3月30日財經早餐:脫歐協議遭否英鎊瞬跌美元持穩,油價單季漲幅刷新近10年紀錄

周五(3月29日)美元持穩,英鎊兌美元盤中一度跳水跌破1.30關口,此前英國議會第三次否決了英國首相特雷莎梅提出的脫歐協議。金價走高,因美元受美國經濟數據不溫不火拖累走軟,錄得第二季上漲。油價漲近1%,本季度錄得10年來的最大季度漲幅,因美國對伊朗和委內瑞拉實施製裁,以及OPEC主導的減產,蓋過了對全球經濟放緩的擔憂。
3月30日財經早餐:脫歐協議遭否英鎊瞬跌美元持穩,油價單季漲幅刷新近10年紀錄

商品收盤方面,COMEX 6月黃金期貨收漲3.2美元,漲0.25%,報1298.50美元/盎司,本周累跌逾1%。WTI 5月原油期貨收高0.84美元,報每桶60.14美元,漲1.40%;連續第四周上漲,今年一季度大漲32%,錄得10年來最大季度漲幅;布倫特5月原油期貨收漲0.57美元,漲幅0.84%,報68.39美元/桶。

美國三大股指全部收漲,道瓊斯指數收漲211.20點,漲幅0.82%,報25928.68點;標普500指數收漲18.97點,漲幅0.67%,報2834.41點;納斯達克指數收漲60.10點,漲幅0.78%,報7729.32點。

周日中國3月官方製造業PMI,非製造業PMI與官方綜合PMI將公布,投資者可予以關注。

全球主要市場行情一覽


名稱最新價漲跌漲跌幅
上證指數3090.7695.813.2%
深證成指9906.86360.363.77%
日經22521205.81172.050.82%
納斯達克指數7729.3260.150.78%
道瓊工業25928.68211.220.82%
英FTSE7279.1944.860.62%
德DAX11526.0497.880.86%
法CAC405350.5353.991.02%

標普500指數11大板塊漲跌各異,9大板塊收漲,2大板塊收跌;其中,醫療保健板塊領漲,其次是工業板塊;能源板塊領跌,其次是房地產板塊。本周,標普500指數累計上漲1.20%,道指累漲1.67%,納指累漲1.13%。3月份,標普500指數累計上漲1.79%,道指累漲0.05%,納指累漲2.61%。第一季度,標普500指數累計上漲13.07%,創2009年第三季度以來最大單季漲幅;道指累漲11.15%,創2013年第一季度以來最佳單季表現;納指累漲16.49%,創2012年第一季度以來最佳單季表現。

商品


名稱最新價漲跌漲跌幅
現貨黃金1292.391.970.15%
現貨鈀金1381.0534.022.53%
現貨白銀15.1360.1210.81%
現貨鉑金849.099.591.14%
香港黃金11962.0018.000.15%
美原油連續60.150.851.43%

金價周五上漲,因美元受美國經濟數據不溫不火拖累走軟。金價錄得第二季上漲;而鈀金則結束三日大跌走勢,本季收高。RJO Futures高級商品策略師Josh Graves表示,美元小幅回落,個人支出已經下降,因此投資者希望將資金投向黃金等更安全的資產。
3月30日財經早餐:脫歐協議遭否英鎊瞬跌美元持穩,油價單季漲幅刷新近10年紀錄
美國1月消費者支出反彈小於預期,2月居民收入溫和增長,令市場愈發擔心全球經濟成長放緩也在影響美國經濟。在美國公布數據後,美元兌一籃子其他貨幣小幅走低,但在英國首相特雷莎梅的脫歐協議在議會再次被否決後,英鎊下跌,美元指數縮減跌幅。美聯儲和歐洲央行發出的謹慎信號也提振了金價。

不過,受美元近期走強拖累,金價仍將連續第二個月下跌,跌幅約為1.4%,為8月以來最大月度跌幅;鈀金周五上漲1.5%,報1368.21美元/盎司,本周下滑逾12%,因市場擔心經濟疲弱將損及工業對這種貴金屬的需求;這種用於製造汽車排氣係統催化轉換器的稀土,自去年以來因持續短缺而大幅飆升,但本周漲勢停滯,周四鈀金價創下2017年1月以來最大跌幅;但鈀金第一季仍上漲超過9%。

油價周五漲近1%,本季度錄得10年來的最大季度漲幅,WTI 原油期貨第一季度累漲32%,布倫特原油期貨第一季度累漲約25%;因美國對伊朗和委內瑞拉實施製裁,以及OPEC主導的減產,蓋過了對全球經濟放緩的擔憂。今年,美國對伊朗和委內瑞拉的製裁提振了油價;美國非常希望馬來西亞、新加坡和其他國家充分了解伊朗的非法石油出口,以及伊朗逃避製裁的策略。
3月30日財經早餐:脫歐協議遭否英鎊瞬跌美元持穩,油價單季漲幅刷新近10年紀錄
美國財政部副部長Sigal Mandelker表示,美國本周對伊朗又施加了“巨大壓力”;與此同時,三名知情人士稱,美國已指示石油貿易公司和煉油商進一步減少與委內瑞拉的交易,否則將面臨製裁,即使美國公布的製裁並未禁止這些交易。Lipow oil Associates總裁Andrew Lipow表示,由於美國製裁伊朗和委內瑞拉,OPEC和非OPEC產油國希望看到油價走高,目前不願彌補任何產量損失。

貝克休斯數據顯示,美國能源企業本周活躍鑽機數量降至近一年來最低,本季度的降幅為三年來最多。巴克萊銀行預測油價,第二季度可能繼續走高,美國原油今年將達到70美元/桶;經濟學家和分析師進行的月度調查預測顯示,布油2019年的平均價格為67.12美元/桶,比此前調查的66.44美元/桶高出約1%。

外匯


周五美元從英鎊下跌中受益,此前英國議會第三次否決了英國首相特雷莎梅提出的脫歐協議。英鎊下跌扶助美元從稍早的跌勢中反彈。稍早公布的美國通脹數據弱於預期,令市場更加相信美國經濟正在失去動能,拖累美元走低。 
3月30日財經早餐:脫歐協議遭否英鎊瞬跌美元持穩,油價單季漲幅刷新近10年紀錄
美國1月消費者支出幾無增長,2月個人所得溫和上升,暗示經濟在第四季增長放緩後正快速失去動能。美國商務部周五公布的報告亦顯示,1月物價壓力減弱,整體通脹指數錄得近兩年半來最小年度升幅。消費者支出占美國經濟活動三分之二以上。BMO Capital markets外匯策略全球主管Greg Anderson表示,這是一個疲軟的數字,美聯儲沒有理由加息,這讓人們鬆了一口氣。

