伊朗原油重獲亞洲買家青睞,美國圖謀搶占市場份額或一場空

此前因擔心美國製裁,各伊朗原油進口國均選擇減少甚至停止伊朗原油的進口。

即使部分買家獲得了製裁豁免,但為了進一步減少2019年5月到期時對於伊朗原油的依賴,部分買家開始轉向美國尋求原油購買,推動美原油出口量達到了300萬桶/日。

不過隨著近期原油需求以及風險偏好回升,包括韓國和日本在內的亞洲國家原油需求開始出現回升,伊朗原油再次成為這些國家的首選,這可能會使得美國試圖搶奪伊朗市場份額的努力最終一場空。
伊朗原油重獲亞洲買家青睞,美國圖謀搶占市場份額或一場空

韓國欲結束伊朗原油4個月零進口的狀態


韓國12月未進口伊朗原油,2018年全年進口量減少60%。 

韓國本周二公布的初步海關數據顯示,在美國重新對伊朗實施製裁後,韓國12月連續第四個月沒有進口任何伊朗石油,2018年全年進口的伊朗石油驟減60%。

韓國在11月獲得美國為期六個月的製裁豁免,可以繼續從伊朗進口一定數量的石油,但由於韓國仍在努力解決從伊朗進口石油的支付和保險問題,因此進口的問題遲遲未能落實。

但盡管如此,韓國依然是全球第五大原油進口國。

據行業消息人士稱,根據製裁豁免,韓國買家最多可購買20萬桶/日的伊朗石油,其中主要是凝析油。據一位消息人士,韓國料將從2019年1月開始重新進口伊朗石油。

消息人士稱,一個韓國買家1月料將接收近200萬桶伊朗凝析油,第一批大約96萬桶凝析油船貨料將在本周抵達。

根據海關數據,2018年韓國的伊朗石油進口下滑至715萬噸。而在2017年進口量則達到了1807萬噸,其中伊朗為該國第三大原油供應國。

2018年12月韓國總共進口原油1238萬噸,較上年同期的1325萬噸少了6.6%。

數據顯示,韓國2018年全年進口原油1.4860億噸,較2017年的1.4868億噸減少了0.1%。

此外數據還表明,沙特仍是韓國最大的原油供應國,2018年向韓國交付了4360萬噸原油,較2017年的4306萬噸高出1.3%。

在停止進口伊朗石油的情況下,從美國進口的石油在2018年增加逾三倍至787萬噸,創下曆史高位,這也是韓國牢牢占據世界第五大原油進口國的關鍵原因。

國營的韓國國家石油公司(KNOC)將在本月稍晚公布最終的石油進口數據。

部分日本銀行將暫時恢複經手采購伊朗原油的交易


除了韓國,另一個狀況類似的國家是日本。日本和韓國的相似之處在於兩國的油氣資源都比較稀缺,都是美國的盟友國家,最重要是兩國的能源市場十分廣闊,能源需求量大,此前日韓兩國的天然氣進口分別占比全世界一、二位,這一記錄直到2017年才打破,因中國天然氣進口超過了韓國成為世界第二大天然氣進口國,僅次於日本。

消息稱,在2018年11月份,日本的伊朗原油買家之一——日本富士石油公司也計劃在2019年1月份恢複伊朗原油采購。

而據日本媒體15日的報道,根據美國的豁免待遇,部分日本銀行將暫時恢複經手采購伊朗原油的交易,並向消費者公告將恢複相關業務。許多與伊朗簽約在今年3月前采購原油的日本批發商,近期也將重新進口。

伊朗原油重新獲得青睞或擠壓美原油利潤空間


實際上,韓國和日本停止伊朗原油的采購後,加大了對美國原油的進口量,推動了美國原油出口到日韓的價格明顯上漲。而日本和韓國很大一部分原油需求來源於煉油廠的進口,因此才會導致日韓本國的成品油價上漲。

據2018年的數據,美國原油最大的買家是加拿大,每天大約進口46.8萬桶;第二大買家是韓國,進口量為45.7萬桶/日;第三大買家是印度,進口量為25.1萬桶/日;第四名是日本,每天大約進口17.3萬桶。

可以看出,美國試圖搶占伊朗的市場份額以獲得更多的石油利潤。

但市場人士表示,隨著印度在2018年12月份就重新開始進口伊朗原油,韓國也在最近重新進口,日本也將在月底恢複采購,美國的原油出口將面臨阻礙。

據日本媒體15日的報道,根據美國的豁免待遇,部分日本銀行將暫時恢複經手采購伊朗原油的交易,並向消費者公告將恢複相關業務。許多與伊朗簽約在今年3月前采購原油的日本批發商,近期也將重新進口。

1月16日財經早餐:脫歐協議遭否英鎊V形反轉200點,刺激措施提振美油漲近3%

周二(1月15日)美元上漲,美元指數一度升上96關口,創1月4日以來新高至96.26;在英國議會以壓倒性優勢否決了首相特雷莎·梅的脫歐協議後,英鎊兌美元從當日低點大幅反彈超200點,至1.28關口上方。盡管這一結果可能引發政治動蕩,可能導致英國無序退出歐盟,但英鎊走強,因市場預期英脫協議在議會如此慘敗可能迫使議員們尋求其它選項。德意誌銀行外匯業務全球主管魯斯金表示,市場對這次協議遭否決的看法是,它加大了在不信任投票後英國脫歐最終演變為軟脫歐的可能性。

1月16日財經早餐:脫歐協議遭否英鎊V形反轉200點,刺激措施提振美油漲近3%

黃金期貨收跌,美元走強、美股攀升,使金價在連續兩個交易日上漲後走低。油價收高,美國WTI期貨上漲約3%。中國可能推行刺激經濟增長計劃的前景令全球市場得到支撐,使原油期貨價格扭轉了昨日的下跌態勢。

商品收盤方面,美國COMEX 2月黃金期貨收跌2.90美元,跌幅0.2%,報1288.40美元/盎司;美國NYMEX 2月原油期貨收漲1.60美元,漲幅3.17%,報52.11美元/桶;ICE布倫特3月原油期貨收漲1.65美元,漲幅2.80%,報60.64美元/桶。

美股三大股指收漲,標普500指數收漲27.69點,漲幅1.07%,報2610.30點;道瓊斯工業平均指數漲155.75點,漲幅0.65%,報24065.59點;納斯達克綜合指數漲117.92點,漲幅1.71%,報7023.83點。

周三前瞻


時間國家指標名稱前值
15:00德國12月CPI年率終值(%)1.7
17:30英國12月BBA房屋購買抵押貸款許可件數(萬件)3.94
17:30英國12月零售物價指數年率(%)3.2
17:30英國12月未季調輸入PPI年率(%)5.6
17:30英國12月CPI年率(%)2.3
17:30英國12月核心CPI年率(%)1.8
21:30美國11月批發庫存月率初值(%)(1/16-1/25)0.8
21:30美國12月零售銷售月率(%)0.2
21:30美國12月核心零售銷售月率(%)0.2
21:30美國12月進口物價指數月率(%)-1.6
21:30美國12月進口物價指數年率(%)0.7
21:30美國11月貿易帳(億美元)(1/16-1/25)-555
23:00美國11月工廠訂單月率(%)(1/16-1/25)-2.1
23:00美國11月耐用品訂單月率終值(%)(1/16-1/25)0.8
23:00美國11月批發庫存月率終值(%)(1/16-1/22)0.7
23:30美國截至1月11日當周EIA原油庫存變動(萬桶)-168
23:30美國截至1月11日當周EIA汽油庫存變動(萬桶)806.6
23:30美國截至1月11日當周EIA精煉油庫存變動(萬桶)1061.1


17:15 英國央行行長卡尼(Mark Carney)就金融穩定報告作證詞
淩晨03:00 美聯儲公布經濟褐皮書
淩晨03:00 針對英國政府的信任投票將開始進行

全球主要市場行情一覽


名稱最新價漲跌漲跌幅
上證指數2570.3434.581.36%
深證成指7547.35138.151.86%
日經22520555.29195.590.96%
納斯達克指數7023.84117.921.71%
道瓊工業24065.59155.750.65% 
英FTSE6895.0240.000.58%
德DAX10891.7935.880.33%
法CAC404786.1723.420.49%

