“魅力攻勢”,以期改善中澳關係。莫裏森此前發表的演講中,肯定了澳華人的貢獻和中澳關係的重要性。

澳大利亞政府當前重點是下個月在上海舉行的中國國際進口博覽會。澳貿易部長伯明翰希望同一些資深的州政客和商人共同與會。
澳大利亞失業率降至6年半最低,提振澳元短期看漲偏好

短線預期


由於澳大利亞失業率大幅下降至2012年以來的最低水平,澳元的買盤基調正在走強。澳元兌美元若繼續上行,近期上方阻力位留意昨日高點0.7160一線,上破後料測試0.7200-0.7220區間及0.730關口;反之,若匯價再度疲軟,下方支撐位先關注0.710一線,隨後關注10月11日低點0.7044一線附近,失守後料回撤至0.70整數關口。

澳洲聯儲加息遙遙無期,澳元仍看跌但追空卻已不妥

周二(10月16日)歐市尾盤,澳元兌美元維持震蕩走高之勢,現交投於0.7142一線。

美元走疲帶動澳元兌美元微幅反彈,亞洲時段公布的中國9月通脹報告基本符合預期,並未給匯價帶來過大影響,美元走勢仍為主導因素所在。周四(10月18日)澳大利亞將公布9月就業人口變動和季調後失業率,可能引發澳元出現較大波動,需密切關注。

澳洲聯儲加息遙遙無期,澳元仍看跌但追空卻已不妥

指出,稍早澳洲聯儲公布了10月會議紀要,稱同意保持利率穩定,以保持經濟穩定和信心,銀行信貸成本溫和增長,貸款率在近期增長後保持在低位,盡管近期數據減弱,但全球經濟在未來幾年仍然預計強勁。

據Fx678觀察,西太平洋銀行認為,澳洲聯儲10月貨幣政策會議紀要幾無令人驚喜之處,雖然對金融穩定性的討論暗示該聯儲對家庭支出可能產生的影響感到放鬆。

大部分討論主題與近幾個月類似,國際局勢方面,對貿易政策影響的言辭略顯更強勁,稱中美貿易關稅對全球經濟展望而言是一個重大風險。

大部分市場參與者預計澳洲聯儲將於2019年加息,這些預期極有可能限製澳大利亞經濟和通脹增長,且將在較長一段時間內持續,2020年底前澳洲聯儲沒有加息必要。

荷蘭國際集團分析師表示,盡管澳元兌美元一直在試探測試0.70心理關口,但在追逐澳元走低時,投資者似乎還沒有做好準備。

在全球市場動蕩的背景下,澳元兌美元未出現更大幅度的下跌,但更明顯且持續的股市暴跌可能會令澳元承壓,第三季度中國國內生產總值(GDP)強勁增長,對澳元來說可能是溫和利好。

事實上,最令人感興趣的頭條是澳洲聯儲主席支持強勢美元,這可能不會在白宮得到很好的反響(如果他們注意的話)。

匯通財經易匯通行情軟件顯示,北京時間21:06,澳元兌美元報0.7142/44。

亮眼澳元連收三陽,經濟向好或可再看高一線

周三(9月19日)紐市盤中,澳元兌美元漲幅擴大,刷新日內高點至0.7275,創8月30日以來新高,本周以來澳元兌美元漲逾1.5%,表現亮眼。周二澳洲聯儲9月決議聲明稱,低利率持續支持澳大利亞經濟,通脹與經濟在2019/2020年較目前更高,2018年上半年統計顯示的經濟預期高於趨勢,預計今明兩年GDP增速將略高於3%。澳洲聯儲認為,有跡象表明,薪資水平已經見底,風險正在上升。
亮眼澳元連收三陽,經濟向好或可再看高一線

年初以來澳洲國內一些貸款機構提高了抵押貸款利率,國內銀行承擔的離岸融資成本上升,澳元兌美元的匯率下跌幅度較大,但實際上再持續大幅度下跌的空間已經不多;相反,一些利好因素正在出現,澳大利亞第二季度國內生產總值(GDP)同比增長3.4%,大幅高於預期2.9%,創6年來最快增速,完全符合澳大利亞央行自己對2018年和2019年經濟增長3%的預期;此外澳洲就業數據靚麗,失業率仍在5.3%的水平。綜合來看,熊市末期往往是最容易以極其便宜價格進行資產配置的時機,近期澳元表現強勢,後市或還有進一步上漲空間。

特別值得一提的是,澳洲聯儲迫切希望強調GDP增長在其整個預測期內(截至2020年)仍將遠高於潛在增長率,該行仍認為工資增長緩慢存在風險,並承認全球經濟近期出現不利發展,但顯然已準備好耐心觀察事態發展,並繼續強調“現金利率的下一步變動更可能是加息,而非降息”。

