原油周評:貿易局勢樂觀!多頭虎撲,美布兩油喜迎第三周收陽

北京時間周六(1月19日),油價本周整體震蕩上行,美布兩油周五均升至1個多月高位,,因中國據稱將提供數萬億美元的購買熱潮,以化解與世界最大經濟體的貿易緊張局勢。

據報道,中國提出對美國商品進行為期六年的購物狂潮,減少市場對全球經濟增長的擔憂。與此同時,美國工廠產量在10個月內增長最多,而國際能源署預測石油需求將隨之增長。
原油周評:貿易局勢樂觀!多頭虎撲,美布兩油喜迎第三周收陽

截止本周收盤,美油報53.98美元/桶,周漲幅4.43%;布倫特原油報62.58美元/桶,周漲幅3.28%。油價自1月初以來上漲了18%,因全球供過於求的擔憂逐漸消退,OPEC產量在12月份下降近兩年來最多。
原油周評:貿易局勢樂觀!多頭虎撲,美布兩油喜迎第三周收陽(美油日線走勢圖)

總部位於芝加哥的Path Trading Partners首席市場策略師Bob Iaccino在接受采訪時表示,貿易進展的跡象為全球商業增添了潤滑作用。經濟數據中出現需求減少的看法正在轉變,這將使投機者重新回歸。

芝加哥期貨價格集團能源分析師弗林表示,“石油市場當前受政治風險左右,供需信號相互矛盾。由於看空和看多的力量將價格鎖定在一個區間內,市場最近很難有任何進展。”弗林自稱,是看漲油價的。

警惕政治風險加劇


越來越多的分析師和投資者發出警告,稱美國政府停擺可能很快拖累股市。股市本已飽受波動加劇、加息前景不定、貿易威脅全球增長等因素的衝擊,如今交易員考慮的因素又不得不多出一個,那就是已進入創紀錄第27天的部分聯邦政府停擺產生的經濟效應。

隨著政府停擺繼續,影響可能會變大,停擺越久,面對的不確定性就越大,要知道市場是最厭惡不確定性的。隨著悲觀者擔心影響範圍可能變得更大,影響會逐漸滲入到更廣泛的經濟中,從而削弱投資者對能源需求前景,打壓油價下行。
原油周評:貿易局勢樂觀!多頭虎撲,美布兩油喜迎第三周收陽

EIA月報:美油產量將持續攀升


然而,美國能源情報署周二在其2020年的第一次預測中表示,預計今年美國原油將升至1200萬桶/日以上的新紀錄,明年將攀升至1286萬桶/日。 

EIA短期能源展望報告顯示,預計2019年WTI原油價格為54.19美元/桶,與此前預期相符;並預計2019年布倫特原油價格為60.52美元/桶,此前預期為61美元/桶 。

此外,預計2020年WTI原油價格為60.76美元/桶,預計2020年布倫特原油價格為64.76美元/桶。報告指出,2019年美國原油產量料將增加114萬桶/日,2020年美國原油產量料將增加79萬桶/日。

美國增加產量的行為一直是沙特阿拉伯的眼中釘,因該國試圖阻止油市場進入過剩的局面,尤其是在需求放緩的時候。隨著本周美國產量數據的繼續增長、以及高於預期的汽油庫存,將使能源綜合企業走軟。

汽油庫存大幅增加引發需求疲軟擔憂


EIA報告顯示,截至1月11日當周美國除卻戰略儲備的商業原油庫存超預期減少268.3萬桶至4.371億桶,減少0.6%,庫存變化值創2018年12月7日當周(6周)以來新低。而汽油庫存增加750萬桶,遠超分析師預期的280萬桶。汽油庫存為2.556億桶,為2017年2月以來最高周水平。

此外,EIA數據還顯示,俄克拉荷馬州庫欣原油庫存減少74.3萬桶,變化值連續7周錄得增長後本周錄得下滑,且創2018年9月21日當周(17周)以來新低;精煉油庫存增加296.7萬桶,精煉油庫存變化值連續4周錄得增長。

澳新銀行在一份報告中表示,"盡管美國原油庫存降幅略高於預期,但汽油庫存卻大幅增加,這引發了對美國需求疲軟的擔憂。”

美國石油鑽井創2016年2月以來最大周降幅


不過,美國鑽井數量連續第三周下降,或暗示美國原油產量放緩。最新數據顯示,截至1月18日當周美國石油鑽井平台數量大幅下降21至852台,創2016年2月以來最大周降幅,去年同期為747座。

頁岩油生產商表示,他們預計在2019年最後一個季度原油價格下跌近40%以及對全球供過於求的擔憂加劇後,2019年鑽井活動將減少。

全球最大的油田服務公司——斯倫貝謝表示,由於他們的財務狀況受到壓力,北美頁岩鑽探公司可能在未來一年放緩活動。
原油周評:貿易局勢樂觀!多頭虎撲,美布兩油喜迎第三周收陽

