12月1日財經早餐:風險人氣有所惡化,美元反彈逾50點收複92關口,黃金跌破1770創近五個月新低

周一(11月30日)美元指數從逾兩年半低點大幅反彈,收複92關口,稍早一度跌至2018年4月以來低點91.50,因廣泛的風險人氣再次惡化,美股下跌,投資者對美國經濟數據轉弱以及另一項刺激計劃缺乏任何進展感到沮喪;歐元兌美元短暫升穿1.20美元後回落。金價繼續走低,現貨黃金刷新7月2日以來低點至1764.39美元/盎司。油價跌逾1%,OPEC會談結束時沒有就是否推遲1月份增產計劃明確立場。
12月1日財經早餐:風險人氣有所惡化,美元反彈逾50點收複92關口,黃金跌破1770創近五個月新低
商品收盤方面,COMEX 2月黃金期貨收跌0.4%,報1780.90美元/盎司,創7月初以來收盤新低,11月份累計下跌5.6%,連續第四個月走低。WTI 1月原油期貨收跌0.19美元,跌0.42%,報45.34美元/桶;布倫特1月原油期貨收跌0.59美元,跌1.22%,報47.59美元/桶。

美股三大指數全部收跌,標普500指數收盤下跌16.70點,跌幅0.46%,報3621.68點;納斯達克指數收盤下跌7.10點,跌幅0.06%,報12198.74點;道瓊斯指數收盤下跌271.10點,跌幅0.91%,報29639.30點。

周二前瞻


時間區域指標前值
07:30日本10月失業率(%)3
08:30澳大利亞第三季度經常帳(億澳元)177
09:45中國11月財新製造業PMI53.6
11:30澳大利亞截至12月1日當周現金利率(%)0.1
14:45瑞士第三季度GDP年率(%)-9.3
14:45瑞士第三季度GDP季率(%)-8.2
16:50法國11月Markit製造業PMI終值49.1
16:55德國11月Markit製造業PMI終值57.9
16:55德國11月季調後失業率(%)6.2
16:55德國11月季調後失業人數變動(萬人)-3.5
17:00歐元區11月Markit製造業PMI終值53.6
17:30英國11月Markit製造業PMI終值55.2
18:00歐元區11月未季調CPI年率初值(%)-0.3
18:00歐元區11月未季調核心CPI年率初值(%)0.2
21:30加拿大9月季調後GDP月率(%)1.2
21:30加拿大9月季調後GDP年率(%)-3.8
22:45美國11月Markit製造業PMI終值56.7
23:00美國11月ISM製造業PMI59.3
淩晨05:30美國截至11月27日當周API原油庫存變動(萬桶)380
淩晨05:30美國截至11月27日當周API汽油庫存變動(萬桶)130
淩晨05:30美國截至11月27日當周API精煉油庫存變動(萬桶)-180

11:30 澳洲聯儲公布利率決議
23:00 美聯儲主席鮑威爾在參議院銀行委員會就季度救濟和經濟安全法(CARES Act)報告向國會作證詞
OPEC和非OPEC主要產油國召開第十二屆部長級半年度會議
淩晨02:15 美國舊金山聯儲主席戴利在亞利桑那州立大學舉辦的虛擬經濟預測午宴上發表講話

全球主要市場行情一覽


12月1日財經早餐:風險人氣有所惡化,美元反彈逾50點收複92關口,黃金跌破1770創近五個月新低
經過一個月的持續上漲之後,投資者開始評估風險資產的前景,導致美國股市周一從創紀錄高點回落。標普500指數創出一周多以來最大跌幅,但整個11月仍然創出4月以來的最佳月度表現;美國小盤股指數則創出曆史最佳月度表現。市場廣泛的拋售使道瓊斯工業平均指數走低;在11月份表現落後的納斯達克指數相對略好,周一短暫觸及曆史新高。

CFRA Research首席投資策略師Sam Stovall表示,11月非常強勁的走勢、各指數同創曆史新高(道瓊斯指數、標普指數和羅素2000指數)或許已經令市場疲倦,因此各項基準指數可能像往年一樣在12月中旬跌至低點。 

貴金屬與原油


黃金期貨價格周一收跌,紐約商品交易所2月份交割的黃金期貨價格下跌7.20美元,跌幅0.4%,收於每盎司1780.90美元,創7月1日以來的最低收盤價。按照最活躍合約計算,黃金期貨價格在11月份累計下跌約5.6%,為連續第四個月下降。
12月1日財經早餐:風險人氣有所惡化,美元反彈逾50點收複92關口,黃金跌破1770創近五個月新低
Oanda高級市場分析師Edward Moya表示:“由於許多投資者願意嚐試一下虛擬貨幣,或者購買一點銅之類的工業金屬期貨,對黃金的需求有所下降。但黃金很有可能在12月中旬獲得強力支撐,因為歐洲央行和美聯儲的行動將使黃金價格得到支撐。”

油價跌逾1%,因OPEC會談結束時沒有就是否推遲1月份增產計劃明確立場,據悉OPEC+會議改期至12月3日,因各國需要進行更多談判。
12月1日財經早餐:風險人氣有所惡化,美元反彈逾50點收複92關口,黃金跌破1770創近五個月新低
OPEC周一會談結束時,成員國未能就推遲明年的石油增產計劃達成協議麥格理集團全球能源策略師Vikas Dwivedi表示:“我們的預期是,他們會將增產計劃推遲到明年年中,但理由越來越牽強,而且一如既往,這與沙特的想法有關”。

盡管OPEC+談判局勢緊張,但美國基準原油期貨11月份仍大漲27%,是自5月份以來的最大單月漲幅。

外匯


美元周一從逾兩年半最低回升,因廣泛的風險人氣再次惡化,華爾街股市下跌,投資者對美國經濟數據轉弱以及另一項刺激計劃缺乏任何進展感到沮喪。歐元兌美元短暫升穿1.20美元後回落,英鎊領漲G-10貨幣,因有報道稱英國與歐盟可能數日內達成貿易協議。在G-10貨幣中,對風險敏感的加元在觸及兩年高點後回吐漲幅。澳元和瑞典克朗表現墊底。挪威克朗與紐元11月表現最佳,美元墊底,日元在上漲貨幣中漲幅最小。
12月1日財經早餐:風險人氣有所惡化,美元反彈逾50點收複92關口,黃金跌破1770創近五個月新低
在11月的最後一天,美元指數上漲0.25%,至92.01,紐約早盤一度跌至2018年4月以來低點;在過去的七個月中,美元有五個月下跌;美元在11月下跌了2.13%,創自7月以來最大月度百分比跌幅。

美國10月成屋待完成銷售連續第二個月下滑。全美不動產協會(NAR)周一公布,美國10月成屋待完成指數意外較上月下降1.1%,至128.9。其他數據顯示,美國中西部和德州工廠活動本月放緩。11月芝加哥采購經理人指數從10月的61.1降至58.2。因全國範圍內新增病例數飆升抑製新訂單,並幹擾生產。

OANDA高級市場分析師Edward Moya稱,我們看到美國經濟數據進一步疲軟,目前還沒有任何跡象表明,我們會看到國會在短期內出台刺激計劃。美元隻是暫時得到提振,疲軟顯然仍是較長期趨勢。

市場參與者仍然樂觀地認為,美國當選總統拜登的政府不會對全球經濟增長構成什麼障礙,且美聯儲可能提供額外貨幣政策支持。這兩個因素都應該會降低美元的避險吸引力。
    
拜登周一公布了幾個高級經濟職位的人選,其中包括任美聯儲前主席耶倫擔任財政部長。
    
歐元兌美元下跌0.30%至1.1927;稍早曾觸及1.2003的9月1日以來高位;月漲幅有望達到2.6%,為7月以來最大漲幅。

德意誌銀行的George Saravelos在周一報告中稱,持續突破1.20的條件成熟了,倉位情況不再極端,CFTC杠杆多頭倉位接近持平,歐洲這一波疫情正在觸頂,歐洲股票的海外資金流入正在回升,周期性前景積極,都是會讓美元普遍走弱的因素。如果歐元兌美元再度突破1.20,交易員將關注2011年9月1日高點1.2011。如果突破該關位,將創下2018年5月來高位。

美元兌日元上漲0.21%至104.31;在漲跌0.3%之間波動;DTCC數據顯示,倫敦下午定盤前後有大約10億美元的美元兌日元遠期合約成交,這可能支撐了美元。

英鎊兌美元上漲0.09%至1.3323;月漲幅達到2.9%;盡管達成貿易協議的前景引發市場樂觀情緒,但期權市場有謹慎跡象。美元兌加元基本持平於1.30關口附近,稍早觸及2018年10月以來低點1.2923。

國際要聞


歐佩克會議於周四正式展開,成員國商討明年的石油減產規模,討論是否應該在1月份把產量限製維持在當前水平還是如期實施增產計劃,歐佩克輪值主席呼籲在脆弱的市場中保持謹慎。市場一直預期歐佩克+將同意把增產時間推遲三個月,如果該組織不這麼做,油價將遭受打擊。在歐佩克+會議正式召開前,內部裂痕已經顯現。據代表透露,周一電話會議進行兩小時後就有人提議推遲增產三個月,到目前為止還沒有人提出反對。但代表們稱,最終決定可能要等到周二。











洲際交易所(ICE)歐洲期貨交易所數據顯示,被監管機構和交易所歸類為“其他可報告”的交易員目前持有創紀錄的近470,000張布倫特期貨合約空頭頭寸。這個類別的交易員包括公開信息中查不到其業務活動的實體,或者不適合歸入其他主要報告類別的交易商、投機者、生產者或消費者。高頻交易員和自營交易行將被包括在內。他們的看跌押注相當於4.7億桶石油,與傳統投機者的倉位形成鮮明對比:上周,傳統投機者的布倫特淨多頭倉位升至9個月高位。

國內要聞


今年隨著注冊製的實施帶來的市場擴容,滬深兩市最新市值已達78萬億,與2000年末相比增長了16倍,近20年年均增速15%,市值增長顯著。2014年底,深滬交易所市值首次躍升至全球第二位。當前深滬交易所總市值近80億元,約占全球主要證券交易所總市值的11%,比排名第三的日本東京交易所總市值高出71%。30年來,A股上市公司累計分紅超10萬億,近3年派現金額更是連續突破萬億關口,2019年一舉達到1.36萬億,再創新高。(證券時報)

