多位美聯儲前高級官員公開支持降息,但稱隻需降息一次即可

在美聯儲決定如何處理利率問題的前夕,美聯儲前高級官員們采取了一項不同尋常的舉措,即公開表示支持降息。

多位美聯儲前高級官員公開支持降息,但稱隻需降息一次即可

市場普遍預期美聯儲將小幅降息,將美國利率從目前略低於2.5%的水平下調至略低於2.25%。此前,特朗普總統呼籲進行大幅降息,華爾街目前預計年底前將有三次降息,但這種舉措通常隻在經濟陷入困境時才會采取。

預計不會多次降息


六名前美聯儲領導人本周表示支持有爭議的降息舉措,包括前美聯儲主席格林斯潘(Alan Greenspan)和耶倫(Janet Yellen)、前副主席科恩(Donald Kohn)和前紐約聯邦儲備銀行(New York Fed)行長達德利(Bill Dudley)。但沒有人表示支持特朗普所希望的進一步寬鬆政策。

這些前官員中有許多人表示,用略低的利率刺激美國經濟,來抵消貿易爭端和海外增長疲弱的負面影響,是明智的。但他們也表示,美聯儲在利用降息手段刺激經濟之前,還應該看到更多的關於經濟增長放緩的切實數據。

周二(7月30日)達德利表示,他認為美聯儲很有可能近期不會進一步降息,現在的降息理由並不像6月份會議時那麼有說服力。

如果美聯儲在本周宣布降息,那麼這將是自2008年12月金融危機和大衰退最嚴重時期以來的首次降息。但是,與2008年相比,今天的情況非常不一樣。當前,股票處於曆史高位,失業率處於半個世紀以來的最低點,通貨膨脹溫和,經濟增長速度大多數經濟學家認為是健康的。

達德利的言論與耶倫、格林斯潘的不謀而合。

耶倫表示,鑒於全球經濟走弱,美國通脹率仍然低迷的影響,她傾向於小幅降息,但她並不認為這是一個重大寬鬆周期的開始。

格林斯潘上周三表示,預測降息與否並不簡單,但他支持美聯儲的決定。本周,他表示美國經濟正處於一個不同尋常的階段。

美聯儲的溝通錯誤


科恩、前美聯儲理事米什金(Frederic Mishkin)和拉斯金(Sarah Bloom Raskin)敦促美聯儲主席鮑威爾(Jerome Powell)和他的同事更清楚地說明他們本周降息的原因,以及他們未來將關注什麼。

米什金表示,市場與美聯儲步調不一致的原因在於,美聯儲對自身的解釋不夠充分,如果他們本周降息,然後出來說“但我們不會進一步降息,直到我們有更多證據表明情況會惡化”,這是一個更好的政策。

許多前美聯儲官員擔心,公眾可能將美聯儲本周的行動視為美聯儲向特朗普屈服的信號,而不是在做對經濟最有利的事情。外界普遍認為,保持美聯儲不受政治影響對經濟和金融市場至關重要。

2010年至2014年擔任美聯儲理事的布魯姆?拉斯金(Bloom Raskin)表示,美聯儲確實在溝通方面犯了一點小錯誤。如果美國人不明白到底發生了什麼,為什麼會發生,他們可能會認為鮑威爾主席屈服於總統的壓力。

科恩指出,其實,無論以什麼方式降息25個基點,對經濟都不會產生太大影響,他預計鮑威爾將在未來的利率政策方面發出靈活性的信號。


科恩表示,他不確定為什麼市場建立了強勁的寬鬆預期,畢竟自六月會議以來的大部分數據都比預期要好。科恩在美聯儲工作了30年,並在2006 - 2010年擔任副主席。

匯通財經APP提醒,本周美聯儲的利率決議意義重大,如果美聯儲降息25個點,並明確表示除經濟出現重大問題外,不再降息,那麼此次降息對於美元的影響是可控的,美元將會承壓,但時間不會太久。如果美聯儲決心今年進行多次降息,那麼將會給美元上漲帶來多重壓力。美聯儲將在北京時間8月1日淩晨2點宣布利率決議,投資者對此要保持高度關注。

多位美聯儲前高級官員公開支持降息,但稱隻需降息一次即可

易匯通實時行情分析軟件顯示,北京時間7月31日13:57,美元指數現報98.04。

多家機構警告英鎊跌勢遠未止,無協議脫歐若成真恐再跌千點!

