英國能否有序脫歐就看議會第三次投票,若通過英美或上看1.3600

歐盟暗示,英國議會對首相脫歐協議的第三次投票至關重要,如果支持該協議的話,英國脫歐將被推遲到5月22日,否則隻能推遲至4月12日。不過,法國總統馬克龍和高盛都下調了協議第三次闖關議會成功的概率。三菱東京日聯稱,如協議獲得通過,英鎊兌美元或升至1.3600。

英國能否有序脫歐就看議會第三次投票,若通過英美或上看1.3600

歐盟暗示,英議會是否支持首相脫歐協議將決定脫歐推遲的時間


歐盟領導人警告英國,在同意推遲3月29日的脫歐日期之後,英國還有最後一次機會以有序的方式離開歐,那就是脫歐協議獲得議會通過。

如果英國議員們支持首相特雷莎·梅(Theresa May)的脫歐協議,英國脫歐將被推遲到5月22日。值得注意的是,英國議會此前已經兩次否決了特雷莎·梅的脫歐協議。但是,如果議會再次投票反對脫歐協議,歐盟將支持將脫歐時間縮短至4月12日。 
 
3月22日,比利時首相米歇爾(Charles Michel)向記者表示:“這可能是英國表達未來願望的最後一次機會。相比以往任何時候,該事件的控製權更多地掌握在英國議會手中。

特雷莎·梅曾要求將英國脫歐日期推遲到6月30日,稱英國議員面臨一個“明確的選擇”。這些議員要麼支持她的脫歐協議,兌現公投結果,讓英國有序退出歐盟,要麼面對這樣一種前景:在以微弱但明顯多數投票支持脫歐的三年後,他們不得不推舉代表候選人參加歐洲議會選舉。 

3月21日,歐盟領導人花了7個小時討論了英國脫歐的一係列選擇。他們表示,雖然他們對英國脫歐的決定感到遺憾,但他們渴望繼續推進這一進程。最終,歐盟決定,如果英國議會下周支持特雷莎·梅的協議,就將脫歐日期推遲至5月22日。否則,英國必須在4月12日決定是提出一項脫歐新計劃,還是在沒有達成協議的情況下離開歐盟。

歐盟官員暗示英國無協議脫歐的可能性尚未被安全排除


3月21日,法國總統馬克龍(Emmanuel Macron)向記者表示,英國首相特雷莎·梅需要設法讓議會通過協議,英國議會未能批準協議可能意味著硬脫歐。他還表示,法國已經為硬脫歐做好了準備。據報道,在來到布魯塞爾之前,馬克龍向歐盟領導人表示,他認為特雷莎·梅隻有10%的機會贏得第三次有意義的投票。

知情人士稱,在聽取了特雷莎·梅3月21日的講話後,馬克龍將這一預測下調至5%。

許多市場參與者擔心,無協議脫歐可能會衝擊全球第五大經濟體英國的經濟增長和就業。

3月22日,拉脫維亞總理卡林斯(Krisjanis Karins)表示:“如果下周沒有投票,或者投票結果否決特雷莎·梅的協議,那麼我們已經達成共識,脫歐日期將變成4月12日。”

當被問及歐盟領導人現在是否準備好面對無協議脫歐時,卡琳斯回答:“你怎麼能準備好面對糟糕的局面呢?我們不想這樣做,但不久前我們意識到,我們最好做好準備。可能所有成員國都發生過這樣的情況。”

英國脫歐事務官員稱,英國政府的目標是發起並通過第三次投票,英國參加歐盟議會選舉是“不可容忍的”。他表示,英國政府承諾將於下周舉行脫歐協議投票,脫歐協議投票可能於下周二或周三進行。

3月22日,高盛將特雷莎·梅脫歐協議獲得批準的機率預估從60%調降為50%,無協議脫歐的機率則從5%提高到15%,對英國沒有實現脫歐的機率預估仍維持在35%。

大華銀行發表報告稱,相信英國國會做盡力阻止出現無協議脫歐的情況,但假如英國最終無協議脫歐,預測英國央行將最快於下次會議,即5月2日宣布降息。

三菱東京日聯稱,短期內對英鎊而言,最佳的結果將為3月底之前通過特雷莎的脫歐協議,可能推升英鎊兌美元升至1.3600,並導致歐元兌英鎊跌破0.8500關口。不過這一幾率似乎並不大,更有可能的情況是,英國議會再度否決特雷莎的脫歐協議,此後歐盟與英國就無協議脫歐或長期延遲脫歐展開深入討論,無協議脫歐風險可能導致下周英鎊兌美元跌向1.3000,推升歐元兌英鎊漲向0.8800。 
 
丹麥丹斯克銀行認為,歐盟領導討論了是否同意延長英國脫歐期限,歐元兌英鎊走高。該行認為,從歐盟領導人的討論中泄露出來的信息表明,他們在脫歐問題上比圖斯克、容克和巴尼耶更強硬,正如此前強調的那樣,會議結束後沒有任何進展,過去兩周進行的討論還將繼續幾個星期。如果協議通過,因為市場可以就短期無協議脫歐風險溢價進行定價,仍預計歐元兌英鎊將跌向0.83,如果最終長期延期,歐元兌英鎊應小幅走低,但仍在0.85-0.87區間震蕩,如果最終沒有達成脫歐協議,歐元兌英鎊目標上看1.00。