11月30日央行少見的在沒有MLF到期的情況下開展了MLF操作。在中信證券研究所副所長、首席FICC分析師明明看來,此次月末開展MLF操作打破了今年以來的操作慣例,MLF再次作為基礎貨幣投放工具被使用。另外,央行發布的2020年第三季度貨幣政策執行報告中再次提出“建設現代中央銀行製度,完善貨幣供應調控機製”,在珍惜正常的貨幣政策空間的背景下,後續貨幣政策大幅度的降準降息的操作會更為謹慎。(證券日報)

紐市盤前:美指破位,創兩年半新低!歐元錄得三個月新高,拉加德暗示“別太依賴歐銀”

周五(11月27日)紐市盤前,美元指數跌破3個月來的支撐位,創兩年半新低,因拜登贏得美國總統大選、一係列新冠疫苗研發利好消息以及政府出台進一步刺激措施的憧憬,提振了投資者的風險偏好,歐係貨幣獲提振均取得一定漲幅。歐元兌美元走高,升至3個月來高位,拉加德表示,使用貨幣政策刺激經濟遠沒有各國依靠財政政策那樣來得有針對性,市場判斷歐洲央行下周的政策會議追加的寬鬆措施力度不及預期。現貨黃金走低,創近5個月新低,疫苗樂觀情緒繼續壓製金價下行。美油走低,投資者焦急等待即將開始的OPEC+半年度會議結果。
紐市盤前:美指破位,創兩年半新低!歐元錄得三個月新高,拉加德暗示“別太依賴歐銀”

★近期熱點提要★


特朗普顧問:總統敗選後精神錯亂,一直喃喃自語“我贏了”
①據英國《每日郵報》11月29日報道,特朗普的顧問透露,特朗普在競選失敗後就像“瘋了的喬治國王”,喃喃自語“我贏了,我贏了,我贏了”;
②英國國王喬治三世在統治期間經曆了幾次躁狂,因此被稱為“瘋王”。他在1788-1789年和1801年兩度患病。1810年,他永久性地精神錯亂了。特朗普和他的私人律師朱利安尼都一再聲稱,民主黨人偽造郵寄選票,以竊取選舉結果。就在感恩節,特朗普還在問助手,你認為它是被偷走的嗎?
③盡管幾個搖擺州已經證實拜登勝選,但特朗普幾乎每天都在推特上宣稱自己是真正的贏家,並聲稱民主黨存在大規模的欺詐和操縱選舉的行為。特朗普上周日還表示,如果共和黨人允許民主黨人為拜登“竊取”選票,美國將永遠不會選舉出另一位共和黨總統、參議員或眾議員;
④特朗普在推特上寫道,拜登隻有能證明他那荒謬的8000萬張選票不是通過欺騙或非法獲得的,才能入主白宮。當你看到底特律、亞特蘭大、費城和密爾沃基發生的大規模選舉舞弊,他就面臨著一個無法解決的大問題。

東京新增311例新冠確診病例,近七成日本人願接種疫苗
據日本《東方新報》報道,11月30日,日本東京都新增確診新冠病毒感染者311人,單日新增感染人數時隔6天再次降至400人以下,目前東京都累計感染人數達到40939人。報道指出,通常周一感染人數較少,主要是因為周末檢測人數較少。另一方面,日前一項調查結果顯示,69%的日本人表示願意接種新冠疫苗。不過這一消息引發日本輿論爭議,很多日本網民稱擔心疫苗會導致副作用,並對調查的可信度表示懷疑。

英國外交大臣稱若歐盟對捕魚權鬆口,或在本周達成脫歐貿易協議
① 英國外交大臣多米尼克·拉布上周日(11月29日)表示,英國和歐盟的脫歐談判代表在近期談判中,雙方都很務實也很有“誠意”,可能會在本周“達成協議”。
② 拉布稱,在最後幾天有關新貿易協議的談判中,要解決的主要是捕魚權問題。他呼籲歐盟要認識到,重新掌控英國水域事關本國的主權問題。
③ 拉布表示,“我認為歐盟要認清原則問題,如果歐盟在最後一項談判中公平公正地表現出務實的態度,並且真心誠意,當然我們也在變通時體現出這些態度,我認為會達成協議的。”
④ 如果談判失敗,數以百萬計的企業和消費者將面臨成本上升,商品將會施加關稅,關鍵供應鏈可能中斷。英國脫歐過渡期將於12月31日結束,屆時英國計劃退出歐盟的單一市場和關稅製度。
⑤ 隨著談判或進入最後一周,英國外交大臣在一連串廣播采訪中對達成協議的前景表示樂觀。

美國11月確診病例超400萬 創單月最高紀錄
據《紐約時報》報道,截至當地時間11月28日,美國11月份累計新冠肺炎確診病例已超過400萬例,是10月份病例數的兩倍多,再次刷新單月確診病例最高值。美國專家預計,病例數急劇上升的趨勢在在未來幾周很可能會繼續下去,甚至激增的速度還會更快。

鍾南山:我們不能坐著等疫苗,要力所能及做好防控
鍾南山指出,從全球的角度講,第二波新冠疫情已經開始在一些國家發生,而隨著天氣越來越寒冷,在大多數北半球國家,疫情的情況會更加惡化。鍾南山還表示,我們在疫苗的發展上,確實是有一些突破,給了我們更多的信心,我們可以在控製疫情方面取得成功,但我們不能單單的坐著去等疫苗的到來,我們必須要做我們應該做的,以及我們能做的,去預防和進一步控製病毒的傳播。(新浪)

新疆準噶爾盆地東部喜獲高產工業油氣井
近日,新疆油田一線勘探人員在位於新疆北疆的準噶爾盆地東部成功試采出高產工業油氣井,根據現場工作人員測算分析,這座油井出產的原油各項指標已達到優質輕質原油國際標準。在試開采過程中,康探1井在位於地下3000米和5000米的兩個地質儲油層分別獲得158方和133方日產油量,日產天然氣量近2萬立方米,達到高產油氣井標準。(央視新聞)

★歐洲時段外匯行情回顧★


歐洲時段,美元指數走低,創兩年半新低,現報91.67,跌幅0.12%,因為拜登贏得美國總統大選、一係列新冠疫苗研發利好消息以及政府出台進一步刺激措施的憧憬,提振了投資者的風險偏好。 三菱日聯金融集團外匯分析師Lee Hardman在客戶報告中稱:“全球經濟增長前景改善,加上美聯儲發出將維持寬鬆貨幣政策直至經濟回升的強烈信號,這一直在推動美元走軟。”
紐市盤前:美指破位,創兩年半新低!歐元錄得三個月新高,拉加德暗示“別太依賴歐銀”
美元指數日線圖)

歐洲時段,歐元兌美元走高,升至3個月來高位,現報1.1790,漲幅0.13%,此前歐洲央行行長拉加德表示,使用貨幣政策刺激經濟遠沒有各國依靠財政政策那樣來得有針對性,投資者據此判斷歐洲央行在下周的政策會議上的追加寬鬆措施力度可能並不及此前觀察人士的預期,這一解讀因而也對歐元匯價起到了進一步的拉動作用。德意誌銀行的分析師指出,未來一周,在歐洲央行決議將至,且歐元區封鎖措施前景仍存變數的背景下,歐元匯價走勢可能出現反複,但之後在年底之前,歐元兌美元將重拾漲勢升破1.20並站穩於此關口上方,之後在2021年將在美聯儲進一步寬鬆政策措施的推動下繼續上升至1.25一線。
紐市盤前:美指破位,創兩年半新低!歐元錄得三個月新高,拉加德暗示“別太依賴歐銀”
歐元兌美元日線圖)

歐洲時段,英鎊兌美元走高,收複上一交易日全部失地,現報1.3333,漲幅0.17%,交易商仍懷抱希望,認為英國和歐盟終將達成期待已久的英退貿易協議,而現在已是英國脫歐過渡期倒計時。英國環境大臣表示,英國和歐盟就脫歐貿易協議達成一致的時間已經所剩無幾,但如果本周取得良好進展,談判可能會延長。BMO Capital Markets的外匯策略歐洲主管Stephen Gallo說,“不管有沒有一個從2021年1月1日開始的FTA(自由貿易協定),英鎊都可能面臨來自疫情和脫歐雙重因素的調整壓力,而且英國/歐盟雙邊關係往後還有更多的摩擦空間。”
紐市盤前:美指破位,創兩年半新低!歐元錄得三個月新高,拉加德暗示“別太依賴歐銀”
英鎊兌美元日線圖)

歐洲時段,美元兌日元幾乎持穩,現報104.11,漲幅0.02%,此前曾在歐市開盤之際快速跳漲觸及104.35高位,國際資金於月末之際在歐洲與亞太市場之間的橫向流動,或是誘發美元兌日元匯價日內在缺乏明確消息事件指引背景下出現震蕩走勢的主因。大華銀行認為,未來幾周美元兌日元可能回落至103.00甚至更低,上日強調潛在基調減弱,可能導致小幅下跌至103.95,不大可能下測下一個支撐位103.70,此預期得以兌現,匯價收於104.10之前曾跌至低點103.89,下行動能開始增強,可能測試103.70支撐位,不排除跌破這一水平的可能,但能否在該點位下方持續走低還有待觀察,上行方面,初步阻力位位於104.10,然後是104.30。
紐市盤前:美指破位,創兩年半新低!歐元錄得三個月新高,拉加德暗示“別太依賴歐銀”
美元兌日元日線圖)

歐洲時段,現貨黃金走低,創近5個月新低,現報1768.80美元/盎司,跌幅1.04%,因為新冠疫苗將帶動經濟反彈的樂觀情緒促使投資者買入傳統的風險資產。CMC Markets首席策略師Michael McCarthy說道,“疫苗引發的對經濟反彈的樂觀情緒正在侵蝕黃金等避險投資的吸引力,”,並補充道金價跌破1800美元是引發拋盤的另一個誘因。  DailyFX策略師Margaret Yang表示,盡管金價已來到超賣區域,整個趨勢非常看空,技術反彈可能不會持續很長時間。
紐市盤前:美指破位,創兩年半新低!歐元錄得三個月新高,拉加德暗示“別太依賴歐銀”
現貨黃金日線圖)

歐洲時段,美油下跌,現報45.12美元/桶,跌幅0.88%,投資者等待OPEC+會議結果,會議將決定是否延長大規模減產以平衡全球市場。不過在疫苗憧憬幫助下,指標油價11月可望上揚超過20%。OPEC+的四位消息人士表示,經過周日的首輪談判,OPEC+尚未就2021年的石油產量政策達成共識。澳新銀行估計,如果OPEC+不能延長減產協議,2021年上半年石油市場供應過剩可能高達150萬-300萬桶/日。
紐市盤前:美指破位,創兩年半新低!歐元錄得三個月新高,拉加德暗示“別太依賴歐銀”
(美油日線圖)

