1月30日財經早餐:推遲脫歐被否英鎊重挫百點,黃金高歌猛進突破1310美元

周二(1月29日)美元小幅走高,英鎊兌美元重挫近百點,刷新近三日低點至1.3057,英國議會投票結果顯示,否決了一係列推遲脫歐的修正案。受助於圍繞中美貿易關係的疑慮,金價走高,現貨黃金創去年5月15日以來新高至1311.99美元/盎司,美聯儲召開會議之際,投資者愈發預期聯儲將暫停加息。油價漲逾2%,此前美國對委內瑞拉國家石油公司(PDVSA)實施製裁,此舉可能降低委內瑞拉原油出口,緩解部份對全球供應過剩的擔憂。
1月30日財經早餐:推遲脫歐被否英鎊重挫百點,黃金高歌猛進突破1310美元

商品收盤方面,COMEX 4月黃金期貨收漲5.9美元,漲0.50%,報1315.2美元/盎司。WTI 3月原油期貨收漲1.32美元,漲幅2.54%,報53.31美元/桶;布倫特3月原油期貨收漲1.39美元,漲幅2.32%,報61.32美元/桶。

美股三大股指收盤漲跌不一,標普500指數收跌3.85點,跌幅0.15%,報2640.00點;納斯達克指數收跌57.40點,跌幅0.81%,報7028.29點;道瓊斯指數收漲51.70點,漲幅0.21%,報24579.96點。

周三前瞻


時間國家指標名稱前值
08:30澳大利亞第四季度CPI年率(%)1.9
08:30澳大利亞第四季度CPI季率(%)0.4
14:30法國第四季度GDP年率初值(%)1.4
14:30法國第四季度GDP季率初值(%)0.2
15:00德國2月Gfk消費者信心指數10.4
17:00瑞士1月ZEW投資者信心指數-22.2
17:30英國12月央行抵押貸款許可(萬件)6.37
18:00歐元區1月消費者信心指數終值-7.9
21:00德國1月CPI年率初值(%)1.7
21:15美國1月ADP就業人數(萬)27.1
21:30美國第四季度實際GDP年化季率初值(%)3.4
21:30美國第四季度GDP平減指數初值(%)1.8
21:30美國第四季度消費者支出年化季率初值(%)3.5
21:30美國第四季度核心PCE物價指數年化季率初值(%)1.6
23:00美國12月季調後成屋簽約銷售指數月率(%)-0.7
23:00美國截至1月25日當周EIA原油庫存變動(萬桶)797
23:00美國截至1月25日當周EIA精煉油庫存變動(萬桶)-61.7
23:00美國截至1月25日當周EIA汽油庫存變動(萬桶)405

淩晨03:00美聯儲公布利率決議
淩晨03:30美聯儲主席鮑威爾(Jerome Powell)召開新聞發布會

全球主要市場行情一覽


名稱最新價漲跌漲跌幅
上證指數2594.25-2.72-0.1%
深證成指7551.30-38.28-0.5%
日經22520664.6415.640.08%
納斯達克指數7028.29-57.40-0.81%
道瓊工業24579.9651.740.21%
英FTSE6833.9386.831.29%
德DAX11218.838.520.08%
法CAC404928.1839.600.81%

美股收盤漲跌不一,道指小幅收高約50點。投資者正在等待科技行業巨頭蘋果公司的財報,並關注美聯儲會議及中美貿易關係的發展。本周是美股上市公司公布財報最為密集的一周,超過100家標普500成分公司將陸續公布財報。
1月30日財經早餐:推遲脫歐被否英鎊重挫百點,黃金高歌猛進突破1310美元

商品


名稱最新價漲跌漲跌幅
現貨黃金1311.678.310.64%
現貨鈀金1343.9610.260.77%
現貨白銀15.8370.0930.59% 
現貨鉑金814.212.140.26%
香港黃金12128.0074.000.61%
美原油連續53.261.272.44%

金價周二躍升至逾八個月最高水準,受助於圍繞中美貿易關係的疑慮,和美聯儲召開會議之際,投資者愈發預期聯儲將暫停加息;Circle Squared Alternative Investments創始人Jeffrey Sica稱,今日金價上漲的主要原因是中美貿易摩擦的預期後果;還有其他一些問題,諸如經濟是否正在放緩,有很多跡象顯示確實如此。
1月30日財經早餐:推遲脫歐被否英鎊重挫百點,黃金高歌猛進突破1310美元
在歐洲央行總裁德拉吉周一重申對經濟的擔憂後,卡特彼勒和英偉達發布盈利預警,市場對全球經濟成長的擔憂與日俱增;對美聯儲將結束加息周期的預期也提振金價。美聯儲政策製定者預計在周三發布政策聲明,隨後美聯儲主席鮑威爾將舉行記者會。此次會議可能發出央行希望從似乎激進的加息道路略作後退的訊號,這對不提供利率收益的黃金而言是個好消息。

在經過了去年12月份的美股市場劇烈震蕩後,2019年迄今,已有許多美聯儲官員強調央行在執行貨幣政策正常化計劃時會保持“耐心”。商品期貨市場專家表示,這將為黃金和其他貴金屬創造良好的條件。

油價漲逾2%,此前美國對委內瑞拉國家石油公司(PDVSA)實施製裁,此舉可能降低委內瑞拉原油出口,緩解部份對全球供應過剩的擔憂。委內瑞拉是全球最大的重質原油生產國之一,而美國一直是委內瑞拉最大的客戶,委內瑞拉原油出口約一半輸往美國。
1月30日財經早餐:推遲脫歐被否英鎊重挫百點,黃金高歌猛進突破1310美元
特朗普政府對委內瑞拉原油的限製措施旨在迫使總統馬杜羅下台,但沒有禁止美國公司向委內瑞拉購買石油。不過,這些原油銷售所得的資金將存入一個限製提取的賬戶,這將阻止PDVSA向美國出口原油。

Ritterbusch and Associates總裁Jim Ritterbusch在一份報告中表示,今天油價上漲,看來是對昨日委內瑞拉消息的滯後反應,因為交易員可能再度考慮這對美國原油供應的影響。根據路孚特的船舶追蹤數據和貿易數據,2018年委內瑞拉原油日出口量已從2017年的160萬桶降至略高於100萬桶。

Petromatrix估計,在目前情況下,委內瑞拉原油日出口量將減少約50萬桶。另外,利比亞國家石油公司負責人表示,武裝組織仍然占據該國的El Sharara油田,該油田仍然關閉。盡管全球原油供應有所收緊,但供應仍然充足,因去年美國原油日產量增加逾200萬桶,至紀錄高位1190萬桶。美國能源資料協會(EIA)將在周三發布最新一周原油和汽油庫存數據。