美國股市周二收盤上漲,道指收複24000點關口,納指重新站上7000點,Netflix領漲科技股;投資者正在權衡一些銀行財報及中國推行新刺激措施的前景。標普500指數11大板塊漲跌各異,9大板塊收漲,2大板塊收跌;其中,醫療保健板塊領漲,其次是電信業務板塊;材料和工業板塊收跌。
1月16日財經早餐:脫歐協議遭否英鎊V形反轉200點,刺激措施提振美油漲近3%

商品


名稱最新價漲跌漲跌幅
現貨黃金1289.17-2.55-0.20%
現貨鈀金1323.50-1.15-0.09%
現貨白銀15.581-0.069-0.44%
現貨鉑金799.25-2.88-0.36%
香港黃金11926.00-28.00-0.23%
美原油連續52.071.563.09%

黃金期貨價格周二收跌。美元走強、美股攀升,使金價在連續兩個交易日上漲後走低,美元走強通常會降低適用外幣的買家購買黃金等以美元計價的資產的興趣。ActivTrades首席分析師Carlo Alberto De Casa指出,黃金目前在震蕩區域內,既無法突破1300美元大關,也無法跌破1276美元/盎司的支撐。
1月16日財經早餐:脫歐協議遭否英鎊V形反轉200點,刺激措施提振美油漲近3%
IG分析師Kyle Rodda指出,在出現推動避險需求的催化因素之前,黃金市場將繼續面臨阻力,整個市場都在觀望狀態,等待著更多會帶來影響的消息。技術分析師Wang Tao認為,在1285至1299美元/盎司的區域內,對黃金持中性態度,上漲下跌將都是可能的。

油價上漲約3%,跟隨全球股市攀升,受助於中國計劃出台政策穩定正在放緩的經濟,油價扭轉了前一交易日因中國發布低迷數據帶來的跌勢。Tradition Energy的市場研究主管Gene McGillian表示,對2019年經濟放緩的部分擔憂似乎已經消退,市場正在密切關注暗示經濟狀況可能好於預期的消息。
1月16日財經早餐:脫歐協議遭否英鎊V形反轉200點,刺激措施提振美油漲近3%    
中國國家發展改革委周二暗示可能推出更多財政刺激措施,這給油價帶來一些支持,抵消了周一原油價格下跌超過2%的負面情緒,此前數據顯示中國進出口下滑。然而,在英國議員以壓倒性優勢否決英國首相特雷莎梅的脫歐協議之後,兩大指標原油在結算後的交易中小幅縮減漲幅。英國政府在議會投票中受挫將引發英國政治動蕩,這可能導致英國無序脫歐,甚至逆轉2016年的脫歐決定。
    
議會以432票對202票否決了特雷莎梅的退歐協議,增加了經濟不確定性,令市場承壓。美國能源資料協會(EIA)周二在其首份2020年產量預估報告中表示,預計今年美國原油日產量將上升至創紀錄的逾1200萬桶,明年上升至接近1300萬桶。

外匯


周二(1月15日)美元上漲,美元指數一度升上96關口,創1月4日以來新高至96.26;盡管美國勞工部公布12月生產者物價指數(PPI)錄得兩年多來最大跌幅,這是美國通脹溫和的最新跡象。瑞士信貸駐紐約外匯策略主管Shahab Jalinoos表示,盡管美國政府繼續關門,影響仍難以衡量,尤其是在外匯方面。
1月16日財經早餐:脫歐協議遭否英鎊V形反轉200點,刺激措施提振美油漲近3%

歐元兌美元刷新近六日低點至1.1382,歐洲最大經濟體德國2018年GDP增速放緩至1.5%,創五年新低,這令歐元承壓;此外歐洲央行行長德拉基稱,近期經濟發展弱於預期,仍需要相當規模的刺激,也打擊了歐元。

在英國議會以壓倒性優勢否決了首相特雷莎·梅的脫歐協議後,英鎊兌美元反彈超200點,至1.28關口上方。盡管這一結果可能引發政治動蕩,可能導致英國無序退出歐盟,但英鎊走強,因市場預期英脫協議在議會如此慘敗可能迫使議員們尋求其它選項。德意誌銀行外匯業務全球主管魯斯金表示,市場對這次協議遭否決的看法是,它加大了在不信任投票後英國脫歐最終演變為軟脫歐的可能性。
1月16日財經早餐:脫歐協議遭否英鎊V形反轉200點,刺激措施提振美油漲近3%
英國議會以432票反對,202票支持的結果否決了特雷莎·梅的脫歐協議,這是英國近代史上政府在議會遭遇的最重大失敗。多位她本黨的議員——包括脫歐派和留歐派——也加入到投票反對脫歐協議的陣營中。在投票結果公布前,英鎊曾一度下跌1.3%,隨後一度擴大跌幅至下跌1.5%,之後大幅反彈幾乎收複日內跌幅。

盡管如此,特雷莎·梅的脫歐協議遭否決還是推高了歐元,歐元兌美元升至1.141,分析師表示,盡管德國經濟數據與預期相符,但黯淡的前景加劇了人們對歐洲央行是否會在2019年加息的疑慮。

國際財經要聞


其中118票反對來自於保守黨議員。英國首相特雷莎·梅表示,1月15日的投票結果並未體現出議會支持何物,滯留不列顛的歐盟成員國公民值得盡早獲得脫歐澄清,1月16日,政府將就信任投票騰出時間。

英國工黨(第一大反對派)多達100名議員將在1月16日倫敦時間早間致力於要求舉行第二輪脫歐公投。(英國天空新聞)
 
周二歐洲央行行長德拉吉稱,以全球性風險為代表的不確定性顯然非常突出,利率指引和QE資產提供必要的支撐,經濟複蘇的主要動力一直都是歐元區內部經濟。我們當前的政策立場已經非常寬鬆,若發生衰退,歐洲央行也有需要的工具。歐元區出現放緩,但沒有走向衰退,經濟放緩可能比預期持續更長時間,不確定性仍將維持一段時間。

美國1月11日當周API庫欣地區原油庫存減少79.6萬桶,前值增加33.1萬桶;汽油庫存增加599.1萬桶,前值增加550萬桶;精煉油庫存增加321.4萬桶,前值增加1020萬桶。美國上周原油進口減少17.7萬桶/日至730萬桶/日。

預計2020年全球原油需求將達到10307萬桶/日,較2019年增加153萬桶/日;預計2020年全球原油需求增速為153萬桶/日。預計2019年布倫特原油價格為60.52美元/桶,此前預期為61美元/桶;預計美國2019年原油產量將為1207萬桶/日,此前預期為1206萬桶/日。

現在還不是詳述FOMC前瞻指引的恰當時機,美聯儲接近中性利率,應當謹慎地推進利率正常化進程。以往政策行動的效果尚未完全發揮出來,誠然面臨上行風險和下行風險,但美國經濟前景向好。經濟過熱可能會造成經濟下行和通脹升至目標上方,尚不確定縮表多大程度才是適宜的。

國內宏觀


中國12月新增人民幣貸款10800億人民幣,前值12500億人民幣;12月社會融資規模增量15900億人民幣,前值15191億人民幣;12月M2貨幣供應同比8.1%,前值8%;12月M1貨幣供應同比 1.5%,前值1.5%;12月M0貨幣供應同比3.6%,前值2.8%。12月新增人民幣貸款和社融雙雙超預期;社融存量增速僅為9.8%,繼續刷新有數據以來最低值。M2符合預期,較曆史最低增速小幅回升;M1仍維持2014年1月來最低增速。

今年以來,國家發改委共批複七項涉及交通、水利、能源等重大基礎設施建設項目,包括江蘇沿江城市群城際鐵路、武漢城市軌道交通等,總投資達4850億元。中資國信資產管理有限公司首席經濟學家鄭後成表示,2019年基建投資將在政策支持和資金來源上迎來利多消息,考慮到2018年低基數效應,預計2019年基建投資增速有望上行較大幅度。同時,從基建投資領域看,重點會在交通、能源、水利等公共投資領域。(證券日報)

國內股市


周二A股三大股指全線走強,滬指收盤上漲1.36%,收報2570.34點;深成指上漲1.86%,收報7547.35點;創業板指上漲1.63%,收報1266.27點。兩市合計成交3196億元,行業板塊幾乎全線上揚,釀酒板塊強勢領漲。

