原油交易提醒:反彈料已終結,美國國會或“說了不算”,但當心OPEC“算了不說”

周五(2月8日),國際油價繼續承壓下行。隔夜油價大跌約2%,受累於市場擔心中美貿易摩擦打壓未來需求增速。此外沙特窮盡所能減產,美國國會可能指控OPEC存在壟斷行為——雖然最終通過決議不那麼容易,市場還預期,產油國可能不會再嚴格遵守去年達成的減產協議。
原油交易提醒:反彈料已終結,美國國會或“說了不算”,但當心OPEC“算了不說”

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間10:28,美國原油報52.33美元/桶,下跌0.61%;布倫特原油報61.41美元/桶,下跌0.36%。
原油交易提醒:反彈料已終結,美國國會或“說了不算”,但當心OPEC“算了不說”
原油交易提醒:反彈料已終結,美國國會或“說了不算”,但當心OPEC“算了不說”

油價自去年12月底觸及低點後反彈逾20%。因石油輸出國組織(OPEC)石油產量下降,以及美國製裁導致伊朗和委內瑞拉供應減少,促使許多分析人士預計,今年原油市場將實現供需平衡。

美國對委內瑞拉石油工業的製裁,將凍結委內瑞拉對美國原油出口的銷售收入。分析師預計,這一舉措將剔除全球市場日均30萬至50萬桶的供給。

Pictet Wealth Management應用研究主管Jean-Pierre Durante表示:“我們認為金融市場可能會高估全球經濟衰退的風險。此外,1月份原油價格比2018年平均水平低14%至18%,這可能刺激經濟活動和石油需求,特別是在新興市場。”

但油價反彈勢頭似乎已停滯


雖然美國上周公布了強勁的就業數據,但中國經濟增速創下近30年來最低水平,全球市場依然緊張。這使得市場更加關注,美中貿易談判結果。該談判旨在結束世界兩大經濟體之間的貿易摩擦。

Tradition Energy市場研究主管Gene McGillian表示:“(油價的)可能重啟跌勢,主要是擔心需求增長,而且貿易談判、全球經濟增長和未來一年的需求似乎都存在不確定性。”

他說,市場尤其擔心需求是否足以吸收美國不斷增長的原油產量。油價承壓的另一原因是美國能源資料協會(EIA)周三公布上周美國原油庫存增加。

期貨經紀公司Oanda的市場分析師Edward Moya表示:“由於增長前景放緩,原油價格回到了本周的低點,這可能暗示了庫存回升的原因。”

盛寶銀行商品策略主管Ole Hansen表示:“近幾周來,供應端表現越來越支持油價,但市場仍然擔心,如果宏觀經濟疲軟對需求產生影響,那麼供求平衡仍有待時日。”

沙特已竭盡所能減產,美國國會欲“動刀”OPEC


世界最大的石油出口國沙特阿拉伯告訴石油輸出國組織(OPEC),1月份石油輸出國組織的日產量為1024萬桶。OPEC的兩位消息人士,沙特減產幅度比協議規定的目標要來得大。沙特12月份原油日產量為1064.3萬桶。

這使得沙特原油產量比美國低170萬桶/日。美國在2018年末和2019年初的產量約為1190萬桶/日,比去年同期增加了200多萬桶。

美國眾議院一委員會周四批準一項將能夠對OPEC開啟反壟斷訴訟的議案。眾院司法委員會以口頭表決通過該項名為“反石油生產和出口卡特爾法案”(簡稱NOPEC)的跨兩黨議案。

該項立法將改變美國反壟斷法,推翻長久以來保護OPEC成員免於美國訴訟的主權豁免。美國司法部長將能夠以共謀為由,控告該產油國組織或其任何成員國。

能否獲得全院討論還不確定

過去20年來,NOPEC議案諸多版本在國會都沒有成功。上述委員會去年也曾口頭表決通過一個版本,但從未能夠送上全院表決。隨著特朗普總統猛力抨擊OPEC以減產支撐油價的做法,這項立法行動已蓄積動能。

不過特朗普尚未表示支持NOPEC議案,並強調美國與沙特關係的重要性,即使去年在伊斯坦布爾沙特領事館發生卡舒吉(Jamal Khashoggi)遇害案。

Hedgeye資深能源政策分析師暨前美國總統布什(George W. Bush)麾下的能源部官員Joe McMonigle表示,在油價相對較低的時候,該議案向前推進的可能性不高。

但McMonigle稱,如果油價在未來某個時候升至每桶100美元,那麼“情況就很難說了”,國會的支持可能會升高。

委內瑞拉反對派與馬杜羅正面開火,石油和黃金是首選“武器”

委內瑞拉反對派周三(2月6日)宣稱,將尋求截取委內瑞拉海外油企收益、阻止政府出售黃金,以叫板總統尼古拉斯·馬杜羅領導的政府。

馬杜羅上月指認美國與委內瑞拉反對派聯手策動“政變”,企圖推翻委內瑞拉合法政府。

委內瑞拉的反對派從絕望、分裂和優柔寡斷,變成占領國家街頭,還出了一位臨時總統瓜伊多,致力推翻馬杜羅政權,讓不少人感到意外。

如同2014年和2017年所發生的抗議浪潮,23日突然有數百萬人走上街頭,重新啟動部分反對派推翻總統馬杜羅的原先目標。

委內瑞拉反對派與馬杜羅正面開火,石油和黃金是首選“武器”

