澳洲聯儲調降經濟及通脹預期,澳元跳水30餘點至逾一個月新低

周五(2月8日)亞市盤中,澳元兌美元短線跳水約35點,創1月4日以來新低至0.7062,稍早澳洲聯儲公布季度貨幣政策會議紀要,調降經濟增長及通脹預期的預期,提升了該聯儲降息幾率,澳元兌美元跌破關鍵支撐位0.7076,若收於該點位下方,將打開持續跌至0.70整數關口的幾率。

澳洲聯儲調降經濟及通脹預期,澳元跳水30餘點至逾一個月新低

澳洲聯儲將截至6月份的年度GDP增長預估從3.25%下調至2.5%,將截至6月份年度的整體CPI預估下調至1.25%,並稱委員會不認為近期有強勁的調整利率的理由,如果失業率實質性上升,通脹過低,澳洲聯儲或將降息。

澳洲聯儲表示,收益率曲線更加平坦,反轉是一個看跌信號,投資者預計美聯儲難以達成2019年通脹目標,預計2019年12月失業率5.0%,2020年12月4.9%,2021年6月4.8%。預計2018年12月GDP同比增長2.8%,2019年12月增長3.0%,2020年12月2.7%,2021年6月2.7%。

紀要顯示,未來利率上升或下降的可能性較以往更均衡,消費支出的韌性是前景的關鍵不確定性,委員會認為通脹和失業率的進展可以“合理預期”,全球經濟以穩健的步伐發展,澳大利亞貿易夥伴的經濟增長與趨勢相符合。

澳洲聯儲對商業投資的前景預期是積極的,預計2019年商業投資同比增長4.8%,2020年同比增長4.9%,住宅投資的下降或要比過去的預期出現的更早,下降速度更快,住房貸款增速放緩的主要原因是信貸趨緊的跡象較少,住房信貸狀況較以往更加緊縮。家庭對於房價下跌的反應是巨大的不確定性。

紀要公布後,澳大利亞3年期國債收益率一度下跌8個基點至1.565%,為2016年11月以來的最低水平。

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間9:02,澳元兌美元報0.7068/70。



2月8日財經早餐:貿易憂慮重燃避險接管市場,黃金絕地反擊原油再演跳水

周四(2月7日)紐約時段,市場情緒再度出現微妙變化,美國高官對於貿易前景釋放出措辭消極言論,令美元指數上行動能戛然而止。同時,美股則在消極消息打壓下錄得全線重挫,並帶動市風險偏好趨於惡化,進一步加劇了此前英國與歐洲經濟前景被下調後的市場恐慌情緒。受此影響,需求前景再度堪憂的原油價格錄得大跌,而現貨黃金則堅挺地持於1310美元上方。
2月8日財經早餐:貿易憂慮重燃避險接管市場,黃金絕地反擊原油再演跳水

日內主要消息回顧:


1、德國最大的銀行德意誌銀行的經濟學家們預計,由於歐元區經濟增速“迅速放緩”,歐洲央行將把加息時間推遲到2020年12月。該行的經濟學家們周四(2月7日)表示,外部需求下滑已經開始波及歐元區內部支出;

2、美聯儲官員卡普蘭表示,美聯儲將在更長時間內保持耐心,正密切關注金融狀況、歐洲經濟增速及美國企業盈利狀況。經濟現況面臨的不穩定性需要花上數月時間來解決,當前利率水平已經接近中性,應維持現狀;

3、英國首相特雷莎·梅在與歐盟官員進行會晤後表示,英國方面與歐盟舉行了很好的會晤,英國將按時實施脫歐。不過,歐洲理事會主席圖斯克卻表示,目前英歐雙邊談判沒有取得突破,脫歐談判將繼續下去;

4、歐盟執行機構歐盟委員會周四發布的報告基調悲觀,將意大利2019年的經濟增長預測下調了整整一個百分點,現在預計意大利全年最低增長僅為0.2%。在布魯塞爾的歐盟官員警告稱,該地區的前景面臨“重大”風險。預測下調反映出該地區的疲軟更加明顯。歐盟委員會預計19國組成的歐元區今年經濟增長1.3%,低於去年11月份預測的1.9%。預計2020年增長1.6%,低於此前預測的1.7%;

