3月26日外匯交易策略(歐元、英鎊、日係交叉盤)

歐元兌美元周一曾跌至10日低點1.1273,受歐元區經濟放緩擔憂拖累,但隔夜溫和上漲,因德國企業信心調查強於預期。

英鎊兌美元基本持平在1.3200附近,近期陷於窄幅區間交投,昨日英國議會投票決定從首相特雷莎梅的政府手中奪過脫歐進程的控製權,英鎊有所反抽,但日線收盤價依舊沒有有效突破上方1.3220-1.3240的重要阻力,多方難言重整旗鼓。

鎊日在觸碰144日均線支撐後,有所反抽,但目前仍是不斷尋底的過程,投資者應順應當下高空趨勢。

3月26日金融市場熱點


1、德國4月Gfk消費者信心指數;
2、法國第四季度GDP年率終值;
3、美國2月新屋開工年化月率、美國2月營建許可月率;
4、美國1月FHFA房價指數月率;
5、美國3月諮商會消費者信心指數;
6、博鼇亞洲論壇2019年年會舉行,至3月29日;
7、美國費城聯儲主席哈克在歐洲央行和德國央行聯合主辦的會議上就經濟前景發表講話;
8、美國2019年FOMC票委、芝加哥聯儲主席埃文斯參與問題環節,主題為“美聯儲政策:對香港、亞洲和全球經濟的影響力”;
9、次日美國截至3月22日當周API原油庫存變動;
10、次日新西蘭聯儲利率決議;

1、歐元兌美元


日線級別:《3月25日交易策略中提到》若視作1.1177-1.1448上漲波段的修正,目標位0.382位置1.1278已經到達,可能出現短線反彈。重壓區域實際上是在1.1330-1.1366區間,1.1330對應3月22日大陰線的半分位,也是1.1570以來下降趨勢線的位置。

1.1343則是3月21日最低點在此區間內。1.1366則是對應上方55、103日均線交投處。

其實從今年以來,我們可以看到歐元多頭多次嚐試反撲,但或因為歐洲央行加息遙遙無期,經濟數據始終未出現拐點等因素,突破圖中綠線(長期均線103天均線)的時間基本上不會超過3個交易日,這一次其實也是遇到了這個魔咒,所以多轉空如果仔細複盤實際並不突然。

3月26日外匯交易策略(歐元、英鎊、日係交叉盤)
(歐元兌美元日線圖)

4小時級別:小周期級別來看,如預期所料一般出現方向性選擇長陰後,以弱勢橫盤整理為主。多方圍而不攻,實屬弱勢格局。這個地方以4小時K線收盤價能否突破55周期均線1.1330位置來評判是否能走出進一步反彈動作。

目前MACD時沒有出現金叉的,按照斐波那契時間皺起來算差不多有13根K線,可能會出現進一步方向的選擇。

激進投資者在未升破1.1330前可帶止損,保守投資者在1.1370也就是日線的103日均線附近空,原因筆者也已經說過,今年以來收盤價高於綠色長期均線的時間並不多,不超過3個交易日。

3月26日外匯交易策略(歐元、英鎊、日係交叉盤)
(歐元兌美元4小時圖)

從OANDA(安達)最新的掛單情況來看,目前多空持倉比例大約是-多頭:50.4%,空頭:49.6%,多空處於平衡狀態。另外,在上方1.1470-1.1475附近存在較多的賣單掛單,暗示該點位附近存在較強阻力,進一步阻力在1.1495-1.1500。下方在1.1275-1.1280一線存在大量的買單掛單,若跌破,則進一步留意1.1200-1.1205區域支撐。

從持倉狀況來看,在1.1320-1.1325附近存在較多的買入多單被套,存在一定阻力;在1.1295-1.1300區間存在較多的賣出空單被套暗示該位置附近有支撐。

3月26日外匯交易策略(歐元、英鎊、日係交叉盤)

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交易者的“秘密武器”,買賣盤訂單布局提前偷窺 (附圖表獲取方法及解讀指南)

