9月17日財經早餐:美元飆升黃金衝高回落,油價漲幅成交量創紀錄

周一(9月16日)美元大幅走高,日元完全回吐稍早漲幅,並轉而微幅下跌。金價衝高回落,此前沙特阿拉伯石油設施遭受襲擊,加劇人們對中東緊張局勢進一步升級的擔憂,促使投資者轉向避險資產;不過美元指數走強,令黃金對持有其他貨幣的投資者來說更昂貴,這限製了金價上漲空間。布油收漲8.80美元,漲幅14.61%,創1988年以來最大單日漲幅,成交量超過200萬手合約,創單日曆史新高,因沙特阿拉伯遭遇破壞性襲擊,加劇了對世界上最重要的原油產區不穩定性日益加劇的擔憂。
9月17日財經早餐:美元飆升黃金衝高回落,油價漲幅成交量創紀錄

商品收盤方面,COMEX 12月黃金期貨收漲0.8%,報1511.50美元/盎司,創9月6日以來收盤新高。WTI原油收報62.90美元/桶,日內漲幅14.68%,創2008年12月以來最大單日漲幅;布倫特原油收報69.02美元/桶,漲14.61%,創至少1988年以來最大單日漲幅。

美國三大股指悉數收跌,道指跌逾百點;標普500指數收盤下跌9.40點,跌幅0.31%,報2997.95點;納斯達克指數收盤下跌23.20點,跌幅0.28%,報8153.54點;道瓊斯指數收盤下跌142.70點,跌幅0.52%,報27076.82點。

周二前瞻


時間區域指標前值
17:00歐元區9月ZEW經濟景氣指數-43.6
17:00德國9月ZEW經濟景氣指數-44.1
21:15美國8月工業產出月率(%)-0.2
淩晨04:30美國截至9月13日當周API原油庫存變動(萬桶)-723
淩晨04:30美國截至9月13日當周API汽油庫存變動(萬桶)-446

09:30 澳洲聯儲公布9月貨幣政策會議紀要

全球主要市場行情一覽


名稱最新價漲跌漲跌幅最高最低昨收
上證指數3030.75-0.48-0.02%3042.933020.053031.24
深證成指9918.09-1.71-0.02%9962.159877.119919.80
日經22521988.29228.681.05%22019.6621820.9421759.61
恒生指數27124.55-228.14-0.83%27212.8926976.3027352.69
德國DAX3012380.31-88.22-0.71%12421.2512362.9812468.53
法國CAC405602.23-53.23-0.94%5632.745602.235655.46
英國FTSE1007321.41-46.05-0.63%7378.327321.417367.46
道瓊斯工業指數27076.82-142.70-0.52%27172.8727032.8327219.52
納斯達克指數8153.54-23.17-0.28%8165.328121.258176.71
標普5002998.01-9.38-0.31%3002.192990.673007.39

美國股市下跌,油價飆升,在沙特石油設施遇襲加劇地緣政治風險後,投資者尋求避險。標普500指數創下近兩周來最大跌幅,汽車股下跌;在全球股市和其他風險資產本月開局表現不俗之後,中東局勢的發展正在考驗投資者信心。Fort Pitt Capital Group投資組合專家Carter Henderson表示,油氣股因供需前景上漲,但其他板塊下跌,因為油價飆升會如何影響消費支出存在不確定性。

商品


周一金價走高,此前沙特阿拉伯石油設施遭受襲擊,加劇人們對中東緊張局勢進一步升級的擔憂,促使投資者轉向避險資產;不過美元指數大幅攀升,令黃金對持有其他貨幣的投資者來說更昂貴,這限製了金價上漲空間。
9月17日財經早餐:美元飆升黃金衝高回落,油價漲幅成交量創紀錄

RBC Wealth Management董事總經理George Gero表示,沙特阿拉伯局勢推高金價,因人們在尋找避險資產,關注經濟和政治方面的負面影響。如果沙特阿拉伯局勢升級,金價將繼續保持穩定上行。Kitco Metals高級分析師Jim Wyckoff在一份報告中寫道,這是相當長一段時間以來影響全球市場的最大地緣政治引爆點,油價大幅上漲可能妨礙各國央行的貨幣政策,此前各國央行的貨幣政策一直非常寬鬆。

美油創十多年最大漲幅,因為沙特阿拉伯遭遇破壞性襲擊,加劇了對世界上最重要的原油產區不穩定性日益加劇的擔憂。原油市場新的一周開局極不尋常,布油周一早盤創紀錄地每桶躍升12美元,收盤在69美元/桶以上,創2008年以來最大單日漲幅。
9月17日財經早餐:美元飆升黃金衝高回落,油價漲幅成交量創紀錄

價格可能繼續走高,因沙特官員們淡化了快速恢複生產的可能性。知情人士說,對石油產量自周末襲擊中迅速恢複的可能性越來越不樂觀,該公司旗下的大型原油加工廠Abqaiq的多數產能可能幾周或幾個月內都不能恢複。

瑞信集團能源分析師Saul Kavonic在一封電郵中說,如此規模的供應中斷和油價出現的如此激烈的反應前所未有,政治風險溢價現已重回原油市場。

外匯


美元創出三周來最大升幅,因為市場猜測,為了對沙特石油設施遭遇襲擊進行報複,美國可能對伊朗進行軍事打擊,襲擊事件還推動石油相關貨幣走高,挪威克朗和加元在G10貨幣中表現最佳。市場也在關注本周晚些時候的美聯儲會議,普遍預計美聯儲將會降息;在更大程度上,油價飆升被認為是對經濟增長的威脅,而非通脹催化劑。
9月17日財經早餐:美元飆升黃金衝高回落,油價漲幅成交量創紀錄