國內樓市


諸葛找房數據研究中心統計數據顯示,2019年1月7日-1月13日,百城二手住宅掛牌均價為14884元/平方米,環比上周下跌0.14%;上漲城市45個,平均漲幅0.13%;下跌城市55個,平均跌幅0.03%。一線城市二手住宅掛牌均價56552元/平方米,均價環比下跌0.36%;二線城市二手住宅掛牌均價18227元/平方米,均價環比下跌0.12%;三、四線城市二手住宅掛牌均價10524元/平方米,均價環比微跌0.07%。據貝殼找房發來的信息顯示,北京二手住宅市場上出現了部分業主急售房源,少則下降5萬元,多則下降60萬元以上。(證券日報)

紐市盤前:原油與股市同步上漲;德國GDP大幅走軟,歐元牽引匯市新一輪暴動

周二(1月15日)歐洲時段,美元指數交投於95.8附近,上漲0.2%,刷新五日新高至95.9358,圍繞重要預算期限出現更多政治僵局的可能性似乎在加大,盡管美政府關門折射兩大黨派矛盾激化,美國經濟將受到衝擊,但歐元區經濟弱勢打壓了歐元走勢,使得美元走強。

歐洲時段,歐元兌美元下跌0.3%,刷新1月7日以來新低至1.1412,受累於德國2018年全年GDP增速1.5%,降至五年低點。德國不佳的GDP數據打壓了歐元表現,也對歐元區經濟整體下滑形成更加明顯的共識。

歐洲時段,美原油上漲2%,交投於51.5美元/桶,風險偏好上升的支撐油價,股市上漲,與油價的同步性增加,受到中國官員樂觀言論的支撐,這些言論暗示未來需求強勁,歐佩克主導的減產正在發揮作用。
紐市盤前:原油與股市同步上漲;德國GDP大幅走軟,歐元牽引匯市新一輪暴動

英國議會就首相脫歐協議進行投票。(注:英國工黨稱,投票時間可能於英國時間1月15日20:00—21:00,即北京時間1月16日淩晨4:00—5:00)

★近期熱點提要★


1、
英國首相發言人:首相特雷莎·梅告訴內閣必須實現脫歐,首相特雷莎·梅正在與北愛爾蘭統一黨(DUP)就英國脫歐協議投票進行討論,內閣沒有討論延長裏斯本第50條,內閣沒有對修正脫歐協議進行實質性討論,投票結果公布後,首相特雷莎·梅將迅速做出回應。

2、
英國政府官員預計英國脫歐協議幾乎不會有任何修改,預計工黨將在周三舉行政府不信任投票。
目前有200多名英國議員反對首相特雷莎·梅的脫歐協議,《衛報》稱這其中的大多數人將投下反對票。北愛爾蘭民主統一黨(DUP):將投票反對英國脫歐協議。

3、
12月末,廣義貨幣(M2)餘額182.67萬億元,同比增長8.1%,增速比上月末高0.1個百分點,與上年同期持平;狹義貨幣(M1)餘額55.17萬億元,同比增長1.5%,增速與上月末持平,比上年同期低10.3個百分點;流通中貨幣(M0)餘額7.32萬億元,同比增長3.6%。全年淨投放現金2563億元。

中國12月社會融資規模15900億人民幣, 預期值13000億人民幣, 前值15191億人民幣。

4、
德國聯邦統計局周二公布的初步數據顯示,2018年德國經濟增長1.5%,為五年來的最低增速,較上年明顯放緩。美國總統特朗普的“美國優先”(America First)政策引發的貿易爭端,以及英國在3月份沒有達成協議就離開歐盟是德國經濟增長面臨的主要風險。

德國經濟部:2018年增長放緩原因包括全球經濟走軟,國內經濟是2018年經濟增長的關鍵助力;德國2019年經濟將繼續增長。

5、
意大利副總理薩爾維尼:歐盟銀行業聯盟正在造成不穩定性,歐洲央行的舉措忽略了歐盟委員會的決定,歐洲央行的獨立性不代表其可以不負責任,呼籲歐洲央行提供更多透明度,來消除對其出於政治意圖使用權力的疑慮,歐洲央行行動可能會讓意大利損失150億歐元。

此前外媒稱,歐洲央行在不良貸款問題上對意大利和歐洲銀行業變得更加嚴厲,意大利政府債務11月為2.35萬億歐元,刷新曆史新高

6、
美國12月PPI環比下跌0.2%,核心PPI環比下跌0.1%,不及預期。美國12月PPI同比上漲2.5%,核心PPI同比上漲2.7%。

7、

8、
據南非統計局提供數據,11月,南非黃金產量同比下滑14%,連跌14個月,創下2012年以來最大連跌紀錄;按照目前金價水平,南非大多數都無法實現盈利,分析師表示,薪資和電價上漲,加之地緣政治挑戰等因素,南非黃金產量未來五年還將繼續下滑。

9、

10、
日本經濟新聞周二報導,日本預計最早在本月重新開始進口伊朗原油,此前因美國對伊製裁而暫停;日本獲得美國製裁豁免,因此可以重新進口伊朗原油。日經報導稱,一些日本銀行已通知客戶,他們將在一段有限時間內重新開始處理購買石油的交易。

11、

12、

★歐洲時段外匯行情回顧★


歐洲時段,美元指數交投於95.8附近,上漲0.2%,刷新五日新高至95.9358,圍繞重要預算期限出現更多政治僵局的可能性似乎在加大,盡管美政府關門折射兩大黨派矛盾激化,美國經濟將受到衝擊,但歐元區經濟弱勢打壓了歐元走勢,使得美元走強。
紐市盤前:原油與股市同步上漲;德國GDP大幅走軟,歐元牽引匯市新一輪暴動

歐洲時段,英鎊兌美元下跌0.1%,英國議會就首相脫歐協議進行投票,目前有200多名英國議員反對首相特雷莎·梅的脫歐協議,關於投票後的行動可能會較大影響英鎊波動。
紐市盤前:原油與股市同步上漲;德國GDP大幅走軟,歐元牽引匯市新一輪暴動

歐洲時段,歐元兌美元下跌0.3%,刷新1月7日以來新低至1.1412,受累於德國2018年全年GDP增速1.5%,降至五年低點。德國不佳的GDP數據打壓了歐元表現,也對歐元區經濟整體下滑形成更加明顯的共識。
紐市盤前:原油與股市同步上漲;德國GDP大幅走軟,歐元牽引匯市新一輪暴動

歐洲時段,美元兌日元上漲0.2%,交投於108.37附近,受益於美元走強,日元在亞洲時段持續走軟,歸咎於於日元表現與風險情緒脫鉤。
紐市盤前:原油與股市同步上漲;德國GDP大幅走軟,歐元牽引匯市新一輪暴動

歐洲時段,美原油上漲1.5%,交投於51.3美元/桶,風險偏好上升的支撐油價,股市上漲,與油價的同步性增加,受到中國官員樂觀言論的支撐,這些言論暗示未來需求強勁,歐佩克主導的減產正在發揮作用。
紐市盤前:原油與股市同步上漲;德國GDP大幅走軟,歐元牽引匯市新一輪暴動

歐洲時段,現貨黃金交投於1291.8美元/盎司附近,窄幅波動,1300成為黃金重要阻力,黃金需要整理穩固才能繼續上衝,英國脫歐及美國政府關門等一係列事件均在發酵,但全球股票市場上漲打壓了黃金避險需求。
紐市盤前:原油與股市同步上漲;德國GDP大幅走軟,歐元牽引匯市新一輪暴動

歐洲時段,澳元兌美元交投於0.7198,基本持平,中國政策方面的消息較多,經濟數據也較多,對澳元形成重要影響。中國12月社會融資規模15900億人民幣,超於預期。
紐市盤前:原油與股市同步上漲;德國GDP大幅走軟,歐元牽引匯市新一輪暴動

