無協議脫歐風險加劇,英鎊一軟再軟,英國已無回頭路可走

周二(8月6日),英鎊走勢疲弱,英鎊兌歐元一度跌至近兩年低點1.0806。主要原因是針對無協議脫歐問題,親歐盟會議可能會在英國10月脫歐後提前大選,推翻約翰遜政府。英鎊兌美元在上周四大幅下跌後,因美元走弱出現小幅回升。

無協議脫歐風險加劇,英鎊一軟再軟,英國已無回頭路可走

瑞銀(UBS)英國利率策略主管John Wraith表示:無協議脫歐的可能性,目前看來比2016年(英國脫歐公投之年)以來的任何時候都要高。英國已經再無回頭之路,脫歐勢在必行。

約翰遜態度強硬


匯通財經APP提醒,英國現任首相約翰遜是2016年公投中讚成“脫歐”的領軍人物。約翰遜曾經表示,如果離開歐盟,英國可以每周花費3.5億英鎊在國民健康服務上。周一約翰遜宣布為英國的公共衛生係統注入18億英鎊(22億美元)的資金,以兌現其為推動英國脫歐作出的承諾。

英國議會即便想要阻止英國脫歐,但也許根本沒有時間。首相約翰遜及其內閣曾多次表示,無論是否達成協議,他們都準備在10月31日的最後期限之前退出歐盟。此前,為了議會通過了一項旨在為下屆首相通過暫停議會來強行推進無協議脫歐設置障礙的提案。但該提案真正實施的力度是否能達到預期,還不能下判斷。

脫歐後或提前大選


親歐盟的議會成員可能會準備在英國10月份退出後舉行“人民對政客”的選舉,試圖推翻約翰遜政府。唐寧街官員正在為9月份國會休會結束後失去信任投票做準備。

自由民主黨上周贏得Brecon及Radnorshire選區的補選後,保守黨在議會的多數優勢僅剩一席,使得保守黨要通過任何退歐相關決定都更加困難,也因此加深不確定性。讚成脫歐派成員之一多米尼克卡明斯表示,如果約翰遜在不信任投票中失利,他可以在10月31日英國脫歐截止日期之後舉行全國大選。

分析師表示,此次補選還凸顯出保守黨和脫歐黨合作的必要性,這加大了英國無協議脫歐的風險。

經濟數據堪憂


這邊“無協議脫歐”陰雲密布,那邊英國經濟數據也不盡人意。英國7月BRC總體零售銷售年率創1995年以來的最弱水平。英國零售業聯盟(BRC)稱,英國零售商7月的零售銷售較上年同期增長0.3%,6月和5月分別下滑1.3%和2.7%。

畢馬威零售事務英國主管Paul Martin表示,“雖然在連續兩個月下滑後樂見任何幅度的增長勢頭,但顯然多數業者需要更多向好表現來恢複元氣”。廣泛經濟面和政治局勢的不確定性,導致許多人暫緩購置較大金額物品。


在近期的英國央行會議上,英國央行維持貨幣狀況不變,但拒絕在預測中考慮“不達成協議”的情況。英國央行仍認為英國“有序脫歐”的結果將會出現,並重申,預計英國央行將逐步加息,以使通脹率達到其目標。

匯通財經APP提醒,無協議脫歐風險導致經濟增長遲緩,經濟數據下降,英鎊兌歐元持續下跌。此外政治不穩定性會加劇人們對英國經濟狀況的憂慮,進而導致英鎊承壓。

無協議脫歐風險加劇,英鎊一軟再軟,英國已無回頭路可走

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間8月6日10:49,英鎊兌美元1.2162,英鎊兌歐元1.0829。

澳聯儲決議可能出現三種情景,即使維穩澳元也難逃下跌命運

北京時間8月6日(周二)12:30,澳洲聯儲將公布利率決議,市場普遍預測其將維持1%利率不變,在連續降息兩次後暫停降息。外匯分析師Yohay Elam預測了可能出現的三種情景,認為即使澳洲聯儲這次維穩,也可能因為警告經濟風險以及暗示降息前景,導致澳元出現下滑。