雖然當前中美貿易摩擦增添了澳大利亞經濟增長隱憂,但中國政府近期加大基礎設施補短板,提前啟動了一批重大項目,彌補了其它領域的礦產資源需求,一定程度上保證了澳大利亞對中國鐵礦、煤炭及有色金屬的正常出口。

澳大利亞二季度GDP表現強勁


據澳大利亞聯邦統計局數據顯示,第二季度,澳大利亞的國內生產總值(GDP)環比增長0.9%,同比增長3.4%,達到近六年來的最快增速,遠高於經濟學家預期。這樣,整個2018年上半年澳大利亞的經濟同比增速為3.3%,在發達國家中僅次於新加坡的4.2%和以色列的4%,位居第三。澳大利亞財政部長弗萊登堡表示:3.4%的同比增速是澳大利亞自2012年9月以來最高的季度經濟增長率,並且成功實現了近27年經濟正增長的記錄。
亮眼澳元連收三陽,經濟向好或可再看高一線
經濟學家預測,在可預見的未來,澳大利亞國內經濟仍將繼續保持增長,這主要是因為人口迅速增長帶來了充足的勞動力資源和消費需求。此外,澳聯儲將利率維持在創紀錄低位,澳聯邦和地方政府近年來不斷加大在基礎設施方面的投資,同時房屋建築行業的強勁增長也帶動了相關產業的發展,給澳大利亞經濟提供了新的增長動力。

就業數據相當靚麗


澳大利亞於8月就業市場報告顯示,8月份新增就業人數4.4萬人,遠超預期值,分析師此前預計將增加1.5萬人。經季節調整後,澳洲8月失業率環比維持5.3%(創2012年以來最低)。這一高於預期的增幅將讓政策製定者鬆一口氣,他們寄望於勞動力市場持續緊張,最終將提振接近紀錄低點的薪資增長。
亮眼澳元連收三陽,經濟向好或可再看高一線

近日加拿大帝國商業銀行分析師預測,澳元兌美元今年第四季度將漲至0.74附近,而2019年第二季度將觸及0.76水平。該行認為,如果投資者對澳元持續走弱的原因感到困惑,那是可以原諒的。畢竟,第二季度GDP仍以可觀速度增長。過去一年,私人資本支出一直是經濟增長的關鍵推動力,緩解了本世紀初礦業投資暴跌後的擔憂。澳元走軟的關鍵是國內銀行承擔的離岸融資成本上升。實際上,自今年初以來,交叉貨幣基礎互換已大幅擴大。這導致一些貸款機構提高了抵押貸款利率,盡管央行沒有采取任何行動,但鑒於家庭債務水平較高,央行仍在關注家庭消費水平。

有理由對澳元持樂觀態度。盡管國內貸款機構提高了抵押貸款利率,但澳洲聯儲指出,平均抵押貸款利率仍低於一年前。此外,澳洲聯儲還稱,有跡象表明,薪資水平已經見底,風險正在上升。鑒於近期的下行趨勢,該行正在修正對澳元的升值預期,以顯示升值速度放緩,但仍應反映澳元升值,因為澳大利亞央行可能從2019年第三季度開始加息。

澳洲國民銀行分析師則表示,澳元波動性繼續受到新興市場的驅動,匯價過去一周自0.71下方反彈至0.72上方,與此同時新興市場也小規模複蘇,起初因是因為消息稱美國將啟動新一輪和中國的談判,且土耳其加息。澳洲國內消息影響不大,澳洲第二季度GDP季率增長0.9%,好於市場預期。8月就業人口增長4.4萬,必然不會對澳元有什麼損害。

美元下跌和外部因素利好澳元,匯價跌破2016年5月和12月低點0.7140-60似乎打開了測試2015年8月和2016年1月低點0.69的大門。由於缺乏新的利空,匯價有進一步空頭回補的空間,不過仍可能遭遇逢高賣出。預計年底澳元兌美元將觸及0.75,目前不急於下修其預期。目前匯價料處於0.70-0.75區間。

技術分析


從日線圖來看,K線已經三連陽,MACD指標已形成金叉,紅柱明顯增大,且RSI正加速上行,短期依舊偏向上行。4小時圖,K線正攀升至6月初以來形成的下跌趨勢線附近,短期來看,若站上趨勢線(0.7275附近),則可看高一線,上漲空間將進一步打開,下一壓力位0.7311,支撐位0.72關口。
亮眼澳元連收三陽,經濟向好或可再看高一線