由於經濟增長放緩且通脹溫和,周五的數據增強了美聯儲結束三年貨幣緊縮政策的理由。受經濟增長擔憂和歐洲央行發出的謹慎信號的拖累,歐元兌美元本月下跌1.35%,錄得去年10月以來最大單月跌幅。決策者本月稍早調降歐元區經濟成長預估,並向銀行提供新一輪低成本貸款。

特雷莎梅在議會投票中再度失敗,盡管與前兩次投票相比差距較小,但英鎊將繼續面臨壓力,因市場擔心在4月12日的最後期限之前達不成英國脫歐協議。不過英鎊周五的跌幅沒有此前特雷莎梅的議會投票失敗那麼慘淡。英鎊兌美元盤中一度跌0.5%,創3月11日以來新低至1.2978,短暫跌穿關鍵的200日移動均線切入位1.2979。

交易員們表示,英鎊交易規模已經縮減,因為在不斷變化、有時甚至撲朔迷離的政治形勢下,預測變得如此困難。Anderson指出,英鎊仍遠高於去年12月觸及的低點,部分原因是“市場已開始消化長時間延遲退歐的可能性,這對風險和英鎊有利。

國際財經要聞


盡管首相特蕾莎·梅願意以辭職換議會支持,但英國議會最終以344票對286票第三次否決了特蕾莎提出的脫歐協議。這也就意味著英國必須在4月12日以前提出脫歐新方案或無協議脫歐。

對美聯儲暫停利率政策正常化感到欣慰,認為FOMC沒理由加息。如果我發現美國經濟增速實質性地放緩,那我將支持FOMC降息。在決定FOMC是否有必要降息之前,我還需觀察幾個月的經濟數據。對我和我在美聯儲的同事們而言,風險的平衡性已經發生轉變。美國經濟陷入衰退的可能性已經上升,但我的基本假設仍然是不會在可預見的未來陷入衰退。

天然氣鑽機減少2台至190台,總數減少10台至1006台。

經濟存在諸多疲軟現象,海外經濟增長疲弱。全球經濟增長受到威脅及受抑的通脹均表明美聯儲應該降息。美國經濟基本面看起來是健康的。預計美國經濟增速將恢複至3%水平。

銀行仍可保持盈利,如果通脹率“溫和”高於美聯儲2%的目標,他不會感到困擾。希望在縮表結束後的一段時間內保持美聯儲資產負債表。對美國經濟前景持樂觀態度。未來在某個時點加息是必要的。核心通脹率接近2%目標,整體通脹受抑製。本人對中性利率的預估高於美聯儲現在預期的水平。美聯儲接近在大多數時間裏保持逆周期緩衝資本(CCYB)在0水平。當前脆弱點未超脫其正常水平。

國內股市


QFII製度不但拓寬了A股市場的資金來源,還為A股市場引進了成熟的投資理念。在市場走牛時,QFII重倉股往往表現強於市場整體水平,而在大盤局勢不穩定時,QFII重倉股又成為市場資金的避風港。新規的出台,結合QFII總額度增加至3000億美元,從根本上解決了境外機構投資者投資A股的主要瓶頸,將極大激發其投資中國市場的熱情,未來外資湧入A股是長期不變的趨勢,將進一步促進A股市場的繁榮穩定。

科創見聞訊,最近十天內,上交所共受理了28家科創企業,預計最快6月開板。東方證券研究報告指出,第一批9家企業的基本面情況差異較大,且並未出現此前市場預期較熱的“主要科技創新領域獨角獸先上第一批”的情況。9家企業所處行業、公司規模、經營狀況、發展階段不盡相同,總體上具備一定的科創屬性,體現了科創板發行上市條件的包容性。業內人士指出,科創屬性是企業能否成功登陸科創板的重要指標之一。(證券時報)

CFTC持倉解讀:加元看空意願降溫,原油看多意願升溫(3月26日當周)

CTFC持倉數據:美國商品期貨交易委員會(CFTC)周五(3月29日)發布的報告顯示,截止至3月20日至3月26日當周:加元看空意願降溫,原油看多意願升溫,原油投機性淨多頭增加33873手合約,至448619手合約,表明投資者看多原油的意願升溫。
CFTC持倉解讀:加元看空意願降溫,原油看多意願升溫(3月26日當周)
1、投機者持有的美元投機性淨多頭減少650手合約,至25285手合約,表明投資者看多美元的意願降溫。
CFTC持倉解讀:加元看空意願降溫,原油看多意願升溫(3月26日當周)
2、投機者持有的歐元投機性淨空頭增加2574手合約,至80278手合約,表明投資者看空歐元的意願升溫。
CFTC持倉解讀:加元看空意願降溫,原油看多意願升溫(3月26日當周)
3、投機者持有的英鎊投機性淨空頭減少5192手合約,至8582手合約,表明投資者看空英鎊的意願降溫。
CFTC持倉解讀:加元看空意願降溫,原油看多意願升溫(3月26日當周)
4、投機者持有的日元投機性淨空頭增加2900手合約,至62121手合約,表明投資者看空日元的意願升溫。
CFTC持倉解讀:加元看空意願降溫,原油看多意願升溫(3月26日當周)
5、投機者持有的瑞郎投機性淨空頭增加106手合約,至27295手合約,表明投資者看空瑞郎的意願升溫。
CFTC持倉解讀:加元看空意願降溫,原油看多意願升溫(3月26日當周)
6、投機者持有的澳元投機性淨空頭增加1768手合約,至53670手合約,表明投資者看空澳元的意願升溫。
CFTC持倉解讀:加元看空意願降溫,原油看多意願升溫(3月26日當周)
7、投機者持有的加元投機性淨空頭減少8203手合約,至39571手合約,表明投資者看空加元的意願降溫。
CFTC持倉解讀:加元看空意願降溫,原油看多意願升溫(3月26日當周)
8、投機者持有的紐元投機性淨空頭減少922手合約,至202手合約,表明投資者看空紐元的意願降溫。
CFTC持倉解讀:加元看空意願降溫,原油看多意願升溫(3月26日當周)
9、投機者持有的黃金投機性淨多頭增加31345手合約,至119741手合約,表明投資者看多黃金的意願升溫。
CFTC持倉解讀:加元看空意願降溫,原油看多意願升溫(3月26日當周)
10、投機者持有的白銀投機性淨多頭增加2879手合約,至26189合約,表明投資者看多白銀的意願升溫。
CFTC持倉解讀:加元看空意願降溫,原油看多意願升溫(3月26日當周)
11、投機者持有的原油投機性淨多頭增加33873手合約,至448619手合約,表明投資者看多原油的意願升溫。
CFTC持倉解讀:加元看空意願降溫,原油看多意願升溫(3月26日當周)