澳聯儲決議可能出現三種情景,即使維穩澳元也難逃下跌命運

澳洲聯儲可能就經濟發出警告,拖累澳元下滑


Yohay Elam認為,澳元可能會因澳洲聯儲的聲明而下跌,因為在國際貿易緊張局勢升溫的情況下,澳洲聯儲可能就經濟面臨的風險發出警告。美國總統特朗普宣布對澳大利亞這個最大貿易夥伴征收新關稅,抑製了全球經濟增長前景。

在全球經濟陰雲密布的情況下,為什麼經濟學家們現在還預期澳洲聯儲維穩?一個原因是澳洲聯儲的彈藥有限——利率已經很低了。換句話說,澳洲聯儲可用的政策是有限的,其可能希望將部分降息措施保留到緊急情況下使用,即降息可能產生更大影響時才真正實行。在澳元突然升值的情況下尤其如此。

另一個更有說服力的原因是該國的經濟狀況。澳大利亞6月份零售額增長0.4%,表現相對還是比較強勁的。此外,通貨膨脹率在快速下降後已恢複到健康水平。最近公布的數據顯示,澳大利亞第二季度CPI季率為0.6%。高於0%的前值和0.5%的預期值。

澳洲聯儲本周利率決議可能出現的三種情況,以及對澳元的影響: 


①維持利率不變,暗示將采取進一步降息--澳元擴大跌幅
 
最有可能的情況是,澳洲聯儲現在按兵不動,但繼續對降息敞開大門--甚至最早在9月份就降息。

在這種情況下,隨著市場猜測澳洲聯儲主席洛威將如何采取行動,澳元可能會擴大跌幅。

②維持利率不變,也維持指引不變--澳元可能上漲 
澳洲聯儲可能決定在聲明中不動聲色,但在8月9日公布貨幣政策聲明時,提供進一步的指引。

這種狀況發生的可能性中等,且在過去就已經發生過。在這種情況下,澳元可能會上漲——盡管市場可能擔心,澳洲聯儲可能在本周晚些時候壓低澳元。

③出人意料地下調利率--澳元可能大幅下跌
為了壓低澳元並保持領先於美聯儲,澳洲聯儲可能出人意料地將利率降至0.75%。有必要指出的是,澳洲聯儲過去加息和降息的方式就曾讓投資者感到意外。

這種狀況發生的可能性很低,但如果真的出現的話,澳元兌美元很可能大幅下跌。

匯通財經App總結稱,市場普遍預測澳洲聯儲本周將維持利率不變。不過,澳洲聯儲可能會發出警告,稱全球經濟放緩可能導致未來降息,從而壓低澳元匯率。其他可能的情況是維持聲明不變,推高澳元兌美元匯率,此前愛,也不能排除其意外降息。

澳元兌美元日線圖

澳聯儲決議可能出現三種情景,即使維穩澳元也難逃下跌命運

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間8月6日10:05,澳元兌美元報0.6780/82。


美股大跌3%,避險情緒推升黃金續刷26個月高位,警惕美元波動幹擾匯市

周一(8月5日),黃金市場大幅波動,英鎊、日元、加元和澳元等多種貨幣的黃金價格均創下曆史新高。其他貨幣的黃金價格也大幅上漲。

美股大跌3%,避險情緒推升黃金續刷26個月高位,警惕美元波動幹擾匯市

不斷加劇的貿易緊張局勢,引發了極其強烈的避險情緒,導致美國股市暴跌,創下今年最大單日跌幅約3%。上周,特朗普發布了一係列推文,宣布啟動加征關稅。從那時起,美國股市承受著巨大的壓力,面對股市承壓,黃金再次開始作為避險資產發揮作用。金價出現了明顯的強勁反彈。

本周伊始,人民幣10多年來首次下跌,美元兌人民幣匯率升至7元以上,這對美國股市產生了連鎖反應,導致股市暴跌。截至收盤,標普500指數跌87.30點,跌幅2.98%,報2844.75點;道瓊斯工業指數跌767.27點,跌幅2.90%,報25717.74點;納斯達克指數跌278.03點,跌幅3.47%,報7726.04點。

這進而推動金價上漲,因在股市面臨巨大拋售壓力的情況下,市場參與者傾向於將這種避險資產作為一種保護性資產類別。有關研究表明,此次反彈很可能使金價自2013年4月以來首次突破每盎司1500美元。

