原油多頭切記:反彈即逃命!指望美國減產,隻能祈禱發生一件事

周五(12月28日),國際原油價格每桶上漲逾2%,扳回上日多數失土,不過美國原油庫存增長,以及全球經濟疑慮揮之不去,令油市持續承壓。
原油多頭切記:反彈即逃命!指望美國減產,隻能祈禱發生一件事

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間17:00,NYMEX原油期貨大漲2.67%至45.80美元/桶;ICE布倫特原油期貨大漲2.12%至53.85美元/桶。
原油多頭切記:反彈即逃命!指望美國減產,隻能祈禱發生一件事
原油多頭切記:反彈即逃命!指望美國減產,隻能祈禱發生一件事

美油和布油日內稍早漲幅最大分別至3.61%和3.19%,但周四(12月27日)收盤分別下跌1.77%至45.40美元和2.15%至53.58美元。油價周四在前一交易日急升8%後回落,主要受到全球經濟放緩和油市供應過剩疑慮的拖累。

Kiwoom證券的大宗商品分析師Ahn Yea-Ha說:"當前來講,股市和油市走勢將互相呼應,全球經濟放緩疑慮一直打壓股市,而油價並不是免受這些疑慮影響。”

期貨券商Oanda亞太交易主管Stephen Innes稱,經濟增長放緩,加上美國新一年產量強勁的預期,共同打壓原油價格。

美國石油協會(API)周四稱,截至12月21日當周,美國原油庫存增加690萬桶,至4.482億桶。美國能源資料協會(EIA)的官方庫存數據定於北京時間周六(12月29日)零點公布。

Ahn說:“如果EIA數據顯示美國原油庫存增加,將遏製油價漲勢。”

油價劇烈波動,根子在美國


俄羅斯能源部長諾瓦克(Alexander Novak)周四表示,過去兩年全球油價大幅波動,造成這一局面的很大一部分原因是保護主義升溫、貿易摩擦和捉摸不定的美國政府。他還表示,俄羅斯根據減產協議在2019年上半年將減產300-500萬噸。

油價一直劇烈波動,本季度下跌超過三分之一,部分原因是美國石油產量增加。石油輸出國組織(OPEC)與俄羅斯為首的其他主要產油國,同意1月起減產120萬桶/日,以幫助提振油價。

諾瓦克說:“市場上的所有這些不確定因素,包括大買家中國和印度將如何表現,貿易摩擦前景以及美國政府的不可預測性,這些是價格波動的決定因素。”

美國總統特朗普一直強烈批評石油輸出國組織,要求該組織采取行動,降低石油價格。

諾瓦克還告訴記者,美國在決定製裁德黑蘭當局後,允許一些國家繼續采購伊朗石油,這是本月全球多個石油生產國達成協議——決定減產120萬桶/日——的背後關鍵因素之一。

諾瓦克告訴記者說:“如果對伊朗實施嚴厲製裁,我們就不會這樣做(減少產量)。” 他還表示,石油輸出國組織和其他石油生產國建立永久性聯合行動構架的可能性微乎其微。

據諾瓦克稱,作為參與減產協議的一員,俄羅斯將在2019年上半年減產300萬至500萬噸,之後有能力將2019年全年產量恢複到5.56億噸(1112萬桶/天),即持平2018年。

根據俄羅斯與其他生產商達成的全球協議,該國已承諾,將以10月份產量的1141萬桶/日為基線,減產約230000桶/日。但諾瓦克表示,未來兩年俄羅斯的年產量將增加1000-1500萬噸(200000-300000桶/日)。

特朗普搞垮了油市,2019年輪到誰?

年初油價的暴漲是美國對伊朗製裁的迫切期待,隨著以韓國為首為了迎合美國對伊朗的製裁決議,開始全面停止進口原油,掀起最後油價暴漲的高潮。美國在緊隨其後的四季度中期正式宣布對伊朗除石油,金融外各個領域全面製裁,靴子落地,油價不漲反而暴跌。
特朗普搞垮了油市,2019年輪到誰?
古老的交易法則再現—利多出盡空方來襲!此後,油價展開報複性的下跌,並抹去全年漲幅。

這可急壞了中東各大產油國,減產之聲喧囂不止。即便如此,美國仍然趁火打劫,根據美國EIA庫存報告顯示,美國原油進入到9月後,本應是美國汽油需求淡季的開始,反而卻出現美國原油庫存十連增的驚奇畫面,這令市場震驚不已。

不幸的是,厄運剛剛開始。年初,特朗普就為中期大選牟足了力氣吆喝,軍書十二卷,卷卷喚沙特。在總統女婿不時撩撥下,沙特一直在減產問題上沒有痛下決心。和總統女婿徹夜長談的佳話音猶在耳,沙特更是打算為美國的軍事裝備貢獻天價大單,因為卡舒吉被害案,特朗普更是和美國國會在世界政治大舞台上,展現了一出外交史上尷尬不已的紅白雙唱的鬧劇。

不管怎樣,比起土耳其緊咬不放,特朗普此舉還是小小的安穩了一下沙特。隻是,美沙的蜜月期太短,曇花一現。

自從特朗普贏得中期大選,美國實現能源獨立,並即將成為石油出口大國。這時居然讓沙特不斷增產,且繼續維持低油價,中東各大產油國在這場油價寒冬中瑟瑟發抖,齊齊向沙特“詢問良策”,沙特這才幡然醒悟。養虎終為患!頁岩油已經成為即美元之後,又一非軍事的美國“核”武器。

其實一直以來,美沙之間唯一致使雙方公平對話的武器就是—石油。但在頁岩油開采技術的廣泛應用下,雖然油氣開采商各個都哭窮,可誰也沒見到美國油氣產業的發展出現過稍許的停滯。美國原油瘋狂的擴張和特朗普鼎力的支持,導致沙特和其所領導的歐佩克石油輸出組織正在逐漸失去對油市的控製權。

這終於引發了沙特的憤怒!就在本月,沙特何其所領導的歐佩克石油輸出組織忍痛聯合俄羅斯達成減產協議。糟糕的是,市場並不買賬。與其看沙特混糊不清的減產,不如相信特朗普的行動力,畢竟市場都喜歡確定的事情。

而減產對於歐佩克來說,是食之無味棄之可惜的雞肋,因歐佩克內部分歧不斷。如,第二大產油國伊朗不同意減產,還誓將其現有的原油產量再翻一倍來促進本國經濟發展,或者像卡塔爾直接退群。這都使得歐佩克正在失去往夕對原油市場的掌控力。一時之間“歐佩克已死”的言論甚囂塵上。

懟天懟地的特朗普看似魯莽卻一直目標明確,那就是要坐穩總統的寶座。眾議院丟了,沒關係,那是共和黨的遺憾。可如果自己不能連任,那就是耶倫女士的翻版(即格林斯潘任美聯儲主席之後唯一一個沒有獲得連任的美聯儲主席),這樣的事情特朗普是絕對不能容忍發生在自己身上的。

就在沙特為提高油價奮力不已的同時,美國卻不斷發出噩耗。為保選票,不管油價有多低,特朗普不但不支持減產,還要大力發展美國的油氣產業。要知道特朗普的票倉正是那幾個產油大洲的石油工人給予貢獻的,如美國的庫欣地區,西德克薩斯州。如此來看明年油市仍然前途未仆。至今,仍無跡象表明美國原油產量會受何種條件製約。 
特朗普搞垮了油市,2019年輪到誰?
(美原油期貨周線圖) 