英鎊兌美元日線圖

英國能否有序脫歐就看議會第三次投票,若通過英美或上看1.3600

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間3月22日21:10,英鎊兌美元報1.3156/58。

警報!德法3月製造業PMI均大幅不及預期,歐元急挫近百點,美元飆升約60點

周五(3月22日),北京時間16:15,法國公布3月Markit三大PMI初值,數據顯示法國3月綜合PMI、製造業PMI、服務業PMI均跌破50的榮枯線,因需求有所惡化,歐元兌美元短線下跌超20點至1.1365。隨後16:30德國公布3月Markit三大PMI初值,數據顯示德國製造業連續三個月跌破50大關,歐洲最大經濟體的放緩加劇。受此影響,美元指數則大幅反彈,收複了美聯儲3月決議後的全部跌幅,刷新上周四以來高點至96.8083,漲幅超0.4%。
警報!德法3月製造業PMI均大幅不及預期,歐元急挫近百點,美元飆升約60點

法國PMI跌破50榮枯線,經濟反彈因需求惡化而失去動力


周五公布的一項月度調查顯示,法國3月份商業活動意外放緩,原因是近期的反彈因需求惡化而失去動力。

數據編譯公司IHS Markit 表示法國3月綜合PMI、製造業PMI、服務業PMI均跌破50的榮枯線。

新訂單流量惡化,尤其是在出口市場,客戶訂單下降幅度是近3年來最大的。 結果,就業增長放緩至幾乎停滯。

Markit 首席商業經濟學家克裏斯 威廉森表示,當你關注未來指標時,法國經濟複蘇的風險肯定會加大。

此前法國“黃背心”運動16日發起第18輪抗議示威行動。法國面臨的國內矛盾料進一步衝擊經濟走勢,形成拖累。

德國製造業連續三個月跌破50大關,歐洲最大經濟體的放緩加劇


周五公布的調查顯示,德國3月份製造業進一步收縮,加劇了人們的擔憂,即尚未解決的貿易爭端正在加劇這個歐洲最大經濟體的放緩。經過連續九年的經濟增長,德國經濟正面臨著美國、中國和歐盟之間的貿易衝突以及歐元區經濟活動的疲軟。

德國3月綜合PMI指數為2013年6月以來的最低水平。製造業PMI跌至44.7,連續第三個月跌破50.0大關。

Markit經濟學家威廉姆森表示,不同的趨勢提出了這樣一個問題,服務業能在多長時間內繼續為經濟提供動力,並幫助其避免衰退。隻要服務業實現增長,就能避免更大範圍的衰退。

當你觀察就業趨勢和新訂單時,它們對前景構成了負面影響。它們似乎將進一步抑製企業信心,導致企業和消費者進一步縮減支出,增加衰退風險。

調查顯示,製造商在三月份裁員人,這是三年來的第一次。新訂單連續第六次收縮。威廉姆森說,第一季度製造業萎縮了1%,而服務業則擴張了1.7%。他說,這表明第一季度經濟增長了0.2%;除了貿易摩擦,製造業還面臨著英國脫歐風險。

歐元區料陷入衰退,美元順勢大漲


此前加拿大帝國商業銀行表示,美元繼續走疲需其他國家經濟複蘇。美聯儲新立場在一定程度上證明了看空者的觀點是正確的,但要想讓美元進一步走軟,美國以外的經濟體需要振作起來,確保美元持續賣盤的關鍵因素是歐元區基本面好轉,在那裏看到了一些初露端倪的跡象,但需要更多證據,尤其是在德國。

美聯儲政策聲明相當鴿派,一度強化了做空美元的理由,但好景不長,在當下從基本面看,美國經濟仍是相對健康的,做空美元面臨的風險。

另外,目光重新轉向英國脫歐問題,這方面的消極情緒打壓了歐係貨幣多頭信心。歐盟隻打算把英國脫歐的最後期限最多寬限到5月22日,也就是歐洲議會選舉投票日之前,這讓英國方面感到無法接受。歐元區乃至歐盟面臨到更多不確定性,而這些不確定性正影響經濟表現,歐元也將對此作出反應。

特朗普考慮提攜親信入美聯儲,若被鷹派競爭者擠掉或提振美元

據兩位知情人士透露,特朗普總統正在考慮邀請美國傳統基金會(Heritage Foundation)訪問學者、自己的長期支持者斯蒂芬·摩爾(Stephen Moore)加入美聯儲。不過,美聯儲董事會也在考慮前堪薩斯城聯儲主席赫爾曼·凱恩,後者2017年12月曾為美聯儲加息辯護,和特朗普的立場正好相反。