截收委內瑞拉石油公司收益



委內瑞拉反對派議員卡洛斯·帕羅尼告訴記者,這個基金將截收委內瑞拉石油公司在美國煉油分支雪鐵戈石油公司1月以來產生的收益,進展非常順利,我相信我們在美國的代表下周將宣布。

委內瑞拉議會主席胡安·瓜伊多1月23日宣布自任“臨時總統”,獲得美國承認。 

瓜伊多政策團隊成員永·戈伊科切亞說,瓜伊多已經聯係委內瑞拉石油公司的國際合作夥伴,對方願意繼續在委內瑞拉運營。團隊已經準備應急安排,希望確保委內瑞拉國內石油供應穩定。 

美國政府1月28日宣布對委內瑞拉石油公司施行製裁,凍結這家國營企業在美國境內的資產,包括雪鐵戈石油公司;委內瑞拉石油公司原油出口所獲收益將打入美方控製的特定賬戶,馬杜羅政府無法動用。 

為規避美方製裁,委內瑞拉石油公司先前要求客戶先付款,拿到錢後才允許油輪裝載原油,駛離委內瑞拉港口,運往美國。 

反對派尋求阻止政府出售黃金



除截收石油收益,委內瑞拉反對派尋求阻止政府出售黃金。帕帕羅尼在一場記者會上說:我們將繼續推進,確保(馬杜羅政府)連1克黃金也不能交易。

按照帕帕羅尼的說法,馬杜羅政府去年向土耳其和阿拉伯聯合酋長國客戶出售73噸黃金。位於阿聯酋首都阿布紮比的投資公司努爾資本購買黃金數量最多,達27.3噸;土耳其一家企業購買23.9噸黃金。 

委內瑞拉新聞部沒有就帕帕羅尼的說法作出回應。努爾資本說,企業“沒有卷入任何非法或遭禁止的交易”。 

委內瑞拉中央銀行數據顯示,截至去年11月,央行金庫和存放在英格蘭銀行的黃金總量為132噸。 

反對派誘軍官叛變



美國總統國家安全事務助理約翰?博爾頓6日說,如果委內瑞拉軍方高級官員承認瓜伊多為臨時總統,美方將考慮解除針對他們的製裁。 

博爾頓在社交媒體“推特”寫道,如果委內瑞拉軍方高層拒絕美方所提要求,“國際金融圈將徹底(把他們)排除在外”。 

委內瑞拉絕大多數軍方高層人士承認馬杜羅政府。馬杜羅去年5月贏得總統選舉繼而連任,仍實際控製局勢。 

委內瑞拉國家電視台6日晚播出的一則視頻中,馬杜羅身穿白大褂,展示覆蓋全國鄉村診所的現代醫療體係。“革命比以往任何時候都有活力,”馬杜羅說,“為了人民的利益,我們正全力發展醫療。” 

馬杜羅當天沒有提及拒絕放行美國物資進入委內瑞拉一事。應瓜伊多要求,美國政府發出一批援助物資,委內瑞拉反對派正試圖從哥倫比亞邊境將物資運進委內瑞拉。委內瑞拉政府擔心,美方以援助為幌子,意在為入侵委方領土打前站。 

馬杜羅幾天前指認美國虛偽,“如果他們想幫助我們,那就該結束封鎖和製裁”。 

委內瑞拉軍方5日封鎖委內瑞拉和哥倫比亞邊境一座橋梁,利用油罐卡車、大型貨物集裝箱和臨時柵欄阻塞道路。

部分反對派表示,這次情況不一樣,主要是國際社會介入參與,美國、巴西、哥倫比亞和其他國家不僅不接受馬杜羅作為總統的合法性,並承認反對派領袖胡安.瓜伊多為委內瑞拉最高行政首長。

目前,委內瑞拉的反對派積極拉攏軍方加入推翻馬杜羅政府,這是目前反對派與過去反對派的另一項區別。

比如日前國民議會批準大赦法,從理論上講,這將激勵軍方與他們所謂的“恢複秩序”合作。

據阿根廷媒體報導,知名記者卡馬喬在推特上表示,委內瑞拉首都加拉加斯市的帕羅維爾德(PaloVerde)區,發生槍擊衝突,而全國至今死亡人數已達16人。

歐市盤前:英國脫歐重重險阻,特朗普痛批“通俄門”

北京時間周四(2月7日),美元指數日內震蕩走高,報96.43,日內漲幅0.02%。美聯儲主席鮑威爾(Jerome Powell)在裏奇蒙德聯儲夏洛特分行舉辦的一個活動前致開幕詞,他表示,美聯儲嚴格遵守了內部擁有多樣觀點的承諾 ,同時美聯儲對公眾的責任貫穿於國會,我們值得公眾的信任。數據方面亞洲早盤交易時段,WTI原油小幅下滑,但歐佩克領導的主要產油國原油產量的減少及委內瑞拉危機為油市提供了支撐。EIA數據顯示,至2月1日當周美國原油庫存增加130萬桶,此外,美國原油平均每周產量依舊停留在1190萬桶/日,為曆史高位。

此外有消息稱,美眾院擴大“通俄門”調查,這可能會加劇美國政治局勢的不穩定性,進而對美元產生影響。
歐市盤前:英國脫歐重重險阻,特朗普痛批“通俄門”