外匯


周二美元小幅走高,美聯儲從今天開始召開為期兩天的貨幣政策會議,此次會議可能發出央行希望從似乎激進的加息道路略作後退的訊號。美聯儲已暗示今年加息兩次、每次加息四分之一個基點,此前市場預期為加息三次。但美聯儲官員表示,加息行動並非一成不變。在經過了去年12月份的美股市場劇烈震蕩後,2019年迄今,已有許多美聯儲官員強調央行在執行貨幣政策正常化計劃時會保持“耐心”。
1月30日財經早餐:推遲脫歐被否英鎊重挫百點,黃金高歌猛進突破1310美元
英鎊兌美元大跌近百點,刷新近三日低點至1.3057,英國議會舉行的多項投票否決了為避免硬脫歐而推遲脫歐的提案,支持重新與歐盟磋商愛爾蘭邊境問題。

國際財經要聞


投票顯示,英國議會先後否決了反對黨工黨領袖Corbyn的脫歐修正案A、蘇格蘭民族黨(SNP)的修正案O,Grieve修正案,以及工黨議員Cooper提出的修正案,隻批準了反對無協議脫歐的Spelman修正案。

美國上周原油進口增減少41.8萬桶/日至760萬桶/日。道明證券首席大宗商品策略師Bart Melek表示,API原油庫存數據的重要性將在未來幾周增加,因市場正在尋找歐佩克減產正在生效的跡象。





美國商品期貨交易委員會(CFTC)預計將在2月1日公布截至12月14當周的交易商持倉報告,其他被延遲的周度報告將在接下來的周二和周五公布。

美國總統特朗普近日宣布與國會達成協議,創紀錄的35天聯邦政府關門暫時結束。一個多月以來,政府關門帶來的影響逐步在社會經濟層面顯現,美國股票市場不得不暫停IPO(首次公開募股)進程,多個中國公司的上市也受到連累。盡管主管IPO事務的美國證券交易委員會預計很快開始全員辦公,但由於要處理前期積壓的IPO申請,業務恢複到常態預計需要到3月。由於錯過2月中旬的時間點,多個企業的IPO預計將推遲到更晚時候(經濟參考報)

國內宏觀


GDP增速目標設定在“6.5%左右”,符合經濟運行實際情況。一方面,“6.5%左右”的增速有助於實現“到2020年國內生產總值和城鄉居民人均收入比2010年翻一番”的目標,並完成新增1100萬人以上的城鎮就業目標。另一方面,不再強調“在實際工作中爭取更好結果”,使得各級政府能夠騰出更多精力推動高質量發展。(經濟參考報)

國內股市


周二A股三大股指全線走弱,其中滬指收盤下跌0.11%,收報2594.25點;深成指下跌0.50%,收報7551.30點;創業板指下跌1.28%,收報1243.59點。市場成交量依然低迷,兩市合計成交2938億元,行業板塊多數收跌,黃金板塊領跌。

截至周二收盤,滬指月內上漲4.02%,北上資金淨買入510.3億元,超過2018年5月508.51億元的淨買入金額,單月淨買入金額創曆史新高,其中滬股通累計成交金額2395.9億元,成交淨買入287.29億元;深股通累計成交金額1872.4億元,成交淨買入223.01億元。(證券時報)

國內樓市


成都市住房公積金管理中心發布《成都住房公積金個人住房貸款實施細則》的通知,屬於無住房且無未結清的住房貸款,可認定為購買首套住房,執行首套房公積金貸款政策。根據《細則》,公積金貸款支持繳存職工家庭購買首套自住住房或第二套改善居住條件的自住住房,不支持購買第三套及以上住房。(上證報)

OPEC減產積極,多頭樂觀情緒初顯,油價大漲3%

周二(1月29日)紐市盤中,油價強勢反彈,一度收複昨日失地,美油最大漲幅3.73%,刷新近二日高點至53.93美元/桶,布油漲逾3%;OPEC減產態度積極以及委內瑞拉局勢支撐了油價,數據顯示Brent淨多頭連續上升樂觀情緒初顯。此外美國頁岩油行業深陷“債務泥潭”,頁岩油產量增速或放緩,這也一定程度上提振了油價。
OPEC減產積極,多頭樂觀情緒初顯,油價大漲3%
沙特能源部長法利赫周一接受采訪時稱,希望OPEC的協議能得到全面執行,形勢需要在3月至4月重新評估。第一季度末到第二季度石油需求將會上升,還不知道委內瑞拉對油市的影響,希望更多產油方加入,來保持油市平衡,沙特石油產量將在2月份降至1020萬桶/日以下,沙特產量將遠低於減產配額,向美國出口大量石油對我們沒有好處,努力使石油庫存低於5年平均水平。

美國頁岩油行業深陷“債務泥潭”


在石油行業工作了40年的資深人士Mike Shellman最近發文稱,經過對政府公共債務和私人債務的相關資料、新聞稿等大量資料的研究,預估美國上遊頁岩油的總債務在2850億至3000億美元之間。另一份來自Kallanish Energy Consultants的報道顯示,到2023年,美國有長達240億美元的長期E&P債務到期,這其中至少有90%以上與頁岩油開發有關。

市場人士估計,到2019年年底,美國頁岩油行業每年將支付超過200億美元的長期債務利息。如此一來,美國的頁岩油商將不得不生產超過150萬桶/日頁岩油才能支付這筆債務的利息。對於美國頁岩油行業來說,為了償還債務,就必須生產90億桶石油。而迄今為止,美國頁岩油工業總共生產了約100億桶石油。

此外,為了到2019年年底償還債務,頁岩油工業必須出售其石油產量的四分之一(150萬桶/日)。值得諷刺的是,當先鋒自然資源公司自豪地宣布他是同行業中生產成本最低的頁岩生產商時,該企業卻依然受困於負自由現金流。

Brent淨多頭連續上升樂觀情緒初顯


最新的持倉報告顯示,基金經理又一次開始在ICE Brent上建立看漲頭寸,在過去的7周中,ICE Brent的淨多頭寸從1.36億桶漲至2.02億桶,漲幅48%,不過,淨多頭的增長更多的是受空頭頭寸減少影響。
OPEC減產積極,多頭樂觀情緒初顯,油價大漲3%

自去年四季度以來,原油遭遇了有記錄以來的最大拋售,這幾周ICE Brent的表現說明了基金經理們至少暫時認為油價已經觸底,不過淨多頭寸2.02億桶與去年9月油價最高時的5億桶相比,仍顯得微不足道。與此同時,投資者對中美貿易的樂觀情緒上升,這有助於避免人們擔心經濟衰退,從而影響原油需求。

ICE Brent期貨與期權(最新數據截止2019年1月21日)

ICE Brent:基金本報告期淨多頭增加3002萬桶到2.02億桶(多頭增加698萬桶,空頭減少2304萬桶),上一報告期增加了1475萬桶,淨多頭寸連續3周增加,錄得2018年8月28日報告期以來最大增加值,淨多頭寸在2018年11月13日報告期之後,重回2億桶大關。

多頭頭寸為2.68億桶,較上一報告期增加698萬桶(上一報告期多頭增加了456萬桶),多頭頭寸連續3周增加,且增加值遞增
OPEC減產積極,多頭樂觀情緒初顯,油價大漲3%