特朗普考慮提攜親信入美聯儲,若被鷹派競爭者擠掉或提振美元

59歲的摩爾是保守增長俱樂部(conservative Club for Growth)的創始人,也是《華爾街日報》編輯委員會的成員。他是國會聯合經濟委員會的資深經濟學家,也是CNN的經濟分析師。

摩爾是白宮經濟顧問庫德洛(Larry Kudlow)的密友,也是特朗普競選團隊的顧問,並幫助撰寫了該團隊的經濟議程。

摩爾在3月13日與人合著的一篇期刊專欄文章中,一邊支持特朗普的政策,一邊指責美聯儲減緩了經濟增長。他還建議美聯儲通過實施大宗商品價格規則來穩定美元匯率。

知情人士稱,赫爾曼·凱恩(Herman Cain)是美聯儲董事會考慮中的另外一位人選。這位披薩公司前高管曾競選2012年共和黨總統候選人提名。 

美聯儲董事會目前有兩個席位空缺。但是,如果凱恩真的獲得提名,可能增加參議院就其醜聞指控舉行聽證會的可能性。這些醜聞指控終結了他的總統競選。據一位知情人士透露,盡管他仍在競選進入美聯儲董事會,但白宮擔心他能否通過提名確認程序。

去年9月,凱恩聯合成立了一個支持特朗普的超級政治行動委員會——美國反擊行動委員會(America Fighting Back PAC)。該委員會在其網站上刊登了一張總統的照片,並表示:“我們必須保護特朗普總統及其議程不受彈劾。”

此外,凱恩還在地區聯儲中工作了很長時間。從1992年到1996年,他擔任堪薩斯城聯儲董事,以及副主席和後來的主席。在他的總統競選期間,他主張美國回到金本位製。值得注意的一點是,就在2017年12月,他還為美聯儲加息辯護,這一立場與特朗普去年一再批評美聯儲形成了鮮明對比。

據悉,對於以上消息,摩爾沒有立即回複電話留言,而美聯儲發言人和白宮也拒絕發表評論。

匯通小編認為,如果赫爾曼·凱恩能成功進入美聯儲的話,可能增強美聯儲的鷹派傾向,從中長期來看可能利好美元,投資者對此需要保持關注。

停止縮表和暫緩加息與股市無關?這個明白人稱美聯儲“口是心非”

隨著3月美聯儲超預期鴿派,美股維持著近期的升勢,續刷五個半月新高,因美聯儲加息使得投資者投資成本加大,這對於股市不利。因此隨著美聯儲宣布整個2019年都將按兵不動,美股受到了提振。

不過美聯儲強調其所采取的政策方針是基於美國當前的經濟狀況,尤其是通脹數據,美聯儲並沒有因為股市和特朗普的因素而放棄美聯儲的獨立性。

但是分析人士稱,當前美國不尋常的牛市實際上正是美聯儲推動的結果。而早些時候,被市場稱為“新債王”的岡拉克便表示美聯儲政策突轉實際上正是被2018年末股市大跌給嚇到了。

因此在未來一段時間美國股市仍是美聯儲政策走向的重要依據。
停止縮表和暫緩加息與股市無關?這個明白人稱美聯儲“口是心非”

自金融危機以來,過去10年的美股牛市是不尋常的。因自金融危機爆發以來,全球經濟損失和風險不斷上升(風險包括債務風險,全球過去十年一共增加了75萬億美元的債務),但是這不妨礙美股經曆了曆史上最長的牛市。

造成這個悖論的原因是這不是一個可持續的牛市,因為美聯儲和其他央行每次在出現股價大跌時都會出手救市。盡管美聯儲的職責隻有維持穩定的消費者價格水平以及實現就業的最大化,但是自金融危機以來,支持和推動股市上漲似乎成為了美聯儲非官方的第三項業務。

下圖展示了自金融危機爆發以來標普500走向和美聯儲政策動向的關係。
停止縮表和暫緩加息與股市無關?這個明白人稱美聯儲“口是心非”

分析人士表示,經濟增長率為2%,通貨膨脹率接近於零,全球各中央銀行要求繼續向金融體係傾注數萬億美元以維持經濟增長,這不是我們應該追求的經濟。即使金融體係需要再次整合,這也不是各國央行采取行動的原因。

在美聯儲的帶頭作用下,許多央行要麼停止收緊貨幣政策,要麼采取新的刺激政策,以緩解投資者對經濟放緩的擔憂。

美聯儲近日重申將對加息保持耐心,而歐洲央行行長德拉基已經排除了2019年加息的可能,並為銀行推出了一批新的廉價貸款。

在其他地方,澳大利亞,加拿大和英國當局也均表示采取觀望態度。
停止縮表和暫緩加息與股市無關?這個明白人稱美聯儲“口是心非”

美聯儲想要干預股市的最重要的原因在於家庭財富是美國消費者支出的主要變量。當家庭財富增長的時候,消費者會感到自信並且擁有更多的購買力,進而擴大支出,這種現象被稱為財富效應。這將會對美國的消費數據和PCE數據產生直接的影響。