雖然英鎊因無協議脫歐風險跌跌不休,但依然被不少機構看空。7月30日,蒙特利爾銀行、荷蘭國際和三菱日聯等機構預計,今年夏季英鎊將進一步擴大跌幅。三菱日聯分析稱,如果英國在沒有正式協議的情況下脫離歐盟,歐元兌英鎊則可能升至平價,英鎊兌美元可能會跌至1.10,即從目前水平暴跌逾千點。

多家機構警告英鎊跌勢遠未止,無協議脫歐若成真恐再跌千點!

多家機構稱未來幾周英鎊兌美元將繼續下滑


本周,一位英國部長稱,新首相約翰遜的政府雖然希望歐盟最終屈服,將所謂的北愛爾蘭擔保協議從脫歐協議中刪除,但也在為英國10月底無協議脫歐做準備。

英國政府發言人表示,首相明確表示,英國政府將本著友誼的精神,有決心與歐盟展開任何方式的談判,英國明顯更傾向英國脫歐能達成協議,但該協議必須刪除北愛爾蘭擔保協議。

但歐盟堅稱,其不會討論修改與特雷莎·梅達成的脫歐協議,而約翰遜的部長們在政府條件得到滿足之前,不會與歐盟方面進行任何談判,因此金融市場正忙於消化10月底無協議脫歐危險日益加劇的預期。

以上利空消息已讓英鎊本周下跌逾2%,意味著7月份跌幅超過4%。這還意味著自2019年3月高點以來,英鎊的跌幅已經超過15%。如果經濟學家的預測是正確的,未來英鎊的跌幅還將進一步擴大。 

萬神殿宏觀經濟(Pantheon Macroeconomics)首席英國經濟學家圖姆斯(Samuel Graves)表示:“和過去與利率預期的關係相比,英鎊目前低了13%。如果利率和外匯市場基本同步,那麼13%的風險溢價意味著無協議脫歐概率為36%,這意味著如果真出現無協議脫歐的災難性後果,英鎊兌美元將跌至平價。”

不過,英國經濟學家托姆斯(Samuel Tombs)上周五認為,英鎊兌美元的跌幅不會那麼嚴重。他預測稱,如果英國10月底真的無協議脫歐,英鎊兌美元將跌至1.05。

如果10月31日前未能同意脫歐協議,這將導致英國違背WTO條款下與歐盟貿易的規則,如果英國議會和首相沒有提出進一步延長《裏斯本條約》第50條的要求。批準脫歐協議或達成另一項協議可能是避免這種結果的唯一途徑。

三菱日聯的外匯分析師李·哈德曼(Lee Hardman)表示:“人們越來越擔心,歐盟和英國都不會讓步,而隨後的衝突可能導致更混亂的無協議脫歐結果,這將進一步加劇歐元區和英國經濟的下行風險。今年夏天,英鎊兌美元越來越可能下探2016年晚些時候低點1.1841,歐元兌英鎊則有望升至0.9307。”

哈德曼表示,如果英國在沒有正式協議的情況下脫離歐盟,英鎊兌美元可能會跌至1.10,歐元兌英鎊則可能升至平價。 

分析師稱若英國舉行大選,將給英鎊帶來新的災難


7月29日,英國首相約翰遜表示:“常識告訴我們,我們將達成一項協議,在新的自由貿易協定基礎上與歐盟達成一項宏大的新協議”。英國議員們則一再威脅稱,如果英國真可能出現無協議脫歐,他們將共同努力推翻政府。

荷蘭國際的分析師克爾帕塔(Petr Krpata)表示,在未來幾個月,英國政治仍將是英鎊關鍵的利空因素。我們的基本假設是英國將提前進行大選,這應該會導致歐元兌英鎊逼近0.95,英鎊兌美元跌至1.18。”

克爾帕塔和荷蘭國際的團隊表示,英國大選幾乎是不可避免的,這可能會導致約翰遜政府向選民兜售“無協議”脫歐或一些“分裂的脫歐立場”。此外,選舉將再次給英鎊帶來一係列災難。 

英國工黨批評政府的緊縮政策,並將其作為反對的核心內容,英國各主要政黨很容易發現,需要在支出承諾方面和對手進行競爭。

英國若舉行大選,將面臨反對黨領袖科爾賓(Jeremy Corbyn)入主唐寧街10號的風險,同時為另一場蘇格蘭獨立公投創造更大的空間。市場對科爾賓上台的擔憂幾乎與英國脫歐一樣強烈。

英鎊兌美元日線圖

多家機構警告英鎊跌勢遠未止,無協議脫歐若成真恐再跌千點!