空頭頭寸為0.65億桶,較上一報告期減少2304萬桶(上一報告期減少了1019萬桶),空頭頭寸連續3周下降,減少值遞增,且本報告期還是2017年8月1日報告期以來的最大減少值
OPEC減產積極,多頭樂觀情緒初顯,油價大漲3%

ICE布倫特期貨與期權多頭與空頭頭寸的比率(經Log處理後)升至0.61,較上一報告期上升了0.15。
OPEC減產積極,多頭樂觀情緒初顯,油價大漲3%

油價起起伏伏,英鎊或再迎大行情

由於對全球經濟的擔憂再次加劇,美國的供應不斷增加,油價再次出現明顯的下跌。美國宣布將製裁委內瑞拉石油公司,這對最近相對萎靡的油市有雪中送炭之舉。即便脫歐前景不確定性依然較大,但是英鎊的走勢較為強勁,5天線都還沒有回踩到,表明多頭力量明顯較強,後市有繼續向上的可能。
油價起起伏伏,英鎊或再迎大行情

美原油:


基本面:

由於對全球經濟的擔憂再次加劇,油價再次出現明顯的下跌。投資者認為,美聯儲很有可能在今年改變利率軌跡,所以本周鮑威爾的講話將變得至關重要。此外,美國的供應不斷增加,也壓抑了油價的漲幅。目前,美國宣布將製裁委內瑞拉石油公司,這對最近相對萎靡的油市雖不能有大的提振,但也有雪中送炭之舉。

技術面:
油價起起伏伏,英鎊或再迎大行情

從美原油日圖級別來看,原油依舊在震蕩區間內運行,整體走勢相對糾結。從形態來看,行情處於明顯的底部結構,隻要後市可以向上突破震蕩區間,底部形態就可以得到確認。目前均線係統相對糾結,指標處於調整階段,K線上有壓力下有支撐,行情沒有向上突破的驅動力。獅子金融認為,後市繼續震蕩的概率較大,建議暫時先觀望,等待行情出現明顯的趨勢。

英鎊兌美元:


基本面:

本周,英國議會將就特蕾莎梅上周提交的脫歐B計劃進行表決。雖然,表決結果尚不知情,但即便沒能通過,無協議脫歐的可能性也相對不高。不過,即便脫歐前景非常迷茫,不確定性依然較大,但是英鎊的走勢較為強勁,表明市場對於脫歐的樂觀情緒相對濃厚。

技術面:
油價起起伏伏,英鎊或再迎大行情

從英鎊兌美元的日圖級別來看,鎊美在快速拉升過後開始進行調整,K線依然在長陽中值上方運行,並且連5天線都還沒有回踩到,表明多頭力量明顯較強,後市有繼續向上的可能。從均線來看,短期均線呈現多頭排列,行情將繼續向上。獅子金融認為目前行情多頭力量非常明顯,指標也並未出現任何背離的跡象,後期再創新高是大概率事件。

本文由獅子金融金牌分析師Steven周二(1月29日)供稿

製裁委內瑞拉,原油多頭仍高興不起來!後市得看中國該舉措的成效

周二(1月29日),國際原油價格上漲。此前美國對委內瑞拉國家石油公司(PDVSA)實施製裁,此舉有可能抑製委內瑞拉對美國的原油出口。盡管如此,交易商表示,充裕的全球石油供應以及全球經濟、尤其是中國經濟的放緩,令原油價格受抑。
製裁委內瑞拉,原油多頭仍高興不起來!後市得看中國該舉措的成效

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間17:06,NYMEX原油期貨上漲0.56%至52.28美元/桶;ICE布倫特原油期貨上漲0.50%至60.11美元/桶。
製裁委內瑞拉,原油多頭仍高興不起來!後市得看中國該舉措的成效
製裁委內瑞拉,原油多頭仍高興不起來!後市得看中國該舉措的成效

縱使兩國間存在政治分歧,美國仍然是委內瑞拉石油出口的主要目的地。不過,在委內瑞拉出現經濟危機,以及美國政府開始製裁這個南美國家時,近年來兩國間石油貿易規模已經下降。

美國政府正在支持委內瑞拉反對派領導人胡安·瓜伊多。他上周宣布自己為臨時總統,並要求馬杜羅辭職。

美國財政部周一(1月28日)晚間表示:“鑒於今天的行動,受美國管轄的PDVSA財產及其權益都已被凍結。美國任何個人通常被禁止與PDVSA進行生意往來。委內瑞拉石油行業的營運人也可能受到製裁。”

委內瑞拉擁有世界上最大的探明石油儲量,是石油輸出國組織(OPEC)的成員國。盡管石油儲量巨大,但根據Refinitiv船舶追蹤數據和貿易消息來源,委內瑞拉石油出口量從2017年的每天160萬桶降至2018年每天100萬桶上方附近。

委內瑞拉石油產量下降正值該國爆發經濟危機,投資暴跌,電力和關鍵設備供應中斷,工資大量被拖欠。

雖然美國製裁委內瑞拉的消息占據頭版,但分析師稱全球石油交易的基本面問題仍是供應充裕。在全球經濟放緩之際,石油行業還在擔心原油需求可能減弱。

OANDA分析師Jeffrey Halley表示:“更重要的問題是(全球)供應,盡管石油輸出國組織(OPEC)力行減產,供應似乎仍很多。”

全球石油供應量仍然很高,主要原因是去年美國原油產量增加了200多萬桶,達到創紀錄的1190萬桶/日。

迪拜Starfuels的燃料經紀人Matt Stanley表示:“美國石油企業的鑽探胃口是無法滿足的,至今尚未釋放出將很快放慢增產勢頭的任何信號。”

中國製造業活動出現萎縮,加劇了對中國經濟放緩對全球經濟構成風險的擔憂。為了遏製經濟放緩,中國國家發展和改革委員會周二公布了一係列措施,旨在刺激從汽車和電器到信息服務等各種商品的銷售。

美國宣布製裁委內瑞拉石油公司,油價動蕩恐要加劇!

因為特朗普承認委內瑞拉反對派領袖瓜伊多為臨時總統,委內瑞拉進一步陷入政治混亂。PVM石油協會的分析師布倫諾克(Stephen Brennock)在1月28日發表的一份研究報告中表示,政治動蕩加劇可能引發油價波動,飽受危機困擾的委內瑞拉將再度成為油市焦點。1月28日有消息稱,美國財政部真的宣布對委內瑞拉石油公司實施製裁,提高了未來油價波動加劇的概率,投資者需要對此保持關注。

美國宣布製裁委內瑞拉石油公司,油價動蕩恐要加劇!