財富效應在不同國家是不同的。此前曾指出澳洲的樓市是居民消費信心的重要指標,因房產在澳洲居民財富中占有最大的占比,房價下跌對應的是澳洲消費信心的回落以及支出減少。所以投資者可以根據具體資產在一國居民財富中的占比來追蹤相關數據的變化,進而預判一國的經濟前景。

因此美聯儲一直在竭力的支撐股市和家庭財富。在2018年底美國家庭財富出現暴跌和股市的大幅回落有很大的關係,尤其是美聯儲在12月維持加息的情況下,更加劇了股市的下跌,這迫使美聯儲不得不考慮政策的轉變。
停止縮表和暫緩加息與股市無關?這個明白人稱美聯儲“口是心非”

由於美聯儲在過去10年不斷的推高市場通脹以提振股市,標普500的漲幅實際上遠遠的高於收益,且美股的估值正處於1929年的估值水平附近,這意味著美股注定將以一種較為慘痛的方式進行修正。
停止縮表和暫緩加息與股市無關?這個明白人稱美聯儲“口是心非”

未來美聯儲仍將密切關注美國股市的動向,並采取相應的舉措。

此前持續追蹤報告“新債王”岡拉克對於美聯儲政策和美股的表態。

在1月末的時候,岡拉克便表示美聯儲主席鮑威爾向股市投降了,因為2018年底的股市嚇到他了。

在3月中旬他再次強調美國股市在“之前和現在”都處於熊市,希望美聯儲主席鮑威爾能夠承認,美國股市表現是設定貨幣政策的參考內容之一。

如此看來,對於美聯儲的政策走向,岡拉克一直是為數不多的“明白人”。

美聯儲緊急刹車,加息周期完結?美元套利交易卷土重來

美聯儲周三的利率決議給加息周期踩了刹車,隨後美元套利交易再度活躍起來。印尼盾等新興市場貨幣上漲,因此前聯邦公開市場委員會暗示今年可能不會加息。伴隨全球經濟增速放緩,全球央行近幾個月來紛紛做出應對,美聯儲成為最後一家放棄潛在緊縮傾向的主要央行。
美聯儲緊急刹車,加息周期完結?美元套利交易卷土重來

受美聯儲超預期鴿派的影響,美元指數應聲下跌0.5%,為1月以來最大單日跌幅,該指數在周四收複失地。
美聯儲緊急刹車,加息周期完結?美元套利交易卷土重來

截止北京時間9:10,美元指數窄幅震蕩,報96.372,日內微漲0.02%。從60分鍾來看,布林帶三軌均開口向上,且下方收到96.28一線支撐,後續料仍有進一步上行空間,短期阻力關注前高96.63一線。但MACD有反轉跡象,一旦該指數跌破96.28一線,MACD料走出死叉格局,從而推動該指數加速跌向95.86,甚至是95.73一線。
美聯儲緊急刹車,加息周期完結?美元套利交易卷土重來(美元指數60分鍾走勢)

西太平洋銀行駐紐約外匯策略主管Richard Franulovich稱,土耳其裏拉與阿根廷比索、巴西雷亞爾和印度盧比保持在具有吸引力的水平上,澳元和新西蘭元也會迎來“好消息”。

Franulovich在采訪中表示,“波動率下跌利好高收益工具或持有套利貨幣,美聯儲的立場隻會加劇這種下跌。新興市場貨幣全年表現良好,這種情況應該會繼續下去。”

由於美中貿易戰和美聯儲的鷹派立場,去年大部分時間特別是12月,交易商傾向於做多美元並避開套利交易。套利交易通常在波動率較低,利率穩定且存在風險偏好時表現良好。

雖然美元仍是G10貨幣中收益率最高的貨幣之一,但相對於新興市場貨幣而言會被視為低收益貨幣。

美聯儲明確表示耐心意味著一年以上,美國利率已經明顯下降,包括歐洲央行、美聯儲、日本央行和中國央行在內的多個央行都處於觀望狀態。這一切都在助推風險偏好,有利於套利,助長了多種形式的風險偏好交易。

脫歐最新進展:歐盟給額外兩周時間避免英國無協議脫歐,英鎊有望逆襲

北京時間周五(3月22日)?最新消息顯示,歐盟領導人給予了特雷莎·梅額外兩周時間去研究下一步舉措,暫時消除了下周五(3月29日)英國無協議硬脫歐的威脅,英鎊兌美元遠離隔夜觸及的1.3005(逾一周低位),在出現新的利空消息前,多頭有望展開反攻,短線還需留意10日均線1.3200整數關口附近的阻力。

脫歐最新進展:歐盟給額外兩周時間避免英國無協議脫歐,英鎊有望逆襲

在當地時間周四(3月21日)的布魯塞爾歐盟峰會上,各國領導人告訴梅,如果英國議會下周沒批準她的英國脫歐協議,那麼她就得不晚於4月12日決定是無協議脫歐還是請求進一步更長時間延期。歐盟的這個決定消除了在七天後無協議脫歐的可能性。