5、因意大利執政當局暗中支持“黃馬甲”運動,法國與意大利關係持續惡化,並召回駐意大利大使。意大利副總理薩爾維尼就此解釋稱,意大利不想與法國爭辯,但法國必須停止將移民推向邊境,停止庇護意大利罪犯;

6、英國央行行長卡尼發表講話,稱脫歐正在給經濟製造迷霧,英國央行假定脫歐不確定性在一段時間內處於高位。英國經濟還沒有對無協議脫歐,或者無過渡期脫歐做好準備。

7、英國央行維穩利率,但下調經濟預期。將2019年GDP增速預期下調0.5個百分點至1.2%,並下調2020年預期0.2個百分點至1.5%。並強調,英國脫歐對經濟的損害在增加。

8、中國駐美大使崔天凱當地時間6日在華盛頓表示,中美關係40年發展曆程證明,中美合則兩利,鬥則俱傷。合作是雙方最好的選擇。崔天凱指出,為落實中美兩國元首共識,雙方要促進相互了解,增進互信,避免戰略誤判;要對彼此保持開放,加強聯通;應進一步加強人文交流,夯實兩國關係民意基礎;要妥善處理分歧。他表示,中國將進一步擴大對美開放,期待兩國加強各層級合作。

周五前瞻:


中國大陸及台灣地區金融市場周五將繼續因為春節假期休市。日內財經大事相對有限,美聯儲理事布拉德及戴利將分別就政策前景發表講話,值得進一步關注。此外俄羅斯央行將發布利率決定;

日內重要數據一覽:
時間區域/指標前值
07:50日本12月貿易帳初值(億日元)-5591
14:45瑞士1月未季調失業率(%)2.7
14:45瑞士1月季調後失業率(%)2.4
15:00德國12月未季調貿易帳(億歐元)204
21:30加拿大1月失業率(%)5.6
21:30加拿大1月就業人數變動(萬)0.78
周六02:00美國2月8日當周總鑽井總數(口)1045

全球主要市場行情一覽:


股市
受歐元區及英國GDP預期遭下調影響,歐洲股市普遍大跌,並拖累美股開盤跳空走低。而後,在貿易消息不樂觀,以及油價崩跌的帶動下,美股跌幅進一步擴大
股指收盤價漲跌漲跌幅
日經22520760.08-113.98-0.55%
英國FTSE7101.46-71.63-1.00%
德國DAX11038.62-286.10-2.53%
道瓊斯工業25169.53-220.77-0.87%
標普5002706.08-25.53-0.93%
納斯達克7288.35-86.93-1.18%


匯市
美聯儲官員卡普蘭的鴿派措辭阻止了美元的升勢,令歐係貨幣自近兩周低位反彈,但若市場風險情緒不立即改善,非美風險貨幣後市走勢仍將堪憂,而日元匯價則或有進一步反彈的空間
貨幣報價漲跌幅
美元指數96.5669+0.16%
歐元兌美元1.1341-0.18%
英鎊兌美元1.2952+0.15%
美元兌日元109.82-0.14%
澳元兌美元0.7101-0.06%
紐元兌美元0.6749-0.40%
美元兌加元1.3308+0.71%


商品市場
貴金屬市場日內陷入震蕩,但最終在避險需求的帶動下開始企穩,金價收複站穩了1310美元關口;原油價格則在經濟前景與貿易環境再度不樂觀的背景下出現崩盤式下跌,一度失守52美元/桶關口
商品報價漲跌漲跌幅
現貨黃金1310.12+3.52+0.27%
現貨白銀15.735+0.062+0.40%
現貨鉑金798.22-8.16-1.01%
現貨鈀金1386.01+10.10+0.73%
NYMEX原油52.61-1.29-2.39%
布倫特原油61.64-1.05-1.68%

紐市盤前:歐洲和英國經濟增速遭下調,美元金價比翼齊飛

周四(2月7日)歐洲時段,美元指數震蕩上行,日內上漲13點,漲幅0.14%。市場預期接下來美國經濟數據良好,支持美元。歐元兌美元下跌20點,跌幅0.18%,德國經濟數據不佳,歐盟委員會和歐洲央行紛紛下調歐洲經濟增速預期,施壓歐元。英鎊兌美元下跌36點,跌幅0.27%,英國央行下調經濟增速預期施壓英鎊。