機構觀點


大華銀行:澳元兌美元仍有可能升破0.7450
大華銀行技術分析認為,未來幾周澳元兌美元仍有可能升破0.7450,上日交投於0.7354-0.7399區間,高於預期區間0.7335-0.7380,上漲動能改善,但幅度不大,後市將升破年高點0.7413,但不太可能觸及下一阻力位0.7455,下行方面,支撐位位於0.7375,然後為0.7360。

一德期貨:順周期趨勢進一步強化,把握A股順周期板塊機會
①一德期貨11月30日表示,從技術層面上看,主要指數的波動區間都在逐漸收窄,但收窄到一定程度大概率要面臨波動的放大和方向的選擇;
②該機構認為,隨著不確定因素的消除和市場風險偏好的提升,A股最終選擇向上突破的可能性較大,市場隨時會進入春季攻勢的時間窗口;
③在全球的經濟複蘇與中國上行共振預期的推動下,未來隨著需求的企穩回升,企業會進入主動補庫存階段,預計順周期板塊仍將受益。

大華銀行:英鎊兌美元有望延續漲勢
大華銀行技術分析認為,短線英鎊兌美元若位於1.3365,後市料延續漲勢,上日強調上行壓力有所減弱,將交投於1.3315-1.3390區間內,隨後匯價下跌至1.3284後迅速反彈,有進一步上漲空間,但可能僅限於向上測試1.3365,不太可能威脅下一重要阻力位1.3400,下行方面,支撐位位於1.3300,然後為1.3280。

花旗:金價短線支撐在1700美元,明年回升至2000美元後料逐步回落
① 花旗集團下調了其對現貨金價的走勢預期,預計金價的本輪下調將在1700美元處才會得到支撐,此後在美聯儲和歐洲央行的新一輪寬鬆措施下,金價在未來3-6個月期限有望重新走高至2000美元,但上方進一步上升空間已有限;除非出現美元匯率的全面貶值危機,否則此後金價將逐步回落;
② 花旗指出,在新冠病毒疫苗得到廣泛應用的前景下,市場投資熱點將不再是黃金,更受青睞的將是銅這樣的基礎金屬商品。因而,該行將2020年黃金ETF持倉增幅下調至800噸,比預期的875噸低了75噸,在2021年還將減半到400噸。

加拿大帝國商業銀行:明年一季度末歐元兌美元下看1.18
加拿大帝國商業銀行預期,到明年一季度末歐元兌美元的目標下看1.18,盡管歐洲央行承諾將分析所有可用的政策選擇,但似乎很有可能在12月的政策會議上將維持在今年的政策傾向,意味著歐洲央行將加大緊急債券計劃(PEPP)規模,並延期執行該計劃,信貸和資金問題將通過調整目標長期再融資業務來解決;雖然歐洲央行實施進一步寬鬆政策的空間有所下降,但現金投資者和杠杆投資者削減歐元多頭頭寸,但是自8月底歐元多頭頭寸從曆史高位下降,歐元區經濟增長放緩,維持寬鬆政策且政局出現擔憂都打壓歐元,諸多因素表明,盡管預期歐元兌美元將走強,但2021年期間仍將面臨更多直接風險和與經濟增長相關的風險。

歐市盤前:美元創兩年半新低,OPEC成員國內部分歧大美油跌超2%,關注今日OPEC半年度會議

周一(11月30日)美元指數走低,創兩年半新低,受中國強勁經濟數據影響。現貨黃金大跌,再創近四個月新低,受疫苗樂觀情緒的拖累,黃金可能創下四年來最差月度表現。美油大跌逾2%,因周日(11月29日)OPEC+會議未達成共識。今天晚上21點將舉行OPEC半年度大會,投資者需要重點關注
歐市盤前:美元創兩年半新低,OPEC成員國內部分歧大美油跌超2%,關注今日OPEC半年度會議

亞洲時段行情回顧


亞洲時段,美元指數走低,創兩年半來新低,現報91.67,跌幅0.13%,此前中國公布的強勁經濟數據推動投資者轉向風險較高貨幣。特朗普反轉機會進一步下降,新冠疫苗研發取得進展,降低了避險需求,自那以來,美元本月迄今已下跌近2.5%。加拿大外匯銀行外匯策略主管Erik Bregar表示,除了數據和英國脫歐消息外,在股市強勁上漲後,投資者在月底拋售美元,以平衡投資組合。“本周一直有傳言說,美元將在周一前出現拋售潮,本周每天倫敦定盤前美元都遭拋售。”

亞洲時段,英鎊兌美元走高,現報1.3346,漲幅0.24%,因美元指數疲軟。另外隨著英歐的英退後貿易談判尾聲逼近,英鎊有可能會發生波動,盡管英國抗疫限製措施加劇了經濟不確定性。 英國外交大臣拉布周日稱,英國和歐盟將進入“非常重要”的一周,因為貿易協議談判進入最後幾天,但雙方仍未能彌合競爭政策和漁業權分配方面的分歧。歐盟負責英國退歐事務談判的首席代表巴尼耶周日講話表現謹慎,稱談判“工作繼續”。

亞洲時段,現貨黃金大跌,再創近四個月新低,現報1770.38美元/盎司,跌幅0.98%,因為新冠疫苗將帶動經濟反彈的樂觀情緒抵消了美元疲軟的影響,導致黃金可能創下四年來最差月度表現。中國出爐的經濟數據表現靚麗,也打壓黃金的避險買需。金價11月已下跌5.1%,因為圍繞新冠疫苗和拜登新政府領導下政治穩定性增強的樂觀情緒引發黃金賣盤,對傳統上的高風險資產有利。圍繞新冠疫苗的樂觀情緒和對美聯儲出台更多貨幣寬鬆措施的押注,幫助推動美元降至逾兩年低點,同時提振全球股市。美聯儲主席鮑威爾周二將在國會發表證詞陳述,投資者需要重點關注。

亞洲時段,美油大跌,現報44.50美元/桶,跌幅2.2%,因投資者在OPEC+會議前緊張不安。OPEC+會議將決定是否延長減產以平衡全球市場。OPEC+的四位消息人士表示,經過周日的首輪談判,OPEC+尚未就2021年的石油產量政策達成共識。周一和周二OPEC+將召開重要會議。澳新銀行分析師稱,“OPEC不和的跡象增加了該組織無法就延長當前減產協議達成一致的可能性,包括阿聯酋和伊拉克在內的成員國已經就其供應政策表達了擔憂。”該行估計,如果OPEC+不能延長減產協議,2021年上半年石油市場供應過剩可能高達150萬-300萬桶/日。

財經數據


歐市盤前:美元創兩年半新低,OPEC成員國內部分歧大美油跌超2%,關注今日OPEC半年度會議

財經大事


待定 國務院總理李克強應邀出席上海合作組織成員國政府首腦(總理)理事會第十九次會議。

待定 OPEC召開第180屆半年度會議,市場預期其或不考慮立即大規模增產,可能到2021年一季度或之後才做決定。

18:00 歐洲央行行長拉加德發表講話。

亞洲時段消息回顧


新冠疫情重塑美國假日購物季
服裝品牌拉夫·勞倫首席執行官帕特裏斯·盧韋擔心,疫情不斷蔓延或將導致美國不少地方采取更加嚴格的“居家令”或其他隔離措施,進一步打擊零售業。與此同時,一些處於弱勢地位的零售商可能會被迫大幅降價和加大促銷活動,影響利潤;
美國零售業分析機構科爾賽特研究公司創始人兼首席執行官德博拉·溫斯維格表示,受疫情影響,很多商店庫存減少,不少百貨公司貨架被搶購一空後很難迅速補貨,這種趨勢可能進一步加劇。(新華社)

美議員與特朗普會面時,突然得知感染新冠,當場被帶走
據《國會山報》及美聯社29日報道,近日,美國賓夕法尼亞州的一名共和黨議員在白宮與特朗普舉行會議時突然離席,原因是他被告知新冠病毒檢測呈陽性。知情人士稱,特朗普立即打電話給白宮醫生,這名議員被醫務人員帶走。據悉,這名議員名為道格·馬斯特裏亞諾。消息人士稱,特朗普告訴馬斯特裏亞諾,白宮醫務人員將照顧他、他的兒子和他兒子的朋友。據悉,馬斯特裏亞諾一行人都參加了在白宮橢圓形辦公室的會議,新冠檢測結果為陽性。在馬斯特裏亞諾一行人離開後,會談繼續進行,持續約半小時。(海外網)

美國11月確診病例超400萬 創單月最高紀錄
據《紐約時報》報道,截至當地時間11月28日,美國11月份累計新冠肺炎確診病例已超過400萬例,是10月份病例數的兩倍多,再次刷新單月確診病例最高值。美國專家預計,病例數急劇上升的趨勢在在未來幾周很可能會繼續下去,甚至激增的速度還會更快。(央視新聞)

特朗普說“好多國家領導人給我打電話吐槽大選混亂,認為存在舞弊”,美媒:他沒提供證據
“好多國家的領導人給我打電話然後說,‘那真是我們見過的最混亂的選舉’。”當地時間29日,特朗普接受福克斯新聞采訪時說出了這番話。美國“商業內幕”網站消息稱,特朗普這是在說世界多國領導人向他吐槽美國大選結果。他表示,世界多國領導人都支持自己有關選舉舞弊的說法。不過,該媒體同時提到,“但他們中的大多數已經向拜登表示了祝賀”。(環球網)

美媒:巴西總統博索納羅指控美國大選存在舞弊
據美聯社報道,當地時間11月29日,巴西總統博索納羅表示,在承認拜登贏得美國大選的問題上,他會再等待一段時間。他還表示:“我有我的消息來源,那裏真的存在大量的舞弊行為。”報道稱,博索納羅還對巴西目前的電子投票係統表示懷疑,聲稱該係統容易出現舞弊。博索納羅敦促巴西在2022年總統選舉中恢複紙質選票係統。(環球時報)

英歐貿易談判進入倒計時 英外相:仍可能達成協議
綜合報道,當地時間29日,英國外交大臣拉布表示,英國與歐盟之間的貿易談判很可能進入了“非常重要的最後一周”,如果歐盟表現出“實用主義”,達成協議仍然是可能的。拉布稱,談判現在取決於解決“(空間)相當有限”的一係列問題,包括捕魚權。他表示,“這是非常重要的一周,真正重要的最後一星期”,並補充稱,達成協議需要歐盟接受一項“原則”,即在英國脫歐過渡期結束後,英國要求“控製”本國的漁場。(中新網)