支撐:1.1301、1.1270、1.1234、1.1216、1.1177
阻力:1.1330、1.1343、1.1370、1.1396、1.1420
結論:激進投資者在4小時圖K線收盤價對於1.1330前空,保守投資者在1.1370附近空

2、文章內容將持續更新


特別提醒1:投資者需要認清一點,對於普通投資者來說,大部分時間應該以觀望為主,耐心等待最好的機會出手,避免頻繁交易是公認的致勝法寶之一。不要企圖抓住全部的波動,也不要奢望對每一段行情都判斷正確。

特別提醒2:本策略偏向短線和日內交易,對於隔夜未觸及盈利目標的單子,投資者若有把握,則繼續持有,止盈止損微調或不變;若沒有把握,則直接平倉觀望。喜歡青擇策略的讀者可以在評論區點讚,也可以提一些建議,小編會綜合參考,因策略中包含價位過多,個別編輯錯誤和不足之處還請多多包涵。

文中觀點僅供參考,經濟數據請參考。

基本面消息請參考:(匯通快訊——為您帶來最詳盡的金融市場資訊)。

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PMI數據潰敗,歐元閃崩近百點!後市走向關注這三個方面

周五(3月22日)歐元區、德國和法國製造業PMI數據均不及預期,受此影響,歐元短線出現近百點的跌幅。目前歐元兌美元交投於1.1300附近做低位震蕩。
PMI數據潰敗,歐元閃崩近百點!後市走向關注這三個方面

行情回顧


周五北京時間16:15,法國公布3月Markit三大PMI初值,數據顯示法國3月綜合PMI、製造業PMI、服務業PMI均跌破50的榮枯線,因需求有所惡化,歐元兌美元短線下跌超20點。

隨後16:30德國公布3月Markit三大PMI初值,數據顯示德國製造業連續三個月跌破50大關,歐洲最大經濟體的放緩加劇。受此影響歐元出現加速回落,累計跌幅近百點,美元則短時間反彈60餘點,刷新近一周高點。

而17:00公布的歐元區製造業PMI跌破50,一季度GDP增速或為0.2%。同時周五公布的一項調查顯示,受需求大幅下降的影響,歐元區企業本月表現遠遜於預期,工廠活動出現近六年來最大幅度的萎縮。目前歐元維持在1.1300附近做低位震蕩。
PMI數據潰敗,歐元閃崩近百點!後市走向關注這三個方面

PMI數據全線潰敗逆轉了近期市場對於歐洲經濟複蘇的信心


盡管此前歐洲央行超預期鴿派令歐元大幅承壓,歐元於3月7日刷新近21個月新低,但是自那時起歐元已經出現了明顯的回升,因美國通脹數據令市場下調了美聯儲加息的預期,部分抵消了歐洲央行超預期鴿派的影響。

此外歐洲經濟數據也略有回暖,3月18日公布的歐洲貿易帳數據遠高於預期,創出了2018年5月以來的最佳水平,而3月19日連續公布的歐元區和德國3月ZEW經濟景氣指數更是大幅好於預期,進一步強化了市場對於歐元區經濟複蘇的信心,推動歐元進一步走高。

而隨著3月21日美聯儲超預期鴿派,進一步對歐元構成支撐,歐元一度刷新2月初以來的高點。
PMI數據潰敗,歐元閃崩近百點!後市走向關注這三個方面

不過周五歐元區、德國以及法國的PMI均不及預期,尤其是作為歐洲經濟引擎的德國PMI數據更是首次跌破了45關口,為2013年6月以來的最低水平,遠低於市場所預期的上修至48,逆轉了近期市場對於歐洲經濟複蘇的信心,歐元抹去了大部分的漲幅。

認為, 自2018年末以來因全球經濟放緩,凸顯美國經濟相對強勁,使得美元維持強勢走勢。隨著近期美國經濟有加速放緩的跡象,且美聯儲超預期鴿派,一定程度上證明了美元空頭的觀點是正確的,但是此前多名分析人士表示,想讓美元進一步走軟,美國以外的經濟體需要振作起來,確保美元持續拋售的關鍵因素是歐元區基本面好轉,尤其是在德國。