彭博美元即期匯率指數上漲0.3%,為8月26日以來的最大漲幅。歐元兌美元下跌0.65%至1.1001左右,曾短暫跌破1.1000至盤中低點1.0994。美元兌日元漲0.03%至108.12,一度下跌0.6%,阻力位在100日移動均線108.08日元;日本市場因假期休市,據報道,日本央行對進一步調降負利率持越來越開放的態度;該行將於9月19日舉行會議。

英鎊兌美元下跌0.56%至1.2431左右,上周五躍升1.4%;英國首相約翰遜不願排除在法院采取行動以確保英國按時脫歐的可能性;他還沒有參加與盧森堡首相Xavier Bettel原定共同參加的一場新聞發布會,後者將稱英國脫歐稱為一場“噩夢”,並表示需要由約翰遜尋找解決方案;約翰遜早些時候會見了歐盟委員會主席容克,雙方同意需要加強磋商,並每天舉行會議。

其它貨幣對方面,美元兌加元下跌0.36%至1.3240左右;早些時候一度下跌0.6%,是9月4日以來最大跌幅;匯率仍維持在55日均線1.3195上方。美元兌瑞郎漲0.24%至0.9928。澳元兌美元下跌0.2%至0.6865一線,一度下跌0.4%;澳洲聯儲周二將公布9月貨幣政策會議紀要。紐元兌美元下跌0.52%至0.6344;新西蘭第二季度GDP數據將於本周發布。

國際財經要聞




知情人士透露,沙特阿美旗下Abqaiq工廠在周末遭遇毀滅性的空襲後,大部分產能需要幾周或幾個月時間才能恢複;沙特阿美仍在評估工廠的狀況和維修範圍,但該公司目前認為不到一半的產能可以迅速恢複。消息人士稱,現在的情況比沙特阿美在事件發生後立即做出的估測要更為悲觀。



在沙特石油設施遇襲後,美國總統特朗普已經開始催促美聯儲降息。然而曆史先例和美國原油不斷變化的原油需求表明美聯儲可能繼續降息25個基點而不會有其他動作。美聯儲此前應對過諸如911等令市場崩潰的突發事件,但當時采取行動是因為事件對金融市場產生了影響,並有可能繼續擴大。當前沙特原油設施遇襲的全部影響尚未可知,需要觀察沙特恢複完全產能所需時間以及事件是否會引起該地區衝突激化。而當前金融市場對事件反應一般,沒有跡象表明市場受限,則不需要央行出手保證穩定。

芝加哥商交所“美聯儲觀察工具”顯示,本周宣布“按兵不動”的概率漲至36.5%,一個月前可能性為零。一方觀點認為,油價短線飆升帶來通脹上行壓力,減少降息訴求。還有分析稱,地緣政治風險高企,將令油價上漲成為降息理由。

國內財經要聞


國家統計局16日公布8月國民經濟運行數據。專家指出,加大逆周期調節力度,全力做好“六穩”,促進形成強大國內市場,成為下一步確保經濟持續健康發展的重要政策取向。總的來看,中國經濟增長內生動力較強,消費擴容升級對經濟拉動作用在提高,民生及區域基礎設施投資還有很大潛力,一係列工業發展政策效力將顯現,實現全年預期發展目標有基礎、有條件。(經濟參考報)

多位業內人士均表示,原油期貨上漲是受地緣政治因素影響,上漲行情恐難以持續,主要理由是美國大概率會釋放其戰略石油儲備。巴克萊認為對沙特石油基礎設施的襲擊“不太可能大幅減少該國的石油出口,且美國釋放戰略石油儲備可能會彌補供應短缺,但此次襲擊事件仍可能加劇石油市場近期的短缺。方正中期期貨認為,短線消息面情緒的釋放已經基本達到極限,後續需關注沙特產量何時能恢複,而從長期來看,宏觀面及需求面均偏弱仍然會壓製油價。(證券日報)

沙特石油設施遇襲,美油狂漲近13%,創近11年最大漲幅

美國WTI 10月原油期貨電子盤價格周一(9月16日)收盤暴漲7.03美元,漲幅12.82%,報61.88美元/桶。油價周一收盤暴漲約13%,美油創下2008年12月以來的最大單日漲幅,成交量創下曆史新高,此前沙特的原油設施遭到襲擊,導致該國產量減少了一半,且對中東地區可能會采取報複行動的擔憂加劇。
沙特石油設施遇襲,美油狂漲近13%,創近11年最大漲幅
與此同時,ICE布倫特11月原油期貨電子盤價格收盤狂漲7.84美元,漲幅13.02%,報68.06美元/桶。布油創下至少1988年以來的最大單日漲幅。
沙特石油設施遇襲,美油狂漲近13%,創近11年最大漲幅
(上圖為美國WTI 10月原油期貨價格日內分時圖,圖上時間為美國東部時間;圖片來源:匯通財經)
沙特石油設施遇襲,美油狂漲近13%,創近11年最大漲幅
(上圖為美國WTI 10月原油期貨價格最近一年的日線蠟燭圖,圖上時間為美國東部時間;圖片來源:匯通財經)

沙特石油設施遇襲令油價狂漲



CHS hedge LLC的能源市場分析師Tony Headrick表示,沙特石油基礎設施受到攻擊,令市場感到震驚和意外。此前,石油市場沒有大幅波動,更關注的是需求,而非供應。Headrick稱,我認為形勢突然轉向供應前景,這令許多做空者措手不及,且鼓勵建立新的多頭倉位。
    
