1月23日財經早餐:美元下滑黃金持穩,加元回落百點,油價重挫4%創逾七周新低,歐銀利率決議來襲

周三(1月22日)美元指數小幅下跌,隨著加拿大央行采取了鴿派基調,加元回落近百點,美元兌加元一度創去年12月26日以來新高至1.3153。金價持穩於1559美元/盎司附近,因風險意願回升和美元持堅,但對全球央行鴿派貨幣政策的預期抑製了金價跌勢。美油最深跌幅達4.03%,刷新逾七周低點至56.03美元/桶,投資者擔心在市場已經供應過剩之際,亞洲疫情爆發將會抑製能源需求,此外美國上周API原油庫存大增,均令油價承壓。
1月23日財經早餐:美元下滑黃金持穩,加元回落百點,油價重挫4%創逾七周新低,歐銀利率決議來襲

商品收盤方面,COMEX 2月黃金期貨收跌0.08%,報1556.70美元/盎司。WTI 3月原油期貨收跌1.64美元,跌幅2.81%,報56.74美元/桶;布倫特3月原油期貨收跌1.38美元,跌幅2.14%,報63.21美元/桶。

美國三大股指收盤漲跌不一,道瓊斯指數收盤下跌9.70點,跌幅0.03%,報29186.34點;標普500指數收盤上漲1.00點,漲幅0.03%,報3321.76點;納斯達克指數收盤上漲13.00點,漲幅0.14%,報9383.77點。

周四前瞻


時間區域指標前值
07:50日本12月未季調商品貿易帳(億日元)-852
07:50日本12月季調後商品貿易帳(億日元)-608
08:30澳大利亞12月季調後失業率(%)5.2
08:30澳大利亞12月就業人口變動(萬人)3.99
20:45歐元區1月歐洲央行主要再融資利率(%)0
20:45歐元區1月歐洲央行邊際借貸利率(%)0.25
20:45歐元區1月歐洲央行存款機製利率(%)-0.5
20:45歐元區1月歐洲央行資產購買規模(億歐元)200
21:30美國截至1月18日當周初請失業金人數(萬)20.4
21:30美國截至1月18日當周初請失業金人數四周均值(萬)21.63
23:00歐元區1月消費者信心指數初值-8.1
淩晨00:00美國截至1月17日當周EIA原油庫存變動(萬桶)-254.9
淩晨00:00美國截至1月17日當周EIA精煉油庫存變動(萬桶)817.1
淩晨00:00美國截至1月17日當周EIA汽油庫存變動(萬桶)667.8

20:45 歐洲央行公布利率決議
21:30 歐洲央行行長拉加德(Christine Lagarde)召開新聞發布會

全球主要市場行情一覽


名稱最新價漲跌漲跌幅最高最低昨收
上證指數3060.758.610.28%3069.253006.273052.14
深證成指11072.06118.641.08%11105.6910761.6810953.41
日經22524031.35166.790.70%24040.8723831.1023864.56
恒生指數28341.04182.360.65%28393.9327937.6828158.68
德國DAX3013515.75-40.12-0.30%13640.0613498.0313555.87
法國CAC406010.98-35.01-0.58%6069.266005.776045.99
英國FTSE1007571.92-38.78-0.51%7637.357563.527610.70
道瓊斯工業指數29186.27-9.77-0.03%29320.2029172.2629196.04
納斯達克指數9383.7712.960.14%9439.299375.139370.81
標普5003321.811.020.03%3337.773320.043320.79


貴金屬與原油


名稱最新價漲跌漲跌幅最高最低昨收
現貨黃金1558.780.610.04%1559.301550.291558.17
現貨鈀金2477.1075.413.14%2487.952378.812401.69
現貨白銀17.8400.0520.29%17.93317.68817.788
現貨鉑金1015.2314.311.43%1019.82992.551000.92
美國原油連續56.08-2.30-3.94%58.3856.0358.38

金價周三持穩,因風險意願回升和美元持堅,但對全球央行鴿派貨幣政策的預期抑製了金價跌勢,將金價維持在每盎司1550美元上方。現貨鈀金從五個月來最大跌幅中反彈,盤中一度較日低回升近110美元,刷新日高至2487.95美元/盎司,因中國采取了遏製致命病毒的措施,緩解了投資者對疫情爆發後經濟影響的擔憂。
1月23日財經早餐:美元下滑黃金持穩,加元回落百點,油價重挫4%創逾七周新低,歐銀利率決議來襲
道明證券大宗商品策略師Daniel Ghali表示,投資者實際上在賣出多餘的頭寸,這限製了價格;另一方面,我們也看到人們對黃金有穩定的興趣,市場正在構建,因資金尋找規避全球實際的負利率的風險。

分析師Justin Low指出,金價正從此前低位回升,向100小時均線挺近,但除非能突破禁區1540至1563美元/盎司的區域,那麼整個市場都將繼續陷於震蕩區域,方向不明。

油價跌至七周低點,投資者擔心在市場已經供應過剩之際,亞洲疫情爆發將會抑製能源需求,美國上周API原油庫存大增,均令油價承壓。美油最深跌幅達4.03%,刷新逾七周低點至56.03美元/桶;疫情的爆發使交易員感到恐慌,因其會對旅行和交通燃料的需求造成不利影響。CFRA Research的分析師Stewart Glickman表示,油價下跌“反映出對全球石油需求的擔憂”。
1月23日財經早餐:美元下滑黃金持穩,加元回落百點,油價重挫4%創逾七周新低,歐銀利率決議來襲
高盛集團警告稱,這種呼吸道病毒疫情可能導致今年全球石油日需求量減少26萬桶,如果2003年SARS疫情可以視作參考的話,那麼這次疫情可能使原油價格下降接近3美元/桶。

外匯


美元指數小幅下跌;在武漢市為了控製新型冠狀病毒疫情而暫停離開該市的航班和鐵路服務後,風險偏好有所降溫。英鎊領漲,此前公布的報告顯示英國的CBI商業前景樂觀 升至2014年中以來的最高水平。隨著加拿大央行采取了鴿派基調,加元兌多種貨幣跌至2020年的低點。
1月23日財經早餐:美元下滑黃金持穩,加元回落百點,油價重挫4%創逾七周新低,歐銀利率決議來襲
美元指數跌0.11%;該指數盤中一度收複0.2%的失地,但在紐約交易時段午後回落。歐元兌美元上漲0.10至1.1093;匯率早些時候下跌了0.1%,至約1.1070,創年初至今的新低,試探位於1.1071的100日移動均線關鍵支撐位;匯價依然窄幅波動,在周四歐洲央行利率決策前波動率整體走低。歐元兌美元1年隱含波動率跌至紀錄低點5.1000。法國財長勒梅爾表示,美國和法國達成了一項全球數字稅框架協議。歐元兌瑞郎盤中上漲0.5%至1.0788,創一周高點,後回吐漲幅;匯價在1.0730水平上方徘徊。

美元兌加元漲,在加拿大央行公布利率決定後,美元兌加元一度升0.6%,至年初以來的新高1.3153,抹掉0.3%的跌幅。歐元兌加元也觸及2020年新高,上漲多達0.7%至1.4584。加拿大央行保持利率不變,但改變其基調,比如在聲明中剔除了有關目前利率水平適當的語句。加拿大央行行長表示,如果該國經濟增長近期放緩的勢頭持續下去,將有可能下調利率。

英鎊兌美元連續第二日上漲,一度漲0.8%至1.3153,創1月8日以來的最高水平;此前公布的報告顯示英國的CBI商業前景樂觀,升至2014年中以來的最高水平,英國開支大幅增加,短端英國國債收益率攀升,也對英鎊構成提振。首相鮑裏斯·約翰遜的脫歐協議在議會闖過了最後一道障礙。歐元兌英鎊錄得今年以來最大跌幅,跌多達0.8%,至約0.8424,為一個月來最低水平。

美元兌日元跌0.03%至109.84,高點在110.10;隨著股市從高位回落,該貨幣對走低。美元兌瑞郎跌0.09%至0.9678,瑞士央行的Andrea Maechler重申準備在必要時進行干預;美國將瑞士加入其匯率觀察名單的決定不會改變央行的政策。

其它貨幣對方面,澳元兌美元在100日移動均線0.6844附近徘徊;澳大利亞周四將公布就業報告。紐元兌美元基本持平,報約0.6596;惠譽將新西蘭展望調整為正面。   

國際要聞


周三晚些時候,英國上議院議員正式放棄對脫歐法案的反對意見, 接受了下議院通過的法案;現在法案將交到女王伊麗莎白二世案頭,由其簽署成為法律,英國將在9天內離開歐盟。

加拿大央行周三在會議上維持利率不變,但對經濟增速慢於預期表示出了更多擔憂,反映出官員們對一年來維持利率不變的決定信心有所減弱。加拿大央行連續第十次決定維持基準利率於1.75%不變,承認國內去年年底的經濟疲軟已經蔓延至2020年,甚至可能持續下去;他們還提高了對經濟不景氣的預估,在聲明中剔除了有關目前利率水平適當的語句。





美國截至1月17日當周API汽油庫存增加451萬桶,精煉油庫存增加349萬桶,庫欣原油庫存減少42.9萬桶;美國上周原油進口減少2萬桶/日。

國內要聞


1月22日,央行以利率招標方式開展了14天300億元逆回購操作,中標利率為2.65%。這也是自15日以來,央行開啟的第七次逆回購。展望未來,業內人士表示,貨幣政策穩健基調不變,但將繼續加大逆周期調節力度,不論在“量”、還是“價”上也都有進一步操作的空間和可能。一方面,定向貨幣政策或加碼,TMLF或續作,另一方面,MLF等政策利率仍有下行空間,LPR報價也將會逐步繼續下行。央行仍將運用多種貨幣政策工具來降低實體經濟融資成本,並著力增強對民營小微等領域的信貸支持。(經濟參考報)