一計不行再生一計,本周沙特突然宣布開始限製對美國原油的出口,明年4月份還將再次延長減產協議。即便如此,以國際能源署(IEA)為首的插刀客們正在語重心長的提醒著,署長比羅爾本周公開表示,他預計油價短期內不會大幅上漲,除非出現地緣政治問題。

從技術圖表來看,比羅爾並不是危言聳聽,均線空頭排列壓製油價大幅下跌,幅圖MACD兩條指標線下破0軸,市場徹底走弱。短期來看價格與均線乖離率較高,價格到前期支撐區將會獲得支撐展開反彈,價格反彈至5周期均線會受阻回落,跌勢將再度開啟。

但這還不是最壞的局面,明年真正的炸彈是極力控製供給端的沙特,面對需求端疲軟的下坡路正在束手無策。而導致需求端如此疲弱,最大的功臣還是擁護民族主義的特朗普。在他的領導下美國的對外貿易政策正在發生巨變,由此世界經濟發展出現了停滯,最終引發了原油需求的疲弱,甚至在明年恐將出現倒退。

從年初激戰到年尾的國際貿易局勢,在12月份終於有所緩解,但2019年仍將受到市場的廣泛關注。值得一提的是,從今年年初以來,受到美國貿易政策的波及無論是日本,加拿大,歐盟或是英國都被卷入其中,外匯市場振幅不斷擴大。
特朗普搞垮了油市,2019年輪到誰?
(英鎊兌美元周線圖)

以英國為例,特蕾莎梅雖勉強保住首相之位,但馬上就要面對恐將無協議脫歐的危險境地,外加特朗普威脅英國脫歐後,無法和美國立馬簽署英美貿易協議。看看英鎊的走勢就知道,真是一言難盡!

1月份英鎊剛剛迎來開門紅,其後一整年都籠罩在陰霾下,均線不斷下行壓製英鎊翻不了身不斷創出新低,幅圖MACD兩條指標線一直運行在0軸下方,市場極度弱勢萎靡不振這將還在延續至明年上半年,直至在2017年3月份低點附近獲得支撐,市場才可能迎來轉機。

目前各國在貿易戰上盡情廝殺,引發市場對明年經濟停滯的猜想,由此世界主要經濟體股市大幅受挫,而以美聯儲為代表的中央銀行又開啟緊縮的貨幣方策,這為明年經濟放緩乃至倒退埋下了隱憂。而近期強勢上漲的黃金反映了投資者真實的避險意願!
特朗普搞垮了油市,2019年輪到誰?
(現貨黃金日線圖)

2018年10月非農過後黃金調整結束,均線完成了空頭向多頭的轉變,不斷支撐金價一路上漲,幅圖MACD兩條指標線也在0軸上方金叉,至此金價為強勢上漲市場,若回調至38.2%黃金分割位企穩,再創新高,上行空間打開我們將見到久違的1400美元一盎司的場景再現!

展望2019年,關注的焦點仍然是美國的對外貿易政策對世界經濟的影響,還有歐佩克石油輸出組織如何力挽狂瀾的維穩油價。而這些難題的中心都離不開特朗普。不過,活久見的市場中沒有誰總是常勝將軍的,明年一場世界各國圍剿特朗普的好戲或許正在拉開序幕,大家拭目以待吧!

聲明:本文由Trilt拓利供稿並在首發,作為匯通2018年終專題“名家看點”的一篇。

12月28日財經早餐:美股上演近八年最大逆轉,黃金價格漲勢仍不可擋

周四(12月27日)美元下滑,刷新近三日低點至96.40,此前一項衡量美國消費者信心的指標12月錄得逾三年最大跌幅令美元承壓。金價走高,受美元走軟和全球股市複蘇勢頭消逝推動,投資者轉向黃金這一避險資產。油價下跌,稍早美股下跌拖累了油價走低,此外對全球經濟增長放緩的擔憂抑製了投資者對高風險資產的需求,對原油期貨構成壓力。
12月28日財經早餐:美股上演近八年最大逆轉,黃金價格漲勢仍不可擋

商品收盤方面,美國COMEX 2月黃金期貨實盤價格收漲8.10美元,漲幅0.6%,報1281.10美元/盎司。美國NYMEX 2月原油期貨收跌1.61美元,跌幅3.48%,報44.61美元/桶;ICE布倫特2月原油期貨收跌2.31美元,跌幅4.24%,報52.16美元/桶。

周四美股三大股指低開逾1%,隨後跌幅一路擴大至超2%,納指更是一度跌超3%,但尾盤全面回升,標普500指數收漲21.08點,漲幅0.85%,報2488.78點,在一度大跌逾2.8%之後、錄得2010年以來最大的盤中反轉;納斯達克指數收漲25.10點,漲幅0.38%,報6579.49點;道瓊斯指數收漲260.20點,漲幅1.14%,報23138.69點。

周五前瞻


時間國家指標名稱前值
07:30日本12月東京CPI年率(%)0.8
07:30日本11月失業率(%)2.4
17:30英國11月BBA房屋購買抵押貸款許可件數(萬件)3.97
21:00德國12月CPI年率初值(%)2.3
21:30美國11月批發庫存月率初值(%)0.8
22:45美國12月芝加哥PMI66.4
23:00美國11月季調後成屋簽約銷售指數月率(%)-2.6
淩晨00:00美國截至12月21日當周EIA原油庫存變動(萬桶)-49.7
淩晨00:00美國截至12月21日當周EIA精煉油庫存變動(萬桶)-423.7
淩晨00:00美國截至12月21日當周EIA汽油庫存變動(萬桶)176.6
淩晨02:00美國12月28日當周總鑽井總數(口)1080
淩晨02:00美國12月28日當周石油鑽井總數(口)883


全球主要市場行情一覽


名稱最新價漲跌漲跌幅
上證指數2483.09-15.21-0.61%
深證成指7215.34-74.21-1.02%
日經22520077.62750.563.88%
納斯達克指數6579.4925.140.38%
道瓊工業23138.69260.241.14%
英FTSE6584.68-101.31-1.52%
德DAX10381.51-252.31-2.37%
法CAC404598.61-27.78-0.6%


美股尾盤現“聖誕奇跡”,三大股指集體轉漲,道指收漲逾250點,延續聖誕節次日以逾1000點創曆史最大單日漲幅的表現。標普500指數收漲21.13點,漲幅0.86%,報2488.83點,在一度大跌逾2.8%之後、錄得2010年以來最大的盤中反轉。標普500指數11大板塊連續第二日全部上漲,盤中11大板塊一度全線下跌;其中,材料板塊領漲,其次是工業板塊;非日常生活消費品板塊和房地產板塊漲幅最小。
12月28日財經早餐:美股上演近八年最大逆轉,黃金價格漲勢仍不可擋

商品


名稱最新價漲跌漲跌幅
現貨黃金1275.117.970.63%
現貨鈀金1269.049.390.75%
現貨白銀15.2400.2001.33%
現貨鉑金796.83-0.62-0.08%
香港黃金11800.0068.000.58%
美原油連續45.28-0.94-2.03%