亞洲時段行情回顧



亞盤時段,澳元兌美元窄幅震蕩,刷新6個交易日低位。匯價跌至0.7099,日內跌幅0.08%。預計澳洲聯儲將在未來一段時間內維持利率不變,盡管經濟存在下行風險,但澳大利亞經濟量繼續保持良好勢頭。匯價上行阻力關注0.73一線;下方支撐則關注0.7085一線。

亞盤時段,英鎊兌美元窄幅震蕩,匯價現報1.2933,日內漲幅0.19%。3月29日之前英國脫歐局勢還是市場主要驅動因素,英國央行論調暫難改變局勢,近期英鎊走勢的主要驅動因素依然是英國脫歐進程。匯價上行阻力關注1.300關口;下方支撐關注1.2925-1.2900區間。

亞盤時段,美布兩油均低開低走,美油現報53.78美元/桶,日內跌幅0.43%;布倫特原油現報62.41美元/桶,日內跌幅0.45%。美原油窄幅震蕩,因市場多空因素交雜這使得油價短時間呈現出偏盤整的走勢,短時間而言市場將密切關注下周中美貿易談判進展。美油上行阻力關注55.40美元一線,下方支撐關注53.00美元關口。

亞盤時段,現貨黃金震蕩下跌,金價現報1304.63美元/盎司,日內跌幅0.15%。黃金一直處於相對疲軟的狀態,因上周非農餘溫猶存令美元持續走強,因而施壓金價。市場正密切關注中美貿易的進一步進展以及美聯儲就貨幣政策表達更為明確的信號。金價上方阻力先關注1317美元一線,下方支撐在1298.60美元一線。

財經數據



時間國家指標名稱前值
20:00英國英國2月央行基準利率(%)0.75
20:00英國英國2月央行企業債購買規模(億英鎊)100
20:00英國英國2月央行資產購買規模(億英鎊)4350
21:00俄羅斯俄羅斯截至2月1日當周黃金與外匯儲備(億美元)4698
21:30美國美國截至2月2日當周初請失業金人數(萬)25.3
21:30美國美國截至1月26日當周續請失業金人數(萬)178.2
21:30美國美國截至2月2日當周初請失業金人數四周均值(萬)22.03


亞洲時段消息回顧



巴西央行:維持基準利率在6.50%不變 因價格溫和、需求疲軟;
① 巴西央行維持基準利率在曆史低位不變,因通脹低於預期、需求疲軟;
② 巴西央行行長Ilan Goldfajn領導的董事會周三開會,連續第七次會議保持基準利率在6.50%不變;
③ 巴西央行按兵不動符合市場預期;
④ 這可能是Goldfajn最後一次利率決定,因為預計參議院本月將批準總統Jair Bolsonaro提名的接班人

擔心時間來不及 英國考慮推遲8周“脫歐”;
① 英國內閣大臣正秘密商議,萬一來不及,可能把英國脫離歐洲聯盟的截止期限推遲8周,從3月29日延至5月24日。英國《每日電訊報》5日晚報道,英國原定3月29日正式“脫歐”;
② 如今,英國內閣大臣希望歐盟在原定“脫歐”日期到期後給予兩個月“寬限”,以備英國首相特雷莎·梅提交的“脫歐”協議獲得議會通過以及完成所有立法程序

受EIA數據影響WTI原油小幅下滑,法巴料油價2019年上半年將上揚;
① 周三EIA數據顯示,美國原油庫存增幅大於預期,且美原油產量依舊位於曆史高位,周四亞洲早盤交易時段,WTI原油小幅下滑,但歐佩克領導的主要產油國原油產量的減少及委內瑞拉危機為油市提供了支撐;
② EIA數據顯示,至2月1日當周美國原油庫存增加130萬桶,此外,美國原油平均每周產量依舊停留在1190萬桶/日,為曆史高位;
③ 法巴銀行表示,預計油價將於2019年上半年上漲,因原油供應趨緊,2019年下半年下跌,因經濟活動趨軟,且美國出口至國際市場的原油量不斷增加

美眾院擴大“通俄門”調查,特朗普痛斥;
① 據美國有線電視新聞網(CNN )報道,眾院情報委員會主席希夫周三宣布,他的委員會將擴大對"通俄門"的調查,重點將轉向調查特朗普政府的財政利益是否牽涉其中,包括特朗普本人,他的家庭、他的生意和社交;
② 希夫稱,接下來將調查總統對俄羅斯、沙特和其他國家的外交政策,是否受到財政利益或者其他利益驅動;
③ 調查還將涉及2016年美國大選中莫斯科方面與特朗普團隊的接觸;
④ 特朗普當天痛斥希夫是一個竊取虛名的政客,此舉目的在於騷擾總統,是令人遺憾的;
⑤ 此前在周二發表的國情谘文中,特朗普警告民主黨人停止滑稽的黨派調查,隨後希夫在推特上回應稱,我們將繼續我們的工作,不會被威脅嚇倒

美貿易逆差六個月首次收窄,因進口大幅減少;
① 美國商務部6日宣布,去年11月美國貿易逆差為493億美元,結束了此前連續5個月擴大的趨勢。由於美國去年10月貿易逆差修正後為557億美元,因此11月逆差環比大降11.5%;
② 道瓊斯采訪的經濟學家此前普遍認為逆差將達543億美元;
③ 11月美國貿易逆差縮窄主要由於進口的大幅減少,11月美國進口從10月的2668.8億美元降至2591.9億美元,降幅為2.9%;11月出口從10月的2111.8億美元降至2098.7億美元,降幅為0.6%;
④ 其中,11月美國對華貿易逆差從10月的431億美元降到379億美元