這還讓梅可以向其黨內支持脫歐的強硬派發出有力威脅:支持脫歐協議,否則可能還要更長時間被困在歐盟。梅表示,她下周將把(不得人心的)脫歐協議再次交由議會表決。

這次會議總長逾七個小時,一開始由梅向其餘27位領導人作出她迄今為止的最廣泛陳述,然後她被請出房間、讓他們研究如何回應。

英國脫歐“懸崖邊緣將被推後了,”歐洲理事會主席圖斯克在梅接受了該提議後表示。“在我們開會之前我真的很悲傷,現在我更加樂觀了。”

歐洲理事會主席圖斯克還表示,歐盟27國回應英國的要求態度很積極,歐盟批準歐盟委員會主席容克與英國首相特雷莎·梅達成的協議,我們已經給了英國能給的一切,沒有其他內容可以提供了。仍要為無協議脫歐做好準備,長時間延長脫歐期限是最後“萬不得已”的選項。

英國首相特雷莎·梅在會後還表示,將竭盡全力確保英國能有協議脫歐,希望脫歐協議能在下周通過,如果協議被否決,則4月12日前須有新的脫歐計劃;對於英國來說,在協議下有序脫歐將更好,若脫歐進一步延遲將意味著須參加歐盟選舉。

提醒,歐盟議會換屆選舉初步定於5月23日-5月26日進行,如果屆時英國還沒有完成脫歐,那麼歐盟和英國都將陷入比較尷尬的境地。

值得一提的是,擔任保守黨1922委員會主席的Graham Brady告訴英國首相特裏莎·梅,因為她處理英國退歐的方式,議員們希望她辭職。

這暗示梅姨將繼續面對國內外的雙重壓力,英鎊短線能否重拾漲勢還有一定的懸念。上一交易日,英鎊兌美元一度跌創逾一周新低至1.3005附近,在歐盟同意延遲脫歐預期出現後,英鎊跌幅收窄,目前交投於1.3120附近。

考慮到,英鎊正好受到了1.30整數關口和1.24以來上漲趨勢線的雙重支撐,短線略微偏向多頭;不過若脫歐局勢惡化,英鎊失守1.30整數關口支撐,則可能會打開較大的下行空間;布林線下軌支撐目前在1.2915附近,2月份訂單支撐在1.2771附近。
脫歐最新進展:歐盟給額外兩周時間避免英國無協議脫歐,英鎊有望逆襲
(英鎊兌美元日線圖)

摩根資產管理負責歐洲,中東和非洲的首席市場策略師Karen Ward表示,英國退歐的現實表明,脫歐最終將以“建立在海關聯盟”的基礎上結束。

“英國脫歐有兩個現實“Ward周四在接受采訪時表示。“一個是在愛爾蘭北部和南部之間存在邊界”。另一個現實是“我們的供應鏈與歐盟緊密結合,這兩個現實一直讓我相信,英國脫歐將最終以海關同盟為基礎,因為那是解決愛爾蘭邊境問題和對歐盟貿易依賴的唯一方案。”

北京時間8:50,英鎊兌美元現報1.3120/22。

3月22日財經早餐:美元絕地反擊黃金多頭撤退,脫歐前景不明英鎊巨震200點

周四(3月21日)美元兌一籃子貨幣大幅反彈,一度收複前一交易日的全部失地,刷新近三日高點至96.63,因與脫歐相關的擔憂打壓英鎊和歐元,幫助將市場注意力從鴿派得令人意外的美聯儲身上轉移開。英鎊兌美元盤中一度跌近200點,險些跌穿1.30,因越來越多人擔心,如果英國議員堅持反對英國首相特蕾莎梅的脫歐協議的立場,就會出現“無協議”脫歐。
3月22日財經早餐:美元絕地反擊黃金多頭撤退,脫歐前景不明英鎊巨震200點
金價因美元走強從三周高位回落,一批美國經濟數據好於預期提振了美元,令金價承壓。油價小幅下跌,但仍持於2019年高點附近,受助於全球庫存收緊、OPEC減產以及美國對主要產油國伊朗和委內瑞拉實施製裁,不過美元上漲對上行空間構成限製。

商品收盤方面,COMEX 4月黃金期貨收漲5.6美元,漲0.43%,報1307.30美元/盎司。WTI 5月原油期貨收跌0.25美元,跌幅0.42%,報59.98美元/桶;布倫特5月原油期貨收跌0.64美元,跌幅0.93%,報67.86美元/桶。

美國三大股指收盤上漲,標普500指數收漲30.65點,漲幅1.09%,報2854.88點;納斯達克指數收漲110.00點,漲幅1.42%,報7838.96點;道瓊斯指數收漲216.80點,漲幅0.84%,報25962.51點。

周五前瞻


時間國家指標名稱前值
07:30日本2月全國CPI年率(%)0.2
07:30日本2月全國核心CPI年率(%)0.8
16:15法國3月Markit製造業PMI初值51.5
16:30德國3月Markit製造業PMI初值47.6
17:00歐元區3月Markit製造業PMI初值49.3
20:30加拿大2月CPI年率(%)1.4
20:30加拿大2月核心CPI年率(%)1.9
20:30加拿大1月零售銷售月率(%)-0.1
20:30加拿大1月核心零售銷售月率(%)-0.5
21:45美國3月Markit製造業PMI初值53
22:00美國2月成屋銷售年化總數(萬戶)494
22:00美國1月批發庫存月率終值(%)1.1