委內瑞拉政局動蕩,恐引發油市波動


1月23日,特朗普政府宣布將支持委內瑞拉國民議會領導人瓜伊多為臨時總統,引發現任總統馬杜羅的強烈抗議。馬杜羅反駁稱自己才是委內瑞拉唯一合法的總統,他還斷絕了與美國的關係,並要求美國外交人員在72小時內離開委內瑞拉。

此外,馬杜羅還駁斥了瓜伊多的總統聲明,稱這是美國領導的陰謀,目的是策劃一場政變。瓜伊多的聲明將委內瑞拉帶進了未知領域,反對派現在可能領導一個平行政府。國外承認這種政府是合法的,但不能控製國家的職能。不過,與委內瑞拉關係密切的俄羅斯表示,瓜伊多的權力主張違反了國際法。雖然馬杜羅1月24日表態稱,自己願意和反對派進行對話以解決政治危機,但目前並未出現什麼進展。

長期以來,委內瑞拉政府經濟管理不善、社會動蕩日益加劇。其導致的結果是,惡性通貨膨脹飆升、斷電以及食品和藥品等基本物資嚴重短缺。在這種情況下,數以百萬計的人被迫離開這個國家。

布倫諾克在報告中指出,由於市場已經習慣了委內瑞拉長期的困境,該國幾乎沒有提供什麼看漲的動力。即便如此,最近的事件及時提醒人們,委內瑞拉依然是油市的一個不確定因素。他補充,這顆定時炸彈肯定會在某個時候引爆,而油市絕不會沉默以待。 

美國總統特朗普表示,可以對所有選擇進行商議。這明顯是在暗示美國將采取軍事行動,並對委內瑞拉采取進一步有針對性的製裁。

早在1月25日,Again Captial Management合夥人肯達夫(John Kilduff)就表示,如果美國對委內瑞拉實施製裁,可能對石油市場造成嚴重的衝擊。他還警告稱,在石油問題上,美國和委內瑞拉有一種“共生關係”,這種關係的突然破裂可能會在全球範圍內引發衝擊波。

肯達夫同時還指出,美國在墨西哥灣沿岸擁有五家煉油廠,這些廠嚴重依賴委內瑞拉的原油,每日的需求約為50萬桶。與此同時,美國將大量石腦油運往委內瑞拉。這有助於這個南美國家稀釋多餘的重油,以便出口到世界各地。他還警告稱,如果美國真的製裁委內瑞拉,不僅美國不能再購買該國的石油,主要煉油企業將不能運轉,而世界其他國家可能不會得到委內瑞拉的石油。

石腦油是石油產品之一,又叫化工輕油,是以原油或其他原料加工生產的用於化工原料的輕質油,主要用作重整和化工原料。

美國財政部宣布對委內瑞拉石油公司實施製裁,試圖將控製權移交給反對派

 
現在看來,肯達夫的擔心不無道理。美國財政部28日宣布,對委內瑞拉石油公司實施製裁。美國正在加大對委內瑞拉總統馬杜羅施壓,同時向反對派領導人瓜伊多提供更多支持。

美國財政部在一份聲明中稱,委內瑞拉石油公司是委國有企業,是該國財政收入和外匯的一個主要來源。該公司在美國境內的資產將被凍結,美國公民不得與其進行交易。

美國財長努欽稱,委內瑞拉石油公司長期以來一直是官員和商人貪汙腐敗的工具。他還說,製裁措施將防止委內瑞拉的石油財富被轉移到馬杜羅手中,隻有在馬杜羅的政權將該公司的控製權交給繼任者時,製裁措施才會解除。 不過,努欽也表示,美國的製裁將限製石油產品的銷售,但財政部目前沒有對委內瑞拉實施禁運。
 
28日早些時候有消息稱,委內瑞拉國家石油公司要求那些向美國運輸原油的油輪提前支付貨款,否則將不會交付原油。根據美國的製裁措施,美國公司可以繼續購買委內瑞拉的石油,但付款必須存入馬杜羅政權無法進入的賬戶。

由於長期管理不善和經濟危機,委內瑞拉國家石油公司無法維持產量,造成供應和收入下降的惡性循環,導致近年來該國的石油產量大幅下降。

美國可能實施製裁的消息傳出後,油價一度縮小跌幅,但在官方正式宣布製裁措施後,油價繼續承壓下滑。匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間1月19日10:24,WTI價格報52.11美元/桶。

WTI油價日線圖

美國宣布製裁委內瑞拉石油公司,油價動蕩恐要加劇!

投資者未來需要關注委內瑞拉的反應,如果局勢惡化,油價波動加劇,短線出現大幅跳漲的可能性無法排除,但在市場早有心理準備的背景下,該國局勢卻已很難對油價中長期走勢趨勢造成根本性的影響。

利空陰影揮之不去,美油重挫4%布油失守60美元

周一(1月28日)紐市盤中,國際油價重挫,美油跌幅一度擴大到4.40%,刷新1月17日以來低點至51.33美元/桶;布油跌破60美元,創1月15日以來新低至59.40美元/桶,美國供應增加,全球經濟放緩正打壓油價前景,此外美股大跌也加速了油價下行。
利空陰影揮之不去,美油重挫4%布油失守60美元

最新公布的貝克休斯數據顯示美國今年首次增加鑽井平台,表明原油產量可能進一步上升,而中國這個世界第二大石油用戶在報告中表明了經濟放緩的跡象。全球經濟增長普遍放緩抑製了油價漲幅,分析人士表示,原油市場目前主要聚焦全球經濟增長擔憂,其次是關注庫存數據。國際貨幣基金組織下調對今明兩年世界經濟增長預估,而且在達沃斯論壇上,各方也預計未來兩年全球增長將放緩,給油價帶來拋售壓力。

交易商表示,美國原油產量較高,去年年底達到創紀錄的每日1190萬桶,對石油市場構成壓力;由於價格下跌和工廠生產疲軟,中國工業企業的盈利連續第二個月有所萎縮,使油市進一步承壓。

美國產量居高不下


根據EIA發布的最新數據,截止2019年1月18日,美國原油產量達到1190萬桶/日,其中本土48州產量為1140萬桶/日,創下了美國原油產量曆史新高!需要指出的是,從2018年下半年開始,美國本土48州原油產量結束了自2016年10月以來的快速增長的趨勢進入了平台期,這主要是由於美國原油產地管輸運力出現了瓶頸,而隨著2018年11月Permian地區50萬桶/日的Sunriseexpansion管道的投產,美國本土48州原油快速驟增50萬桶/日並進入下一個平台期。
利空陰影揮之不去,美油重挫4%布油失守60美元
上周五貝克休斯公布的數據顯示,美國在線鑽井平台回升10座,此前一周,在線鑽井平台數大幅下降21座,一度使得市場認為美國原油產量增速將放緩,目前來看,美油徘徊於53美元左右,頁岩油產商動力充足,預計未來產量仍有可能增加。