機構觀點


國泰君安2021年投資展望:A股上半年料維持3100-3500點震蕩
①國泰君安指出,2020年,A股開局坎坷,展望2021年,經濟動能增強疊加春季躁動預期,市場對經濟的增長預期進一步上修,會使得指數存在突破3500點的可能,但是仍將回歸到2021年上半年3100-3500點震蕩格局;
②2021下半年盈利超預期修複、十四五改革預期下風險偏好抬升將是破局原因 (證券時報)

高盛:疫苗普及應用將在明年極大改善全球經濟出境
① 高盛的分析師團隊指出,新冠病毒研發正取得巨大成功,並將普及應用在即,而這最遲在2021年二季度將在發達經濟體實現全民免疫效果,並將極大改善各國的經濟背景處境;
② 高盛指出,美國在12月中旬就有希望開始對高危人群實施接種。而之後,預計英國將在2021年3月實現50%的免疫普及水平,此後4月份美國和加拿大同樣將達到這一水平,之後在5月,歐盟、澳洲和日本同樣將達標;
③ 高盛表示,全面免疫的普及將極大程度消除市場領域的剩餘恐慌情緒,並推動經濟活動進入正軌,而這以預期對於一股市為首的風險資本市場此後也將是持續的利多拉動

中信證券:動力煤價超預期,板塊超額收益有望強化
① 中信證券研報指出,在下遊需求持續釋放的背景下,港口動力煤價迎來新一輪上漲,目前已突破630元/噸。供給政策雖然有所放鬆,但料短期內效果難有顯現;
② 我們預計短期在供給缺乏彈性、采購需求維持高位、庫存中低位的作用下,港口動力煤價還有上漲空間,疊加市場情緒對順周期板塊的偏好,煤炭板塊的超額收益有望繼續強化 (證券時報)

11月28日財經早餐:投資者押注經濟複蘇,美元創近三個月新低,黃金拋售加劇擊穿1780,油價本周大漲7%

周五(11月27日)美元指數續刷9月1日以來低點至91.75,歐元升至9月初以來高點,英鎊跌幅居前。現貨黃金一度大跌1.89%,創7月7日以來新低至1774美元/盎司,人們對疫苗刺激全球經濟反彈的前景越來越樂觀,迅速遠離在經濟壓力時期被視為避風港的黃金。油價在下周初石油輸出國組織及其盟國組成的OPEC+會議前連續第四周上漲,本周布油上漲6.76%,美油漲逾7%。
11月28日財經早餐:投資者押注經濟複蘇,美元創近三個月新低,黃金拋售加劇擊穿1780,油價本周大漲7%
商品收盤方面,COMEX 2月黃金期貨收跌23.1美元,跌幅1.28%,報1788.1美元/盎司。WTI 1月原油期貨收跌0.18美元,跌幅0.39%,報45.53美元/桶;布倫特1月原油期貨收漲0.38美元,漲幅0.79%,報48.18美元/桶。

美股三大指數集體收漲,道瓊斯指數收漲37.90點,漲幅0.13%,報29910.37點;標普500指數收漲8.70點,漲幅0.24%,報3638.35點;納斯達克指數收漲111.44點,漲幅0.92%,報12205.85點。

全球主要市場行情一覽


11月28日財經早餐:投資者押注經濟複蘇,美元創近三個月新低,黃金拋售加劇擊穿1780,油價本周大漲7%
美國股市在假期後清淡交投中創下紀錄新高。標普500指數與納斯達克綜合指數收於紀錄新高,11月份累計攀升11%。全球股市本月有望創下紀錄最佳表現,攀升13%,並使估值升至接近20年來的最高水平;政治確定性也推動了風險資產這個月的表現,候任總統拜登繼續他的過渡進程。

Adams Funds的波士頓基金經理Mark Stoeckle說:“放眼望去,很多事情的組合令人難以置信的好。有了疫苗,有了分派計劃,並且很長一段時間利率都將低得令人難以置信”。

貴金屬與原油


金價周五重挫,現貨黃金一度大跌1.89%,刷新7月7日以來低點至1774美元/盎司,新冠疫苗捷報頻傳,市場對美國經濟將在疫苗接種的推動下迅速複蘇以及白宮平穩過渡的樂觀情緒日益增強,使投資者追捧股市、拋售作為避險投資對象的貴金屬;有分析稱,今日上海黃金交易所全面全面暫停開戶,也是助推國際金價大幅回落的重要因素。
11月28日財經早餐:投資者押注經濟複蘇,美元創近三個月新低,黃金拋售加劇擊穿1780,油價本周大漲7%
財經網站Forexlive指出,黃金今日晚間大幅下挫或可歸因於感恩節假期期間流動性減小,波動性放大,以及資金從黃金流向比特幣。從技術上來看,黃金下一個下行目標位為今年3月以來上行趨勢的斐波那契50%回撤位1763.51水平。 

油價連續第四周上漲,受OPEC+部長級會議之前市場對Covid-19疫苗進展的樂觀情緒推動。盡管周五小幅下跌,紐約原油期貨本周仍上漲了8%。一些較近期的原油期貨合約價格最近幾個交易日超過了較晚的期貨合約,這表明市場在重新消化疫苗推出從而引發原油需求強勁反彈的預期。
11月28日財經早餐:投資者押注經濟複蘇,美元創近三個月新低,黃金拋售加劇擊穿1780,油價本周大漲7%
沙特和俄羅斯召集周日舉行非正式OPEC+會談,正式的部長級會議則將在隨後的周一和周二舉行,該組織將在會議上決定是否推遲增產計劃。彭博調查顯示,多數分析師預測OPEC+將把增產計劃推遲三個月到3月份;不過油價近期上漲可能令決定複雜化,並且一些成員國的緊張局勢升溫也會產生影響。  

摩根大通分析師Natasha Kaneva等人在報告中寫道,預計歐佩克+在下周的會議上將把收縮減產力度的計劃推遲3個月。預計石油需求2022年恢複到疫情前的水平,歐佩克+在2021年將堅持其戰略協議的條款。預計布倫特明年均價50美元/桶,此前預測為47美元/桶。預計WTI明年均價47美元/桶,此前預測為45美元/桶。預計明年全球仍將維持120萬桶/日的供應缺口。

外匯


美元指數周五觸及近三個月低點,交易員買入大宗商品相關貨幣,挪威克朗領漲G-10貨幣,歐元升至9月初以來高點,英鎊跑輸。交易員稱,部分杠杆基金正在準備月末拋售美元。
11月28日財經早餐:投資者押注經濟複蘇,美元創近三個月新低,黃金拋售加劇擊穿1780,油價本周大漲7%
美元指數尾盤跌0.26%至91.79,盤中一度跌至91.75,為9月1日以來的最低水平;但美元指數並未觸及9月低點91.737,上一次觸及該低點是在2018年4月。Bannockburn的分析師Marc Chandler稱,美元疲軟是趨勢的延續,但技術面應有反彈;美國經濟的彈性是另一個因素。

長期美債收益率繼續下跌,投資者考慮美聯儲在下次會議上延長購買較長期國債的可能性。分析師稱,下周將有大量美國經濟數據出爐,其中包括11月非農就業數據,這可能強化對美國經濟複蘇受挫的預期,因有幾個州為防止病毒蔓延而實施封。

加拿大外匯銀行外匯策略主管Erik Bregar表示,除了數據和英國脫歐消息外,在股市本月強勁上漲後,投資者在月底拋售美元,以平衡投資組合。本周一直有傳言說,美元將在周一前出現拋售潮。本周,每天倫敦定盤前美元都遭拋售。

但CIBC Capital Markets北美外匯策略主管Bipan Rai指出,由於周四感恩節假期後一天,許多美國交易員仍在休假,成交量下降可能放大了美元走勢。不過從長期來看,這可能是美元的正確趨勢。我們認為美元還有進一步下行的空間。

歐元兌美元漲0.42%至1.1963;盤中高點1.1964,為9月1日以來最高水平,歐元對歐洲央行執委兼首席經濟學家連恩周四的悲觀言論幾乎沒有反應;該貨幣對本周上漲0.89%報收,連續第二周上漲;Chandler稱,市場上看1.20區間,今天更趨接近,問題是歐元兌美元是否突破1.20,上次達到該水平,歐洲央行談到匯率與通貨膨脹之間的聯係。

CIBC的Bipan Rai稱,市場可能低估歐洲央行12月或會進一步寬鬆的規模,這可能導致該貨幣對試探1.17-1.19區間下端。

英鎊兌美元跌0.34%至1.3312,本周收高0.28%;連續四周上漲,是2019年1月以來最長連漲;英國和歐盟官員本周末將恢複面對面會談,而雙方警告存在重大分歧。歐盟首席談判代表準備前往倫敦做最後的努力,以避免曆時五年的英國脫歐危機以混亂的結局告終。

美元兌日元跌0.16%至104.09,一度跌0.3%至103.91,本周上漲0.22%;Chandler稱,該貨幣對困在103.65-104.65區間內,沒有太多活動,主要因為美元走勢。

紐元觸及逾三年最高,而澳元也觸及9月高位,此前有數據顯示,10月份中國工業企業利潤以2017年初以來最快的速度增長。紐元兌美元尾盤漲0.30%至0.7027,澳元兌美元漲0.34%至0.7387;美元兌加元跌0.21%至1.2990。

國際要聞





英國和歐盟官員將於本周末恢複面對面的貿易談判。雙方均警告說,雙方之間仍存重大分歧。英國首相約翰遜表示,“有實質性的重大差異需要彌合”,該表態與歐盟的首席談判代表巴尼耶的說法一致。英國和歐盟均各自表示,如果要達成協議,對方有責任作出決定性的舉動。鑒於距英國離開歐盟的單一市場僅餘一個月多一點(無論是否達成協議),現在時間所剩無幾。如果未達成協議,從12月31日開始,數百萬的消費者和企業將面臨業務中斷和額外成本。





法興銀行美國利率策略負責人Subadra Rajappa在一份報告中寫道,由於風險資產的上漲和美元走軟,金融狀況仍然非常寬鬆。在這種情況下,我們認為美聯儲幾乎不需要做更多的事情。追蹤股市、債市、貨幣市場壓力狀況的彭博美國金融狀況指數近幾周來進一步攀升,處於零線上方,表明金融狀況寬鬆。