全球主要市場行情一覽


名稱最新價漲跌漲跌幅
上證指數3101.4610.810.35%
深證成指9869.8069.190.71%
日經22521608.9242.070.2%
納斯達克指數7838.96109.991.42%
道瓊工業25962.51216.840.84%
英FTSE7355.3164.300.88%
德DAX11549.96-53.93-0.46%
法CAC405378.85-3.81-0.07%

美國股市周四收盤上漲,受蘋果帶動的科技股漲勢推動,因對美聯儲預測經濟放緩的不安情緒被樂觀的經濟數據所抹去。標普500指數11大板塊漲跌各異,10大板塊收漲,1大板塊收跌;其中,信息技術板塊領漲,其次是房地產板塊;金融板塊是唯一下跌的板塊。

商品


名稱最新價漲跌漲跌幅
現貨黃金1309.36-3.17-0.24%
現貨鈀金1598.83-0.77-0.05%
現貨白銀15.473-0.002-0.01%
現貨鉑金861.60-0.96-0.11%
香港黃金12113.00-25.00-0.21%
美原油連續59.87-0.36-0.6%

金價周四在震蕩交投中下跌,盤中一度觸及三周高位,因一批美國經濟數據好於預期提振了美元;而供應憂慮推動鈀價創下曆史新高;上周美國申請失業金人數降幅大於預期,其他數據顯示,大西洋沿岸中部地區製造業活動在大幅下滑後本月大幅反彈。
3月22日財經早餐:美元絕地反擊黃金多頭撤退,脫歐前景不明英鎊巨震200點
滿地可銀行基礎及貴金屬衍生品交易主管Tai Wong稱,今日數據不錯,費城聯儲製造業數據顯著改善,非農就業數據調查期內的初請失業金數據向好,並補充說這導致金價短暫下跌;金價未能在1320美元上方繼續擴大漲幅,引發部分期權多頭平倉,也引發短期看跌的算法交易。美聯儲周三宣布放棄今年的所有加息計劃,令市場感到震驚,這表明其為期三年的貨幣政策正常化進程可能已經結束。鈀金盤中觸及每盎司1620.52美元的曆史高位。

油價周四下跌,但仍持於2019年高點附近,受助於全球庫存收緊、OPEC減產以及美國對主要產油國伊朗和委內瑞拉實施製裁。Price Futures Group分析師hil Flynn表示,市場在升至這些水平後有些猶豫不決,如果沒有新聞事件,市場將會回落;因此,周五公布的本周美國活躍鑽機數量將受到密切關注,該數據被視為前瞻性生產指標。
3月22日財經早餐:美元絕地反擊黃金多頭撤退,脫歐前景不明英鎊巨震200點
數據顯示,美國能源企業上周連續第四周減少井鑽數,鑽探活動放慢至近一年來最低水平;但全球貿易緊張局勢仍是一大隱憂。PVM分析師Tamas Varga表示,我們懷疑目前懸在市場上方的達摩克利斯之劍是中美貿易談判;市場從樂觀的美國就業數據中尋獲一些支撐;上周美國初請失業金人數降幅超過預期,顯示就業市場狀況依然強勁,不過就業市場在去年強勁增長後有所放緩。

自2019年初以來原油價格已經上漲近三分之一,受助於OPEC牽頭的減產,以及美國對伊朗和委內瑞拉的製裁;產量下降已導致全球庫存收緊,谘詢公司JBC Energy估計,自1月中以來,石油庫存已“大幅”減少4000萬桶;伊朗石油出口已大幅下降,美國計劃從5月起,通過要求進口國減少購買,以免遭致美國的製裁,使伊朗的原油出口削減20%左右,至100萬桶/日以下。

外匯


周四美元兌一籃子貨幣反彈,一度收複前一交易日的全部失地,刷新近三日高點至96.63,因與脫歐相關的擔憂打壓英鎊和歐元,幫助將市場注意力從鴿派得令人意外的美聯儲身上轉移開。Silicon Valley Bank資深外匯交易員表示,我認為,焦點又回到了英國脫歐,以及‘無協議脫歐’可能帶來的負面影響。與10國集團(G10)相比,美元和美國公債較高的收益率仍具有吸引力。
3月22日財經早餐:美元絕地反擊黃金多頭撤退,脫歐前景不明英鎊巨震200點
美元指數周三下跌0.6%,收於200日移動均線下方,為逾10個月來首見,此前美聯儲放棄今年所有升息計劃,引發市場震蕩。Tempus Inc資深外匯交易員Juan Perez稱,現實情況是,沒有哪個國家的經濟真的能承受借款成本進一步上升,從現在起,我們可能會看到更多關於降息,而不是升息的考慮。盡管周四出現反彈,但Perez表示,他預計2019年剩餘時間美元仍將承壓。