2019年資本市場對外開放駛入“快車道”,MSCI、富時羅素、標普道瓊斯國際三大指數紛紛將A股納入並不斷提升A股權重;QFII/RQFII製度規則持續優化;滬倫通正式開通等等,使得外資大舉進入中國,今年1月初北向資金曆史淨流入突破1萬億元。(證券日報)

紐市盤前:英銀降息概率下降,英鎊創兩周新高;加元回升50餘點,多頭對加銀勿過分樂觀

周三(1月22日)歐洲時段,英鎊兌美元創兩周新高至1.3135,早前公布的英國1月CBI工業訂單差值好於預期和前值,而據BOEWATCH,英國利率期貨市場目前定價英國央行下周降息的概率為50%,CBI數據公布前約為67%。野村證券經濟學家Jordan Rochester表示仍看高英鎊兌美元至1.35,具體走勢很大程度上取決於周五的PMI數據,以及月底的央行利率決議。

歐洲時段,美元兌加元自近兩周高點1.3092回落至1.3036,美元指數有所回落,而加拿大CPI及核心CPI年率均不及預期,稍晚將迎來加拿大利率決議及行長講話,荷蘭國際銀行表示,此前加拿大勞動力市場數據好於預期,加拿大央行不太可能調整期當前的立場。故而投資者更熱衷於關注貨幣政策報告前景,並以此評估未來幾個月降息的概率。但市場可能過於低估加拿大央行采取寬鬆政策的可能性。若前景報告顯現出任何對經濟不太樂觀的信號,預計最快下周就能看見對加元行情的修正。
紐市盤前:英銀降息概率下降,英鎊創兩周新高;加元回升50餘點,多頭對加銀勿過分樂觀

★近期熱點提要★


1、
美國總統特朗普表示,如果需要對歐洲征收關稅,他將會感到驚訝,美國GDP將會接近4%,如果不是因為美聯儲,道瓊斯指數可能已經上漲了10000點。90天內將出台減稅計劃,接下來要做的事情包括減稅、醫療保健以及貿易協議,美國的利率應該更低,美元非常堅挺,如果美國沒有與歐盟達成協議,將不得不對歐洲汽車實施25%的關稅,歐洲除了與美國達成貿易協議之外別無選擇,與歐盟委員會主席在達沃斯論壇上進行了良好的對話。與歐盟的貿易協議會在美國大選前完成。

2、 
沙特能源大臣阿卜杜勒-阿齊茲:石油市場幾乎沒有對向利比亞事件作出反應,因為歐佩克+保證了穩定性,美國頁岩油今年可以增產100萬桶/日一事仍存疑。

3、

4、 

5、
巴西油長:預計巴西2020年原油出口量為約140萬桶/日,2019年為110萬桶/日,當前布倫特原油價格在64美元/桶是“公平的”,將會於7月前往沙特阿拉伯,討論巴西與歐佩克合作的事宜。 

★歐洲時段外匯行情回顧★


歐洲時段,美元指數回落至97.5附近,美國總統特朗普接受媒體專訪時再度炮灰美聯儲,認為其不作為姿態導致美元匯率遭到不適當高估,並損害美國經濟。這給下周美聯儲政策決議繼續釋放鴿派措辭埋下了伏筆。與此同時,美元指數在技術上也持續受到200日均線壓製,突破該阻力意味著去年四季度以來的下行趨勢可能扭轉,但這卻並不是面臨大選年的特朗普所希望看到的狀況。
紐市盤前:英銀降息概率下降,英鎊創兩周新高;加元回升50餘點,多頭對加銀勿過分樂觀

歐洲時段,歐元兌美元日內波動有限,盡管受益於特朗普對美歐關稅相對緩和的表態,而在周四歐洲央行年內首次政策決議臨之際,歐元匯價日內仍在低位窄幅震蕩,投資者情緒陷入迷茫。三菱日聯金融集團(MUFG)在報告中稱,歐洲央行可能承認下檔風險有所緩解,但目前沒有必要暗示它計劃背離有關在更長時間內維持較寬鬆政策的訊息。
紐市盤前:英銀降息概率下降,英鎊創兩周新高;加元回升50餘點,多頭對加銀勿過分樂觀

歐洲時段,英鎊兌美元創兩周新高至1.3135,早前公布的英國1月CBI工業訂單差值好於預期和前值,而據BOEWATCH,英國利率期貨市場目前定價英國央行下周降息的概率為50%,CBI數據公布前約為67%。野村證券經濟學家Jordan Rochester表示仍看高英鎊兌美元至1.35,具體走勢很大程度上取決於周五的PMI數據,以及月底的央行利率決議。
紐市盤前:英銀降息概率下降,英鎊創兩周新高;加元回升50餘點,多頭對加銀勿過分樂觀

歐洲時段,美元兌日元徘徊於110附近,日內避險需求有所降溫,全球股市多數走高,而美債收益率也有所走高,鑒於目前國內冠狀病毒疫情還在發酵,美元兌日元可能更多處於震蕩,暫無明顯趨勢行情。
紐市盤前:英銀降息概率下降,英鎊創兩周新高;加元回升50餘點,多頭對加銀勿過分樂觀

歐洲時段,美元兌加元自近兩周高點1.3092回落至1.3036,美元指數有所回落,而加拿大CPI及核心CPI年率均不及預期,稍晚將迎來加拿大利率決議及行長講話,荷蘭國際銀行表示,此前加拿大勞動力市場數據好於預期,加拿大央行不太可能調整期當前的立場。故而投資者更熱衷於關注貨幣政策報告前景,並以此評估未來幾個月降息的概率。但市場可能過於低估加拿大央行采取寬鬆政策的可能性。若前景報告顯現出任何對經濟不太樂觀的信號,預計最快下周就能看見對加元行情的修正。
紐市盤前:英銀降息概率下降,英鎊創兩周新高;加元回升50餘點,多頭對加銀勿過分樂觀

歐洲時段,美油三連跌至58下方,油市空頭再度占據上風。投資者經過研判後認為,利比亞和伊朗等國的供給問題事實上發酵已久,並不會對油市供需平衡帶來即時衝擊,相反,非OPEC產油國產量卻持續增加,令供過於求風險依舊揮之不去。而新型冠狀病毒肺炎疫情對交通出行的抑製,據高盛估算可減少每日26萬桶當量的全球原油需求,這令油價承壓局面難以避免。
紐市盤前:英銀降息概率下降,英鎊創兩周新高;加元回升50餘點,多頭對加銀勿過分樂觀

歐洲時段,現貨黃金交投於1555美元/盎司附近,日內整體弱勢,市場避險情緒和美元的表現在影響著黃金市場走向。市場交投清淡,中國春節的實物黃金需求比較疲軟,而印度也因為庫存充足而需求低迷。國內冠狀病毒疫情也對市場帶來一定影響,若以SARS為鑒,本次冠狀病毒疫情還會衝擊大宗商品市場,黃金或重演先跌後漲的走勢。 
紐市盤前:英銀降息概率下降,英鎊創兩周新高;加元回升50餘點,多頭對加銀勿過分樂觀

機構觀點



Dirk Willer等花旗集團策略師在1月21日報告中寫道,冠狀病毒引發的新興市場震蕩最終應該會帶來買進的機會,但市場將需要看到形勢正在穩定的證據。基本面可能仍然對亞洲貨幣構成支撐,但目前對冠狀病毒的焦慮可能蓋過一切。


① 高盛集團 (Goldman Sachs)全球商品研究主管Jeffrey Currie認為,鈀金的非凡漲勢可能會推動其價格挑戰3000美元/盎司,但其同時指出,這樣的峰值不會持續太久,因為創紀錄的價格水平會削弱需求;
② 由於市場目前處於需求推動階段,因此上行潛力巨大,但漲勢“不會持久,因為一旦需求遭到破壞,價格就會再次回落,但肯定會再次攀升,就像我們去年看到的那樣;
③ 鈀金價格不斷創出新高也讓投資者開始懷疑漲勢是否會持續。Currie的評論表明,鈀金既有更大的上漲空間,但也會出現波動;
④ 這一過程可能會持續下去,直到汽車生產商最終轉向鉑和銠等其他貴金屬。但是隻有在鈀金短缺嚴重到足以在汽車生產中造成問題時,這才有可能發生,而距此仍有一段距離。


① 分析師Jordan Roy-Byrne認為,貴金屬板塊仍處於調整之中,但隻要200日均線保持不變,從去年9月開始的牛市盤整就會持續;當黃金的表現好於白銀和黃金股時,這對短期而言並不是一個看漲的信號;
② 黃金要升值,實際利率必須下降。所以黃金看漲的催化劑需要通脹或通脹預期加速,或低利率;
③ 從宏觀市場的角度,投資者需要密切關注美元、股市和10年期國債收益率之間的相互作用;
④ 過去的六年裏,我們普遍看到美元升值或美元保持在高位會使股市下跌,導致債券收益率下降。值得注意的是,自2019年9月底美元見頂以來,股市大幅上漲,而10年期美債收益率也隨之走高。直到大約一周前,美元還處於技術性崩潰的邊緣。然而,它保持住了支撐並反彈;
⑤ 如果這種反彈持續下去,可能會對超買的股市產生影響,目前股市已到了回調的時機,這也會導致收益率下降。這可能會迫使美聯儲恢複降息,這就是催化劑;
⑥ 然而,如果美元反彈失去動力並逆轉趨勢,那麼債券收益率將上升,收益率曲線將變陡,貴金屬和其它硬資產將受益。現在預測哪種催化劑會推高金價還為時過早,就目前而言,兩種情況都不會馬上出現。因此,貴金屬行業應繼續盤整。


