1月16日財經早餐:脫歐協議遭否英鎊V形反轉200點,刺激措施提振美油漲近3%

周二(1月15日)美元上漲,美元指數一度升上96關口,創1月4日以來新高至96.26;在英國議會以壓倒性優勢否決了首相特雷莎·梅的脫歐協議後,英鎊兌美元從當日低點大幅反彈超200點,至1.28關口上方。盡管這一結果可能引發政治動蕩,可能導致英國無序退出歐盟,但英鎊走強,因市場預期英脫協議在議會如此慘敗可能迫使議員們尋求其它選項。德意誌銀行外匯業務全球主管魯斯金表示,市場對這次協議遭否決的看法是,它加大了在不信任投票後英國脫歐最終演變為軟脫歐的可能性。

1月16日財經早餐:脫歐協議遭否英鎊V形反轉200點,刺激措施提振美油漲近3%

黃金期貨收跌,美元走強、美股攀升,使金價在連續兩個交易日上漲後走低。油價收高,美國WTI期貨上漲約3%。中國可能推行刺激經濟增長計劃的前景令全球市場得到支撐,使原油期貨價格扭轉了昨日的下跌態勢。

商品收盤方面,美國COMEX 2月黃金期貨收跌2.90美元,跌幅0.2%,報1288.40美元/盎司;美國NYMEX 2月原油期貨收漲1.60美元,漲幅3.17%,報52.11美元/桶;ICE布倫特3月原油期貨收漲1.65美元,漲幅2.80%,報60.64美元/桶。

美股三大股指收漲,標普500指數收漲27.69點,漲幅1.07%,報2610.30點;道瓊斯工業平均指數漲155.75點,漲幅0.65%,報24065.59點;納斯達克綜合指數漲117.92點,漲幅1.71%,報7023.83點。

周三前瞻


時間國家指標名稱前值
15:00德國12月CPI年率終值(%)1.7
17:30英國12月BBA房屋購買抵押貸款許可件數(萬件)3.94
17:30英國12月零售物價指數年率(%)3.2
17:30英國12月未季調輸入PPI年率(%)5.6
17:30英國12月CPI年率(%)2.3
17:30英國12月核心CPI年率(%)1.8
21:30美國11月批發庫存月率初值(%)(1/16-1/25)0.8
21:30美國12月零售銷售月率(%)0.2
21:30美國12月核心零售銷售月率(%)0.2
21:30美國12月進口物價指數月率(%)-1.6
21:30美國12月進口物價指數年率(%)0.7
21:30美國11月貿易帳(億美元)(1/16-1/25)-555
23:00美國11月工廠訂單月率(%)(1/16-1/25)-2.1
23:00美國11月耐用品訂單月率終值(%)(1/16-1/25)0.8
23:00美國11月批發庫存月率終值(%)(1/16-1/22)0.7
23:30美國截至1月11日當周EIA原油庫存變動(萬桶)-168
23:30美國截至1月11日當周EIA汽油庫存變動(萬桶)806.6
23:30美國截至1月11日當周EIA精煉油庫存變動(萬桶)1061.1


17:15 英國央行行長卡尼(Mark Carney)就金融穩定報告作證詞
淩晨03:00 美聯儲公布經濟褐皮書
淩晨03:00 針對英國政府的信任投票將開始進行

全球主要市場行情一覽


名稱最新價漲跌漲跌幅
上證指數2570.3434.581.36%
深證成指7547.35138.151.86%
日經22520555.29195.590.96%
納斯達克指數7023.84117.921.71%
道瓊工業24065.59155.750.65% 
英FTSE6895.0240.000.58%
德DAX10891.7935.880.33%
法CAC404786.1723.420.49%

美國股市周二收盤上漲,道指收複24000點關口,納指重新站上7000點,Netflix領漲科技股;投資者正在權衡一些銀行財報及中國推行新刺激措施的前景。標普500指數11大板塊漲跌各異,9大板塊收漲,2大板塊收跌;其中,醫療保健板塊領漲,其次是電信業務板塊;材料和工業板塊收跌。
1月16日財經早餐:脫歐協議遭否英鎊V形反轉200點,刺激措施提振美油漲近3%

商品


名稱最新價漲跌漲跌幅
現貨黃金1289.17-2.55-0.20%
現貨鈀金1323.50-1.15-0.09%
現貨白銀15.581-0.069-0.44%
現貨鉑金799.25-2.88-0.36%
香港黃金11926.00-28.00-0.23%
美原油連續52.071.563.09%

黃金期貨價格周二收跌。美元走強、美股攀升,使金價在連續兩個交易日上漲後走低,美元走強通常會降低適用外幣的買家購買黃金等以美元計價的資產的興趣。ActivTrades首席分析師Carlo Alberto De Casa指出,黃金目前在震蕩區域內,既無法突破1300美元大關,也無法跌破1276美元/盎司的支撐。
1月16日財經早餐:脫歐協議遭否英鎊V形反轉200點,刺激措施提振美油漲近3%
IG分析師Kyle Rodda指出,在出現推動避險需求的催化因素之前,黃金市場將繼續面臨阻力,整個市場都在觀望狀態,等待著更多會帶來影響的消息。技術分析師Wang Tao認為,在1285至1299美元/盎司的區域內,對黃金持中性態度,上漲下跌將都是可能的。

油價上漲約3%,跟隨全球股市攀升,受助於中國計劃出台政策穩定正在放緩的經濟,油價扭轉了前一交易日因中國發布低迷數據帶來的跌勢。Tradition Energy的市場研究主管Gene McGillian表示,對2019年經濟放緩的部分擔憂似乎已經消退,市場正在密切關注暗示經濟狀況可能好於預期的消息。
1月16日財經早餐:脫歐協議遭否英鎊V形反轉200點,刺激措施提振美油漲近3%    
中國國家發展改革委周二暗示可能推出更多財政刺激措施,這給油價帶來一些支持,抵消了周一原油價格下跌超過2%的負面情緒,此前數據顯示中國進出口下滑。然而,在英國議員以壓倒性優勢否決英國首相特雷莎梅的脫歐協議之後,兩大指標原油在結算後的交易中小幅縮減漲幅。英國政府在議會投票中受挫將引發英國政治動蕩,這可能導致英國無序脫歐,甚至逆轉2016年的脫歐決定。
    
議會以432票對202票否決了特雷莎梅的退歐協議,增加了經濟不確定性,令市場承壓。美國能源資料協會(EIA)周二在其首份2020年產量預估報告中表示,預計今年美國原油日產量將上升至創紀錄的逾1200萬桶,明年上升至接近1300萬桶。

外匯


周二(1月15日)美元上漲,美元指數一度升上96關口,創1月4日以來新高至96.26;盡管美國勞工部公布12月生產者物價指數(PPI)錄得兩年多來最大跌幅,這是美國通脹溫和的最新跡象。瑞士信貸駐紐約外匯策略主管Shahab Jalinoos表示,盡管美國政府繼續關門,影響仍難以衡量,尤其是在外匯方面。
1月16日財經早餐:脫歐協議遭否英鎊V形反轉200點,刺激措施提振美油漲近3%