芝加哥期權交易所原油波動率指數升至77.17,為去年12月以來最高。沙特是全球最大的石油出口國,擁有相對較大的閑置產能,數十年來一直是原油供應的最後堡壘。

沙特國家石油公司(沙特阿美)位於阿布蓋格(Abqaiq)和庫萊斯(Khurais)的原油加工設施受到襲擊,導致日產量減少570萬桶,並使其維持石油出口的能力受到質疑。該公司尚未給出恢複全面生產的具體時間表。

兩名了解沙特阿美運營情況的消息人士表示,全面恢複正常生產“可能需要數月時間”。
    
油價在周日晚開市後飆升了約20%,布油創下1990-1991年海灣危機以來的最大盤中漲幅,但隨後因各國表示將動用緊急供應,以保持全球石油供應,油價出現回落。
    
原油期貨盤中上漲,此前沙特領導的打擊也門胡塞運動的軍事聯盟周一表示,根據初步調查結果,針對沙特石油設施的襲擊是用伊朗武器實施的,襲擊並非從也門發動。    

美國總統特朗普周日表示,由於沙特石油設施周六遇襲,他已授權在必要時釋出美國戰略石油儲備(SPR),規模待定。這扶助抑製油價的漲幅。特朗普還表示,對於沙特石油設施遭到襲擊,美國已經“彈藥上膛”做好可能的回應準備。

紐市盤前:歐銀大放“鴿調”,歐元挫跌0.5%;沙特重建油路阻力重重,美油站穩60大關

周一(9月16日)歐洲時段,歐元兌美元下跌超0.4%至1.1026,歐洲央行管委斯托納拉斯表示,下任行長拉加德維持刺激措施可能性很高,歐洲央行的刺激措施的必要的,帶來的好處超過成本。而歐洲央行首席經濟學家連恩表示歐元區經濟增長放緩的程度比此前預期的要嚴重,200億歐元的債券購買計劃意味著在“相當長一段時間內”,不會存在購買上限的問題。此外,疲軟的歐元區經濟也令歐央行不得不維持寬鬆狀態。

歐洲時段,美油交投於60美元/桶附近,暴漲10%左右,最高至近四個月新高63.34美元/桶,沙特阿美表示對產出恢複速度並不那麼樂觀,在10架無人機轟炸了位於Abqaiq的全球最大原油加工設施,以及沙特第二大油田Khurais後,沙特原油日產量因此減少約570萬桶。沙特原油設施遇襲引發市場對供應中斷的擔憂,甚至超過1990年伊拉克入侵科威特的影響,許多觀察人士擔心沙特供應中斷可能持續數月。 
紐市盤前:歐銀大放“鴿調”,歐元挫跌0.5%;沙特重建油路阻力重重,美油站穩60大關

★近期熱點提要★


1、

2、
經濟放緩主要是由於外部發展,歐洲央行維護價格穩定的使命是無條件的,管理委員會也毫不動搖,通貨膨脹趨向理事會目標的趨勢最近有所放緩,而且部分逆轉,前瞻指引是一個非常有力的工具,仍然是我們的主要工具,TLTRO III參數和準備金報酬的兩級製度將確保低市場利率得到有效傳遞,再投資將根據通貨膨脹前景的變化進行動態調整,我們的政策創造了一個緩衝,使經濟免受下行風險,貨幣政策回應的理由很清晰,一攬子全面的措施被認為是最有效的,我們有信心,設想的購債規模將與再投資在一個較長的時間內保持一致。

3、 

4、

5、
① 英國首相約翰遜將挑戰蘇格蘭最高上訴法院的裁決,該裁決認為約翰遜讓議會休會五周的決定違法,應被取消。Gina Miller挑戰法庭有關約翰遜令議會休會的司法複核被駁回後,她也將就此提出上訴。兩個案子均定於周二在英國最高法院展開聆訊。
② 多數人認為,讓議會休會至10月14日是約翰遜的一個策略,以確保他能夠維持與布魯塞爾談判時的較強控製力。
③ 約翰遜希望展示出,他能夠在10月31日實現無協議脫歐。投資者大多相信他能夠做到,並因此導致英鎊在本月初大幅下挫,觸及1985年以來最低水平。
④ 但目前局面似乎有所翻轉:議會通過了法案,如果在10月19日之前未能達成脫歐協議,將迫使約翰遜延遲脫歐。交易員稱,這肯定降低了10月31日無協議脫歐的可能性,不過未來出現無協議脫歐的幾率仍很高。  

6、 
① 歐洲央行釋放寬鬆政策之後,市場等待其他央行發出什麼信號。美聯儲周三自然會降息25個基點。但是周四將迎來日本、英國、挪威和瑞士央行的政策會議。
② 消息人士稱,日本央行將討論進一步放鬆貨幣政策;調查顯示,三分之一的分析師預計,央行甚至可能決定采取行動阻止經濟進一步陷入困境。即將公布的貿易和通脹數據應會顯示,日本出口加劇下滑,通脹處於兩年低點。但日本的困境和別處並無二致:那就是如何在不繼續傷害銀行業的情況下出台刺激措施,如何讓刺激見效。
③ 瑞士當前利率為-0.75%,該國目前對於仿效歐洲央行寬鬆政策的前景保持沉默,但將會對瑞郎兌歐元升至兩年高位的走勢感到關切。另一方面,瑞士央行“活期存款”的猛增勢頭難以為繼:隨著瑞士央行出手干預匯市壓低瑞郎,央行的活期存款總額高達近6,000億瑞郎。
④ 英國脫歐讓英國央行的策略蒙上陰影。挪威央行是罕有的仍堅持加息的一家央行,可能會在9月19日再次加息,但隨著全球寬鬆勢頭處處高漲,這次加息很可能標誌著挪威緊縮周期的結束。
⑤ 新興市場也有看點,預計巴西周三將降息50個基點。南非央行周四也將召開會議,不過預計會按兵不動。 