市場觀點



法巴銀行:全球經濟增速走軟,脫歐疑雲密布;
① 預計今晚英國央行將按兵不動,並下調經濟增速及通脹的預期,預計貨幣政策委員會將繼續重申其12月會議紀要中的鴿派言論;
② 我行認為,盡管英國脫歐問題遲遲得不到解決,貨幣政策委員會依舊會於2019年加息至少一次

澳新銀行:料將按兵不動,論調或更加鴿派;
① 預計新西蘭聯儲將以更加鴿派的論調維持官方現金利率(OCR)在1.75%不變;
② 自去年11月以來,新西蘭經濟數據喜憂參半,但國內經濟明顯在降溫,貿易增速顯著放緩;
③ 不論下周會議上是否對經濟增速或OCR預期作出調整,我行都預計其將在今年底前下調OCR;
④ 預計即使隨著時間的推移,新西蘭經濟仍無法實現加速增長,這也明確了放寬政策的理由

荷蘭合作銀行:市場預計今晚的英國央行利率決議將以9-0的票數維持利率不變;
① 如果未來幾周內英國脫歐未取得任何實質性進展,我們或將重新審視我行預期;
② 盡管勞動力市場緊俏表明今晚的會議曾存在加息的可能性,但英國脫歐不確定性給加息蒙上陰影;
③ 5月會議最有可能加息25個基點至1%,但這是基於英國達成脫歐協議的前提

美油自一周底部反彈,因庫存增長低於預期,且這國產量料無奈下滑

周三(2月6日),美原油一度走弱,刷新1月29日以來低點至52.86美元/桶,最大跌幅達1.6%,隨後短線拉升刷新日內高點,企穩於54美元之上,API公布的預估庫存增加數據令石油多頭失望一天後,EIA稱,截至2月1日當周美國原油庫存增加130萬桶,令市場情緒進一步升溫;EIA稱,美國原油庫存為4.472億桶,仍高於季節性平均水平,但差距不大。過去幾周,由於OPEC的新減產措施以及美國對委內瑞拉石油的製裁給市場帶來了利好消息,基金經理紛紛回補大量空頭頭寸。然而,淨多頭頭寸增加的主要驅動因素,是許多空頭從2018年末開始結清頭寸,而不是油價將反彈的新一輪看漲情緒。世界經濟放緩或任何主要經濟體放緩的警告信號,可能會再次喚醒看空者對衝基金在原油上做空。
美油自一周底部反彈,因庫存增長低於預期,且這國產量料無奈下滑

多頭可能需要全球經濟發出更明確的信號,才能再次開始建立石油多頭頭寸


對衝基金已開始擺脫對全球衰退和石油需求增長放緩的悲觀預期。去年第四季度的大部分時間,市場參與者都在這種悲觀預期的影響下度過。

過去幾周,由於OPEC的新減產措施以及美國對委內瑞拉石油的製裁給市場帶來了利好消息,基金經理紛紛回補大量空頭頭寸。到目前為止,在2019年的大部分時間裏,基金經理們一直在提升布倫特原油的淨多頭頭寸。

然而,淨多頭頭寸增加的主要驅動因素,是許多空頭從2018年末開始結清頭寸,而不是油價將反彈的新一輪看漲情緒。

OPEC決心通過新一輪減產重新平衡市場,以及委內瑞拉石油出口的不確定性等利好因素,在最近幾周支撐了油價,賣空者紛紛回補空頭頭寸。分析師稱,空頭的出逃導致淨多頭倉位增加,但市場需要更明確的多頭信號,多頭才會回來押注油價上漲。

截至1月29日當周,基金經理將布蘭特原油淨多頭倉位增加3,000萬桶至2.33億桶。自12月初以來,對衝基金已累計增加9,600萬桶淨多頭倉位,並在八周中有七周增加了淨多頭倉位。然而,自12月初以來淨多頭倉位的上升,主要是空頭結清的結果,而非多頭回歸的明確跡象。

在12月11日至1月29日期間,空頭倉位減少逾60%,從1.22億桶降至4,800萬桶,但多頭倉位僅增加2,700萬桶,因基金經理對油價的看空程度較低,但肯定不太樂觀。由於空頭回補,以及意識到第四季的拋售可能過度,油價錄得有史以來最好的1月表現,上漲約18%,為今年1月錄得的最大漲幅。

美國經濟穩步增長和進步的跡象美中貿易談判可能是看漲油價的人士重返油價的關鍵驅動因素。相反,世界經濟放緩或任何主要經濟體放緩的警告信號,可能會再次喚醒看空者對衝基金在原油上做空。

石油和天然氣成為國情谘文的焦點


美國破紀錄的石油和天然氣產量是特朗普總統本周國情谘文演講的焦點之一,他強調了讓這一切成為可能的行業監管的倒退。

我們在美國能源領域發動了一場革命——美國現在是世界上最大的石油和天然氣生產國。現在,我們65年來第一次成為能源淨出口國。

碳氫化合物的整體生產和消費之間的比例仍然使美國淨進口國。然而,進口在過去兩年中急劇下降。當地原油日產量接近1200萬桶。EIA的最新每周預測為每日1,190萬桶。如果石油產量繼續增長,到2020年,美國可能成為能源淨出口國。

