美聯儲愈發鴿派!年內加息成迷,三大高官集體發聲

周四(2月14日),美國通脹數據溫和,暗示美聯儲將在短期內維持利率不變。盡管美聯儲可能對進一步加息保持耐心的跡象,但全球股市上揚利好美元指數上破97大關。美聯儲官員表示,他們將支持暫停加息,以評估升息對經濟的影響。從目前的情況看,美聯儲在未來利率預期方面真的變得更加鴿派。
美聯儲愈發鴿派!年內加息成迷,三大高官集體發聲

美國三大聯儲主席發聲


美聯儲哈克:支持在2019年和2020年分別加息一次

費城聯儲主席帕特裏克·哈克表示,他支持2019年實施一次加息,到2020年再加息一次,因為通脹的“溫和氣候”和“輕微的下行風險”讓人可以保持耐心。

在第一季度放緩後,2019年經濟增長率料“略高於”2%,並在2020年恢複到2%左右的趨勢增速。總的來說,潛在風險略微向下傾斜。談及通貨膨脹,哈克稱沒有看到明顯的上行壓力,並沒有加速發展,反而是略微有所下降。

注:哈克下次擁有政策投票權將是在2020年

美聯儲博斯蒂克:可以從容不迫走向中性政策

亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克表示,美聯儲需要“觀望”經濟反應,應避免在貨幣政策上行動過快。

博斯蒂克並不認為美國經濟的表現會像2018年那樣強勁,他在都柏林的論壇上表示,亞洲和歐洲經濟顯著放緩。

注:博斯蒂克今年不具有貨幣政策的投票權

美聯儲梅斯特:表示工資上漲並未引發通貨膨脹壓力

克利夫蘭聯儲主席梅斯特表示,工資正在增長,勞動力全面稀缺,但好消息是這並未引發通脹壓力。梅斯特預測美國經濟並沒有衰退,工資增長與生產率增長一致,這些都是經濟積極發展的方面。

在肯塔基州列克星敦演講後,梅斯特回答了聽眾提問。她指出,經濟下滑可能發生,美聯儲試圖確保經濟具有彈性,表示可以使用政策工具來應對經濟的下滑。

注:梅斯特今年在FOMC沒有政策投票權

特朗普認慫?欲簽署立法,美國政府停擺僵局破冰

周三(2月14日),美國總統特朗普正考慮避免政府再度停擺,為此他會勉強接受國會達成的邊境安全協議,並試圖另尋資金建牆。美國參議院民主黨領袖舒默期待著本周通過立法,唯一的障礙就是特朗普是否會簽署立法的不確定性。
特朗普認慫?欲簽署立法,美國政府停擺僵局破冰

特朗普表示,將會認真研究政府預算案中的“地雷”,不希望政府停擺,當收到預算案後將決定是否簽署。這一言論對美元起到一定支撐作用,美元指數回升至97關口上方,刷新近兩個月高位至97.2645。截止當前,該指數報97.168,日內微跌0.02%。
特朗普認慫?欲簽署立法,美國政府停擺僵局破冰美元指數日線走勢圖)

白宮新聞發言人桑德斯周三對記者們表示,“我們想先看看法案的最終版本,然後再做決定,我們接受這份法案前真是想先讀一下。”

據透露,特朗普可能會勉為其難地簽署這份法案,然後立即動用行政權力為其它邊境措施籌措資金。另有消息稱,這份法案的文本正在起草當中,兩黨還在圍繞一些措辭展開爭論,可能導致成文時間及相應的投票表決時間推遲到周四,不過,最終應該無礙法案通過。

美國參議院民主黨領袖查克·舒默表示,正在敲定過程中的邊境安保協議為“智能邊境安全”融資。他期待著本周通過立法,保障政府在本財年剩餘時間裏的供資。

舒默呼籲特朗普致力於簽署這一立法,該立法還包括其他六個跨黨派支出法案,優先資助基建,同時應對阿片類藥物危機。他在參議院表示,該立法不為政府的邊境牆供資,但為兩黨都支持的智能邊境安全提供資金。

舒默稱,剩下唯一的障礙就是特朗普是否會簽署立法的不確定性。

2月14日財經早餐:美元盛氣淩人黃金慘遭拋棄,多頭頑強上攻布油漲近2%

周三(2月13日)美元走高,此前美國公布核心消費者物價指數上升,促使美元逆轉上日的跌勢。金價衝高回落,美元大幅回升令金價承壓,全球股市上揚亦抑製金價漲幅。油價收高,石油出口大國沙特表示將削減原油出口數量,並進一步減產;但美國原油庫存攀升,使油價漲幅受到限製。
2月14日財經早餐:美元盛氣淩人黃金慘遭拋棄,多頭頑強上攻布油漲近2%
  