① Ray Dalio稱投資者不應該錯過當前市場的強勁表現,他們應該拋售現金,以實現投資組合的多元化;
② 建議在這個市場擁有一個全球性的、多樣化的投資組合,並表示人們不能“跳入”的是現金。現金是垃圾,擺脫現金;
③ 在支持購買一點黃金的同時,他警告說不要進行更多投機性投資,例如比特幣。貨幣有兩種用途,一種是交易媒介,一種是儲存財富,而比特幣目前在這兩種情況下都沒有效果;
④ 對於市場上目前最擔憂的衰退問題,今年不會出現經濟衰退,投資者應該把目光投向2020年美國總統大選之後;
⑤ 如果經濟出現下滑,而且很有可能在下一屆總統任期內出現下滑,每年經濟衰退的可能性是20%;
⑥ Dalio還認為,美聯儲目前的處境是,它無法再像過去那樣刺激美國經濟,尤其是通過降低利率。但是,如果美國利率繼續下降,政治分歧仍然很大,美國經濟將無法像過去那樣反彈;
⑦ 我們將面臨更大的赤字,我們將為此印製鈔票。在未來的某個時候,我們仍將考慮什麼是財富的儲存者。因為當你獲得負收益率債券或其他東西時,我們正在接近一個極限,這將是一個範式轉變。 

國際油價走疲,供給過剩近100萬桶/日,且短期需求前景堪憂;地緣惡局利多效應遭稀釋

周三(1月22日),國際油價下跌,國際能源署(IEA)對於今年上半年供應過剩的預測,消除了外界對軍事衝突導致利比亞原油產量大幅下降的擔憂。
國際油價走疲,供給過剩近100萬桶/日,且短期需求前景堪憂;地緣惡局利多效應遭稀釋

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間16:52,NYMEX原油期貨下跌0.69%至57.97美元/桶;ICE布倫特原油期貨下跌0.62%至64.19美元/桶。
國際油價走疲,供給過剩近100萬桶/日,且短期需求前景堪憂;地緣惡局利多效應遭稀釋

國際能源署(IEA)署長比羅爾周二(1月21日)表示,100萬桶/日的供應盈餘預計將在2020年上半年抑製油價漲勢。

比羅爾在出席達沃斯世界經濟論壇時稱:“石油和天然氣供給充裕,因此近期(中東和北非)動蕩加劇都未能有效推升油價。”

利比亞國家石油公司(NOC)周一(1月20日)宣布,因該國長期持續的軍事衝突出現新的進展,公司負責運營的兩大油田均遭遇不可抗力。

除非石油設施迅速恢複運營,否則利比亞石油產量將從每天約120萬桶銳減至僅7.2萬桶/日。

伊拉克是石油輸出國組織(OPEC)第二大產油國。該國最近發生了警察和反政府示威者之間的暴力衝突,後者要求進行全國政治體係改革。

與此同時,中國爆發的新型冠狀病毒疫情已經動搖了全球金融市場的信心。人們擔心疫情可能抑製出行需求,進而打壓能源消費。

高盛公司在一份報告中說,如果新疫情對出行和經濟增長的抑製程度發展成類似於2003年SARS那樣,那麼石油需求可能會下降26萬桶/日。

高盛表示:“對潛在流行病疫情擴散的擔憂抵消了中東北非供應中斷的風險。後者原本可以推動現貨市場價格上漲,但迄今維持對基本面影響仍然有限。”

美國能源信息署(EIA)周二百世,美國原油供給仍可能增加,2月份大型頁岩井產量有望升至曆史新高,盡管增速可能降至近一年來最低。

有調查顯示,上周美國原油庫存可能連續第二周下降,而汽油庫存預計連續第11周上升。

美國石油協會(API)將於北京時間周四(1月23日)5:30發布上周庫存數據,而官方的EIA庫存數據將在北京時間周五(1月24日)零點公布。

達沃斯年會之際兩大能源機構拋出利空言論,美原油短線或下看56美元

周二(1月21日)正值達沃斯論壇年會之際,美國能源署(EIA)和國際能源署(IEA)發布了原油價格預測和產量預期。

EIA認為美原油產量2月將在當前1300萬桶/日的基礎上增加2.8萬桶/日,同時石油鑽井的單產也有小幅的增加,這將推動美原油維持增產,即使當前的產量增速已經明顯放緩。

而國際能源署認為盡管2020年原油需求將增加100萬桶/日,但是由於非OPEC大幅增產,預計市場將增加200萬桶/日,因此市場上仍有100萬桶/日的產量過剩。

不過考慮到地緣溢價依然存在,EIA預測2020年油價在經曆了年初的地緣溢價後,將會逐步回落,預計美原油短線或看向56美元,2020年均價為59美元/桶,但是2021年預計將回升至62美元/桶。預計布倫特原油短線或看向62美元,2020年均價為65美元。
達沃斯年會之際兩大能源機構拋出利空言論,美原油短線或下看56美元

IEA預計2月美油產量將繼續增加,且油井單產上升


美國能源信息署在最新版的《鑽井生產率報告》中表示,美國7個最富饒的頁岩氣田的石油產量將在2月份增加2.2萬桶/日,至920萬桶/日。

據EIA,預計2月Anadarko,Eagle Ford和Niobrara地區的產量將合計減少2.8萬桶/日,但被二疊紀和巴肯油田的增產所抵消,後者在2月將合計增產5萬桶/日。
達沃斯年會之際兩大能源機構拋出利空言論,美原油短線或下看56美元

EIA預測,二疊紀頁岩盆地產量將增加4.5萬桶/日,從1月份的475.8萬桶/日增加到2月的480.3萬桶/日。巴肯的增幅較小,將從1月份的152.1萬桶/日增加至2月的152.6萬桶/日。

從年度增長來看,二疊紀盆地2020年2月的產量較之2019年同期增加80萬桶/日。

EIA稱,石油和天然氣公司在12月共鑽探了了1036口井,完成了1026口。已鑽但未完井(DUC)的數量已減少至僅7573口。這比去年的8055年有所下降,是自2018年10月以來的最低數字。二疊紀的DUC數量在12月有所增加,占12月鑽探但未完成的7573口井中的3612個。

另外從鑽井的單產來看,二月的二疊紀新井的石油產量也從1月的808桶增加到二月的810桶。

總體而言,EIA認為美國的石油產量繼續不受限製地增長,在截至1月10日的一周中達到1300萬桶/日。

國際能源署認為2020年將出現100萬桶/日的供應過剩


國際能源署(IEA)執行董事法提赫·比羅爾(Fatih Birol)周二表示,預計2020年上半年有100萬桶/日的供應過剩,這將對油價構成壓力。

比羅爾在瑞士達沃斯世界經濟論壇會議的間隙表示,盡管“意外情況”(例如伊拉克動蕩加劇)可能會使得油價短時間大幅飆升,但在“正常情況”下,預計價格不會大幅上漲。 

在問及比羅爾認為2020年能源市場的主要關注點時,比羅爾表示,他認為石油和天然氣方面的能源供應充足。這就是最近伊朗將軍被美國暗殺以及利比亞動亂並沒有助推國際油價上漲的原因。

在2019年達沃斯論壇期間,布倫特原油也維持在65美元附近,當被問及原油價格能否維持在當前價格附近時,比羅爾表示,即使OPEC+減產,但是他們認為至少在2020年上半年,依然會看到100萬桶/日的產量過剩。

在一般情況下,不能指望價格會大幅上漲。

不過比羅爾表示,如果出現意料之外的問題,可能會帶動油價短時間大幅飆升。比羅爾表示,我對OPEC第二大產油國伊拉克周圍的事態發展感到擔憂。我希望伊拉克保持穩定,並作為重要的生產國繼續將石油推向市場。

在被問及對2020年的石油供應和需求有何預測時,比羅爾表示,我們預計石油需求將增加約100萬桶/日,主要來自新興國家。但是來自非OPEC國家的供應將非常強勁。我們預計美國,巴西,挪威,圭亞那的石油產量將超過200萬桶,這意味著將產生100萬桶/日的供應過剩。

預計2020年油價將下跌,但是2021年將會有所回升


EIA預測布倫特原油在2020年平均價格為65美元/桶,在2021年平均為68美元/桶,美原油2020年均價為59美元/桶,2021年均價為62美元/桶。
達沃斯年會之際兩大能源機構拋出利空言論,美原油短線或下看56美元

EIA預計,在2020年的前幾個月,原油價格將保持較高水平,這反映了近期地緣政治事件帶來的原油價格溢價。但是,這種溢價將在2020年上半年逐步下降,市場基本面,尤其是供需關係將推動2020年下半年和2021年的原油價格走向。

分析人士指出,近幾個月來,幾次地緣政治事件給原油價格帶來了上行壓力。這些事件包括對穿越波斯灣和紅海的油輪的襲擊,2019年9月對沙特阿拉伯能源基礎設施的襲擊以及美國和伊朗之間最近的緊張局勢,同時近期利比亞局勢以及伊拉克動亂的局面也對油價構成支撐。

布倫特原油月度平均價格從9月份的63美元/桶上漲至12月的67美元/桶。盡管全球液體燃料庫存每天增加13萬桶/日,但在此期間原油價格仍在上漲。

但隨著風險溢價的降低,EIA認為布倫特原油價格將在2020年初下降至5月份平均62美元/桶,對應美原油或看向56美元。EIA預測供應不會中斷,但任何有形的供應中斷都會給價格帶來上行壓力。