俄羅斯未嚴格執行減產任務,恐拖緩減產進程


據消息人士透露,俄羅斯1月1日至22日原油產量平均為1139萬桶/日,略高於1月1日至10日的1138萬桶/日的水平。根據去年12月達成的協議,美國原油產量需要減少至1119萬桶/日。俄羅斯曾經承諾在2019年1-3月份降低產量23萬桶/日,目前來看仍相距甚遠,沙特能源部長曾批評俄羅斯方面減產低於預期。此前,非OPEC成員參與減產行動的預計減產目標是40萬桶/日,OPEC成員則為80萬桶/日,目前看來隻有沙特方面積極推動減產。

當前油價位於較為舒適的位置,俄羅斯方面的減產動力不足。此前2016年,俄羅斯取代沙特成為對中國最大的原油供應國,雖然中國經濟增長放緩,但是根據IMF預測,2019年仍能保持6.3%的經濟增長,對於能源的需求仍是有很大的增長空間。後期,俄羅斯的產量情況值得關注。

伊朗並沒有出現原油出口驟降,歐盟方面表示將嚐試與伊朗進行非美元交易


2018年11月美國給予了中國、印度等8個國家和地區總計約120萬桶/日進口伊朗原油的豁免額度,而根據彭博社的統計數據,2018年12月伊朗原油出口量僅為60萬桶/日左右,與2018年11月相比似乎出現了50萬桶/日的出口驟降。但是根據機構監測的油輪出口數據,2018年12月伊朗原油出口量約為110萬桶/日左右,基本與2018年11月出口量持平,並沒有出現出口驟降。

通過逐個對比裝載伊朗原油的油輪信息,可以發現統計的差異主要在於彭博並未將部分關閉了AIS信號但實際仍在運輸伊朗原油的油輪統計在內,而這部分“灰色地帶”伊朗原油出口量達到了50萬桶/日,也就是說現在海上運輸伊朗原油的船隻一半開著AIS信號合法運輸,而另一半則關著AIS信號以躲避跟蹤。

上周歐盟方面表示將嚐試與伊朗進行非美元交易,以規避美國對伊朗的最新製裁,此舉或將引發美國方面的不滿,但是歐盟方面的試探或將引發市場的關注,歐盟和中國作為伊朗最大的兩個出口目的地,對伊朗方面的需求產生舉足輕重的影響。

紐市盤前:英鎊走低,按時脫歐仍是夢;油價大跌,美國再扇OPEC耳光

周一(1月28日)歐洲時段,美元指數交投於95.80附近,投資者聚焦於周三的美聯儲會議,預計決策者屆時會暗示暫停升息周期,並承認美國經濟面臨的風險升高。這料將打壓美元,美元自12月底以來已下跌1%。一些分析師現在認為美聯儲的下個動作將是放寬貨幣政策--無論是降息,或是放慢每個月縮小美聯儲資產負債表的步伐。不過美元周一因避險買盤而獲益,交易商焦急等待周二和周三美中貿易談判的消息,以判斷兩國是否能就貿易達成妥協。

歐洲時段,英鎊兌美元下跌0.2%,交投於1.3169附近,英國議會1月29日將辯論首相特雷莎·梅提出的脫歐下一步計劃,冒著失去對英國脫歐控製權的風險,她可能會被迫暫停整個脫歐進程,或是被迫尋求與布魯塞爾重新進行不可能成功的談判。反對黨和許多執政黨成員或將支持一項修正案,若是2月26日前無法達成任何協議,將推遲九個月再正式脫歐。分析師認為,如果特雷莎·梅的協議、或者延遲脫歐修正案獲通過,英鎊可能再漲5-10%。

歐洲時段,美原油交投於52.5美元/桶,下跌2.2%,油價周一下跌,反映出市場對石油供應的新擔憂。美國石油鑽井平台數量2019年首度增加。過去幾天,擁有全球最大石油儲備的委內瑞拉陷入動蕩,為油價反彈增添了動力。投資者還將注意力集中在委內瑞拉的事態發展上。
紐市盤前:英鎊走低,按時脫歐仍是夢;油價大跌,美國再扇OPEC耳光

★近期熱點提要★


1、
英國政府發言人:在投票前,政府不會對修正案發表評論,首相特雷莎·梅承諾與歐盟達成協議,談判聚焦於愛爾蘭擔保協議,周一,首相特雷莎·梅將會見保守黨議員,討論英國脫歐問題,可能需要修改協議來爭取部分人的同意。無論歐盟意見如何,議會將對脫歐進行有意義的投票,已經明確了將會在3月29日脫歐。

2、
瑞典央行副行長約希尼克:現在是鬆開油門,不是踩刹車。經濟活動的高水平預計將持續,利率和路徑都重新成為主要政策工具,經濟活動和結構性改革相關的外部因素,會使得經濟朝預期外的方向發展,瑞典央行和金融市場為英國硬脫歐做好了準備,潛在壓力降保持通脹在2%左右。

3、
法國財長勒梅爾:黃背心事件影響了法國2018年GDP 0.1-0.2個百分點,將在4月重新評估2019年經濟增長預期,將同意增加開支和減稅力度,歐盟競爭法應該保護歐洲的就業,采取措施讓法國的企業高管多繳稅

4、
歐盟外交人員:預計英國不會退出裏斯本第50條,歐盟向任何形式的合作敞開大門,看英國怎麼選,預計英國將堅持3月29日脫歐的計劃,認為到歐盟選舉時,英國將已經不再是歐盟成員,預計歐盟大部分成員國會同意英國延長脫歐,但是延長脫歐必須有明確的目的,如果要延長第50條,英國到歐盟選舉的時候可能仍會作為歐盟的一員,但不會參與選舉。

5、
沙特能源大臣法利赫:委內瑞拉危機目前對石油市場的影響為零,並未和其他OPEC成員國討論委內瑞拉的局勢,委內瑞拉危機不需要額外的市場行動,努力使石油庫存低於5年平均水平。希望OPEC的協議能得到全面執行,形勢需要在3月至4月重新評估。第一季度末到第二季度石油需求將會上升,還不知道委內瑞拉對油市的影響,希望更多產油方加入,來保持油市平衡,沙特石油產量將在2月份降至1020萬桶/日以下,沙特產量將遠低於減產配額.向美國出口大量石油對我們沒有好處。

6、
交通運輸部28日發布數據,春運前七日(1月21日-27日),全國鐵路、道路、水路、民航共累計發送旅客5.04億人次,比去年同期增長0.88%。其中鐵路發送旅客6740.2萬人次,增長10.92%;道路發送旅客4.18億人次,下降0.75%;水路發送旅客563.8萬人次,下降4.92%;民航發送旅客1223.0萬人次,增長11.08%