現貨金價震蕩上漲1.62美元,漲幅0.12%,歐元區和英國紛紛下調經濟增速預期支持了市場避險情緒,支撐金價;油價震蕩下挫0.66美元,跌幅1.20%,歐元區和英國經濟增速被下調,增加原油市場需求放緩的壓力,同時美元走強施壓油價。

紐市盤前:歐洲和英國經濟增速遭下調,美元金價比翼齊飛

★近期熱點提要★



1、
英國央行政策利率0.75%,預期0.75%,前值0.75%。英國央行維持國債購買規模4350億英鎊,英國央行企業債購買規模100億英鎊均不變。

貨幣政策委員會以9-0支持維持利率不變。英國央行季度通脹報告預計2019年GDP增長1.2%(前次預計增長1.7%)。預計2020年GDP增長1.5%(前次預計增長1.7%)。預計2021年GDP增長1.9%(前次預計增長1.7%)

英國央行指出,市場利率水平暗示,英國央行將以比11月時更慢的速度收緊政策。不確定性將導致英國經濟數據波動性增加,這將削弱數據對於前景展望的信號意義。代理人報告顯示約一半企業已開始實施無協議脫歐應急計劃。

2、
英國央行行長卡尼稱,英國基本面是穩健的,英鎊的任何持續性調整都將對通脹產生重大影響。若不確定性比英國央行預期的消退得更快,將可能提振GDP增速0.5個百分點,提振通脹0.4個百分點。

卡尼稱,英國脫歐不確定引發了經濟數據的短期性波動,並帶來緊張情緒,整體經濟尚未就無協議脫歐做好準備。有越來越多的證據表明,作為無協議脫歐緊急應對計劃,企業正在囤貨。

3、
英國內閣大臣正秘密商議,萬一來不及,可能把英國脫離歐洲聯盟的截止期限推遲8周,從3月29日延至5月24日。英國《每日電訊報》5日晚報道,英國原定3月29日正式“脫歐”。如今,英國內閣大臣希望歐盟在原定“脫歐”日期到期後給予兩個月“寬限”,以備英國首相特雷莎·梅提交的“脫歐”協議獲得議會通過以及完成所有立法程序。

4、
歐洲央行經濟公報指出,經濟指標表明全球經濟增長動能緩和,下行風險上升。有關歐元區經濟活動的最新信息表明存在意外的下行傾向。短期指標表明未來幾個季度內就業將持續增長,但增速放緩。歐元區對外貿易可能在四季度出現了進一步的下滑。近期的勞動力成本上行壓力並未傳導為更廣泛的物價壓力。因油價走低,未來數月的基礎通脹率料繼續回落。

歐盟委員會發布報告也下調歐元區經濟增速預期。報告將2019年歐元區經濟增速預期從1.9%下調至1.3%。預期2019年歐元區通脹增速將從2018年的1.7%放緩至1.4%。
歐盟委員會將2020年歐盟27國經濟增速預期從1.9%下調至1.8%,將2019年歐盟27國經濟增速預期從2%下調至1.5%。

5、
美聯儲主席鮑威爾2月7日的講話並未帶來任何新的信號,他表示,美國經濟仍處於良好狀態,失業率位於低位,且通脹率接近2%的目標水平。收入不平等和低迷的生產力將未來十年的最大挑戰,強調政策走向將完全取決於未來經濟數據;
債市交易員甚至在押注聯儲下一步行動將是降息。在上周美聯儲的政策聲明發表後,美國利率期貨價格跳漲,交易員認為美聯儲在12個月內下調基準利率25個基點的可能性從五分之一上升到了三分之一。

6、
自1月18日至2月5日,波羅的海幹散貨指數一度連跌13天,區間跌幅近42%。與去年7月創下的四年高點1747點相比,累計跌幅近六成,創下兩年新低;
國內航運大數據提供商億海藍的數據顯示,2018年年中以來,全球主要幹散貨航速也出現了持續下行。一般而言,市場景氣時船舶航行速度較高,船東傾向於多運快跑,市場走弱,基於成本考慮船東傾向於控製船舶航速,航速持續下降,表明總體市場趨弱