而隨著今日公布的德國數據遠不及預期,加上周四公布的美國數據均表現尚可,令美元再次受到資金的青睞,這是導致歐元大跌的關鍵因素。

PMI數據不佳或重燃市場對於美歐貿易局勢的擔憂情緒


歐洲製造業PMI數據之所以受到重視是因為以汽車產業為代表的製造業在歐洲經濟中占有重要比重,尤其是德國,汽車產業對於經濟的拉動起主導作用。此前因美國欲對歐盟征收汽車關稅令市場擔憂貿易局勢或對歐洲的汽車產業產生負面影響,令歐元大幅承壓。

本周二因汽車製造商的股票顯示出了大幅的上漲推動了德國DAX指數刷新了5個半月新高。其中戴姆勒飆升3.5%,寶馬和大眾均上漲1.8%。

不過隨著周五PMI 數據不佳,德國汽車廠商的股票出現不同程度的回落,帶動了德國股市下跌。目前大眾股價下跌1.36%,戴姆勒的股價也下跌近1%,因市場將PMI數據不佳部分歸結於貿易局勢的不確定性。

盡管歐盟方面近期表示,已經取得進展,包括兩項談判授權,討論可能的監管合作。但是美國駐歐盟大使近日卻表示,歐盟提出的與美國進行貿易談判計劃遠遠達不到要求,任何推遲正式談判的策略都不會奏效。

美國駐歐盟大使Gordon?Sondland表示:“拖延是會有後果的。歐盟領導人越是采用拖延戰術,我們就越需要利用手中的籌碼來重新調整雙方的關係。部分歐洲人認為,他們可以坐等美國新總統上任,但這種策略不會奏效。”

而美國貿易代表萊特希澤則直言,磋商“完全陷入僵局”。

歐洲政治前景存在不穩定性


隨著歐洲經濟持續走壞,也加劇了歐洲政治局勢的不確定性。因5月22日歐洲將迎來議會選舉。

此前曾報道歐洲議會民調顯示,盡管即將到來的歐洲議會選舉中右翼仍占主導地位,但是極右翼所占席位的數量已經出現大幅的上升,這將加劇歐洲經濟的不穩定性。

具體數據顯示,極右翼所占席位本次選舉料增加40%,占到了歐洲議會席位總數的14%,而此前這一比例僅為10%。

事實上,歐洲政治民粹主義抬頭很大程度上與歐洲經濟前景有所惡化相關。因此隨著近期歐洲的經濟數據持續疲軟,可能會為歐洲極右翼實力造勢,加劇歐洲局勢的不穩定性。

值得一提的是英國脫歐局勢也將對歐洲議會選舉產生影響,歐盟和英國方面都希望竭力避免英國參與議會選舉,因7月初新的一屆議會產生。

但是從目前的進展來看,盡管歐盟領導人給予了特雷莎·梅額外兩周時間去研究下一步舉措,暫時消除了3月29日英國無協議硬脫歐的威脅。但歐盟暗示,除非英國議會下周批準特雷莎的協議,否則不保證同意其延遲脫歐。

如果最終特雷莎的議案最終未能在議會得以通過,那麼英國將不得不在4月12日內宣布是否參與議會選舉,這將會對歐元和英鎊產生負面影響。

近期市場可能淡化歐洲服務業數據的影響


近期市場可能會適度淡化服務業數據的影響,除了製造業在歐洲經濟占主導地位外,近期服務業和製造業前景出現了明顯的分化。

丹斯克銀行指出,歐洲的製造業和服務業表現上出現了越來越明顯的分歧。
PMI數據潰敗,歐元閃崩近百點!後市走向關注這三個方面

同時相比於服務業歐洲的製造業已經接近裁減員工,這將會加劇歐洲經濟疲軟的走勢,並打擊歐洲的就業前景。
PMI數據潰敗,歐元閃崩近百點!後市走向關注這三個方面

認為,此前多項經濟數據,包括貿易帳以及經濟景氣指數主要反應了歐洲服務業好轉的前景,這一度強化了市場對於歐洲經濟複蘇的信心。但隨著PMI數據全面走差,市場開始意識到歐洲經濟的疲軟仍將維持一段時間,因而回吐大部分漲幅,因此近期市場將更多的關注製造業方面的數據。