Kitco高級技術分析師Jim Wyckoff表示,現在,人們對貿易爭端和緩的預期越來越低,避險情緒提升。此外貨幣問題對金價突破多種貨幣的曆史高位發揮了重要作用。鑒於未來幾周或幾個月外匯市場可能出現更劇烈的動蕩,由於持有這些貨幣的人格外緊張,那些被認為不是全球市場避風港的貨幣的走勢,將導致對黃金的需求增加。就黃金而言,技術面最近變得更加樂觀,隨著股市和金融市場的焦慮加劇,預計未來幾周金價將繼續上漲。

豐業銀行(Scotiabank)大宗商品策略師謝爾斯(Nicky Shiels)表示,匯率緊張可能會繼續決定未來金價的走勢,每一種主要貨幣的黃金價格似乎都處於創紀錄的高位。圍繞法定貨幣的價值,美國肯定出現了很多政治上的反彈。


謝爾斯表示,許多投資者正尋求離開外匯市場,轉向安全的黃金。如果我在銀行有存款,我就會賣掉美元,用這些錢買黃金。此外,現在英鎊有很多風險。歐盟將是第一個陷入全面衰退的經濟體,緊隨其後的是英鎊。

匯通財經APP提醒,日益緊張的貿易局勢,國債收益率為負的環境以及持續不斷的匯率波動,都為黃金上漲提供充足的理由,黃金處於牛市,並將繼續走高。周一,離岸人民幣跌至人民幣開始國際交易以來的最低水平,人民幣下行也會鼓勵中國人購買更多的黃金。

美股大跌3%,避險情緒推升黃金續刷26個月高位,警惕美元波動幹擾匯市

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間8月6日8:42,現貨黃金現報1470.49美元/盎司。

約翰遜致力於無協議脫歐,或注資18億英鎊兌現承諾,機構下調英鎊預測水平

周一(8月5日),英國首相發言人表示,政府正大力促進為無協議脫歐作準備,政府的首要目標是確保與歐盟達成脫歐協議。英國首相約翰遜希望與歐盟領導人會面並協商新的協議,希望歐盟改變在擔保協議上的立場。歐盟委員會發言人也表示,在脫歐上我們對與英國首相約翰遜談判持開放態度,盡管如此,無協議脫歐的風險依然是與日俱增。

約翰遜致力於無協議脫歐,或注資18億英鎊兌現承諾,機構下調英鎊預測水平

據報道,英國首相約翰遜為證明無協議脫歐的好處,將在當地時間8月5日宣布向英國公共健康係統注資18億英鎊,以兌現他的脫歐公投期間的承諾。約翰遜是2016年脫歐公投中“脫歐派”的領軍人物,曾承諾如果英國脫歐,每周或將向英國國民保健製度(NHS)投入3.5億英鎊。

報道稱,這一承諾一直被批評人士稱作是異想天開,但約翰遜迅速采取行動籌資,以升級設施和設備,並推進基礎設施項目,意在讓人們體會到他眼中的脫歐的好處;約翰遜在聲明稿中表示,“今天我實現這個承諾,投入現金18億英鎊,這意味著有更多的病床、新的病房及額外的救生設備,以確保病患能繼續得到世界級的照顧”。

約翰遜曾表示,他願意使用前政府所謂的“財政空間”(fiscal headroom),把更多資金投入公共服務。該財政空間被指在無協議脫歐的情況下用來支撐經濟。

雖然約翰遜致力於無協議脫歐,且當前無協議脫歐的風險劇增,但英工黨稱無協議脫歐仍可避免,或考慮跨黨派合作。

英國首相約翰遜的首席幕僚康寧思日前稱,即使議員在秋季通過對首相的不信任投票,大選會在10月31日後舉行,這無法阻止英國到期脫離歐盟。工黨回應稱,如果唐寧街認為議員們阻止無協議脫歐是為時已晚,那就想錯了;

報道稱,影子衛生大臣阿什沃思(Jonathan Ashworth)表示,他不接受康寧思的觀點,即即使議員在9月或10月通過對首相的不信任投票,選舉時間表已意味著,任何大選都無法及時阻止英國在10月31日脫離歐盟。阿什沃思認為,“當議會9月回來時,我們還有機會阻止無協議脫歐。”據悉,英國下議院將休會到9月3日;