商品收盤方面,COMEX 4月黃金期貨收漲1.1美元,漲0.08%,報1315.10美元/盎司。WTI 3月原油期貨收漲0.80美元,漲幅1.51%,報53.90美元/桶;布倫特4月原油期貨收漲1.19美元,漲幅1.91%,報63.61美元/桶

美股集體上漲,標普500指數收漲8.30點,漲幅0.30%,報2753.03點;納斯達克指數收漲5.60點,漲幅0.08%,報7420.20點;道瓊斯指數收漲117.50點,漲幅0.46%,報25543.27點

周四前瞻


時間國家指標名稱前值
07:50日本第四季度季調後實際GDP季率初值(%)-0.6
07:50日本第四季度季調後實際GDP年化季率初值(%)-2.5
07:50日本第四季度季調後名義GDP季率初值(%)-0.7
10:00中國1月貿易帳-人民幣計價(億元)3949.9
10:00中國1月出口年率-人民幣計價(%)0.2
10:00中國1月進口年率-人民幣計價(%)-3.1
10:30中國1月貿易帳-美元計價(億美元)570.6
10:30中國1月出口年率-美元計價(%)-4.4
10:30中國1月進口年率-美元計價(%)-7.6
15:00德國第四季度季調後GDP季率初值(%)-0.2
15:00德國第四季度未季調GDP年率初值(%)1.1
16:00中國1月社會融資規模(億人民幣)(2/14-2/15)15898
16:00中國1月M2貨幣供應年率(%)(2/14-2/15)8.1
17:30南非12月黃金產量年率(%)-14
18:00歐元區第四季度季調後GDP季率修正值(%)0.2
18:00歐元區第四季度季調後GDP年率修正值(%)1.2
21:30美國截至2月9日當周初請失業金人數(萬)23.4
21:30美國截至2月9日當周初請失業金人數四周均值(萬)22.47
21:30美國12月零售銷售月率(%)0.2
21:30美國12月核心零售銷售月率(%)0.2
21:30美國1月PPI年率(%)2.5
21:30美國1月核心PPI年率(%)2.7


全球主要市場行情一覽


名稱最新價漲跌漲跌幅
上證指數2671.8918.000.68%
深證成指8010.0891.031.15%
日經22520864.21531.042.61%
納斯達克指數7414.62106.711.46%
道瓊工業25425.76372.651.49%
英FTSE7133.144.030.06%
德DAX11126.08111.491.01%
法CAC405056.3541.880.84%

美國股市周三上漲,因投資者對美中兩國可能達成貿易協議抱有希望,且美國通脹數據溫和,暗示美聯儲將在短期內維持利率不變。標普500指數當中,工業與能源板塊漲幅領先。JFD Brokers高級市場分析師Charalambos Pissouros指出,從昨晚的新聞消息來看,一些跡象表明雙方都希望取得成果。在我們看來,相關方面的積極言論將使市場情緒保持樂觀,但想要股市等風險資產持續複蘇,我們還需要看到貿易協議的簽字生效。
2月14日財經早餐:美元盛氣淩人黃金慘遭拋棄,多頭頑強上攻布油漲近2%

商品


名稱最新價漲跌漲跌幅
現貨黃金1306.06-4.74-0.36%
現貨鈀金1398.59-7.13-0.51% 
現貨白銀15.569-0.137-0.87%
現貨鉑金786.35-5.27-0.67%
香港黃金12148.0024.000.2%
美原油連續54.020.921.73%

金價周三上漲至逾一周高位,受助於美聯儲可能對進一步升息保持耐心的跡象,但全球股市上揚抑製金價漲幅;美聯儲官員表示,他們將支持暫停升息,以評估升息對經濟的影響。RJO Futures的高級宗商品策略師Phil Streible表示,從目前的情況看,美聯儲在未來利率預期方面真的變得更加鴿派。

消費者價格指數可能也產生了一定的影響,目前通脹看似溫和,導致黃金繼續上漲;美國1月消費者物價指數(CPI)連續第三個月持平,導致通脹年率錄得逾一年半來最小升幅,這可能使美聯儲得以在一段時間內維持利率不變;低利率降低了持有無孳息黃金的機會成本,且對美元帶來壓力。

FXTM公司研究分析師Lukman Otunuga表示,全球市場的風險偏好普遍提高、美元匯率趨於穩定,對黃金而言都是壞消息。黃金通常會在不確定性因素高漲時發光。但從長期角度來看,黃金前景也無需多慮,因為股市狀況與地緣政治風險都對金價有利;在擔心全球經濟增長放緩的同時,英國脫歐等許多負面主題也在空中飄蕩,黃金多頭們是安全的。