英鎊多空激烈拉鋸,短線波動逾80點;歐元大劫拖累匯價,但空頭希望安度周末

周五(3月22日)歐市盤中,英鎊兌美元震蕩走低後跌穿1.31,現再度轉漲交投於1.3148一線。

日內為本周最後一個交易日,英鎊兌美元交投顯得震蕩,歐市盤中一度自1.3155附近快速跌至1.3081的時段內低點,因稍早公布的德國、法國及歐元區3月Markit製造業PMI初值均不及預期,歐元兌美元快跌逾100點,美元拉升導致英鎊走軟,目前再度轉漲交投於1.31501附近,截止目前英國脫歐協商並未傳出新的消息,周末前的平倉可能是導致匯價交投震蕩的主要原因。

英鎊多空激烈拉鋸,短線波動逾80點;歐元大劫拖累匯價,但空頭希望安度周末

具體數據顯示,法國3月Markit製造業PMI初值跌至49.8,預期51.4,前值51.5,德國3月Markit製造業PMI初值跌至跌至44.7,預期48.0,前值47.6;歐元區3月Markit製造業PMI初值跌至47.6,預期49.5,前值49.3。

在英國脫歐相關風險猶存及英鎊波動率提升的情況下,匯價交投料持續震蕩,下行風險猶存,不過可能難以跌破1.30關口,因英國無協議脫歐風險雖提升,但市場並不認為這將成為現實。

高盛下修英國首相特雷莎·梅版本脫歐協議獲得批準的預期,並提高英國無協議退出歐盟預期機率。高盛調整其預期之前,歐盟同意給予英國兩周的暫緩期,脫歐期限延至4月12日,但若特雷莎·梅未能說服議員支持她提出的脫歐協議,則英國可能倉皇脫歐。   

高盛認為,藉由將英國脫歐日推遲至少兩周,英國和歐盟目前保留所有選項。該行將特雷莎·梅版本協議獲得批準的機率預估從60%調降為50%,無協議脫歐的機率則從5%提高到15%,對英國沒有實現脫歐的機率預估仍維持在35%。

隔夜英國央行3月利率決議一致同意維穩利率於0.75%不變,貨幣政策前瞻指引也維持不變,貨幣政策委員會委員認為如果經濟發展大體上符合這些預測,那麼在預測期間以漸進的速度並在有限的範圍內持續收緊貨幣政策。

荷蘭合作銀行表示,這些預期是基於英國與歐盟平穩度過脫歐過渡期,鑒於脫歐的本質及具體時間節點存在不確定性,一旦相關局勢明朗,相關預期將需作出轉變。英國央行年內加息的隱含幾率進一步下降,此前美聯儲已暗示年內將不會進行加息,市場質疑英國央行會否與美聯儲唱反調,預計英國央行將在一段時間按兵不動,並預計年內剩餘時間不會加息。

三菱東京日聯銀行指出,近期英鎊兌美元持續承受賣壓,英國與歐盟均要求延長《裏斯本條約》第五十條至3月底之後,英國首相特雷莎·梅尋求將脫歐延長到6月30日,但歐盟委員會文件顯示,脫歐延長至6月30日在法律上和政治上都是困難的,對歐盟領導人而言主要的選項是延長至5月23日前,或至少到2019年年底。

短期內對英鎊而言,最佳的結果將為3月底之前通過特雷莎的脫歐協議,可能推升匯價漲向1.3600,並導致歐元兌英鎊跌破0.8500關口,不過這一幾率似乎並不大,更有可能的情況是,英國議會再度否決特雷莎的脫歐協議,此後歐盟與英國就無協議脫歐或長期延遲脫歐展開深入討論,無協議脫歐風險可能導致下周英鎊兌美元跌向1.3000,推升歐元兌英鎊漲向0.8800。

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間19:25,英鎊兌美元報1.3148/50。

3月22日外匯交易策略(歐元、英鎊、日係交叉盤)