周四金價上漲,受美元走軟和全球股市複蘇勢頭消逝推動,投資者轉向黃金這一避險資產。Kitco Metals高級分析師Jim Wyckoff稱,美元指數走軟支撐了對黃金的買盤,美國股指大幅回落,對金市也有幫助,此外,黃金市場的技術圖形在短期內已變得明顯看漲,這也吸引了一些技術性買盤。
12月28日財經早餐:美股上演近八年最大逆轉,黃金價格漲勢仍不可擋    
受美國股市飆升帶動的全球股市漲勢動能耗盡,此前中國工業利潤下滑顯示出全球經濟面臨的壓力,美國股市盤中一度大幅下跌。美元指數下跌令其他貨幣持有者購買黃金更便宜。分析師稱,美國政府部分關門也支撐了金價。市場普遍預期美國政府停擺將持續一段時間。投資者對黃金的信心,反映在最大黃金上市交易基金SPDR Gold持金量激增上。SPDR holdings周三上漲2.1%,為2016年7月以來最大單日百分比漲幅。

油價下跌,稍早美股走低拖累了油價,且石油市場關注全球經濟增長放緩的跡象和原油產量創紀錄。Lipow Oil Associates總裁Andrew Lipow表示,油市回吐昨日的部分漲幅,昨日油價受股市大漲提振走高。自10月初以來,布倫特原油和美國原油的價格已下跌逾三分之一,2018年全年可能下跌逾20%。
12月28日財經早餐:美股上演近八年最大逆轉,黃金價格漲勢仍不可擋    
對全球經濟增長放緩的擔憂抑製了投資者對高風險資產的需求,並對原油期貨構成壓力。市場參與者擔心原油供應過剩。三個月前,全球油市似乎將在北半球冬季出現供應短缺,因美國的製裁導致大量伊朗原油供應無法進入市場。但其他石油出口國已經彌補了與此相關的任何可能出現的短缺,從而導致油價承壓。

外匯


周四美元下跌,此前一項衡量美國消費者信心的指標12月錄得逾三年最大跌幅令美元承壓。矽穀銀行資深匯市交易員Minh Trang表示,美元今年大幅上漲,但進一步上漲的空間不大,特別是如果美聯儲放緩升息步伐。美聯儲上周進行了今年的第四次升息,但利率期貨市場走勢顯示,交易商懷疑美聯儲明年是否會升息。
12月28日財經早餐:美股上演近八年最大逆轉,黃金價格漲勢仍不可擋

國際財經要聞


美國上周原油進口增加37.2萬桶/日至830萬桶/日。

協議已經幫助意大利國債收益率較德債收益率溢價收窄至更加接近基本面的程度。預計公民收入措施將在未來數月開始見效。

公報稱,仍需貨幣刺激政策,溫和勢頭的信號已經顯現,全球經濟活動將在2019年減速。

日本央行今年一直在調整其購債操作,起初被市場誤以為是日央行將收緊政策的信號,不過後來的狀況顯示,這些變化並沒有固定模式,市場密切關注日本央行近期的購債調整。日本央行多次表態稱,隻要收益率不超出-0.2%到+0.2%的設定波動範圍均可接受,但分析師認為,收益率過度下跌或許會讓部分委員感到不安,日本央行可能將放緩購債步伐。

俄羅斯能源部長諾瓦克表示,歐佩克秘書處正考慮實施永久性的歐佩克+的合作,俄羅斯將在明年上半年減產300-500萬噸,油市可能在明年1-2月見到OPEC+減產協議的效果。

上月因二疊紀盆地(Permian Basin)地區天然氣價格降至零以下,當地企業不得向買家付款來銷售生產的天然氣。鑽井商將天然氣作為原油的副產品,缺少足夠的管道將天然氣運往市場,壓低了天然氣價格。根據標普全球普氏能源資訊數據顯示,這是有史以來美國西德克薩斯盆地天然氣價格首次低於零。

國內宏觀


中國人民銀行貨幣政策委員會2018年第四季度(總第83次)例會於12月26日在北京召開。會議指出,要繼續密切關注國際國內經濟金融形勢的邊際變化,增強憂患意識,加大逆周期調節的力度,提高貨幣政策前瞻性、靈活性和針對性。穩健的貨幣政策要更加注重鬆緊適度,保持流動性合理充裕,保持貨幣信貸及社會融資規模合理增長。 

國內股市


受昨晚美股大漲的影響,周四滬深兩市股指集體大幅高開,但隨後市場全天一路震蕩走低,盤中沒有絲毫反彈的意願。尾盤在5G概念的帶動下,大盤出現一波小幅走高行情,但終究沒能扭轉局面。今天各個板塊集體低迷,僅個別5G概念股表現較好。滬指下跌0.61%,報收2483點;深成指下跌1.02%,報收7215點;創業板下跌1.26%,報收1248點。從盤面上看,兩市僅超級品牌、邊緣計算兩個板塊上漲;創投、知識產權、自貿港等板塊跌幅居前。滬股通淨流入15.9億,深股通淨流出3.45億。

國內產業


財政部發布關於個人所得稅法修改後有關優惠政策銜接問題的通知。居民個人取得全年一次性獎金,符合《國家稅務總局關於調整個人取得全年一次性獎金等計算征收個人所得稅方法問題的通知》(國稅發〔2005〕9號)規定的,在2021年12月31日前,不並入當年綜合所得。

國內樓市


鑒於衡陽市發展改革委員會、衡陽市住房和城鄉建設局聯合印發的《關於暫停執行<关于规范市城区新建商品房销售价格行为的通知>的通知》(衡發改價服45號),對穩控房價的複雜性判斷不精準,對穩定預期的持續性認識不充分,文件出台引發了市場的誤解和網上的炒作,其影響有悖於部門出台文件的初衷,衡陽市人民政府決定撤銷該文件。

紐市盤前:油價回落不足懼,準備迎接新利好;黃金成為近期大贏家

周四(12月27日)歐盤時段,黃金短線衝高刷新日內高點於1276.34美元,漲幅0.63%。早些時候因歐洲央行經濟公布對於2019年全球經濟不甚樂觀的看法,令歐美股市再度大跌,其中納指期貨跌1.8%,標普期貨和道指期貨跌1.4%; 歐洲STOXX 50 跌1.4%,德國DAX指數跌1.6%;布油、WTI跌超2%。這使得市場的避險情緒再度升溫,因而推升黃金。

總體而言近期市場的逆風猶存,預計黃金仍維持相對強勁的走勢。

短時間關注28日公布的API數據,同時市場預期本周稍晚公布的EIA原油庫存將連續四周下降,若符合預期,或增強市場對於OPEC減產效果的預期,從而提振油價。
紐市盤前:油價回落不足懼,準備迎接新利好;黃金成為近期大贏家

★近期熱點提要★





美國商務部經濟分析局周三在一份聲明中表示,在國會為本財政年度撥款之前,該局必須暫停運作。

本周原定將公布的經濟數據包括12月27日的新屋銷售、以及12月28日的貨物貿易和庫存數據。

經濟分析局表示,將在收到撥款後恢複發布經濟統計數據,若有延誤,將發布新的數據公布時間表。該局負責的數據還包括國內生產總值和個人收入。

但由於非農就業報告是由美國勞工部公布,目前該部門已經獲得預算資金,所以下周的美國非農就業報告可能會正常公布,投資者需要提前做好倉位調整。


中國商務部新聞發言人高峰27日在新聞發布會上說,明年1月中美除將繼續保持密集電話磋商外,“確實已經做了面對面磋商的具體安排”。


中國央行在例會上表示,當前我國經濟保持平穩發展,經濟增長保持韌性,總供求基本平衡,增長動力加快轉換,人民幣匯率及市場預期總體穩定,應對外部衝擊的能力增強。穩健中性的貨幣政策取得了較好成效,宏觀杠杆率趨於穩定,金融風險防控成效顯現,金融對實體經濟的支持力度進一步增強。