歐元兌美元刷新近六日低點至1.1382,歐洲最大經濟體德國2018年GDP增速放緩至1.5%,創五年新低,這令歐元承壓;此外歐洲央行行長德拉基稱,近期經濟發展弱於預期,仍需要相當規模的刺激,也打擊了歐元。

在英國議會以壓倒性優勢否決了首相特雷莎·梅的脫歐協議後,英鎊兌美元反彈超200點,至1.28關口上方。盡管這一結果可能引發政治動蕩,可能導致英國無序退出歐盟,但英鎊走強,因市場預期英脫協議在議會如此慘敗可能迫使議員們尋求其它選項。德意誌銀行外匯業務全球主管魯斯金表示,市場對這次協議遭否決的看法是,它加大了在不信任投票後英國脫歐最終演變為軟脫歐的可能性。
1月16日財經早餐:脫歐協議遭否英鎊V形反轉200點,刺激措施提振美油漲近3%
英國議會以432票反對,202票支持的結果否決了特雷莎·梅的脫歐協議,這是英國近代史上政府在議會遭遇的最重大失敗。多位她本黨的議員——包括脫歐派和留歐派——也加入到投票反對脫歐協議的陣營中。在投票結果公布前,英鎊曾一度下跌1.3%,隨後一度擴大跌幅至下跌1.5%,之後大幅反彈幾乎收複日內跌幅。

盡管如此,特雷莎·梅的脫歐協議遭否決還是推高了歐元,歐元兌美元升至1.141,分析師表示,盡管德國經濟數據與預期相符,但黯淡的前景加劇了人們對歐洲央行是否會在2019年加息的疑慮。

國際財經要聞


其中118票反對來自於保守黨議員。英國首相特雷莎·梅表示,1月15日的投票結果並未體現出議會支持何物,滯留不列顛的歐盟成員國公民值得盡早獲得脫歐澄清,1月16日,政府將就信任投票騰出時間。

英國工黨(第一大反對派)多達100名議員將在1月16日倫敦時間早間致力於要求舉行第二輪脫歐公投。(英國天空新聞)
 
周二歐洲央行行長德拉吉稱,以全球性風險為代表的不確定性顯然非常突出,利率指引和QE資產提供必要的支撐,經濟複蘇的主要動力一直都是歐元區內部經濟。我們當前的政策立場已經非常寬鬆,若發生衰退,歐洲央行也有需要的工具。歐元區出現放緩,但沒有走向衰退,經濟放緩可能比預期持續更長時間,不確定性仍將維持一段時間。

美國1月11日當周API庫欣地區原油庫存減少79.6萬桶,前值增加33.1萬桶;汽油庫存增加599.1萬桶,前值增加550萬桶;精煉油庫存增加321.4萬桶,前值增加1020萬桶。美國上周原油進口減少17.7萬桶/日至730萬桶/日。

預計2020年全球原油需求將達到10307萬桶/日,較2019年增加153萬桶/日;預計2020年全球原油需求增速為153萬桶/日。預計2019年布倫特原油價格為60.52美元/桶,此前預期為61美元/桶;預計美國2019年原油產量將為1207萬桶/日,此前預期為1206萬桶/日。

現在還不是詳述FOMC前瞻指引的恰當時機,美聯儲接近中性利率,應當謹慎地推進利率正常化進程。以往政策行動的效果尚未完全發揮出來,誠然面臨上行風險和下行風險,但美國經濟前景向好。經濟過熱可能會造成經濟下行和通脹升至目標上方,尚不確定縮表多大程度才是適宜的。

國內宏觀


中國12月新增人民幣貸款10800億人民幣,前值12500億人民幣;12月社會融資規模增量15900億人民幣,前值15191億人民幣;12月M2貨幣供應同比8.1%,前值8%;12月M1貨幣供應同比 1.5%,前值1.5%;12月M0貨幣供應同比3.6%,前值2.8%。12月新增人民幣貸款和社融雙雙超預期;社融存量增速僅為9.8%,繼續刷新有數據以來最低值。M2符合預期,較曆史最低增速小幅回升;M1仍維持2014年1月來最低增速。

今年以來,國家發改委共批複七項涉及交通、水利、能源等重大基礎設施建設項目,包括江蘇沿江城市群城際鐵路、武漢城市軌道交通等,總投資達4850億元。中資國信資產管理有限公司首席經濟學家鄭後成表示,2019年基建投資將在政策支持和資金來源上迎來利多消息,考慮到2018年低基數效應,預計2019年基建投資增速有望上行較大幅度。同時,從基建投資領域看,重點會在交通、能源、水利等公共投資領域。(證券日報)

國內股市


周二A股三大股指全線走強,滬指收盤上漲1.36%,收報2570.34點;深成指上漲1.86%,收報7547.35點;創業板指上漲1.63%,收報1266.27點。兩市合計成交3196億元,行業板塊幾乎全線上揚,釀酒板塊強勢領漲。

國內樓市


諸葛找房數據研究中心統計數據顯示,2019年1月7日-1月13日,百城二手住宅掛牌均價為14884元/平方米,環比上周下跌0.14%;上漲城市45個,平均漲幅0.13%;下跌城市55個,平均跌幅0.03%。一線城市二手住宅掛牌均價56552元/平方米,均價環比下跌0.36%;二線城市二手住宅掛牌均價18227元/平方米,均價環比下跌0.12%;三、四線城市二手住宅掛牌均價10524元/平方米,均價環比微跌0.07%。據貝殼找房發來的信息顯示,北京二手住宅市場上出現了部分業主急售房源,少則下降5萬元,多則下降60萬元以上。(證券日報)

紐市盤前:原油與股市同步上漲;德國GDP大幅走軟,歐元牽引匯市新一輪暴動

周二(1月15日)歐洲時段,美元指數交投於95.8附近,上漲0.2%,刷新五日新高至95.9358,圍繞重要預算期限出現更多政治僵局的可能性似乎在加大,盡管美政府關門折射兩大黨派矛盾激化,美國經濟將受到衝擊,但歐元區經濟弱勢打壓了歐元走勢,使得美元走強。

歐洲時段,歐元兌美元下跌0.3%,刷新1月7日以來新低至1.1412,受累於德國2018年全年GDP增速1.5%,降至五年低點。德國不佳的GDP數據打壓了歐元表現,也對歐元區經濟整體下滑形成更加明顯的共識。

歐洲時段,美原油上漲2%,交投於51.5美元/桶,風險偏好上升的支撐油價,股市上漲,與油價的同步性增加,受到中國官員樂觀言論的支撐,這些言論暗示未來需求強勁,歐佩克主導的減產正在發揮作用。
紐市盤前:原油與股市同步上漲;德國GDP大幅走軟,歐元牽引匯市新一輪暴動

英國議會就首相脫歐協議進行投票。(注:英國工黨稱,投票時間可能於英國時間1月15日20:00—21:00,即北京時間1月16日淩晨4:00—5:00)

★近期熱點提要★


1、
英國首相發言人:首相特雷莎·梅告訴內閣必須實現脫歐,首相特雷莎·梅正在與北愛爾蘭統一黨(DUP)就英國脫歐協議投票進行討論,內閣沒有討論延長裏斯本第50條,內閣沒有對修正脫歐協議進行實質性討論,投票結果公布後,首相特雷莎·梅將迅速做出回應。