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間7月31日14:06,英鎊兌美元報1.2162/64。

API庫存助攻油價上漲,市場靜待今晚美聯儲降息

周三(7月31日),由於API庫存繼續呈現下降的格局,使得油價再度向上。市場重點關注明日淩晨的美聯儲利率決議,這將給商品和匯市帶來較大波動。投資者需要注意,在利率決議出爐前,可耐心觀望。
API庫存助攻油價上漲,市場靜待今晚美聯儲降息

美原油


基本面

從今日淩晨公布的API數據來看,上周美國原油庫存降幅超過預期,連續第七周下降,促使油價呈現向上格局。目前,由於美聯儲降息的預期不斷深化,提振了油價的需求。

同時,霍爾木茲海峽附近的緊張局勢仍在不斷上演,也有助推油價的作用。今晚,EIA庫存數據以及美聯儲利率決議都將公布,原油市場勢必會迎來大的波動。

技術面
API庫存助攻油價上漲,市場靜待今晚美聯儲降息(美油日線圖)

從美原油日圖級別來看,油價呈現震蕩上行格局,但是均線係統糾結,無序排列,暗示趨勢多頭行情還沒有出現。從K線來看,連續三天的陽線出現K線不斷放大的格局,表明多頭力量非常強勢。從MACD來看,MACD剛剛在0軸附近開出金叉,有多頭發動的信號。

但是,K線離上方均線的壓力位已經非常接近,可能會有壓回的可能性出現,油價可能還有繼續震蕩向上的機會,但是K線有回踩5天線的需求,建議暫時觀望。

美元指數


基本面

北京時間明天淩晨將公布美聯儲利率決議,這將是美國10年來的首次降息,市場普遍預計美聯儲將降息25個基點。但是,受到特朗普的干預,不排除美聯儲會因此受到幹擾。

目前,美元指數重新回到了較為強勢的格局。因為全球資金慌不斷延續,導致資金不斷回流美國。同時,英鎊的大幅度貶值,助推了美元的多頭。如果今晚降息幅度不大,美元仍然有繼續向上的機會。

技術面
API庫存助攻油價上漲,市場靜待今晚美聯儲降息(美指日線圖)

美元指數的日圖級別來看,美指仍在不斷創新高,表明多頭形態的延續。但是,從K線觀察,已經出現連續的上影線,表明上方存在壓力,隨時有回落的可能。同時,K線離前期高點已經越來越接近,向上壓力將會越來越大。

目前,均線係統向上,指標多方區域內運行,多頭趨勢較為明顯。美指雖然多頭情緒旺盛,但有回落的需求,可耐心等待利率決議過後再觀察方向。

來源:獅子金融金牌分析師Steven撰稿。

降息預期分化因特朗普“頻添亂”,美聯儲是否會火力全開?

北京時間周四(8月1日)淩晨2點,美聯儲將在結束為期兩天的貨幣政策會議後宣布議息結果,市場普遍預計,美聯儲將降息25個基點,這是自2008年12月金融危機期間將利率降至零以來的首次降息,市場預計美聯儲在今年會進行1-3次降息。

降息預期分化因特朗普“頻添亂”,美聯儲是否會火力全開?

