還需謹慎!IMF提高美國經濟增長預測,機構警告美元空頭不可過於自信

國際貨幣基金組織(IMF)上調美國經濟增長前景預估,但警告稱貿易緊張局勢進一步升級或金融市場嚴重下滑必然會對經濟增長構成風險。IMF在其對美國經濟的年度評估中,將今年增長率預測上調至2.6%,比兩個月前的預測高出0.3個百分點。

還需謹慎!IMF提高美國經濟增長預測,機構警告美元空頭不可過於自信

MF總裁拉加德 周四在華盛頓舉行的新聞發布會上說,“美國人有很多值得驕傲的事情。在幾周內,美國經濟將創下有史以來最長的擴張期,“I不過,她敦促美國及包括中國和墨西哥在內的貿易夥伴“迅速”解決分歧, “貿易摩擦中沒有贏家。”

隨著特朗普擴大與貿易夥伴國的貿易摩擦,金融市場出現動蕩。IMF在4月份將全球經濟增長預期下調至金融危機以來的最低點,是六個月來第三次下調預期。IMF表示,今年下半年經濟增長將有所回升,但這是基於貿易摩擦的假設。

根據摩根士丹利的數據,在1995年以來美聯儲啟動的五次政策放鬆周期中,美元指數僅在2002年和2007年走弱。在1995年、1998年和2001年,美元指數都在寬鬆周期開始後的六個月內上漲。

以Sheena Shah為首的策略師周四在一份報告中寫道,“在首次降息後,美元是否下跌取決於市場消化未來進一步降息前景的能力,”如果被證明“隻是在長期加息周期過程中的一次預防性降息”,那麼美元下跌的可能性就會降低。

隨著貿易緊張局勢的升溫,降息預期也日漸升溫。根據遠期合約的價格,利率市場體現出未來12個月美聯儲將降息約80個基點。在外匯期權中,一個主要貨幣兌美元匯率的一個月期風險逆轉自定義指數本周下跌至2018年1月月以來的最低點,反映了投資者防範美元的下跌風險。美元指數周四下跌0.3%,將2019年的漲幅縮小至0.9%。

還需謹慎!IMF提高美國經濟增長預測,機構警告美元空頭不可過於自信

易匯通實時行情軟件顯示,北京時間10:55,美元指數現報97.0494,漲幅0.04%。

原油交易提醒:對衝基金恐慌情緒日甚;沙特暗示特朗普,絕不輕易增產

隔夜原油價格下跌,因美國與墨西哥和中國的貿易爭端加深對全球原油需求疲軟的擔憂,而股市大跌也令原油期貨承壓。對衝基金經理近期加大了能源資產的拋售力度。但沙特油長暗示,下半年繼續維穩市場,則減緩了跌勢。此前特朗普多次要求OPEC增產。
原油交易提醒:對衝基金恐慌情緒日甚;沙特暗示特朗普,絕不輕易增產

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間周二(6月4日)08:27,NYMEX原油期貨下跌0.54%至52.96美元/桶;ICE布倫特原油期貨下跌0.62%至60.88美元/桶。
原油交易提醒:對衝基金恐慌情緒日甚;沙特暗示特朗普,絕不輕易增產
原油交易提醒:對衝基金恐慌情緒日甚;沙特暗示特朗普,絕不輕易增產

兩市上日盤中均創2月初以來新低,分別至52.11美元/桶和60.63美元/桶,終盤分別收跌1.21%和1.39%,但跌幅較之前兩個交易日則明顯收窄。

墨西哥劃出紅線


墨西哥表示,如果本周在與美國總統特朗普政府的會談中,美國提出要墨方接納所有中美洲庇護者的建議,墨西哥將拒絕接受。

墨西哥外交部長馬塞洛·埃布拉德說,一些美國官員讚成將墨西哥指定為“安全第三國”的建議,這將迫使原本想在美國尋求庇護的中美洲人在墨西哥申請庇護,這不是一種選擇。

特朗普政府因移民問題威脅要對墨西哥征收關稅。不過墨西哥外交部長馬塞洛·埃布拉德表示,該國承諾繼續致力於阻止中美洲非法移民越過美墨邊境。

美國國土安全部部長Kevin McAleenan上周日表示,墨西哥應該部署更多的人員來阻止與危地馬拉邊境的偏遠地區的移民,這可能是美國在會談中優先考慮的跡象。

美國和中國之間曠日持久的貿易摩擦已經損害了原油價格,5月份油價創下近六個月來最大單月跌幅。分析師稱,美國原油庫存接近2017年7月以來的最高水平,比五年平均值高出約5%,且美國股市下跌,加劇了原油期貨的跌勢。