2、
英國政府官員預計英國脫歐協議幾乎不會有任何修改,預計工黨將在周三舉行政府不信任投票。
目前有200多名英國議員反對首相特雷莎·梅的脫歐協議,《衛報》稱這其中的大多數人將投下反對票。北愛爾蘭民主統一黨(DUP):將投票反對英國脫歐協議。

3、
12月末,廣義貨幣(M2)餘額182.67萬億元,同比增長8.1%,增速比上月末高0.1個百分點,與上年同期持平;狹義貨幣(M1)餘額55.17萬億元,同比增長1.5%,增速與上月末持平,比上年同期低10.3個百分點;流通中貨幣(M0)餘額7.32萬億元,同比增長3.6%。全年淨投放現金2563億元。

中國12月社會融資規模15900億人民幣, 預期值13000億人民幣, 前值15191億人民幣。

4、
德國聯邦統計局周二公布的初步數據顯示,2018年德國經濟增長1.5%,為五年來的最低增速,較上年明顯放緩。美國總統特朗普的“美國優先”(America First)政策引發的貿易爭端,以及英國在3月份沒有達成協議就離開歐盟是德國經濟增長面臨的主要風險。

德國經濟部:2018年增長放緩原因包括全球經濟走軟,國內經濟是2018年經濟增長的關鍵助力;德國2019年經濟將繼續增長。

5、
意大利副總理薩爾維尼:歐盟銀行業聯盟正在造成不穩定性,歐洲央行的舉措忽略了歐盟委員會的決定,歐洲央行的獨立性不代表其可以不負責任,呼籲歐洲央行提供更多透明度,來消除對其出於政治意圖使用權力的疑慮,歐洲央行行動可能會讓意大利損失150億歐元。

此前外媒稱,歐洲央行在不良貸款問題上對意大利和歐洲銀行業變得更加嚴厲,意大利政府債務11月為2.35萬億歐元,刷新曆史新高

6、
美國12月PPI環比下跌0.2%,核心PPI環比下跌0.1%,不及預期。美國12月PPI同比上漲2.5%,核心PPI同比上漲2.7%。

7、

8、
據南非統計局提供數據,11月,南非黃金產量同比下滑14%,連跌14個月,創下2012年以來最大連跌紀錄;按照目前金價水平,南非大多數都無法實現盈利,分析師表示,薪資和電價上漲,加之地緣政治挑戰等因素,南非黃金產量未來五年還將繼續下滑。

9、

10、
日本經濟新聞周二報導,日本預計最早在本月重新開始進口伊朗原油,此前因美國對伊製裁而暫停;日本獲得美國製裁豁免,因此可以重新進口伊朗原油。日經報導稱,一些日本銀行已通知客戶,他們將在一段有限時間內重新開始處理購買石油的交易。

11、

12、

★歐洲時段外匯行情回顧★


歐洲時段,美元指數交投於95.8附近,上漲0.2%,刷新五日新高至95.9358,圍繞重要預算期限出現更多政治僵局的可能性似乎在加大,盡管美政府關門折射兩大黨派矛盾激化,美國經濟將受到衝擊,但歐元區經濟弱勢打壓了歐元走勢,使得美元走強。
紐市盤前:原油與股市同步上漲;德國GDP大幅走軟,歐元牽引匯市新一輪暴動

歐洲時段,英鎊兌美元下跌0.1%,英國議會就首相脫歐協議進行投票,目前有200多名英國議員反對首相特雷莎·梅的脫歐協議,關於投票後的行動可能會較大影響英鎊波動。
紐市盤前:原油與股市同步上漲;德國GDP大幅走軟,歐元牽引匯市新一輪暴動

歐洲時段,歐元兌美元下跌0.3%,刷新1月7日以來新低至1.1412,受累於德國2018年全年GDP增速1.5%,降至五年低點。德國不佳的GDP數據打壓了歐元表現,也對歐元區經濟整體下滑形成更加明顯的共識。
紐市盤前:原油與股市同步上漲;德國GDP大幅走軟,歐元牽引匯市新一輪暴動

歐洲時段,美元兌日元上漲0.2%,交投於108.37附近,受益於美元走強,日元在亞洲時段持續走軟,歸咎於於日元表現與風險情緒脫鉤。
紐市盤前:原油與股市同步上漲;德國GDP大幅走軟,歐元牽引匯市新一輪暴動

歐洲時段,美原油上漲1.5%,交投於51.3美元/桶,風險偏好上升的支撐油價,股市上漲,與油價的同步性增加,受到中國官員樂觀言論的支撐,這些言論暗示未來需求強勁,歐佩克主導的減產正在發揮作用。
紐市盤前:原油與股市同步上漲;德國GDP大幅走軟,歐元牽引匯市新一輪暴動

歐洲時段,現貨黃金交投於1291.8美元/盎司附近,窄幅波動,1300成為黃金重要阻力,黃金需要整理穩固才能繼續上衝,英國脫歐及美國政府關門等一係列事件均在發酵,但全球股票市場上漲打壓了黃金避險需求。
紐市盤前:原油與股市同步上漲;德國GDP大幅走軟,歐元牽引匯市新一輪暴動

歐洲時段,澳元兌美元交投於0.7198,基本持平,中國政策方面的消息較多,經濟數據也較多,對澳元形成重要影響。中國12月社會融資規模15900億人民幣,超於預期。
紐市盤前:原油與股市同步上漲;德國GDP大幅走軟,歐元牽引匯市新一輪暴動

機構觀點


荷蘭國際集團:美政府關門折射兩大黨派矛盾激化,美國經濟將受到衝擊
① 鑒於兩黨在邊境牆問題上缺乏共識。人們擔心,未來就美國債務上限問題達成協議也將同樣令人擔憂;
② 美國政府債務上限問題已被擱置至3月1日。如果眾議院和參議院未能投票支持提高債務上限水平,政府可能被迫采取臨時性措施。其中包括暫停發放員工退休基金,這將允許資金被挪用,以維持更廣泛的政府職能;
③ 在2011年的債務上限危機中,評級機構標準普爾將美國政府的信用評級下調至AA+,導致美國股市大幅下挫,標準普爾500指數在危機期間下跌17%;
④ 這種情況的重演有可能延長經濟增長放緩的時期;
⑤ 展望未來,圍繞政府停擺的僵局增加了這樣一種可能性,即使找到某種妥協來重啟政府,華盛頓未來兩年也將以同樣的方式繼續下去;
⑥ 圍繞重要預算期限出現更多政治僵局的可能性似乎在加大,而任何重大立法,比如備受討論、可能提振美國經濟的基礎設施一攬子計劃的可能性似乎正在迅速消退