★歐洲時段外匯行情回顧★


歐洲時段,美元指數升至98.5附近,受益於歐元英鎊日內持續回落,歐央行官員表態寬鬆,本周將迎來美聯儲利率決議,特朗普再次呼籲美聯儲在本周會議上大幅降息,美元比任何時候都強勁,對出口非常不利,但市場對此毫無反應。
紐市盤前:歐銀大放“鴿調”,歐元挫跌0.5%;沙特重建油路阻力重重,美油站穩60大關

歐洲時段,歐元兌美元下跌超0.4%至1.1026,歐洲央行管委斯托納拉斯表示,下任行長拉加德維持刺激措施可能性很高,歐洲央行的刺激措施的必要的,帶來的好處超過成本。而歐洲央行首席經濟學家連恩表示歐元區經濟增長放緩的程度比此前預期的要嚴重,200億歐元的債券購買計劃意味著在“相當長一段時間內”,不會存在購買上限的問題。此外,疲軟的歐元區經濟也令歐央行不得不維持寬鬆狀態。
紐市盤前:歐銀大放“鴿調”,歐元挫跌0.5%;沙特重建油路阻力重重,美油站穩60大關

歐洲時段,英鎊兌美元回落至1.2446附近,盤中觸及近兩個月新高,日內英國外交大臣拉布表示10月31日脫歐的期限不會動搖,此後首相約翰遜將會見歐盟委員會主席容克,料也將繼續釋放強硬措辭,這令市場風險情緒再度遭受破壞。在英國議會休會後,脫歐大局再度由約翰遜內閣上下其手,市場情緒因此依舊偏向謹慎。
紐市盤前:歐銀大放“鴿調”,歐元挫跌0.5%;沙特重建油路阻力重重,美油站穩60大關

歐洲時段,美元兌日元一度跌至四日低點107.46,因周末期間沙特石油設施遇襲,引發全球市場針對中東局勢的新一輪顧慮,這也使得避險資產一度受到熱捧。同時,投資者也已經開始密切關注本周三美聯儲的政策決議,在此之前,市場並沒有太急切的進一步相對非美貨幣追高美元的意願。
紐市盤前:歐銀大放“鴿調”,歐元挫跌0.5%;沙特重建油路阻力重重,美油站穩60大關

歐洲時段,澳元兌美元下跌0.3%,日內中國公布一係列經濟數據,顯示經濟雖然有所企穩,但消費略不及預期,工業增加值增幅也進一步回落,而固定資產投資也在減速,顯示國內經濟仍面臨一定壓力,這令澳元紐元等有所走低。
紐市盤前:歐銀大放“鴿調”,歐元挫跌0.5%;沙特重建油路阻力重重,美油站穩60大關

歐洲時段,美油交投於60美元/桶附近,暴漲10%左右,最高至近四個月新高63.34美元/桶,沙特阿美表示對產出恢複速度並不那麼樂觀,在10架無人機轟炸了位於Abqaiq的全球最大原油加工設施,以及沙特第二大油田Khurais後,沙特原油日產量因此減少約570萬桶。沙特原油設施遇襲引發市場對供應中斷的擔憂,甚至超過1990年伊拉克入侵科威特的影響,許多觀察人士擔心沙特供應中斷可能持續數月。 
紐市盤前:歐銀大放“鴿調”,歐元挫跌0.5%;沙特重建油路阻力重重,美油站穩60大關

歐洲時段,現貨黃金回到1500美元/盎司上方,受到原油市場價格飆升的帶動。沙特阿美原油設施遭襲,周一布倫特原油和WTI原油價格大幅走高。Oanda分析師Jeffrey Halley表示,受到該風險事件的影響,市場避險情緒迅速升溫。在這一地緣政治風險的影響下,外加各國央行寬鬆政策的提振,金價接下去的目標將是1530美元/盎司。
紐市盤前:歐銀大放“鴿調”,歐元挫跌0.5%;沙特重建油路阻力重重,美油站穩60大關

機構觀點



① 如果美聯儲周三大幅降息,那麼投資很可能會流向利率仍然較高的高風險地區。
② 美國的低利率以及歐元區核心國家和日本的負利率意味著,土耳其、烏克蘭、厄瓜多爾、埃及、巴西和撒哈拉以南非洲部分地區的高收益債券將更具吸引力。
③ 補漲因素也在發揮作用。8月這些國家的資產表現糟糕。阿根廷陷入危機當然使情況更加糟糕,但新興市場高收益主權債券與更安全的“投資級”新興市場國家債券的回報差異達到有史以來最大--前者回報率約為負3%,而後者回報率則為正3%。
④ 土耳其近期的大幅降息幫助加快了補漲進程,但如果美聯儲周三做出鴿派決定,同時巴西大幅降息,且貿易局勢進一步緩和,都將有助於推動新興市場上行。 