國內要聞


上交所:將上市時間超過1年的科創板證券納入上證180、滬深300等成份指數樣本空間,調整將於下一次樣本定期調整時(2020年12月14日)實施。各指數編製方案將陸續更新,《中證指數有限公司股票指數計算與維護細則》相關內容也相應更新,詳見中證指數有限公司網站。(上交所)

對於當前金融係統為實體經濟讓利情況,東方金誠首席宏觀分析師王青認為,基本符合序時進度。據其測算,在11月份、12月份,銀行每月還需通過降低利率為實體經濟減負800億元-1000億元左右,“減負”規模較之前的9月份和10月份會有所擴大。這意味著為完成全年減負指標,年底前企業一般貸款利率環比還將保持一定下行幅度,實體經濟融資成本有望繼續下降。(證券日報)

紐市盤前:金價失守千八!德國追加財援;油價時隔一天重新走強,俄沙磋商“精益求精”

周五(11月27日)紐市盤前,美國感恩節假期期間,投資者對於美國未來政局的顧慮卻在種種新消息影響之下不降反升,令資金進一步選擇從美國市場抽逃。現貨黃金短線大跌下破1800支撐位,原因在於市場對經濟前景看法重趨樂觀,尤其是在德國政府宣布追加財政援助力度之後。英鎊兌美元走低,投資者對英國與歐盟之間在脫歐協議上的談判進度重起質疑,並對下周能否如預期達成協議持懷疑態度。美油回調後再走高,因此前有消息稱俄羅斯和沙特將於周六先行與OPEC+技術委員會進行會談敲定產能安排事宜。
紐市盤前:金價失守千八!德國追加財援;油價時隔一天重新走強,俄沙磋商“精益求精”

★近期熱點提要★


日本新冠肺炎疫情蔓延形勢嚴峻,新年一般朝賀取消
日本新冠肺炎疫情蔓延形勢嚴峻,確診病例已超過14萬。據日本共同社今天(27日)報道,日本宮內廳今天宣布,鑒於疫情蔓延,決定不舉行明年的新年一般朝賀。新年一般朝賀往年在1月2日舉行。天皇和皇後及其他皇室成員會在皇宮陽台上,接受國民祝福。今年原定2月舉行的天皇誕辰一般朝賀也因疫情取消。此外,日本要求餐飲店縮短營業時間的範圍擴大至4個都道府縣,除了東京都,還包括愛知縣、北海道和大阪府。(央視新聞)

土耳其民眾對本國貨幣缺乏信心,掀起黃金搶購潮
①一年多來的貨幣危機使得土耳其人以創紀錄的速度搶購黃金。如今,在金價漲勢艱難重獲動能之際,民眾對更多黃金的需求可能會拖累裏拉。土耳其散戶投資者和公司在過去兩周中增加了22億美元的黃金持有量,至364億美元,這一數字幾乎是去年的三倍;
②盡管裏拉出現曆史性逆轉,且本月金價下跌,但土耳其人持有黃金的熱情並未減退。但鑒於目前黃金進口占了經常項目赤字的大部分,購買黃金正在妨礙土耳其修補外部失衡,當局正越來越多地采取外國投資者所渴望的對市場友好的方式;
③Troy Precious Metals駐伊斯坦布爾業務開發主管Dogukan Cicek表示,我們認為,即使金價高於世界平均價格,當地投資者對黃金的需求仍保持穩定——缺乏吸引力的存款利率和對裏拉的不信任是推動黃金需求的主要原因。對於那些認為黃金的故事遠未結束的人來說,金價下跌也被視為一個逢低買入的機會;
④土耳其是全球黃金需求大國,當地民眾有持有實物黃金的習慣,該國政府一直希望這些黃金能夠融入到其金融係統中。據悉,這些散落土耳其民間的實物黃金總價值約占該國GDP的40%
據塔斯社:俄羅斯副總理諾瓦克、沙特王儲本·薩勒曼將與歐佩克+聯合部長級監督委員會(JMMC)在11月28日舉辦非正式會談。

德國擬明年發債籌資近1800億歐元,應對疫情衝擊
據德國國會議員透露,德國計劃在2021年發行債券籌資1798.2億歐元(約合2143.6億美元),較最初計劃的960億歐元增加近一倍,以擴大援助措施,緩解新冠疫情的經濟衝擊。當地時間周五淩晨,德國國會預算委員會在經過17個小時的討論後,終於就該計劃達成了一致

因芬蘭和土耳其疫情嚴峻 新加坡對其收緊邊境管製
據新加坡聯合早報網報道,新加坡衛生部26日發表文告稱,由於芬蘭和土耳其近來疫情惡化,對兩國收緊邊境管製。從11月29日起,凡入境新加坡之前的14天內,曾前往過這兩個國家的人員,抵新後必須到指定設施完成為期14天的“居家通告”隔離。(中新網)

據愛爾蘭國家電視台RTE:歐盟脫歐談判首席代表巴尼爾將提議,在任何自由貿易協定下,都應當將歐盟船隊在英國水域捕撈的魚配額恢複到總值的15%至18%(約1.17億歐元)

★歐洲時段外匯行情回顧★


歐洲時段,美元指數走弱,現報91.93,跌幅0.11%,美國感恩節假期期間,投資者對於美國未來政局的顧慮卻在種種新消息影響之下不降反升,令資金進一步選擇從美國市場抽逃。而與此同時,大家對於在財政協議談判無果之下,美聯儲年底前就被迫強化寬鬆的預期也越來越高。這種狀況下,美元指數日內已經跌至距年內低點一步之遙的水平,而周五美國金融市場將交易半天,但交投水平料仍清淡,因此負面消息對美元匯價的打壓作用力也將超過往常,尤其在周末來臨之際,避險貨幣日元和瑞郎仍將得到額外的追捧。
紐市盤前:金價失守千八!德國追加財援;油價時隔一天重新走強,俄沙磋商“精益求精”
(美元指數日線圖)

歐洲時段,歐元兌美元走高,現報1.1922,漲幅0.08%,因美元疲軟,且德國財長日內表示,將擴大並延長對企業界的財政支持措施,導致歐元走強。大華銀行技術分析指出,歐元兌美元仍然堅挺,預計未來幾周將繼續走高,上日認為在預期回調之前可能測試1.1955,此預期並沒有完全實現,匯價在觸及1.1940高點後回落,上升勢頭已大大減弱,日內不太可能走強,當前走勢為盤整階段的一部分,很可能在1.1880-1.1935區間內整理。
紐市盤前:金價失守千八!德國追加財援;油價時隔一天重新走強,俄沙磋商“精益求精”
歐元兌美元日線圖)

歐洲時段,英鎊兌美元走低,現報1.3334,跌幅0.18%,分析師指出,英鎊匯價承壓的主因在於在周末將臨之際,投資者對英國與歐盟之間在脫歐協議上的談判進度重起質疑,並對下周能否如預期達成協議持懷疑態度。而一旦談判被拖至12月份,在隻剩下最後一個月過渡期的背景下,任何節外生枝狀況都可能令“硬脫歐”惡夢成真的概率重新升溫。除此之外,蘇格蘭領導人此前再提二度獨立公投問題,也令英鎊匯價額外受挫。
紐市盤前:金價失守千八!德國追加財援;油價時隔一天重新走強,俄沙磋商“精益求精”
英鎊兌美元日線圖)

歐洲時段,美元兌日元走低,現報104.13,跌幅0.12%,此前一度失守104關口,進一步回吐了本周初因疫苗利多消息而錄得的漲幅,因美元指數在美國感恩節假日期間受美國政局風險延續的拖累而繼續承壓,對歐美疫情加劇的擔心也使得避險日元在周末到來之前獲得了更多買需。分析師指出,在疫苗帶來的利多基本被市場消化完畢之後,美元兌日元後市仍面臨下行壓力,目標仍然下看至103.50;除了美國政局和疫情的影響之外,日本當前大力財政刺激政策與美國不得不依賴美聯儲寬鬆貨幣政策“救火”的局面正構成了鮮明的反差,這也讓政策的落差在匯率層面進一步反映出來。
紐市盤前:金價失守千八!德國追加財援;油價時隔一天重新走強,俄沙磋商“精益求精”
美元兌日元日線圖)

歐洲時段,現貨黃金短線大跌下破1800支撐位,現報1785.24美元/盎司,跌幅1.26%,金價在周五紐約時段盤初錄得跳跌,失守1800美元關口,最低跌至自7月14日以來的四個半月低位1782美元,原因在於市場對經濟前景看法重趨樂觀,尤其是在德國政府宣布追加財政援助力度之後。同時,美國感恩節假期交投清淡的表現也推動了金價短時行情反應擴大。德國財長日內表示,將擴大並延長對企業界的財政支持措施,此消息令一度悲觀的市場經濟信心重新得到提振,從而令避險黃金再度遭到拋售。而同時市場對新冠病毒疫苗得到普及應用的期許也進一步上升。與此同時,美國周五仍在感恩節假期中,雖然金融市場將交易半天,但投資者大多無心戀戰,這使得市場交投清淡,也使得來自歐洲的經濟利多消息對金價的影響被不成比例放大。如此行情直接跌穿了現貨金價的200日均線關鍵支撐,因而後市現貨金價將進一步打開下行空間,7月初的低點1757美元僅能提供薄弱的支撐,下方目標即將直指1704美元目標 
紐市盤前:金價失守千八!德國追加財援;油價時隔一天重新走強,俄沙磋商“精益求精”
現貨黃金日線圖)

歐洲時段,美油走高,現報45.28美元/桶,漲幅0.64%,因此前有消息稱俄羅斯和沙特兩國能源部長將在下周OPEC半年度會議開始前,於周六先行與OPEC+技術委員會進行會談敲定產能安排事宜,此舉消除了此前部分投資者對OPEC會議上可能出現爭執的不安情緒。三位接近OPEC+的消息人士表示,盡管油價上漲,但石油輸出國組織(OPEC)和包括俄羅斯在內的盟國仍傾向於推遲明年的石油增產計劃,以在第二波新冠疫情和利比亞產量上升期間支撐市場。
紐市盤前:金價失守千八!德國追加財援;油價時隔一天重新走強,俄沙磋商“精益求精”
(美油日線圖)