原油期貨價格周三收高。此前石油出口大國沙特表示將削減原油出口數量,並進一步減產。但美國原油庫存攀升,使油價漲幅受到限製。美國能源信息署(EIA)周三報告稱,美國上周原油庫存攀升至2017年11月以來的最高值,因煉油商將產能削減至2017年10月以來的最低水平。沙特能源部長周三接受英國《金融時報》采訪時表示,沙特將進一步削減原油產量,預計到3月份將減產為近980萬桶/日。

外匯


周三美元上漲,此前美國公布核心消費者物價指數上升,促使美元逆轉上日的跌勢。美國勞工部周三公布,受到汽油價格下跌的拖累,美國1月消費者物價指數(CPI)連續第三個月持平。扣除波動較大的食品和能源價格,核心CPI較前月上漲0.2%,連續第五個月上漲。在截至1月的12個月中,核心CPI連續第三個月上漲2.2%。通脹跡象會提振對美聯儲收緊政策的預期,從而推高美元。
2月14日財經早餐:美元盛氣淩人黃金慘遭拋棄,多頭頑強上攻布油漲近2%

美元周二下跌,因對中美貿易磋商取得突破的希望升溫,投資者將資金投入風險較高的資產。截至周一,美元連續八個交易日上漲,創下2017年2月以來最長升勢。周三風險偏好仍然高企,從標普500指數和道瓊工業指數上揚反映出來,但早間公布的通脹數據仍支撐美元。道明證券北美外匯策略主管Mark McCormick表示,我不認為人們真的知道如何押注美元,人們對美元走向並不篤定。
    
紐元表現出眾,紐元兌美元漲近1%,與其他風險資產一同走高,因新西蘭聯儲的政策聲明措辭基調中性。此前新西蘭聯儲公布政策決定,其政策立場的鴿派程度不及交易商的預期,與全球主要央行決策者愈發審慎的態度相悖,令交易商感到意外。

國際財經要聞


機構分析稱,這可能使美聯儲的在一段時間內維持利率不變。但是,美國1月CPI數據趨平主要是受汽油價格影響,同時,美國核心CPI月率連續三個月穩定上漲,這意味著通脹趨勢或許並未改變。


美國通脹壓力可能略微偏下行。預計美國2019年GDP增幅將略微超過2%,第一季度增幅可能更加接近1.5%。預計美國2019-20年通脹將略微高於2%。

美國財政部數據顯示,美國去年12月政府預算赤字135億美元,上年同期赤字2049億美元。美國2019財年的頭三個月預算赤字擴大至3189億美元,2018年同期赤字2250億美元。 ????

之前預估為3160萬桶/日;12月經合組織商業原油庫存環比下降560萬桶至28.58億桶。OPEC+1月全球原油供應下降140萬桶/日,原油市場仍在消化2018年下半年累積的產量過剩。

美國能源信息署(EIA)公布的數據顯示,截至2月8日當周美國除卻戰略儲備的商業原油庫存增加363.3萬桶至4.508億桶;俄克拉荷馬州庫欣地區原油庫存減少101.6萬桶,變化值創2018年9月21日當周以來新低。

美國參議員將提出法案對俄羅斯進行製裁,以回應俄羅斯對海外民主進程的干預、對敘利亞的影響和對烏克蘭的“入侵”。製裁對象包括俄羅斯銀行、俄羅斯的天然氣項目、網絡部門等。該法案需要獲得國會通過和特朗普簽署後正式生效。 (微天下)

國內宏觀


經濟參考報頭版刊文稱,不可否認,中國經濟仍然面臨不少不確定因素。從外部看,搶跑效應消退之後出口會回落到何種程度,值得關注;從內部看,由於房地產調控並未放開,居民部門杠杆率有放緩跡象,今年房地產投資端和銷售端都有可能繼續放緩。但總體上看,這些因素已進入政策視野,並不構成意外衝擊。總的來說,盡管外部環境複雜嚴峻,困難挑戰更多,下行壓力加大,但也要看到新的積極因素正在出現,經濟基本面仍有潛力,政策正在積極做出調整。隨著這些效應逐漸釋放,中國經濟有望在三季度迎來反彈,全年仍將運行在合理區間之內。

國內股市


A股三大股指周三延續強勢表現,滬指收盤大漲1.84%,收複2700點整數關口,日K線五連陽,收報2721.07點;深成指大漲2.01%,收報8171.21點;創業板指大漲1.91%,收報1357.67點。市場成交量溫和放大,兩市合計成交4742億元,行業板塊全線上揚,OLED概念股掀漲停潮。

春節假期後A股承接節前最後一個交易日的升勢,氣勢如虹,成交量也有所放大,為豬年行情開了一個好頭,許多投資者的做多熱情被點燃。值得注意的是,近幾個月外資正在加速買入,並引導著市場風向和投資風格的轉換。外資加速流入中國A股市場,核心原因是性價比優勢。外資敢於抄底A股,還因為中國正在放寬外匯管製。而且,A股也進行了不少革新迎接外資。實際上,外資買入正在深刻影響A股的投資邏輯,這兩年白馬股持續走強,就跟外資買入有關。