特朗普強烈要求美聯儲放“大鴿”


美銀美林全球經濟研究主管伊桑·哈裏斯(Ethan Harris)表示,美聯儲現在所做的事情是前所未有的。現在沒有更明確的證據表明貿易爭端給美國經濟帶來了傷害,上上月的經濟相關數據也有所改善。在經濟增長仍高於趨勢水平、勞動力增長仍高於趨勢水平的情況下,美聯儲實施寬鬆政策,這是沒有任何先例的。

美聯儲主席鮑威爾明確表示,美聯儲將願意削減所謂的“保險”,以刺激經濟增長。他曾表示,美聯儲對低通脹感到擔憂,美國經濟面臨全球增長放緩和貿易爭端影響的風險。

周二,特朗普在推特上表示,美聯儲應該大幅降息。此前,特朗普曾持續批評美聯儲和鮑威爾,敦促其采取更為寬鬆的貨幣政策。

許多策略師不認為美聯儲降息舉措是對總統的回應。古根海姆的聯合創始人兼全球首席信息官斯科特·米納德(Scott Minerd)表示,特朗普讓美聯儲所面對的環境更為複雜,但是美聯儲的降息行為並不願被看做是向白宮屈服。美聯儲後續即便實施寬鬆的貨幣政策業並不是基於特朗普的壓力。

米納德表示,美聯儲所做的其實是希望避開貿易爭端的負面影響。貿易爭端主要影響了製造業數據,拖累了出口和庫存。有經濟學家表示,到目前為止,消費者基本上沒有受到貿易問題的影響,消費者信心和消費支出都很強勁。

美聯儲降息預測分化


雖然很多經濟學家相信美聯儲會降息,但並不是每一個人都會同意。波士頓聯儲主席羅森格倫表示,現在經濟強勁,通脹已接近美聯儲設定的2%的目標,美聯儲沒有任何理由要降息。

摩根士丹利投資管理投資組合經理卡隆表示,站在美元角度上,如果美聯儲不降息,那麼美元會持續走強,強勢的美元會抑製通貨膨脹,這樣就達不到通脹目標。他預計美聯儲將降息50個基點,雖然現在市場預計為25個基點,但是50個基點才符合邏輯。即便他們7月降息25個基點,但後面也會持續降息直到達到50個基點。

但Amherst Pierpont首席經濟學家斯蒂芬·斯坦利(Stephen Stanley)預計,美聯儲將降息25個基點,然後停止降息。他表示,美聯儲還是希望可以保留選擇的餘地,現在的經濟形勢沒有差到需要降息50個基點的地步。

一些經濟學家認為,美聯儲的火力有限,其聯邦基金目標區間僅為2.25 - 2.50,因此美聯儲應采取行動防止經濟走弱。但另一方面,有一種擔憂是,如果美聯儲現在動用有限的彈藥,在經濟依然強勁的情況下,如果經濟轉壞,它以後就會無能為力。

美國經濟數據並不支持降息


數據並不真正支持降息舉措。數據顯示今年上半年美國經濟增速為2.5%。至少有一些證據表明,經過上半年的短暫回落後,核心通貨膨脹率似乎正在回到2%的趨勢水平。

美聯儲將通脹目標定在2%,美聯儲關注的核心PCE通脹指標在6月份為1.6%。

米納德表示,美聯儲在經濟穩健的環境下降息,可能會引發資產價格泡沫。然而,他認為美聯儲應該降低利率,但是此決定應該基於它更傳統的衡量標準——經濟數據。

匯通財經APP提醒,美聯儲是否降息和降息幅度影響廣泛,現在美元指數和金價較為穩定,都在等待美聯儲的決定。一旦宣布降息,預計美元將承壓,如果降息幅度比預期值25個基點更高,那麼美元走軟趨勢更明顯,持續時間也會更長,金價或向上測試7月25日高點1434美元。目前市場關注焦點是美聯儲是否會開啟新一輪降息周期,以及降息周期的降息幅度是否會和前九次加息幅度一致。

降息預期分化因特朗普“頻添亂”,美聯儲是否會火力全開?

易匯通實時行情分析軟件顯示,北京時間7月31日10:27,美元指數現報98.06。

美政府幹預匯率將是買入美元的良機!對於特朗普,永遠說不準他會幹什麼!

美元多頭和空頭都認可的一點是:假如出現美國政府入市干預、打壓美元這種可能性很低的情況,將會是買入美元的好機會。

美政府幹預匯率將是買入美元的良機!對於特朗普,永遠說不準他會幹什麼!