7、
據美國有線電視新聞網(CNN )報道,眾院情報委員會主席希夫周三宣布,他的委員會將擴大對"通俄門"的調查,重點將轉向調查特朗普政府的財政利益是否牽涉其中,包括"特朗普本人,他的家庭、他的生意和社交";
希夫稱,接下來將調查總統對俄羅斯、沙特和其他國家的外交政策,是否受到財政利益或者其他利益驅動。調查還將涉及2016年美國大選中莫斯科方面與特朗普團隊的接觸。 特朗普當天痛斥希夫是一個"竊取虛名的政客",此舉目的在於"騷擾總統"。

8、
利比亞武裝力量“國民軍”6日發表聲明說,該組織已經控製利比亞境內規模最大的沙拉拉油田。沙拉拉油田位於利比亞首都的黎波裏以南900公裏處,是利境內最大的油田,日產原油可達到30多萬桶。本月早些時候,“國民軍”在沙拉拉油田周邊區域與極端組織展開激戰,並取得軍事勝利。

9、
鑒於美國近期連續對委內瑞拉政府施加新的製裁和威脅,6號,在委內瑞拉首都加拉加斯,人們舉行集會簽名活動,反對外部勢力幹涉本國內政。參加集會的市民手舉委內瑞拉憲法,表達對馬杜羅政府的支持。他們認為,美國的對委內瑞拉政策實屬幹涉他國內政,是企圖掠奪委內瑞拉的國家資產。

10、
印度央行下調回購利率25個基點至6.25%,並把政策立場從“有校準的收緊”調整為“中性”。消息過後,印度盧比兌美元快速走低,10年期國債收益率也快速回落。市場分析指出,印度央行意外降息並放棄鷹派立場,因通脹放緩給予央行決策者空間來支持政府刺激經濟增長。

★歐洲時段外匯行情回顧★



歐洲時段,現貨金價震蕩上行,歐洲和英國經濟增速遭下調支撐避險情緒,支撐金價。

歐洲時段內,歐洲和英國經濟增速均遭到下調,這促使市場避險激增。金價仍然在美元走強的背景之下走高。

紐市盤前:歐洲和英國經濟增速遭下調,美元金價比翼齊飛
圖:現貨金價小時圖

歐洲時段,美國原油價格震蕩下挫,歐洲和英國經濟增速遭下調增加了市場對於原油需求端的憂慮情緒,這施壓油價下行。

此外,市場還在關注委內瑞拉局勢,OPEC+加速減產,中美貿易摩擦等更多影響油價的因素。

時段內,OPEC消息人士稱,沙特1月原油產出降至1024萬桶/日,低於其在減產協議下的目標水平。

紐市盤前:歐洲和英國經濟增速遭下調,美元金價比翼齊飛
圖:原油價格小時圖

歐洲時段,歐元兌美元震蕩下挫,疲弱的歐元區數據,歐洲央行下調增速預期施壓歐元。

時段內,德國公布的數據顯示,德國12月工業產出月率-0.4%,預期0.8%。年率-3.9%,預期-3.4%。德國工商總會將2019年GDP增速預期從1.7%下調至0.9%。德國工商總會指出,全球貿易爭端使企業活動放緩,尤其是工業。調查顯示德國所有經濟領域的企業預期顯著惡化。

時段內,歐洲央行公報和歐盟委員會的報告均下調歐元區經濟增速預期,這施壓歐元下行。

紐市盤前:歐洲和英國經濟增速遭下調,美元金價比翼齊飛
圖:歐元兌美元小時圖

歐洲時段,英鎊兌美元震蕩下行,英國央行維持政策不變,但下調經濟增速預期,這施壓英鎊。

英國央行政策利率0.75%不變。英國央行維持國債購買規模4350億英鎊,英國央行企業債購買規模100億英鎊均不變。英國央行季度通脹報告預計2019年GDP增長1.2%(前次預計增長1.7%)。