Ritterbusch and Associates的Jim Ritterbusch在一份報告中表示:“焦點已經從供應方面轉移到需求方面,美中之間的貿易協定前景未明,關稅對全球經濟增長的負面影響的擔憂現在已轉移到墨西哥。”

墨西哥經濟部長Graciela Marquez在一份聲明中表示,關稅將影響美國所有50個州,並損害兩國的價值鏈,消費者和貿易相關工作。

墨西哥貿易官員上周表示,如果征收關稅,他們會進行報複,盡管他們沒有提供有關回應的詳細信息。而美國商業團體也反對關稅計劃,他們正在尋求法律途徑,挑戰白宮的做法。

沙特暗示:下半年不會增產


石油輸出國組織(OPEC)事實上的領導國沙特阿拉伯近期的言論顯示,OPEC和其盟友將在下半年繼續為穩定石油市場而努力,這幫助抑製了油價的跌幅。相比去年年底錄得的近四年峰值,國際油價已經下跌近20%。

沙特擁有的Arab News報章援引沙特能源部長法利赫:“我們將采取必要措施,在6月之後維持市場穩定。對我來說,這意味著從目前較高的庫存水平上減少庫存。”

分析師表示,近期原油價格下跌可能會鞏固沙特維持減產的意圖,不理會美國總統特朗普多次要求其減產的呼聲。Again Capital LLC的分析師John Kilduff說:“這次拋售勢必再次引起他們的注意,並阻止他們增加產量。”

沙特阿拉伯石油工業消息人士稱,5月份沙特阿拉伯日均生產965萬桶石油,低於減產協議對該國設定的目標上限1030萬桶/日。

俄羅斯油長諾瓦克周一表示,俄羅斯將在6月份把石油產量保持在符合全球減產協議的水平上。並補充道,相較2018年10月份的水平,俄羅斯5月份日均減產31.7萬桶原油。

俄羅斯能源部副部長索羅金周一表示,將如期實施清除Druzhba管道汙染油料的步驟,這些步驟已經在路線圖中列明。到目前為止,步驟正按計劃實施。

對衝基金加速出脫能源資產


由於對全球經濟和石油消費前景的擔憂日益加劇,對衝基金經理已經加大了原油和成品油資產的拋售力度,賣空步伐逐漸加快。

在截至5月28日的一周內,對衝基金經理在六大石油期貨和期權市場上總共賣出了1.22億桶,這是自2018年10月以來賣壓最沉重的一周。

短線支撐阻力


阻力位置:美油:53.07 53.97 54.34 布油:61.74 62.76 63.17 INE:431.1 434.3 445.3

支撐位置:美油:52.10 51.51 50.54 布油:60.65 59.97 58.88 INE:423.2 414.7 409.5

美銀美林:油市尾部風險加大,但需求回升或推動布油上漲至90美元

剛過去的一周油價再次飆升,因中東緊張局勢推動。但是對於國際貿易的擔憂情緒也在一定程度上限製了油價的漲幅。目前油市多空因素交雜,這使得原油的後市走向存在著很大的不確定。

對此美銀美林表示,市場低估了即將到來的尾部風險。該投行指出,國際貿易局勢的變化、國際海事組織限硫措施的影響以及全球經濟的走向的不確定性使得布倫特原油既可能上漲至90美元,也可能迅速跌至50美元下方。尤其是在市場中原油持倉過於擁擠的情況下,一旦方向確立可能導致行情出現一邊倒的局面。
美銀美林:油市尾部風險加大,但需求回升或推動布油上漲至90美元

地緣緊張局勢使得原油近月合約溢價明顯


近幾個交易日美伊的緊張關係是推動油價持續走高的關鍵因素。盡管特朗普對伊朗動武持謹慎態度,但是市場人士認為美伊緊張關係並沒有因此得到有效的緩解,因為美國國家安全顧問博爾頓和國務卿蓬佩奧似乎仍傾向於采取武力措施。