摩根士丹利外匯策略師也認為,美聯儲的舉措將給美元帶來麻煩。他們在一份給客戶的報告中寫道,我們認為聯邦公開市場委員會(FOMC)的決定是一個重要的美元利空信號,預計美元將進一步下跌。

英鎊暴跌,英鎊兌美元盤中一度跌近200點,險些跌穿1.30,因越來越多人擔心,如果英國議員堅持反對英國首相特蕾莎梅的脫歐協議的立場,就會出現“無協議”脫歐。周四,英國央行維持利率不變。據知情人士透露,歐盟領導人修改了歐洲理事會主席圖斯克先前提出的給予英國有條件延期到5月22日的提議,現在考慮讓英國延期到5月7日,而不論英國下議院是否能在下周批準脫歐協議。

挪威央行周四一如預期升息,並表示下次升息可能比先前計劃的提前,提振挪威克朗兌歐元和美元上漲。瑞郎兌美元微跌,此前瑞士央行行長喬丹表示,全球經濟風險與日俱增意味著央行將在可預見的未來堅持超寬鬆貨幣政策。

國際財經要聞


最新草案結論顯示,若英國議會下周批準脫歐協議,歐盟將同意延長脫歐最後期限至5月22日。

美國總統特朗普對媒體稱,他希望美聯儲暗示今年維持利率不變的決定不是受了他的影響,如果沒有他們之前所有那些加息行動的話,美國經濟增速本可以更高。

美國勞工部周四公布的數據顯示,截至3月16日當周首次申領失業救濟人數降至22.1萬人,下降幅度超出預期,並降至四周低點,這表明在長達五周的美國政府部分停擺結束後,就業市場進一步收緊。

國內宏觀


3月21日,人民幣對美元中間價以及離岸、在岸市場即期匯率均創出反彈新高,其中在岸人民幣對美元一度升破6.67。分析人士表示,美聯儲會後聲明明顯“鴿派”,有助於非美貨幣維持偏強走勢。同時,市場對二季度中國經濟存在企穩預期,也對人民幣走勢形成支撐。從中長期看,人民幣有望繼續維持穩定態勢。(中證網)

國內股市


3月22日,在3月18日當天申報的科創板IPO企業名單,就會在上交所預披露。證券日報18日消息稱,今天是上交所正式開放受理審核科創板股票發行上市申請文件的第一天,據統計,目前已有11家企業明確公告申請科創板上市,分別是啟明醫療、聚辰半導體、新光光電、申聯生物、華夏天信、賽特斯、金達萊、江蘇北人、大力電工、先臨三維及複旦張江。

科創板對於中國資本市場而言,屬於新鮮事物,必須處理好改革速度和市場可承受度之間的關係,以“嚴標準、穩起步”為原則,加強投資者教育,注重各市場之間的平衡,確保科創板平穩啟動。市場也需要給科創板留足時間。設立科創板並試點注冊製要有長周期的概念,市場各方不能拔苗助長急於求成。時至今日,一些改革舉措仍在籌劃和推進中,不能有科創板必須一炮打響的期待,也不能憑一時好惡就給出改革成敗的結論。

滬指本周在3100點上下震蕩,兩融餘額持續回升。證券時報·數據寶統計顯示,截至3月20日,滬深兩融餘額為9022.19億元,較上一交易日增加40.23億元,其中融資餘額8929.36億元,較上一日增加37.92億元。分市場來看,滬市兩融餘額為5517.93億元,較上一日增加22.63億元,深市兩融餘額3504.26億元,較上一日增加17.59億元。(證券時報)

美元大逆轉收複本周失地,黃金風光不再回落超15美元,脫歐風險加劇英鎊重挫200點

周四(3月21日)美元較日低反彈近80點,刷新近三日高點至96.63,幾乎收複本周以來跌幅;金價一度較日高回落近17美元,刷新日內低點至1303.33美元/盎司。英國硬脫歐風險重返市場,英鎊兌美元暴跌近200點,創3月11日以來新低至1.3004。
美元大逆轉收複本周失地,黃金風光不再回落超15美元,脫歐風險加劇英鎊重挫200點

北京時間3月21日淩晨,美聯儲公布貨幣政策聲明決定將聯邦基金利率區間維持在2.25%-2.5%,符合市場預期,但美聯儲在點陣圖中預計2019年不加息,並決定在9  月結束縮表,釋放鴿派信號,聲明公布後,美元大跌美債漲。當前美聯儲的鴿派行動,是在美國經濟下行壓力增大的背景下,試圖穩定市場情緒,延續經濟擴張周期的舉措。當前美國經濟動能的走弱仍是大勢所趨,美聯儲的加息周期可能已經結束。但另一方面,由於回落的速度相對溫和,因此美聯儲年內降息的可能性仍然很低,這也意味著美聯儲自18年11月以來的政策轉向已經達到了短期的極值,未來的幾次會議上很難有更寬鬆的舉措出現。