7、
① 委內瑞拉可能繼續占據新聞頭條。該國反對派領導人瓜伊多(Juan Guaido)已自行宣布就任臨時總統,而且迅速獲得眾多國民以及美國、加拿大以及巴西和哥倫比亞等拉美國家政府的支持;
② 委內瑞拉自2013年來一直處於總統馬杜羅的領導之下。很多委內瑞拉人將希望某種形式的權力移交可以帶動該國擺脫有史以來最嚴重的經濟危機。委內瑞拉盡管有著全球最大的原油儲量,但其民眾正遭受食品和藥品短缺之苦;而且存在惡性通脹,今年通脹率可能達到10000000%;
③ 這些事件已經提高委內瑞拉政府和委內瑞拉國家石油公司(PDVSA)的已違約債務的價格,很多債券持有人希望他們能比預期更早地看到這些債務得到償還。油價亦上漲,因有跡象顯示美國針對馬杜羅的製裁可能進一步削減委內瑞拉石油產量;
④ 但美國和西方支持瓜伊多的同時,也有國家支持馬杜羅,尤其是俄羅斯。俄羅斯已經提出調停馬杜羅與瓜伊多的爭端,並指責美國試圖讓委內瑞拉出現政權更迭。

8、
銀保監會新聞發言人今日表示,鼓勵險資增持股票維穩市場。實際上,從公開數據統計看,險資投資股權的公司標的有較為明顯的集中性,金融行業、地產行業、醫藥行業、汽車行業等最為偏愛。“金融行業的投資回報相對穩健,而地產、醫療、汽車服務等行業與保險行業互補,選取業務上有協同的公司進行戰略性股權投資,也可以為保險機構本身的業務帶來附加增值效應。”北京一保險機構人士稱。 

★歐洲時段外匯行情回顧★


歐洲時段,美元指數交投於95.80附近,投資者聚焦於周三的美聯儲會議,預計決策者屆時會暗示暫停升息周期,並承認美國經濟面臨的風險升高。這料將打壓美元,美元自12月底以來已下跌1%。一些分析師現在認為美聯儲的下個動作將是放寬貨幣政策--無論是降息,或是放慢每個月縮小美聯儲資產負債表的步伐。不過美元周一因避險買盤而獲益,交易商焦急等待周二和周三美中貿易談判的消息,以判斷兩國是否能就貿易達成妥協。
紐市盤前:英鎊走低,按時脫歐仍是夢;油價大跌,美國再扇OPEC耳光

歐洲時段,英鎊兌美元下跌0.2%,交投於1.3169附近,英國議會1月29日將辯論首相特雷莎·梅提出的脫歐下一步計劃,冒著失去對英國脫歐控製權的風險,她可能會被迫暫停整個脫歐進程,或是被迫尋求與布魯塞爾重新進行不可能成功的談判。反對黨和許多執政黨成員或將支持一項修正案,若是2月26日前無法達成任何協議,將推遲九個月再正式脫歐。分析師認為,如果特雷莎·梅的協議、或者延遲脫歐修正案獲通過,英鎊可能再漲5-10%。
紐市盤前:英鎊走低,按時脫歐仍是夢;油價大跌,美國再扇OPEC耳光

歐洲時段,歐元兌美元上漲0.12%,交投於1.1420,刷新1月16日以來新高,投資者買進美元並為市場波動做準備。歐元勉力守住上周錄得的0.4%漲幅,盡管歐洲央行調降了對近期的經濟增長預估,德國和法國等歐洲經濟引擎的增長數據遜於預期,分析師預期歐洲央行將在較長時間內維持鴿派立場,交易員認為歐元已經消化歐洲經濟放緩與歐洲央行的鴿派立場。
紐市盤前:英鎊走低,按時脫歐仍是夢;油價大跌,美國再扇OPEC耳光

歐洲時段,美元兌日元下跌0.15%,交投於109.4附近,美元兌日元匯率與標普500指數之間的60天關聯度已經升至2017年11月以來最高水平。關聯度的上升說明日元正在恢複其傳統避險貨幣地位,當美股等風險資產下跌時增強。
紐市盤前:英鎊走低,按時脫歐仍是夢;油價大跌,美國再扇OPEC耳光

歐洲時段,美原油交投於52.5美元/桶,下跌2.2%,油價周一下跌,反映出市場對石油供應的新擔憂。美國石油鑽井平台數量2019年首度增加。過去幾天,擁有全球最大石油儲備的委內瑞拉陷入動蕩,為油價反彈增添了動力。投資者還將注意力集中在委內瑞拉的事態發展上。受歡迎的反對派領導人Juan Guaido呼籲舉行更多的公開活動,該國駐美國最高軍事特使也從政府叛逃。美國威脅要對委內瑞拉石油行業實施製裁,這可能會進一步阻礙該國的出口。
紐市盤前:英鎊走低,按時脫歐仍是夢;油價大跌,美國再扇OPEC耳光

歐洲時段,現貨黃金交投於1299美元/盎司附近,小幅下跌0.42%。現貨黃金在周一小幅走低,在上周五突破1300美元關鍵心理關口後的強勁漲勢中有所削弱。美元有所企穩,投資者展望地緣政治動蕩和全球增長擔憂,逐漸轉向即將開始的美聯儲議息會議以及周五的非農數據。恐慌指數低位運行,但黃金卻突破新高,市場由美元主導。
紐市盤前:英鎊走低,按時脫歐仍是夢;油價大跌,美國再扇OPEC耳光

歐洲時段,澳元兌美元自一周高位下跌0.1%,交投於0.7171,市場將聚焦貿易談判。近期澳大利亞公布的就業趨勢強勁,但並不足以支撐澳元,目前關注焦點是房地產市場的疲軟表現和融資成本的提升,因此如果經濟數據表現疲弱,這將導致資金逃離澳元,澳洲聯儲預計2月將會改變政策論調,澳洲CPI和商業信心指數是未來數日的關鍵數據,市場調查情況顯示,商業信心可能會下降,但企業利潤表現還是需要密切關注的,CPI料接近預期,但相信下行風險已經開始上升。
紐市盤前:英鎊走低,按時脫歐仍是夢;油價大跌,美國再扇OPEC耳光

機構觀點


政策環境晦暗不明,美聯儲2019年還能加息兩次嗎?
① 美聯儲將召開2019年首次貨幣政策會議;美聯儲在去年12月實施了五個季度以來的第五次加息;
② 盡管美聯儲預期今年將加息兩次,但全球經濟前景轉黯、股市大幅震蕩和持續時間創紀錄的美國政府關門,令政策環境晦暗不明;
③ 眼下,美聯儲主席鮑威爾勸市場對未來的加息舉措“保持耐心”,而且他的觀點得到了聯儲另外兩名理事和所有12位地區聯儲主席的支持;
④ 但暫停過後呢?利率期貨市場目前預期美聯儲在2019年期間的任何一次會議上加息的可能性約為20%;而一年後,降息機率幾乎與加息機率持平;
⑤ 美聯儲以往在暫停加息時,多數情況下都伴隨著周期結束,並且隨後會改變政策方向。但目前的緊縮周期以及之前的兩個寬鬆階段,則具有中期暫停的特征;
⑥ 所以在最新的暫停時期過後繼續加息有多罕見呢?在2000-2003年以及2007-2009年的降息周期中,美聯儲都曾暫停過六個月或更長時間再繼續降息;
⑦ 在當前的緊縮周期中,美聯儲在2015年12月首次加息後努力暫停過兩次:第一次和第二次加息間隔了整整一年,第四次和第五次加息之間也相距六個月