此外,盡管特朗普在16日表示“不希望發生戰爭”之後,伊朗外長和軍方高層也相繼發出了和平信號。但是有消息稱,伊朗仍認為美國將對伊朗發動襲擊並試圖采取一些反製措施。如果這被美國視作是伊朗迫在眉睫威脅的證據。這可能會激化兩國的矛盾。

基於此,美銀美林將近期布倫特原油的價格預期上調至90美元/桶,因目前中東的地緣局有進一步升級的跡象,同時該投行認為這將導致布倫特原油價格將可能超過期權市場目前的定價。

美銀美林指出,布倫特原油期貨目前處於一個明顯溢價的狀態——近月合約的價格明顯的高於遠月合約的價格,這表明當前的市場非常的緊張,因此會推動油價進一步的走高。

限硫措施導致餾分油需求激增,但是製造業疲軟正對需求造成損害


此外美銀美林表示,國際海事組織的限硫措施將會導致中質餾分油的需求激增,這也將會對油價構成一定的支撐。

不過美銀美林指出,國際貿易的緊張局勢仍是限製油價漲勢的重要因素,因為這會對原油需求產生負面影響。該投行指出,在近期國際貿易爭端有所發酵之前,國際原油需求實際上已經開始放緩。在過去的兩個季度平均的需求增量僅為68萬桶/日,遠低於過去5年平均146萬桶/日的增幅,這是因為美國、中國以及德國製造業疲軟的狀況已經開始使得餾分油的需求開始出現下降。

因此如果全球製造業疲軟的狀況以及國際貿易緊張局勢持續,可能會進一步削弱餾分油的需求

國際貿易緊張局勢也對需求造成損害,倉位擁擠可能會加劇油價的波動


因國際貿易的緊張情緒近期一係列負面因素已經開始滲透到消費領域。基於美國國債收益率的模型顯示,未來12個月美國經濟衰退的概率為50%,暗示市場的需求或進一步的下降。

美銀美林指出,如果因國際貿易局勢損害到了市場需求,同時製造業疲軟的狀況進一步傳導至服務業,隨著全球經濟放緩的趨勢越發的明顯,這可能會導致布油跌至50美元/桶下方。

此外美銀美林指出,由於投機者已經購買了大量的原油持倉,可能會進一步放大油價下行的風險。該投行指出,如果美國經濟衰退的可能性加大,那麼部分投資者將可能拋出手中的持倉,這可能會帶動市場的拋售。

不過美銀美林認為,如果國際貿易局勢取得進展,那麼商業信心可能會出現報複性的反彈,這導致的結果就是美元的回落以及全球經濟的強勁增長。美銀美林認為目前全球剛好處於全球商業周期的一個拐點,如果周期性全球需求好轉疊加國際海事組織的限硫措施使得布油上漲至90美元是完全可能的。

總結:尾部風險被低估,警惕油市多空雙殺


總之美銀美林認為市場可能低估了即將到來的尾部風險。

Rapidan Energy Group總裁Bob McNally對此表示,石油市場很少見到如此多的雙向風險。國際貿易和宏觀經濟疲軟可能導致原油價格至少降低15美元,但是中東和委內瑞拉的地緣政治破壞風險加劇可能推動它們上漲相似的數量。

歐元今夏或跌破近兩年低點1.10,想收複失地還要指望美聯儲降息!

5月16日,德意誌銀行分析師薩拉韋羅斯表示,地緣政治風險和全球經濟擔憂情緒支撐美元,歐元兌美元今年夏天可能跌破1.10,投資者可以考慮買入歐元兌美元看跌期權。他認為,歐元區經濟和政治危機打壓歐元,要等待美聯儲降息,美元走軟後,歐元兌美元才有望收複部分失地。

歐元今夏或跌破近兩年低點1.10,想收複失地還要指望美聯儲降息!