中國央行表示將創新和完善宏觀調控,綜合運用多種貨幣政策工具,保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定,在利率、匯率和國際收支等之間保持平衡,促進經濟平穩健康發展。

同時穩定市場預期,打好防範化解金融風險攻堅戰,守住不發生係統性金融風險的底線。


俄羅斯能源部長諾瓦克表示,歐佩克秘書處正考慮實施永久性的歐佩克+的合作,俄羅斯將在明年上半年減產300-500萬噸,油市可能在明年1-2月見到OPEC+減產協議的效果


德國巴伐利亞銀行首席分析師邁克爾預計,鑒於2019年歐洲國家整體經濟增速將低於預期,歐洲央行中期通脹目標不大可能持續實現,該行原先於2019年秋季開始加息的計劃可能被迫推遲

★歐洲時段外匯行情回顧★


歐洲時段,美元指數小幅走低,但是總體維持在96.9附近做窄幅震蕩。因此前特朗普出言安撫市場,並且白宮首席經濟顧問表示美聯儲主席鮑威爾的崗位“百分之百”安全,美國股市周三飆升,帶動美元反彈。

但是因美國商務部宣布經濟數據將延遲公布,導致本應於今日公布的貨物貿易和庫存數據暫停發布,同時美股期貨在歐盤時段擴大跌幅,其中納指期貨跌2%,道指期貨跌1.7%,標普500跌1.4%,令美元再次承壓。

不過總體而言,美元跌勢有限,市場將進一步關注美國的經濟數據表現。
紐市盤前:油價回落不足懼,準備迎接新利好;黃金成為近期大贏家

歐洲時段,英鎊兌美元小幅盤整後出現了一波快速回落,並創出5個交易日低點於1.2616,因市場在英國脫歐前持審慎立場,同時歐洲央行經濟公報對於全球經濟增速放緩的預期導致歐洲股市再度大跌,也令英鎊承壓,其中歐洲斯托克600指數刷新2016年11月以來低點。

目前英鎊已經收回了部分跌幅,短時間而言在脫歐草案進行議會投票前,預計英鎊將維持在1.2560/1.2760區間內做橫盤整理。
紐市盤前:油價回落不足懼,準備迎接新利好;黃金成為近期大贏家

歐洲時段,美元兌日元失守111.00關口,因風險意願惡化。

因美股期貨周四下跌,美國國債收益率出現逆轉,抹去了昨日的大部分漲幅,這使得美元始終承壓於97關口。

美元兌日元受美元走低的拖累,加上避險情緒支撐日元走高,匯價跌破111點大關,至110.73,跌幅0.55%。
紐市盤前:油價回落不足懼,準備迎接新利好;黃金成為近期大贏家

歐洲時段,美原油圍繞著45.5美元一線做窄幅震蕩。此前因美股大幅反彈,美原油一度漲逾10%,同時日內美原油總體維持在45美元關口上方,盡管因股市大跌導致美原油一度失守45美元,但隨後迅速收回,因此45美元是短時間一個較強的支撐,如果近幾個交易日維持在這一線附近,預計美原油有進一步衝高的可能。

從日內來看,俄羅斯有關減產的積極言論是支撐油價維持相對高位的關鍵因素。俄羅斯能源部長諾瓦克表示,將致力於達成永久合作協議,同時肯定了近兩年減產協議的積極作用,因該國自加入減產協議以來,預算增加1200億美元。

和此前諸多機構看法一致,預計OPEC+的減產將在2019年的2至3月開始真正顯示效果,預計將推動油價進一步走高。
紐市盤前:油價回落不足懼,準備迎接新利好;黃金成為近期大贏家

短時間市場將聚焦28日淩晨公布的API原油庫存數據。

歐洲時段,現貨黃金小幅走低後再次出現拉升,創出日內高點於1276.34美元,漲幅0.63%,因歐洲時段歐美股市再度大跌,其中歐洲STOXX 50 跌1.4%,德國DAX指數跌1.6%,提振了市場的避險情緒。

早些時候,歐洲央行經濟公報稱,全球經濟活動將在2019年減速,經濟增速趨於溫和的信號已經顯現,同時公報強調仍需貨幣刺激政策,暗示歐洲央行2019年或難以實現加息,進一步降低了市場對於全球經濟複蘇的預期。受此影響,歐美股市再度大跌。

隨著2019年全球經濟仍面臨眾多不確定性因素,預計黃金仍有持續衝高的可能,目前上方最直接的壓力是1280美元,這個位置上方是1290.10美元和1301.99美元。
紐市盤前:油價回落不足懼,準備迎接新利好;黃金成為近期大贏家

★機構觀點★


澳大利亞全球外匯資本公司:明年美元前景不佳
澳大利亞金融服務公司全球外匯資本創始人及分析師Greg Gibbs表示,2019年美元前景不佳,其漲勢不可持續,因為市場將衡量美聯儲減息的可能性。

Gibb表示,隨著市場權衡全球增長面臨的風險,美元走軟的道路可能相當不平坦。年關之際,投資者不願建立看跌美元的頭寸,然後事實是市場壓低了美國國債收益率,這可能會導致美元下跌。

花旗:美國政府關門對經濟的影響將是“有限的”
花旗集團經濟學家Andrew Hollenhorst表示,如果特朗普政府繼續關門的可能會影響美國新屋銷售、貿易帳以及批發庫存等方面數據,此外,美國耐用品訂單、零售銷售和第四季度GDP數據也可能會受到一定程度的影響。

但Andrew Hollenhorst表示,政府關門對經濟的影響將是“有限的”,因為38萬員工將通過國會的一項法案獲得薪酬,而42萬名無薪工作人員也將會得到補償。

BubbaTrading:金價正在為下一輪牛市做準備
BubbaTrading的首席市場策略師Todd Horwitz撰文表示,黃金正處於升勢中,目前已經觸及首個目標位1275美元,最高觸及1276。黃金存在潛在的買盤,沒有理由相信這種買盤會消失。

Horwitz認為許多人仍不相信金價會反彈,這隻會推高金價。盡管預計黃金未來幾天會有一些拋售壓力,但長期前景仍是樂觀的,目前目標看向1300美元。黃金價格正在突破上行,並正慢慢轉變為多頭市場,這應該會帶來更高的價格。

Horwitz預計金價將守住較高支撐位和較高低點1250美元。此外,將利用預期的小幅拋售作為另一個買入機會。對黃金來說,預期中的小幅拋售將是健康的,它將創造出更多的力量來推動黃金至下一水平。目前,黃金的走勢是買盤支撐,因為價格正在為下一輪牛市做準備

Oanda:預計美元兌日元還會走高,歐元今年料跌5%
美元過去數周承壓,因之前美債收益率下跌,主要是因為對經濟增長放緩的擔憂加劇,以及美國政府部分關門;

Oanda的亞洲交易負責人Stephen Innes稱,經過恐懼情緒蔓延階段,投資者重返美國市場...這將對美元以及美債收益率和股市都構成支撐。

Innes稱,如果風險人氣繼續改善,且道指期貨在亞洲時段延續漲勢,預計美元兌日元還會走高,不過現在說風險人氣轉變還為時尚早。

Innes稱,歐元今年料下跌5%,因歐洲經濟基本面疲弱、法國與意大利政治情勢緊張,以及歐洲央行立場偏鴿派,令投資者在2018年棄歐元而偏好美元

IMF:將未來兩年全球貿易增速分別下調了0.67%和0.23%
全球貿易摩擦在2018年突然加劇,由於有一定的滯後效應,其負面作用將在2019年進一步兌現。

根據IMF預測,美國2019年的經常賬戶赤字可能同比擴大26%,創下21世紀以來最高紀錄,貿易逆差擴大反而可能進一步刺激其貿易保護主義的決心。

貿易保護主義對於實體經濟雖然並不產生太多直接的衝擊,但是會嚴重打擊投資者信心和市場環境。2019年貿易摩擦常態化,不僅會導致全球資源配置錯亂,還會影響到結構性改革進度放緩,那麼就勢必進入政策刺激的循環,再一次拉長複蘇周期。