本周澳洲聯儲將公布9月貨幣政策會議紀要,日本央行及美聯儲將相繼公布9月利率決議,澳新銀行發表了對此的前瞻;澳洲聯儲9月利率決議極有可能顯示該聯儲擴大考慮範圍,因其需看到更多實施進一步寬鬆措施的理由;市場廣泛預計美聯儲9月降息25個基點,澳新銀行認為年底前美聯儲將需再降息一次,貨幣政策聲明的措辭料不會出現重大轉變,預計美聯儲主席鮑維爾將強調工業板塊及海外環境所帶來的風險,但承認美國消費及服務板塊表現堅挺;日本央行9月決議料不會做出重大轉變,雖然面臨的寬鬆壓力提升,日元仍為關鍵考量因素,因日元升值料迫使該央行采取行動。 


① 英國央行本周四將召開政策會議,盡管該國央行當前繼續按兵不動本無懸念,但是各界卻將格外關注其下一步的政策行動。
②對此荷蘭合作銀行分析師認為,一旦英國能夠一如預期實現有序脫歐,那麼其在2020年底之前將無需變動貨幣政策,可以繼續維持現有政策配置不變。而這也是荷蘭合作銀行所預計的最可能出現的狀況;
③ 但分析師卻也指出,一旦英國未能達成脫歐協議被迫硬脫歐,那麼在此後嚴峻的經濟形勢下,英國央行就被迫會在2020年一季度之前再度降息,但屆時,過度貶值的英鎊所帶來的的輸入性通脹壓力卻又會讓央行再度陷入兩難境地。而在脫歐塵埃落定之前,一切的不確定性也將如劍高懸,繼續施壓英鎊匯價。


① 本周美聯儲將公布9月利率決議,丹麥丹斯克銀行發表了對歐元兌美元走勢的預期,與當前市場計價一致,預計美聯儲9月將再度降息,重申其寬鬆立場,並進一步調降利率預期“點陣圖”,暗示此後將再度降息,但對此並沒有事先承諾;雖然市場計價美聯儲9月降息25個基點,但仍預計此後將進行更多次降息,若9月如期降息25個基點,決定性因素將為利率預期前瞻指引,美聯儲可能令市場預期落空,從而衝擊歐元兌美元;
② 美聯儲7月宣布降息25個基點,為逾十年來首次,當時歐元兌美元的反應可作為參考,當時匯價下跌50點左右,因美聯儲僅宣布降息25個基點,並且未提前承諾將進一步降息,若此次決議出現類似的市場反應,將並不令人意外;就貨幣政策寬鬆方面而言,仍預計最終美聯儲的行動將快於國債收益率表現,令美元走貶並進一步推高歐元兌美元,不過料於明年實現,與此同時,預計歐元兌美元一到三個月內將收於1.10上方。


① 高盛分析師Damien Courvalin等人在9月15日的報告中表示,如果當前沙特原油設施生產中斷的局面持續超過六周,布倫特油價可能會升破每桶75美元;
② 分析師們表示,如此大幅度的價格上漲可能導致戰略石油儲備釋放,從而平衡數個月的供需形勢,抑製價格上漲,如果淨中斷達到或超過400萬桶/日的情況超過三個月,這種極端情形可能會導致頁岩油供需形勢發生極大變化,如果中斷持續2-6周,價格變動可能在5-14美元/桶;
③ 高盛表示,其對可能結果的估計基於價格框架以及2018年伊朗製裁和2011年利比亞生產損失的經驗。

中東亂局疊加硬脫歐疑慮升溫,英鎊回落近百點,1.25或為巨大鴻溝

周一(9月16日)歐市盤中,英鎊兌美元維持低位震蕩之勢,時段內最低觸及1.2426,較亞洲時段錄得的多周高點1.2523回落近百點,顯示1.2500整數關口的阻力較為強勁,英國硬脫歐風險再度回暖,中東緊張局勢引發避險情緒升溫,美元受避險買盤上行,在一定程度上打壓英鎊等主要貨幣。

中東亂局疊加硬脫歐疑慮升溫,英鎊回落近百點,1.25或為巨大鴻溝

英國外交大臣拉布表示10月31日脫歐的期限不會動搖,英國未考慮將過渡期延長至2020年12月以後。將要完成一份協議,不支持延長過渡期,將要完成一份協議,不支持延長過渡期。協議的輪廓現在非常清晰,預計10月有協商會議。

歐盟委員會主席容克告知英國首相約翰遜,任何解決方案必須符合退出協議。英國方面還未提出符合擔保協議的建議。約翰遜與容克都同意脫歐談判必須加大力度,約翰遜與容克同意將很快每日舉行有關脫歐的會議。

沙特阿拉伯正在加快恢複石油生產,此前一輪無人機襲擊令該國產油量銳減了一半,約占全球供應的5%,美國指責此事為伊朗所為。

上周六(9月13日)10架無人機轟炸了位於Abqaiq的全球最大原油加工設施,以及沙特第二大油田Khurais,此後沙特國有能源企業沙特阿美表示, 原油日產量因此減少約570萬桶。知情人士透露, 沙特阿美需要幾周才能將全部產能恢複到正常水平。

周四(9月19日)英國央行公布9月利率決議,雖然在美聯儲和歐洲央行紛紛降息後,市場仍廣泛預計英國央行按兵不動,但其下一步的政策行動將格外令人關注。

荷蘭合作銀行分析師認為,一旦英國能夠一如預期實現有序脫歐,那麼其在2020年底之前將無需變動貨幣政策,可以繼續維持現有政策配置不變。而這也是荷蘭合作銀行所預計的最可能出現的狀況。

但分析師卻也指出,一旦英國未能達成脫歐協議被迫硬脫歐,那麼在此後嚴峻的經濟形勢下,英國央行就被迫會在2020年一季度之前開啟降息,但屆時過度貶值的英鎊所帶來的的輸入性通脹壓力卻又會讓央行再度陷入兩難境地。而在脫歐塵埃落定之前,一切的不確定性也將如劍高懸,繼續施壓英鎊匯價。