匯豐:歐洲央行已經錯失了加息的良機
① 對於期待著歐洲央行開始收緊貨幣政策的投資者們,匯豐銀行發出了警告:歐洲央行已經錯失了良機;
② 匯豐銀行駐倫敦經濟學家Simon Wells在致客戶的一份報告中寫道,近期數據“表現低迷”。周二最新公布的數據顯示,歐元區最大的經濟體德國險些陷入經濟衰退;法國經濟正在放緩、意大利停滯不前。Wells說,唯一逆勢而上的經濟體是西班牙;
③ 匯豐認為,歐洲央行本可上調關鍵利率的狹窄窗口已經關閉。以通脹為依據而加息的理由在一段時間內已經沒有那麼充分了,隨著增速的放緩、市場的不安和通脹處於低位,我們預計歐洲央行至少在2020年底之前將維持利率不變;
④ 匯豐銀行加入了越來越多經濟學家和投資者的行列,預計行長德拉吉在10月份任期結束前,將無法把利率從曆史低點上調;
⑤ 德國私人銀行Bankhaus Lampe周一指出,如果歐洲央行今年晚些時候不收緊貨幣政策,那麼就沒有理由認為其能在2020年采取行動了。

法國興業銀行:美聯儲可能放鬆銀根,恐衝擊美元
法國興業銀行討論了宏觀市場環境,及美聯儲對此作出的反應,顯而易見的是市場對近期經濟數據的走軟反應過度,認為美國經濟將在相當長一段時間內走下坡路,不過從近期公布的核心數據來看,並沒有大量數據支撐美國經濟出現斷崖式走軟;不過由於全球央行長期內實施低利率,並不斷加大債券購買,全球經濟增長出現斷裂層,新興市場國家可能首當其衝,此後為發達國家;上周美聯儲整體基調偏鴿,尤為特別的是對市場表現極為敏感,美聯儲看跌期權存在出現的可能,該因素將在當前拖累美元,美聯儲看跌期權是指投資者相信一旦股市劇烈下跌,美聯儲會介入采取寬鬆的貨幣政策。

經濟學家:加拿大央行料在整個2019年按兵不動
① 加拿大央行堅持認為,在過去兩年加息五次後還需要有更多的加息,但似乎與幾個月前相比,緊迫性要小得多;
② 加拿大的產油地區受到去年原油價格下滑的嚴重打擊,導致加拿大央行在最新的利率決定中大幅調低近期展望。央行還軟化了未來的加息基調,稱隻會“隨著時間的推移而發生”;
③ 盡管如此,經濟增長的疲軟看起來隻是暫時的,政策製定者預計經濟將在2019年晚些時候反彈--將令央行重回加息軌道;
④ 彭博經濟學家Tim Mahedy認為,全球風險上升和能源價格下跌會使得加拿大央行在整個2019年按兵不動;
⑤ 房地產市場和消費支出的放緩程度可能甚於預期,薪資增長近期疲軟。這將降低央行搶在出現通脹壓力之前采取行動的緊迫性。

美銀美林:宜逢高拋售美元兌日元,目標下看105;
① 美銀美林討論了日元中期前景,維持看漲立場,在2018財年結束後日元資本流的轉變料支撐日元,本財年日元在不同的交易時段展現出了明顯的差異,紐約時段表現好壞不一,美元兌日元維持上行,特別是在本季度,極有可能體現了美國企業資本遣返及美國經濟強勁的基本面表現,日元兌高收益率貨幣上漲,料體現了美國股市承受的賣壓;
② 不過日元在亞洲時段持續走軟,歸咎於於日元表現與風險情緒脫鉤,該行分析顯示2019財年底資本流可能出現轉變,近期美元兌日元在亞洲時段的回撤驗證了這一預期;預計截止2019年12月美元兌日元將跌至105,傾向於逢高拋售,目標區間為100-118.

荷蘭國際集團:美國政府關門對非農報告影響有限;
① 該行認為,直接的影響是,大約80萬聯邦政府工作人員沒有領到工資。這給那些受影響的人帶來了明顯的財務壓力,許多人難以支付房租和抵押貸款;
② 其結果是,人們正在減少儲蓄或從朋友和家人那裏借錢來履行他們的財務義務。它們還可能削減可自由支配的支出,因此,受影響的聯邦雇員比例較高的局部地區,經濟活動的步伐可能會有所放緩;
③ 盡管對那些受影響的人來說非常痛苦,但對美國整體經濟的影響將是溫和的。這80萬名工作人員僅占美國非農就業人口1.5億的0.5%。雖然他們會削減開支,但規模可能並不大;
④ 為了減輕一些困難,暫時休假的人有資格申請失業救濟,盡管目前沒有證據表明失業人數會大幅增加,但如果政府繼續關閉,我們可以看到失業人數還會上升;
⑤ 根據以前的政府關門情況來看,人們都得到了補發的工資。預計這一次也是如此,因此假設支出應該會很快恢複;
⑥ 不過,商務部、住房和城市發展部、交通運輸部和財政部都受到嚴重影響,因政府關門這意味著新的營業許可將被推遲,聯邦貸款的審批將被推遲,比如購房和簽證申請。這將抑製商業活動,並在一定程度上削弱經濟增長。

警惕短期誘多陷阱!需求前景看衰,機構下調布油年內均價預期高達20%

周二(1月15日),國際原油價格上揚逾1%,受石油輸出國組織(OPEC)和俄羅斯等產油國減產支撐,但經濟前景轉暗可能很快打壓石油需求增長。
警惕短期誘多陷阱!需求前景看衰,機構下調布油年內均價預期高達20%

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間15:27,NYMEX原油期貨上漲1.35%至51.19美元/桶;ICE布倫特原油期貨上漲1.22%至59.71美元/桶。
警惕短期誘多陷阱!需求前景看衰,機構下調布油年內均價預期高達20%
警惕短期誘多陷阱!需求前景看衰,機構下調布油年內均價預期高達20%

新加坡輝立期貨周二表示:“OPEC主導的減產及美國鑽機數量減少,已在新年提振市場人氣。”

OPEC與俄羅斯等非OPEC國家2018年底達成協議,將減產以控製全球原油過剩。

美國方面,截止1月11日當周,美國石油鑽機數量降至873台,相比2018年底的高點887台下降14台,暗示產出增長將會放緩。

在此同時,美國去年11月對伊朗原油出口重新實施製裁。盡管華盛頓給予伊朗原油主要進口國豁免,但伊朗出口已經銳減。

摩根大通在一份報告中表示:“石油輸出國組織(OPEC)以及包括俄羅斯在內的其他產油國削減產量,美國對伊朗實施製裁,以及美國產量環比增速下滑,應當有助於支持當前油價上漲。”

匯豐在2019年油市展望報告中表示:“伊朗出口已經大幅減少,2019年可能維持在130萬桶/日附近,較2018上半年均值下滑130萬桶/日。”

但需求端前景不容樂觀,目前石油和金融市場籠罩著經濟放緩陰霾。匯豐稱:“全球經濟持續存在高度不確定性。”

距離上月中旬召開的中央經濟工作會議尚不足一個月,中國重要宏觀調控部門本周起就連續在國新辦舉行發布會,向外界介紹各部門落實經濟工作會議內容的舉措,凸顯中國宏調部門聯手應對經濟下行壓力加大的決心,以確保豬年中國經濟開局良好。