調查:EIA原油庫存或四連降
據一份調查顯示,預計本周公布的美國EIA原油庫存料連續第四周下降,汽油庫存料將增加。

接受調查的五位分析師平均估計,截至12月21日當周原油庫存將減少270萬桶,但是汽油庫存將增加約30萬桶,包括取暖油和柴油在內的餾分油庫存在過去一周料下降約120萬桶。

實盤大賽亞軍如何選擇入場點?(上)

實盤大賽亞軍如何選擇入場點?(上)
(顧明喆,2018年中國交易大師期貨交易實盤大賽外盤組亞軍)

中國的A股不能代表國家經濟,能代表的是中國的房地產市場。美國股市在美國的地位就相當於中國房地產在中國的地位。——顧明喆,資金流研習社“每周大咖說”專題講座上的講話

今天非常高興能夠來跟大家分享一下我的交易的係統,以及我對後市的一些看法。大家都知道上個星期最大的事件是周四淩晨美聯儲加息,那天晚上我是跟著美聯儲的節奏一起看完加息和它的新聞發布會的。

加息前後我也特地關注了一下行情。整體有一個感覺就是不像之前的數次加息。本次加息前兩天美元的走勢非常弱,如果你留意一下,你可以看到K線圖上面的日線兩天都是下跌的。所以說本次加息它的意義是跟之前有很大的不同,具體是在哪些方面表現出來呢?首先就是在本次加息之前,美國的股市已經下跌有一段了,從三個月或者六個月甚至一年的時間長度來看的話,美股都是下跌。

在這樣一個情況下,加息曆史上隻有過一次,這次加息之前,包括美國總統川建國同誌在內,還有很多金融界的大佬都是一起發聲給美聯儲施加壓力,要求美聯儲放棄這次加息。所以說整個市場的預期應該來說是比較一致性的。

我們可以看到黃金在加息之前就非常強勢,美元指數一路下跌給大家的感覺這次可能是不加息了,或者可能是這一輪加息周期的最後一次。結果大家現在也都知道,就是美聯儲主席還是頂住了壓力,按照計劃又加了一次息,現在聯邦基金利率的上限已經到了2.5%。

美聯儲主席鮑威爾在發布會上也說,點陣圖上面顯示2019年還有兩次加息,而之前的點陣圖是有三次,考慮到目前的市場狀況,經濟增速會有些下滑,包括股市會出現一些動蕩。

公布完加息之後美元強勢上漲,而黃金則是當天公布時候大幅下跌,跌完之後第二天一根陽線立馬收複,把前面一根陰線吞沒掉。這就說明一件事情,就是資金現在已經開始看好黃金的後市。那麼反過來,美元指數當天是上漲的,但是第二天你可以看到它的陰線把前面的陽線吞沒掉了。到本周你還可以發現,美元已經把日線上面的趨勢線都跌穿,目前隻是在均線附近受到支撐。短期來看,美元指數肯定走弱。

2018年馬上就要過去了,現在還有五個交易日,馬上我們就要迎來2019年。回顧整個2018年,我相信很多人在未來的很多年都會非常深刻地回憶起今年發生的事情。

今年的確是在整個國際政治和金融層面上發生了太多太多的事情,很有可能是開啟了一個非常大的時代,或者是之前一些國際關係的轉折點。那麼2019年根據我的分析判斷,很有可能比今年更加動蕩,各方面的一些情況可能會更加充滿不確定性。

主要體現在哪些方面?按照世界經濟的格局我們做一些簡單的分析。首先我們看美國,美國是在10月10號,基本上就是我們國慶節假期過完的時候那天,美國股市一根大陰線下殺,擊破所有的中短期均線,標誌著這波調整開始,到目前為止已經差不多跌了20%。

很多經濟學家包括一些投資界的人士,都對明年美國經濟的增速,包括就業這些指標都表示非常的不樂觀,基本上這個共識已經形成。下面兩張圖片,一張是兩年期的美國國債收益率與十年期收益率的差值,還有一張是短中期的、三年和五年收益率的差值。

實盤大賽亞軍如何選擇入場點?(上)
(圖1:美國10年期與2年期國債收益率差值)

實盤大賽亞軍如何選擇入場點?(上)
(圖2:美國5年期與3年期國債收益率差值)

我們可以看到中短期的利率已經開始出現倒掛勢頭,也就是說長期的利率水平要比短期的更低。這就說明一個問題,說明大家對美國經濟的後市不太看好。同時,兩年期與十年期的國債收益率也已經非常接近,從圖上看隻有十幾個基點。

這個指標有很強的前瞻預測的作用,根據之前的曆史數據,一旦兩年期跟十年期的利率倒掛,後面必然就會帶來經濟的下行,同時股市就會大跌。

目前我們看到10月份開始到現在為止,美國股市已經開始下跌,而且從技術角度而言,目前美股已經進入了技術上的熊市。展望2019年的美國經濟,從2009年開始量化寬鬆到現在,美國股市一直都是長期走牛,而且美國股市的重要性和地位與我們中國的A股完全不一樣。

因為中國的A股不能代表國家經濟,能代表的是中國的房地產市場。美國股市在美國的地位就相當於中國房地產在中國的地位。所以說美國居民的大部分財富都是在股市裏面體現的,包括它的經濟基本面還有企業的盈利狀況都是在這上面體現的。所以美股有很強的指導性的作用。所以我們從美股可以看出,明年大概率美國經濟的增速要下滑了,這是美國的基本面。

接下來我們看一下歐洲,歐洲的情況其實可能更糟糕。大家都知道歐洲是一個很多國家組成的聯盟,叫歐盟。現在這個歐盟有幾件大事情,第一個就是英國的“脫歐”,脫歐最近也是好戲連台,一會兒說有協議,一會兒又說無協議脫歐。然後又說脫歐協議都談的差不多了,沒多久就報道英國議院對首相談的這個協議非常不滿,提出來不信任案,有可能要罷免首相。後面報道首相保住了位置,現在又變成好像又要無協議脫歐……所以我們就可以看到英鎊跟著這些消息來來回回、上上下下非常的活躍。雖然這件事情呢基本上就變成了一出鬧劇,但是它有個時間節點,就是明年的3月份必定脫歐。這個事情如果不落地,對歐盟、對英國來說,它可能會對經濟形成很大的拖累。  

另外一個就是意大利的國會預算問題。目前歐盟與意大利已經達成了一個一致的協議,就是意大利政府把預算下調作為解決方案。但是他又不想放棄國家的一些福利待遇,,那麼就跟整個歐盟的標準發生衝突。意大利隻是南歐包括歐盟中一些不發達國家的縮影,後面我們不知道還會爆出哪些其他國家突然爆出經濟上的問題。

更重要的是美國已經加息了九次,他有足夠的空間,未來可以在貨幣政策上去做調整。但是歐盟,尤其歐元區,歐洲央行的QE才剛退出,它的利率還是零。所以它沒有空間去做貨幣上的調節,如果明年全球更加動蕩,歐元區拿什麼手段去應對呢?這是一個很大的問題。