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間21:22,英鎊兌美元報1.2448/50。

歐元欲回踩1.10關口;歐銀新掌舵人料延續寬鬆,美聯儲新政或吹來新風

周一(9月16日)歐市盤中,歐元兌美元窄幅震蕩下行,較亞洲時段錄得的日內高點1.1093下跌約50點,現交投於1.1040一線。在上周歐洲央行宣布降息,重啟量化寬鬆(QE)購買並引入分層利率機製以後,本周初歐洲央行執委斯托納拉斯表示,新行長拉加德上任後的歐洲央行領導層將延續當前的政策性寬鬆基調。

歐元欲回踩1.10關口;歐銀新掌舵人料延續寬鬆,美聯儲新政或吹來新風

斯托納拉斯稱,下任行長拉加德維持刺激措施可能性很高,歐洲央行的刺激措施的必要的,帶來的好處超過成本。

拉加德已被提名為該機構的下一任行長。若她的提名獲得歐洲議會通過,她將接替於10月31日結束任期的德拉基,成為歐洲央行第四任行長,任期8年。

此外上周六(9月14日)全球最大石油企業沙特阿美兩處石油設施受到無人機攻擊後起火,導致全球石油供應減少5%以上,周一國際原油價格大幅跳空高開,美國原油期貨開盤大漲逾15%至63.34美元,刷新自5月21日來高位,冒險情緒的降溫可能導致德債收益率下滑,從而施壓歐元兌美元。

市場參與者持續對歐洲央行9月決議實施的一攬子寬鬆政策進行倉位調整,本周焦點轉向美聯儲9月利率決議,市場廣泛預計在7月進行了逾10年來首次降息後,美聯儲將再度降息25個基點。

丹麥丹斯克銀行認為與當前市場計價一致,預計美聯儲9月將再度降息,重申其寬鬆立場,並進一步調降利率預期“點陣圖”,暗示此後將再度降息,但對此並沒有事先承諾。

雖然市場計價美聯儲9月降息25個基點,但仍預計此後將進行更多次降息,若9月如期降息25個基點,決定性因素將為利率預期前瞻指引,美聯儲可能令市場預期落空,從而衝擊歐元兌美元。

美聯儲7月宣布降息25個基點,為逾十年來首次,當時歐元兌美元的反應可作為參考,當時匯價下跌50點左右,因美聯儲僅宣布降息25個基點,並且未提前承諾將進一步降息,若此次決議出現類似的市場反應,將並不令人意外。

就貨幣政策寬鬆方面而言,仍預計最終美聯儲的行動將快於國債收益率表現,令美元走貶並進一步推高歐元兌美元,不過料於明年實現,與此同時,預計歐元兌美元一到三個月內將收於1.10上方。

加拿大帝國商業銀行預期2020年歐元兌美元將出現反彈。上周歐洲央行宣布降息10個點,重啟量寬計劃。由於這些購債計劃無結束日期,歐元最初走弱,但隨後上漲,投資者認識到刺激規模相當小,今後財政政策才更為重要。

歐洲央行每月購債200億歐元,需要12年才能將歐洲央行資產負債表擴大至2015-2018年量寬時的水平。對於歐元而言,更傾向於財政政策而非貨幣政策通常是積極的,預期歐元2020年將出現反彈。

技術面來看,大華銀行預計短線料仍維持整理之勢,上周五(9月13日)曾指出匯價存在向上突破強勁阻力位1.1085的空間,不過不大可能升破1.1110,當天日高上摸至1.1109後快速回落,雖然上行動能略微減弱,但仍存在再度向上測試1.1110的空間,此後料展開更持續回調,日內升破1.1130的幾率不大。下行方面,支撐位位於1.1065,不過隻有跌破1.1050,才暗示短期底部已構築。
歐元欲回踩1.10關口;歐銀新掌舵人料延續寬鬆,美聯儲新政或吹來新風

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間19:30,歐元兌美元報1.1040/42。

沙特阿美遇襲油價暴漲,軟脫歐情緒有望繼續支撐英鎊

受到沙特阿美遇襲影響,油價周一跳空高開,但隨著事件不斷被消化,油價呈現逐漸回落的狀態,由於全球需求不斷下滑,供給仍然相對穩定,料不會給油價帶來較趨勢性的改變。而脫歐情緒的不斷緩和,使得英鎊連續上漲,底部形態愈發明顯,英鎊繼續向上的概率依然較大。
沙特阿美遇襲油價暴漲,軟脫歐情緒有望繼續支撐英鎊

美原油:


基本面:

據報道,沙特在上周六被無人機襲擊,炸毀了沙特最大、也是世界最大的阿布蓋格煉油廠以及胡拉伊斯油田。這使得沙特石油產業遭遇重創,每日產油量大減50%,相當於全球產量的5%,這會對全球能源供應產生較為明顯的影響。受此消息提振,美原油開盤大漲逾15%,刷新4個月來的高位。目前,油價正逐漸從高位回落,全球市場供應依舊良好,庫存也相對充足,加之全球經濟下滑依然不斷的在影響需求,油價料在事件被消化後依然會偏空運行,對改變油價長線運行方向的機會不大。