國內樓市


中國指數研究院數據統計表明,在成交方面,2019年1月份,全國300個城市共成交土地1958宗,環比減少43%,同比減少1%;成交土地面積8191萬平方米,環比減少41%,同比減少3%。成交量下降同時,成交價格也呈現下降趨勢。數據顯示,全國300個城市成交樓面均價為2000元/平方米,環比減少6%,同比減少19%。(21世紀經濟報道)

歐元逐步築底抑或重啟跌勢?這一主線才是命脈所在

周三(2月13日)歐市尾盤,歐元兌美元維持窄幅震蕩走低之勢,現交投於1.1288一線。

在上個交易日大幅反彈後,歐元兌美元再度轉跌,跌破1.13關口,美元指數走強為匯價下跌的主要原因所在。

歐元逐步築底抑或重啟跌勢?這一主線才是命脈所在

隔夜有消息稱美國會兩黨達成初步協議避免政府再次“關門”,美國國會共和、民主兩黨磋商代表稱,已就部分聯邦政府機構撥款問題初步達成一致,這或將避免再度出現政府“關門”。據CNN最新消息,美國總統特朗普準備簽署邊境安全協定,以避免政府停擺。

此外美國總統特朗普周二(2月12日)表示,如果中美接近達成協議,願意考慮將3月1號對中國加征關稅的期限延後。特朗普指出,美方團隊正在北京同中方進行就經貿問題進行磋商,他認為,中美有機會達成一份真正的協議。

稍早公布的歐元區12月季調後工業產出不及預期,也對歐元兌美元施壓一定的下行壓力。具體數據顯示,歐元區12月季調後工業產出下降0.9%,預期下降0.4%,前值下降1.7%;歐元區12月工作日調整後工業產出年率下降4.2%,預期下降3.3%,前值下降3.0%。

歐元區即將公布的經濟數據可能持續提升市場對歐元區經濟增長前景的憂慮,可能迫使歐洲央行將首次加息推遲至2020年,從而加劇歐元承受的下行壓力。

意外出現的疲弱勢頭反映出經濟放緩正在衝擊該歐洲的核心區域。雖然希臘之類的外圍國家曾是歐元區低迷的根源,但這次德國前景在製造業持續下滑之後出現崩潰。在深受“黃背心”運動困擾的法國,家庭支出也陷入停滯,而這兩個國家,合計占到歐元區經濟總量的一半左右。

安聯副首席經濟學家Ludovic Subran表示,“如果法國停止消費,德國停止生產,那麼歐元區會出現大問題。”問題不止於此。由於外界對其財政管理存疑,意大利債券收益率開始再次走高,圍繞歐元區銀行的健康狀況也存在疑慮,英國脫歐問題仍然沒有得到解決。5月的歐洲選舉可能會看到反歐盟黨派的崛起,這已經令一些企業感到擔憂。

德意誌銀行首席經濟學家David Folkerts-Landau表示,我們對美國持樂觀態度,但認為歐洲的下行風險已大幅上升。

當前需關注歐元兌美元能否在較低水平獲得買盤支撐,或者隻是前期下跌行情的延續。

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間21:58,歐元兌美元報1.1288/90。

英鎊急升80點後再度轉跌,美國CPI前後警惕大行情發酵!

周三(2月13日),晚間21:30,投資者將迎來美國CPI數據,若美國CPI數據不及預期,美元可能會再度受到打擊,從而提振歐元、英鎊等非美係貨幣走強。受美元走勢震蕩的影響,歐元、英鎊短線相繼出現聯動反應,其中以英鎊尤為明顯。英鎊兌美元短線急升80點至1.2958,刷新三個交易日高位,隨後因美元回升而再度受到壓製。截止當前,匯價報1.2913,日內漲幅0.16%。

英鎊急升80點後再度轉跌,美國CPI前後警惕大行情發酵!(英鎊兌美元一分鍾走勢圖)

英國無協議脫歐危機若隱若現


英國首相3月21日與歐洲領導人在布魯塞爾舉行峰會時,有機會獲得歐盟遲來的讓步,這次峰會距離英國正式脫歐隻剩下一周的時間。據知情人士透露,特雷莎·梅和歐盟準備展開一場高風險、孤注一擲的博弈,將決定英國是否無協議脫歐。

而歐盟方面則不太可能更早作出讓步,以防英國方面提出更多要求。隨著脫歐大限逐漸逼近,特雷莎·梅會將修訂後的脫歐協議提交議會表決,迫使議員在有序脫歐和無序脫歐之間抉擇。英國若選擇無協議脫歐,英鎊恐重貶多達25%。