分析師稱歐元今年夏天可能跌破1.10,建議買入歐元兌美元看跌期權


德意誌銀行分析師的最新策略報告顯示,因為美元出現複蘇,歐元兌美元未來幾個月可能還有進一步下跌的空間。該分析師建議投資者在今年夏季的幾個月做空歐元。

5月16日,歐元一開始的走勢相對穩定,但在美國費城聯儲公布的PMI指數和一項關鍵的房地產市場調查雙雙出人意料地走高後,美元隨後走高,歐元兌美元因此下滑至1.1171低點,最後收跌0.24%報1.1174。5月17日亞市早盤,歐元兌美元交投於1.1179附近。

美元收複了稍早的跌幅,多數分析師仍預計美元遲早會走低,但美元何時出現拐點的不確定性增加。目前,地緣政治風險和對全球經濟的擔憂預計將繼續支撐美元。 

德意誌銀行分析師薩拉韋羅斯(George Saravelos)表示:“今年初,我們的基本預期是歐洲和美國之間的周期性趨同,但現在正放棄這一觀點。在國際貿易局勢升溫、英國脫歐僵局持續以及意大利預算危機等周期性前景黯淡的情況下,我們預計歐元兌美元今年夏天將試圖跌破1.10,不過跌幅不會太大。 ”

薩拉韋羅斯建議客戶購買歐元兌美元的看跌期權。若歐元兌美元跌破1.10的預測得到證實,這些期權預計將在今年夏季出現上漲,投資者因此有望獲利。

美聯儲降息打壓美元後,歐元才有望收複部分失地


由於歐洲經濟增長預期低迷,歐元的上行空間似乎有限。首先,資本回流歐元區似乎不太可能成為現實,而正是這些資本的流入推動了歐元在2017年的反彈。更重要的是,歐洲債券收益率的絕對水平將保持在非常低的水平。 

此外,國際貿易局勢緊張也削弱了歐元區經濟前景。 一些市場人士擔心,歐元區經濟增長在第二季度下降一半以上,增速從0.4%降至0.1%。

薩拉韋羅斯表示,貿易緊張局勢的再度出現,給全球經濟增長帶來了新的下行風險,德國尤其容易受到這種風險的影響。

德國和歐元區經濟在2018年第三季度出現收縮,盡管自那以來已收複了部分失地,但人們擔心,國際貿易緊張局勢升溫將令歐元區經濟陷入困境。這將進一步破壞歐洲央行的加息計劃。歐洲央行目前的利率仍處於危機時期的低點,並對歐元構成壓力,尤其是歐元兌美元的匯率。歐洲央行的再融資利率為0%,而美聯儲的利率為2.5%。

薩拉韋羅斯表示:“由於歐洲周期性前景如此低迷,我們正將年底歐元兌美元的預期值修正為1.13,但認為其在夏季面臨跌破1.10的風險。”

薩拉韋羅斯和德意誌銀行的團隊表示,投資者可能需要等到美聯儲降息,美元出現走軟後,歐元兌美元才能收複部分失地。金融市場押注這將在年底前發生,地緣政治風險上升將支撐美元。不過薩拉韋羅斯沒有表示何時出現這種情況,隻是表示美聯儲降息將打壓美元。他指出,美元對美聯儲的降息預期一直非常有彈性。在國際貿易緊張局勢加劇的時候,美聯儲降息的風險正在上升。

歐元兌美元日線圖

歐元今夏或跌破近兩年低點1.10,想收複失地還要指望美聯儲降息!

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間5月17日10:40,歐元兌美元報1.1177/79。

國際油價周線料二連陰,美國力爭實現產銷兩旺;期權市場漏玄機,油市長期風險仍偏下行

周五(5月3日),國際油價下跌,周線料連續第二周收低,因美國大幅增加的原油產量,且頁岩油料進入全球市場將變得更便捷。油價長期仍傾向於下行。在過去十年中約92.5%的時間裏,原油虛值認沽期權要比虛值認購期權來得貴。
國際油價周線料二連陰,美國力爭實現產銷兩旺;期權市場漏玄機,油市長期風險仍偏下行

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間16:44,NYMEX原油期貨下跌0.73%至61.37美元/桶;ICE布倫特原油期貨大跌1%至70.04美元/桶。ICE布倫特原油周線料跌逾2%,美國原油本周迄今已跌近2.5%.
國際油價周線料二連陰,美國力爭實現產銷兩旺;期權市場漏玄機,油市長期風險仍偏下行
國際油價周線料二連陰,美國力爭實現產銷兩旺;期權市場漏玄機,油市長期風險仍偏下行

Sun Global Investments首席執行官Mihir Kapadia稱:“油價下跌,因美國創紀錄的原油產量繼續帶來壓力。”