石油多頭膽氣越來越,OPEC減產消除油價再度暴跌的可能性 
① 隨著OPEC精心策劃的減產發揮效力,加之美國頁岩油鑽探企業有望控製支出,在截至1月22日的一周,對衝基金所持押注布倫特原油價格上漲的合約增加了17%,創下8月份以來最大增幅。與此同時,賣空合約本月減少了36%,創下大約一年來最大三周降幅;
② 原油價格已收複了2018年末近三分之一的失地,全球基準價格自平安夜以來上漲超過20%。過去幾天,擁有全球最大石油儲備的委內瑞拉陷入動蕩,為油價反彈增添了動力。
堪薩斯州資產管理公司Tortoise管理著160億美元能源投資的Brian Kessens說。“投資者繼續變得更有建設性,由此上行的風險遠大於下行的風險。我們認為油價目前沒有太多‘下行’空間”;
③ 投資者的入市是恰到好處還是已經過頭仍有待觀察。隨著貿易爭端拖延無果,國際貨幣基金組織(IMF)下調全球經濟增長預期,油價的複蘇最近幾日陷入停滯。布倫特原油迎來今年首次單周下跌。納斯達克駐紐約分析師Tamar Essner說,“市場目前對OPEC和俄羅斯采取了姑且信任的態度,現在最大的不確定因素是需求。在形勢變得更加明朗之前,我們差不多會陷在這個狹窄的波動區間內”

美國新債發行規模有望連續兩年超過1萬億美元
① 為了給政府不斷擴大的預算赤字提供資金,美國財政部勢必會維持高水平的長期債券發行規模,新發行規模預計將連續第二年超過1萬億美元;
② 一級交易商公司的許多策略師預計,在本周三的季度再融資聲明中,財政部會把票據和債券發行規模維持在最近幾個月提升至的紀錄高位;
③ 大多數策略師預計,在下周的再融資拍賣中,3年期、10年期和30年期債券發行總額預計將為840億美元。雖然比三個月前的發行總額多出10億美元,但這完全是因為3年期債券的發行規模在2018年12月已經提高了;
④ 國債供應增多之前,現行政府采取了減稅增支的措施。在福利項目費用增加以及美國近16萬億美元債務償債成本上升已經引發了一些人的擔憂之際,這讓財政前景變得更加黯淡;
⑤ 美聯儲縮減資產負債表也增加了供應,迫使美國財政部長努欽隻得向公眾尋求更多資金。

政治風險或對美元構成下行壓力
① 由於民主黨在新年將重新掌控眾議院,政治分歧將對美國國家債務提出更嚴峻的考驗;
② 聯邦政府預計將在2019年開始實施數萬億美元的預算赤字。在未來幾年內,它還將面臨社會保障和醫療保險資金的短缺危險。隨著民主黨掌控眾議院,兩黨共同解決問題的可能性幾乎為零;
③ 如果美國總統特朗普無法處理赤字支出,那麼借貸成本上升將抵消他所倡導的減稅和其他促增長政策。股市的繁榮也將一去不複返了;
④ 特朗普一直在指責美聯儲,但他所期望的貨幣刺激政策可能不會引發股市繁榮,反而會帶來惡性通貨膨脹。在面對無法解決的債務危機時,美元的疲軟即將到來。最明智的做法是,換成貴金屬存在保險箱裏。

脫歐B計劃本周表決,若修正案通過英鎊可能再漲5-10%
① 又是表決的一周。英國議會1月29日將辯論首相特雷莎·梅提出的脫歐下一步計劃;以及議員們所提的包括推遲3月29日脫歐期限等在內的數個替代方案;
② 脫歐協議修訂版本將不會要求議會投票批準,鑒於特雷莎·梅的A計劃一周前以極大差距遭到否決,這麼做也許比較好;
③ 更大的重點在於防止英國在與歐盟毫無貿易協議之下就脫歐,而這似乎可以做到;
④ 反對黨和許多執政黨成員或將支持一項修正案,若是2月26日前無法達成任何協議,將推遲九個月再正式脫歐;
⑤ 與此同時,英國財政大臣哈蒙德以及包括福特汽車、捷豹路虎、高盛、空中客車(Airbus)等在內的企業界,紛紛疾呼英國切勿無協議脫歐;
⑥ 金融市場走勢也做出呼應--英鎊兌美元周度表現創下2017年9月來最佳。分析師認為,如果特雷莎·梅的協議、或者延遲脫歐修正案獲通過,英鎊可能再漲5-10%。

巴克萊:本周美聯儲會議最重要的是,FOMC是否仍舊願意暗示下一步變化可能是加息
① 美聯儲很少在暫停加息周期之後又重拾加息步伐。上次這麼做是在1990年代中期經濟穩定增長且生產率勁揚的“大平穩”時期;
② 不過那也許是鮑威爾必須要應對的情況:安撫那些擔心經濟可能出現深度放緩的人,但不承諾將不會再加息,也不會說明在這個過程中資產負債表可能發生什麼狀況;
③ 巴克萊分析師Michael Gapen寫道,至關重要的討論是,FOMC是否仍更願意向市場暗示利率的下一步變化可能是加息,或者FOMC是否應強調耐心並幹脆放棄利率指引;
④ 他認為後者可能會安撫當前的市場,但如果美聯儲確實需要再次加息的話,這麼做可能導致“後期市場出現不樂見的波動”

最先跌入熊市的新興市場,如今又率先迎來牛市
① 周末正值本輪全球熊市開始一周年,這次是有史以來範圍最廣的熊市之一。然而,發展中市場股指就像去年率先出現下挫一樣,如今又在引領反彈;
② 在全球金融危機期間,新興市場股市下跌20%進入“熊市”區域的時間,要比主要全球股指早三周,開始反彈的時間則提前了四個月;
③ 百達資產管理的Kiran Nandra-Koehrer說,新興市場的波動性更強,投資者群體轉移的速度更快,因此,當恐懼將要主導市場時,就是真正值得關注的買入機會;
④ 去年的暴跌中,新興市場和全球股指真正開始下滑相差不超過幾個小時。但還是可以觀察到許多熟悉的型態;
⑤ 致使MSCI明晟新興市場指數到9月已陷入熊市;而MSCI明晟全球市場指數則堅持到聖誕節才遭熊吻;
⑥ 但領先反彈的也是新興市場。MSCI明晟新興市場指數10月底開始緩慢攀升,比全球指數早了兩個月;
⑦ 美銀美林分析師認為,過去15周基金一直流入新興股市,本月新興市場股指累計已漲7%,幾乎相當於去年1月該指數突然逆轉大跌前錄得的漲幅;
⑧ “幾個月來我們已看到投資者對新興市場資產的興趣上升,”安本標準投資全球策略主管Andrew Milligan表示。