機構觀點


富國銀行:未來數月對美國就業市場複蘇至關重要
富國銀行指出,下周將公布美國11月非農就業報告,預計非農就業人數增加42.5萬,低於市場預期的增加50萬;3月和4月美國減少約2200萬就業崗位,自那時起美國已創造約1200萬個就業崗位,淨減少約1000萬個就業崗位,占2月總就業人數的6.6%,波動較大的家庭調查顯示失業率呈現更為樂觀的前景;未來數月對就業市場複蘇至關重要,目前研發出幾種新冠病毒疫苗,明年夏天的經濟生活可能會開始恢複正常,但是由於處在假期當中,新增新冠病毒病例將處在高峰期,許多州對私人活動施加新的限製,未來數月經濟形勢可能特別艱難

巴克萊預測2021年歐股大漲13%,有望創下新高
①11月26日,巴克萊公布2021年展望,預測由於各國央行和政府擁有彈藥維持經濟複蘇,以及儲蓄率高、公司利潤恢複等原因,歐股有望在2021年創下新高,泛歐斯托克600指數的潛在漲幅為13%;
②該行預測兩隻股票的潛在回報率超過50%,分別為英國石油公司(63.7%)和荷蘭銀行(50.6%);
③巴克萊還認為,相對於發達市場和英國,投資者可增持新興市場和歐洲市場,或對歐股美股維持觀望,該行的分析師團隊增持金融、工業、原材料和非必需品和服務股票,減持醫療、消費必需品、電信和房地產股,並對公用事業、科技和能源股保持觀望

道明證券:6個月後黃金就能回到2000上方
①黃金市場在此前的大跌後,目前穩定在了1800美元/盎司上方,道明證券認為,美聯儲的寬鬆和美國政府的刺激項目以及疫苗後經濟複蘇推動的通脹都利好黃金,金價仍將可能突破2000大關;
②道明證券指出,美國甚至全球經濟都將在長時間處於低迷狀態。美聯儲也就不得不在長期維持寬鬆狀態。美元會繼續走弱,這對黃金是利好的

大華銀行:歐元兌美元仍然堅挺
大華銀行技術分析指出,歐元兌美元仍然堅挺,預計未來幾周將繼續走高,上日認為在預期回調之前可能測試1.1955,此預期並沒有完全實現,匯價在觸及1.1940高點後回落,上升勢頭已大大減弱,日內不太可能走強,當前走勢為盤整階段的一部分,很可能在1.1880-1.1935區間內整理

2020年11月27日中國銀行匯市觀潮:英鎊兌美元
①周四英鎊兌美元再度衝高下跌,今日亞市開盤前處在1.3360附近。歐盟首席談判代表巴尼耶提出除非英國願意就關鍵問題做出讓步,否則將退出英國脫歐談判,英鎊未延續上漲突破1.3400;
②英國財政部長桑納克周四提出,英國不應不惜任何代價達成英國脫歐協議,在某種程度上打壓達成英國脫歐協議的預期;目前,英國脫歐方面的消息將決定英鎊兌美元走勢;
③技術圖形上,4小時圖上英鎊兌美元正失去看漲動能,但仍未出現疲弱。目前匯價整理於持平的20SMA附近,大級別均線維持朝北,處在該水平上方。相對強弱指標持平於52附近。若英鎊兌美元跌破支撐位1.3300,匯價恐將轉為下跌。在12月10日歐盟峰會前,如果談判仍未有進展,防英鎊下跌風險大於看升

澳新銀行:金價12個月目標上看2100美元
澳新銀行將國際現貨黃金價格12個月目標價定為2100美元/盎司,隨著新冠病毒疫苗即將問世,全球經濟強勁複蘇和風險資產上漲的可能性繼續增強,可能會削弱黃金作為避險工具的吸引力,由於其強勁的防禦特性,黃金傳統上在經濟疲弱時期表現強勁,不過這不會阻止金價目前的漲勢;黃金的主要驅動因素、實際利率和美元可能會在未來一年提供支撐,根據美聯儲對利率和通脹的預測,實際利率應會繼續進入負值區間,而強勁的全球增長脈搏應該會使美元進一步走軟;黃金估值模型顯示,假設美國通脹率升至1.7%,美元指數跌至90,30年期債券收益率穩定在1.6%左右,明年黃金價格應在2100美元左右交易,不過短期內存在阻力,隨著股市持續走強,投資者可能進一步撤出黃金ETF,轉向股市,隨後將0-3個月的目標降至1900美元,不過仍將12個月的目標價格保持在2100美元

國際油價基本持穩,盡管OPEC+欲暫緩增產,但抗疫成果面臨兩大因素拖後腿

周五(11月27日),國際油價基本持穩。盡管OPEC+傾向於推遲原定於明年初開始的增產計劃,但市場仍面臨供應過剩疑慮,且投資者對疫苗有效性持懷疑態度,許多美國人無視抗疫規定。
國際油價基本持穩,盡管OPEC+欲暫緩增產,但抗疫成果面臨兩大因素拖後腿
北京時間15:05,NYMEX原油期貨微跌0.07%至44.96美元/桶;ICE布倫特原油期貨交投在平盤價47.79美元/桶附近。(注:NYMEX原油價格周四因假期沒有結算。)

這兩個指標合約本周漲約6%。之前阿斯利康(AstraZeneca)宣布,其新冠疫苗有效性可高達90%。另外還有兩款正在研發的疫苗試驗結果顯示成功。
國際油價基本持穩,盡管OPEC+欲暫緩增產,但抗疫成果面臨兩大因素拖後腿

但幾位科學家對周一發布的強勁結果提出質疑。結果顯示,一組受試者一開始被錯誤地接種了半劑疫苗、之後又接種整劑疫苗,試驗疫苗對這組受試者的有效性為90%。這個所謂的“全球疫苗”引發各界疑慮。

OANDA資深市場分析師Jeffrey Halley說:“由於11月油價的上漲在很大程度上是建立在預期、市場情緒和投機資金快速流入的基礎上,某種調整早就應該出現了。市場清淡,加上周一的OPEC+部長級會議,似乎是交易員縮減看漲頭寸的前兆。”

三位接近OPEC+的消息人士表示,盡管油價上漲,但石油輸出國組織和包括俄羅斯在內的盟國(OPEC+)仍傾向於推遲明年的石油增產計劃,以在第二波新冠疫情和利比亞產量上升期間支撐市場。

美國運輸安全管理局說,在感恩節假期到來之前,有近600萬美國人乘飛機旅行,因為他們忽略了疾病控製中心留在家裏的建議。

英國石油公司(BP)和德雷克集團(Delek Group)旗下的伊薩卡能源公司(Ithaca Energy)周四表示,兩家公司已開始在英國北海中部的沃裏希油田(Vorlich)開采石油和天然氣。該項目總儲量約3000萬桶石油當量,最大產能預計可達到2萬桶/日石油當量。

BP公司計劃在2021年底前的五年內提升產能90萬桶/日石油當量。不過從長遠來看,BP計劃到2030年將其日產石油減少100萬桶/日,約占總產能的40%,作為向可再生能源轉型,減少溫室氣體排放努力的一部分。

歐洲議會周四敦促歐盟對土耳其實施製裁,因土耳其在地中海東部實施“非法”天然氣勘探。安卡拉當局則拒絕這一指控。

當地工會周四表示,如果與雇主就薪資和工作條件進行的年度談判失敗,斯倫貝謝(Schlumberger)挪威分公司的約262名石油服務工人計劃從12月3日開始罷工。談判對象還包括石油行業分包商貝克·休斯(Baker Hughes)在內的其他五家公司。

歐市盤前:美元跌破92再探前低,阿斯利康面臨有效性質疑,美油遭獲利者砸盤

周五(11月27日)亞洲時段,美元指數走低,跌落92關口,對拜登政府權力交接將更順利的預期提振冒險意願,促使投資者買入非美元資產。美元兌日元跌破104,因美元指數承壓,投資者加倍押注美聯儲之後會有進一步的寬鬆行動。黃金小幅上漲,本周以來金價跌超3%,美油走低,幾位科學家對阿斯康利試驗結果表示懷疑,分析師表示終於開始出現一些獲利了結。
歐市盤前:美元跌破92再探前低,阿斯利康面臨有效性質疑,美油遭獲利者砸盤

亞洲時段行情回顧


亞洲時段,美元指數走低,現報91.89,跌幅0.14%,周線料收低,對拜登政府權力交接將更順利的預期提振冒險意願,促使投資者買入非美元資產。Okasan Online Securities的資深策略師Rikiya Takebe說,“美聯儲決定將利率維持在低位,與其他主要央行立場一致,這已導致了美元拋壓。”巴克萊資深策略師Shinichiro Kadota稱,“今天市場仍將保持淡靜,幾乎沒有影響市場的線索,但美元因為月末賣盤而全面承壓”。盡管疫苗希望引發的“風險偏好持續升溫”令美元短線承壓,但巴克萊的Kadota稱,市場預計中期內美元持堅。

亞洲時段,美元兌日元跌破104,現報103.95,跌幅0.3%,因美國假日期間美元指數依然承壓,投資者加倍押注美聯儲之後會有進一步的寬鬆行動。瑞穗證券首席外匯策略師Masafumi Yamamoto在報告中寫道,美元兌日元下周下跌的風險很高,因為美國即將發布大量重要經濟數據,可能顯示經濟放緩。11月ISM製造業和非製造業數據預計都將比前一個月略有下降。非農就業數據預計也顯示就業增長放緩,預計年底美元兌日元在103-108之間波動。

亞洲時段,現貨黃金小幅上漲,現報1809.50美元/盎司,漲幅0.09%,投資者對一款廉價新冠病毒疫苗的有效性存有疑慮。不過金價料連續第三周下跌。 本周以來金價下跌逾3%,新冠疫苗進展及美國總統當選人拜登可進行交接提振風險偏好。英國已經要求其藥品監管機構評估牛津大學和阿斯利康候選新冠疫苗的臨時供應,美國總統特朗普則表示新冠疫苗下周開始交付。但阿斯利康面臨對其疫苗有效率的質疑,可能降低其迅速通過歐美監管審批的可能性。美國總統特朗普周四稱,如果選舉人團投票支持民主黨人拜登當選總統,他將離開白宮。這是他最接近承認敗選的表態。

亞洲時段,美油走低,現報44.84美元/桶,跌0.33%,之前阿斯利康稍早宣布,其新冠疫苗有效性可高達90%。之前有兩款正在研發的疫苗試驗結果顯示成功。但有幾位科學家對試驗結果表示懷疑,引發關於這個所謂的“世界疫苗”的疑問。OANDA資深市場分析師raig Erlam說,“似乎終於開始出現一些獲利了結...市場在本周進入尾聲時逐漸走軟,由於美國原油守在每桶45美元以上,布蘭特原油也已觸及49美元,原油似乎已經度過夏季後麻煩最糟糕時候了。”另外,利比亞產出上升增添了市場供應過剩疑慮。與此同時,許多人無視封鎖建議而出遊。