各大投行紛紛預計美國CPI數據將出現下滑


隨著數據公布時間的逼近,市場對美元的多頭押注削弱,美元指數短線急跌20點至96.625,刷新兩日低位。截止當前,該指數再度回升,報96.774,日內漲幅0.04%。
英鎊急升80點後再度轉跌,美國CPI前後警惕大行情發酵!美元指數5分鍾走勢圖)

摩根士丹利預計美國1月核心CPI將上升0.2%,與三個月均值一致,但整體CPI料連續第四個月下滑,從1.9%降至1.5%。

道明證券在預覽美國本周的通脹報告時說,由於汽油價格下跌,預計總體CPI將回落至1.5%;

丹斯克銀行估計1月份核心CPI上漲了0.2%,這意味著核心通脹率從12月份的2.2%下降到了2.1%;

荷蘭合作銀行表示,日內關鍵數據是美國CPI,市場預期月率是0.1%的和核心月率為0.2%,核心CPI同比保持在2.0%以上;

據加拿大國民金融銀行金融表示,就美國市場而言,1月份消費者價格指數(cpi)的發布將吸引最多關注;由於汽油再次成為拖累因素,當月總體價格可能隻會小幅上漲。

美國預算赤字可能導致未來經濟衰退加劇


美國財政部此前發布消息稱,截止2月11日,美國國債史上首次達到超過22.012萬億美元。2017年1月20日,美國總統特朗普就職典禮之日,國債還在19.947萬億美元的水平。

俄羅斯分析信用評級機構(ACRA)專家德米特裏·庫利科夫稱,美國國債超22萬億美元,這一創紀錄水平還不是最令人擔憂的理由,因為美國經濟也在增長,但目前的預算狀況可能會加劇未來的經濟衰退。

目前美國的預算狀況並不樂觀。據悉,美國經濟衰退時期的最近40年中,實施刺激性財政政策的必要性導致赤字增加到GDP的4-5.5%;在預期赤字(占GDP的4.5-5%)超過名義GDP預期增長率(4-4.5%)條件下情況並不穩定。

還考慮到美聯儲在短期利率後緊接著提高國債長期利率,目前的失衡度可能導致剛性利息支出比例在五年內增至15-16%(從11-12%起)。這並不會直接導致預算危機,但在發生新的經濟衰退情況下,預算對其作出反應的能力會下降,這可能會加劇經濟下滑。

風險偏好改善限製金價漲勢


金價周三持穩,仍維持1300美元關口上方。盡管美元走軟,但風險偏好改善限製了漲勢。截止當前,金價報1310.04美元/盎司,日內跌幅0.04%。

市場預期美國和中國將達成貿易協議。特朗普周二表示,如果兩國在解決各種貿易問題上取得足夠進展,他將推遲3月1日對中國進口商品征收新關稅的最後期限。

美國國會議員就邊境安全資金問題達成了初步協議,盡管有議員警告稱,該協議不包括美國總統特朗普希望修建邊境牆的57億美元。特朗普對邊境安全支出協議表示不滿,該協議沒有為他承諾的美國提供資金但他沒有直接拒絕,並表示他預計不會關閉。

美/日創年內新高,劍指111關口,但新一輪做空機會或正在降臨

周三(2月13日)歐市盤中,美元兌日元震蕩上行後回吐部分漲幅,現交投於110.69一線。

美元兌日元連續第三個交易日上行,並刷新約一個半月高點110.77,該點位也為2019年新高。市場樂觀憧憬中美貿易談判取得進展,冒險情緒升溫削弱日元避險買盤。

美/日創年內新高,劍指111關口,但新一輪做空機會或正在降臨

此外投資者們對風險資產的偏好改善,因美國會兩黨達成初步協議避免政府再次“關門”,美國國會共和、民主兩黨磋商代表稱,已就部分聯邦政府機構撥款問題初步達成一致,這或將避免再度出現政府“關門”。

美元指數暫停隔夜的調整性下行之勢有所反彈,為美元兌日元上行的最主要因素所在。時段內稍晚將出爐美國1月未季調CPI,若數據不佳可能觸發美元多頭獲利回吐,導致美元兌日元回吐漲幅。

不過美銀美林傾向於考慮通過對衝交易來做多日元兌美元和歐元,建議投資者們做空歐元兌日元,止損設於126。隨著2月底中美貿易談判截止日期的臨近,雙方的談判過程可能更顯激烈,投資者們不會認為達成貿易協議是理所當然的事,若談判延期可能帶來利空影響。

3月底英國與歐盟脫歐協商也將迎來大限,要麼達成脫歐協議,要麼延長《裏斯本條約》第五十條,不過目前距離達成協議仍有很長一段路要走,即使這些風險並未出現,市場也可能變得越來越焦慮,且無法排除英國“無協議”脫歐的幾率,當前英國脫歐的共識預期過於樂觀,可能是時候進行對衝。