梅姨脫歐方案三次被否,英鎊回落逾百點,失守1.30關口

周五(3月29日)紐市盤中,英國議會最終以344票對286票第三次否決了特蕾莎提出的脫歐協議。這也就意味著英國必須在4月12日以前提出脫歐新方案或無協議脫歐;消息公布後英鎊短線跳水近70點,較日高回落超150點,刷新3月11日以來低點至1.2978。
梅姨脫歐方案三次被否,英鎊回落逾百點,失守1.30關口

在議會第三次拒絕脫歐協議後,英國首相特裏莎·梅隱隱發出威脅,暗示可能解散議會,提前舉行大選。特裏莎·梅對下議院表示,我擔心本屆下議院正在接近極限;下議院拒絕了無協議脫歐,也拒絕了不脫歐。周三議院否決了其他脫歐選項。今天議院把單純退出歐盟的協議也否了。

歐洲理事會主席圖斯克在推特發文表示,鑒於英國下議院否決了英國脫歐協議,我決定於4月10日召集歐洲理事會會議。

特裏莎·梅此前表示,提前大選是英國最不希望發生的事情。然而周五她的發言人在談到此問題時語氣已經有所軟化,隻是堅持稱全國選舉不符合英國的最佳利益。但這僅僅是因為梅和她的團隊更願意避免大選,事實上他們顯然不能排除這個選項。
梅姨脫歐方案三次被否,英鎊回落逾百點,失守1.30關口

下一階段是政府等待議員在周一對其他備用選項進行一係列投票時找到自己更青睞的方案。或許這能提供議會願意支持的脫歐計劃。據政府官員透露,此後英國政府將尋求在4月12日前開始啟動與歐盟的下一階段談判。

歐盟委員會發言人表示,歐盟委員會“對下議院的決定”感到“遺憾”,英國有可能在4月12日無協議脫歐,歐盟自2017年12月以來一直在為此做準備,對於4月12日零點可能發生的無協議脫歐已經做好了充分準備。

高盛分析師就英國議會今天就脫歐協議進行的投票發表了自己的看法,脫歐協議被否決,提前舉行大選的可能性將會增加。此外,延長協議期限的風險將顯著上升。

三菱東京日聯銀行研究團隊討論了英國議會投票的最新進展,英國脫歐的不確定性仍然很高,仍然沒有明確的辦法來避免“無協議”脫歐。英鎊因此繼續面臨下行風險。與此同時,市場參與者也可以樂觀地認為,如果英國議會繼續支持建立永久性關稅聯盟,或者舉行第二次公投,那麼英國脫歐可能會被推遲更長時間,而且脫歐形式將會更為軟化,這將有助於鼓勵英鎊走強。

工黨改口稱支持梅姨脫歐協議,英鎊跳漲後市還看投票結果

北京時間3月29日22:30左右,英國議會將對首相特雷莎·梅(Theresa May)的“脫歐協議3.0版本”進行再度表決。該協議面臨支持聲,同時也面臨反對聲。值得注意的是,主要反對黨工黨突然改口,稱準備支持首相的脫歐協議,英鎊兌美元短線衝高近100點至1.3124。 

工黨改口稱支持梅姨脫歐協議,英鎊跳漲後市還看投票結果

梅姨“脫歐協議3.0”將闖關議會


實際上,特雷莎·梅提出的脫歐方案已經被議會否決了兩次,但這次的情況將略有不同。這是因為,英國議員將隻被要求就脫歐協議投票,內容不包括與歐盟未來的關係的政治宣言。

這兩部分內容的分離意味著,英國議會將無法批準整個脫歐協議,因為法律要求對協議的兩個部分進行所謂的“有意義投票”。

英國政府表示,僅就脫歐協議進行成功投票就足以令歐盟領導人滿意,並確保將脫歐日期推遲至5月22日。

本周早些時候,特雷莎·梅告訴保守黨議員,如果她的協議獲得通過,她將在5月22日之後辭去黨魁一職。此舉旨在鼓勵一些反叛黨派議員支持她的脫歐協議。據悉,特雷莎·梅需要贏得75名反對派人士的支持,才能推翻本月早些時候以149票否決的脫歐協議。然而,人們普遍認為,特雷莎·梅不能保證能獲得足夠的支持。

即便特雷莎·梅這次獲得通過,英國要合法脫歐還需要再舉行一次投票,這種不確定性令投資者感到很困擾。

脫歐協議若被否將引發大選


英國國際貿易大臣福克斯先前表示,3月29日的投票可能是脫歐真正的最後機會。不過,特雷莎·梅脫歐協議面臨的反對力量依然很強大。

3月29日的最新消息稱,一些保守派議員預計將再次反抗四面楚歌的特雷莎·梅。此外,工黨和北愛爾蘭民主統一黨也表示將投下反對票。 

瑞穗銀行的利率策略師查特韋爾(Peter Chatwell)在上周五發表的一份研究報告中表示:“投票失敗的結果可能是一場大選。”他表示,大選將對國債收益率構成長期上行風險,因財政寬鬆政策可能是未來政府的重要政策。如果政界人士同意特雷莎·梅的脫歐協議,英國必須在5月22日之前離開歐盟。如果他們不同意的話,英國則必須在4月12日之前離開歐盟。