財經數據


歐市盤前:美元跌破92再探前低,阿斯利康面臨有效性質疑,美油遭獲利者砸盤

財經大事


22:00 英國央行行長貝利在CityUK的2020年全國會議上發表講話。

亞洲時段消息回顧


超5000萬!美國近1/6人口面臨糧食問題
哥倫比亞廣播公司25日報道,據美國最大的饑餓救濟組織“喂養美國”公布的一項報告估計,2020年共有5000多萬美國人面臨饑餓問題,也就是說,有接近六分之一的美國人口,包括四分之一的兒童,今年為糧食問題發愁。(央視新聞)

面對質疑,阿斯利康可能會在全球進行新一輪新冠疫苗試驗
① 阿斯利康的新冠疫苗可能會進行一輪額外的全球試驗,力圖掃清現階段研究中圍繞疫苗積極效果的不確定性和困惑。
② 阿斯利康首席執行官Pascal Soriot表示,新實驗的目的,是要確認當前試驗中疫苗有效性是否可達到90%。阿斯利康傾向於啟動新一輪試驗,而非給目前正在進行的美國試驗增添一個試驗組。
③ 在阿斯利康早前的研究中,低劑量的效果更好。阿斯利康承認,之所以出現低劑量,是因為疫苗生產中有出入,這引發了外界的質疑。阿斯利康和合作夥伴牛津大學起初在聲明中並未披露這一失誤和其他任何關鍵信息,令人對透明度感到擔憂。
④ Soriot在數據發布後表示,“現在我們發現了更好的效果,我們必須進行求證,所以需要做一輪額外的研究,”很可能會是額外的一輪“國際研究,但是這一輪速度可能會更快,因為我們知道疫苗有效性較高,所以需要的病人數量較小。”
⑤ Soriot表示,預計新一輪試驗不會妨礙英國和歐盟的監管審批

韓國連續兩天單日新增超500 當局:無法控製或日增上千
據韓媒報道,韓國中央防疫對策本部27日通報,截至當地時間當天0時,該國新增569例新冠肺炎確診病例,累計確診32887例。韓國已連續兩日單日新增病例數超過500例,新冠“第三次流行”在該國已正式開始。韓國政府和傳染病專家們擔心,如果不能遏製目前的擴散勢頭,之後可能會出現單日確診一千例以上的情況。(中新網)

美媒:基辛格被特朗普政府撤職
美國有線電視新聞網(CNN)26日援引3名官員的話稱,美國國防政策委員會(Defense Policy Board)的幾位知名成員當天被撤職,其中包括前國務卿基辛格。報道認為,這是特朗普政府在最後階段對長期從事外交政策工作的專家和國家安全機構人士的又一次“清洗”。(環球網)

特朗普總統在白宮的最後50天可能會做這些事
①特朗普可能會在任期的最後幾周簽署一些行政命令,以鞏固他在移民、貿易和其他問題上的議程。
②他可能會在赦免前國家安全顧問邁克爾·弗林(Michael Flynn)之後,批準更多赦免令。
③特朗普必須簽署法案,防止政府在12月關門,並將繼續主持在假期期間不斷惡化的疫情
④特朗普政府還將監督新冠疫苗開始交付。(國會山報)

德意誌銀行上調全球經濟增長預期,但提醒仍存在兩大風險
①在11月26日發布的最新報告中,德意誌銀行上調了全球經濟預測,因為最近幾周疫苗研發方面傳出新的好消息,製藥巨頭輝瑞、Moderna and AstraZeneca三家製藥公司都表示,他們研發的疫苗非常有效;
②該機構預計,2020年全球GDP將收縮3.7%,其中美國經濟收縮3.6%,歐元區經濟收縮7.4%。德意誌銀行還預測,2021年美國經濟將增長4%,歐元區經濟將增長5.6%;
③但該行警告稱,有兩個關鍵風險仍有可能破壞疫情危機後的經濟複蘇,一個是能夠控製好疫情的問題,另一個是可能出現的金融混亂

機構觀點


瑞穗證券:受經濟數據影響 ,下周美元兌日元下行風險高
瑞穗證券首席外匯策略師Masafumi Yamamoto在報告中寫道,美元兌日元下周下跌的風險很高,因為美國即將發布大量重要經濟數據,可能顯示經濟放緩。11月ISM製造業和非製造業數據預計都將比前一個月略有下降。非農就業數據預計也顯示就業增長放緩,預計年底美元兌日元在103-108之間波動

摩根大通:美股標普500指數2021年有望漲上4500點
① 摩根大通的分析師團隊預計,美股在2021年將繼續走強,在明年年底,標普500指數將走高至4500點高位。該行指出,今年以來困擾美國經濟的負面消息源,如新冠病毒疫情,和美國大選帶來的政治不確定性,都將在明年得到消退,而與此同時美聯儲的寬鬆政策措施卻將保留,這將足以推動股市投資情緒繼續趨於樂觀;
② 不過,摩根大通唯一擔心的狀況是,在美國通脹率一旦抬頭之後,出現的實際市場利率上升狀況將打壓市場的投資活力。該行警告稱,一旦10年期美債收益率升破1.50%,就會對股市的進一步持續漲勢構成風險

巴克萊分析師:美元仍將在中線持堅
① 巴克萊資深策略師Shinichiro Kadota稱,“今天市場仍將保持淡靜,幾乎沒有影響市場的線索,但美元因為月末賣盤而全面承壓”。
② 美元本周承壓,因為風險貨幣從樂觀情緒升溫中受益。一係列新冠疫苗消息和對美國政局趨於平穩的憧憬增強了樂觀情緒。周五美元指數延續弱勢,目前小幅走弱至91.91附近,逼近隔夜創下的近三個月低點91.84。
③ 盡管疫苗希望引發的“風險偏好持續升溫”令美元短線承壓,但巴克萊的Kadota稱,市場預計中期內美元持堅。
④ 他表示,“看看經濟在7月當季的反彈情況,美國經濟增長並取得了強勁的反彈。在明年疫苗逐漸到位,經濟恢複正常的情況下,美國可能是發達國家中韌性最大的國家之一。我認為這將創造一個對美元有利的環境”

荷蘭合作銀行(Rabobank):美聯儲會議紀要暗示調整購債前瞻指引
美聯儲公布的11月會議紀要顯示,有關資產購買的更明確的前瞻性指引會很快出爐。如果經濟數據惡化,缺乏財政政策應對措施,我們或將很快看到美聯儲動用其資產購買計劃以提供額外貨幣刺激。屆時,美國聯邦公開市場委員會(FOMC)將會有三個選項,通過前瞻性指引為資產購買設定一個更長的期限,加快資產購買步伐,轉購買更長久期的美債

11月27日財經早餐:感恩節金匯市場清淡,OPEC輪值主席謹慎言論,油價高位回落近2%

周五(11月27日)亞市盤初,金融市場整體清淡;周四(11月26日)因感恩節假期,黃金市場和外匯市場整體波動較小,歐元兌美元小幅衝高後回落,美元指數探底回升,現貨黃金在險守1800關口,在1810附近窄幅震蕩;國際油價則自從近八個月高位回落近2%,因OPEC輪值主席發表了謹慎言論,打壓了市場對OPEC+下周推遲增產計劃的預期,而且新冠疫情仍在肆虐,部分多頭如期趁感恩節假期獲利了結。
11月27日財經早餐:感恩節金匯市場清淡,OPEC輪值主席謹慎言論,油價高位回落近2%

商品收盤方面,COMEX 12月黃金期貨基本收平,收報1808.5美元/盎司;由於周四適逢美國感恩節假期,市場交易清淡,且提前收盤;國際油價周四下跌,截止北京時間周五淩晨2點,1月交割的WTI原油下跌72美分,至每桶44.99美元,1月交割的布倫特原油期貨下跌1.7%至47.80美元。

美國股市周四休市;歐洲股市周四小幅收低,泛歐STOXX 600指數收盤下跌0.1%;德國藍籌股DAX指數持平,法國指標CAC 40指數抹去漲幅收低0.1%,此前一項調查顯示,法國11月份消費者信心降至兩年低點。

周五前瞻


11月27日財經早餐:感恩節金匯市場清淡,OPEC輪值主席謹慎言論,油價高位回落近2%
11月27日財經早餐:感恩節金匯市場清淡,OPEC輪值主席謹慎言論,油價高位回落近2%

全球主要行情一覽


11月27日財經早餐:感恩節金匯市場清淡,OPEC輪值主席謹慎言論,油價高位回落近2%

美國股市周四因為感恩節休市;歐洲股市周四小幅收低,德國延長新冠病毒限製措施,英國經濟增長預期黯淡,令市場關注焦點重新回到新冠疫情對近期經濟造成的損害。

泛歐STOXX 600指數收盤下跌0.1%,科技和醫療保健股的漲幅被汽車股和能源股的下跌所抵消。


第二波新冠病毒感染和不斷上升的新冠相關死亡病例繼續肆虐歐洲,促使德國、法國和英國再次實施嚴厲的限製措施,對商業活動造成沉重打擊,餐館、健身房和商店仍處於關閉狀態。

Spreadex金融分析師Connor Campbell表示:“盡管現在就判斷投資者的樂觀情緒是否受到傷害還為時過早,因為大盤仍處於上升趨勢,但仍有大量負面消息,讓投資者等待並考慮短期影響。”

然而,指標STOXX 600指數仍有望錄得有記錄以來最好的月度表現,市場參與者預計,歐洲股市明年將觸及紀錄高點,此前三家主要製藥商公布了令人鼓舞的疫苗試驗結果。

英國股市受創最嚴重,富時100指數下跌0.4%,此前英國衛生部長漢考克宣布,12月2日全國封鎖結束後,英格蘭部分地區仍將處於最嚴格的新冠限製級別。

關注國內市場的英國中型股指數下跌0.9%,此前英國財政部長蘇納克表示,創紀錄的公共借款無法持續,此前他在周三警告稱,英國經濟今年將萎縮11.3%。

德國總理默克爾表示,在可預見的未來,德國的公共生活將受到限製。

德國藍籌股DAX指數持平,法國指標CAC 40指數抹去漲幅收低0.1%,此前一項調查顯示,法國11月份消費者信心降至兩年低點。

貴金屬與原油


現貨黃金周四基本維持低位窄幅震蕩走勢,在1800關口附近有所企穩;之前美國在令人失望的經濟數據表明美國經濟複蘇並非一帆風順後,給金價提供支撐,但但黃金ETF遭遇進一步的資金外流,暗示黃金低位買盤較弱。