該行認為目前是時候再度做多日元,做空美元兌日元和歐元兌日元為年度兩大首選。

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間19:40,美元兌日元報110.69/71。

德拉基功成身退後誰來接班?歐銀下任主席或再度花落法國

2019年10月,歐洲央行行長德拉基將結束其8年的任期,因此市場人士急切地想知道,誰會成為下一任行長,而歐洲央行未來將采取什麼樣的政策方向。目前看來,法國候選人很有可能贏得勝利。分析認為,如果歐洲央行想延續德拉基的鴿派政策,法國經濟學家、歐洲央行執行董事會成員科雷可能是最合適的人選。其他候選人包括德國央行行長魏德曼、IMF主席拉加德。

德拉基功成身退後誰來接班?歐銀下任主席或再度花落法國

市場普遍認為,如果德國央行行長魏德曼成為下一屆行長,那麼歐洲央行未來的政策可能立即轉鷹。如果是法國候選人能接替德拉基,那麼可能會延續他的鴿派政策,歐洲央行未來幾年堅持不加息,從而施壓歐元。

法國候選人有望拿下歐銀行長寶座


2月13日,歐洲官員在接受采訪時表示,法國候選人很有可能獲得歐銀行長的寶座。但是,這在很大程度上取決於即將到來的歐洲選舉,以及隨後歐盟各國的角色分配。

一位歐洲官員在接受電話采訪時表示:“原則上,法國處於獲得歐銀行長寶座的有利位置。” 這位官員還提到,法國推薦的候選人可能不止一位,而德國今年更傾向於競選歐盟委員會主席一職。

目前呼聲很高的兩位法國候選人分別是經濟學家科雷(Benoit Coeure),他也是歐洲央行執行董事會成員。另外一名候選人則是法國現任央行行長加爾豪(Francois Villeroy de Galhau)。據報道,這兩人都表示,如果被要求接替德拉基,他們都將非常渴望成為繼任者。
 
另一名歐盟官員表示,選拔行長的決定完全不在歐洲央行的控製範圍之內,歐洲領導人將不得不做出最終的決定。還有歐洲官員表示,現在就預測誰能取代德拉基為時過早,但他相信法國政府已經決定是否提名自己的候選人。

此前,在德拉基之前,另一位法國人特裏謝曾在2003-2011年執掌歐洲央行,並帶領歐洲央行度過了全球金融危機和歐債危機的初始考驗。

選拔歐銀行長的過程是什麼?


歐洲國家可以指定一名候選人擔任歐洲央行行長。然後,歐元區財長和歐洲議會的議員將討論提名問題。但最終決定權屬於歐元區國家領導人。因此,這一決定完全不在歐洲央行的掌控之中。

在這種背景下,考慮到即將到來的歐盟選舉是很重要的。這次投票將為歐洲其他國家創造更多的就業機會,包括為歐盟委員會、議會甚至歐洲理事會選拔新主席。對於不同成員國之間的不同角色,歐盟國家的領導人將對其討論並進行分配。 

但也有人表示,其他國家的候選人也可能接替德拉基。這些候選人包括德國央行行長魏德曼(Jens Weidmann)、芬蘭現任和前任央行行長雷恩(Olli Rehn)和利卡寧(Erkki Liikanen)、以及IMF主席拉加德(Christine Lagarde)。值得注意的是,拉加德是法國人。如果她能順利接替德拉基的話,這將幫助歐洲央行平衡重要職位的性別分配。
 

無論誰成為新任行長,歐銀都需要考慮貨幣政策正常化的問題


立陶宛央行行長瓦西裏奧斯卡斯(Vitas Vasiliauskas)在接受采訪時表示,無論誰成為下一任行長,歐洲央行都需要考慮貨幣政策正常化的問題。他認為,這是一個相當困難的問題,取決於下一任歐洲央行行長是誰。他表示:“我們不在理想世界中工作,因此必須對經濟現實做出反應。”

自2011年歐元區主權債務危機以來,歐洲央行已開始實施超低利率環境和大規模刺激計劃。盡管該行已經結束了債券購買計劃,但利率仍處於曆史低位,至少在今年夏末之前可能不會改變。

前塞浦路斯央行行長、歐洲央行管理委員會成員迪米特裏亞德斯(Panicos Demetriades)稱,在他看來,歐洲央行需要的是“不惜一切代價”延續德拉基的政策,任何偏離這一目標的舉動都有可能讓人重新懷疑歐元的不可逆轉性。

迪米特裏亞德斯表示,考慮到這一點,繼續這項政策的理想人選是歐洲央行執行董事會成員科雷,因為他是發展這項政策的核心人物,完全理解偏離這項政策可能意味著什麼。科爾的優勢還在於,他在歐洲央行工作人員中很有名,也很受賞識。
 