北京時間13:49,美原油現報58.08美元,跌幅0.51%

歐市盤前:疫情料衝擊大宗需求,澳元觸及一個多月新低,美油承壓待API庫存

周三(1月22日)亞洲時段,美元指數交投於97.6附近,澳元兌美元觸及一個多月新低,隨著病毒疫情發酵,投資者認為將影響大宗商品需求,這間接帶給澳元一定壓力。現貨黃金走低逼近1550美元/盎司,亞洲股市有所走高,同時,美債收益率也有所走高。國際油價下跌,在其他地區原油供應充裕的情況下,投資者面對利比亞幾乎所有產量中斷的情況仍不為所動。同時,國內冠狀病毒疫情正在影響需求預期。
歐市盤前:疫情料衝擊大宗需求,澳元觸及一個多月新低,美油承壓待API庫存

本交易日主要關注加拿大CPI數據,美國房地產數據,此外晚間也將有加拿大央行利率決議公布。

亞洲時段行情回顧


亞盤時段,澳元兌美元創一個多月新低,匯價現報0.6843,跌幅0.03%;隨著病毒疫情發酵,投資者認為將影響大宗商品需求,這間接帶給澳元一定壓力,而西聯商業解決方案貨幣策略師Dooley表示若周四澳大利亞公布的12月勞動力市場報告令人失望,則澳元兌美元可能跌至一個月來新低,且可能會增加澳洲聯儲在2月降息的概率,目前這一概率為44%,經濟前景不算明朗,最近8份澳大利亞零售銷售報告有6份都弱於預期,而消費者信心本月也下滑至4年來新低。 

亞盤時段,美元兌日元上漲,美元兌日元現報110.03,漲幅0.15%;美元指數維持在97.6的高位水平,日內避險需求有所降溫,亞洲股市多數走高,而美債收益率也有所走高,鑒於目前國內冠狀病毒疫情還在發酵,美元兌日元可能更多處於震蕩,暫無明顯趨勢行情。

亞盤時段,現貨黃金下跌,金價現報1553.02美元/盎司,日內跌幅0.33%;現貨黃金走低逼近1550美元/盎司,亞洲股市有所走高,同時,美債收益率也有所走高,道明證券表示,金價一段時間內表現相當不錯,我們正在回吐部分漲幅;還沒有聽到任何消息表明黃金下跌是某種結構性的、長期的基本面發展;這更像是一次由技術面導致的向下回調。

亞盤時段,國際油價下跌,美油現報58.15美元/桶,跌幅0.45%;布油現報64.36美元/桶,跌幅0.34%。在其他地區原油供應充裕的情況下,投資者面對利比亞幾乎所有產量中斷的情況仍不為所動。同時,國內冠狀病毒疫情正在影響需求預期,高盛表示病毒對需求產生影響,全球原油需求或將減少26萬桶/日(其中包括17萬桶/日的航空燃料需求),可能給油價造成3美元/桶的波動。

重要財經數據


歐市盤前:疫情料衝擊大宗需求,澳元觸及一個多月新低,美油承壓待API庫存

因周一(1月20日)馬丁·路德金紀念日美國市場休市,原定於周三(1月22日)5:30公布的當周API原油庫存數據推遲至周四(1月23日)5:30公布,原定於周三(1月22日)23:30公布的當周EIA原油庫存數據推遲至周五(1月25日)00:00公布

財經事件


15:40  英國央行行長卡尼在彭博舉辦的氣候論壇上發表講話。

23:00  加拿大央行公布利率決議及貨幣政策報告。
 
次日00:15  加拿大央行行長波洛茲(Stephen Poloz)和央行高級副行長威爾金斯(Carolyn Wilkins)召開新聞發布會。

亞洲時段消息回顧


英上議院通過脫歐法案五項修正案,下議院22日將表決; 
據中新網,21日,英國上議院批準了其修訂過的脫歐法案。據悉,在為期兩天的辯論中,上議院共通過5項修正案,但預計將會被下議院否決。據悉,這也是約翰遜政府去年12月以來,首次在議會遭遇挫折。唐寧街10號表示,他們對這個結果表示失望,但計劃在22日下午,待協議返回下議院後將修正案的內容推翻。報道指出,由於約翰遜政府在下議院占絕對多數,預計下議院議員將在22日的投票中將五項修正案推翻。分析稱,上院的決定讓脫歐法案正式生效時間延後,但不太可能阻滯“脫歐”。

美最高法院暫不審理奧巴馬醫保案,將如何影響2020大選;
據美國中文網報道,美國最高法院21日拒絕了快速審理奧巴馬醫保訴訟的請求,這也意味著最高法院不太可能在2020年總統大選之前考慮奧巴馬醫保的命運。該裁決擱置了大選之前政治格局中再次發生重大變化的可能性。(中新網)

彈劾案:民主黨要求獲取更多白宮文件,遭參院投票否決;
① 針對美國總統特朗普的聯邦參議院彈劾審理21日展開,掌握參議院多數的共和黨否決民主黨的動議,拒絕強迫白宮交出與彈劾案審理相關文件和證據,以及傳喚更多證人;
②舒默提出了幾項修正案,試圖從白宮、國務院和管理與預算辦公室獲得特朗普政府在眾議院彈劾調查期間拒絕移交的文件,但這些修正案以53票對47票被逐一否決。(中新網) 

特朗普言語中的歐洲貿易前景突然就變得陽光燦爛起來;
① 美國總統特朗普來到達沃斯大肆鼓吹他的經貿政策,儼然那就是全世界的典範,同時他還向那些經受了他將近三年關稅威脅的歐洲國家傳達出了有些溫暖、有些喜憂參半的訊息。他之前的那些關稅威脅所涉及的產品從汽車到卡門貝爾奶酪,可謂無所不包。在周二抵達這個瑞士度假勝地之前,特朗普與法國總統馬克龍宣告在數字稅問題上雙方暫時休戰,而就在上周,法國官員們還認為華盛頓對其數字稅舉措實施關稅報複肯定馬上就會成為現實;
② 接著,在達沃斯世界經濟論壇的開幕講話中,特朗普說他期待“與英國談成一項極為精彩的新協議”,說“他們有一位非常出色的新首相,非常希望達成協議。”之後,他承認歐盟委員會主席馮德萊恩是眾所周知的“難纏談判對手,那對我們來說不是好事,因為我們想要談成一項重大貿易協議。”一份美歐協議“是我們都想要的東西,”特朗普說。同時他還表示,“他們要是公平”,汽車關稅並不是什麼問題。 

美參院正式開審特朗普彈劾案,審判流程為首日焦點;
① 美國參議院於當地時間21日下午,正式開始針對總統特朗普的彈劾案進行審判。首日的焦點,集中在彈劾案審理流程決議草案的辯論和投票,共和黨與民主黨圍繞這一問題你來我往,展開交鋒;
② 據報道,審判在當地時間21日下午1時開始,由首席大法官羅伯茨負責主持,不過身為主角的特朗普及發動彈劾的美國眾議院議長佩洛西兩名焦點人物,分別因出席世界經濟論壇年會及帶團外訪,都不在美國,身處瑞士達沃斯的特朗普在被問及為何沒有留在華盛頓時,他再次反駁彈劾是場騙局,並表示,“這是場持續多年的獵巫,非常可恥。”(中新網) 

韓國2019年全年GDP增長2.0%,創金融危機來最慢增速;
① 韓國政府支出激增扶助2019年第四季經濟創下逾兩年來最快增速,但出口疲弱和全球貿易緊張情勢導致2019年全年經濟增速創2009年來最慢。在此之際,韓國總統文在寅領導的政府計劃今年大幅提高財政支出,韓國央行則考慮采取進一步刺激措施,以保護經濟免受全球經濟放緩影響;
② 韓國央行周三公布的數據顯示,第四季經濟經季調後較前季增長1.2%,創2017年第三季來最快增速,且高於路透調查中分析師的預估中值增長0.8%。政府在公共基礎設施方面的支出強勁,再加上民間消費好轉,提振第四季經濟增長,但這無助於出口。出口對第四季經濟增長沒有貢獻。第四季民間消費較前季增加0.7%,建築投資跳升6.3%,出口量下降0.1%,這反映出出口持續下滑。韓國12月出口連續第13個月同比下降。 2019年全年,韓國經濟增長2.0%,創10年最慢增速,符合央行預估。韓國央行一位官員稱,“在這2%的增長中,政府的淨貢獻為1.5個百分點,創2009年來最大貢獻份額,但這並未改變韓國出口在這一年表現艱難的事實”。 

機構觀點


高盛:病毒對需求產生影響,全球原油需求或將減少26萬桶/日(其中包括17萬桶/日的航空燃料需求),可能給油價造成3美元/桶的波動,航空燃油市場可能受到冠狀病毒疫情的衝擊最大,疫情對石油需求的影響將抵消部分供給缺口;

荷蘭國際銀行:加拿大央行料近期不會采取寬鬆行動,加元漲勢受抑;
此前加拿大勞動力市場數據好於預期,加拿大央行不太可能調整期當前的立場。故而投資者更熱衷於關注貨幣政策報告前景,並以此評估未來幾個月降息的概率。但我們認為市場可能過於低估加拿大央行采取寬鬆政策的可能性。若前景報告顯現出任何對經濟不太樂觀的信號,預計最快下周就能看見對加元行情的修正。我們認為至少今年上半年加拿大央行不會推行寬鬆措施,我們仍認為未來幾個月,加拿大央行更多是抑製加元的因素而不是支撐加元上漲的因素。 

澳新銀行:全球市場對OPEC的依賴程度減弱;
澳新銀行表示,由於自2015年以來美國頁岩油產量上升,全球市場對石油輸出國組織(OPEC)的依賴程度不如十年前,事實證明,繼本月初美國對伊朗民兵發動空襲之後,油價迅速下跌。 