機構觀點


荷蘭國際集團:美政府關門折射兩大黨派矛盾激化,美國經濟將受到衝擊
① 鑒於兩黨在邊境牆問題上缺乏共識。人們擔心,未來就美國債務上限問題達成協議也將同樣令人擔憂;
② 美國政府債務上限問題已被擱置至3月1日。如果眾議院和參議院未能投票支持提高債務上限水平,政府可能被迫采取臨時性措施。其中包括暫停發放員工退休基金,這將允許資金被挪用,以維持更廣泛的政府職能;
③ 在2011年的債務上限危機中,評級機構標準普爾將美國政府的信用評級下調至AA+,導致美國股市大幅下挫,標準普爾500指數在危機期間下跌17%;
④ 這種情況的重演有可能延長經濟增長放緩的時期;
⑤ 展望未來,圍繞政府停擺的僵局增加了這樣一種可能性,即使找到某種妥協來重啟政府,華盛頓未來兩年也將以同樣的方式繼續下去;
⑥ 圍繞重要預算期限出現更多政治僵局的可能性似乎在加大,而任何重大立法,比如備受討論、可能提振美國經濟的基礎設施一攬子計劃的可能性似乎正在迅速消退

匯豐:歐洲央行已經錯失了加息的良機
① 對於期待著歐洲央行開始收緊貨幣政策的投資者們,匯豐銀行發出了警告:歐洲央行已經錯失了良機;
② 匯豐銀行駐倫敦經濟學家Simon Wells在致客戶的一份報告中寫道,近期數據“表現低迷”。周二最新公布的數據顯示,歐元區最大的經濟體德國險些陷入經濟衰退;法國經濟正在放緩、意大利停滯不前。Wells說,唯一逆勢而上的經濟體是西班牙;
③ 匯豐認為,歐洲央行本可上調關鍵利率的狹窄窗口已經關閉。以通脹為依據而加息的理由在一段時間內已經沒有那麼充分了,隨著增速的放緩、市場的不安和通脹處於低位,我們預計歐洲央行至少在2020年底之前將維持利率不變;
④ 匯豐銀行加入了越來越多經濟學家和投資者的行列,預計行長德拉吉在10月份任期結束前,將無法把利率從曆史低點上調;
⑤ 德國私人銀行Bankhaus Lampe周一指出,如果歐洲央行今年晚些時候不收緊貨幣政策,那麼就沒有理由認為其能在2020年采取行動了。

法國興業銀行:美聯儲可能放鬆銀根,恐衝擊美元
法國興業銀行討論了宏觀市場環境,及美聯儲對此作出的反應,顯而易見的是市場對近期經濟數據的走軟反應過度,認為美國經濟將在相當長一段時間內走下坡路,不過從近期公布的核心數據來看,並沒有大量數據支撐美國經濟出現斷崖式走軟;不過由於全球央行長期內實施低利率,並不斷加大債券購買,全球經濟增長出現斷裂層,新興市場國家可能首當其衝,此後為發達國家;上周美聯儲整體基調偏鴿,尤為特別的是對市場表現極為敏感,美聯儲看跌期權存在出現的可能,該因素將在當前拖累美元,美聯儲看跌期權是指投資者相信一旦股市劇烈下跌,美聯儲會介入采取寬鬆的貨幣政策。

經濟學家:加拿大央行料在整個2019年按兵不動
① 加拿大央行堅持認為,在過去兩年加息五次後還需要有更多的加息,但似乎與幾個月前相比,緊迫性要小得多;
② 加拿大的產油地區受到去年原油價格下滑的嚴重打擊,導致加拿大央行在最新的利率決定中大幅調低近期展望。央行還軟化了未來的加息基調,稱隻會“隨著時間的推移而發生”;
③ 盡管如此,經濟增長的疲軟看起來隻是暫時的,政策製定者預計經濟將在2019年晚些時候反彈--將令央行重回加息軌道;
④ 彭博經濟學家Tim Mahedy認為,全球風險上升和能源價格下跌會使得加拿大央行在整個2019年按兵不動;
⑤ 房地產市場和消費支出的放緩程度可能甚於預期,薪資增長近期疲軟。這將降低央行搶在出現通脹壓力之前采取行動的緊迫性。

美銀美林:宜逢高拋售美元兌日元,目標下看105;
① 美銀美林討論了日元中期前景,維持看漲立場,在2018財年結束後日元資本流的轉變料支撐日元,本財年日元在不同的交易時段展現出了明顯的差異,紐約時段表現好壞不一,美元兌日元維持上行,特別是在本季度,極有可能體現了美國企業資本遣返及美國經濟強勁的基本面表現,日元兌高收益率貨幣上漲,料體現了美國股市承受的賣壓;
② 不過日元在亞洲時段持續走軟,歸咎於於日元表現與風險情緒脫鉤,該行分析顯示2019財年底資本流可能出現轉變,近期美元兌日元在亞洲時段的回撤驗證了這一預期;預計截止2019年12月美元兌日元將跌至105,傾向於逢高拋售,目標區間為100-118.

荷蘭國際集團:美國政府關門對非農報告影響有限;
① 該行認為,直接的影響是,大約80萬聯邦政府工作人員沒有領到工資。這給那些受影響的人帶來了明顯的財務壓力,許多人難以支付房租和抵押貸款;
② 其結果是,人們正在減少儲蓄或從朋友和家人那裏借錢來履行他們的財務義務。它們還可能削減可自由支配的支出,因此,受影響的聯邦雇員比例較高的局部地區,經濟活動的步伐可能會有所放緩;
③ 盡管對那些受影響的人來說非常痛苦,但對美國整體經濟的影響將是溫和的。這80萬名工作人員僅占美國非農就業人口1.5億的0.5%。雖然他們會削減開支,但規模可能並不大;
④ 為了減輕一些困難,暫時休假的人有資格申請失業救濟,盡管目前沒有證據表明失業人數會大幅增加,但如果政府繼續關閉,我們可以看到失業人數還會上升;
⑤ 根據以前的政府關門情況來看,人們都得到了補發的工資。預計這一次也是如此,因此假設支出應該會很快恢複;
⑥ 不過,商務部、住房和城市發展部、交通運輸部和財政部都受到嚴重影響,因政府關門這意味著新的營業許可將被推遲,聯邦貸款的審批將被推遲,比如購房和簽證申請。這將抑製商業活動,並在一定程度上削弱經濟增長。

警惕短期誘多陷阱!需求前景看衰,機構下調布油年內均價預期高達20%

周二(1月15日),國際原油價格上揚逾1%,受石油輸出國組織(OPEC)和俄羅斯等產油國減產支撐,但經濟前景轉暗可能很快打壓石油需求增長。
警惕短期誘多陷阱!需求前景看衰,機構下調布油年內均價預期高達20%

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間15:27,NYMEX原油期貨上漲1.35%至51.19美元/桶;ICE布倫特原油期貨上漲1.22%至59.71美元/桶。
警惕短期誘多陷阱!需求前景看衰,機構下調布油年內均價預期高達20%
警惕短期誘多陷阱!需求前景看衰,機構下調布油年內均價預期高達20%

新加坡輝立期貨周二表示:“OPEC主導的減產及美國鑽機數量減少,已在新年提振市場人氣。”

OPEC與俄羅斯等非OPEC國家2018年底達成協議,將減產以控製全球原油過剩。

美國方面,截止1月11日當周,美國石油鑽機數量降至873台,相比2018年底的高點887台下降14台,暗示產出增長將會放緩。

在此同時,美國去年11月對伊朗原油出口重新實施製裁。盡管華盛頓給予伊朗原油主要進口國豁免,但伊朗出口已經銳減。

摩根大通在一份報告中表示:“石油輸出國組織(OPEC)以及包括俄羅斯在內的其他產油國削減產量,美國對伊朗實施製裁,以及美國產量環比增速下滑,應當有助於支持當前油價上漲。”

匯豐在2019年油市展望報告中表示:“伊朗出口已經大幅減少,2019年可能維持在130萬桶/日附近,較2018上半年均值下滑130萬桶/日。”

但需求端前景不容樂觀,目前石油和金融市場籠罩著經濟放緩陰霾。匯豐稱:“全球經濟持續存在高度不確定性。”

距離上月中旬召開的中央經濟工作會議尚不足一個月,中國重要宏觀調控部門本周起就連續在國新辦舉行發布會,向外界介紹各部門落實經濟工作會議內容的舉措,凸顯中國宏調部門聯手應對經濟下行壓力加大的決心,以確保豬年中國經濟開局良好。