阿什沃思說,“因為政府必須提出適當的立法,為他們所想要的無協議脫歐做準備。我們將使用一切可行的手段,進行跨黨派合作,因為我們知道有很多保守黨議員也想阻止無協議脫歐,特別是鮑裏斯·約翰遜兩周前從內閣解雇的人。”

匯通財經APP提醒,三菱東京日聯銀行表示,目前認為,英國無協議脫歐是最有可能的情況,因此相應地下調了對英鎊的預測水平。英國議會強迫舉行大選,但保守黨和英國脫歐黨獲勝是我們最有可能看到的情景。

我們相信,英國央行降息將很快到來,現在預計,英國無協議脫歐或破壞性脫歐後,英央行將在今年12月和明年1月分別降息25個基點。無協議脫歐概率有60%,英鎊兌美元到年底料跌至1.10;2020年英鎊將反彈,理由是重啟談判將緩解負面影響,且英國將采取財政刺激舉措遏製經濟下滑將幫助英鎊。

渣打銀行外匯分析師表示,英鎊兌美元當前的走勢雖然計入了部分未來“無協議脫歐”不確定性因素的影響,但仍未完全反映出其可能遭遇的負面衝擊。該行預計,一旦無協議脫歐真的發生,英鎊兌美元可能跌至1.15以下水平。

約翰遜致力於無協議脫歐,或注資18億英鎊兌現承諾,機構下調英鎊預測水平

行情軟件易匯通提示,北京時間周一(8月5日)19:30 英鎊兌美元現報1.2160/1.2162

英國7月服務業PMI好於預期,英鎊走高20餘點,但硬脫歐擔憂仍是最大利空

周一(8月5日)北京時間16:30,英國7月Markit服務業PMI好於預期,英鎊兌美元短線走高20餘點至1.2139。但英鎊兌美元在周一最低觸及1.2102,目前仍下跌超0.2%。雖然,貿易緊張局勢令美元指數一度承壓,但與之相比,市場對於英國走向“硬脫歐”的焦慮卻更為顯著,這推動了英鎊匯價延續頹勢。
英國7月服務業PMI好於預期,英鎊走高20餘點,但硬脫歐擔憂仍是最大利空

英國7月Markit服務業PMI意外好於預期,英鎊走高


英國7月Markit服務業PMI 51.4,好於預期值50.3,也好於前值50.2。英鎊兌美元在數據公布後,反彈20餘點至1.2139。但數據利好有限,英鎊仍承壓於無協議脫歐的擔憂情緒。

英鎊兌美元在周一最低觸及1.2102,目前仍下跌超0.2%。雖然,貿易緊張局勢令美元指數一度承壓,但與之相比,市場對於英國走向“硬脫歐”的焦慮卻更為顯著,這推動了英鎊匯價延續頹勢。

英國 Markit首席商業經濟學家Williamson表示,英國服務業增速有所提高,創去年10月以來最快增速。

但最新PMI數據表明(綜合此前公布的製造業與今日公布的服務業數據),第三季度伊始,英國經濟就陷入停滯,暗示整體經濟在第三季度可能下滑0.1%。

在英國新任首相約翰遜此前上任並拋出其政策路線圖之後,業內部分分析人士已經漸漸對英國按時有序退出歐盟的前景不抱期望,視“硬脫歐”為基線時間,這使其預測,美元兌英鎊終極下跌目標將在1.15下方。

而短期來看,一旦前期低點1.2080失守,英鎊匯價將不可避免地下行挑戰1.20關口和2017年初的低點1.1980,上方的反彈阻力位則在1.2200,收複10日均線1.2270之後,短線跌勢方可暫時止血。

脫歐不確定性將不可避免的對英國經濟造成衝擊,也將影響英國央行下一步的行動


渣打中國財富管理首席投資策略師王昕傑稱,英國新任首相能否給市場以脫歐靴子落地的方向非常重要,如果脫歐不確定性持續存在,將會給英國企業盈利、經濟運行環境甚至英國央行決策等產生不利影響。

他還表示,英國應該給市場以政策上的確定性,即使是“無協議脫歐”,也應該做好貿易政策和貨幣政策等方面的充分準備。

三菱東京日聯銀行目前認為,英國無協議脫歐是最有可能的情況,因此相應地下調了對英鎊的預測水平。英國議會強迫舉行大選,但保守黨和英國脫歐黨獲勝是最有可能看到的情景。

他們相信,降息將很快到來,現在預計,英國無協議脫歐或破壞性脫歐後,英國央行將在今年12月和明年1月分別降息25個基點。無協議脫歐概率有60%,英鎊兌美元到年底料跌至1.10。