美元指數在2月28日低點95.80附近獲得支撐,實現陽包陰的走勢。歐盟領導人周四在布魯塞爾召開峰會後表示,如果英國首相特雷莎·梅的脫歐協議下周不能獲得議會批準,則英國可能在4月12日無協議脫歐,隔夜英鎊兌美元大跌超200點,隨後反彈近100點收窄跌幅。

受益於英國脫歐亂局,日元的避險買盤略有增加,美日包括日係交叉盤總體維持震蕩下行的走勢。

3月22日外匯交易策略(歐元、英鎊、日係交叉盤)

3月22日金融市場熱點


1、法國、德國3月Markit製造業PMI初值;
2、歐元區3月Markit製造業PMI初值;
3、加拿大2月核心CPI年率、加拿大1月零售銷售月率;
4、美國3月Markit製造業PMI初值、美國2月成屋銷售年化總數、美國1月批發庫存月率終值;
5、召開為期兩天的歐盟峰會(3月21-22日);
6、次日淩晨美國3月22日當周總鑽井總數;

1、歐元兌美元


日線級別:在觸碰到上方1.1430位置144天均線壓力後,匯價做出明顯修正,此前最高升至1.1448,對應去年11月8日最高點。從去年11月初以來大多數時間在1.1301-1.1450做區間震蕩,適當的調整合情合理。

若視作1.1177-1.1448上漲波段的修複,初步支撐在0.618位置1.1345,進一步支撐在0.5位置同時對應13天均線1.1313。

考慮到隔夜的陰險收盤價在1.1374,是跌破了3月20日陽線的半分位1.1400(1.1336-1.1448),因此調整可能會延續一段時間,需等待下方13天均線向上拐頭給予支撐。

3月22日外匯交易策略(歐元、英鎊、日係交叉盤)
(歐元兌美元日線圖)

4小時級別:小周期級別來看,雖然此前突破了近三個月的下降趨勢線,但短線出現了不太好的信號。首先可以觀察到前期都是推小陽線緩步上漲,但是到後面出現了明顯改變斜率加速上揚的動作。

其次是倒V反轉的走勢,代表轉弱。最後黃色13周期均線被1.1378位置,被長陰慣破,目前嚐試反抽,若三根K線的收盤價站不回去,那麼就會開啟調整。從指標來看,MACD也出現了高位死叉的情況。

3月22日外匯交易策略(歐元、英鎊、日係交叉盤)
(歐元兌美元4小時圖)

從OANDA(安達)最新的掛單情況來看,目前多空持倉比例大約是-多頭:47.9%,空頭:52.1%,空方略占據主動。另外,在上方1.1385-1.1390附近存在較多的賣單掛單,暗示該點位附近存在較強阻力,進一步阻力在1.1470-1.1475。下方在1.1295-1.1300一線存在大量的買單掛單,若跌破,則進一步留意1.1200-1.1205區域支撐。

從持倉狀況來看,在1.1340-1.1345、1.1315-1.1320附近存在較多的賣出多單被套,存在一定支撐;在1.1375-1.1380、1.1400-1.1405區間存在大量的賣出空單被套暗示該位置附近阻力較強。

3月22日外匯交易策略(歐元、英鎊、日係交叉盤)

支撐:1.1345、1.1313、1.1290、1.1267、1.1234
阻力:1.1395、1.1420、1.1448、1.1472、1.1514
結論:短線仍存在回調需求,留意下方13天均線1.1313支撐,回踩後可布局多單

2、英鎊兌美元


日線級別:《3月21日外匯交易策略中》提到保守投資者在1.2950-1.3033區間低吸做多,前者對應上升通道線下沿後者對應55天均線位置支撐。

也說了短線呈現下降三法的K線組合,雖然在13日均線1.3191獲得支撐,但一旦破位可能會有深幅調整。

既然是以長陰跌破13天均線,短線確認走弱格局,匯價反抽隻要低於1.3180一線(3月18日最低點以及13日均線重合位置)可能仍有二次探底風險。

若視作1.3381-1.3004下跌波段的修正,日內0.618位置1.3148是第一阻力目標。從指標上來看,MACD指標尚未修複到零軸附近,且綠柱開始放大,支持上述推論。