美國能源信息署(EIA)的數據顯示,美國上周原油產量創紀錄新高,至1230萬桶/日,較上年同期增加約200萬桶/日。美國原油出口量今年首次突破300萬桶/日。

美國石油產量上升,幫助抵消了美國對伊朗和委內瑞拉的製裁,以及中東國家主導的石油輸出國組織(OPEC)於1月份開始的減產。

西歐恢複進口俄羅斯石油


俄羅斯已經恢複通過管道向西歐輸送清潔石油,這也導致油價下跌。因為管道汙染,多個國家上周暫停進口俄羅斯原油。波蘭政府為確保原油供應,還釋放了戰略儲備。

能源谘詢公司Trifecta的主管Sukrit Vijayakar說:“東歐各國已經重新獲得供應,以抵消因汙染而造成的斷供。”

美國頁岩油將更便捷地湧入市場


分析師表示,隨著出口基礎設施的改善,美國原油供應將進一步增加。全球最大的頁岩油產地將與市場建立起更緊密的聯係。

巴克萊首席投資官Will Hobbs稱:“在不久的將來,我們可以看到美國將通過修建新的管道及出口設施,解決二疊紀盆地原油的外輸瓶頸問題。”

長期風險仍偏向下行


盡管今年頭幾個月份出現了上述供給不足而導致油價大幅上漲,但一些分析師表示,原油的長期價格風險偏向下行。

CME集團高級經濟學家Erik Norland表示:“過去十年中,由於頁岩油革命導致美國產量增長130%,給油市帶來了強勁而持續的下行風險。”

他說:“市場觀察家會驚訝地發現,在過去十年中約92.5%的時間裏,原油虛值認沽期權要比虛值認購期權來得貴。換句話說,石油交易商在過去十年中擔心價格下跌的時間,要遠比擔心價格上行的時間來得長。”

美股牛市或迎來“最後一漲”,券商推薦客戶入手短期看漲股指期權

在去年年底遭遇大跌,迫使美聯儲停止了加息進程之後,美國股市三大指數在2019年開年重拾雄風,創下史上最強的一季度表現。但業內機構卻提醒稱,美股在後市可能還有更大的進一步漲幅,投資者不應過度猶豫,以致錯失良機。

在本周給客戶的報告中,摩根士丹利(Morgan Stanley)和美國銀行(Bank of America)強調了股市再次快速走高的可能性。他們指的是所謂的“融漲”,這是投資者在入市較晚時推動的,投資者希望抓住一個積極的勢頭轉變,這往往是牛市後期的一個跡象。

標準普爾500指數今年上漲逾17%,但流入股市的資金卻很少,這表明有一大批投資者有朝一日可能會重新湧入股市。

為了充分利用這一機會,分析師們建議買入看漲股指期權合約,如果股市價格走高,這些合約將獲得回報。股指期權亦作指數期權,是以股票指數為行權品種的期權合約。股指期權相對其他期權來說具有風險小、盈利大的特點。
美股牛市或迎來“最後一漲”,券商推薦客戶入手短期看漲股指期權
美國銀行(Bank of America)建議客戶購買標普看漲期權的短期上漲期權,以便在不需要設定下跌時間的情況下捕捉市場的崩盤。美銀美林(Bank of America Merrill Lynch)的分析師鮑爾(Benjamin Bowler)在本周給客戶的一份報告中表示,之前錯過牛市的投資者正在考慮繼續上漲,還是避免增加風險,以防漲勢接近尾聲。

近期全球經濟出現的複蘇跡象和良好的頭寸狀況表明,美國股市可能還有進一步上漲的空間。美國銀行以2017年末至2018年初為案例研究。他們發現,在美國股市崩盤期間,短期看漲期權將幫助投資者“鎖定利潤”,同時在隨後的崩盤中“限製損失”。分析師鮑爾稱,短期看漲期權也適用於其他一些全球股市。

摩根士丹利(Morgan Stanley)分析師安德魯·席茨(Andrew Sheets)在本周給客戶的一份報告中同時表示,隨著股市繼續上漲,投資者越來越對融盤的可能性感到興奮。在溫和的美聯儲政策的推動下,美國股市進一步大幅上漲,數據企穩,投資者頭寸清淡。對於那些擔心自己對更為樂觀的前景調整不足的投資者來說,他認為看漲期權提供了增加β係數的最佳風險調整方法。