2020年英鎊將反彈,理由是重啟談判將緩解負面影響,且英國將采取財政刺激舉措遏製經濟下滑將幫助英鎊。

歐元三連陽反彈開啟?三大因素仍拖累歐元;但美聯儲或成救命稻草

周一(8月5日)歐元兌美元小幅上漲,現報1.118,漲幅0.1%。盡管近三個交易日歐元出現了連續的反彈,但是考慮到此前歐元一度跌至1.1關口附近,歐元兌美元的下跌走勢依然占據主導地位,考慮到歐洲製造業疲軟疊加市場預期歐洲央行9月將會降息,因此在未來一周歐元仍有回歸跌勢的可能。不過隨著美聯儲開啟降息周期,同時特朗普加大對於美聯儲干預,美元走軟或給歐元反彈良機。
歐元三連陽反彈開啟?三大因素仍拖累歐元;但美聯儲或成救命稻草

歐洲央行9月有降息的可能


匯通財經APP顯示,盡管本周歐洲的經濟數據相對平靜,但是市場對於歐洲央行是否會采取措施刺激歐洲9月經濟的猜測則會對歐元產生直接的影響。

從近期歐洲第二季度的經濟在增長數據來看,歐元區的GDP季率增速僅為0.2%,盡管符合預期,仍為2014年11月以來的最低水平附近。

基於此富國銀行分析師認為,歐洲央行可能會選擇在9月降息以刺激經濟,同時10月份量化寬鬆的規模可能會達到450億歐元。

歐洲製造業疲軟或進一步拖累歐洲經濟


德國工業訂單數據也是市場考量的重點,5月工廠訂單數據為-2.2%,進一步確認了歐洲製造業疲軟的態勢。對此,Investec的分析師Ryan Djajasaputra表示目前歐洲經濟疲軟主要是集中在製造業領域,因此市場將關注6月德國、法國和西班牙的工業部門的數據,這將對市場的情緒產生直接的影響。

目前市場預期德國6月工廠訂單數據可能會小幅回升至0.5%,如果好於預期可能會緩解市場對於歐洲央行降息的預期。但是分析人士指出,即使歐洲工業數據出現明反彈的跡象,但是總體而言,歐洲製造業仍位於收縮的區間,從近期公布的歐元區製造業PMI來看,仍遠低於50榮枯線附近,而德國製造業則已經跌至了43附近,2012年8月以來的最低水平,暗示歐洲製造業仍處於衰退的過程中,因此短時間歐元走勢仍趨向於下行。
歐元三連陽反彈開啟?三大因素仍拖累歐元;但美聯儲或成救命稻草

國際貿易緊張局勢發酵,德國國債收益率全線跌至負值區域


另一個可能會限製歐元漲勢的信號是國際貿易緊張局勢。近期因國際貿易擔憂情緒的發酵已經導致德國的債券收益率跌至負值區域。

匯通財經APP顯示,截至上周五,德國所有的其他債券收益率均跌至負值區域,其中德國10年期國債收益率已經跌至了-0.501%的曆史低位,遠低於歐洲央行-0.4%的存款利率。

而德國30年期國債也已經跌至了-0.052%,暗示市場對於歐洲經濟前景持悲觀態度。
歐元三連陽反彈開啟?三大因素仍拖累歐元;但美聯儲或成救命稻草

事實上,全球主流的國債收益率都處於持續下滑的過程中,隨著近期美國經濟衰退的跡象越發的明顯,這導致美國10年期債券收益率已經跌至了1.777%,為2016年11月以來的最低水平,因此德國債券收益率很難出現有效的反彈,因而施壓歐元。

美元走勢將直接影響歐元,日內關注美國非製造業PMI和周五公布的PPI數據


近3個交易日歐元出現明顯的反彈主要得益於美聯儲10年來首次降息,同時周五公布的美國非農就業人數三個月均值也為近2年的最慢增速,因此這給了歐元部分支撐。

此外部分市場人士認為,隨著國際貿易緊張局勢,美聯儲年內累計降息75點依然是大概率事件。Fed Watch數據顯示,目前市場對於美聯儲9月再次降息的預期為100%,因此這都給了歐元部分喘息的機會。