如果英國想要留在歐盟更長時間,就不得不參加5月23日開始的歐洲議會選舉,但這卻是英國不願意面臨的局面。此外,英國脫歐時間拖得越久,領導權之爭越激烈,這意味著英國企業面臨更多不確定性。英國企業曾多次批評政府在英國脫歐問題上沒有明確的戰略。

工黨改口支持特雷莎·梅,英鎊聞訊大幅反彈


隨著投票時間的臨近,歐盟和英國官員紛紛表達自己對於脫歐的最新觀點。

3月29日,英國司法大臣考克斯稱,如果脫歐協議遭否決,延長脫歐期限的許可將在4月11日過期,歐盟可能將否決延期脫歐。他表示,3月29日的動議清楚地表明,這不是一次有意義的投票,不過投票讚成協議將帶來確定性。他最後表示,政治宣言可以在5月22日前解決。

歐盟首席脫歐談判官巴尼爾稱,今日英國的投票中輪到議員來就英國與歐盟的關係發表其觀點。脫歐協議是英國與歐盟之間最好的解決方案,他表示盡快就英國與歐盟未來的關係進行談判很重要。

實際上,脫歐協議還是得到不少人的支持。英國外交國務大臣鄧肯稱,將在脫歐投票中支持政府的協議。消息人士確認,英國脫歐事務大臣拉布將會在此次投票中支持政府。

不過,英國工黨議員Nandy表示,不認為英國首相特雷莎·梅的脫歐協議會在今天通過,而保守黨議員Dominic Grieve稱,不會投票支持脫歐協議。歐盟首席脫歐談判官巴尼爾甚至認為,英國無協議脫歐的可能性更高,歐盟對此已經做好準備。
 
不過,值得關注的是,據外媒消息,英國工黨部分議員準備支持特雷莎·梅的脫歐協議,英鎊兌美元短線衝高近100點至1.3124,隨後窄幅震蕩。 

小編提醒,隨著投票時間的臨近,投資者需要密切關注各方的地最新表態,尤其要注意最後的投票結果,這將左右接下去的英鎊走勢。

英鎊兌美元15分鍾圖

工黨改口稱支持梅姨脫歐協議,英鎊跳漲後市還看投票結果

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間3月29日21:13,英鎊兌美元報1.3087/89。

梅姨“脫歐協議3.0”將再闖關,前景凶多吉少英鎊或又遭殃

3月29日,英國議會將對首相特雷莎·梅(Theresa May)的“脫歐協議3.0版本”進行再度表決,但投票內容不包括與歐盟未來的關係。不過,無論是盟友北愛爾蘭民主統一黨,還是反對黨工黨,都已經表示不會支持該協議。分析機構認為,脫歐不確定性或加劇英鎊波動,未來恐面臨下行風險,投資者需要對此保持警惕。 

梅姨“脫歐協議3.0”將再闖關,前景凶多吉少英鎊或又遭殃

梅姨竭力推動“脫歐協議3.0版本”獲得議會通過,但尚未獲得足夠支持


特雷莎·梅正孤注一擲地推動新版脫歐協議獲得議會通過,以避免長時間推遲脫歐,盡管這看似不可能實現。

然而,迄今為止,特雷莎·梅未能贏得足夠多的盟友支持,幫助協議獲得議會通過。歐盟已經表示,如果3月29日特雷莎·梅無法讓自己的協議獲得通過,英國將不得不在4月12日無協議脫歐,或者長期拖延脫歐,這將要求英國參加歐洲議會選舉。

特雷莎·梅已經嚐試了一切方式解決脫歐僵局,包括承諾議會第三次投票通過脫歐協議後,自己將會辭職。但是,她還是未說服所有保守黨同僚,或10位反對她的北愛爾蘭民主統一黨成員。在2017年保守黨大選意外失利後,靠著北愛爾蘭民主統一黨支持,特雷莎·梅的少數黨政府才得以建起,這一盟友對其順利執政起到非常關鍵的作用。

3月28日,利德索姆向議會表示:“我們都同意,我們不想再延長脫歐期限,也不想參加歐洲議會選舉。”
 
英國下議院議長伯考(John Bercow)也打亂了梅姨將上周協議重新帶回議會的如意算盤,稱按照英國的傳統,不能將相同的協議再次帶回議會投票。 

為了解決這一問題,3月29日的投票內容不包括與歐盟未來貿易和安全關係的內容。利德索姆稱,3月29日的動議將至少滿足歐盟的要求,同時給議會留出空間來製定接下去的脫歐路線。 

北愛爾蘭民主統一黨和工黨表示不會支持新版本脫歐協議


3月29日,英國方面就脫歐進展給出最新表態。英國首相發言人稱,政府與北愛爾蘭民主統一黨(DUP)的談判還在繼續,政府將努力構築對脫歐協議的支持;仍需努力說服議員就脫歐協議的立場;英國政府據悉將脫歐協議與其他相關協定剝離。

一位未具名英國政府官員稱,3月29日是鎖定5月22日脫歐時間的最後機會。英國下議院領袖利德索姆稱,英國政府希望避免英國參加歐盟選舉,不希望陷入需要再次請求歐盟延長脫歐時間的境地中
,因此必須盡力在本周令脫歐協議獲得通過。

北愛爾蘭民主統一黨(DUP)副黨首多茲(Nigel Dodds):“將不會投票支持周五的脫歐協議。我們的首要任務不是脫歐的形式,而是確保北愛爾蘭與英國其它地區沒有障礙。此外,更軟的脫歐方式當前來看是可能的。”

英國工黨領袖科爾賓向英國首相特雷莎·梅表示,將在周五投票反對她最新的脫歐協議。

特雷莎·梅不僅要處理脫歐僵局,還要面臨民眾的不滿情緒。民意調查機構益普索—莫裏市場調查公司27日發布的調查結果顯示,57%的英國人不認可特雷莎·梅的工作,她的公眾認可度跌至上任以來最低水平。益普索-莫裏市場調查公司3月15日至19日調查1050名英國人,結果顯示僅30%的調查對象認為特雷莎·梅“幹得不錯”,較去年9月下跌3個百分點;相反,57%的調查對象不認可她的工作,比去年9月上升4個百分點。