美國總統特朗普上周五表示,他並沒有排除采取行動讓美元貶值的可能性,強勢美元使美國“更難以競爭。”在特朗普發表上述評論之前,鑒於其多次抱怨其他國家的匯率做法,分析師們數周以來已經在猜測美國干預匯率的可能性到底有多大。

然而,要干預每天交易額高達大約5萬億美元的外匯市場,即便是美國政府也難以輕易取得成功。美國財政部的交易穩定基金持有近230億美元的美元資金,還有約500億美元可以轉換為美元的特別提款權。在最近三次美國政府進行的匯率干預中,美聯儲也等額出資參與行動。道富環球投資管理(State Street Global Advisors)認為,雖然不太可能進行干預,但假如美國采取行動,其導致的“有限的”美元下跌可能會吸引交易員。

道富環球投資管理高級投資組合經理Aaron Hurd表示,市場將會願意與之抗爭,給美聯儲和財政部帶來真實的挑戰。雖然他看空美元,但如果出現這種情況,會希望買入美元。

美國政府單邊行動弊大於利


美國上一次干預外匯市場是在2011年,當時在日本發生災難性地震後,日元匯率飆升,美國與國際同行一道采取行動,提振了美元。

太平洋投資管理公司的Gene Frieda和Tiffany Wilding在周一文章中寫道,美國單邊行動將會削弱干預的有效性,在當前全球貿易摩擦的環境下,美國讓美元“競爭性貶值”難以獲得國際上的合作。如果沒有國際同行的支持,干預會增加不確定性,其對全球經濟增長的負面影響將超過美元疲軟對美國的任何好處。

對衝基金Eurizon SLJ的投資分析師Stephen Jen 和Joana Freire估計,美國財政部的交易穩定基金需要接近300億美元才能使美元走低,然而單獨行動可能會引起其他國家的報複。

特朗普擔心美元強勢將破壞他的經濟承諾。美聯儲的一個經通貨膨脹調整的貿易加權美元指標距離2003年以來的最高水平相差不遠。

景順投資顧問公司(Invesco Advisers)的投資副總裁Krishna Memani表示,如果美元因為遭到政府干預而下跌,那麼其避險貨幣地位將成為交易員買入的另一個原因,由於貿易緊張局勢可能升級,投資者會尋求美國資產的庇護。

Memani還表示,如果美國進行單邊干預打壓美元匯率,那麼市場將會看到這是另一種形式的“貿易戰”。將進入避險模式,人們將大舉湧入美元。

盡管Memani認為美國干預的可能性微乎其微,“但對於特朗普,你永遠無法確定。”

前美國財政部官員Brad Setser表示,還有全球大約13萬億美元的負收益債券需要考慮。美元遭到拋售可能隻會給投資者帶來買入正收益率的美國國債的良機。

美政府幹預匯率將是買入美元的良機!對於特朗普,永遠說不準他會幹什麼!

匯通財經APP提醒,特朗普的政策前景對於外匯投資者而言是最大的不確定因素,特別是現任美聯儲票委比較容易受到政治幹涉因素影響。在美元持續走強的情境之下,不排除特朗普采取劍走偏鋒。

易匯通行情分析軟件顯示,截止北京時間7月31日8:53, 美元指數現報98.04,微跌0.02%。

經濟數據加劇經濟前景擔憂,德拉基寬鬆政策刻不容緩

周二(7月30日),法國、德國和歐元區公布了一係列經濟數據,描繪出了歐元區黯淡的經濟增長前景,為歐洲央行政策製定者中主張進一步降息和購債的鴿派提供了支持。

經濟數據加劇經濟前景擔憂,德拉基寬鬆政策刻不容緩

法國第二季經濟增長意外放緩,因家庭支出轉弱,且7月德國消費者信心連續第三個月惡化,進一步顯示歐元區整體經濟正在降溫。

歐元區兩個最大經濟體公布的數據乏力,這支持了歐洲央行行長德拉基的評估。德拉基認為,經濟增長前景正在惡化,歐洲央行應出台更多貨幣刺激措施。

初步數據顯示,德國7月CPI從上月的1.5%回落至1.1%,進一步表明經濟疲軟。這是自2016年11月以來的最低水平。這也標誌著德國通脹率連續第三個月遠低於歐洲央行為整個歐元區設定的接近但低於2%的目標。