3月22日外匯交易策略(歐元、英鎊、日係交叉盤)
(英鎊兌美元日線圖)

支撐:1.3107、1.3061、1.3004、1.2950、1.2914
阻力:1.3148、1.3185、1.3217、1.3276、1.3350
結論:激進投資者在1.3148-1.3185帶止損布局空單

3、英鎊兌日元


日線級別:鎊日在148.5-150.5高空的單子筆者已經強調過了兩周,那麼現在是收獲的時候。雖然匯價在144天均線144.34附近獲得一定支撐,但是從前期遲遲難越過通道線上沿以及3月20日長陰下殺慣破147的重要支撐,就給出了很明確的轉弱信號。

目前進入主跌浪釋放風險的過程,日內反彈的重壓位在146.66-147.02區間,前者對應13天均線,後者對應3月18日最低點,也是前期平台重要低點,跌破後支撐變阻力。

若視作148.88-144.14下下波段的修正,留意0.618位置145.99,半分位146.56,0.382位置147.14,這三個阻力關卡。既然確定向下調整的趨勢,那麼還是以逢高阻力位做空為主。初步目標在55、103天均線交投處143.67,進一步支撐在141.15,對應1.618位置同時也是2月初區間整理平台低點。

3月22日外匯交易策略(歐元、英鎊、日係交叉盤)
(英鎊兌日元日線圖)

支撐:145.21、144.58、144.14、143.70、141.15
阻力:145.88、146.00、146.46、147.02、147.82
結論;激進投資者在145.99-146.66區間做空,保守投資者在147.01帶止損做空

特別提醒1:投資者需要認清一點,對於普通投資者來說,大部分時間應該以觀望為主,耐心等待最好的機會出手,避免頻繁交易是公認的致勝法寶之一。不要企圖抓住全部的波動,也不要奢望對每一段行情都判斷正確。

特別提醒2:本策略偏向短線和日內交易,對於隔夜未觸及盈利目標的單子,投資者若有把握,則繼續持有,止盈止損微調或不變;若沒有把握,則直接平倉觀望。喜歡青擇策略的讀者可以在評論區點讚,也可以提一些建議,小編會綜合參考,因策略中包含價位過多,個別編輯錯誤和不足之處還請多多包涵。

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脫歐局勢急轉直下歐元微漲,靜待美聯儲3月決議送來春風

周三(3月20日)歐市尾盤,歐元兌美元自時段內高點1.1366小幅回落,現交投於1.1355一線,日內歐元整體小幅走高。

在此前連續三個交易日上漲後,歐元兌美元向上測試100日移動均線1.1370附近點位,稍晚美聯儲將公布3月利率決議,並公布經濟預期和加息點陣圖,在此之前美元仍處於守勢。不過,市場對中美貿易協商樂觀情緒的消退及英國脫歐不確定性的加劇支撐美元。

英國首相特雷莎·梅尋求將脫歐延長到6月30日,但歐盟委員會文件顯示,將脫歐延長至6月30日在法律上和政治上都很困難。歐盟委員會主席容克正式警告英國不要提出將脫歐推遲至歐洲議會選舉之後的日期,受此拖累,英鎊兌美元加速下行,跌穿1.32關口至一周新低,帶動歐元兌英鎊進一步上行,為歐元兌美元提供一定支撐。

脫歐局勢急轉直下歐元微漲,靜待美聯儲3月決議送來春風

北歐銀行稱,目前投資者們聚焦美聯儲將透露有關如何、何時及是否結束量化緊縮的信號,共識預期顯示美聯儲極有可能於四季度結束資產購買,任何有關提前結束量化緊縮的暗示將略微提振歐元兌美元。

美聯儲不大可能轉變加息應保持耐心的看法,耐心一詞意味著將仍按兵不動直至經濟前景進一步明朗,利率預期點陣圖方面,料從去年12月的加息兩次下修至年內加息一次,2020年再加息一次,量化緊縮方面,共識預期是在10月份停止量化寬鬆,因此美聯儲將不得不暗示在這之前停止量化寬鬆,以讓市場感到真正的意外,不過這一可能性不大。