不過,脫歐亂局之中不乏共識,英鎊交易員希望特裏莎·梅留下來。雖然議員們周三開會未能就未來脫歐前進方向達成一致意見,但英鎊交易員們悄悄表達了支持特裏莎·梅留任的想法:當有消息稱她提出以辭職換取議員們支持她的脫歐協議時,英鎊抹去漲幅;當有消息稱一些脫歐派議員支持她的脫歐協議時,英鎊匯率又走強。

分析師稱英鎊波動料繼續劇烈,且面臨下行風險


英國脫歐不確定性依存,不少機構和分析師就下一步進展以及英鎊未來走勢給出各自的看法。

道明銀行發布研究報告稱,英鎊兌日元存在進一步的下行風險,但投資者還是應當在近期保持謹慎。英國脫歐疑雲依然籠罩在整個歐洲資產上空,現在還無判斷是否會出現關稅聯盟或是第二次公投,甚至是無協議脫歐。正如近期提到的,英鎊定價略偏看多預期,但倉位水平已經暗示中性。
 
野村分析師Jordan Rochester表示,由於下議院擁有更大的發言權,並且在特雷莎·梅擔任首相期間不會號召大選。因此,隻要她依然擔任英國首相,達成協議或長期延期就有可能,無協議脫歐就不太可能。該分析師認為,如果舉行大選,英鎊將下滑多達3%;如果反對黨工黨獲勝,則可能下跌8%。不過他提到,英鎊本周雖然出現下跌,但仍然是今年迄今為止表現最好的G10貨幣。
 
三菱東京日聯銀行稱,英國脫歐的不確定性使得英鎊波動性上升。三菱東京日聯銀行研究團隊認為,英國脫歐的不確定性仍然很高,仍然沒有明確的辦法來避免“無協議”脫歐。英鎊因此繼續面臨下行風險。與此同時,市場參與者也可以樂觀地認為,如果英國議會繼續支持建立永久性關稅聯盟,或者舉行第二次公投,那麼英國脫歐可能會被推遲更長時間,而且脫歐形式將會更為軟化,這將有助於鼓勵英鎊走強。這些分析師警告稱,缺乏明確性應該會在短期內使英鎊波動加劇。

從15分鍾圖上看,英鎊兌美元依然承壓,目前靜待“脫歐協議3.0版本”闖關議會的最終結果。

英鎊兌美元15分鍾圖

梅姨“脫歐協議3.0”將再闖關,前景凶多吉少英鎊或又遭殃

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間3月29日10:10,英鎊兌美元報1.3061/63。 

3月29日財經早餐:美元勢如破竹金價慘不忍睹,脫歐命運堪憂英鎊重挫百點

周四(3月28日)美元連續第三日上漲,美元指數升上97關口,創3月11日以來新高至97.30,盡管美國經濟去年第四季放緩程度超過了最初的預期,但一些國家央行發出鴿派信號帶動其貨幣走低。此前英國首相特雷莎梅周三提出辭職,但未能說服強硬的反對者支持她的脫歐協議。強勢美元令金價承壓,現貨黃金跌近20美元,失守千三關口,鈀金跌近8%,創九年來最大跌幅。油價較日內低點大幅回升,尾盤接近持平,此前美國總統特朗普呼籲OPEC提高原油產量,以降低油價。
3月29日財經早餐:美元勢如破竹金價慘不忍睹,脫歐命運堪憂英鎊重挫百點

商品收盤方面,期金創2018年8月份以來最大單日跌幅,COMEX 4月黃金期貨收跌20.6美元,跌1.57%,報1289.80美元/盎司;6月合約收跌21.6美元,跌1.64%,報1295.30美元/盎司。WTI 5月原油期貨收跌0.11美元,跌幅0.19%,報59.30美元/桶;布倫特5月原油期貨收跌0.1美元,跌幅0.01%,報67.82美元/桶。

美國三大股指全部收漲,道瓊斯指數收漲91.90點,漲幅0.36%,報25717.46點;標普500指數收漲10.07點,漲幅0.36%,報2815.44點;納斯達克指數收漲25.80點,漲幅0.34%,報7669.17點。

周五前瞻


時間國家指標名稱前值
07:30日本3月東京CPI年率(%)0.6
07:30日本2月失業率(%)2.5
08:01英國3月Gfk消費者信心指數-13
14:00德國2月實際零售銷售月率(%)2.9
14:00德國2月實際零售銷售年率(%)2.6
15:45法國3月CPI年率初值(%)1.3
16:55德國3月季調後失業率(%)5
16:55德國3月季調後失業人數變動(萬人)-2.1
17:30英國第四季度GDP年率終值(%)1.3
17:30英國第四季度GDP季率終值(%)0.2
17:30英國2月央行抵押貸款許可(萬件)6.68
18:00歐元區3月未季調CPI年率初值(%)1.5
20:30美國1月PCE物價指數年率(%)1.7
20:30美國1月核心PCE物價指數年率(%)1.9
20:30加拿大1月季調後GDP月率(%)-0.1
20:30加拿大1月季調後GDP年率(%)1.1
20:30美國1月個人支出月率(%)-0.5
21:45美國3月芝加哥PMI64.7
22:00美國3月密歇根大學消費者信心指數終值97.8
22:00美國2月季調後新屋銷售年化總數(萬戶)60.7
淩晨01:00美國3月29日當周總鑽井總數(口)1016
淩晨01:00美國3月29日當周石油鑽井總數(口)824
淩晨01:00美國3月29日當周天然氣鑽井總數(口)192

21:25 美國FOMC永久票委、紐約聯儲主席威廉姆斯(John Williams)就勞動力發展發表講話
淩晨00:05 美聯儲理事誇爾斯(Randal Quarles)在曼哈頓學院的影子公開市場委員會2019年春季會議上發表講話

全球主要市場行情一覽


名稱最新價漲跌漲跌幅
上證指數2994.94-27.78-0.92%
深證成指9546.51-62.93-0.65%
日經22521033.76-344.97-1.61%
納斯達克指數7669.1625.790.34%
道瓊工業25717.4691.870.36%
英FTSE7234.3340.140.56%
德DAX11428.169.120.08%
法CAC405296.54-4.70-0.09%

美國股市周四攀升,因美國公債收益率脫離15年低位,且投資者對中美最新一輪貿易談判感到樂觀。標普500指數料創下2009年以來最佳季度表現,標普500指數11大板塊漲跌各異,9大板塊收漲,2大板塊收跌;其中,材料板塊領漲,其次是金融板塊;公用事業板塊領跌,其次是電信業務板塊。