最近德國的一些經濟數據也是非常的不好,包括德國和法國政壇也不穩定,所以基本上情況會比美國更差。接下來看,中國今年也發生了很多事情,簡單來講就是咱們經濟結構性的調整迭加了周期規律的共振,這個問題目前還是沒有解決。再加上外部環境的一些突變,整體來說明年不容樂觀。

那麼這樣看起來,其實明年我們無論是做外匯、做原油、股票或者股指期貨,這個大背景就很清楚了。我對於明年情況的看法就是,大家比誰更爛,是一個比爛的過程。

明年就是個比爛的過程,我們無論是看外匯還是國際金融市場、資本市場,我們總要是先從美元開始看。美元指數今年的上漲,其實如果說你真的做交易的話,你會覺得不太舒服,因為美元今年基本上就是走兩步,停一步,甚至倒退一步。

在這麼一個節奏的情況之下,我們要怎麼做呢?要是做短線還稍微好一點,但要是拿長期的話,賬戶收益會起起伏伏,很流暢的行情很少。那麼明年既然是比爛,我們如果放眼全球,基本上也找不到比美國包括美元資產更加堅挺的貨幣,或者說資產。

所以說現在這次加息美元回落的衝擊之後,市場就會發現,如果真的碰到大的經濟危機或者有動蕩,美元包括美國國債還是首選避險資金池。所以,我的預計就是明年的美元指數有可能還會有一波上漲,但是這個過程就不會讓你很舒服。所以說我們做外匯的策略,也要更著重於波段操作,但如果死拿,估計可能你經常會坐電梯。

原油在目前45美元的位置,是一個供需緊平衡的位置,但是從目前的趨勢上來看,這個位置短期應該是刹不住的。具體什麼點位能刹住,一般來說原油要是漲過頭,跌起來也是要跌過頭的。那麼大家其實更多要關注一下,就接下來歐佩克OPEC能不能達成進一步的減產協議。因為目前的所謂減產,市場並不買賬。大致的起漲時間,我估計可能要在明年四五月份左右,再疊加原油消費的旺季,才會推動價格的上行。

(未完待續)

原創聲明:本文由特聘國內知名金融分析師白洪誌老師原創撰寫,轉載請標明來源,謝謝。

別讓9%的漲幅衝昏了頭腦!原油價格要反轉,還得先邁過兩道坎

周四(12月27日),國際油價下跌,因對原油供應過剩和需求放緩的擔憂打壓油價。但上個交易日收盤怒漲逾9%,因股市大漲帶來支撐,美國道瓊斯工業平均指數首次勁升逾1000點。
別讓9%的漲幅衝昏了頭腦!原油價格要反轉,還得先邁過兩道坎

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間16:49,NYMEX原油期貨下跌0.97%至45.77美元/桶;ICE布倫特原油期貨下挫1.17%至54.12美元/桶。
別讓9%的漲幅衝昏了頭腦!原油價格要反轉,還得先邁過兩道坎

首爾三星證券大宗商品分析師Shim Hye-jin表示。盡管油價上日上漲,但仍然偏低。兩大國際油價均較10月高點下跌約40%。

盡管石油輸出國組織成功同意與俄羅斯達成的另一項減產協議,該協議將在新的一年開始執行,但一些累積性的因素還是讓市場表現出極大的失望,包括擔心需求增長緩慢,以及對石油輸出國組織減產將不足以彌補這種阻礙增長的懷疑態度。美國政府部分關閉對石油交易商來說也是一大憂慮。

但Shim Hye-jin補充道:“不過如果石油輸出國組織(OPEC)實現減產,美國原油明年料上升至每桶50-60美元,ICE布倫特原油料將來到58-70美元。”

OPEC及包括俄羅斯在內的盟國在本月稍早的一次會議後,同意從1月起減產120萬桶/日。此前俄羅斯能源部長諾瓦克稱,它將在2019年看到OPEC和其盟友的合作成果。

諾瓦克還向市場保證,OPEC及其盟國將在必要時舉行會議,討論管理石油市場,而不僅僅局限於2019年4月舉行的定期會議。

根據周三調查的初步數據,預計12月21日止當周的美國原油庫存料為下滑270萬桶,將是連續四周庫存減少。這可望進一步為油價提供支撐。

美國石油協會(API)庫存數據將於北京時間周五(12月28日)5:30公布,美國能源資料協會(EIA)將於周六(12月29日)零點公布庫存周報。

美國原油短線後回落到45美元附近


美國原油在42.39美元觸底反彈,開啟(II)浪上行走勢。該浪通常會由abc三子浪形態展開,目前油價處於其中的a子浪。
別讓9%的漲幅衝昏了頭腦!原油價格要反轉,還得先邁過兩道坎

而自46.98美元開啟的下行((4))浪走勢又是a浪的子浪,((4))浪也呈現出(A)(B)(C)三浪結構,預計回調目標位在45.07美元,即(C)浪的100%目標位。
別讓9%的漲幅衝昏了頭腦!原油價格要反轉,還得先邁過兩道坎

盡管上日油價怒漲,短期內尚不至於創新低,但揚言全面走強顯然為時尚早。目前油價僅僅是重新回到了45.45美元上方,即26.05-76.90美元上行區間的61.8%斐波那契回檔位。50%回檔位則位於51.47美元。

黃金交易提醒:美股漲勢洶洶令黃金挫敗,黃金空頭迎來“搶頂”機會?

周四(12月27日)亞市尾盤,現貨黃金維持在1270美元附近做窄幅震蕩。因此前特朗普出言安撫市場,並且白宮首席經濟顧問表示美聯儲主席鮑威爾的崗位“百分之百”安全,美國股市周三飆升,三大股指單日收盤百分比漲幅接近5%,創出本輪9年半牛市的最大漲幅之一,道指曆史上首次收盤漲幅超過1000點,帶動美元刷新逾一周新高,黃金則自高點一度出現了近14美元的跌幅。

但是市場人士表示,美國經濟數據疲軟,這可能難以支撐美國股市持續走高,黃金料後市仍將上漲。同時盡管鮑威爾暫保美聯儲主席之位,但是不代表特朗普後期將重申低利率,在當前美國經濟形勢疊加特朗普施壓下,美聯儲或最終放慢加息的步伐甚至停止加息,或進一步支撐黃金。

日內關注美國失業金初請數據、美國10月FHFA房價指數月率以及美國12月諮商會消費者信心指數。
黃金交易提醒:美股漲勢洶洶令黃金挫敗,黃金空頭迎來“搶頂”機會?

特朗普收起暴脾氣“安撫”市場立竿見影,股市暴漲令黃金承壓


盡管此前特朗普公開炮轟美聯儲的“暴脾氣”令市場擔憂鮑威爾或面臨被解職的風險,加劇了市場對於美國政治經濟的擔憂情緒,這導致美國三大股指跌幅擴大至20%,推動黃金一度觸及1280美元附近。

不過隨著美國總統特朗普在聖誕節當天表達對美國財政部長、美聯儲和美國經濟的信心,設法使金融市場平靜下來,同時在本周二特朗普呼籲投資者抄底,美國股市周三飆升,三大股指單日收盤百分比漲幅接近5%,創出本輪9年半牛市的最大漲幅之一,道指曆史上首次收盤漲幅超過1000點,帶動美元刷新逾一周新高,黃金則自高點一度出現了近14美元的跌幅。
黃金交易提醒:美股漲勢洶洶令黃金挫敗,黃金空頭迎來“搶頂”機會?