英國央行指出,市場利率水平暗示,英國央行將以比11月時更慢的速度收緊政策。英國央行行長指出,英國基本面是穩健的,無法預測脫歐後的貨幣政策路徑。

紐市盤前:歐洲和英國經濟增速遭下調,美元金價比翼齊飛
圖:英鎊兌美元小時圖

★機構觀點★


法國興業銀行:短線歐元兌美元料跌破1.13,英鎊兌美元恐續跌;
法國興業銀行發表了對近期G10貨幣的看法,當前市場缺乏政局或經濟數據主導因素,且中國處於農曆新年假期,意味著股市極有可能主導市場,整體而言,歐元兌美元料跌破1.13;
該行認為,英鎊兌美元將進一步走低,目前英國脫歐協商並未出現任何重大進展,這是壞消息,此前的脫歐協商進展仍停滯不前;仍看好挪威克朗兌瑞典克朗,美元兌加元可能再度走軟,此輪市場趨勢過去後,年內外匯市場的主要基調將為美元逐步走軟,延續此前的疲態,最大的調整將持續為缺乏誘人的賣出對象。

富國銀行:下調美聯儲2019年加息預期至一次;
富國銀行證券的高級經濟學家山姆·布拉德表示,我們對聯邦基金利率的預測因美聯儲的‘鴿派’立場而改變。我們現在預計2019年隻有一次加息,它將發生在第三季度,低於我們此前預測的兩次;
他還表示,該機構預計2020年四季度美聯儲將選擇降息,因為2020年下半年美國的GDP增速或將跌至2%以下。

麥格理集團:料澳洲聯儲在2020年末前均將按兵不動 下調經濟增速預期暗示聯儲此前過於樂觀。
昨日澳洲聯儲主席洛威發表的言論顯示,他對於利率前景的看法已經轉向中性,這符合我們對於澳洲聯儲政策前景的預期,即至少在2020年末之前,澳洲聯儲均不會改變其利率水平。
澳洲聯儲已經下調了澳大利亞經濟增速預期,此番舉動可視為澳洲聯儲含蓄地承認,此前預期過於樂觀。令我們驚訝的是,澳洲聯儲整體下調了核心通脹預期,並認為直至2021年中旬,核心通脹甚至不會達到2.2%。

歐洲經濟增長陷入困境,歐元兌美元深不見底

周四(2月7日)歐市盤中,歐元兌美元持續下行,延續本周疲弱態勢。日內歐元兌美元下跌24點,跌幅0.21%。近來歐元兌美元已經連續六個交易日下跌。良好的美國經濟數據以及特朗普國情谘文支撐了美元,而疲弱的歐元區數據施壓歐元,這些因素導致歐元兌美元持續下行。

歐洲經濟增長陷入困境,歐元兌美元深不見底

澳新銀行的分析師認為,當前市場環境利好美元,美國經濟增長優於其他地區,國債收益率曲線趨平,當前並不建議投資者們買入美元,而是拋售歐元兌美元,並等待更合適的時機賣出諸如澳元兌美元或紐元兌美元等風險貨幣。

周四歐元區數據再度疲弱



其中市場關注的德國數據再度表現不佳。數據顯示,德國12月工業產出月率-0.4%,預期0.8%。年率-3.9%,預期-3.4%。

德國工商總會將2019年GDP增速預期從1.7%下調至0.9%。德國工商總會指出,全球貿易爭端使企業活動放緩,尤其是工業。調查顯示德國所有經濟領域的企業預期顯著惡化。

分析稱,這是歐洲最大經濟體出口商受到世界經濟放緩和貿易壁壘上升影響的最新證據;現在很清楚,德國工業的最佳時期已經結束。鑒於全球經濟放緩和許多政治風險,人們不得不思考,在不久的將來,新的和可持續的經濟增長動力應該來自哪裏。

全球貿易局勢緊張以及對英國脫歐的擔憂,也促使政府將今年的增長預測從之前的1.8%削減至1%,因為歐洲經濟強國長達十年的經濟繁榮正在失去風采。

另外,影響力稍小的法國和意大利的數據也表現不佳。法國12月貿易帳逆差46.53億歐元,預期逆差46.17億歐元。意大利12月零售銷售月率-0.7%,預期-0.2%。

歐洲央行公報印證經濟放緩



歐洲時段內,歐洲央行公布了一份經濟公報,再度顯示歐元區經濟放緩。公報顯示,經濟指標表明全球經濟增長動能緩和,下行風險上升。有關歐元區經濟活動的最新信息表明存在意外的下行傾向。短期指標表明未來幾個季度內就業將持續增長,但增速放緩。