商品


名稱最新價漲跌漲跌幅
現貨黃金1290.42-19.13-1.46%
現貨鈀金1347.03-106.39-7.32%
現貨白銀15.014-0.280-1.83%
現貨鉑金839.50-14.08-1.65%
香港黃金11944.00-165.00-1.36%
美原油連續59.510.100.17%

周四金價走低,強勢美元令金價承壓,現貨黃金跌近20美元,失守千三關口,鈀金跌近8%,創九年來最大跌幅。美元兌其他貨幣走強,此前各國央行采取更鴿派的立場,且市場再度預期歐洲央行將在更長時間內維持低利率。Kitco Metals全球交易主管Peter Hug在一份報告中稱,在我們找到外部因素之前,金價將繼續從美元走勢中尋找指引;這些金屬也反映出人們對美國經濟和全球經濟增長加速放緩的擔憂。
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鈀金延續前一交易日的跌勢,因市場擔心經濟放緩可能打壓需求,且疲弱的技術面驅動投資者在鈀金創下紀錄高位後鎖定利潤;另外,金價下滑逾1%至逾兩周低點,因美元上揚;自上周觸及1,620.52美元的高點以來,鈀金價已下跌超過250美元;Global Investors首席交易商Michael Matousek表示,鈀金回落如此之多,隻是因為它之前漲得太凶,鈀金是汽車催化轉化器中的重要成分;當經濟放緩時,人們減少買車,花錢更少;人們認為,鈀金大幅上漲,已經變成泡沫。盛寶銀行分析師Ole Hansen稱,鈀金價格上漲一直受到投機因素驅動,在跌破1500美元後,技術前景有所改變,我們看到投機興趣正在減少;從技術角度看,下一個主要水平是1316美元/盎司。

油價周四接近持平,從日內的大跌中回升,此前美國總統特朗普呼籲OPEC提高原油產量,以降低油價;油價勢將錄得十年來最大季度漲幅; 特朗普發表上述言論後,油價立即觸及盤中低點,但隨後反彈至特朗普的推文發布前的水平之上;早些時候,在特朗普發表推文後,美油一度跌至58.20美元。
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特朗普在推文中表示,由於全球市場脆弱,OPEC增加石油產量非常重要;今年油價已上漲逾25%,美國原油有望錄得2002年以來最佳第一季度表現,且美布兩油均錄得2009年以來最大的季度漲幅,主要原因是OPEC及俄羅斯等盟友減產;OPEC和俄羅斯等非OPEC產油國同意在今年1月1日起的六個月內每日減少120萬桶石油供應。

瑞穗期貨主管Bob Yawger表示,特朗普在推特上打擊OPEC產油國的行動,並沒有像它還是一個全新現象時那樣具有價格上的意義;市場發現這做法有點老舊,不再是什麼新鮮事物了;三位知情人士稱,沙特在說服俄羅斯在減少原油供應協議中再多待一段時間上有困難,而且莫斯科可能隻同意延長三個月,這為OPEC牽頭的減產協議播下了不確定性的種子;美國對委內瑞拉和伊朗的製裁限製了這兩個國家的石油出口,並在今年提振了原油價格。

外匯


美元連續第三日上漲,美元指數升上97關口,創3月11日以來新高至97.30,盡管美國經濟去年第四季放緩程度超過了最初的預期,但一些國家央行發出鴿派信號帶動其貨幣走低。Tempus Inc資深匯市交易員Juan Perez表示,經濟表現差異仍為美元走強提供良好支撐,以大部份指標來說,證明都對美元有利。
3月29日財經早餐:美元勢如破竹金價慘不忍睹,脫歐命運堪憂英鎊重挫百點

在許多貨幣處於守勢的情況下,美元沒有理會美國公債收益率下跌至15個月低點。美元持續上漲,即使是在美國商務部宣布去年第四季經濟的放緩程度超過最初的預期,企業獲利出現了一年來的最大降幅之後。美國第四季GDP環比年率終值為增長2.2%,低於此前估計的2.6%。法國農業信貸銀行外匯分析師Manuel Oliveri表示,市場越來越擔心全球經濟增長狀況,特別是對歐元區不利的情況,美元走強是在其他貨幣下跌的背景下出現的。新西蘭央行本周加入越來越多的轉持鴿派立場的央行之列,因全球經濟出現放緩跡象,新西蘭央行稱下一步的利率行動可能是降息。
    
歐元兌美元跌近0.2%,因市場臆斷歐洲央行將推出分級存款利率,顯示決策者計劃更長時間維持低利率,歐元區公債收益率下滑也令歐元承壓。歐元兌美元仍高於數周前觸及的21個月低點1.117。英鎊兌美元跌近150點,刷新近五日低點至1.3035,此前英國首相特雷莎梅周三提出辭職,但未能說服強硬的反對者支持她的脫歐協議。北愛爾蘭民主統一黨(DUP)發言人表示,北愛爾蘭民主統一黨將投票反對英國首相特雷莎·梅的脫歐協議。

瑞郎兌歐元持於20個月高位附近,因投資者在市場情緒惡化的情況下尋求避險。分析師指出,瑞士央行過去曾在1.12下方進行干預,以阻止瑞郎進一步走強。瑞士央行管理委員會委員Andrea Maechler認為,鑒於外匯市場“脆弱”,央行擴張性的貨幣政策依然合適。Maechler周四在蘇黎世的一次演講中表示,瑞郎仍然被高估,在這種環境下,負利率和瑞士央行在必要時干預外匯市場的意願仍然至關重要。過去四年中,瑞士央行利用-0.75%的存款利率加上必要情況下干預市場的承諾,來維持與歐元區的利差並阻止瑞郎升值。

國際財經要聞




紐約聯儲主席威廉姆斯表示,現在美國經濟整體上處於一個非常好的形勢。美國一些低薪工人的工資增長尤其明顯。所有這些都是積極的跡象。但存在著一個現實是經濟正在放緩”並“恢複到可持續增長速度”,這是可喜的一種情況。仍然認為,今年或明年經濟衰退的可能性相對於任何一年都沒有升高。關於收益率曲線,他表示其可能反映了投資者對全球經濟前景的看法,並且“仍然告訴我們最好的押注是增長將繼續”。