美元多頭反擊,反彈近80點,幾乎收複本周以來跌幅。
美元大逆轉收複本周失地,黃金風光不再回落超15美元,脫歐風險加劇英鎊重挫200點

加拿大帝國商業銀行北美外匯策略主管Bipan Rai稱,美聯儲最新的立場“在一定程度上”證明了空頭的觀點是正確的,但要想讓美元進一步走軟,美國以外的經濟體需要振作起來。確保美元持續拋售的關鍵因素是歐元區基本面好轉。我們看到那裏有些新生跡象,但需要更多證據——尤其是在德國。

荷蘭合作銀行高級外匯策略師Jane Foley表示,由於美國美聯儲比預期的更溫和的政策方向,昨日美元最初失地,盡管利率差時匯率波動的一個核心因素,但是由於美元是全球儲備貨幣,其推動因素比其他貨幣更為複雜。

一段時間以來,我們一直認為,美聯儲今年將保持利率穩定,並可能在2020年下半年開始降息。盡管這削弱了美元的前景,但我們有充分的理由預計,未來幾個月美元將繼續獲得支撐。

美國國債在全球經濟中的關鍵地位表明,盡管美國經常賬戶赤字和預算狀況不斷惡化,但美元很可能從避險買盤中受益,因為風險偏好正在減弱;隻要風險資產受到驚嚇,美元就有可能得到支撐——就像今天上午的情況一樣。

展望未來,G10多數央行今年要麼已采取或預計將采取更為溫和的政策展望,這不僅強化了對經濟增長放緩的擔憂普遍存在的事實,而且也表明,有利於美元兌10國集團其它貨幣的利差不太可能收窄,這一因素也應該會限製美元的外流。

黃金打回原形,一度回落近17美元,美元走強令金價承壓。
美元大逆轉收複本周失地,黃金風光不再回落超15美元,脫歐風險加劇英鎊重挫200點

不過福四通(INTL FCStone)分析師Edward Meir認為,黃金有足夠動能繼續走高。上一次上行讓多頭略為失望,隻到了1350美元/盎司左右水平,但黃金再一次走高測試該水平也不會太困難,尤其是美元走弱,美聯儲維持利率,整體宏觀環境表現糟糕的情況下。

MKS指出,對黃金來說,1310是一個關鍵的轉折點。上行1320至1325美元/盎司是阻力區域,突破至該水平上方盤整後,就可能看向2月的1346美元/盎司高點。

英鎊兌美元一度跌近200點,逼近1.30關口,創3月11日以來新低至1.3004。
美元大逆轉收複本周失地,黃金風光不再回落超15美元,脫歐風險加劇英鎊重挫200點

伴隨英國無協議脫歐可能性再度乍現,英鎊投資者仍掉了與脫歐相關的舊預案。盡管3月29日就是擬定脫離歐盟的日子,但政治動蕩局面毫無緩和跡象。歐盟暗示,除非英國議會下周批準特裏莎·梅的協議,否則不保證同意其延遲脫歐。

兩位知情人士周四透露,歐洲理事會主席圖斯克提議歐盟授權將英國脫歐推遲至5月22日,條件是英國議會下周批準歐盟與英國首相特裏莎·梅的政府去年11月達成的協議。

一些策略師表示,英國無協議脫歐的幾率高達50%,就在一周前,這種情形還不在考慮之列。彭博調查顯示,如果英國在沒有達成協議的情況下退出,英鎊可能會從當前水平下跌最高9%。

荷蘭合作銀行外匯策略主管Jane Foley表示,英鎊比本周開始的時候疲軟,肯定說明市場感覺現在出現了令人不安的硬脫歐風險,還有一個星期了,照目前法律來看,不無發生英國硬脫歐的可能。最新發展令市場參與者感到意外。在2月28日至3月4日進行的彭博調查中,她還認為無協議脫歐的可能性幾乎為零,但現在認為有40%-50%的可能,這對英鎊而言“很可怕”,調查顯示,這種情況可能導致英鎊兌美元跌至1.20。

交易員稱,市場參與者的整體英鎊持倉仍是淨空頭,不過資產管理公司和養老基金最近一直在增持英鎊兌歐元多頭頭寸。

瑞銀財富管理經濟學家Dean Turner表示,市場對無協議脫歐感到擔憂。英國首相梅將重點重新放在她的協議上,確認不會讓脫歐的延期超過6月30日。盡管她的協議獲得通過的可能性提高,但更大的可能仍然是遭到否決。英鎊隨著最新的進展承壓。因此需要對各方湧來的消息保持謹慎。我們保持對該貨幣的方向性觀點,但也會對衝下行風險。

特裏莎·梅和反對黨領袖Jeremy Corbyn正在布魯塞爾與歐盟領導人磋商,歐洲官員此前表示當務之急是避免英國無協議脫歐。不過,市場參與者不敢抱有僥幸心理。安本標準投資管理正與法律專家討論,英國議會下周怎樣才可能阻止無協議脫歐的情況發生。
“我從沒見過這麼多市場參與者像今天早上對英國脫歐這樣對一個題材如此不確定,”該公司的投資部門董事Luke Hickmore表示。