對此美銀美林G10 FX的負責人Thanos Vamvakidis表示,歐元走強實際上是十分困難的,歐元區的數據實際上弱於美國並證明更多寬鬆政策的合理性。同時Vamvakidis表示未來幾個月歐元區面臨許多風險:英國脫歐,意大利預算,美國和歐盟之間的貿易談判。

Vamvakidis表示,英國退歐的歐元區經濟風險尚未被歐元完全消化,如果英國無協議脫歐,那麼歐元正在低估對歐洲經濟的潛在影響。

但是Vamvakidis表示,但是這並意味著歐元一定會下跌,因為美元也存在著逆風,如果美國經濟持續放緩,這將推動美聯儲進一步降息。由於美聯儲降息的空間明顯大於歐洲央行,同時特朗普仍在繼續加大對於美聯儲的干預,因此歐元可能反而會趁勢反彈。

日內關注美國的非製造業PMI數據。在最近的經濟放緩期間,非製造業ISM的表現優於製造業ISM,這在一定程度上可以抵消製造業造成的損害。但是分析人士指出,市場將關注該數據是否會出現明顯拐頭的信號,如果該數據也開始逐步趨向於疲軟,這可能會對美國的就業市場造成進一步的損害,進而強化市場對於美聯儲降息的預期。
歐元三連陽反彈開啟?三大因素仍拖累歐元;但美聯儲或成救命稻草

同時市場還將關注周五即將公布的PPI數據,此前該數據為1.7%,是自2017年1月以來的最低水平。如果PPI數據進一步放緩,可能會強化市場對於美國通脹疲軟的擔憂情緒,這將進一筆施壓美元,從而給歐元提供反彈的空間。

技術分析


盡管歐元近期出現了連續的反彈,但是總體漲幅較弱。短時間上方關注前期的密集成交點位1.1150,若站上這一點位料短時間將測試1.12關口,任何時候站上這一點位,歐元疲軟的走勢將有所緩解,短時間立場將轉為中性。

下方短時間關注1.11,跌破這一點位料測試1.1關口,跌破這一點位需警惕測試1.00關口。
歐元三連陽反彈開啟?三大因素仍拖累歐元;但美聯儲或成救命稻草

多頭不要太氣餒!歐元下跌趨勢不變,但反彈曙光已經乍現

歐元兌美元上周下跌0.17%,進入新的一周後交投於1.1118附近。外匯分析師Joaquin Monfort指出,走勢圖顯示出喜憂參半的信號,但鑒於下行趨勢占主導地位,未來一周匯價可能繼續走軟。若跌破8月1日低點1.1027,接下去將下看1.0970。不過,從蠟燭圖和走勢圖看,匯價也出現一些看漲的早期信號,下跌空間可能不大。 

多頭不要太氣餒!歐元下跌趨勢不變,但反彈曙光已經乍現

歐元兌美元出現反彈,但下行趨勢仍占上風


4小時圖表顯示,歐元兌美元在既定的下行趨勢中出現反彈。盡管反彈相當劇烈,可能是反轉的開始,但尚未完全演變,且整體下行趨勢占據上風,令市場預期匯價將進一步下跌。

多頭不要太氣餒!歐元下跌趨勢不變,但反彈曙光已經乍現

Joaquin Monfort認為,如果歐元兌美元跌破8月1日低點1.1027,將進一步證實,接下去的下跌目標位在1.0970,即2018年初以來匯價大幅下跌區間的低端。

日線圖顯示,歐元兌美元自6月28日創下1.1393高點後一路下滑,且在上周如何跌破4月/ 5月低點,這是一個看跌信號。

多頭不要太氣餒!歐元下跌趨勢不變,但反彈曙光已經乍現

Joaquin Monfort暗示,歐元兌美元的下跌趨勢可能繼續,如果跌破8月1日低點1.1027,則將進一步跌向下降楔形的下邊緣1.0970。
 
不過,在匯價觸及較低的邊界後,後市可能出現反彈。由於較低的邊界可能給匯價提供一個強大的支撐底部,未來可能反彈至4 / 5月低點1.1100水平。這是由於技術圖的一個特點決定的,即以前的支撐位在被跌破後,往往會變成阻力位。