匯豐已經調降2019年ICE布倫特原油均價預估至每桶64美元,調降幅度達16美元,稱因美國產量大增,需求背景的不確定性升高。

雖然OPEC和俄羅斯削減供應,伊朗受到製裁的限製,但美國原油產量在去年年底達到了創紀錄的1170萬桶,產量增幅超過200萬桶/日。

美國頁岩油激增威脅油價?出口瓶頸仍能讓OPEC再鬆口氣

OPEC+減產協議,國際貿易緊張局勢緩解利好油價,導致其最近出現反彈。但是,美國頁岩油產量的激增成為油市的利空因素。頁岩油屬於較輕的原油品種,不太容易能被美國墨西哥灣沿岸煉油廠處理。如果運往亞洲處理的話,美國出口基礎設施存在限製會形成阻礙,而這反而對OPEC有利。

美國頁岩油激增威脅油價?出口瓶頸仍能讓OPEC再鬆口氣

雖然進入2019年沒有多長時間,但對OPEC來說,形勢已經很好了。此前在2018年,油價經曆了2014年以來最糟糕的第四季度表現,但近期,油價已經出現大幅反彈。“OPEC+”正開始執行其減產協議,同時國際貿易緊張局勢趨於緩解,這些情況都對油價起到提振作用。

但對OPEC來說,好消息往往伴隨著壞消息。比如,美國頁岩油產量的激增就是壞消息。

美國能源情報署的數據顯示,作為美國最大的頁岩油油田,本月二疊紀盆地的產量達到380萬桶/日,甚至高於OPEC第三大產油國阿聯酋的產量。 

沙特能源部長法利赫(Khalid Al-Falih)表示,OPEC決定削減自身的石油產量,通過穩定油價給美國企業提供了一條“生命線”。這是籠罩在OPEC頭上的烏雲,但也有一些好消息。

德克薩斯州和新墨西哥州的高產量正給基礎設施帶來巨大壓力。相關數據顯示,該地區不具備應對這種產量水平的能力,到2018年底的日產量僅在350萬桶左右。這些管道限製意味著,二疊紀地區的石油流動對OPEC所關心的全球油價的影響較小。

一份情報報告顯示,隨著2018年產量激增,相對於西德克薩斯中質原油的交貨點俄克拉何馬州庫欣(Cushing)和墨西哥灣沿岸的休斯頓(Houston),位於德克薩斯州中部米德蘭(Midland)的原油交付價值有所下降。這反映出了運能瓶頸對於後者的影響。由於油管運能不足,產於內陸地區的原油難以出口外運,其溢價因此降低。

因而,對OPEC來說,美國正在進行另一輪管道擴張堪稱壞消息。相關數據顯示,到2019年底,美國得州可能會增加210萬桶的日輸送能力,到2021年再增加220萬桶。

對OPEC來說,有利的一面是,頁岩油屬於較輕的原油品種,不太容易能被美國墨西哥灣沿岸煉油廠處理。這些煉油廠處理的是等級較重的原油。相比WTI原油,這種質量特性可能會繼續給頁岩油價格帶來壓力,進而減少當地勘探商和生產商的現金流。

問題卻也在於,亞洲煉油廠可以接受輕質原油。如果美國的頁岩油能夠到達這些工廠進行處理,那麼美國的鑽井公司將很樂意繼續開采,並威脅到OPEC在全球經濟增長最快地區的市場份額。

原油必須首先運往亞洲,但美國出口基礎設施存在限製,而這對OPEC有利。據消息,美國港口、航運設施和碼頭運力方面的限製仍有待解決。

從日線圖上看,最近一段時間WTI價格反彈後有所回落。投資者未來繼續關注美國頁岩油的產量和管道限製等消息,或對未來油價走勢產生一定影響。

美國頁岩油激增威脅油價?出口瓶頸仍能讓OPEC再鬆口氣

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間1月15日13:20,WTI油價報51.13美元/桶。

原油交易提醒:空頭回歸?別急,多頭號角已經在路上

周二(1月15日),受OPEC和俄羅斯等非OPEC產油國減產的提振,油價上漲1%。不過分析師表示,由於經濟前景黯淡,油價不太可能大幅上漲。美國摩根大通銀行在一份報告中稱,"OPEC及包括俄羅斯在內的其他產油國減產、伊朗製裁和美國石油產量環比下降的影響,應有助於支撐油價脫離當前水準。"
原油交易提醒:空頭回歸?別急,多頭號角已經在路上

截止當前,美、布兩油盤中均漲幅逾1%。美油徘徊51美元關口,現報51.11美元/桶,漲幅1.19%;布倫特原油現報59.68美元/桶,漲幅1.17%。自去年聖誕節以來,油價格的驚人反彈勢頭在市場上掀起軒然大波。但隨著全球風險事件頻發(如英國脫歐、美國政府停擺、歐元區經濟下滑等),這輪反彈仍可能出現停滯。
原油交易提醒:空頭回歸?別急,多頭號角已經在路上(美油日線走勢圖)

OPEC+減產持續利好油價


OPEC+在2018年底同意削減石油供應,自2019年1月1日起減少120萬桶/日,以遏製全球供應過剩,該協議有效時長為6個月。

盡管今年迄今為止,油價上漲幾乎沒有遇到什麼阻力,但許多人的疑問是,隨著沙特削減供應的決心面臨全球能源需求可能下滑的拖累,當前的牛市在不發生逆轉的情況下還能走多遠。

沙特能源部長法利赫上周表示,沙特的石油日產量較去年11月創紀錄的1020萬桶/日減少了約80萬桶。他補充稱,沙特2月將向海外輸送的原油日產量將較1月的720萬桶減少10萬桶。

法利赫周一強調,他並不擔心全球經濟放緩會對石油需求構成影響。全球經濟當前足夠強大,如果經濟放緩,那將是溫和、淺薄和短暫的。

與此同時,美國去年11月再次對伊朗的石油出口實施製裁。盡管美國政府對伊朗最大的石油消費國家或地區(主要是亞洲國家)給予了製裁豁免,但此後該國的石油出口大幅下滑。

美油自去年9月底以來的首次出口中國


盡管OPEC和俄羅斯等國削減了石油供應,伊朗也受到製裁的限製,但美國的原油產量在去年年底達到了創紀錄的1170萬桶/日。美國頁岩油產量的激增使美國石油生產商得以出口更多原油,包括向最大的進口國中國出口。

目前有三批美國原油正從美國墨西哥灣沿岸運往中國,這是自去年9月底以來的首次發貨,也是上個月開始的兩國貿易戰暫停90天以來的首次。據船舶經紀人和船舶跟蹤數據,油輪計劃在1月底至3月初之間抵達中國港口。

西歐最大產油國挪威產量在2018年創30年新低


歐洲除俄羅斯外最大產油國挪威的原油產量在2018年降至149萬桶/日,為自1988年以來30年最低水平,相比2017年的159萬桶/日下降6.3%。而據估計,該國原油日產量在2019年將進一步下滑至142萬桶/日。

該國能源部門將當前石油產量的下降歸結於此前投資下降的後果,但同時指出,該國原油產量在2020-21年時隨著新設施的投運即會大幅回升,但欲長期穩產,該國仍需在油氣勘探領域持續加大投入上升。

籠罩著石油和金融市場的是經濟放緩


油價在本周初下跌逾2%,受新興市場經濟數據疲弱拖累。此外,主要原油基準的結算也是導致油價損失在周一急劇加速的因素之一。

摩根大通指出,“鑒於宏觀風險焦慮加劇,供給側調整的任何支持都可能是有限的。”數據顯示,全球第二大石油消費國中國的進出口減少,導致燃料需求放緩的前景,令油價周一出現下跌。