匯豐已經調降2019年ICE布倫特原油均價預估至每桶64美元,調降幅度達16美元,稱因美國產量大增,需求背景的不確定性升高。

雖然OPEC和俄羅斯削減供應,伊朗受到製裁的限製,但美國原油產量在去年年底達到了創紀錄的1170萬桶,產量增幅超過200萬桶/日。

采暖季來臨美天然氣期貨暴漲逾30%!澳大利亞喜獲市場大禮

自去年11月中旬觸及高點以來,美國天然氣期貨價格在幾周之內已經下跌約40%,可就在近三個交易日美國天然氣期貨暴漲30%,現報3.686美元/噸,刷新2018年12月24日以來高點。

采暖季來臨美天然氣期貨暴漲逾30%!澳大利亞喜獲市場大禮

天然氣即月合約出現異動,主要受美國暖冬天氣或影響短期需求的影響。另外,中國2018年全年天然氣進口創紀錄新高,表明供應依舊趨緊。受消息刺激,國內天然氣概念股也紛紛走強。

采暖季來臨美天然氣期貨暴漲逾30%!澳大利亞喜獲市場大禮

美國天然氣庫存大降+采暖供熱需求大增促使天然氣期貨暴漲


根據美國能源信息署(EIA)公布的數據顯示,目前美國的天然氣庫存錄得3.2萬億立方英尺,較去年同期和五年均值下滑15%。

自2018年11月初起,美國大部分地區氣溫跌至了曆史均值下方水平,采暖供熱的需求因此大幅增加,但相對應的,天然氣供應水平卻降至近15年來最低水平。進入采暖季以來,天然氣一度因入暖需求增加、同時庫存減少而持續大漲進入牛市。

由於價格上漲,取暖費用將同比上漲5%;但如果溫度比去年低10%,天然氣成本將上漲16%。

上周末暴風雪席卷美國中西部和東海岸地區,華盛頓特區和弗吉尼亞州的積雪深達13英寸,同時暴風雪至少造成7人因交通事故喪生。

因暴風雪惡劣天氣影響,上周日(1月13日)全美有超過1600架航班取消;在北卡,州長Roy Cooper宣布全州100個縣進入緊急狀態,周日晚間暴風雪使近10萬人失去電力。

分析指出,除了天氣因素外,冬季氣田生產困難(井口凍結),天然氣出口減少和替代能源比如煤炭不足,也是天然氣價格飆漲的催化劑。

不過好消息是,最糟糕的情況已經過去。美國國家氣象局指出,周一影響美國中西部的暴風雪即將遠離。媒體報道,周一早些時候美國10個州和華盛頓特區的冬季風暴警報已經解除,不過在北方還會持續低溫。

Oilprice網站的文章指出,隨著時間的推移,需求條件似乎不是天然氣定價的重要因素。目前,美國液化天然氣出口正在建設中,更多的液化和運輸能力有望在今年上線。

留意到,在2018年12月美天然氣期貨累計跌幅超過35%,自1990年紐約商品交易所首次推出天然氣合約以來的最大12月跌幅,本次的暴漲也有部分原因是空頭回補的需求,為軋空式上漲推動。

中國天然氣缺口較大,土庫曼斯坦意外斷供補刀


據北京燃氣集團測算,冬季氣溫每下降1度,北京每天要增加天然氣200萬立方米,下降5度則每天需增加供應1000萬-2000萬立方米。去年冬季北京天然氣消費量將達到180億立方米,比上年增加了20億立方米,同比增長12.5%,增速高於上年10個百分點。

數據統計,氣候日趨寒冷導致天然氣需求量大增,我國2018年采暖季天然氣供需缺口達100億方。此前,位於國內西北、東北、華北、華中、華東的82家LNG液廠及碼頭相繼宣布漲價。隨著采暖季的到來,各地方已有開始上調天然氣銷售價格勢頭。

除了天氣因素導致短線天然氣價格飆升,從長線來看我國也面臨“氣荒”的困境。

根據國家發展改革委等13部門聯合印發的《加快推進天然氣利用的意見》,到2020年,我國天然氣在一次能源消費結構中的占比力爭達到10%左右。而至2030年,力爭將這一比例提升至15%。

專業人士表示,2018年全國天然氣消費量或達2600億立方米,在一次能源中占比不到8%,如果到2020年要提高到10%,則意味著屆時天然氣的消費量達4000億立方米,占比若要達到15%,對應的消費量將到7000億立方米。在這個過程中,資源是很大的問題。”

從供給方面看,今年前三季度,天然氣產量1156億立方米,同比增長6.3%;天然氣進口量為886億立方米,同比增長37.6%。

我國的能源產品包括天然氣在內主要依賴國外進口,這導致外部意外中斷對價格的波動影響較大。最新數據顯示,2018年11月,中國天然氣對外依存度升至47.4%,環比擴大3.9個百分點,為年內新高。從2011年到2017年,短短7年間,中國天然氣對外依存度增長了80%,預計未來我國天然氣對外依存度還將大幅增加。

土庫曼斯坦的康采恩是我國天然氣進口的一個重要來源,自進入今冬供暖季以來,康采恩對中國的正常供氣量約為6000萬立方米/日,然而有消息爆出,康采恩在沒有任何預警的情況下,減少了近6成的天然氣供應;對此,中石油不得不采取緊急預案,增加南氣北送量和LNG進口量,對管道氣進行補充。

不過,發改委在1月8日下午就表示,目前,康采恩供氣就已逐步向計劃值恢複。但有專業人士就指出,經曆了這一風波,國內LNG價格恐將難以太平。

澳大利亞或成最大贏家


澳大利亞能源谘詢公司“能源調查”日前公布的數據顯示,2018年澳大利亞液化天然氣出口增長23%,出口總量達到創紀錄的6950萬噸,出口收入將增長68%,約為433億澳元。報告認為,隨著澳大利亞西北部大型液化天然氣項目建成投產,2019年澳液化天然氣出口還將進一步強勁增長。

液化天然氣是澳主要出口創匯商品之一,僅次於煤和鐵礦石。目前,澳大利亞已經超越卡塔爾成為世界最大液化天然氣出口國,同時也是中國最大的液化天然氣供應國。

截至2018年11月份,中國46%的液化天然氣進口來自澳大利亞,中國市場龐大的能源需求刺激了澳擴大液化天然氣投資和出口。

澳大利亞天然氣開發潛力巨大,近年來液化天然氣開發掀起熱潮,海內外資金投入已經超過2000億美元。

2018年底,位於達爾文的兩個液化天然氣開采項目耗資450億美元投產,其今後兩年產量將大幅提升。

澳大利亞東部產氣地區由於受到國內能源供應緊張影響,而且產量遠低於產能,出口量增長不大。

1月15日財經早餐:全球股市普跌避險黃金堅挺,需求憂慮施壓油價連跌二日

周一(1月14日)美元窄幅震蕩,避險貨幣日元、瑞郎兌美元小幅走高。金價上漲,全球股市與美元疲軟推動金價攀升,但金價仍然未能突破重要的1300美元心理關口。油價收跌逾2%,數據顯示中國進出口疲弱,引發投資者重新憂慮全球經濟放緩會損及原油需求。
1月15日財經早餐:全球股市普跌避險黃金堅挺,需求憂慮施壓油價連跌二日

商品收盤方面,美國COMEX 2月黃金期貨收漲1.80美元,漲幅0.2%,報1291.30美元/盎司。NYMEX 2月原油期貨收跌1.08美元,跌幅2.09%,報50.51美元/桶;ICE布倫特3月原油期貨收跌1.49美元,跌幅2.46%,報58.99美元/桶。

美股全線收跌,標普500指數收跌13.65點,跌幅0.53%,報2582.61點;納斯達克指數收跌65.60點,跌幅0.94%,報6905.92點;道瓊斯指數收跌86.10點,跌幅0.36%,報23909.84點。