股市最近的上漲得益於一些關鍵的風險來源得到了避免。美聯儲的緊縮政策似乎已成為曆史,而美國與其他一些國家的貿易戰似乎接近尾聲。貝萊德首席執行長芬克(Larry Fink)上個月在接受CNBC采訪時表示,他認為美國股市有融漲而不是暴跌的可能性。法國興業銀行(Societe Generale)、米勒·塔巴克等公司也提到了融漲的可能性。

米勒·塔巴克的總經理兼股票分析師Maley強調,如果股市開始快速上漲,人們必須對美聯儲介入一事提高警惕。因為長期來看,融漲對股市沒有積極意義。

高端貨歸來!區塊鏈旋風勁吹全球市場,比特幣暴漲迎接重生

周二(4月2日),比特幣突然打破了長久以來的平靜,在短短數分鍾內出現了爆炸式的上漲,漲幅一度達到23%,且一度站上5000美元關口,為2018年11月以來的最高水平。
高端貨歸來!區塊鏈旋風勁吹全球市場,比特幣暴漲迎接重生
受比特幣大漲的影響,其他加密貨幣也出現了不同程度的漲幅,以太坊上漲近10%,現報154.63美元/枚,萊特幣則上漲近15%,現報69.31美元/枚,比特幣現金上漲近12,現報187.1美元/枚。
高端貨歸來!區塊鏈旋風勁吹全球市場,比特幣暴漲迎接重生
此外,受比特幣大漲影響,全球股市有關區塊鏈相關個股均大幅上漲。美股開盤時段,美股區塊鏈概念股Marathon Patent漲23%,Riot Blockchain漲28%,迅雷漲13%。而在稍早A股交易時段,相關區塊鏈概念亦受到市場大舉炒作。以商贏環球、易見股份、安妮股份等區塊鏈概念個股均一字封死漲停。

對於比特幣突然大漲,市場眾說紛紜。認為,區塊鏈技術在經過一段時間的沉寂後再度受到市場關注,全球央行普遍呈現寬鬆傾向,以及部分市場行為是導致比特幣大漲的主要因素。

對於比特幣暴漲,市場眾說紛紜


即便比特幣目前回吐了部分漲幅,比特幣的日波動仍是自2017年末加密貨幣泡沫破滅以來最高水平。對於沉寂已久的加密貨幣市場突然爆發式的上漲,市場持有不同的觀點。

盡管目前還沒有一個明確的理由來解釋這一突然飆升,但交易員們高度關注這一突發行情背後的催化劑。
高端貨歸來!區塊鏈旋風勁吹全球市場,比特幣暴漲迎接重生
對此Bitspark首席執行官喬治·哈拉普(George Harrap)表示,他將“暫停大部分事情”,直到市場穩定下來。他在比特幣社區的熟人也尚未確定比特幣突然飆升的催化劑。

Harrap補充道,分析師無法指出任何具體的消息或加密貨幣領域的發展來解釋這位神秘買家的巨額訂單。

網信辦發布第一批197個境內區塊鏈信息服務備案編號
據中國網信網消息,國家互聯網信息辦公室發布第一批197個境內區塊鏈信息服務備案編號。根據《管理規定》要求,區塊鏈信息服務提供者應當在其對外提供服務的互聯網站、應用程序等顯著位置標明其備案編號。

中國市場一直被視為加密貨幣交易最活躍的地區之一。此前因做相關的調整關停了一段時間,因此隨著中國發布第一批197個境內區塊鏈信息服務備案編號,推動了加密貨幣市場的活躍程度,也是推動加密貨幣走高的一個重要因素。

一名匿名買家的大單作為催化劑所觸發的大量量化交易訂單
部分市場人士和社交媒體認為,部分空單尤其是在4200美元附近持有的空單實施了止損的操作,並引發了空頭回補,因而推動比特幣價格的上漲。因為在4月1日一個鮮為人知的在線新聞網站聲稱美國證券交易委員會已經批準了比特幣的交易所交易基金。盡管這一消息的準確性無從考證,但是市場顯然對其做出了反應。

總部位於倫敦的加密貨幣公司BCB Group的首席執行長奧利弗·馮·蘭德斯伯格-薩迪(Oliver von Landsberg-Sadie)表示,這加密貨幣突然大幅的上漲可能是由一項價值約1億美元的算法指令引發的,該指令分布在美國的主要交易所總部位於Coinbase和Kraken,總部位於盧森堡的Bitstamp。