若以SARS為鑒,本次冠狀病毒疫情還會衝擊大宗商品市場,黃金或重演先跌後漲的走勢; 
① 分析師正在回想2003年SARS疫情發生時對全球市場會有何影響。2003年SARS疫情引起全球關注後,彭博商品指數在3月份便下跌了7.6%;後來世界衛生組織(WHO)宣布全球將很快擺脫疫情時,該指數到6月下旬收回了大部分失地。如果當年SARS的情形可作參考,高盛預計新疫情可能會導致這一年全球石油需求減少26萬桶/日,原油價格下降3美元/桶,其中航空燃料受到的影響最大;
② 同時2003年疫情也對黃金買需構成了負面影響,一般而言在年初是黃金購買高峰期,這推動黃金價格走高,在2003年2月上旬黃金創出了逾6年高位至389.50美元,但是隨著疫情爆發,到4月中旬黃金最低觸及319.50美元,較2月高點下跌近17.7%。不過隨著WHO宣布全球將很快擺脫疫情,黃金自4月中旬開始大幅回升,5月末已經收回大部分跌幅,並在6月小幅回調開啟了新一輪黃金牛市。 

道明證券大宗商品策略負責人Melek:黃金價格在這段時間內表現相當不錯,看到正在回吐部分漲幅; 
目前金價可能會在1550美元/盎司附近的窄幅區間內波動。還沒有看到任何消息表明當下金價下跌是某種結構性的,長期的基本面發展,我認為這更像是一次由技術面導致的回調。 

花旗認為油價波動將更大,而天然氣供應過剩會加劇;
花旗分析師Ed Morse撰寫報告稱,利比亞和伊拉克的供應中斷加劇了石油市場的供應緊張,而天然氣價格由於天氣溫暖和供應過剩而下降。花旗預計石油市場將更加動蕩以反映短期的中斷,並預測2020年天然氣供過於求可能加劇,利比亞的中斷可能會比市場預期的更長,因為“任何協議都可能是脆弱而臨時的”,伊拉克動蕩影響了13萬桶至18萬桶/天的石油生產。 

Guggenheim稱市場是個“龐氏騙局”,遲早會崩盤; 
① Scott Minerd給那些在達沃斯為市場攀升而歡呼雀躍的同仁們傳達了一個信息:事情並不像看起來那樣好。這位Guggenheim Partners的首席投資官將中央銀行寬鬆貨幣政策導致的資產價格上漲比作“龐氏騙局”,並最終必將崩潰。“我們將達到一個轉折點,屆時投資者會意識到違約和降級的上升趨勢,”他在世界經濟論壇會議期間的一封信中寫道,“時間很難預測,但這讓我想起了2001年和2002年經濟衰退前發生的很多事情”;
② Minerd向客戶發出警告之前,美國總統特朗普在達沃斯對政界和商界領袖發表講話時責備美聯儲試圖提高利率,並表示央行花了太長時間才降低利率。Minerd指出盡管風險資產攀升,但違約率仍在上升,並重申對BBB級債券面臨進一步降級風險的警告。他說,與2007年相比,這類債券面臨更大的惡化風險;
③ Guggenheim固定收益部門負責人Anne Walsh在一次采訪中表示,美國15%的經濟已經陷入衰退。她說,美聯儲向市場注入流動性的努力催生了“僵屍公司”,隨著這些錢的效用繼續減少,可能會出現資本外流。她說,這個市場上漲持續的時間越長,結束時的下跌就會越狠,“耐心將為那些紀律嚴明的投資者帶來更大的機會”。 

1月22日財經早餐:金融市場不安,美元持穩日元走強,黃金從二周高位回落,靜待加銀利率決議

周二(1月21日)美元指數持穩,對病毒蔓延的擔憂推動日元上漲。黃金小幅下滑,金融市場不安,低利率環境和持續的地緣政治緊張局勢支撐下,現貨黃金一度觸及近二周新高,不過市場擔心亞洲疫情可能會損害假日高峰期實物黃金的市場需求,金價回吐漲幅。原油收複部分盤中失地,盡管其他主要生產國產量充裕,但對利比亞和伊拉克供應中斷的擔憂加劇。
1月22日財經早餐:金融市場不安,美元持穩日元走強,黃金從二周高位回落,靜待加銀利率決議
商品收盤方面,COMEX 2月黃金期貨收跌約0.2%,報1557.90美元/盎司。WTI 2月原油期貨收跌0.20美元,跌幅0.34%,報58.34美元/桶;布倫特3月原油期貨收跌0.61美元,跌幅0.94%,報64.59美元/桶。

美國三大股指集體收跌,標普500指數收盤下跌8.80點,跌幅0.26%,報3320.82點;納斯達克指數收盤下跌18.10點,跌幅0.19%,報9370.81點;道瓊斯指數收盤下跌151.90點,跌幅0.52%,報29196.24點。

周三前瞻


時間區域指標前值
19:00英國1月CBI工業訂單差值-28
21:30加拿大12月CPI年率(%)2.2
21:30加拿大12月核心CPI-普通年率(%)1.9
22:00美國11月FHFA房價指數月率(%)0.2
22:00美國12月成屋銷售年化總數(萬戶)535
22:00加拿大1月央行隔夜貸款利率(%)1.75
22:00加拿大1月央行隔夜貸款利率(%)1.75
淩晨05:30美國截至1月17日當周API原油庫存變動(萬桶)110
淩晨05:30美國截至1月17日當周API汽油庫存變動(萬桶)320
淩晨05:30美國截至1月17日當周API精煉油庫存變動(萬桶)678

15:40 英國央行行長卡尼在彭博舉辦的氣候論壇上發表講話
23:00 加拿大央行公布利率決議及貨幣政策報告
淩晨00:15 加拿大央行行長波洛茲(Stephen Poloz)和央行高級副行長威爾金斯(Carolyn Wilkins)召開新聞發布會

全球主要市場行情一覽


名稱最新價漲跌漲跌幅最高最低昨收
上證指數3052.14-43.65-1.41%3085.793051.233095.79
深證成指10953.41-162.47-1.46%11078.0410948.5811115.88
日經22523864.56-218.95-0.91%24081.7523843.4824083.51
恒生指數27985.33-947.00-3.27%28492.0327980.5028932.33
德國DAX3013555.876.930.05%13560.6813443.2513548.94
法國CAC406045.99-32.55-0.54%6045.995994.176078.54
英國FTSE1007610.70-40.74-0.53%7651.447550.477651.44
道瓊斯工業指數29196.04-152.06-0.52%29341.2129146.4729348.10
納斯達克指數9370.81-18.14-0.19%9397.589350.209388.94
標普5003320.83-8.79-0.26%3329.793316.613329.62

美國股市下跌,標普500指數從紀錄高位回落,工業和消費類股在表現最差之列;奢侈品類股票創下10月以來的最大跌幅,市場擔心新型冠狀病毒將影響春節假期期間的支出;此前,亞洲和歐洲股市亦走低,香港股市遭受的衝擊最大;因有報道稱中國新型冠狀病毒傳入美國,引發了對潛在經濟影響的擔憂。

新型冠狀病毒在中國的出現,以及對這種病毒如今將在中國以外蔓延的擔憂,使一些市場觀察人士回想起17年前的非典疫情,盡管目前的狀況還沒有那麼嚴重。這些事態發展為推動美國股市上周創下曆史新高的投資者提供了稍作停歇的借口,進而評估全球增長前景以及企業利潤狀況。

Wells Fargo Investment Institute高級全球市場策略師Sameer Samana表示,曆史告訴我們,大多數情況下此類疫情都可以得到遏製,我們要關注的是它是否會變成一個大問題,大到足以開始改變消費者的行為?

貴金屬與原油


名稱最新價漲跌漲跌幅最高最低昨收
現貨黃金1558.17-2.70-0.17%1568.671546.411560.87
現貨鈀金2401.69-143.31-5.63%2530.392381.432545.00
現貨白銀17.788-0.290-1.60%18.15617.63418.078
現貨鉑金1000.93-19.10-1.87%1026.87990.521020.03
美國原油連續58.24-0.34-0.58%59.7757.7158.58

周二黃金小幅下滑,金融市場不安,低利率環境和持續的地緣政治緊張局勢支撐下,現貨黃金一度觸及近二周新高,不過市場擔心亞洲疫情可能會損害假日高峰期實物黃金的市場需求,金價回吐漲幅。
1月22日財經早餐:金融市場不安,美元持穩日元走強,黃金從二周高位回落,靜待加銀利率決議
道明證券大宗商品策略主管Bart Melek表示,金價一段時間內表現相當不錯,我們正在回吐部分漲幅。他補充稱,目前金價可能會守在每盎司1550美元附近的窄幅區間內,我還沒有聽到任何消息表明黃金下跌是某種結構性的、長期的基本面發展。這更像是一次由技術面導致的向下回調。

原油期貨價格周二收跌,對全球原油供應量增大以及經濟增長放緩的潛在擔憂,影響力超過了中東局勢動蕩引發的供應短缺憂慮;一種致命的病毒從中國傳入美國,也令原油價格承受壓力。
1月22日財經早餐:金融市場不安,美元持穩日元走強,黃金從二周高位回落,靜待加銀利率決議
紐市尾盤,美油跌幅收窄,收盤基本持平於每桶58美元附近;利比亞港口危機持續至第四天,使這個北非最大石油供應國的出口受阻。同時,伊拉克的動亂不斷蔓延,威脅到這個OPEC第二大產油國的出口。Price Futures Group Inc.的分析師Phil Flynn表示,利比亞方面的中斷非常重要,因為努力遵守更嚴格燃油規則的煉油廠“對輕質低硫原油的需求很大”。