周二前瞻


時間國家指標名稱前值
15:45法國12月CPI年率終值(%)1.6
16:00中國12月社會融資規模(億人民幣)(1/15-1/17)15191
16:00中國12月M2貨幣供應年率(%)(1/15-1/17)8
17:00德國2018年GDP年率(%)2.2
17:30南非11月黃金產量年率(%)-15.1
18:00歐元區11月季調後貿易帳(億歐元)125
18:00歐元區11月未季調貿易帳(億歐元)140
21:30美國12月PPI年率(%)2.5
21:30美國12月核心PPI年率(%)2.7
21:30美國11月貿易帳(億美元)(1/15-1/18)-555
21:30美國11月批發庫存月率初值(%)(1/15-1/18)0.8
23:00美國11月工廠訂單月率(%)(1/15-1/18)-2.1
23:00美國11月耐用品訂單月率終值(%)(1/15-1/18)0.8
23:00美國11月批發庫存月率終值(%)(1/15-1/19)0.7


英國政府計劃就英國脫歐協議舉行重要投票
23:00 歐洲央行行長德拉基(Mario Draghi)在歐洲議會發表講話,並回答議員們關於央行2017年年度報告的問題
淩晨00:00 EIA公布月度短期能源展望報告
淩晨02:00 美聯儲2019年票委、堪薩斯城聯儲主席埃斯特·喬治(Esther George)就經濟和貨幣政策前景發表講話

全球主要市場行情一覽


名稱最新價漲跌漲跌幅
上證指數2535.77-18.07-0.71%
深證成指7409.20-64.81-0.87%
納斯達克指數6905.91-65.56-0.94%
道瓊工業23909.84-86.11-0.36%
英FTSE6855.02-63.16-0.91%
德DAX10855.91-31.55-0.29%
法CAC404762.75-18.59-0.39%

美股周一收跌,主要股指連續第二個交易日下滑。美股財報季剛剛開始,對全球經濟放緩、企業盈利下滑的擔憂令市場承壓。高盛集團首席美股策略師David Kostin表示,2019年的美股上市公司盈利增長將更為艱難。他在周末給客戶的研究報告中表示,隨著經濟增長放緩、美元升值以及油價維持低迷,預計2019年的企業盈利增長率最低可能下降至3%。
1月15日財經早餐:全球股市普跌避險黃金堅挺,需求憂慮施壓油價連跌二日

投資者的風險偏好周一遭到打擊,此前中國經濟數據顯示12月進出口表現疲軟,令人擔憂全球經濟增長引擎可能減速。Zaner Precious Metals公司分析師在每日報告中表示:“顯然,中國出口錄得兩年來的首次月度下跌,加劇了市場對全球經濟增長放緩的擔憂。歐洲經濟數據疲軟以及對英國硬脫歐的擔憂情緒升級,進一步加重了經濟不確定性因素。”

美國政府關門進入第24天,刷新曆史紀錄,其在金融市場引發的恐慌情緒也愈發嚴重。美國政府目前依舊處於停擺狀態中,約四分之一的美聯邦政府機構從去年12月22日淩晨開始“停擺”,這一狀況已經持續了24天。

商品


名稱最新價漲跌漲跌幅
現貨黃金1291.931.680.13%
現貨鈀金1324.511.260.1%
現貨白銀15.6500.0500.32%
現貨鉑金801.67-8.49-1.05%
香港黃金11952.0034.000.29%
美原油連續50.63-0.96-1.86%


金價周一上漲,全球股市下跌,因中國出口意外下滑,表明全球第二大經濟體的經濟進一步走軟,促使投資者在黃金中尋求避險。 INTL FCStone分析師Edward Meir稱,美國股市開盤走低,周一中國公布的貿易宏觀數據疲弱,這對金價有利,股市低迷和中國經濟數據疲弱暗示,今年經濟狀況可能惡化。
1月15日財經早餐:全球股市普跌避險黃金堅挺,需求憂慮施壓油價連跌二日
周一公布的數據顯示,去年12月中國出口創下兩年來最大跌幅,同時進口大幅萎縮,打擊了股市,突顯出人們對全球經濟增長進一步放緩的擔憂。黃金通常被用作是對衝經濟和政治不確定性的工具,對英國即將舉行的脫歐協議投票以及美國政府部分關閉局面仍持續的擔憂也對金價有所幫助。上周,美聯儲主席鮑威爾重申,美聯儲可能在貨幣政策上保持耐心,淡化今年將再加息兩次的預期,這一表態提振了金價。

油價收跌逾2%,在近期反彈後稍作喘息,因數據顯示中國進出口疲弱,引發投資者重新憂慮全球經濟放緩會損及原油需求。Ritterbusch and Associates總裁Jim Ritterbusch在一份報告中稱,一些疲弱似乎是伴隨著股市的拋售而來的,而考慮到今年國內基本面尚未出現改善,很明顯,有一些獲利了結。因此,我們認為今日價格回落是應有的修正。
1月15日財經早餐:全球股市普跌避險黃金堅挺,需求憂慮施壓油價連跌二日    
來自中國的數據也給油價帶來了壓力。中國官方數據顯示,去年12月中國出口出現兩年來最大降幅,而進口則出現萎縮。盡管對前景感到擔憂,但鮮有跡象顯示中國的原油需求已經減弱。對周一公布的海關數據計算結果顯示,中國12月原油日均進口量較上年同期飆升近30%。

不過沙特能源部長法力赫周一稱,他目前仍不擔心全球經濟放緩影響原油需求。法力赫在阿布紮比向記者表示,全球經濟足夠強勁,我不太擔心。如果經濟放緩發生,將是溫和、小幅和短暫的。

外匯


周一美元窄幅震蕩,美元兌日元下跌,因中國出口意外下降引發了對全球第二大經濟體放緩的擔憂,激發避險操作,日元是地緣政治動蕩時期的一種避險投資。市場人氣轉向負面,因此前公布的數據顯示,中國12月出口意外下降,表明中國經濟將會進一步放緩。BMO Capital Markets外匯策略全球負責人Greg Anderson稱,我們的確看到隔夜美元兌日元走低,這一走勢延續到美國交易時段。
1月15日財經早餐:全球股市普跌避險黃金堅挺,需求憂慮施壓油價連跌二日

Tempus交易副總裁John Doyle表示,目前市場上最大的主題是“規避風險”,中國疲軟的數據引發了拋售,日元受益,澳元遭殃,中國是澳大利亞最大的貿易夥伴,對中國經濟的負面情緒對澳元來說是不好的征兆。
    
稍早英鎊兌美元一度升上1.29關口,創去年11月15日以來新高至1.2930,預計本周英鎊將劇烈波動。英國首相特雷莎梅周一警告稱,若議會不批準她的退歐協議可能導致英國最終留在歐盟。特雷莎梅必須在周二的議會投票中獲勝,才能讓她的脫歐協議獲得批準,否則英國可能面臨退歐亂局。從目前的情況看,她贏得議會投票的可能性很低。

國際財經要聞


並非美聯儲政策對美國經濟不利。經濟發展勢頭良好,美聯儲今年可能會非常有耐心,FOMC將“逐個會議”做出政策決定,一些全球數據一致在走軟。全球經濟前景放緩尚未達到嚴重地步,但可能會影響美國出口。如果需要,將毫不猶豫地調整資產組合的流動性。我不認為經濟衰退即將發生。
 
歐佩克+將履行減產承諾。全球經濟表現強勁,看起來無須擔心。油市將不會受到全球經濟下滑影響。OPEC+秘書長會議計劃於4月17日-18日舉行。OPEC計劃於2月7日至8日就合作章程舉行會談。OPEC+計劃將會最終敲定合作協議草案



美國能源信息署預計1月巴肯油區產量將提高1.8萬桶/日至146.1萬桶/日,12月預期為提高1.6萬桶/日;鷹灘油區產量將提高1.9萬桶/日至142.7萬桶/日,12月預期為提高1.7萬桶/日;二疊紀油區產量將提高7.3萬桶/日至380.2萬桶/日,12月預期為提高6.9萬桶/日。

議員應該對我的協議再考慮一下,不認為應該推遲3月29日的脫歐期限。

外媒14日報道,一名白宮高級官員稱,美國計劃不會為伊朗石油買家提供新豁免。彭博社報道,目前為止,美國的製裁使伊朗的石油出口為每天1百萬桶。美國宣布重啟對伊朗製裁後,8個國家和地區將暫時豁免與伊朗的所有石油交易禁令。(微天下) ????