美國確實增加了天然氣產量,超過伊朗和俄羅斯,成為世界上最大的天然氣生產國。這種商品的出口也在增長。Rystad Energy稱隨著出口能力的增加,美國液化天然氣今年可能在歐洲市場上對俄羅斯天然氣構成嚴重挑戰。由於供應狀況良好,天然氣價格將面臨壓力,但預計2022年後市場將再度吃緊,這意味著今年需要對新的液化項目作出投資決定,以滿足未來的需求。即將投產的美國項目將是全球液化天然氣產量增長的最大貢獻者。今年全球液化天然氣產量將增長11%,至3.5億噸。

低油價導致庫存減少


API公布的預估庫存增加數據令石油多頭失望一天後,EIA稱,截至2月1日當周美國原油庫存增加130萬桶,令市場情緒進一步升溫;EIA稱,美國原油庫存為4.472億桶,仍高於季節性平均水平,但差距不大。

知名金融博客零對衝表示,美國煉廠維護季可能是原油庫存連續三周錄得增加的原因所在(汽油庫存增幅也出現反彈),EIA原油庫存增幅低於預期,且增幅小於API原油庫存,短線提振油價小幅反彈。

在汽油方面,該機構報告的產量為50萬桶,日產量略低於990萬桶。一周前,汽油庫存在連續四周增加後減少了220萬桶,降幅很大,平均日產量為990萬桶。

精煉油庫存上周減少230萬桶,平均日產量為510萬桶。一周前,原油庫存錄得110萬桶的降幅,平均日產量為500萬桶。

與此同時,原油價格仍不穩定,盡管不像華盛頓宣布對加拉加斯實施最新一輪製裁後一些人預期的那樣不穩定。令人擔憂的是,製裁針對具體PDVSA,將導致重質原油短缺對美國墨西哥灣沿岸煉油廠,但實際上,似乎有足夠的閑置產能世界各地填補委內瑞拉造成的供應缺口。

市場需要時間來考慮這一事實,目前對石油短缺的擔憂正被歐佩克和俄羅斯去年年底達成的減產協議所抵消。EIA的報告往往對價格有更大的影響,但任何影響都可能是暫時的,就像之前的每周庫存報告所顯示的那樣。總而言之,許多分析師預計,我們幾個月來一直目睹的油價波動加劇將持續到2019年。

委內瑞拉對油價影響正面


惠譽:委內瑞拉原油產量將進一步下降,且加速影響經濟產出、出口及政府營收,當前美國對委內瑞拉國有石油公司(PDVSA)的製裁將加劇該國的經濟危機,委內瑞拉原油行業需要進行持續性且大額的投資,以穩定和增加原油產量。
美油自一周底部反彈,因庫存增長低於預期,且這國產量料無奈下滑

委內瑞拉勾結阿聯酋黃金交易計劃,美國發出警告後果自負

美國白宮上周三(1月30日)警告交易員不要和委內瑞拉進行黃金和石油交易。此前美國對該國實施嚴厲製裁,旨在迫使總統馬杜羅下台。

美國共和黨參議員魯比奧(Marco Rubio)1月31日發送一則推文給阿聯酋駐華府大使館,警告稱任何人運送委內瑞拉黃金,將遭到美國製裁。

委內瑞拉勾結阿聯酋黃金交易計劃,美國發出警告後果自負

美國警告不得與委內瑞拉進行黃金交易



美國國家安全顧問博頓(John Bolton)發推文稱,交易員不應交易那些從委內瑞拉人民手中“竊取的”黃金、石油或其它大宗商品。與此同時,反對派擔心一架在加拉加斯的俄羅斯飛機正準備將黃金運出該國。

美國總統特朗普與自行宣布擔任臨時總統的瓜伊多(Juan Guaido)通電話,重申支持他“為恢複民主所做的鬥爭”。

委內瑞拉是石油輸出國組織(OPEC)成員國之一,擁有世界上最大的石油儲量,但卻深陷嚴重的財政困境。為取得對國家的控製,瓜伊多及其以美國為首的西方支持者堅持要求立即進行權利過渡並重新大選。

而另一方的馬杜羅擁有俄羅斯、中國和土耳其的支持,表示將完成他的第二個六年任期,盡管他被指在去年通過舞弊重新當選,且該國經濟陷入崩潰。

在這種氛圍下,一架波音777飛機周一從莫斯科抵達加拉加斯就顯得頗不尋常,引發外界猜測認為,馬杜羅政府繼去年將價值9億美元黃金運至土耳其後,準備將更多黃金儲備運出國。這是為增加央行流動性而采取的策略之一。

美國駐委內瑞拉大使Elliott Abrams說,美國正在全球範圍內進一步搜尋馬杜羅政府的資產,包括所持有的黃金以及銀行賬戶。

周三油價上漲將近3%,因投資者仍擔心委內瑞拉情勢恐導致供應中斷。

56歲的馬杜羅表示,瓜伊多正在發動由美國導演的、針對他的政變。馬杜羅面臨六年前接任查維斯執政以來的最大挑戰,他周三對俄羅斯新聞機構RIA重覆他多年來一直提到的刺殺陰謀,稱特朗普命令“哥倫比亞政府以及哥倫比亞黑社會組織幹掉他”。