Schneider Electric商品期貨分析師Christin Redmond則指出,盡管利比亞國民軍領導人哈利法-哈夫塔爾(Halifa Haftar)宣布實行的每日減產80萬桶措施引起了市場立即的看漲反應,但美國和其他地區的充足庫存,使該行動對全球市場的供應幾乎沒有任何影響。此外,美國駐利比亞大使館還要求立即恢複石油生產,這增加了哈夫塔爾部隊面臨的壓力。

外匯


美元持穩,美元兌G-10貨幣漲跌互見;日元延續漲勢,因為有報道稱,最早出現在中國的病毒性肺炎已經確認傳入美國,刺激了對避險貨幣的需求。歐元回吐漲幅,盤中稍早受強於預期的數據推動上漲;英鎊受強勁就業數據提振上漲。大多數貨幣和大多數期限的匯率波動性都上升。
1月22日財經早餐:金融市場不安,美元持穩日元走強,黃金從二周高位回落,靜待加銀利率決議
美元指數基本持平,由於日元和英鎊普遍上漲,該指數一度上漲0.2%之後回落。沒有重大美國經濟數據發布,美國聯邦儲備委員會官員在1月29的央行會議之前保持沉默。

歐元兌美元跌0.12%至1.1082,盤中一度升至1.1118美元,受到德國1月份ZEW數據超出預期提振;對歐洲央行將在周四開會時對經濟提出更樂觀看法的預期也支撐了歐元。德國智庫ZEW周二公布的月度調查顯示,1月反映投資者經濟信心的經濟景氣指數從12月的10.7升至26.7,為2015年7月以來的最高水平,且遠高於預期的15.0。歐洲交易員稱,在1.1080下方有雙向的交易興趣,支撐位於100日均線1.1071;阻力位在200日均線所在的1.1134。

道明證券高級外匯策略師Mazen Issa表示,我們可以看到更多的謹慎樂觀情緒,這讓人們對歐元更感興趣了一點。

美元兌日元跌0.28%至109.87,由於風險偏好減弱,美元兌日元受到交叉匯率相關拋盤的打壓;紐約交易員稱,若明確跌破109.80,可能進一步測試109.50。之前有在109.70的買盤,在110.30有顯著賣盤。歐元兌日元未能守住122.30水平,下跌0.2%至121.99左右。

日本央行周二維持貨幣政策穩定,並略微調升經濟增長預估,還暗示對全球經濟持謹慎樂觀看法,但仍表示,持續的風險意味著現在考慮縮減其大規模刺激計劃還為時過早。法國興業銀行分析師Kit Juckes表示,日元走強,避險情緒席卷所有市場。

英鎊兌美元尾盤升0.31%,報1.3050美元;匯率守在1.3000心理水平上方,但在21日均線1.3074受阻。貨幣市場顯示,英國1月30日降息的可能性為60%,周五為70%左右。周二公布的數據顯示,英國11月止三個月內就業增長創下近一年來最強勁表現,這可能削弱英國央行下周降息的理據,該消息給英鎊帶來提振。歐元/英鎊跌破在0.8520的55日移動均線。

其它貨幣對方面,美元兌加元漲0.17%至1.3070,周三加拿大央行將舉行會議。美元兌瑞郎漲0.03%至0.9687,特朗普說他將與瑞士方面會晤討論貿易問題。與中國貿易和旅遊相關的貨幣也下跌,在杠杆賬戶拋盤打壓下澳元連續第四天走低,澳元兌美元跌至逾一個月低位的0.6843。紐元兌美元跌0.17%至0.6597;恒天然的全球乳製品貿易指數上升1.7%。
 

國際要聞


美國疾病預防與控製中心(CDC)證實,華盛頓州的一名男子被確診感染冠狀病毒病毒,這是自上個月在武漢首次出現類似肺炎的疾病以來,美國首次報告的病例。這名男子目前情況穩定,國籍尚未公布。(央視新聞)

英國國家統計局公布的數據顯示,英國9-11月失業率3.8%,符合預期,英國12月份申領失業救濟人數增加1.49萬人;英國9-11月就業人數上升20.8萬,至3290萬人;12月份失業救濟申領率為3.5%,11月份為3.4%;9-11月平均薪資同比增幅為3.2%,8-10月為3.2%,預估為3.1%。

自2003年5月以來,歐洲央行一直堅持“低於但接近2%”的通脹目標。雖然部分央行的通脹目標區間低於1%,但歐洲央行的平均通脹目標水平是最低的。前任歐洲央行行長德拉基已經暗示,可能會重新考慮通脹目標。新通脹目標的實施可能要等到2021年,因為戰略評估工作預計將在2020年底前完成。此外,預計歐洲央行還將更密切關注超寬鬆貨幣政策的副作用,這可能也有助於彌合管委會的分歧。

利比亞和伊拉克的供應中斷加劇了石油市場的供應緊張,而天然氣價格由於天氣溫暖和供應過剩而下降。預計石油市場將更加動蕩以反映短期的中斷,並預測2020年天然氣供過於求可能加劇。利比亞的中斷可能會比市場預期的更長,因為“任何協議都可能是脆弱而臨時的”,伊拉克動蕩影響了13萬桶至18萬桶/日的石油生產。

美國總統特朗普在達沃斯表示,我們預期與歐洲”就汽車關稅達成協議;如果沒有達成協議,將大力考慮關稅;如果歐洲公平,我們就不會有問題。

國內要聞


據經濟參考報,一攬子金融對外開放新舉措正蓄勢待發。2020年開年,多個監管部門已密集釋放政策信號,不僅債券市場等多領域開放將深化,下一步還將穩妥推進人民幣國際化,深化外匯領域改革,有序推進資本項目開放。與此同時,地方層面也正加緊部署,推動金融開放政策落地,“真金白銀”吸引外資機構布局,一些突破性開放政策還將在部分地區先行試點。

證券時報發文稱,因為新型肺炎疫情,A股市場短期的板塊輪動發生了變化,對於一些質地優良,在市場情緒周期性低落時被錯殺的股票,比如最近公告業績大幅增長的一些科技股、基建股、地產股、化工股,這個時期一定是撿便宜貨的機會。A股市場的曆史一再證明:最終大贏家屬於價值投資者、理性的樂觀派。(證券時報)

歐市盤前:全球股市集體下挫,黃金創近兩周新高,美/日跌破110大關

周二(1月21日)亞洲時段,美元指數交投於97.57附近,澳元兌美元創一周半新低,澳新銀行表示,未來十年澳大利亞經濟增速年率的軌跡,估計在2.0%-2.5%。這一數字比澳洲聯儲和澳大利亞財政部的預期更低,這主要是因為生產力增速的大幅下滑。美元兌日元跌破110,日本央行維持基準利率為-0.1%不變,維持10年期國債收益率目標在約0%不變,維持前瞻性指引不變。此外避險需求有所升溫,全球股市紛紛下跌,現貨黃金重心創近兩周新高,因市場對中東地緣局勢擔憂情緒升溫,加上特朗普彈劾案以及IMF下調全球經濟展望。
歐市盤前:全球股市集體下挫,黃金創近兩周新高,美/日跌破110大關

本交易日主要關注英國就業數據,德國和歐元區ZEW經濟景氣指數,此外特朗普彈劾案也值得關注。

亞洲時段行情回顧


亞盤時段,澳元兌美元創一周半新低,匯價現報0.6864,跌幅0.13%;商品貨幣整體弱勢,澳元領跌,澳洲山火帶來明顯的負面影響,而IMF此前也下調了全球經濟增速,澳新銀行表示,未來十年澳大利亞經濟增速年率的軌跡,估計在2.0%-2.5%。這一數字比澳洲聯儲和澳大利亞財政部的預期更低,這主要是因為生產力增速的大幅下滑。下滑當然有全球性因素的影響,但本地非礦業的商業投資減少也是一大影響因素。

亞盤時段,美元兌日元跌破110,美元兌日元現報109.98,跌幅0.19%;日本央行維持基準利率為-0.1%不變,維持10年期國債收益率目標在約0%不變,維持前瞻性指引不變。此外避險需求有所升溫,全球股市紛紛下挫,投資者擔心中東局勢可能進一步升級,而特朗普彈劾案也擾動市場情緒,同時全球經濟仍表現疲弱。

亞盤時段,現貨黃金重心創近兩周新高,金價現報1566.1美元/盎司,日內漲幅0.34%;因市場對中東地緣局勢擔憂情緒升溫,加上特朗普彈劾案以及IMF下調全球經濟展望,Goldex表示如果在當前經濟環境中,地緣政治和貿易緊張局勢升級,不排除2020年金價升至1900美元/盎司的可能性;德國商業銀行表示,投資者仍在湧向黃金,這主要是因為諸如政治動蕩、股市可能出現波動等長期不確定性,盈利預期疲弱和超低利率環境。

亞盤時段,國際油價下跌,美油現報58.31美元/桶,跌幅0.46%;布油現報64.78美元/桶,跌幅0.65%。一些分析師和交易商表示,此輪利比亞的供應中斷將是短暫的,可能會被其他產油國抵消,這限製了其對全球市場的影響;石油經紀商PVM的Stephen Brennock表示,油市仍有充足的庫存和健康的閑置產能水平作為緩衝;換言之,利多價格的影響可能被證明隻是曇花一現;與此同時,伊拉克官員們表示,南部油田的生產沒有受到動亂的影響。