法國興業銀行認為,歐元兌美元目前處於匯率誕生以來最小的季度區間內交投,目前交投於年內至今交投區間中部,歐元兌美元波動率進一步穩步下行並不令人意外,這一趨勢料持續,歐元下行空間有限,且隻有在歐元區經濟增長前景改善及德債收益率上漲時才上漲,不過50日移動均線1.1360及100日移動均線1.1367出現收斂,匯價小幅向上突破將刺激市場神經。

歐元前景與歐元區及美國局勢相關,在英國脫歐協商不確定性持續存在,及歐洲央行無能為力的情況下,歐元區並不實施大幅度財政寬鬆政策將並不令人意外,美債收益率的進一步走低及美國經濟進一步走疲不大可能大幅推高歐元,目前歐元匯率廉價,在歐元區局面轉變前,料持續維持這一狀態。

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間21:33,歐元兌美元報1.1355/57。

美銀美林:歐銀有望早於預期加息,歐元料在年底前走強

周二(3月19日)美銀美林發表報告稱,對今年餘下時間歐元持建設性的看法,基本預測是歐元兌美元在年底前走強。倘歐元區數據轉強,估計歐洲央行更有可能於今年底或明年初加息,早於市場預期。

報告稱,歐元兌美元現時正處曆來最疲弱,但歐元弱勢與區內經濟數據一致。不過目前已看到歐元區數據趨穩的早期跡象,這可能會擠壓市場的歐元空倉,雖然並不嚴重,但近期的資金流對歐元轉為正面。

美銀美林:歐銀有望早於預期加息,歐元料在年底前走強

該行相信,經濟數據對歐元的影響可能不對稱,而偏正面驚喜的可能更大。

美銀美林稱,短期內仍有兩項下行風險影響歐元匯價,包括英國無協議脫歐及美國與歐盟的貿易協議談判。但對歐元的基本預測已假設這些風險沒有實現,以及美國經濟放慢、歐元區數據轉穩及持續改善等因素。

報告稱,假設美國與歐盟關稅不會上調,及英國脫歐順利,相信歐元今年餘下時間的表現將取決於歐元區數據。倘歐元向上調整將很大程度受惠於較佳的經濟數據,而這將令歐洲央行可以在今年底前或明年初加息,早於市場預測2020年末的升息時點。

美銀美林表示,近期的資金流向對歐元已轉為正面,據該行的數據顯示,最近數周對衝基金及實際投資戶賬戶均買進歐元並沽出美元,當中以實際投資戶賬戶的流入更強,這與年初強勁的賣出情況急劇轉變。

歐元和英鎊走勢相關性越來越低,因為脫歐?

傳統的交易邏輯當中,歐元和英鎊走勢相似,經常會出現共振的表現。但當前情況顯示,歐元兌美元中期的空頭結構不變,而英鎊兌美元處在中期上漲狀態,最根本的是,英國的基本面數據要遠遠優於歐元區,這才導致兩者在中期,甚至長期兌美元匯率上的背離。
歐元和英鎊走勢相關性越來越低,因為脫歐?

下圖是歐元兌美元日線級別走勢圖:


歐元和英鎊走勢相關性越來越低,因為脫歐?

技術分析來看,歐元兌美元短線處於多頭走勢中,當前反彈波段力度強於前期相鄰反彈波段,但由於底分形不夠牢固,且上方阻力位1.1418依舊沒有被突破,所以中期的空頭結構不變,需耐心等待頂分形的形成,來決定如何布局。

下圖是英鎊兌美元日線級別走勢圖:


歐元和英鎊走勢相關性越來越低,因為脫歐?