聚焦兩大反轉跡象


有兩個跡象顯示,歐元兌美元可能反轉,隨後震蕩走高。首先,匯價在8月1日形成了一個帶有長陰線的倒錘頭蠟燭線。第二個跡象是,匯價可能形成了三浪下跌走勢,其中第一浪和第三浪的長度相似。

盡管很多跡象顯示,歐元兌美元的下行趨勢仍占主導地位,而且有可能持續下去,但前提是要跌破8月1日的低點1.1027。Joaquin Monfort提醒到,周線圖顯示,匯價的下行楔型接近尾聲。這通常是一個看漲模式,但6月份的突破被證明是無效的,匯價已經跌回至楔型之內。
 
多頭不要太氣餒!歐元下跌趨勢不變,但反彈曙光已經乍現

現在看來,歐元兌美元的長期下行趨勢是繼續走低,下一個目標位是2017年5月市場缺口低點1.0820。這些低點是一個重要的支撐位,因為其位於之前的市場缺口之上。之前的缺口是在2017年5月市場突然下跌時形成的。

最後,Joaquin Monfort提到本周歐元和美元需要關注的經濟數據。

歐元方面,需要關注歐洲央行9月份是否刺激經濟的言論和相關猜測。許多分析師現在認為,歐洲央行將在9月份降息,以刺激經濟。一些人還預計歐洲央行將開始量化寬鬆。富國銀行分析師預計,美聯儲將在9月份降息,並在10月份實施450億美元的量化寬鬆政策。

美元方面需要關注的主要數據,特別是7月ISM非製造業PMI和7月PPI和核心PPI數據。 

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間8月5日14:53,歐元兌美元報1.1118/20。

避險需求急升刺激日元衝擊七個月最高,金價刷新逾六年高點

隨著貿易局勢不穩定,風險偏好繼續受到打壓,亞洲股市多數下跌,而美日主權債齊漲,2年期美債收益率跌至2017年11月以來最低。避險需求也推動日元升至七個月最高,黃金持續走高。

避險需求急升刺激日元衝擊七個月最高,金價刷新逾六年高點

現階段,美國經濟處於擴張階段,但是國際貿易緊張局勢,不僅會對美國經濟產生影響,而且還會延長全球貨幣寬鬆周期,以及在美聯儲降息時期的促使美元進一步走強。堪薩斯城聯儲主席喬治(Esther George)此前表示,因為貿易政策不確定性和全球經濟活動疲弱的影響,美國經濟前景肯定存在風險。

貿易爭端的影響不斷擴大,許多投資者開始尋求避險資產,包括日元和黃金。日元升至七個月高位。

高盛集團(Goldman Sachs)稱,不斷惡化的貿易形勢意味著日元加速升值,並預計日元兌美元將在三個月內升至103日元的三年高點。

盡管日本機構投資者對外國債券的強勁需求幫助抑製了日元升值,但高盛策略師強調,最近有消息稱,日本政府養老基金開始對衝海外資產。這應該會限製投資組合資金流出的範圍,使之“傾向於”日元升值。


此外,Scotiabank大宗商品策略師Nicky Shiels表示,隨著貿易面臨新的威脅,市場肯定在重新評估美聯儲的反應職能。或許美國經濟數據不那麼重要,而是更多地與貿易和地緣政治有關,這將在短期內為金價提供進一步的上行空間。

INTL FCStone獨立大宗商品顧問Edward Meir指出,全球公債收益率(殖利率)也對金價發揮關鍵支撐作用,金價進一步上漲隻是時間問題。

因上周公布的美國非農就業人數三個月平均增長14萬為近兩年的最慢增速,同時全球央行進入了寬鬆周期,國際貿易緊張局勢使得全球股市出現了大幅的回落,黃金被持續推上高位,並突破關鍵的1450美元關口刷新逾六年高點至1456.20美元,漲幅近1%。

避險需求急升刺激日元衝擊七個月最高,金價刷新逾六年高點

匯通財經APP提醒,貿易局勢持續升級增加了投資者對全球經濟的擔憂情緒,導致避險需求不斷上升,日元、黃金走高。現階段看,貿易爭端短時間內結束不了,全球經濟放緩已成定局,日元和黃金將在未來一段時間內持續上漲。