重要財經數據


歐市盤前:全球股市集體下挫,黃金創近兩周新高,美/日跌破110大關

財經事件


14:30  日本央行行長黑田東彥(Haruhiko Kuroda)召開新聞發布會。

18:30  美國總統特朗普(Donald John Trump)在世界經濟論壇2020年年會上發表講話。

23:00  英國央行行長卡尼在世界經濟論壇專家小組會議上發表講話。

時間待定  參議院將啟動其20年來的首次彈劾審訊,最後參議員們將要作出裁決特朗普的總統任期是否應該因他強迫烏克蘭政府對他一位政敵展開調查之事而結束。目前關鍵的步驟將在於100名參議員的辯論表決程序,包括給予控辯雙方陳詞和擔任陪審員的參議員提問的時間,若共和黨議員能否決民主黨傳召證人的要求,則審訊時間會大幅縮短。

亞洲時段消息回顧


歐銀1月決議看點:料正式啟動政策評估程序,修正後通脹目標或為關鍵; 
① 周四(1月23日)歐洲央行將公布1月利率決議,之後歐洲央行行長拉加德將召開新聞發布會,共識預期為歐洲央行按兵不動,焦點為政策評估;
② 歐洲央行料仍維持存款機製利率於-0.50%,維持主要再融資利率於0%,維持邊際借貸利率於0.25%,維持資產購買規模200億歐元不變,委員們極有可能承認歐元區經濟增長企穩,並重申將實施寬鬆貨幣政策;
③ 歐洲央行極有可能在1月貨幣政策會議上正式啟動政策評估程序,市場將尤為關注修正後的通脹目標,傳聞稱歐洲央行將放棄現有“接近但低於2%”目標中“接近但低於”的部分,轉而確定更簡單的目標,即2%,此前法國央行行長Francois Villeroy de Galhau表示,歐洲央行應該采取對稱性的通脹目標;
④ 由於政策評估可能持續一年左右,因此1月利率決議上,歐洲央行料不會立即做出相關決定。 

中國黃金協會:2019年,上海黃金交易所全部黃金品種累計成交量6.86萬噸(雙邊),同比增長0.12%,成交額21.49萬億元,同比增長15.69%;   
上海期貨交易所全部黃金品種累計成交量9.25萬噸(雙邊),同比增長186.84%,成交額29.99萬億元,同比增長238.92%,12月20日,上海期貨交易所黃金期權正式掛牌交易,為黃金交易品種增添了新的避險工具。受經濟下行壓力增大等因素影響,國內黃金消費疲軟,尤其隨著下半年黃金價格的不斷攀升,黃金首飾消費出現明顯下滑,未能延續上半年同比增長的趨勢。

中國黃金協會:2019年,國內原料黃金產量為380.23噸,連續13年位居全球第一,與2018年相比,減產20.89噸,同比下降5.21%;
中國黃金協會:2019年,全國黃金實際消費量1002.78噸,與2018年相比下降12.91%。其中:黃金首飾676.23噸,同比下降8.16%;金條及金幣225.80噸,同比下降26.97%;工業及其他100.75噸,同比下降4.90%。

世衛組織22日將召開突發事件委員會會議;
北京時間21日淩晨,世界衛生組織宣布,將於當地時間22日在日內瓦總部召開“突發事件委員會會議”,評估當前“新型冠狀病毒感染的肺炎疫情”是否構成“國際關注的突發公共衛生事件”。據了解, 構成“國際關注的突發公共衛生事件”要滿足三個條件:一,此類事件應是嚴重、突然、不尋常、意外的;二,對公共衛生的影響很可能超出受影響國國界;三,可能需要立即采取國際行動。(央視新聞) 

日本央行利率決議要點提煉;
① 維持利率不變:日本央行維持基準利率為-0.1%不變,維持10年期國債收益率目標在約0%不變,維持前瞻性指引不變;
② 上調經濟增速預期:日本央行指出,財政措施有助於提高經濟增速前景;2020財年GDP增速預期為0.9%,此前為0.7%;2021財年GDP增速預期為1.1%,此前為1.0%;2019財年GDP增速預期為0.8%,此前為0.6%;
③ 下調CPI預期:2019財年CPI預期為0.6%,10月預期為0.7%;2020財年CPI預期為1.0%,10月預期為1.1%;2021財年CPI預期為1.4%,10月預期為1.5%;
④ 下行風險明顯:物價動能持續,提高消費稅對商業情緒的影響仍值得注意;若風險增長,將毫不猶豫擴大寬鬆政策,密切關注金融體係的進展,提高經濟預期反映出政府刺激措施對經濟的影響。 

商務部:中國歡迎優質、有競爭力的美國產品進入中國市場,滿足人民不斷增長的消費需求,也希望美方為擴大對華出口創造條件;
同時,中國是除了美國以外世界上最大的消費市場之一。中國不僅市場龐大,而且正在迅速成長,進口需求是多樣化、多層次、寬領域的,我們將基於市場化原則和世貿組織規則擴大自美進口,不會影響從其他國家進口。(中國網) 

美國參議院製定彈劾特朗普的快速審訊程序;
兩位高級共和黨領導人助手透露,彈劾組織決議製定了公開辯論、參議員問答和下一步行動的彈劾審訊程序。參議院多數黨領袖Mitch McConnell的決議隻允許眾議院和辯方分別有兩天不超過24個小時來提出各自的主張,在參議員的問答環節結束後,參議院將投票決定是否還要考慮和辯論傳喚證人。如果參議院投票讚成,雙方將可以對傳喚證人提出動議,參議院可以對此進行辯論和投票。 

尼日利亞輸油管道爆炸死亡人數升至5人;
尼日利亞國家石油公司20日說,尼日利亞經濟中心拉各斯19日晚發生的該公司輸油管道爆炸事故死亡人數已升至5人,另有多人受傷且傷勢嚴重。(新華網) 

機構觀點


澳新銀行:澳大利亞經濟增速受到投資減少的拖累,未來十年最低僅為2%;
未來十年澳大利亞經濟增速年率的軌跡,估計在2.0%-2.5%。這一數字比澳洲聯儲和澳大利亞財政部的預期更低,這主要是因為生產力增速的大幅下滑。下滑當然有全球性因素的影響,但本地非礦業的商業投資減少也是一大影響因素。若經濟增速放緩是由於內生因素,那麼要轉變這一情況,就需要潛在的政策刺激,具體來說,就是要政策聚焦如何提升投資。 

黃金多頭獲得有力提振,因實際利率變成負值;
從表面來看,黃金目前正面臨一些嚴峻阻力:在股市一片繁榮及美國與伊朗爆發戰爭的威脅迅速消退之際,為何要買入黃金這種傳統避險資產?答案可能是美國實際利率,現已變成負值,而且剛剛觸及了2012年末以來的最低水平。這降低了持有黃金等非收益資產的機會成本,強化了瑞銀等認為做多黃金具有價值的市場觀察者的觀點。 

法國農業信貸銀行:歐元兌瑞郎上漲的條件成熟;
法國農業信貸銀行策略師Manuel Oliveri表示,交易員不應從當前位置進一步賣出歐元兌瑞郎,而是應當利用當前水平建立“長線多倉”,以反映瑞郎將會進一步走低的預期。他在致客戶的報告中建議,不要進一步追漲瑞郎兌歐元,尤其是如果此舉是因為認為“瑞士央行已經耗盡彈藥”,“由於歐洲央行-瑞士央行政策差異擴大未能令歐元兌瑞郎交叉盤企穩,認為央行的謹慎程度會降低依然為時過早,尤其是因為匯率仍將是央行決策過程中的一個重要驅動力”,歐元用於融資的吸引力增加,可能會通過降低瑞郎對於全球風險情緒改善的敏感度,來令交叉盤的典型形態複雜化,“我們預計,未來幾個季度,此種情況將會改變,瑞士央行終將竭盡所能維持利率在低點,或是與歐洲央行等央行相比,在更長的時間裏維持利率在更低水平”,年底歐元兌瑞郎的目標位為1.1500,認為當前水平對於長線多倉而言是很有吸引力的入場位置。 

三菱東京日聯銀行:美元兌日元存上行可能;
三菱東京日聯銀行認為,美元兌日元存在一定的上漲空間,未來幾周料交投於107.00 -112.00區間,隨著主要央行可能放鬆貨幣政策,或已放鬆貨幣政策,有利的貨幣環境目前仍在繼續,外匯波動率持續下跌,這些條件肯定有利於更大的風險承擔,日本投資者可能會在比以前更缺乏對衝的基礎上被吸引到外國市場,雖然短期內日元仍有走弱的可能,但日元已經被低估,日本繼續擁有巨額經常賬戶盈餘,因此從中長期來看,對日元持更有建設性的觀點。 

高盛的Currie稱有三個關鍵理由支持持有黃金; 
高盛集團全球大宗商品研究負責人Jeff Currie周二表示,黃金是應對地緣政治風險很好的避險工具。去美元化和投資下降,也是持有黃金的關鍵理由,支持該行1600美元/盎司的預測,就鈀金而言,高昂的價格不足以促使人們轉向其他材料,它仍然占據汽車總成本的一小部分。  

加拿大帝國商業銀行:日元或因財政支出及債券收益率上揚而反彈至美元兌日元至105水平;
加拿大帝國商業銀行北美外匯策略主管Bipan Rai說,在日本的財政刺激措施和更高的債券收益率推動下,日元可能升至105兌1美元。根據CIBC,日本上個月宣布的財政支出、奧運會料將帶動觀光客激增,以及債券收益率上升,都有利於日元,預期美元兌日元漲勢趨於消失,戰術目標指向105、106水平,中國和其他亞洲經濟體的複蘇題材,以及第一階段貿易協議,應該會為韓元和新加坡元等貨幣提供一些支持。 