公報指出,歐元區對外貿易可能在四季度出現了進一步的下滑。近期的勞動力成本上行壓力並未傳導為更廣泛的物價壓力。因油價走低,未來數月的基礎通脹率料繼續回落。

歐盟委員會報告下調經濟預期和通脹預期



歐洲時段內,歐盟委員會發布報告下調歐元區經濟增速預期。報告將2019年歐元區經濟增速預期從1.9%下調至1.3%。預期2019年歐元區通脹增速將從2018年的1.7%放緩至1.4%。
歐盟委員會將2020年歐盟27國經濟增速預期從1.9%下調至1.8%,將2019年歐盟27國經濟增速預期從2%下調至1.5%。

此外,歐盟委員會將2019年德國經濟增速預期從1.8%下調至1.1%。下調法國經濟預期,2019年法國經濟增速預期為1.3%,此前為1.6%。下調2019年意大利經濟增速預期0.2%至1.2%。

歐盟委員會官員稱經濟放緩將比預期更為明顯,全球貿易不確定性導致經濟預估下調,預計經濟增速放緩將在2019年持續。

該官員稱,外部環境也有很大不確定性,其中英國脫歐談判就像新聞報道的一樣亂糟糟,英國反對的焦點似乎是愛爾蘭擔保協議,特朗普政府“似乎認為他們不需要朋友”

技術分析歐元兌美元後市前景



歐洲經濟增長陷入困境,歐元兌美元深不見底
圖:歐元兌美元小時圖

德國商業銀行技術分析指出,歐元兌美元持續走低,後市可能開始企穩並展開反彈行情,不過仍不排除深跌至1.13的可能。

該貨幣對,後市可能向上測試200日移動均線1.1547,回撤可能於2016年-2019年上漲趨勢線1.1307,2018年11月低點1.1267和12月低點1.1270獲得支撐,若維持於該點位上方,後市可能漲至200日移動均線1.1550和2018年10月高點1.1623,此後目標上看55周移動均線1.1745。

下行方面,若跌破1.1267,可能深跌至1.1216,此後目標為2017年-2018年漲勢61.8%斐波那契回撤位1.1186,持續認為近期低點1.1216構築為短期底部。

北京時間18:30,易匯通軟件顯示,歐元兌美元報1.1337/39。

美指連漲六個交易日,美國經濟依然獨領風騷

周四(2月7日)歐市盤中,美元指數持續攀升,延續本周升勢。日內美指上漲15點,漲幅0.16%。近來良好的美國經濟數據以及特朗普國情谘文支撐了美元,市場樂見美國經濟的前景。在其他非美貨幣整體走軟的背景下,美元成了市場青睞的高息避險品種。

美指連漲六個交易日,美國經濟依然獨領風騷

中美貿易談判前買入美元避險。此外,市場還在擔憂中美貿易談判的前景,特朗普在國情谘文中表達了十分強硬的觀點,下周中美還要繼續展開談判。特朗普的強硬讓投資者在談判前提前買入美元避險。

特朗普國情谘文內容推升美元。周三特朗普在國情谘文中稱,將會推進更多基礎設施建設。特朗普表示迫切希望與國會共同努力通過基礎設施投資法案,為新的、重要的基礎設施建設進行投資,包括對未來前沿產業的投資。這也對美元構成支撐。

市場預期接下來美國數據會有良好表現。周三公布的美國貿易帳逆差收窄;上周五公布的美國非農就業報告強勁。由於政府關門美國很多數據被推遲公布,但市場預期接下來的一係列美國數據會有良好表現。分析指出,美國經濟仍處於良好狀態,失業率位於低位,且通脹率接近2%的目標水平。

美指連漲六個交易日,美國經濟依然獨領風騷
圖:美元指數小時圖

投資者不要忽視美聯儲再度放鴿風險。美聯儲主席鮑威爾2月7日早間在裏奇蒙德聯儲夏洛特分行舉辦的一個活動前致開幕詞並在線回答問題,不過鮑威爾的言論並未給市場帶來太大的波動。分析指出,美聯儲主席鮑威爾2月7日的講話並未帶來任何新的信號。