美國上周初申州失業救濟金的人數意外出現兩周連升,為7月份以來的首次。10月美國個人收入和儲蓄也出現下滑,這些數據表明在新冠病例反彈、新一輪防疫措施以及國會刺激法案僵局的影響下,美國經濟複蘇並不穩固。

不過,金價本月可能連續第四個月按月下跌,因疫苗進展刺激了風險偏好,導致對避險資產的需求下降。

一些投資者似乎打算放棄黃金,本月可能是黃金ETF今年以來首次遭遇資金外流。上個月,黃金ETF的黃金倉位達到紀錄最高水平

周四現貨黃金收盤報1808.12美元,本周料連續第三周下跌。
11月27日財經早餐:感恩節金匯市場清淡,OPEC輪值主席謹慎言論,油價高位回落近2%
現貨黃金周四分時圖)

國際原油價格周四從八個月高點回落,在OPEC+討論推遲增產的會議召開前,該組織一些成員國產生了分歧,而且感恩節來臨之際,大量多頭獲利了結離場。

美國原油期貨周四下跌1.6%。伊拉克副領導人本周批評OPEC,稱在要求成員國放慢產油活動前,應考慮成員國的經濟和政治狀況。

OPEC主席周四表示,該組織必須保持謹慎,因內部數據表明明年年初可能出現新的石油過剩。

到目前為止,根據今年早些時候一項協議所削減的產量大部分已經恢複。

渣打銀行的Paul Horsnell在一份報告中寫道,雖然預計OPEC+會延長現有減產措施,但最近油價的上漲會給一些不情願減產的成員國(包括伊拉克和阿聯酋)提供理由。

由於周四適逢美國感恩節假期,市場交易清淡,截止北京時間下午2點,1月交割的西德克薩斯州中質油期貨下跌72美分,至每桶44.99美元;由於美國假期,周四的交易將於周五結算;1月交割的布倫特原油期貨下跌1.7%至47.80美元。
11月27日財經早餐:感恩節金匯市場清淡,OPEC輪值主席謹慎言論,油價高位回落近2%
(美油周四分時圖)

外匯


歐元兌美元周四衝高回落,盤中一度創近三個月新高至1.1941,但因市場對歐洲新冠病毒病例上升的擔憂加劇,尾盤回落至1910附近。

美元周四稍早因悲觀的美國經濟數據和對冠狀病毒疫苗的樂觀情緒而處於守勢,但稍晚風險較高貨幣發現難以維持升勢,因關鍵的近期不確定性抑製了方向性交易。

德國總理默克爾周四表示,在可預見的未來,德國公眾生活仍將受到限製,因為該國正努力遏製新冠病毒的傳播,並防止其衛生係統負擔過重。

丹麥盛寶銀行外匯策略主管John Hardy稱,“美元似乎想要走低,但似乎並不著急…越來越多的美元匯率對正在逼近關鍵支撐位,除非有什麼東西驚動強勁的全球風險情緒,否則背景仍對美元賣家有利”。
11月27日財經早餐:感恩節金匯市場清淡,OPEC輪值主席謹慎言論,油價高位回落近2%
而在美聯儲周三發布會議記錄暗示可能會在12月會議加強量化寬鬆計劃之後,美元面臨的壓力也上升。

雖然有一些美聯儲官員對於短期內調整政策指引有所遲疑,因前景存在不確定性,但根據周三公布的美聯儲11月4-5日會議紀錄,“許多參與者認為委員會可能打算很快就強化其對於資產購買的指引。”

三菱日聯金融集團(MUFG)匯率分析師Lee Hardman估計,新的前瞻指引可能是美聯儲承諾繼續以每月至少1200億美元的速度購買證券,不過量化寬鬆的規模不一定會擴大。不過,“事態的發展支持了我們的觀點,即美聯儲的寬鬆政策明年仍將對美元構成壓力。”

美油對瑞典克朗周四一度上漲0.6%至8.5497,此前瑞典央行宣布擴大量化寬鬆規模。

瑞典央行周四表示,將擴大並延長資產購買計劃,以支撐經濟度過第二波新冠疫情的衝擊。同時,瑞典央行一如預期,將指標利率維持在0%不變。

市場觀察人士想知道,歐洲央行是否會效仿瑞典央行,推出自己的量化寬鬆計劃。

歐洲央行首席經濟學家連恩周四警告稱,容忍“在更長期階段出現甚至更低通脹”,將損害消費和投資,並強化對未來物價低增長的預期。

國際要聞


OPEC:面臨新的石油過剩風險之際,必須保持謹慎;
①石油輸出國組織(OPEC)的輪值主席表示,該組織必須保持謹慎,因其內部數據指向,如果該組織及其盟國下周決定推進石油增產,明年初則會有新的石油過剩風險。
②OPEC輪值主席、阿爾及利亞能源部長Abdelmadjid Attar在電話采訪中說,盡管本周原油價格在紐約漲至八個月高點每桶45美元,但這股飆漲勢頭可能被證明是脆弱的。
③以沙特和俄羅斯為首的23個國家組成的OPEC+將於周一和周二召開會議,決定是否推進原定於1月份增產190萬桶/天的計劃。該聯盟已表示傾向於推遲該增產計劃。
④Attar說:“如果我們希望達到符合所有人利益的公平價格,OPEC+將不得不維持其路線和其獨特性”。
⑤與會代表透露,OPEC一個委員會於周三和周四召開了會議,得到的結論是,如果產油國推進增產,第一季度全球原油庫存的增幅將達到20萬桶/天。

據悉英國和歐盟準備本周末恢複面對面的脫歐貿易談判;
①在參與談判的主要官員因為新冠病毒被迫隔離之後,英國和歐盟的談判代表準備本周末恢複面對面的貿易談判。
②據知情人士透露,歐盟首席談判代表米歇爾·巴尼耶周五將向歐盟27國的外交官通報最新談判情況。
③他還將在定期通報中向沿海國家的漁業部長們做簡報,但是這次會議意義重大,因為捕魚權一直是達成更廣泛貿易協議的障礙。
④一位歐盟官員稱,為了防止最後時刻計劃有變,歐盟談判小組正準備前往倫敦,周六恢複談判 。另一位代表說,這個消息尚未得到證實。
⑤上周,因為一名參與談判的歐盟官員新冠病毒檢測呈陽性,巴尼耶被迫進行自我隔離。據《回聲報》報道,法國警告英國的首席談判代表David Frost,如果英國沒有做出讓步的準備,繼續談判沒有意義。
⑥第三位知情官員稱,巴尼耶可能告訴其他外交官,持續一周的視頻談判導致磋商進展緩慢,預計他還可能警告,有關公平競爭議題的談判陷入僵持。
⑦法國外交部長Jean-Yves Le Drian周三指責英國導致談判僵局,並警告雙方在漁業問題上仍“分歧很大”。

歐洲央行首席經濟學家連恩警告不要容忍在長時間內出現低通脹;
①歐洲央行首席經濟學家連恩周四警告稱,容忍“在更長期階段出現甚至更低通脹”,將損害消費和投資,並強化對未來物價低增長的預期。
②歐洲央行正在準備新的刺激方案,以幫助緩解冠狀病毒大流行的影響。在近10年來未能將通脹提高至目標水平後,歐洲央行也在重新審視自己的行事方式。
③連恩說,讓物價增長低於歐洲央行略低於2%的目標絕不是一種選擇。“忍受在更長期階段出現甚至更低通脹……比最初設想的還要長還要低,將是代價昂貴和帶有風險的。首先,這將意味著,由於預期實際利率上升,消費和投資的複蘇將更加疲弱。其次,這將導致通脹預期下行,而低通脹的預期可能會變得根深蒂固。”

加拿大央行行長:可能在通脹率達到2%的目標前結束量化寬鬆措施;
①加拿大央行行長Tiff Macklem表示,央行的量化寬鬆措施可能會在經濟達到2%的通脹目標之前結束。
②“我們承諾一旦經濟複蘇步入正軌,就停止購買政府債券”,Macklem周四在下議院金融常務委員會作證時說。 “這很可能會在我們實際達到2%的通脹目標之前發生”。
③他說,根據該行的預測,“在進入2023年之際,通貨膨脹率仍將保持在2%以下”。
④加拿大央行此前承諾每周購買至少40億加元的加拿大政府債券,以便在疫情期間保持較低的借貸成本。
⑤加拿大央行還有其他工具可以在需要時提供額外刺激,雖然沒有討論負利率,但它們已包含在央行工具箱中,收益率曲線控製也是一種選項,加拿大央行可能將有效利率下限降低25個基點,但不觸發負利率。

疫情衝擊主題公園業務,迪士尼計劃進一步裁員4000人;
①冠疫情封鎖措施迫使華特迪士尼公司關閉主題公園後,公司宣布將進一步裁員4,000人。
②這使得2021年上半年公司的總計裁員人數達到32,000人,占員工總數的十分之一以上;裁員主要集中在公園、體驗和產品部門。公司與加州政府就封鎖措施仍然僵持不下,當地公園也繼續關閉。
③本月早些時候的業績顯示,新冠疫情嚴重衝擊了影視城、公園和遊輪等傳統業務,公司加速轉向流媒體業務。

美聯儲顧問開發出疫苗進展跟蹤指標,稱全球股市續漲條件現已具備;
①開發出一項新冠疫苗進展跟蹤量化指標的紐約大學斯特恩商學院經濟學教授Viral Acharya表示,隨著世界朝著新冠疫苗普遍接種又近一步,全球股市進一步走高的條件現已具備。
②同時身為紐約和費城聯邦儲備銀行顧問的Acharya在紐約接受線上采訪時說,基金經理和決策者們很快便可使用這一基於最新試驗進展和相關新聞的疫苗進展跟蹤指標了。
③據Acharya稱,這一跟蹤指標不但是可以幫助決策者製定抗疫計劃退出戰略的有用工具,還可以在當前這波以周期股為目標的股市輪動勢頭日盛之際為投資者提供決策參考
④Acharya還表示,“基於疫苗研發取得進一步進展的消息,股市當然還有進一步上漲的空間,”他說。“眼下大多都是好消息,不過我們也知道10月份疫苗研發也曾遭遇過一些挫折,”所以投資者不應排除前路仍會遭遇更多坎坷的可能。