國內宏觀


中國海關總署公布的數據顯示,按美元計,我國2018年外貿進出口總值4.62萬億美元,增長12.6%,再創曆史新高;其中,出口2.48萬億美元,增長9.9%;進口2.14萬億美元,增長15.8%,首次突破2萬億美元;貿易順差3517.6億美元,收窄16.2%,為2013年以來最低。

國內股市


周一A股三大股指集體下挫,其中滬指收盤下跌0.71%,收報2535.77點;深成指下跌0.87%,收報7409.20點;創業板指下跌1.23%,收報1246.00點。市場成交量低迷,兩市合計成交2831億元,行業板塊多數收跌,次新股大跌,煤炭與鋼鐵板塊逆市走強。

開年不到兩周,多隻ETF延續資金淨流入趨勢。其中,僅嘉實滬深300ETF、南方中證500ETF、易方達滬深300ETF等多隻ETF便合計吸金超過30多億。在不少業內人士看來,雖然ETF已成為投資者資產配置的核心品種,但由於流動性缺失,大部分ETF成交並不活躍,或可嚐試通過開放ETF產品的T+0交易。(證券時報)

國內產業


我國新一輪科技發展規劃的製定工作提上日程。記者從知情人士處獲悉,國家有關“十四五”科技發展規劃的前期研究工作正在加快推進,而中長期科技發展規劃(2021—2035)也正在醞釀。據悉,2019年相關部門將開展第六次國家技術預測,圍繞信息、生物、能源等16個重點領域進行評估和研判,以期為規劃編製提供支撐。與此同時,繼去年科技部“新一代人工智能”申報指南公布之後,量子通信與量子計算機,腦科學與類腦研究,癌症、心腦血管和代謝性疾病等重大疾病防治研究重大項目也將啟動。(經濟參考報)

國內樓市


時隔23個月,房貸利率首次出現下降。融360最新發布的監測數據顯示,2018年12月全國首套房貸款平均利率為5.68%,相當於基準利率1.159倍,環比11月下降0.03個百分點;同比2017年12月首套房貸款平均利率5.38%,上升0.3個百分點。市場人士認為,近期銀行房貸利率有鬆動趨勢,降準之後,銀行可貸資金增多,2019年房貸利率有望迎來下調,預計未來整體利率將穩中有降。(經濟參考報)

大買家“胃口”尚可,布油為何依然失守60美元關口?貿易摩擦需要買單!

周一(1月14日),國際原油期貨價格下跌,布倫特原油跌破60美元關口,因中國進出口數據疲軟。中國是全球最大貿易國及第二大原油消費國,但中國石油進口連續第二個月保持在1000萬桶/日以上。這表明,全球市場正在為特朗普挑起的貿易摩擦買單。
大買家“胃口”尚可,布油為何依然失守60美元關口?貿易摩擦需要買單!

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間17:31,NYMEX原油期貨下跌0.79%至51.17美元/桶;ICE布倫特原油期貨下跌0.71%至60.05美元/桶。
大買家“胃口”尚可,布油為何依然失守60美元關口?貿易摩擦需要買單!
大買家“胃口”尚可,布油為何依然失守60美元關口?貿易摩擦需要買單!

美油和布油日內最大跌幅逾1.8%,均刷新近三個交易日低點,布倫特原油跌破60美元關口至59.37美元/桶。

周一出爐的官方數據顯示,中國12月份整體出口較上年同期下降4.4%,是兩年來最大單月跌幅,表明全球第二大經濟體下行壓力進一步加大。進口也出現收縮,大幅下降7.6%,是自2016年7月以來的最大跌幅。

Vanda Insights的能源顧問Vandana Hari在一份報告中說:“隨著亞洲新一周的交易開始,該地區大部分股市下挫,原油期貨遂重回跌勢。因為中國周一早些時候公布的2018年美元貿易順差為3517.6億美元,為自2013年以來最低。”

疲弱的數據證實了一係列指標,這些指標表明自2018年下半年以來,經濟開始放緩。

評級機構穆迪在一份報告中稱:“生產者價格通脹(PPI)連續六個月減速,印證了全球需求疲軟導致(中國)工業活動降溫的其他跡象。”

交易商表示,該數據拉低了原油期貨和亞洲股市的走勢。周一早些時候,它們均小幅上漲。

經濟研究公司TS倫巴德表示,油價走勢受到限製,因為“世界經濟現在正放緩,限製了可能出現的意外石油需求回升,進而阻礙了庫存減少。”

丹麥盛寶銀行商品策略主管Ole Hansen表示:“近期從美國到歐洲,再到中國的前瞻性經濟數據出現惡化,意味著布倫特原油期貨的上漲可能限於每桶64美元,而NYMEX原油可能無法高於55美元。”

盡管中國貿易數據疲弱,但該國的石油進口仍然接近曆史最高水平,為1031萬桶/日,連續第二個月保持在1000萬桶/日以上。

在世界最大石油進口國的強烈需求下,石油輸出國組織(OPEC)和包括俄羅斯在內的一些非OPEC成員國自2018年底以來一直在削減供應,為原油價格提供了一些支撐。

能源服務公司貝克休斯在上周五的一份周報中表示,在美國,鑽探企業在截至1月11日的一周內削減了四個石油鑽井平台,使總數降至873。

1月12日財經早餐:政府停擺破紀錄無礙美元反彈,需求擔憂再起油價收跌近2%

周五(1月11日)美元指數走高,刷新近二日高點至95.77,受助於技術性因素,歐元兌美元大幅下滑,此前歐元兌美元觸及100日均線關鍵阻力位;但美元前景依然暗淡,因美聯儲對未來升息發出謹慎信號。金價小幅上漲,因美股下滑,且對美聯儲可能停止貨幣政策收緊周期的預期升溫。油價收跌近2%,結束受中美可能達成貿易協議帶動的九日連漲勢頭,因投資者擔心全球經濟放緩。
1月12日財經早餐:政府停擺破紀錄無礙美元反彈,需求擔憂再起油價收跌近2%

商品收盤方面,COMEX 2月黃金期貨收漲0.2%,報1289.50美元/盎司。WTI 2月原油期貨收跌1.00美元,跌幅1.90%,報51.59美元/桶;布倫特3月原油期貨收跌1.20美元,跌幅1.95%,報60.48美元/桶。

美股小幅收跌,結束此前連續5個交易日上漲的趨勢。投資者仍在擔心美國政府關門及全球經濟增長放緩等因素。美國聯邦政府(部分)停擺的持續天數創曆史紀錄最長,標普500指數收跌0.38點,跌幅0.01%,報2596.26點;納斯達克指數收跌14.60點,跌幅0.21%,報6971.48點;道瓊斯指數收跌6.00點,跌幅0.02%,報23995.95點。

周末中國央行可能公布12月社會融資數據,敬請投資者留意。

全球主要市場行情一覽


名稱最新價漲跌漲跌幅
上證指數2553.8318.730.74%
深證成指7474.0145.390.61%
日經22520359.70195.900.97%
納斯達克指數6971.48-14.59-0.21%
道瓊工業23995.95-5.97-0.02%
英FTSE6918.18-24.69-0.36%
德DAX10887.46-34.13-0.31%
法CAC404781.34-24.32-0.51%

周五美國三大股指在特朗普政府停擺僵局拖累下悉數收跌,本周道指與標普500指數均上漲超過2%,納指本周漲3.5%領跑三大股指。Oanda首席市場策略師Edward Moya在一份報告中寫道,美聯儲政策似乎處於超級鴿派模式,這讓市場很喜歡。通貨膨脹率低且受到控製,是美聯儲有能力保持耐心的主要原因。如果我們看到通脹數據更加溫和,我們可能看到國債收益率下降、股市繼續反彈。
1月12日財經早餐:政府停擺破紀錄無礙美元反彈,需求擔憂再起油價收跌近2%
Northwestern Mutual Wealth Management首席投資策略師Brent Schutte認為,美股周五下跌沒有動搖他對未來市場持續反彈的信心。12月的大幅下跌不符合美國的經濟現實,現在股市已經反彈。隨著市場確信美國的通貨膨脹率不會大幅超過2%,市場認為美聯儲將成為他們的朋友,這一觀點是正確的。周五的CPI數據顯示通脹疲軟,使美聯儲更有理由采取主席鮑威爾在最近的演講中所描述的耐心立場。