美油有望回升至60關口


WTI油價自聖誕夜觸及42.36美元的18個月低點以來,已上漲約20%。市場預計,作為看漲油價的人士在第一季度達到60美元關口目標的一部分,油價可能試探55美元/桶。

如果油價達到60美元/桶,這將比2018年的低點反彈42%,超過去年的跌幅。但以美元計算,原油的價格僅會回升約17美元,相比之下,從2018年的高點下跌了37美元。

重點關注:美元及股市表現;本周兩大機構月報;國際貿易局勢新動向;聯邦政府關停最新動態;OPEC+減產方面消息;

油價短線支撐阻力


阻力位置: 美油 51.50 52.25 53.30;布油 60.10 61.00 61.90 ;INE原油期貨 420.0 424.0 429.0
支撐位置: 美油 50.40 49.00 48.30;布油 59.35 58.90 57.90 ;INE原油期貨 412.6 407.0 400.0

1月15日財經早餐:全球股市普跌避險黃金堅挺,需求憂慮施壓油價連跌二日

周一(1月14日)美元窄幅震蕩,避險貨幣日元、瑞郎兌美元小幅走高。金價上漲,全球股市與美元疲軟推動金價攀升,但金價仍然未能突破重要的1300美元心理關口。油價收跌逾2%,數據顯示中國進出口疲弱,引發投資者重新憂慮全球經濟放緩會損及原油需求。
1月15日財經早餐:全球股市普跌避險黃金堅挺,需求憂慮施壓油價連跌二日

商品收盤方面,美國COMEX 2月黃金期貨收漲1.80美元,漲幅0.2%,報1291.30美元/盎司。NYMEX 2月原油期貨收跌1.08美元,跌幅2.09%,報50.51美元/桶;ICE布倫特3月原油期貨收跌1.49美元,跌幅2.46%,報58.99美元/桶。

美股全線收跌,標普500指數收跌13.65點,跌幅0.53%,報2582.61點;納斯達克指數收跌65.60點,跌幅0.94%,報6905.92點;道瓊斯指數收跌86.10點,跌幅0.36%,報23909.84點。

周二前瞻


時間國家指標名稱前值
15:45法國12月CPI年率終值(%)1.6
16:00中國12月社會融資規模(億人民幣)(1/15-1/17)15191
16:00中國12月M2貨幣供應年率(%)(1/15-1/17)8
17:00德國2018年GDP年率(%)2.2
17:30南非11月黃金產量年率(%)-15.1
18:00歐元區11月季調後貿易帳(億歐元)125
18:00歐元區11月未季調貿易帳(億歐元)140
21:30美國12月PPI年率(%)2.5
21:30美國12月核心PPI年率(%)2.7
21:30美國11月貿易帳(億美元)(1/15-1/18)-555
21:30美國11月批發庫存月率初值(%)(1/15-1/18)0.8
23:00美國11月工廠訂單月率(%)(1/15-1/18)-2.1
23:00美國11月耐用品訂單月率終值(%)(1/15-1/18)0.8
23:00美國11月批發庫存月率終值(%)(1/15-1/19)0.7


英國政府計劃就英國脫歐協議舉行重要投票
23:00 歐洲央行行長德拉基(Mario Draghi)在歐洲議會發表講話,並回答議員們關於央行2017年年度報告的問題
淩晨00:00 EIA公布月度短期能源展望報告
淩晨02:00 美聯儲2019年票委、堪薩斯城聯儲主席埃斯特·喬治(Esther George)就經濟和貨幣政策前景發表講話

全球主要市場行情一覽


名稱最新價漲跌漲跌幅
上證指數2535.77-18.07-0.71%
深證成指7409.20-64.81-0.87%
納斯達克指數6905.91-65.56-0.94%
道瓊工業23909.84-86.11-0.36%
英FTSE6855.02-63.16-0.91%
德DAX10855.91-31.55-0.29%
法CAC404762.75-18.59-0.39%

美股周一收跌,主要股指連續第二個交易日下滑。美股財報季剛剛開始,對全球經濟放緩、企業盈利下滑的擔憂令市場承壓。高盛集團首席美股策略師David Kostin表示,2019年的美股上市公司盈利增長將更為艱難。他在周末給客戶的研究報告中表示,隨著經濟增長放緩、美元升值以及油價維持低迷,預計2019年的企業盈利增長率最低可能下降至3%。
1月15日財經早餐:全球股市普跌避險黃金堅挺,需求憂慮施壓油價連跌二日

投資者的風險偏好周一遭到打擊,此前中國經濟數據顯示12月進出口表現疲軟,令人擔憂全球經濟增長引擎可能減速。Zaner Precious Metals公司分析師在每日報告中表示:“顯然,中國出口錄得兩年來的首次月度下跌,加劇了市場對全球經濟增長放緩的擔憂。歐洲經濟數據疲軟以及對英國硬脫歐的擔憂情緒升級,進一步加重了經濟不確定性因素。”

美國政府關門進入第24天,刷新曆史紀錄,其在金融市場引發的恐慌情緒也愈發嚴重。美國政府目前依舊處於停擺狀態中,約四分之一的美聯邦政府機構從去年12月22日淩晨開始“停擺”,這一狀況已經持續了24天。

商品


名稱最新價漲跌漲跌幅
現貨黃金1291.931.680.13%
現貨鈀金1324.511.260.1%
現貨白銀15.6500.0500.32%
現貨鉑金801.67-8.49-1.05%
香港黃金11952.0034.000.29%
美原油連續50.63-0.96-1.86%


金價周一上漲,全球股市下跌,因中國出口意外下滑,表明全球第二大經濟體的經濟進一步走軟,促使投資者在黃金中尋求避險。 INTL FCStone分析師Edward Meir稱,美國股市開盤走低,周一中國公布的貿易宏觀數據疲弱,這對金價有利,股市低迷和中國經濟數據疲弱暗示,今年經濟狀況可能惡化。
1月15日財經早餐:全球股市普跌避險黃金堅挺,需求憂慮施壓油價連跌二日
周一公布的數據顯示,去年12月中國出口創下兩年來最大跌幅,同時進口大幅萎縮,打擊了股市,突顯出人們對全球經濟增長進一步放緩的擔憂。黃金通常被用作是對衝經濟和政治不確定性的工具,對英國即將舉行的脫歐協議投票以及美國政府部分關閉局面仍持續的擔憂也對金價有所幫助。上周,美聯儲主席鮑威爾重申,美聯儲可能在貨幣政策上保持耐心,淡化今年將再加息兩次的預期,這一表態提振了金價。

油價收跌逾2%,在近期反彈後稍作喘息,因數據顯示中國進出口疲弱,引發投資者重新憂慮全球經濟放緩會損及原油需求。Ritterbusch and Associates總裁Jim Ritterbusch在一份報告中稱,一些疲弱似乎是伴隨著股市的拋售而來的,而考慮到今年國內基本面尚未出現改善,很明顯,有一些獲利了結。因此,我們認為今日價格回落是應有的修正。
1月15日財經早餐:全球股市普跌避險黃金堅挺,需求憂慮施壓油價連跌二日    
來自中國的數據也給油價帶來了壓力。中國官方數據顯示,去年12月中國出口出現兩年來最大降幅,而進口則出現萎縮。盡管對前景感到擔憂,但鮮有跡象顯示中國的原油需求已經減弱。對周一公布的海關數據計算結果顯示,中國12月原油日均進口量較上年同期飆升近30%。