德國複興信貸銀行經濟學家Sebastian Wanke表示,這種情況讓消費者歡呼,儲蓄者哭泣。德拉基在他的任期內肯定不會提高利率了。

德拉基的歐洲央行行長任期將於10月31日結束,國際貨幣基金組織(IMF)總裁拉加德屆時將接替他的職位。

寬鬆政策應盡快實施


歐盟執委會周二公布的數據顯示,歐元區7月經濟景氣惡化至逾三年最低水準,經濟前景更加黯淡

凱投宏觀Melanie Debono表示,周二公布的數據為歐元區今年經濟僅會增長1%提供了佐證,也為歐洲央行盡早采取行動措施提供了更充分的理由。

法國國家統計局(INSEE)的初步數據顯示,今年4-6月,法國經濟增長0.2%,低於前一季0.3%的增幅。

但這也表明,法國經濟比德國等一些鄰國更具韌性,法國對出口的依賴程度較低,受全球波動的影響較小。

盡管法國總統馬克龍推出了100多億歐元(合111億美元)刺激購買力的一係列措施,但作為法國經濟增長傳統引擎的家庭支出僅增長0.2%,為一年來的最低水平。

越來越擔憂經濟前景


外界普遍預期德國第二季經濟將萎縮,消費者信心調查顯示,第三季可能不會有任何改善,這引發了對歐元區第一大經濟體陷入技術性衰退的擔憂。

GfK消費者信心指數從一個月前的9.8降至9.7,該指數基於對約2,000名德國人的調查。這是自2017年4月以來的最低水平。

由於德國出口商受到貿易爭端和英國脫歐不確定性的衝擊,家庭支出和建築業已成為德國經濟增長的重要推動力。創紀錄的高就業率、高於通脹水平的加薪和較低的借貸成本,提振了國內需求。

但消費者信心持續下降表明,依賴出口的德國製造業的衰退正在蔓延至經濟的其他領域,雇員們越來越擔心自己可能很快就會失業。

GfK研究人員Rolf Buerkl表示,與美國的貿易戰、正在進行的脫歐談判以及全球經濟放緩,是人們憂慮經濟衰退的主要原因。他補充說,在出口驅動型行業,特別是汽車行業及其供應商就業的消費者受到的影響最大。GfK調查中的購買傾向指標也惡化至近四年來的最低水平。

Buerkl表示,消費者信心面臨的主要威脅是對失業的擔憂與日俱增。並警告,如果這種趨勢繼續下去,未來幾個月的家庭支出可能會下降。

匯通財經APP提醒,此前,歐央行在議息會議上宣布保持利率不變,讓歐元“一破三折”,最終,德拉基對歐元區經濟的比預期更為積極的判斷,拯救了歐元。但是,周二兩項數據的公布,讓人看到了歐元區的經濟狀況似乎並不樂觀,這可能在一定程度上導致歐央行的寬鬆措施更快實施,屆時,歐元將進一步承壓。投資者應持續關注歐洲央行的相關信息和美聯儲決議的表現。

經濟數據加劇經濟前景擔憂,德拉基寬鬆政策刻不容緩

易匯通實時行情分析軟件顯示,北京時間7月31日8:07,歐元兌美元1.1158。

全球貿易局勢緊張,歐洲避險升溫,美聯儲決議前市場蓄勢待發

周二(7月30日)紐約時段盤中,金價維持震蕩攀升的走勢,油價自日高小幅回落,澳元大幅下挫,市場上其他主要品種波動幅度相對有限,投資者都在等待本周三美聯儲決議給市場帶來的指引。

全球貿易局勢緊張,歐洲避險升溫,美聯儲決議前市場蓄勢待發

具體市場走勢上,金價維持震蕩攀升走勢,股市下跌推動了金價,在特朗普的口頭干預下,投資者擔憂美聯儲意外降息50基點,晚間美國谘商會消費信心數據強勁限製金價上行,整體美國數據對金價影響相對有限。