技術面:
沙特阿美遇襲油價暴漲,軟脫歐情緒有望繼續支撐英鎊

從美原油的日圖級別來看,油價大幅跳空高開後出現明顯的回落,表明了多頭正在不斷的獲利回吐,而從K線的形態來看,也暗示了行情有繼續回落的可能。從整體格局來看,K線已經突破了原本的震蕩區間,有回踩確認的需求,加之均線係統仍然處於糾結狀態,油價沒有能力持續上衝。同時,在跳空突破重要均線200天均線後,在技術上必然有回落修正的動作。獅子金融認為,美原油目前空頭打壓明顯,雖然盤式格局呈現強勢多頭的跳空,但不宜追多,建議觀望。

英鎊兌美元:


基本面:

由於市場對於英國政府最終可以協議脫歐的預期不斷加深,使得鎊美的漲勢不斷向上。目前,有消息稱關於脫歐進程正在不斷向前推進,但英國首相鮑威爾仍不斷重申將在10月31日脫歐。本周,英國政府還將繼續與歐盟進行談判,這將有望繼續成為英鎊的推動力。市場需要重點關注英國央行周四的利率決議以及本周的經濟數據,這也會給英鎊的走勢帶來一定的影響。

技術面:
沙特阿美遇襲油價暴漲,軟脫歐情緒有望繼續支撐英鎊

從英鎊兌美元日圖級別來看,鎊美再次出現長陽,表明了多頭的強勢,繼續向上推升是大概率事件。目前,指標多方區域內運行,短期均線呈現多頭向上形態,行情將繼續呈現短期多頭趨勢。獅子金融認為,行情雖然呈現多方格局,但K線遠離均線,有回踩均線或震蕩的調整需求,等待乖離修複後再度起漲。操作上,可繼續逢低做多。

本文由獅子金融金牌分析師Steven周一(9月16日)供稿

油價怒飆逾10%,日內最大升幅創逾28年之最;沙特油設遭襲,全球減供5%;美國威脅動武

周一(9月16日),國際油價怒飆升,盤中最大漲幅創1991年海外戰爭以來之最。沙特阿拉伯石油設施上周末遇襲,導致全球石油供給減少5%。沙特官員未給出恢複全部供應的時間表。
油價怒飆逾10%,日內最大升幅創逾28年之最;沙特油設遭襲,全球減供5%;美國威脅動武

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間17:20,NYMEX原油期貨暴漲8.90%至59.75美元/桶;ICE布倫特原油期貨怒漲9.78%至66.12美元/桶。NYMEX原油和ICE布倫特原油盤中最大漲幅分別達到15.48%和13.49%。
油價怒飆逾10%,日內最大升幅創逾28年之最;沙特油設遭襲,全球減供5%;美國威脅動武
油價怒飆逾10%,日內最大升幅創逾28年之最;沙特油設遭襲,全球減供5%;美國威脅動武

沙特阿拉伯是世界上最大的石油出口國。針對該國國有油企沙特阿美位於Abqaiq和Khurais兩處設施的襲擊,導致該國產能銳減570萬桶/日。知情人士告訴記者,恢複該國全部石油產能預計需要“數周而不是數天”時間。

谘詢公司Energy Aspects在一份報告中表示,沙特阿拉伯將在襲擊發生後成為重要石化產品的買家。沙特阿美公司可能削減原油的出口,同時購買大量汽油、柴油、燃料油等。

悉尼Frame Funds董事總經理Hue Frame表示:“我們認為,襲擊事件給投資者發出了警訊。盡管全球供給規模短期內會收縮,但美國有能力填補缺口。”

美國總統特朗普上周日(9月15日)表示,對於沙特阿拉伯石油設施遭到襲擊,美國已經“彈藥上膛”做好可能的回應準備。

特朗普還在推特上表示:“有理由相信我們知道誰幹了這件事,我們彈藥已經上膛,等待核實結果,不過我們也在等待聽取沙特的意見,看他們認為是誰發動了這次攻擊,以及我們後續要依據哪些條件采取行動。”

新加坡經紀公司Phillip Futures的分析師Benjamin Lu表示:“對供應緊張的擔憂以及中東地緣政治緊張局勢的加劇將增加油價的風險溢價。若供應中斷長期化,且中東軍事對峙加劇,交易商無法回避當前不斷增長的風險。”

多國釋放戰略儲備


不過油價隨後震蕩回落,回吐部分漲勢。因美國總統特朗普授權釋放該國戰略儲備原油,確保市場供給穩定。韓國隨後也表示,如果原油進口情況惡化,該國考慮從其戰略儲備中釋放石油。

沙特阿美公司告訴一家印度煉油廠,襲擊事件不會立即對石油供應產生影響,因為它將從其他來源調運原油,並保有充足的庫存。印度是沙特原油的主要進口國。

巴克萊周一表示:“上周末對沙特重要石油基礎設施的襲擊不太可能大幅減少該國的石油出口,市場可能不會在意短期供需脫節。然後,市場可能對供給側翹尾風險作出新的評估,進而給油價提供更為持續的推升作用。”