瑞典北歐斯安銀行:下調2019和2020年的布油預估
瑞典北歐斯安銀行:下調2019和2020年的布油預估,部分是由於美國頁岩油產量增長強於預期,預計2019年布油為65美元/桶,此前預期為85美元/桶,預計2019年石油需求增長走弱,將2020年布油的預估下調10美元至75美元/桶,由於OPEC減產,油價應不會跌至“頁岩油價底線”,供應風險和IMO2020法規增加了2020年油價上行風險。

澳新銀行:未來數周澳元兌美元走勢為關鍵
澳新銀行討論了未來數周澳元兌美元前景,近期澳大利亞公布的就業趨勢強勁,但並不足以支撐澳元,隨著市場忍耐力的提升,未來數日匯價走勢將為關鍵;目前關注焦點是房地產市場的疲軟表現和融資成本的提升,因此如果經濟數據表現疲弱,這將導致資金逃離澳元,澳洲聯儲預計2月將會改變政策論調,澳洲CPI和商業信心指數是未來數日的關鍵數據,市場調查情況顯示,商業信心可能會下降,但企業利潤表現還是需要密切關注的,CPI料接近預期,但相信下行風險已經開始上升。

摩根士丹利:新興市場貨幣可能延續近期漲勢
摩根士丹利:因為市場預期美聯儲或停止縮表,新興市場貨幣可能延續近期漲勢。模型顯示,新興市場本幣的“動能持續強勁”,顯示與2017年水平旗鼓相當,當年這個資產類別後來的回報率為15%左右。模型顯示,做多巴西雷亞爾、土耳其裏拉、俄羅斯盧布,把南非蘭特納入資產配置中。做空標的包括馬來西亞林吉特、印度盧比、印尼盾、泰銖,在做空一籃子標的中泰銖名列雙重減持。

1月28日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略

周一(1月28日)亞洲時段,美元指數溫和反彈,美國政府結束關門,幫助美元對上一交易日的大跌進行修正,但市場對本周美聯儲的預期偏向鴿派,後市美元仍有下行風險;金價小幅回落,目前守在1300整數關口附近,後市仍有機會繼續上探;原油市場,油價仍在窄幅震蕩,技術面略微偏多,但美國鑽井數據上升且對經濟增速放緩的擔憂仍存,多頭仍有顧忌,市場還將國際貿易局勢的變化。

1月28日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略

★本周金融市場熱點:

1、美聯儲利率決議和美聯儲主席鮑威爾新聞發布會;
2、美國1月份非農就業報告;
3、美國ISM製造業PMI數據;
4、美國四季度GDP數據;
5、美國12月份PCE物價指數;
6、英國脫歐相關消息;
7、英國議會將就首相特雷莎梅的脫歐“B計劃”進行辯論和表決
8、美國總統特朗普相關消息;
9、中美貿易談判相關消息;
10、中國1月官方製造業PMI;
11、歐元區四季度GDP數據;

特別提醒:隨著美國政府的重新開門,美國的耐用品訂單數據、美國新屋銷售數據、美國零售銷售數據、美國貿易帳、美國工廠訂單月率、美國批發庫存數據,可能會不定時公布;美國四季度GDP和12月份PCE數據的公布時間仍有一定的不確定性。

注1:市場熱點相關詳情請看的文章解讀及的實時報道。

注2:本策略偏向技術面分析,基本面方面讀者還需留意要聞關於市場熱點的解析文章;任何時候行情都會有多種變數,本策略主要是描述概率相對較大的情況。

★1月28日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線走勢分析

1、美元指數

解析:上一交易日美元指數大跌失守96整數關口,技術面看空信號顯著增加,而且市場普遍預計美聯儲本周會維持利率不變,整體措辭可能偏向鴿派,市場對美國四季度GDP等數據的預期也並不樂觀,令美元短線面臨進一步下行風險。

周線級別:震蕩;MACD死叉,KDJ死叉,匯價初步失守布林線中軌96.01,後市偏向下行,初步支撐在1月11日當周低點95.01附近,進一步支撐在布林線下軌94.43附近。

上周高點阻力在96.68附近,若意外收複該位置,則削弱看空信號。
1月28日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略
(美元指數周線圖)

日線級別:震蕩反彈受阻;匯價在三周高位附近出現“吞沒”看跌信號,KDJ重新結成死叉運行,短線看空信號顯著增加,短線偏向試探布林線下軌95.24附近支撐,若失守該位置,則增加看空信號並有望打開新的下行空間,進一步支撐參考周線級別分析。

當然,短線大幅下跌後,也不能完全排除溫和反彈的可能,上方初步阻力在1月23日低點96.01附近,布林線中軌阻力在96.14附近,在收複該位置前,偏向看空後市。
1月28日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略
(美元指數日線圖)

阻力:96.01;96.14;96.48;96.98;97.00;
支撐:95.24;95.01;94.77;94.43;94.20。

結論:收複96.14前,後市偏向下行。

2、現貨黃金

解析:市場普遍預期美聯儲本周利率決議的措辭可能偏向鴿派,上一交易日美元指數大幅走弱,幫助金價向上突破,盡管美國政府結束停擺,但仍面臨很多問題,金價有望震蕩上攻。

周線級別:單邊上漲;MACD金叉運行,KDJ金叉運行,布林線開口信號延續,後市偏向沿布林線上軌向上運行,初步阻力在6月份高點1309.22附近,5月份高點阻力在1325.91附近。

下方五周均線支撐在1291.59附近,在失守該位置前,後市偏向上漲;若意外回來至1291.59下方,則削弱看漲信號。
1月28日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略
(現貨黃金周線圖)

日線級別:震蕩向上突破;金價頂破了1300整數關口附近阻力,KDJ重新結成金叉,若能守住1295.87-1300區域支撐,則金價有望繼續震蕩上攻,進一步阻力在6月份高點1309.22附近,然後是5月15日高點1314.82附近。

下方較強的支撐在20日均線1288.31附近,若意外失守該位置,則削弱看漲信號,並需要警惕見頂風險。
1月28日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略
(現貨黃金日線圖)

阻力:1306.07;1309.22;1314.82;1320.00;1325.91;
支撐:1300.00;1295.87;1291.59;1288.31;1280.00。

短線操作建議:保守者觀望;激進者逢低做多。

3、本交易日暫不更新現貨白銀和美國原油走勢分析。

特別提醒1:投資者需要認清一點,對於普通投資者來說,大部分時間應該以觀望為主,耐心等待最好的機會出手,避免頻繁交易是公認的致勝法寶之一。不要企圖抓住全部的波動,也不要奢望對每一段行情都判斷正確。

特別提醒2:本策略偏向短線和日內交易,對於隔夜未觸及盈利目標的單子,投資者若有把握,則繼續持有,止盈止損微調或不變;若沒有把握,則直接平倉觀望。喜歡和尚策略的讀者可以在評論區點讚,也可以提一些建議,小編會綜合參考,因策略中包含價位過多,個別編輯錯誤和不足之處還請多多包涵。

文中觀點僅供參考,經濟數據請參考。

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