哥倫比亞和美國政府照例予以否認。

委內瑞拉計劃將央行黃金儲備售予阿聯酋



加拉加斯上周(1月31日)一名知情的高層官員指出,委內瑞拉未來幾天將把15噸央行黃金儲備售予阿聯酋,換取歐元現金。陷入危機的委內瑞拉正在設法維持償付能力。

這名官員表示,今年出售的第一批黃金儲備是在1月26日,數量為3噸,去年已將價值9億美元黃金輸至土耳其,多數未精煉黃金。

這名消息人士稱,委內瑞拉計劃2月前總計將存放於加拉加斯的29噸黃金售予阿聯酋,為進口基本商品提供資金。消息人士要求匿名。

根據央行資料,去年11月底時,委內瑞拉存放在本國央行及英國央行的黃金儲備共132噸。

2月6日財經早餐:美元站上重要關口,全球股市走強,油價再遭打壓

周三(2月6日)美元持續反彈,站上96重要關口,英鎊大跌,歐元兌美元走低。金價持穩,交投於1315美元/盎司,預計2月仍有上漲可能。美國股市周二延續漲勢,歐洲股市普遍大漲,特朗普總統與美聯儲主席鮑威爾的會面進展良好,API原油庫存超預期及前值,委內瑞拉尋求增加產量,需求打壓了油價。
2月6日財經早餐:美元站上重要關口,全球股市走強,油價再遭打壓

商品交易方面,COMEX 4月黃金期貨小幅上漲,交投於1315美元/盎司。WTI 3月原油期貨下跌0.44美元,跌1.6%,交投於53.68美元/桶;布倫特3月原油期貨下跌0.52美元,交下跌0.83%,交投於62美元/桶。

歐洲股市大漲,美股延續上漲趨勢,至此已經修複10月11月的大部分跌幅。道瓊斯指數收盤上漲172.20點,漲幅0.68%,報25411.52點;標普500指數收盤上漲12.83點,漲幅0.47%,報2737.70點;納斯達克指數收盤上漲54.50點,漲幅0.74%,報7402.08點。

周三前瞻


時間國家指標名稱前值 
16:00中國中國1月外匯儲備(億美元)(2/6-2/7)30727
21:30加拿大加拿大12月貿易帳(億加元)(2/6-3/5)-20.6
21:30美國美國貿易帳(億美元)-555
23:00加拿大加拿大1月IVEY季調後PMI59.7
23:30美國美國截至2月1日當周EIA原油庫存變動(萬桶)91.9
23:30美國美國截至2月1日當周EIA精煉油庫存變動(萬桶)-112.2
23:30美國美國截至2月1日當周EIA汽油庫存變動(萬桶)-223.5
次日05:35新西蘭新西蘭第四季度失業率(%)3.9

北京時間09:30 澳大利亞澳洲聯儲主席洛威(Philip Lowe)發表講話。
北京時間10:00 美國眾議院議長佩洛西邀請美國總統特朗普發表國情谘文演講。  

全球主要市場行情一覽


名稱最新價漲跌漲跌幅
日經22520839.5-44.27-0.21%
納斯達克指數7402.0954.550.74%
道瓊工業25411.52172.150.68%
英FTSE7173.61139.481.98%
德DAX11361.56213.291.91%
法CAC405076.787.231.75%

美國股市周二延續漲勢,歐洲股市普遍大漲,特朗普總統與美聯儲主席鮑威爾的會面進展良好,歐洲央行有時間調整利率前瞻指引,定向長期再融資操作(TLTROs)預計將是首要任務,盡管歐元區零售銷售環比下降1.6%,主要受到德國商店行業遭遇11年以來最大規模的增長下滑影響。德國統計局曾表示,12月商店行業表現遠不及11月強勁的表現。但奧地利,愛爾蘭與葡萄牙零售銷售表現有所走強。 
2月6日財經早餐:美元站上重要關口,全球股市走強,油價再遭打壓

美聯儲認為全球經濟放緩損害美國的增長,美聯儲應保持耐心,在經濟前景和金融情況進一步明確之前,美聯儲不應對利率采取任何行動;預計2019年上半年(情況)將更加明確。部分歐洲央行決策者不願調整對利率的前瞻指引,因為其認為此舉可能會在下一任行長提名宣布前的幾個月就給未來行長的政策行動造成束縛。目前歐元區經濟動能放緩,而歐洲央行對利率的長期前瞻指引在今年愈加與市場預估不一致。

商品


名稱最新價漲跌漲跌幅
現貨黃金13152.750.2%
現貨鈀金1382.3216.361.2%
現貨白銀15.849-0.019-0.11%
現貨鉑金818.75-1.84-0.22%
香港黃金12164280.23%
美原油連續53.67-0.88-1.61%


金價周二持穩,交投於1315美元/盎司附近,一些分析師表示,隨著中國農曆豬年的鍾聲敲響,黃金需求將暫時停滯,因為市場仍因慶祝活動而休市,但預計金價將在2月份第二周回升。RJO futures高級市場策略師Phillip Streible指出,從曆史上看,黃金期貨在2月表現非常好。在過去10年中,黃金期貨在2月7日至28日期間上漲了8次。從技術上講,4月份看漲黃金期貨的投資者擁有穩固的整體短期技術優勢。看漲黃金的人士近期的下一個突破目標是在1,350.00美元的技術阻力位上方建立一個收盤價。
2月6日財經早餐:美元站上重要關口,全球股市走強,油價再遭打壓

美原油再度走弱,刷新日內低點至53.47美元/桶,跌幅達1.5%,歐美公布一係列經濟數據顯示,經濟數據仍不佳。對全球經濟的擔憂重現,且美元再次走強降低了投資者購買以美元計價的大宗商品的興趣,油價隨後下行。另外據外媒,委內瑞拉尋求到2019年中原油增產至250萬桶/日,俄羅斯也表示委內瑞拉局勢是暫時性的 ,預計今年在委內瑞拉的產油量不會出現下滑。
2月6日財經早餐:美元站上重要關口,全球股市走強,油價再遭打壓