Tokai Tokyo Research Institute首席全球策略師Shoji Hirakawa對此表示,特朗普意識到一個事實,信任金融市場比表達憤怒更重要。這是使得特朗普態度明顯軟化的重要原因。

美聯儲當前加息路徑仍面臨重重考驗,美元後市料大概率走弱為金價開路


但是市場人士表示無論是特朗普還是隨後聲明鮑威爾工作百分百安全的白宮經濟顧問委員會主席哈塞特都強調美聯儲當前加息過快,意味著特朗普不會解雇鮑威爾,但是從長期看美聯儲漸進式加息的觀點仍將和特朗普的低利率觀點產生衝突,因此美聯儲持續加息的可能性會進一步降低。

事實上CME的“聯儲觀察”工具最新數據顯示,市場對美聯儲2019年至少加息一次的預期不到25%

此外加息點陣圖顯示,2019年預期的加息次數由三次下調至兩次,長期中性利率的中值估計從9月份時預測的3%降至2.75%。另外,對於2020年加息次數的預測中值也有一次,2021年底基準利率的中值預估是3.1%,也低於先前估計的3.4%。

美聯儲的預期顯示,17位決策者中有兩人預計明年不會升息,四位預計明年僅升息一次。

部分經濟學家甚至認為市場反應暗示,市場認為美聯儲12月的做法不對,當天的決策終將在全球增長放緩、國內通脹走軟以及利率路徑最終逆轉的情況下變得十分顯眼。

高盛甚至認為,2020年美聯儲降息的可能性有20%。

利率期貨市場上周首次開始預期美聯儲可能從2020年開始扭轉升息機製。但是,當時市場仍預計美聯儲2019年有可能再升息一次。現在,這種可能性已經消失不見。這或在未來施壓美元,進而提振金價。

此前美聯儲表示,在12月加息後是否會選擇進一步加息將取決於美國的經濟數據。

一直以來美聯儲以數據作為判斷經濟形勢的主要指標,因此經濟數據的好壞將直接影響到美聯儲決策和行動。

近期美國經濟數據稍顯不足,難以支撐美股和美元的持續上行


經濟數據方面似乎也明顯不足。

首先是12月公布的美國20個城市房價漲幅連續第七個月放緩,為兩年來最低漲幅,進一步說明房地產市場全面放緩,房屋銷售和建造最近也出現疲軟跡象。

其次裏士滿聯邦儲備銀行的製造業指數創出紀錄最大降幅,因為出貨量和新訂單數據變得更加疲軟,這是本月第四份環比下滑的地區聯儲製造業指數,也是全球貿易爭端使美國公司遭遇更大阻力的最新證據。

日內關注失業金初請數據、美國10月FHFA房價指數月率以及美國12月諮商會消費者信心指數。

首先是失業金初請數據,由於正值聖誕假期,市場上數據相對清淡,作為非農前的先行指標,這對於反映美國市場的就業狀況具有重要參考意義。此前公布的11月新增非農就業人口僅有15.5萬人,遠低於市場所預期的19.8萬人,令市場擔憂美國充分就業的平衡或將開始打破,若此次失業金人數增幅超預期,或打擊市場的就業信心,因而施壓美元提振黃金。

其次是房屋指數月率,正如上文提到,當前美國的房價增速已經明顯放緩,這導致的一個直接影響是近期美國的房屋建築商的信心創出了數年來的最低水平,這也將直接反映在美國股市中,對黃金產生直接影響。

第三是諮商會消費者信心指數。由於美國是一個以消費拉動經濟增長的國家,消費信心對於美國經濟的拉動作用至關重要。市場預計本次公布的消費者信心指數將低於前值,但是總體上仍居於數年的最高水平附近,料對美元和黃金的影響有限。
黃金交易提醒:美股漲勢洶洶令黃金挫敗,黃金空頭迎來“搶頂”機會?

但是有部分市場人士指出,裏士滿聯邦儲備銀行的製造業指數創出紀錄最大降幅已經暗示了貿易爭端對於美國經濟的損害。

美林美銀則表示,最近的數據凸顯出對貿易問題將拖累明年美國經濟增長的擔憂。美國消費者對未來經濟的樂觀度降至一年低點,小企業對經濟改善的樂觀情緒降至兩年低點,企業預計2019年利潤增速將放緩。

此外,近期美國政府的停擺也對市場的信心產生了很大的影響。經濟學家Yelena Shulyatyeva撰文稱,美國政府停擺截至目前對經濟的衝擊依然有限,但對商業和消費者信心的潛在威脅卻非常高,因為政治不確定性增加,而且特朗普警告稱華府僵局可能會持續更長時間,這可能會潛在的打擊美國的消費信心。

因此如果今晚數據不佳,或加劇市場消費情緒回落的影響,進而提振金價。

技術分析


1小時圖上,盡管昨日黃金出現了大幅回落,但依然維持在上升趨勢線上方,上行的走勢並未發生改變,隻要今日收盤前仍維持這一線上方,預計將持續走強。

但是需要警惕的是,昨晚的行情令黃金短時間有形成頭肩頂的形態,如果近日美國數據較好疊加股市持續反彈,預計黃金將短時間跌破趨勢線。

但是隻要維持1262美元上方,黃金仍維持偏多的走勢,但是短時間將陷入橫盤整理,同時在試探1262美元之前,1264美元也是一個較強的支撐。

明確跌破了1262美元將會測試1253.9美元附近。
黃金交易提醒:美股漲勢洶洶令黃金挫敗,黃金空頭迎來“搶頂”機會?

12月27日財經早餐:道指漲超1000點創曆史記錄,美油表現亮眼暴漲10%

周三(12月26日)美元兌一籃子貨幣上揚,因美國股市脫離20個月低點,但美國政府關門和美聯儲貨幣政策的不確定性仍對美元不利。金價衝高回落,美元走強令金價承壓,此外美股回升令安全資產對投資者的吸引力減弱。油價暴漲,美油漲逾10%,刷新近三日高點至47美元/桶,OPEC+明年1月減產行動即將開始支撐了油價,另外美股大漲,提升了市場風險偏好,一定程度上也提振了油價。
12月27日財經早餐:道指漲超1000點創曆史記錄,美油表現亮眼暴漲10%

商品收盤方面,COMEX 2月黃金期貨收漲0.1%,報1273.00美元/盎司。WTI 2月原油期貨收漲3.69美元,漲幅8.68%,報46.22美元/桶;布倫特2月原油期貨收漲4.00美元,漲幅7.93%,報54.47美元/桶。

美股周三暴漲,道指曆史上首次收盤漲幅超過1000點,三大股指單日收盤百分比漲幅創2009年3月23日以來最大。道瓊斯工業平均指數收漲1084.28點,漲幅4.98%,報22876.48點;標普500指數收漲116.38點,漲幅4.95%,報2467.48點;納斯達克指數收漲359.26點,漲幅5.80%,報6552.18點。

周四前瞻


時間國家指標名稱前值
09:30中國11月規模以上工業企業利潤年率(%)3.6
17:00瑞士12月ZEW投資者信心指數-42.3
21:30美國截至12月22日當周初請失業金人數(萬)21.4
21:30美國截至12月22日當周初請失業金人數四周均值(萬)22.2
22:00美國10月FHFA房價指數月率(%)0.2
23:00美國12月諮商會消費者信心指數135.7