薩迪認為上述三個交易所,有一個訂單是通過算法管理的,大約有2萬個比特幣。”“如果你看看這三家交易所的交易量,你會發現它們都是同步的,每小時的交易量約為7000個比特幣。”

事實上加密貨幣市場以高波動性而著稱,因加密貨幣市場的流動性較弱,價格高度不透明。

隨著加密貨幣交易量已跌至穀底,促使尋求波動性的投資者重新對這一資產類別產生興趣。
高端貨歸來!區塊鏈旋風勁吹全球市場,比特幣暴漲迎接重生

對此CryptoCompare的查理·海特(Charlie Hayter)表示,大額訂單往往會引發算法交易員的買盤。

海特說,隨著比特幣的飆升,每小時有600萬筆交易,是正常交易數量的三到四倍,訂單主要集中在亞洲的交易所。“你觸發了其他訂單簿的跟進,從而引發了搶購狂潮。”

可以肯定的是,比特幣容易受到無法解釋的、不穩定的價格波動的影響,這使得它在投機者中非常受歡迎,他們正在尋求回到2017年比特幣飆升逾140%的輝煌時期。

市場參與者表示,比特幣的大額購買訂單往往會導致超大的波動,部分原因是交易量分布在數十個交易場所。追隨趨勢的個人投資者和空頭回補也可能加劇波動性。

新興市場尤其是土耳其近期不穩定局勢令投資者轉向法定貨幣的“替代品”
除了投機需求外,市場的另一種看法是亞洲,特別是土耳其投資者重新燃起了對離岸資產的興趣。

這是因為隨著各國央行再次急於讓本幣貶值並放鬆貨幣政策,投資者的資產面臨縮水的風險,這使得投資者的興趣正再次轉向法定貨幣的“替代品”。

而近期隨著土耳其領導人埃爾多安在土耳其大城市的地方選舉中遭遇重大挫折,土耳其資本市場出現動蕩,土耳其裏拉一度刷新2019年1月3日以來新低。

道明證券新興市場策略主管Maggio預計,土耳其裏拉下月將再次崩盤,預計裏拉到5月1日將貶值29%。如果符合預期,那麼土耳其裏拉將刷新2018年10月以來的新低。隨著土耳其風險向周邊國家蔓延,越來越多的投資者轉向加密貨幣作為法定貨幣的“替代品”。
高端貨歸來!區塊鏈旋風勁吹全球市場,比特幣暴漲迎接重生

這不是加密貨幣第一次充當價值的替代品。早在2017年末,因加密貨幣的持續上漲,市場對於黃金買需明顯下降。即使當時美元也出現持續回落的走勢,但是並未能夠對黃金形成有效的支撐。

不久前芝加哥期權交易所剛剛放棄了比特幣期貨的交易


比特幣突然大幅拉升的行情可能會令CBOE對其近期做出的決定感到後悔,因長期以來加密貨幣市場較低的波動性以及日趨萎縮的成交量令CBOE放棄了比特幣交易的期貨。

據悉,芝加哥期權交易所(CBOE)是美國第一家發行比特幣期貨產品的機構,但是在3月15日,CBOE宣布稱,將不再發行新的比特幣期貨合約。

該機構稱,在評估了如何繼續提高數字資產的衍生品交易之後,決定不再發行新的期貨合約,這也就意味著,到6月最新的期貨合約到期後,比特幣期貨這一產品就將告別市場。

CBOE的比特幣期貨推出於2017年12月,當時比特幣價格正處在曆史高位,逼近20000美元水平,但經曆了去年的持續下跌後,目前跌到了僅僅4000美元左右水平,在去年12月更是一度跌至3200美元左右。

不過除了CBOE的比特幣期貨(XBT),還有芝加哥商品交易所(CME)的比特幣期貨產品(BTC),該產量較CBOE的比特幣期貨晚上市一周。當時這被市場認為是一直遊離於市場之外的比特幣開始被監管的信號。

不過那之後,BTC對XBT形成了全面的壓製,截止到3月16日當周XBT的未平倉合約不到3000枚比特幣,而前者超過了1.7萬枚。盡管如此,較之2月CME的日交易量創下9.2萬枚比特幣的記錄仍顯示出交易日趨疲軟的信號,這可能是促使有關交易所最終決定放棄比特幣交易的最直接的原因。