外匯


2月6日美元持續走強,站上96重要關口。在美聯儲利率決議近一周後,美元持續反彈,主要仍在於美國經濟表現好於其他國家。因歐元區數據持續不佳,歐元區零售銷售環比下降1.6%,主要受到德國商店行業遭遇11年以來最大規模的增長下滑影響。美元也對歐元走強,而英鎊對歐元也在下跌。

美聯儲認為全球經濟放緩損害美國的增長,美聯儲應保持耐心,在經濟前景和金融情況進一步明確之前,美聯儲不應對利率采取任何行動;預計2019年上半年(情況)將更加明確。部分歐洲央行決策者不願調整對利率的前瞻指引,因為其認為此舉可能會在下一任行長提名宣布前的幾個月就給未來行長的政策行動造成束縛。目前歐元區經濟動能放緩,而歐洲央行對利率的長期前瞻指引在今年愈加與市場預估不一致。
2月6日財經早餐:美元站上重要關口,全球股市走強,油價再遭打壓

英鎊兌美元跌破1.3000,刷新1月22日以來新低至1.2925,跌幅達0.7%。三個疲軟的PMI指數表明經濟停滯不前。最新更新的服務業數據,1月份服務業PMI為50.1,沒有反映出任何增長。退歐擔憂沒有改善,因特雷莎梅在迎合硬退歐派。首相特雷莎·梅目前在北愛爾蘭,周四將與歐盟主席容克舉行會談。愛爾蘭擔保問題仍未解決。英國首相特雷莎·梅承諾確保不會出現硬邊境,並沒有提議實施完全沒有擔保的脫歐協議。

國際財經要聞


美聯儲卡普蘭:全球經濟放緩損害美國的增長,美聯儲應保持耐心,在經濟前景和金融情況進一步明確之前,美聯儲不應對利率采取任何行動;預計2019年上半年(情況)將更加明確。已將2019年增長預期下調至2%,收益率曲線釋放出增長方面的“謹慎信號”,經濟和金融不確定性值得密切監控,美聯儲正在實現通脹目標,預計通脹壓力將維持“略為溫和”的情況,美聯儲對調整資產負債表政策持開放態度是高度正確的。




 
PMI表現與年初約2.5%的GDP年化增速預估相一致,商業樂觀程度達到去年10月以來新高,同時就業增速維持穩健,PMI調查結果顯示,經濟增速、就業與通脹盡管維持穩健表現,但正從去年所錄得的高位逐步“降溫”。

美國1月ISM非製造業PMI不及預期。
 
英國首相特雷莎·梅:希望與愛爾蘭實現最強大的雙邊關係,有協議脫歐符合商界利益,並沒有提議實施完全沒有擔保的脫歐協議,議會呼籲對擔保協議作出調整。

英首相發言人:政府正在考慮無協議脫歐的所有選項,政府尚未就脫歐後的關稅做出定論。 

國內宏觀


中方注意到,美國貿易代表辦公室於北京時間2月5日發布2018年度《中國履行加入世貿組織承諾情況報告》;與以往一樣,報告基於美國國內法律,而不是依據世貿組織協定和多邊規則評價中國履行世貿組織承諾的情況,與事實不符;《報告》相當部分對中方的指責超出我加入世貿組織承諾,缺乏法理和事實依據;中方對《報告》表示反對(商務部網站)
 

國內股市


據新華社北京2月5日電 中國基金業協會最新數據顯示,截至2018年12月底,證券期貨經營機構私募資管業務管理資產規模合計22.66萬億元(不含社保基金、企業年金)。

1月底,上海、廣東等地方證監局都曾下文,要求證券期貨基金公司對照《資管細則》,自主製定整改方案。目前多家券商資管表示都已一一對照規定,提交了包括資產池清理、大集合改造等在內的整改方案。記者獲悉,幾千億的券商大集合改造中面臨了不少難題,主要有三點:一是大集合資管計劃改造成為公募基金,兩者允許的投資範圍不同,原大集合的部分資產還需要處理;二是大集合的持有人可能上千甚至幾萬人,改造需要征詢持有人同意,這也意味著會有部分客戶流失;三是尚未獲得公募基金牌照的券商資管,需要向證監會申請驗收,參考公募基金的運作規範,整改規範後合同期限原則上不能超過3年。(券商中國)

原油需求再引擔憂,這一國也可能尋求增產

周二(2月5日),美原油再度走弱,刷新日內低點至53.47美元/桶,跌幅達1.5%,歐美公布一係列經濟數據顯示,經濟數據仍不佳。對全球經濟的擔憂重現,且美元再次走強降低了投資者購買以美元計價的大宗商品的興趣,油價隨後下行。另外據外媒,委內瑞拉尋求到2019年中原油增產至250萬桶/日,俄羅斯也表示委內瑞拉局勢是暫時性的,預計今年在委內瑞拉的產油量不會出現下滑。
原油需求再引擔憂,這一國也可能尋求增產

油市波動性或下滑,但噩夢尚未結束


全球需求的不振是壓製油價的最大潛在利空因素。隨著歐元區經濟放緩成為既定事實,而美國1月ISM非製造業新訂單指數創2017年12月以來新低,PMI調查結果顯示,經濟增速、就業與通脹盡管維持穩健表現,但正從去年所錄得的高位逐步“降溫” 。