花旗銀行:美歐經濟差異收窄或帶動歐元反彈;
花旗銀行認為,歐元區前景的悲觀情緒可能過頭了,尤其是如果英國脫歐問題得到解決的話,歐洲央行本身似乎不太願意放鬆貨幣政策,而財政刺激被視為下一個支柱,預計未來三個月歐元兌美元將交投於1.11附近,未來六到十二個月目標為1.16;盡管歐洲央行的行動是考慮到歐元走弱,但美國總統特朗普和美國政府正積極試圖通過向歐洲央行發出警告和敦促美聯儲進一步降息來限製美元上行,美聯儲增加美元流動性,利空美元,歐元兌美元波動率一直在下降,預計2020年和2021年美國與歐洲的增長差異將縮小,歐元可能反彈。 

瑞銀:OPEC及其盟國有望將減產協議延長至2020年底;
① 瑞銀周一在報告中稱,石油輸出國組織(OPEC)及俄羅斯等非OPEC產油國有望將現有的減產期限從2020年3月底延長至2020年底;
② 盡管如此,瑞銀在報告中表示,OPEC及其非OPEC盟國或在2020年下半年提高產量;
③ 瑞銀指出,2020年OPEC的原油產量將降至2960萬桶/日,低於去年的3000萬桶/日;
④ 非OPEC產油國的季節性需求疲軟和旺盛的供應增長將導致2020年上半年全球原油市場出現約60萬桶/日的供應過剩,恐導致布倫特原油價格在此期間降至60美元/桶。

摩根士丹利質疑英國央行是否會立即降息;
市場愈發確信英國央行將於下周降息,但是摩根士丹利卻不為所動。投資者預計,1月30日英國央行降息的可能性達72%,但是摩根士丹利卻認為今年利率都將維持不變。然而,該行認為,如果英國央行真的降息,也將是“僅此一次”。有鑒於此,該行建議賣出押注11月降息的互換。摩根士丹利駐倫敦歐洲利率策略主管Tony Small表示,“我們認為,目前支付11月MPC會議OIS的風險/回報是有吸引力的,”他所指的是隔夜指數互換(OIS)。他認為,對於“認為1月降息難料,或是因為財政刺激措施似乎即將出台,因此預計MPC降息不會超過一次”的投資者來說尤其是如此。 

三大地緣風險齊聚,但是基金經理加速拋售美原油多單,短線關注200周線支撐

此前地緣局勢一度主導了油市的走向。不過隨著美伊表達了不願意擴大衝突的表態,這使得地緣擔憂情緒大幅降溫,油價出現了迅速回落。

但是總體而言中東地緣政治仍是衝突不斷,這仍在短時間支撐油價。但是市場越發的將地緣因素歸於短期性因素,且往往吸納的是投機性持倉,因此油價總體上行動能受限。數據顯示,在美伊緊張局勢有所消化後,基金經理大幅拋售了手中持有的美原油淨多頭持倉。

短時間美原油下方關注65.65/50.99的61.8%分位於56.57美元,這個位置下方200周線支撐於55.3美元一線,若跌破可能開啟一波下跌行情。上方關注60美元一線,明確站上將推動油價繼續走高。
三大地緣風險齊聚,但是基金經理加速拋售美原油多單,短線關注200周線支撐

伊朗或完全退出伊核協議


周一因地緣局勢升溫,推動美原油刷新逾一周高點。

消息稱,伊朗計劃在逐漸中止履行核協議承諾方面邁出“最後一步”,該國宣布完全退出此份國際協議的可能性有所上升。此舉將加劇中東緊張局勢。

伊朗外交部長紮裏夫周一表示,如果歐洲國家將伊朗核問題提交聯合國安理會討論,伊朗將退出核不擴散條約。

紮裏夫表示,如果歐洲方面繼續其“不當行為”,或者將伊核問題有關文件提交聯合國安理會討論,伊朗將退出核不擴散條約。他說,若歐洲方面能夠履行伊核協議相關義務,並在該協議框架下保障伊朗的經濟利益,伊朗將重新遵守該協議。紮裏夫還表示,英國、法國、德國啟動伊核協議爭端解決機製,這“絕不合法”。

報道稱,紮裏夫此番表態是對英、法、德三國上周就伊核協議最新舉措所做表態的回應。14日,上述三國宣布訴諸伊核協議爭端解決機製,以應對伊朗放棄遵守伊核協議承諾。如果三國訴諸這一機製,伊核問題有可能被提交至聯合國安理會。

利比亞局勢惡化,國內原油出口中斷


除了伊朗局勢外,此前利比亞兩個大型原油生產基地因軍事封鎖而關閉,或將導致這個OPEC成員國的輸油管道運量大幅減少。

利比亞國家石油公司(NOC)稱,位於該國西南部的最大油田和一處重要油田上周日停產,之前效忠於Khalifa Haftar的武裝關閉了兩處油田通往港口的輸油管道。

NOC宣布Sharara和El Feel兩處油田的原油裝運遭遇不可抗力;此次關閉輸油管道,加上此前東部主要石油出口港口被封鎖,可能導致利比亞幾乎全部石油產能停產。

據悉,隨著該國東部石油出口港口被封鎖,已經導致80萬桶/日的產量下線。目前隻有大約6萬桶/日的產能在線。而相比之下,該國在2019年11月份的產量為123萬桶/日。

的黎波裏和聯合國支持的塞拉吉政府(GNA)已經警告說,當前的狀況將使經濟下滑,可能導致匯率崩潰,並迫使外國石油公司進一步遠離本國。

同時一位不願透露姓名的消息人士表示,如果出口停滯擴大並且儲存罐裝滿,產量可能面臨進一步的下滑。

伊拉克持續四個月之久的示威使得增產計劃受阻


隨著伊拉克多地爆發的示威活動進入第四個月,持續不斷的抗議活動也對伊拉克的石油產量造成巨大的負面影響。

伊拉克一直希望進一步擴大其原油產量。伊拉克一直在推動這一計劃,至少在近期抗議和美國暗殺伊朗高級將領之前,伊拉克始終未能達成OPEC的減產目標。

按照伊拉克的設想,如果計劃的基礎設施和油田開發項目繼續取得進展,其石油生產目標是到2020年底達到620萬桶/日,到2023年底達到900萬桶/日。目前伊拉克的原油產量約為480萬桶/日。

國際能源署指出,伊拉克有望在下一個十年成為全球石油產量增長的第三大貢獻者,僅次於美國和巴西。但美國和伊朗對峙關係加劇,正在威脅伊拉克石油工業複蘇。

本周一伊拉克抗議活動的升級導致Al Ahdab油田的生產停頓,該油田的抽油量約為7萬桶/日。而其他一些產油區也出現了停工的現象。

分析人士指出,盡管伊拉克最近並未發生嚴重的供應中斷,但是這將大大降低市場對於原油增長的預期,這也將限製油價的跌幅。

地緣風險下降後,基金經理大幅拋售手中的淨多頭持倉


盡管美國和伊朗之間緊張局勢加劇以及中東地緣危機不斷,但是隨著地緣擔憂情緒降溫,基金經理將焦點逐步的回歸基本面。截至1月14日當周,基金經理出清了美原油的一些多頭頭寸。

能源分析師約翰·坎普匯編的交易所每周報告顯示,基金經理們售出了相當於6400萬桶的WTI原油期貨,以及價值6900萬桶的六份最受關注和交易最多的石油合約。

根據肯普的估計,截至1月14日當周,布倫特原油(的淨多頭頭寸(看漲和看跌之間的差額)基本保持不變。

ING策略師周一表示:“從《交易者的承諾》報告來看,在上個報告周內,ICE布倫特原油的投機性地位幾乎沒有變化。然而,NYMEX WTI則出現了大量清算,投機者在報告周內賣出62636手,至1月14日為止淨多倉為225794手。”

12月底,由於對全球經濟將在今年反彈並推動全球石油需求增長的預期,理財經理們積累了相當多的看漲頭寸。肯普表示,在截至12月31日的一周中,證券投資組合經理增持的淨多頭頭寸創15個月高位。

分析人士認為,市場目前已經將地緣因素歸結於短期性的因素,因此即使短時間原油多頭持倉大幅增加,但是大部分都是投機性倉位。相比較而言,市場更加關注的是全球油市的供需平衡。

技術分析


日線圖上,此前美原油自8個月高點65.65美元快速回落,跌破了此前的上升趨勢線,快速回落的走勢使得近期美原油下降的風險回升,同時本周一在下降趨勢線下方收出一根帶長上影的陰線,加劇了這一風險。

短時間而言,65.65/50.99的38.2%分位60.03美元是短時間一個關鍵阻力位,作為整數關口同時也是此前一個關鍵支撐點位,如果近期始終承壓於這一線下方意味著在65.65短線築頂,可能會推動其進一步滑向61.8%分位於56.57美元,任何時候跌破這一點位可能會為進一步跌破此前的密集成交區55.3美元打開大門。反之美原油可能出現進一步的反彈。
三大地緣風險齊聚,但是基金經理加速拋售美原油多單,短線關注200周線支撐

周線來看,美原油此前呈現收斂走勢後做出了一波破位行情,盡管近兩周收陰,但是仍收於收斂區間上方,且上周收出一根十字星可能暗示原油總體上行的走勢依舊完整。

短時間關注200周線,此前美原油總體維持在這一線上方,因此是中期的一個關鍵支撐位,目前200周線交投於55.4美元附近,和此前的密集成交點位重合,隻要維持在這一線上方,則美原油後期依然有反彈的空間,反之可能將進一步滑落。
三大地緣風險齊聚,但是基金經理加速拋售美原油多單,短線關注200周線支撐

北京時間13:18,美原油58.37美元,跌幅0.36%。