不過沙特能源部長法力赫周一稱,他目前仍不擔心全球經濟放緩影響原油需求。法力赫在阿布紮比向記者表示,全球經濟足夠強勁,我不太擔心。如果經濟放緩發生,將是溫和、小幅和短暫的。

外匯


周一美元窄幅震蕩,美元兌日元下跌,因中國出口意外下降引發了對全球第二大經濟體放緩的擔憂,激發避險操作,日元是地緣政治動蕩時期的一種避險投資。市場人氣轉向負面,因此前公布的數據顯示,中國12月出口意外下降,表明中國經濟將會進一步放緩。BMO Capital Markets外匯策略全球負責人Greg Anderson稱,我們的確看到隔夜美元兌日元走低,這一走勢延續到美國交易時段。
1月15日財經早餐:全球股市普跌避險黃金堅挺,需求憂慮施壓油價連跌二日

Tempus交易副總裁John Doyle表示,目前市場上最大的主題是“規避風險”,中國疲軟的數據引發了拋售,日元受益,澳元遭殃,中國是澳大利亞最大的貿易夥伴,對中國經濟的負面情緒對澳元來說是不好的征兆。
    
稍早英鎊兌美元一度升上1.29關口,創去年11月15日以來新高至1.2930,預計本周英鎊將劇烈波動。英國首相特雷莎梅周一警告稱,若議會不批準她的退歐協議可能導致英國最終留在歐盟。特雷莎梅必須在周二的議會投票中獲勝,才能讓她的脫歐協議獲得批準,否則英國可能面臨退歐亂局。從目前的情況看,她贏得議會投票的可能性很低。

國際財經要聞


並非美聯儲政策對美國經濟不利。經濟發展勢頭良好,美聯儲今年可能會非常有耐心,FOMC將“逐個會議”做出政策決定,一些全球數據一致在走軟。全球經濟前景放緩尚未達到嚴重地步,但可能會影響美國出口。如果需要,將毫不猶豫地調整資產組合的流動性。我不認為經濟衰退即將發生。
 
歐佩克+將履行減產承諾。全球經濟表現強勁,看起來無須擔心。油市將不會受到全球經濟下滑影響。OPEC+秘書長會議計劃於4月17日-18日舉行。OPEC計劃於2月7日至8日就合作章程舉行會談。OPEC+計劃將會最終敲定合作協議草案



美國能源信息署預計1月巴肯油區產量將提高1.8萬桶/日至146.1萬桶/日,12月預期為提高1.6萬桶/日;鷹灘油區產量將提高1.9萬桶/日至142.7萬桶/日,12月預期為提高1.7萬桶/日;二疊紀油區產量將提高7.3萬桶/日至380.2萬桶/日,12月預期為提高6.9萬桶/日。

議員應該對我的協議再考慮一下,不認為應該推遲3月29日的脫歐期限。

外媒14日報道,一名白宮高級官員稱,美國計劃不會為伊朗石油買家提供新豁免。彭博社報道,目前為止,美國的製裁使伊朗的石油出口為每天1百萬桶。美國宣布重啟對伊朗製裁後,8個國家和地區將暫時豁免與伊朗的所有石油交易禁令。(微天下) ????

國內宏觀


中國海關總署公布的數據顯示,按美元計,我國2018年外貿進出口總值4.62萬億美元,增長12.6%,再創曆史新高;其中,出口2.48萬億美元,增長9.9%;進口2.14萬億美元,增長15.8%,首次突破2萬億美元;貿易順差3517.6億美元,收窄16.2%,為2013年以來最低。

國內股市


周一A股三大股指集體下挫,其中滬指收盤下跌0.71%,收報2535.77點;深成指下跌0.87%,收報7409.20點;創業板指下跌1.23%,收報1246.00點。市場成交量低迷,兩市合計成交2831億元,行業板塊多數收跌,次新股大跌,煤炭與鋼鐵板塊逆市走強。

開年不到兩周,多隻ETF延續資金淨流入趨勢。其中,僅嘉實滬深300ETF、南方中證500ETF、易方達滬深300ETF等多隻ETF便合計吸金超過30多億。在不少業內人士看來,雖然ETF已成為投資者資產配置的核心品種,但由於流動性缺失,大部分ETF成交並不活躍,或可嚐試通過開放ETF產品的T+0交易。(證券時報)

國內產業


我國新一輪科技發展規劃的製定工作提上日程。記者從知情人士處獲悉,國家有關“十四五”科技發展規劃的前期研究工作正在加快推進,而中長期科技發展規劃(2021—2035)也正在醞釀。據悉,2019年相關部門將開展第六次國家技術預測,圍繞信息、生物、能源等16個重點領域進行評估和研判,以期為規劃編製提供支撐。與此同時,繼去年科技部“新一代人工智能”申報指南公布之後,量子通信與量子計算機,腦科學與類腦研究,癌症、心腦血管和代謝性疾病等重大疾病防治研究重大項目也將啟動。(經濟參考報)

國內樓市


時隔23個月,房貸利率首次出現下降。融360最新發布的監測數據顯示,2018年12月全國首套房貸款平均利率為5.68%,相當於基準利率1.159倍,環比11月下降0.03個百分點;同比2017年12月首套房貸款平均利率5.38%,上升0.3個百分點。市場人士認為,近期銀行房貸利率有鬆動趨勢,降準之後,銀行可貸資金增多,2019年房貸利率有望迎來下調,預計未來整體利率將穩中有降。(經濟參考報)

大買家“胃口”尚可,布油為何依然失守60美元關口?貿易摩擦需要買單!

周一(1月14日),國際原油期貨價格下跌,布倫特原油跌破60美元關口,因中國進出口數據疲軟。中國是全球最大貿易國及第二大原油消費國,但中國石油進口連續第二個月保持在1000萬桶/日以上。這表明,全球市場正在為特朗普挑起的貿易摩擦買單。
大買家“胃口”尚可,布油為何依然失守60美元關口?貿易摩擦需要買單!

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間17:31,NYMEX原油期貨下跌0.79%至51.17美元/桶;ICE布倫特原油期貨下跌0.71%至60.05美元/桶。
大買家“胃口”尚可,布油為何依然失守60美元關口?貿易摩擦需要買單!
大買家“胃口”尚可,布油為何依然失守60美元關口?貿易摩擦需要買單!