英鎊兌美元日線級別底部抬高,多頭結構明顯,且其中期和短期走勢都處在上漲撞他,技術分析結論較為明確。雖然經曆了昨日的陰線下跌,但好在跌幅不大,不會改變當前走勢結構。隻是該陰線出現在前期高點1.3349剛剛突破的位置,會讓部分交易者認為當前“上攻乏力”,從而激發做空的情緒。但筆者看來,在沒有形成頂分形阻力位之前,當前多頭不會終結。

歐元和英鎊綜合判斷:
傳統的交易邏輯當中,歐元和英鎊走勢相似,經常會出現共振的表現。但從上面的分析可以看出,歐元兌美元處在中期下跌狀態,而英鎊兌美元處在中期上漲狀態,兩者出現背離。也許近幾年的脫歐問題可以解釋這一變化,但最根本的,還是英國的基本面數據要遠遠優於歐元區,這才導致兩者在中期,甚至長期兌美元匯率上的背離。

下圖是英國及相關國家經濟數據匯總圖:


歐元和英鎊走勢相關性越來越低,因為脫歐?

下表為本周新聞事件匯總:


歐元和英鎊走勢相關性越來越低,因為脫歐?

以上分析僅代表分析師觀點,匯市有風險,投資需謹慎
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歐元失守1.13,脫歐拉鋸戰繼續;化解上行壓力要看兩個國家的臉色

周四(3月14日)歐市盤中,歐元兌美元自1.1337的盤初高點震蕩回落,現已跌破1.13關口,交投於1.1297一線。

美元指數的回升導致歐元兌美元暫停此前四個交易日的反彈之勢,逐步回踩1.13關口,美元指數震蕩上行,逐步上測97關口。

歐元失守1.13,脫歐拉鋸戰繼續;化解上行壓力要看兩個國家的臉色

隔夜英國議會以312票對308票讚成所謂Spelman修正案,以比首相特裏莎·梅自己的動議更為清晰的條款拒絕無協議脫歐,一定程度上提振了冒險情緒,英國議會於北京時間周五(3月15日)淩晨04:00將就是否推遲脫歐進行投票表決,需重點留意。

高盛仍然看到脫歐結果逆轉存在“很大可能”,將英國首相當前脫歐協議最後獲批的可能性從55%上調至60%,通過第二次公投逆轉脫歐結果的可能性維持在35%。

經濟數據方面,稍早德國和法國相繼出爐的2月通脹報告,但歐元兌美元反應平淡,具體數據顯示,德國2月CPI年率終值上漲1.5%,預期上漲1.6%,前值上漲1.6%,法國2月CPI年率終值上漲1.3%,預期上漲1.3%,前值上漲1.3%。

丹麥丹斯克銀行指出,短線歐元兌美元存在跌至1.10的可能,之後才有望成功築底並為中期反彈做好準備,短期下行風險依然很大,後市存在跌至1.10的可能。

主要原因有二:第一、歐元區經濟表現在2019年上半年的大部分時間裏都會繼續疲軟,這將令歐洲央行保持謹慎;第二、美國經濟在今年上半年料將穩固,這為美元提供有效支撐,市場也將重新審視美聯儲未來的舉動,三個月內該貨幣對有望跌至1.10。

進一步看,中美貿易談判最終有望達成協議,有助於穩定中國經濟前景,從而對歐元區經濟也產生利多提振,同時美元從基本面看是存在被高估的情況,這為歐元兌美元提供了強勁支撐,12個月內該貨幣對或將重返1.17附近。

三菱東京日聯銀行討論了歐元兌美元前景,維持中性立場,疲軟的美國數據和中美貿易談判對美元走強起到了抑製作用。

本周初美元繼續走軟,受到美國數據流持續走軟的影響,過去一個月,來自美國的出人意料的經濟數據進一步陷入負值,疲軟的美國經濟增長和仍然溫和的通脹繼續對美國國債收益率構成壓力,美國10年期國債收益率目前正試圖跌破2.60%的近期低點,即使在海外市場更加疲軟的情況下,美國國債收益率下降仍將繼續抑製美元的上行潛力。

在歐洲央行3月利率決議放鴿後,歐元兌美元現在完全逆轉了上周跌勢,令人驚訝的是,歐元最初因歐洲央行的新政策聲明而大幅走弱,短線歐元兌美元料交投於近期區間1.12-1.15下限附近。

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間19:50,歐元兌美元報1.1297/99。