油價紐約時段自日高回落,受全球貿易擔憂情緒升溫,股市回落拖累,美聯儲降息預期推升油價,市場在等待本周原油庫存數據的指引。

外匯市場方面,澳元領跌非美貨幣,受累於全球貿易的擔憂情緒(……),以及下個月澳洲聯儲降息預期;英鎊維持低位震蕩,英國硬脫歐憂慮施壓英鎊維持弱勢。

美聯儲降息預期支撐金價和油價



目前投資者都在密切關注本周四淩晨美聯儲即將公布的最新的決議內容,鑒於美國之外的經濟體增速放緩的風險,目前市場普遍預期美聯儲將降息25基點。

投資者還需要謹防美聯儲會受到特朗普干預的影響,做出更加寬鬆政策的可能。美國總統唐納德特朗普周一又表示,小幅降息“還不夠”。

周二又有市場消息稱,美國總統特朗普表示對美聯儲感到失望。美國總統特朗普表示希望看到美聯儲大幅降息以及停止量化緊縮。


三菱分析師喬納森巴特勒指出,“現在市場最關注的是明天美聯儲的基調是什麼。利率極有可能被削減,隻是削減多少的問題。”

法國巴黎銀行駐倫敦的全球原油策略師Harry Tchilinguirian表示,“目前市場已經把美聯儲下調25個基點的預期計入價格之中。如果我們在美聯儲的評論中發現強硬的基調,那麼這有望推升美元,同時給油價上行帶來壓力。”

據芝商所(CME Group)的FedWatch工具顯示,投資者對美聯儲年底前降息幅度的預期大約為70個基點。

除了美聯儲之外的其他央行寬鬆也釋放寬鬆基調,本周日本央行和英國央行也將會公布利率決議。日本央行表示,如果經濟失去動力以實現其通脹目標,它將“毫不猶豫地”放鬆政策。

英國方面脫歐憂慮仍然揮之不去。由於英鎊疲軟,美元指數上漲觸及兩個月高點98.206,而美指走高限製了金價上漲。

歐洲的消息增加了市場避險推升金價



歐洲方面,法國第二季度經濟增速意外放緩,已經因為製造業下滑和最大經濟體德國表現疲軟而承壓的歐元區又面臨新的風險。

公布的數據顯示,陷入困境的歐元區短期內不會得到緩解,經濟信心降至三年多來的最低水平,法國經濟增長提供的支持也不及預期。

法國第二季度經濟僅增長0.2%,低於經濟學家估計的0.3%,對於已在其他領域“撲火”的決策者來說,無疑是又一個壞消息。歐洲央行行長德拉基預計將於9月份再度放鬆貨幣政策,他已經警告稱,經濟前景正變得“越來越糟”。

此外,德國8月GfK消費者信心指數從7月的9.8降至9.7,連續第三個月惡化。這是2017年4月以來的最低值。這進一步為歐洲經濟前景蒙上陰影。

對於歐元區來說,經濟景氣指數和法國數據可能隻是慘淡一周的開始。預計數據將顯示該地區經濟增長放緩一半至0.2%。德國央行表示,德國經濟可能出現收縮。

晚間美國經濟數據對市場影響有限



在美聯儲決議前夕,市場保持謹慎交投。對美國經濟數據的表現關注度相對降低,美國數據對市場的衝擊相對有限。

匯通財經APP數據顯示,美國6月PCE物價指數年率實際公布1.4%,預期1.5%,前值1.5%;美國6月核心PCE物價指數年率實際公布1.6%;預期1.7%,前值1.6%。

機構評美國6月PCE數據指出,美國6月消費者支出和物價溫和上漲,顯示經濟增長放緩,通脹溫和,美聯儲這周可能會迎來10年來首次降息。

評論指出,美國商務部表示,服務業和其他商品支出的增長抵消了汽車購買量的下降。6月消費者支出的增長主要受個人收入增長的支撐,5月份個人收入也出現了類似的增長。此外,消費支出的增長一定程度上抵消了出口、庫存增長以及企業投資疲弱對GDP的影響。

另一項美國數據顯示,美國6月個人支出月率實際公布0.3%,預期0.3%,前值0.4%。分析網站Marketwatch指出,美國6月個人支出月率創四個月以來的最小增幅,但個人收入和儲蓄有所增加。