據外媒報道稱,歐洲央行行長德拉基上周對歐盟領導人表示,金融市場未完全消化無協議脫歐的可能性,歐洲央行,英國央行和歐盟已經為無協議脫歐做了一切必要的準備。預計無協議脫歐具有很大破壞性。私營部門的準備工作仍然不完全,市場低估了無協議脫歐風險。

在面臨全球風險、且美國通脹受抑之際,美聯儲能保持耐心。外部風險包括英國脫歐、貿易形勢、以及全球經濟增速放緩。由於全球性融合的緣故,美國越來越多地暴露在外部衝擊前面。美聯儲已經研究負利率。

國內股市


今年初以來不到3個月時間,A股總市值提升近11萬億元。在90%的股票展現賺錢效應之際,一些隱憂揮之不去:熱點輪動加速、北上資金節奏生變、海外“黑天鵝”頻發。上證指數圍繞3000點纏鬥不休,A股下一步行情仍存變數。東北證券分析師許俊說,A股市場在前期連續上漲後積累較大盤整壓力,近期收縮整固將逐步化解前期壓力。拉長周期來看,目前A股仍處於較低的估值結構狀態,超預期減稅降費有望激發更強經濟活力,對市場長期趨勢不必悲觀。(中證網)
 
投保基金公司今日發布《全國股票市場投資者狀況調查報告》,調查顯示,截至2018年8月31日,全國股票投資者數量達1.42億,其中自然人投資者占比99.77%。近八成受調查投資者收入主要來源於工資、勞務報酬,超九成的年度稅後收入在50萬以下。多數受調查投資者認為自己的操作風格以中長線投資為主,喜歡打新及喜歡ST和重組股票的投資者相對較少,占比不足20%。約半數受調查投資者對2018年停複牌製度的修訂表示滿意,近七成投資者建議進一步完善製度規則,禁止上市公司隨意停牌、頻繁停牌。(證券時報)
 
“中國A股的吸引力越來越大,很多海外投資者對A股的興趣大大提升了,一方面是因為中國資本市場對外開放的加速,另一方面也是A股市場的很多股票都具有投資價值。”3月27日,北京一個陽光明媚的上午,在瑞銀北京辦公室,瑞銀資產管理中國股票主管、董事總經理施斌在接受《證券日報》記者專訪時表示。他同時透露,作為國內第一家QFII,瑞銀對A股的投資比例不斷提高,目前已經達到上限。(證券日報)

布油續刷逾兩周新低!特朗普本月二度炮轟OPEC,俄羅斯立場搖擺

周四(3月28日)布倫特原油短線下挫0.4美元,刷新3月11日以來低點至65.99美元,跌擴大至1.7%,美原油則短線刷新3月25日以來低點至58.2美元,跌幅逾1.8%。因美國總統特朗普稱,OPEC增加石油供應“非常重要”,世界市場脆弱,石油價格過高。

不過由於這是本月特朗普第二次指責OPEC,市場有所消化,美布兩油短線急跌後收複部分跌幅。

但隨後有消息稱,俄羅斯方面表示,其不能保證減產協議延長至2019年底,可能同意6月份延長3個月的石油供應削減,令市場對於俄羅斯減產的搖擺立場再度表示懷疑,美布兩油再次出現回落,其中布油續刷3月11日低點至65.93美元。

美原油原油現報58.37美元,跌幅1.75%;布倫特原油現報66.11美元,跌幅1.68%。
布油續刷逾兩周新低!特朗普本月二度炮轟OPEC,俄羅斯立場搖擺
布油續刷逾兩周新低!特朗普本月二度炮轟OPEC,俄羅斯立場搖擺

因OPEC持續減產疊加美原油鑽井數連續五周下降,近期油價出現了大幅的拉升,並一度刷新4個半月新高。

但是隨著EIA原油庫存連續兩周下降後本周意外增加,同時近期主要國家國債價格上漲,收益率全線下挫,尤其是美債收益率曲線自2007年以來首次出現倒掛,暗示了市場對於全球經濟放緩的擔憂情緒明顯回升,油價近兩個交易日出現了明顯的回落。

此外,盡管美原油鑽井數連續第五周下降,刷新2018年4月以來最低水平,但是上周數據顯示,美國產量再度回升,產量增加10萬桶至1210萬桶/日,再度回升至紀錄高位。

特朗普本月二度炮轟OPEC


隨著晚間特朗普再次就OPEC減產進行表態,並希望該組織能夠增產,加劇了市場對於原油供應過剩的擔憂情緒,因此油價延續日內的偏空走勢出現了進一步的回落。

事實上這已經是特朗普本月第二次炮轟OPEC,此前因美原油迫近60美元關口,同時布倫特原油站上68美元高位,特朗普對OPEC予以譴責,並表示OPEC應當對高油價負主要責任。

不過隨後OPEC方面回應稱,美國對於OPEC有關成員國的製裁措施才是推高油價的關鍵因素,因此油價並未對特朗普的表態作出明顯的反應,維持上漲走勢並在隨後幾個交易日刷新逾4個半月新高。

實際上,市場對於特朗普炮轟OPEC早有預期,此前沙特方面稱希望布倫特原油能夠上漲至70美元。

對此市場人士指出油價如果真的觸及70美元,肯定會受到美國總統特朗普的嚴厲批評,其油價“容忍度閾值”似乎隻能容忍布倫特原油價格略微高於65美元。

因此如果近期OPEC作出進一步減產的動作恐遭致特朗普持續的炮轟,這在短時間將對油價構成利空。

俄羅斯立場再度搖擺


本月中旬俄羅斯方面表示將堅持減產的立場強化了市場對於OPEC減產至2019年底的預期,同時俄羅斯3月一度減產至14萬桶/日上方,遠超此前數月僅有7萬桶/日,打消了市場對於俄羅斯搖擺立場的疑慮,這是推動近期油價的關鍵因素。

隨著俄羅斯今日的表態,市場對於俄羅斯減產的搖擺立場懷疑態度再次回升,因此市場近期將密切關注俄羅斯在5月和6月會議上的表態,以此尋找減產的線索,這將對油價產生直接的影響。

八種可能選項被否脫歐再陷迷局,第二次指示性投票能否挽救英鎊?