美油和布油日內最大跌幅逾1.8%,均刷新近三個交易日低點,布倫特原油跌破60美元關口至59.37美元/桶。

周一出爐的官方數據顯示,中國12月份整體出口較上年同期下降4.4%,是兩年來最大單月跌幅,表明全球第二大經濟體下行壓力進一步加大。進口也出現收縮,大幅下降7.6%,是自2016年7月以來的最大跌幅。

Vanda Insights的能源顧問Vandana Hari在一份報告中說:“隨著亞洲新一周的交易開始,該地區大部分股市下挫,原油期貨遂重回跌勢。因為中國周一早些時候公布的2018年美元貿易順差為3517.6億美元,為自2013年以來最低。”

疲弱的數據證實了一係列指標,這些指標表明自2018年下半年以來,經濟開始放緩。

評級機構穆迪在一份報告中稱:“生產者價格通脹(PPI)連續六個月減速,印證了全球需求疲軟導致(中國)工業活動降溫的其他跡象。”

交易商表示,該數據拉低了原油期貨和亞洲股市的走勢。周一早些時候,它們均小幅上漲。

經濟研究公司TS倫巴德表示,油價走勢受到限製,因為“世界經濟現在正放緩,限製了可能出現的意外石油需求回升,進而阻礙了庫存減少。”

丹麥盛寶銀行商品策略主管Ole Hansen表示:“近期從美國到歐洲,再到中國的前瞻性經濟數據出現惡化,意味著布倫特原油期貨的上漲可能限於每桶64美元,而NYMEX原油可能無法高於55美元。”

盡管中國貿易數據疲弱,但該國的石油進口仍然接近曆史最高水平,為1031萬桶/日,連續第二個月保持在1000萬桶/日以上。

在世界最大石油進口國的強烈需求下,石油輸出國組織(OPEC)和包括俄羅斯在內的一些非OPEC成員國自2018年底以來一直在削減供應,為原油價格提供了一些支撐。

能源服務公司貝克休斯在上周五的一份周報中表示,在美國,鑽探企業在截至1月11日的一周內削減了四個石油鑽井平台,使總數降至873。

原油交易提醒:油價漲勢被迫終結?美油徘徊51、布油痛失60關口

周一(1月14日),油價盤中延續上周五跌勢。上周五油價錄得來近兩周首度收盤走低,終結連續八個交易日收陽,投資者正在評估經濟前景和OPEC應對美國頁岩油熱潮的能力。
原油交易提醒:油價漲勢被迫終結?美油徘徊51、布油痛失60關口

截止當前,美油徘徊51美元關口,現報50.98美元/桶,跌幅1.20%;布倫特原油現報59.70美元/桶,失守60大關,跌幅1.29%標普500指數基本持平,美國政府停擺沒有結束的跡象,大約80萬聯邦政府員工未拿到薪水。

Aberdeen Standard Investments全球主題策略師Frances Hudson表示,“資產市場在持續四天相當強勁的反彈之後,投資者湧現了一點避險情緒。”
原油交易提醒:油價漲勢被迫終結?美油徘徊51、布油痛失60關口(美油日線走勢圖)

不過美油價格創下6個月以來的最大單周漲幅,周累計上漲7.6%,因沙特阿拉伯保證全球可避免石油過剩情況而且中美貿易談判顯示出積極跡象。盡管如此,因美國頁岩油產量繼續飆升、且歐洲和亞洲的製造業顯露放緩跡象的影響,油價依然比10月份創下的4年高點低30%。

鑽井數量連續第二周下降或暗示美油產量放緩


關於美國商業原油庫存和每周石油鑽井數據仍是市場關注焦點。美國EIA上周報告稱,國內原油供應減少了170萬桶。美國始終在原油供需問題中扮演關鍵角色,美油產量已飆升至創紀錄的1170萬桶/日。

谘詢公司JBC Energy表示,本月美國原油產量可能“遠遠高於1200萬桶/日”。此外,最新數據顯示,截至1月4日當周美國石油鑽井平台數量下降4至873,這提供了對美國生產活動的暗示。這是鑽井數量連續第二周下降,表明美國原油產量放緩。

頁岩油生產商表示,他們預計在2019年最後一個季度原油價格下跌近40%以及對全球供過於求的擔憂加劇後,2019年鑽井活動將減少。

OPEC+減產計劃穩步實施


沙特阿拉伯領導的OPEC及其由俄羅斯領導的非OPEC產油國同意在2019年共同減產120萬桶/日,以避免全球供應過剩,有效時長為6個月。

沙特阿拉伯能源部長法利赫上周日表示,石油市場“正在走上正軌”,並將很快恢複平衡,但產油國願意在必要時采取更多措施。
原油交易提醒:油價漲勢被迫終結?美油徘徊51、布油痛失60關口

法利赫在一次石油會議上說道,“如果我們超越每周數據和投機者的群體性行為的噪音,我仍然相信我們正走在正確的軌道上,並且石油市場將很快恢複平衡。”

他還補充表示,“如果我們發現需要做更多工作,我們將與OPEC+的合作夥伴一起這樣做,這也是合作必不可少的。”沙特方面認為沒有必要在4月份之前召開特別歐佩克會議,屆時該集團將決定其2019年剩餘時間的產出政策。

二手資料顯示,歐佩克12月份的產量下降已經超過60萬桶/日,沙特阿拉伯超越了此前的承諾,降低了生產和出口。而俄羅斯也正在逐步減少石油產量,與OPEC+減產協議一致。

OPEC兩大能源部長言論


阿曼石油部長此前表示,OPEC及其盟友減產120萬桶的協議將消除供應過剩,可以在2019年將油價保持在60至70美元/桶。石油市場的波動將持續一整年,當對伊朗出口的豁免改變供應時,市場將受到考驗。

自12月達到近兩年來的低點以來,價格上漲了20%以上,足以改變OPEC+言論,讓投資者放心,它將削減產量以反彈信貸。

阿聯酋能源部長預計,OPEC在計劃中4月的會議召開之前不會再舉行會議。他認為,當前OPEC120萬桶/日的減產足以平衡市場。

如果消費者認為供需之間存在差距,那麼去年金融市場成為市場特征的波動性預計將持續到2019年。如果消費者認為供需缺口,價格可能會上漲至60美元/桶以上。
原油交易提醒:油價漲勢被迫終結?美油徘徊51、布油痛失60關口

聚焦兩大原油月報


本周,市場參與者還將關注兩大機構的原油月度報告,以評估全球石油供需水平。1月17日,OPEC將發布石油市場月度評估;1月18日,IEA將公布對全球石油供需月度報告。投資者仍然擔心近期的一係列報告的發布將再度引發油市短線出現大幅波動。

美政府關門時長破紀錄,每周經濟損失達12億美元 
14日,美國政府部分機構“關門”將進入第24天,打破1995年克林頓執政時的政府停工21天紀錄,成為美國史上政府“關門”最長的一次,而這一紀錄很有可能繼續延長下去。

國際評級機構標準普爾預測,若美國政府再“停擺”兩周,美國將承受逾60億美元的損失。摩根大通也將第一季度美國國內生產總值(GDP)增長率下調0.25個百分點至2%,經濟的下滑往往令投資者對能源需求前景的信心被削減,從而不利油價上行。

重點關注:國際貿易局勢新動向;本周兩大機構月報;美國政府停擺僵局;美元及股市表現;OPEC+有關減產的新狀態;美國石油鑽井平台下降的後續行情發酵

油價短線支撐阻力


阻力位置: 美油 52.15 53.30 54.20;布油 61.00 62.50 63.30;INE原油期貨 420.0 424.0 429.0
支撐位置: 美油 51.00 50.20 48.90;布油 60.00 59.00 57.80;INE原油期貨 415.5 407.0 400.0