數據顯示,美國5月S&P/CS20座大城市未季調房價指數年率增長2.4%,預期2.4%,前值2.5%;月率0.6%,預期0.6%,前值0.8%。

標普道瓊斯指數有限公司董事總經理Philip Murphy稱,盡管目前來看,房價的漲勢總體可持續,但要注意到各個城市之間的房價年率存在顯著差異,西雅圖目前房價較去年5月低1.2%,是數年來幾個主要城市中出現的第一個為負值的房價年率。

數據顯示,美國7月諮商會消費者信心指數實際公布135.7,預期125,前值121.5。美國6月季調後成屋簽約銷售指數月率實際公布2.8%,預期0.5%,前值1.1%。

分析師評論金價和油價後市走勢前景



Phillip Futures的分析師Benjamin Lu表示,“在美聯儲就貨幣政策發表意見之前,交易者似乎仍在抑製流動性,因此美元堅挺對金價造成壓力。”

路透社技術分析師王濤稱,在技術面方面,現貨黃金在每盎司1,412美元至1,427美元的範圍內保持中性,目前沒有明確的方向。

荷蘭國際集團策略師指出,油價還有進一步上漲的空間。API原油報告將於北京時間周三淩晨4:30公布,市場預計夏季駕車季節將再次驅動庫存下跌。此外,周三晚間EIA原油庫存料下滑的預期、貿易局勢好轉跡象,以及美聯儲降息都將在近日支撐油價。

北京時間00:10,匯通易匯通軟件報價,現貨金價報1428.70美元/盎司;美國原油價格報57.21美元/桶。

美國6月PEC物價指數低於預期,金價短線加劇震蕩

周二(7月30日)紐約時段盤中,美國方面公布了兩項經濟數據,其中市場更加關注的6月PCE物價指數表現低於預期。數據公布之後,美元指數短線加劇震蕩,現貨金價短線上漲2.5美元之後收回漲幅。另外一項數據美國6月個人支出表現符合預期。分析指出,美國6月PCE指數雖不及預期,但美聯儲已對通脹低迷習以為常,不太可能迫使美聯儲在本周加速降息,因此金價上漲後很快收回跌幅。

美國6月PEC物價指數低於預期,金價短線加劇震蕩
圖:金價5分鍾圖

美國6月PEC物價指數低於預期,金價短線加劇震蕩
圖:美指5分鍾圖

匯通財經APP數據顯示,美國6月PCE物價指數年率實際公布1.4%,預期1.5%,前值1.5%;美國6月核心PCE物價指數年率實際公布1.6%;預期1.7%,前值1.6%。

機構評美國6月PCE數據指出,美國6月消費者支出和物價溫和上漲,顯示經濟增長放緩,通脹溫和,美聯儲這周可能會迎來10年來首次降息。

評論指出,美國商務部表示,服務業和其他商品支出的增長抵消了汽車購買量的下降。6月消費者支出的增長主要受個人收入增長的支撐,5月份個人收入也出現了類似的增長。此外,消費支出的增長一定程度上抵消了出口、庫存增長以及企業投資疲弱對GDP的影響。

另一項美國數據顯示,美國6月個人支出月率實際公布0.3%,預期0.3%,前值0.4%。分析網站Marketwatch指出,美國6月個人支出月率創四個月以來的最小增幅,但個人收入和儲蓄有所增加。

上周五公布的美國二季度PCE物價指數同樣不及預期,但從最近公布的經濟數據來看,美國經濟增長似乎仍然充滿動力,本月公布的美國數據顯示,美國二季度GDP超預期;6月製造業PMI指數51.7,與前值基本持平,仍處於擴張區間;製造業新增訂單大幅增長;6月失業率3.6%,仍然維持在4%以下的曆史低位……

本月中旬美聯儲公布的經濟褐皮書報告則顯示,美國經濟活動整體上溫和擴張。美國未來數月的前景“大體上偏正面”,就業人口增幅略微放緩。不過,美聯儲官員們仍然對未來美國經濟前景表達了擔憂的觀點,而美國總統特朗普直言不諱的要求美聯儲降息50基點。

目前投資者都在密切關注本周四淩晨美聯儲即將公布的最新的決議內容,鑒於美國之外的經濟體增速放緩的風險,目前市場普遍預期美聯儲將降息25基點。

北京時間20:40,匯通易匯通軟件報價,美元指數報98.05/07,現貨金價報1427.85美元/盎司。