人們將永遠記住德拉基“不惜一切代價”的演講。2012年7月,當歐元區19個成員國遭遇主權債務危機時,德拉基承諾要恢複該地區的經濟並拯救歐元。分析人士認為,他的話給了市場急需的信心。當時,有三個國家正在接受救助計劃,西班牙也曾請求金融援助來支持本國銀行。當時的氣氛很嚴峻,投資者也很恐慌。此外,人們可能還會記住,在長達8年的任期內,德拉基沒有實行加息。

歐市盤前:重磅數據來襲!聚焦美國CPI,黃金美指料爆發大行情

周三(2月13日),美元指數延續前一交易日跌勢,現報96.655,日內跌幅0.09%。鑒於美元此前已錄得連續八個交易日收漲,回落並不令人意外。晚間21:30,投資者將迎來美國CPI數據,預計數據出爐後市場將出現明顯波動。

現貨黃金因美元走弱而發力,企穩1310美元一線上方,目前各大央行紛紛增持黃金,表明未來黃金在價格上會有持續走高的空間。
歐市盤前:重磅數據來襲!聚焦美國CPI,黃金美指料爆發大行情

亞洲時段行情回顧


亞盤時段,紐元兌美元短線拉升逾100點最高至0.6852,刷新2月6日以來高點,因新西蘭聯儲對GDP增長前景表示出樂觀預期。匯價現報0.6842,日內漲幅1.57%。新西蘭聯儲維持利率不變,預計2022年3月官方現金利率(OCR)為2.36%,表明下一步貨幣政策動作仍是加息。匯價上行阻力關注0.6880-0.6900區間;下方支撐則關注0.6720-0.6700區間。
歐市盤前:重磅數據來襲!聚焦美國CPI,黃金美指料爆發大行情(紐元兌美元日線走勢圖)

亞盤時段,美元兌日元維持強勢,匯價現報110.64,日內漲幅0.14%。雖然隔夜美元指數高位回落結束日線八連漲,但美元兌日元仍相對抗跌,原因在於避險資金正在持續撤退。美國政府有望避免發生二次停擺,同時全球貿易糾紛和解前景再度升溫,這令全球市場風險偏向情緒升溫。匯價上行阻力關注111.00關口;下方支撐關注110.35一線。

亞盤時段,美布兩油均盤中走強約1%,美油現報53.63美元/桶,日內漲幅1.00%;布倫特原油現報63.03美元/桶,日內漲幅0.98%。因OPEC1月份供應量大幅下降以及美國製裁對委內瑞拉的石油出口構成影響,加上美國API數據顯示,原油庫存意外減少99.8萬桶,遠不及預期增加240萬桶。日內關注EIA原油庫存數據。美油上行阻力關注54.30美元,下方支撐關注53.00美元關口。

亞盤時段,現貨黃金震蕩上行,金價現報1313.53美元/盎司,日內漲幅0.21%。盡管美元指數在連續大漲後稍顯疲軟,但隔夜標普500創月度最大漲幅,市場風險偏好提升,令黃金的避險買盤受到削弱。金價上方阻力先關注1316.60美元一線,下方支撐在1302-1300美元區間。

財經數據


時間國家指標名稱前值
17:30英國1月零售物價指數年率(%)2.7
17:30英國1月未季調輸入PPI年率(%)3.7
17:30英國1月CPI年率(%)2.1
17:30英國1月核心CPI年率(%)1.9
21:30美國1月未季調CPI年率(%)1.9
21:30美國1月未季調核心CPI年率(%)2.2
21:30美國1月未季調CPI指數251.23
21:30加拿大12月貿易帳(億加元)(2/13-3/5)-20.6
23:30美國截至2月8日當周EIA原油庫存變動(萬桶)126.3


財經事件


--:--  英國首相特雷莎·梅目標在今日英國議會通過一份脫歐修訂案,如果投票失敗,議會將在2月14日就下一步脫歐行動進行表決
17:00  IEA公布月度原油市場報告

亞洲時段消息回顧


歐盟稱若英“硬脫歐”英法海底隧道將照常運行三個月;
① 歐盟委員會當日在一份公告中稱,由於今年3月29日英國“硬脫歐”的風險與日俱增,歐盟為減少“硬脫歐”對歐英鐵路運輸和互聯互通的影響製定了應急方案,並於12日在歐盟委員會獲批;
② 依據這一方案,一旦3月29日英國“硬脫歐”,在英國繼續實施歐盟安全標準的前提下,歐盟將為部分鐵路基礎設施提供有效期為三個月的“安全授權”,從而為雙方磋商歐英鐵路運輸長期方案留出時間;
③ 公告強調,應急方案與英法海底隧道有關,意在保護鐵路乘客的安全,避免英國“硬脫歐”後歐英跨境鐵路運營和服務陷入癱瘓。