美聯儲主席鮑威爾近期卻持續向市場釋放鴿派觀點,這限製了美元升勢。債市交易員甚至在押注聯儲下一步行動將是降息。

分析指出,2月5日進行的380億美元美國三年期公債標售得標利率為2.502%,創下2018年4月以來最低。這一標售結果支撐美國短期公債價格走強,也意味著市場首次確認美聯儲的“新”想法。

在上周美聯儲的政策聲明發表後,美國利率期貨價格跳漲,交易員認為美聯儲在12個月內下調基準利率25個基點的可能性從五分之一上升到了三分之一。

安聯首席經濟顧問埃爾-埃利安也表示,在2018年加息四次後,美聯儲2019年可能全年維持利率不變;在2020年的某一時間,美聯儲降息的可能性在50%至55%。

北京時間17:47,易匯通軟件報價,美元指數96.55/57。

美元雄起,歐係貨幣萎靡,英銀決議兩大看點

周四(2月7日)歐市盤中,英鎊兌美元窄幅震蕩走低後略微回升,現交投於1.2910一線。

時段內美元指數快速拉升,刷新1月25日以來高點96.56,非美貨幣紛紛繳械投降,歐元兌美元刷新1月25日以來低點1.1347,英鎊兌美元刷新1月22日以來低點1.2897。除美元走強外,英國脫歐協商的不確定性料持續衝擊英鎊,英國內閣辦公廳大臣利丁頓表示,首相梅對有關擔保協議的各種解決方案持開放態度。

美元雄起,歐係貨幣萎靡,英銀決議兩大看點

此外時段內稍早公布的德國數據不佳,施壓歐元。具體數據顯示,德國12月季調後工業產出月率下降0.4%,預期上漲0.8%,前值下降1.3%,德國12月工作日調整後工業產出年率下降3.9%,預期下降3.4%,前值下降4.0%。

北京時間周四20:00英國央行將公布2月利率決議、會議紀要及通脹報告,20:30行長卡尼將召開新聞發布會,預計將鴿派維穩,卡尼料對經濟前景及脫歐協商進展發表鴿派看法,此次決議料難引發英鎊大幅波動。

法國興業銀行發表了對近期G10貨幣的看法,當前市場缺乏政局或經濟數據主導因素,且中國處於農曆新年假期,意味著股市極有可能主導市場,整體而言,歐元兌美元料跌破1.13,英鎊兌美元將進一步走低,目前英國脫歐協商並未出現任何重大進展,這是壞消息,此前的脫歐協商進展仍停滯不前。

該行仍看好挪威克朗兌瑞典克朗,美元兌加元可能再度走軟,此輪市場趨勢過去後,年內外匯市場的主要基調將為美元逐步走軟,延續此前的疲態,最大的調整將持續為缺乏誘人的賣出對象。

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間16:41,歐元兌美元報1.2910/12。

無視特朗普言論!美參議院通過中東政策法案

北京時間周二(2月5日),美國國會參議院通過一項中東政策法案,包含支持以色列和約旦等內容,同時反對美國從敘利亞和阿富汗“貿然”撤軍。一些媒體把這一法案描述為公然與美國總統唐納德·特朗普“唱反調”。

美國特朗普周三在國情谘文中表示,民主黨人和共和黨人必須齊心協力解決他所謂的南部邊境的“緊急國家危機”,敦促通過互惠關稅立法,重申將修建邊境牆 ,他稱過去,這個房間裏的大多數人都投票讚成建牆,但真正的牆從來沒有建起來。我會把牆建好 。

特朗普在發表國情谘文前幾小時,參議院以77票讚成、23票反對的壓倒性優勢表決通過這項中東政策法案。

無視特朗普言論!美參議院通過中東政策法案

目的:安撫盟友?