沙特阿美通知客戶:已恢複石油裝運作業


兩名接獲沙特阿美通知的消息人士周一表示,沙特阿拉伯國家石油公司(沙特阿美)已通知部分客戶,沙特石油設施周末遇襲造成作業中斷後,船隻已恢複油貨裝運。

據消息人士引述,沙特阿美石油供應規劃與調度中心(OSPAS)通知稱裝運作業正在進行中。

三位來自亞洲主要煉油商的消息人士向表示,截至周一他們的油輪裝運情況正常,其中一人已見到沙特阿美的港口通知。

油市創曆史最大漲幅後,沙特產量回血速度成焦點,若美伊局勢升級油價或測試年內高點

周一(9月16日)亞市盤初,布倫特原油開盤跳漲19%,升破70關口,最高觸及71.95美元/桶,為1988年期貨開始交易以來美元計價最大漲幅;美原油開盤跳漲約15%,升破60關口,最高觸及63.34美元/桶;兩者均創下5月22日以來新高。因上周六(9月14日),全球最大石油企業沙特阿美兩處石油設施受到無人機攻擊後起火,此次襲擊對沙特500萬桶/日的產油量造成負面影響,由於受影響的產油量占沙特當前產油量的一半,給油價提供了強勁的上漲動能。如果美伊局勢近期有升級的跡象,美布兩油或分別測試年內高點66.66美元和74.75美元一線
油市創曆史最大漲幅後,沙特產量回血速度成焦點,若美伊局勢升級油價或測試年內高點

沙特石油生產恢複速度備受矚目


現如今所有人都在關注沙特阿拉伯能以多快的速度恢複生產。該國關鍵設施周末遭到毀滅性打擊,影響到全球大約5%的供應,觸發油價創出曆史最大漲幅。

據知情人士周末表示,大部分產能可以在幾天內恢複,但全部產能恢複到正常水平可能仍需要數周時間。行業顧問公司Energy Aspects周日在一份報告中估計,該國最早在周一就能恢複近一半損失的產量。沙特阿美公司在周六的一份聲明中說,公司將在大約48小時後發布最新情況。

Stratas Advisors高級石油市場分析師Ashley Peterson表示:“我們需要知道中斷的時間是48小時還是四周,這確實會影響油價走勢。”

根據國際能源署(IEA)的數據,沙特估計每天570萬桶的石油產出損失將為曆史最大的突然中斷,超越1990年8月科威特和伊拉克的供應損失,以及1979年伊朗在伊斯蘭革命期間的產出損失。

周一市場開盤時,作為全球基準的布倫特原油上漲超過19%。以美元計算,近12美元的漲幅為1988年交易開始以來最大盤中漲幅。
油市創曆史最大漲幅後,沙特產量回血速度成焦點,若美伊局勢升級油價或測試年內高點

Sanford C. Bernstein & Co.的分析師在一份報告中寫道:“我們預計油價短期內會繼續上漲,如果影響持續下去,漲幅可能超過20%,但這在很大程度上取決於阿美公司關於生產恢複速度的表態。”

沙特石油設施屢次遭襲暗示石油供給的脆弱性,市場對於原油的定價是錯誤的?


周六襲擊事件的打擊目標是位於Abqaiq的全球最大原油加工設施和沙特在Khurais的第二大油田。這一事件暴露出全球石油市場核心部分的脆弱性。也門胡塞武裝宣布這一襲擊事件是該組織所為,而美國將此歸咎於伊朗。

“無論沙特恢複石油生產需要的時間是五天還是更長,從沙特基礎設施周末遭遇無人機襲擊中都隻能得出一個合理的結論--基礎設施非常容易受到攻擊,市場對石油的定價一直以來都是錯誤的,”花旗集團的Ed Morse在一份研究報告中寫道。

美國總統唐納德·特朗普已授權在必要時釋放美國戰略石油儲備,而幫助協調工業化國家緊急燃料庫存的國際能源署表示正在關注形勢。

美伊局勢將成為後市油市走向的焦點


盡管伊朗支持的也門胡塞武裝聲稱對襲擊負責,但美國國務卿蓬佩奧在沒有提供相關證據的情況下直接歸咎於伊朗。伊朗外交部稱蓬佩奧的言論是“盲目無效的指責”。

胡塞武裝稱此次襲擊是由10架無人機實施的,這是自伊拉克的薩達姆·侯賽因在第一次海灣戰爭期間向沙特發射飛毛腿導彈以來,沙特石油設施遭受的最嚴重襲擊事件。
油市創曆史最大漲幅後,沙特產量回血速度成焦點,若美伊局勢升級油價或測試年內高點

分析人士認為,盡管沙特石油設施遭襲導致短時間供應大量中斷是推動油價走高的最直接的因素,但是沙特方面承諾將盡快恢複產量,因此市場仍在關注美伊局勢的進展。

上周早些時候因白宮安全顧問博爾頓遭解雇,且特朗普表示願意和伊朗進行磋商,這令地緣擔憂情緒有所緩解,油價一度出現逾3%的跌幅,因市場預期美伊關係緩解可能使得部分伊朗原油回歸市場。

但是隨著隨著沙特核心油田遭襲,這令美伊談判前景蒙陰,且不排除美伊局勢有再度升級的可能。

特朗普周日稱:“有理由相信我們知道誰幹了這件事,我們彈藥已經上膛,等待核實結果,不過我們也在等待聽取沙特的意見,看他們認為是誰發動了這次攻擊,以及我們後續要依據哪些條件采取行動”。特朗普暗指的是伊朗。

這意味著如果近期美伊緊張關係有升級的跡象,可能會進一步推動油價走高。

技術分析


因沙特油田遇襲,美原油大幅走高,但是日內收出一根長上影,但是因需求前景的擔憂情緒仍製掣油價漲幅,短時間關注前期密集成交區63.6美元一線壓力。

如果近期因美伊局勢升級導致或者沙特恢複產量速度不及預期,料美原油大概率測試2019年高點66.6美元一線。
油市創曆史最大漲幅後,沙特產量回血速度成焦點,若美伊局勢升級油價或測試年內高點

下方關注缺口所在的58美元至59美元一線,任何時候跌破這一位置意味著上行走勢終結。

北京時間14:40,美原油主力合約現報59.66美元/桶。