另外2月中旬中美進行再次會面,或最終對兩國持續已久的貿易摩擦做個了斷,但是即便結果樂觀,也難以修複全球層面上的經濟疲軟帶來的需求放緩問題。中國需求或存在很大的波動性。

2018年四季度國際原油期貨價格表現極為震蕩,這一局面可能逐步好轉,但油市噩夢尚未結束,一般而言,油價的年度波幅介於20美元-25美元,2018年12月布倫特原油期貨價格峰值漲至86美元,低穀跌至50美元,均值為68美元,目前不排除再度出現這種情況。

未來石油市場將趨緊,OPEC+的減產正在產生影響


英國石油公司CEO表示,展望未來油價,仍然存在波動性,油價處於50美元/桶時,英國石油公司將實現“平衡”狀態。

油價可能維持在60- 65美元/桶。預計2019年日石油需求量將增長130萬至140萬桶。目前布倫特原油的價格看上去十分強勁,致力於各個方面的能源轉型。
原油需求再引擔憂,這一國也可能尋求增產
未來石油市場將趨緊,OPEC+的減產正在產生影響,行業資本自律對行業來說是件好事。資本支出紀律“真的很重要”,OPEC+齊心協力工作,預計2019年的石油價格在50- 65美元/桶之間。

俄羅斯石油公司Rosneft:因歐佩克+減產協議將推遲啟動數個項目,如果公司一直限製產出,我們希望政府能予以相關的補償,委內瑞拉局勢是暫時性的。預計今年在委內瑞拉的產油量不會出現下滑,根據歐佩克+協議,將減產9萬桶/日。2019年液化石油氣產量同比增速預估為3-4.5%,同時取決於歐佩克+減產協議在上半年的執行情況。

荷蘭銀行高級能源經濟學家Cleef表示,盡管近期美國石油供應存在一係列風險,但仍然有更多理由支持原油多頭。貿易環境的逐步改善,以及歐佩克國家堅持遵守減產協定都是油價上漲的積極因素。盡管美國頁岩油無法完全取代中東、加拿大及委內瑞拉高硫原油的地位,但這意味著可能存在著高硫原油的供應缺口。

原油價格上漲,因多國升級討伐調門,暗示馬杜羅交權

周二(2月5日),國際原油價格走高,因美國製裁委內瑞拉以及石油輸出國組織(OPEC)領導的減產,全球供應預計趨緊。加拿大和一些拉美國家敦促委內瑞拉軍方,支持反對派領導人瓜伊多擔任臨時總統。
原油價格上漲,因多國升級討伐調門,暗示馬杜羅交權

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間15:17,NYMEX原油期貨上浮0.31%至54.73美元/桶;ICE布倫特原油期貨上揚0.21%至62.64美元/桶。
原油價格上漲,因多國升級討伐調門,暗示馬杜羅交權
原油價格上漲,因多國升級討伐調門,暗示馬杜羅交權

分析師表示,美國頁岩油鑽探正在放緩,而美國對委內瑞拉實施製裁,使市場目光聚焦全球更趨緊張的供求形勢。

澳洲聯邦銀行(Commonwealth Bank of Australia)礦業和能源分析師Vivek Dhar表示:“美國對委內瑞拉的新製裁,可能會使全球供應量減少0.5%至1%。”

利馬集團14個成員國中,有11國敦促國際社會采取措施,阻止馬杜羅政權在國外進行金融和實物交易,封堵其通過石油,黃金和其他業務獲得國際資本的渠道。

委內瑞拉總統馬杜羅上月宣誓就職,但先前舉行的總統大選備受爭議,不少反對派領導人因為種種原因無法參加競選。作為回應,委內瑞拉國民議會議長顧瓜伊多表示,在總統被視為非法時,委國憲法允許他暫時掌權。

上周五(2月1日),不少專家在審閱美國財政部公布的細節後表示,美國對委製裁可以和去年的對伊製裁相提並論,雖然對市場的影響程度略微偏低,但仍將嚴重限製委內瑞拉和其他國家間的石油交易。

根據貿易商和船員公司提供的數據,隨著美國出台新製裁措施的迫近,墨西哥灣集結了裝載總共約700萬桶委內瑞拉石油的船隊。其中有些貨是美國宣布可能製裁委國之前已經結清了賬目,其餘的貨買家還在權衡,是否要付款給委國。

沙特等國過度減產


境外權威機構調查發現,石油輸出國組織(OPEC)1月份削減石油供給,且減供規模創近兩年之最。因為沙特阿拉伯及其海灣盟國過度履行了減產協議,而伊朗,利比亞和委內瑞拉也出現了因不可抗力導致的被迫減產。

俄羅斯能源部長諾瓦克周一(2月4日)在一份聲明中表示,俄羅斯完全遵守了逐步削減石油產量的承諾。他並補充說,2018年10月份到2019年1月份,該國產量開始下降了47000桶/日。

根據彭博對官員、分析師和船舶追蹤數據的調查,石油輸出國組織現有14個成員國的產量上個月降至3102萬桶,降幅達到了93萬桶/日。沙特阿拉伯的減產幅度超過承諾。

東京樂天證券公司商品分析師Satoru Yoshida表示:“OPEC事實上的老大——沙特阿拉伯,以及非OPEC產油國代表俄羅斯都在遵守減產規定。如果委內瑞拉的產量大幅下降,比如每月減少100萬桶,就會產生很大的影響。”