西班牙預算表決凶多吉少,提前大選或在所難免;
西班牙議會將於當地時間周三(2月13日)表決2019年度預算案,由於執政聯盟內部存在巨大分歧,傾向支持加泰羅尼亞獨立的少數派議員已經公開表示不再支持首相桑切斯,因此,預算案過關鍵的機會料將渺茫;
而一旦西班牙財年預算無法在議會過關,該國將有大概率要被迫再度提前舉行大選。其財政大臣蒙特羅在周二已經公開表示,反對派試圖使用預算問題實施“訛詐”的企圖將不會得逞。一旦預算闖關失利,那麼聯合政府將會解散,大家將回到同一起跑線洗牌重來;
消息人士稱,首相桑切斯很可能在預算表決結果出爐之後就立刻宣布提前大選,隻不過大選具體日程安排在何時,目前仍舊“無可奉告”。

韓國1月失業率升至九年高點,最低工資調漲衝擊就業市場;
① 韓國1月失業率升至九年高點,因最低薪資提高後,更多人排斥低工資崗位,這令韓國經濟面臨更大壓力,加劇了總統文在寅經濟政策的挫折;
② 韓國統計廳周三公布,1月經季節調整的失業率升至4.4%,為2010年1月觸及4.7%以來的最高位,流失的工作崗位大多集中於製造業及建築業。除了工作崗位流失衝擊,韓國兩個最大貿易夥伴,美國與中國的貿易摩擦也對韓國出口構成威脅。韓國1月出口下滑,對中國出口連續第三個月萎縮,令韓國製造業及服務業崗位面臨壓力。

新西蘭聯儲維持利率不變,對GDP增長前景表示出樂觀預期;
新西蘭聯儲維持官方貼現率(OCR)在1.75%不變,在較長一段時間內維持官方現金利率(OCR)在寬鬆水平不變,通脹前景有上行與下行的風險。同時提到對GDP增長前景保持樂觀,預計新西蘭GDP增速將在2019年逐步回升。該聯儲主席奧爾稱,如果經濟增速不再上揚,或需要降息。

市場觀點


西太平洋銀行:澳元兌歐元有望延續近期漲勢至0.6350-0.6400;
① 西太平洋銀行分析師Sean Callow表示,澳元兌歐元有望延續近期漲勢至0.6350-0.6400(歐元兌澳元1.5625/1.5750區域);
② 最近幾周澳元兌歐元溫和上漲,主要是因為全球風險偏好情緒改善,因美聯儲暫停加息。利率市場定價澳儲行將放寬貨幣政策以應對澳洲經濟增長前景降溫抑製了澳元兌歐元的漲勢,不過歐元區經濟增長疲軟也打壓歐元;
③ 由於中美貿易談判有望達成協議且澳大利亞經濟數據不太可能推升降息預期,澳元似乎有進一步上漲空間。

道明證券:新西蘭聯儲推遲加息時間,減息概率下降;
① 周三(2月23日)亞洲時段,新西蘭聯儲宣布了年內首份利率決議,決定維持官方貼現率(OCR)在1.75%不變,並將下一次加息預期由2020年第三季度推遲至2021年第一季度。不過令人頗感意外的是,紐元兌美元在決議公布後不跌反漲,短線飆升逾百點,升破0.68關口;
② 道明證券表示,紐儲行下調GDP和通脹率預期,符合預期,並不矛盾。聲明中偏鷹派的是紐儲行將首次加息時間預期從2020年末推遲至2021年年中,而不是完全移除;
③ 盡管新西蘭的主要貿易夥伴(澳元、人民幣和美元)在新年伊始采取了新的謹慎態度,新西蘭聯儲仍堅守立場。雖然前瞻性指引宣稱,現鈔利率將在1.75%的水平上保持更長時間,但它仍暗示現鈔利率的下一步走勢將保持上行 。

法興銀行前瞻今日17:30英國1月CPI數據;
預計核心CPI年率將維持在1.9%的水平。然而,在非核心領域的大宗商品部分,我行預計將出現下跌。食品價格似乎已經觸底,可能會維持一個相當溫和的增長,主要造成拖累影響的將是燃料價格,這或會拉低CPI通脹近0.1個百分點。因此,數據結果或將是CPI年率從2.1%降至2.0%的通脹目標,這距離上次達到通脹目標已有整整兩年。

穆迪:日本仍可按原計劃再度上調消費稅稅率;
評級機構穆迪的高管表示,日本政府眼下可以無顧忌地按既定計劃在年內再度上調消費稅稅率,因為貿易矛盾的影響料將隻是暫時性的,不會令日本政府在長時間內因此而投鼠忌器;
按既有計劃,日本將在2019年10月將消費稅稅率由8%進一步上調到10%;穆迪認為,在日本央行超常寬鬆政策的護航下,該國經濟總體表現將依然穩健。