商品


名稱最新價漲跌漲跌幅
現貨黃金1290.213.560.28%
現貨鈀金1323.25-2.79-0.21%
現貨白銀15.6000.0300.19%
現貨鉑金810.16-10.20-1.24%
香港黃金11918.0015.000.13%
美原油連續51.72-0.87-1.65%

周五金價小幅上漲,現貨黃金已連續第四周上升,因美股下滑,且對美聯儲可能停止貨幣政策收緊周期的預期升溫。數據顯示,美國12月消費者物價指數(CPI)九個月來首次下滑,這可能支持包括鮑威爾在內的多位美聯儲決策者近期對今年升息持謹慎態度的言論。RJO Futures高級市場策略師Bob Haberkorn表示,隨著股市在周末前小幅下跌,有一些資金轉向黃金避險。
1月12日財經早餐:政府停擺破紀錄無礙美元反彈,需求擔憂再起油價收跌近2%

受美元下跌支撐,現貨黃金本周上漲約0.3%,但未能突破重要的1300美元/盎司心理關口。在美聯儲持鴿派觀點和中美貿易爭端形勢緩和的情況下,美元周四下跌至約三個月低點。RBC Wealth Management常務理事George Gero表示,隨著股市下跌、俄羅斯等一些央行購買黃金以支撐自己的貨幣,交易商預計黃金期貨很快就要突破1300美元。美聯儲“不會繼續匆忙加息”以及投資者認為美國政府關門問題“似乎難以解決”,英國脫歐遇到的問題越來越多、關稅和貿易問題仍在延續,這些因素都使金價得到了額外的提振。盡管2月黃金期貨突破1300美元可能具有新聞意義,但第二活躍合約——4月黃金期貨合約比2月合約價格高出約6美元。周五盤中,4月黃金期貨價格一度上漲至1302.10美元/盎司。

油價周五下跌近2%,因投資者擔心全球經濟放緩,結束受中美可能達成貿易協議帶動的九日連漲勢頭,但此輪漲勢令油價周線大漲。市場參與者保持謹慎,因近期一係列經濟數據引發對全球經濟放緩的擔憂。CHS Hedging LLC能源市場分析師Tony Headrick表示,在連續數日走高後,市場隻是稍作喘息。  
1月12日財經早餐:政府停擺破紀錄無礙美元反彈,需求擔憂再起油價收跌近2%

WTI 2月原油期貨本周累漲約7.6%,布倫特3月原油期貨本周累漲近6.0%。推動本周油價上漲的主要因素包括數據顯示主要產油國減產、美國上周原油庫存下降以及對於中美貿易紛爭可能得到解決的樂觀預期等。在供應方面,油市得到了石油輸出國組織(OPEC)和包括俄羅斯在內的非OPEC國家減少供應協議的支持。其協議旨在緩和2018年下半年出現的供應過剩的情況。

一位熟悉有關數據的消息人士周五透露,1月1-10日俄羅斯原油日均產量下降至1138萬桶,上月為創紀錄高位的1145萬桶。通用電氣旗下的貝克休斯稱,本周美國能源公司使用的活躍鑽機減少四座,為連續第二周減少,因油價反彈的不確定性,能源生產商的2019年鑽井計劃轉趨保守。

外匯


周五美元走高,受助於技術性因素,歐元兌美元大幅下滑,此前歐元兌美元觸及關鍵阻力位100日均線,但美元前景依然暗淡,因美聯儲對未來升息發出謹慎信號。本周的美聯儲會議記要,凸顯了美聯儲貨幣政策的靈活性,激發了美元賣盤,提振歐元最高升至1.1581美元,三個月來首次升至100日移動均線之上。Tempus Inc交易副總裁John Doyle稱,在歐元觸及上行阻力位後,看似我們有一些基於模型的和止損美元買盤,波動最大的是歐元兌美元貨幣對,這變成了對美元的全線買入,但投資者對進一步推高美元仍持謹慎態度。
1月12日財經早餐:政府停擺破紀錄無礙美元反彈,需求擔憂再起油價收跌近2%    

美聯儲主席周四在華盛頓經濟俱樂部的一個論壇上表示,聯儲有意進一步縮減資產負債表,這表明貨幣政策收緊仍未結束。但市場正消化美聯儲今年不會加息的可能性。數據顯示,12月美國消費者物價指數九個月來首次下跌,數據雖未對市場產生影響,但支撐了美聯儲對今年升息的謹慎立場。BMO Capital Markets外匯策略全球負責人Greg Anderson稱,美聯儲的利率前景僅是美元1月迄今走勢疲軟的一個因素。
    
加拿大豐業銀行首席外匯策略師Shaun Osborne指出,除了美聯儲的鴿派利率前景,周期性、結構性和長期趨勢也可能在2019年對美元構成壓力。有關美聯儲政策的前景在為美元提供支撐方面已達到最大,財政和經常帳戶赤字的擴大預計將導致美元在中期走軟。

國際財經要聞


數據顯示,由於能源成本在近三年內跌幅最大,美國12月CPI同比 1.9%,與預期持平,但不及前值 2.2%,盡管租金和醫療成本上漲,但受汽油價格大幅下降拖累,CPI同比數據與預期值持平,潛在通脹壓力依然存在。

諾瓦克稱,俄羅斯已經開始根據歐佩克協議削減原油產量,國內原油產量正逐步下降,俄羅斯產油量較10月水平要低超過3萬桶/日。預計歐佩克與非歐佩克產油國部長級監督委員會將在四月舉行會議,目前沒有討論舉行歐佩克+會議。

1月11日有媒體報道稱,主要議員認為,推遲脫歐日期是有可能的,因為“英國脫歐之前,至少有六項重要法案需要通過,而這些法案都是積壓下來的”。不過,特雷莎·梅的發言人立即試圖平息這一報道,稱英國領導人已經排除了延長最後期限的可能性。

美國油服貝克休斯周報:美國1月11日當周石油鑽井數下降4台至873台;天然氣鑽井數增加4台至202台;總鑽井數持穩於1075台。
 
OPEC正討論激進地向美國國會山和白宮宣揚OPEC的公開影響力,若得以踐行,那將是OPEC最近60年曆史上的首次嚐試。提議的信息非常簡單——OPEC在幫助美國經濟上發揮至關重要的作用。 ????

據悉,英國內閣大臣們正圍繞脫歐事宜探索“B計劃”,內閣大臣們希望首相特雷莎·梅在脫歐事務上尋求工黨領袖Corbyn的幫助,首相特雷莎·梅料將在議會1月15日投票中失敗。

國內宏觀


近期各省市自治區陸續公布係列的投資大項目,促進基建投資落地的信號頻頻出現。近一個月,國家發改委批複上海、江蘇、杭州、武漢等地的9個軌道交通項目計劃投資總額就超過萬億。(21世紀經濟報道)  

國內股市


周五A股震蕩回升,滬指、深成指、創業板指收盤集體小幅上揚,創業板指周K線終結五連陰。具體來看,滬指上漲0.74%,收報2553.83點;深成指上漲0.61%,收報7474.01點;創業板指上漲0.20%,收報1261.56點。市場成交量萎縮,兩市合計成交2961億元,行業板塊呈現普漲態勢,次新股掀起漲停潮。

深交所正式發布《深圳證券交易所上市公司回購股份實施細則》。本次修訂的主要內容為:一是拓寬回購股份適用情形,明確“為維護公司價值及股東權益所必需”情形的回購要求;二是簡化特定情形回購審議程序,規範回購股份的提議程序;三是細化回購股份信息披露及方案變更要求,設置“爬行”回購條款;四是明確回購資金來源,回購股份支付現金視同現金紅利;五是明確“為維護公司價值及股東權益所必需”回購股份減持的要求和限製;六是強化回購股份日常監管,嚴防違法違規行為。

國內樓市


近期,多地房地產調控政策出現鬆動,包括北上廣深在內的多地房貸利率也開始回落。下調的原因包括,資金面相對充裕;銀行試圖提高競爭力,提升業務量。易居房地產研究院副院長楊紅旭就此表示,房貸利率集體下調的概率很大。不過,如果沒有降息的話,房貸利率下調的幅度不會太大。2019年一線和強二線城市有可能降到基準利率或者基準以下,尤其是北京的概率很大。從下調的空間來看,2019年部分地區針對首套房貸利率下調至基準利率之下的機率較大。(中新網)