北京時間3月28日淩晨,英國議會投票拒絕了所有脫歐選項,其中關稅同盟方案以8票之差未獲通過,差距最小。此次投票結果顯示,圍繞英國脫歐的政治僵局和以往一樣難解。圍繞六大要點,經濟學家Holly Ellyatt撰文回顧了最新的脫歐進展,並就接下去可能發生的情況進行了展望。

八種可能選項被否脫歐再陷迷局,第二次指示性投票能否挽救英鎊?

①剛才舉行的英國議會“指示性投票”結果如何?

北京時間3月28日淩晨,英國議會就議員們提出的一係列脫歐方案進行了投票,包括英國脫歐後應該與歐盟建立什麼樣的關係。不過,調查結果顯示,在投票表決的八項備選方案中,沒有一項選項得到多數議員的支持。

這些脫歐選項包括第二次脫歐公投、延長裏斯本第50條、留在歐洲經濟區/留在歐盟單一市場、永久留在歐盟關稅同盟、選擇特雷莎·梅的脫歐協議等。

②議會此次投票結果顯示了什麼?

英國議會這次所謂的“指示性投票”沒有獲得壓倒性的支持。但是,投票結果清楚地表明,英國強烈反對硬脫歐的選項,許多議員傾向於在脫歐後與歐盟建立更緊密的關係。

例如,264名國會議員投票支持與歐盟建立關稅同盟(272票反對);237名議員投票支持工黨的提議:建立關稅聯盟以及留在歐盟單一市場(307名議員反對);268名議員投票支持“確定性”公投,以批準英國脫歐協議或留在歐盟(295名議員反對此類計劃)。

議員們沒有對首相特蕾莎·梅的脫歐協議進行投票,該協議已經兩次被議會否決。

3月27日,特雷莎·梅向保守黨成員表示,如果她的脫歐協議能在議會第三次投票中獲得通過,她將提出辭職。有報道稱,她可能會盡快舉行第三次議會投票。

③此次投票結果對英國脫歐意味著什麼?

公投後英國脫歐的不明朗讓很多人摸不著頭腦,不知道英國到底想從脫歐中得到什麼,但投票結果顯示,和公眾一樣,議員們仍然像以往一樣存在分歧。

不過,3月28日淩晨的投票結果顯示,英國議員明顯不喜歡“無協議”的脫歐方案,反對票數高達400張。

貝倫貝格銀行(Berenberg Bank)高級經濟學家皮克林(Kallum Pickering)在投票後的一份報告中表示:“盡管沒有哪項脫歐方案獲得多數選票,但‘指示性投票’還是產生了一些清晰的見解。首先,議會強烈反對不達成協議的硬脫歐方案;第二,到目前為止,支持英國軟脫歐的人更多;第三,第二次脫歐公投的可能性尚未被完全排除。”

皮克林指出:“大多數議員都堅決反對硬脫歐。這一結果加強了我們的觀點:相比選擇硬脫歐,英國寧願尋求再次推遲脫歐。”

④接下來會發生什麼情況?

由於此次議會投票沒有達成明確的共識,預計4月1日將進行第二輪指示性投票。與此同時,特雷莎·梅可能會試圖舉行第三次“有意義的投票”,為她的脫歐協議尋求支持,盡管該協議在今年1月和3月已經被否決了兩次。這次投票被稱為“MV3”(第三次“有意義的投票”),最早可能在3月29日舉行。

然而,許多議員(主要是脫歐派和支持特雷莎·梅政府的北愛爾蘭民主統一黨)仍然不喜歡首相的脫歐協議,尤其是與愛爾蘭擔保協議有關的部分條款。 

⑤脫歐若長時間拖延,舉行大選的可能性將升高

如果政界人士同意特雷莎·梅的脫歐協議,英國必須在5月22日之前離開歐盟。如果不同意的話,則必須在4月12日之前離開歐盟。如果英國想要留在歐盟更久,就必須參加5月26日的歐洲議會選舉。

面對可能推遲脫歐的前景,一些脫歐派人士同意,如果舉行第三次投票,他們將支持特雷莎·梅的協議。但是,她能否獲得議會通過該協議所需的支持票數,這點還遠未確定,尤其是在北愛爾蘭民主統一黨再次表示反對之後。

如果該協議獲得通過,特雷莎·梅像承諾的那樣提出辭職,這將意味著保守黨出現領導權之爭,以及英國舉行大選的可能性增加。

英國脫歐問題尚未解決,很多經濟學家預期脫歐將推遲更長的時間,包括瑞銀全球財富管理首席經濟學家多諾萬(Paul Donovan)。他認為,長期推遲脫歐的可能性似乎越來越高。

⑥英國經濟將受到怎樣的影響?

英國脫歐時間拖得越久,領導權之爭越激烈,這意味著英國企業面臨更多不確定性。英國企業曾多次批評稱,政府在脫歐問題上沒有明確的戰略。

3月28日,安永英國脫歐戰略主管佩爾鬆(Mats Persson)在接受采訪時表示:“(對企業而言)英國脫歐是一件大事,這是很多不確定性的來源,企業不喜歡不確定性。沒有人喜歡英國處於這種不確定狀態。”

他表示,特雷莎·梅談到她可能的離職日期,引發英國舉行大選的可能。因此,作為企業,不僅要考慮脫歐的結果,還要考慮政治不確定性和更換政府的可能性。”

因為英國議會否決所有8項脫歐選項,英鎊兌美元短時跳水超過100點,回吐隔夜全部漲幅。投資者對原定脫歐大限已經來臨之際,局勢仍然一團亂麻的狀況,感到失望和沮喪。

雖然英國首相特雷莎梅願意辭職的提議,未能說服強硬派反對者支持她的脫歐協議,使英鎊短線面臨更多不確定性。英國議會就替代方案的表決也無果而終,令英國脫歐僵局仍未打破,3月28日英鎊兌美元因此小幅下滑。匯通小編認為,目前脫歐前景依舊全然不明朗,英鎊短期可能繼續承壓。
 
英鎊兌美元15分鍾圖

八種可能選項被否脫歐再陷迷局,第二次指示性投票能否挽救英鎊?

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間3月28日21:24,英鎊兌美元報1.3113/15。