法案包含向敘利亞政府追加製裁、確保對以色列和約旦安全援助等條款,獲得美國民主和共和兩黨議員支持。一些盟國擔憂美國中東政策轉變,而5日通過的條款有意安撫盟友。 

下一步,法案將送交眾議院審議,通過後可望正式成為法律。 

和黨籍議員占據參議院多數席位。一些政治分析師認為,眾議院現在由民主黨掌控,一些民主黨籍議員對援助以色列等條款頗有疑慮,法案可能在眾議院受阻,預期兩黨將作一番“艱難拉鋸”。 

公然唱反調


據美國有線電視新聞網等媒體報道,幾十年來,美國總統團隊都要選出一名內閣成員避開總統及其大部分成員參加的國情谘文演講現場,前往其他地點,以免突發襲擊或是災難“奪取”總統所有的接班人。今年在特朗普發表國情谘文期間,現任能源部長、前得州州長佩裏被送到了一個安全、保險和官方保密的地點。

特朗普表示,民主黨人和共和黨人必須齊心協力解決他所謂的南部邊境的“緊急國家危機”。美國人希望國家由一個國家來管理,而不是由兩個獨立的政黨來管理,我今晚要提出的議程不是共和黨的議程,也不是民主黨的議程,而是美國人民的議程 。

特朗普去年12月宣布準備從敘利亞撤軍。美聯社先前報道,特朗普下令軍方製定計劃,從阿富汗撤出最多半數美軍士兵,大約7000人。 

這些舉動引起美國的盟友擔憂和猜測。美國國務卿邁克?蓬佩奧1月訪問中東九國,重申美國對盟友的支持,稱“美國從敘利亞撤軍不意味著離開中東”。 

修正案認可美國在敘利亞和阿富汗打擊極端主義組織“伊斯蘭國”和“基地”組織取得成果,同時警告貿然撤軍可能讓極端武裝有機會重新集結,以致“危及地區安全、製造權力真空”。 

修正案呼籲政府從兩國大規模撤軍以前確保“伊斯蘭國”和“基地”已經“永久潰敗”。 

全球央行緊縮立場束之高閣,美元成差中最優顛覆市場走軟預期

隨著全球央行官員將緊縮計劃束之高閣,美元可能會再次成為贏家。不過值得注意的是,這並不是因為它特別有吸引力,而是因為事實被證明它是差中最優。

全球央行緊縮立場束之高閣,美元成差中最優顛覆市場走軟預期

從澳洲聯儲到歐洲央行,官員們承認風險正在上升,並因此改變其貨幣政策前景。結果是,即使美聯儲表示在可預見的未來暫停加息,外匯交易員日益認為“鴿聲”在全球占上風之際,美元正守住其陣地。自上周美聯儲立場轉變以來,美元已經上漲了0.5%,超過了所有G10貨幣。

安本標準投資公司駐倫敦的高級投資經理James Athey接受電視采訪時表示,美國是“差中最優”。他指出美國經濟仍然處於上升軌道,但對於歐元區“這一說法根本不適用。”從結構和當前周期性角度來看,歐元區經濟的基本健康狀況要弱得多。

華爾街長久以來預計美元今年會下跌,主要原因是隨著美國經濟的優異表現相對世界其他地區有所減弱,貨幣政策開始趨同。然而,對外匯匯率而言,2019年越來越像一場誰下跌的更快的競賽。各種看跌展望層出不窮。

澳洲聯儲行長洛威本周轉向中性政策立場,周三承認國內外經濟面臨更大挑戰,推動該國貨幣當日下跌近1.8% 。而上個月,歐洲央行行長德拉基承認隨著貿易緊張和政治問題可能會破壞該地區的增長,歐元區面臨的風險已經變為下行。大多數投資者和經濟學家現在預計歐洲央行最早加息時間可能會在12月,甚至可能更晚。相比之下,美國經濟看起來相對強勁,政策製定者從防止經濟過熱轉為延續其擴張。

在匯豐銀行看來,美元將是2019年G10貨幣中矮子裏的將軍,隨著近期美元交叉匯率上漲,交易員為未來幾個月看漲美元期權支付的成本已經開始高於看跌期權。與此同時,美國和德國10年期國債收益率之差今年年初以來已擴大約9個基點,盡管美國國債收益率1月觸及近一年的低點。

Brown Brothers Harriman的全球外匯策略主管Win Thin表示,“這就是自相矛盾的情形所在,即使美國收益率保持低位,美元仍在上漲,”如果市場開始在定價中反映今年晚些時候美聯儲加息,並且10年期美國國債收益率走高的話,“那將會是美元的下一輪上漲。”
全球央行緊縮立場束之高閣,美元成差中最優顛覆市場走軟預期