全球主要市場行情一覽


名稱最新價漲跌漲跌幅
上證指數2498.29-6.53-0.26%
深證成指7289.55-42.80-0.58%
日經22519327.06171.320.89%
納斯達克指數6554.35361.445.84%
道瓊工業22878.451086.254.98%


周三美股暴漲,道指曆史上首次收盤漲幅超過1000點,三大股指單日收盤百分比漲幅創2009年3月23日以來最大。標普500指數收漲116.60點,漲4.96%,報2467.71點;道瓊斯工業平均指數收漲1086.25點,漲幅4.98%,報22878.45點。納斯達克綜合指數收漲361.44點,漲幅5.84%,報6554.35點;納斯達克100指數上漲6.2%,創2009年3月10日以來最大單日漲幅。
12月27日財經早餐:道指漲超1000點創曆史記錄,美油表現亮眼暴漲10%
金融博客零對衝分析稱,美國企業養老基金或買入640億美元股票或是美股反彈原因。據富國銀行計算,由於需要在季度末進行大規模的再平衡調整,美國企業養老金需要在年底前將其股票投資組合增加640億美元。因此,在第四季度和年度的最後一個交易日,市場估計會購買約640億美元的股票。美國股市(大盤股和小盤股)可能分別需要350億美元和210億美元來達到大幅提振效果。據悉,美國股市在今年第四季度和去年12月一直落後於全球股市和新興市場股市,此前連續幾個季度表現強於大盤。

商品


名稱最新價漲跌漲跌幅
現貨黃金1266.80-2.42-0.19%
現貨鈀金1258.6614.141.14%
現貨白銀15.0400.2701.83%
現貨鉑金796.9611.131.42%
香港黃金11729.00-18.00-0.15%
美原油連續46.764.239.95%


周三金價衝高回落,盤中現貨黃金一度創6月19日以來新高至1279.11美元/盎司,隨後在紐盤大幅回落,因美國股市回升令安全資產對投資者的吸引力減弱,而美元走強進一步削弱了黃金的魅力。RJO Futures資深大宗商品策略師Josh Graves稱,隨著美國股市從聖誕拋售中反彈,投資者正在采取觀望態度,並開始把一點點資金從避險資產撤出,可能進入股票市場。
12月27日財經早餐:道指漲超1000點創曆史記錄,美油表現亮眼暴漲10%
    
美國零售商和科技公司的強勁表現推動美國股市從20個月低點反彈,提振美元。但在政府部分關門和美國總統特朗普對美聯儲表達不滿之後,政治困境繼續對美元構成壓力。現貨金本月迄今上漲3.8%,有望錄得約10年來最大12月漲幅。

油價暴漲,美油漲逾10%,刷新近三日高點至47美元/桶,為2016年11月30日石油輸出國組織(OPEC)簽署裏程碑式減產協議以來最大單日漲幅,OPEC+明年1月減產行動即將開始支撐了油價。目前尚不清楚,進入新的一年,交易部門人手更加充足後,後續買盤是否會再次推高油價。

DrillingInfo負責市場情報的副總裁Bernadette Johnson表示,市場仍非常擔心需求,”上一輪拋售“並不反應需求信心的強弱,但市場仍然跌得太快,幅度太大,我們仍然認為45美元太低了。Tudor, Pickering & Holt的分析師寫道,近期的拋售“感覺受基本面驅動較小,更多是受整體市場崩跌的影響,隨著股市波動加劇,以及對宏觀經濟的擔憂與日俱增,令許多資產類別承壓。
12月27日財經早餐:道指漲超1000點創曆史記錄,美油表現亮眼暴漲10%

俄羅斯石油公司Rosneft總裁謝欽預計,2019年油價將在50-53美元之間,遠低於布蘭特原油今年早些時候創下的四年高點86美元。盡管如此,油市前景並不像2016年供應過剩加劇時那麼疲弱,因為這一次OPEC正試圖支撐市場。本月早些時候,OPEC以及包括俄羅斯在內的盟友,決定在2019年減產,從而逆轉6月增產的決定。OPEC明年共計減產120萬桶/日。

外匯


周三美元兌一籃子貨幣周三上揚,因美國股市脫離20個月低點,但美國政府關門和美聯儲貨幣政策的不確定性仍對美元不利。富國銀行匯市策略師Nick Bennenbroek在一份報告中稱,股市稍微有些暫時回穩的感覺,盡管如此,交易環境依然清淡,投資者仍有些謹慎,密切關注更多美國政治新聞。
12月27日財經早餐:道指漲超1000點創曆史記錄,美油表現亮眼暴漲10%    
一名白宮官員周三表示,美聯儲主席鮑威爾沒有丟掉工作的風險,而美國總統特朗普對他的財政部長努欽很滿意。此舉顯然是為了安撫因特朗普批評美聯儲而緊張的華爾街神經。

國際財經要聞


美國總統特朗普的經濟顧問凱文哈塞特周三表示,美聯儲主席鮑威爾和財政部長努欽的工作不受威脅,特朗普對努欽財長非常滿意。

據外媒稱,預計伊朗從2019年3月開始出口石油150萬桶/日。
 


日本央行行長黑田東彥稱,面對現今複雜情勢,日本央行必須耐心的持續強力寬鬆政策,同時權衡刺激舉措的得失和代價,若低利率和競爭加劇令金融機構長期獲利承壓,可能動搖日本金融體係的穩定,日本央行將朝著實現通脹目標逐步前進。

俄羅斯石油公司Rosneft總裁謝欽預計,2019年油價將在50-53美元之間,遠低於布蘭特原油今年早些時候創下的四年高點86美元。盡管如此,油市前景並不像2016年供應過剩加劇時那麼疲弱,因為這一次OPEC正試圖支撐市場。

美聯儲政策製定者對2019年的中值預期是加息兩次,但市場不以為然。2020年1月聯邦基金期貨合約的隱含利率已經下跌至2.40%,與目前的有效聯邦基金利率相符。RJ O’Brien and Associates的董事總經理John Brady表示,這表明市場已經在預期美聯儲“2019年完全不會加息”。

國內宏觀


2018年11月,我國國際收支口徑的國際貨物和服務貿易收入16728億元,支出14610億元,順差2118億元。按美元計值,2018年11月,我國國際收支口徑的國際貨物和服務貿易收入2412億美元,支出2107億美元,順差305億美元。

國內股市


周三A股三大股指維持震蕩,滬指失守2500點,收盤下跌0.26%,報2498.29點;深成指收跌0.58%,報7289.55點;創業板指收跌0.74%,報1264.07點;市場成交量低迷,兩市合計成交2313億元;行業板塊漲跌互現,特高壓板塊掀漲停潮,逾10股封板,創投概念股尾盤表現活躍,5G概念股、券商等板塊跌幅靠前。

國內產業


據21世紀經濟報道記者了解,目前市場廣泛認為,科創板和注冊製試點在明年兩會前大概率落地,相關方案細則現已進入“精加工”階段,可能於明年1月發布。場外的準備工作,記者初步獲悉,截至目前,隨著各地企業摸底工作相繼完成,“儲備力量”已有千家左右。(21世紀經濟報道) 

國內樓市


近日召開的全國住房和城鄉建設工作會議提出,要以解決新市民住房問題為主要出發點,補齊租賃住房短板。此前,住建部共確定北京、上海、廣州等13個城市開展利用集體建設用地建設租賃住房試點。專家預計未來將在這些試點的基礎上,繼續將試點範圍擴大到更多二線、三線城市。(證券日報)