加密貨幣崩盤餘威尚存,料比特幣持續走高可能性不大


不過分析人士認為,短時間想要實現2017年的漲勢很難,因為自從比特幣在2017年末達到約2萬美元的峰值以來,它遭受了74%的崩盤,這使得相當一部分投資者持謹慎的立場。

Oanda Corp.駐倫敦高級市場分析師Craig Erlam表示,"比特幣仍主要由散戶主導。"“這仍然是一個相對簡單的交易領域。”

Erlam補充道,盡管比特幣價格突然上漲,將其價格推回到了2018年11月的水平,但是市場很快將出現質疑的聲音。

除此之外,隨著2018年越來越多有關黑客入侵和市場操縱的事件出現,更加劇了市場對於加密貨幣謹慎的立場。

對此crypto exchange ANXONE首席執行官查普曼(Dave Chapman)表示:“像今天這樣的事件可能會被視為負面事件,或者被視為這個市場不符合傳統工具的交易。”“我們必須認識到,這類資產隻有10年的曆史,5年前才開始受到主流關注。”

福音來了!對衝基金發強烈看漲原油信號;但加力做多還需化解兩大風險

周二(3月26日),國際原油價格上漲,石油輸出國組織(OPEC)主導的減產舉措以及美國製裁伊朗和委內瑞拉推升油價,對衝基金發出強烈看漲信號,但對潛在經濟衰退的擔憂阻止市場進一步上漲。
福音來了!對衝基金發強烈看漲原油信號;但加力做多還需化解兩大風險

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間16:55,NYMEX原油期貨上漲0.99%至59.40美元/桶;ICE布倫特原油期貨上浮0.58%至67.20美元/桶。
福音來了!對衝基金發強烈看漲原油信號;但加力做多還需化解兩大風險

得益於石油輸出國組織(OPEC)和俄羅斯等非OPEC成員國的努力,油價在2019年年初至今的大部分時間裏得到支撐。他們承諾,今年將減產原油約120萬桶/日,從而實現拉台市場的目標。美國對OPEC成員國伊朗和委內瑞拉的製裁,也推動了油價上漲。

大宗商品交易商Trafigura周一(3月25日)表示,預計在今年剩餘時間裏,布倫特原油平均交易價格將在每桶66美元至67美元左右,或稍高一些。

來自亞洲,歐洲和北美的製造業數據均顯示,全球經濟正急劇放緩。盛寶銀行商品策略主管Ole Hansen表示:“衰退風險已經升至2008年以來的最高點。”

美國若幹投行觀點均認為,上季度全球工廠產出增速放緩至1%,從而暗示,本季度料接近失速。亞洲除中國以外地區,工業在進入新年後已經開始收縮。

對衝基金發出強烈看漲信號


分析師表示,如果不是因為經濟放緩導致經濟可能很快陷入衰退並削弱燃料消耗,那麼油價現在可能會更高。

根據上周五(3月22日)公布的報告,截至3月19日當周,對衝基金在石油期貨和期權市場總共買入6500萬桶,使得過去10周的總買量達到3.84億桶。

這也是2018年8月底以來,原油市場淨多頭寸增幅最大的一次。他們同時還減少了大部分從去年8月底開始積聚的空頭頭寸,這表明最近的賣空周期即將結束,預示著投資者對未來六個月原油走勢發出強烈看多信號。

由於美中貿易緊張局勢已經緩和,基金經理對今年年初以來的油價前景變得不那麼悲觀了。但是在全球經濟衰退和石油消費增長放緩的風險得到化解之前,多數資產管理者可能會猶豫顯著增持多單。

布倫特原油支撐阻力參考


OANDA(安達)最新掛單圖表顯示,目前多空持倉比例大約是--多頭:60.8%,空頭:39.2%。後市傾向上行。上方68.75/80和68.00/05附近存在較多賣出掛單,下方66.00/05和65.00/05附近存在較多買入掛單。

OANDA(安達)最新持倉圖表顯示,未平倉浮虧空單進場點位集中在66.80/85和66.55/60附近;未平倉浮虧多單進場點位集中在67.45/50和68.00/05附近。這些價位值得投資者密切關注和參考。(如圖,點擊可放大)
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