OPEC+減產計劃穩步實施


沙特阿拉伯領導的OPEC及其由俄羅斯領導的非OPEC產油國同意在2019年共同減產120萬桶/日,以避免全球供應過剩,有效時長為6個月。

沙特能源部長法利赫上周表示,石油市場“正在走上正軌”,並將很快恢複平衡,但產油國願意在必要時采取更多措施。

OPEC周四公布的月度報告顯示,該組織實行了去年12月與包括俄羅斯在內的非OPEC產油國達成的減產協議,於1月1日起正式減產120萬桶/日的原油,有效時長為6個月。

報告指出,OPEC在去年12月就將產量削減了75.1萬桶/日,降至3160萬桶,創近兩年來最大月度下降幅度,為避免2019年出現供應過剩邁出了堅實的第一步。沙特在減產中貢獻最大,其原油日產量減少48.6萬桶,12月減產略多於1050萬桶/日。

OPEC周四發布的月度報告提前重申沙特減產幅度高於預期,但油市仍下跌逾1%。分析師將油價下滑歸因於對此前美油數據反應遲緩。數據顯示,美國國內石油日產量幾乎接近1200萬桶的長期預估紀錄。

消息人士透露,該集團及其盟友將於3月17日至18日召開會議,監督其協議的執行情況,以及4月17日至18日的另一次會議,討論是否延長削減時間超過約定的六個月。
標籤: 能源 股市 原油

1月19日財經早餐:貿易進展向好股市油市狂歡,美元強勢回歸黃金空頭發威

周五(1月18日)美元走高,刷新近二周高點至96.39,市場對結束中美貿易摩擦談判持樂觀態度,強於預期的美國工業生產數據也扶助提振美元。金價重挫近10美元,因投資者對中美貿易摩擦將找到解決方案的希望增強,助漲冒險意願,提振了股市和美元。油價大漲,美油漲逾3%,此前OPEC詳細說明了緩解全球供應過剩的減產行動的細節,且有跡象顯示結束中美貿易摩擦取得進展。
1月19日財經早餐:貿易進展向好股市油市狂歡,美元強勢回歸黃金空頭發威

商品收盤方面,美國COMEX 2月黃金期貨收跌9.70美元,跌幅0.8%,報1282.60美元/盎司。WTI 2月原油期貨收漲1.73美元,漲幅3.32%,報53.80美元/桶;布倫特3月原油期貨收漲1.52美元,漲幅2.48%,報62.70美元/桶。

美股三大股指收盤均漲逾1%,道瓊斯指數收漲336.30點,漲幅1.38%,報24706.35點;標普500指數收漲34.75點,漲幅1.32%,報2670.71點;納斯達克指數收漲72.80點,漲幅1.03%,報7157.23點。

全球主要市場行情一覽


名稱最新價漲跌漲跌幅
上證指數2596.0136.371.42%
深證成指7581.39111.031.49%
日經22520666.07263.801.29%
納斯達克指數7157.2372.761.03%
道瓊工業24706.35336.251.38%
英FTSE6968.33133.411.95%
德DAX11205.54286.922.63%
法CAC404875.9381.561.7%

本周,標普500指數累漲2.87%,道指累漲2.96%,納指累漲2.66%。道指連漲四周,為8月份以來最長連漲周數,中美貿易談判取得進展的可能性令投資者情緒樂觀。標普500指數11大板塊連續第二日全部上漲;其中,因油價上漲,能源板塊領漲,其次是工業板塊;公用事業板塊和房地產板塊等具有避險屬性的板塊漲幅最小。
1月19日財經早餐:貿易進展向好股市油市狂歡,美元強勢回歸黃金空頭發威
Think Markets公司首席市場分析師Naeem Aslam表示,市場對中美貿易糾紛問題得到解決的前景抱有樂觀預期,雖然美國財政部否認了最近的所有相關傳言。但事實上,中美雙方現在都有達成貿易協議的願望,雙方都深知堅持貿易摩擦的後果。不過,投資者不應該忽略英國脫歐鬧劇的影響,因為我們還不知道此事會朝什麼方向發展,這已經妨害了英國和歐洲的經濟增長。

嘉信理財金融研究中心主管交易與衍生產品的副總裁Randy Frederick稱,關稅問題是最重要的因素。如果不解決這個問題,不管發生什麼事,市場都會面臨上行阻力。解決了這件事,就會提振商業與消費者信心,美股仍然有取得良好表現的廣闊天地。

商品


名稱最新價漲跌漲跌幅
現貨黃金1281.36-10.69-0.83%
現貨鈀金1381.42-18.07-1.29%
現貨白銀15.340-0.188-1.21%
現貨鉑金798.31-12.03-1.48%
香港黃金11863.00-91.00-0.76%
美原油連續54.081.723.28%

金價周五跌至逾一周以來的最低,創下五周內首周下跌,因投資者對中美貿易摩擦將找到解決方案的希望增強,助漲冒險意願,提振了股市和美元。High Ridge Futures金屬交易主管David Meger表示,昨天有消息稱,預計美國可能會降低對中國的關稅,我們看到股市繼續上漲,因此,黃金等避險資產走弱。Dillon Gage Metals投資服務部門執行副總裁Walter Pehowich指出,金價沒有突破1300美元的阻力位,因沒有推動金價突破該水準的誘因,市場有一些獲利了結。
1月19日財經早餐:貿易進展向好股市油市狂歡,美元強勢回歸黃金空頭發威

周五油價大漲,美油漲逾3%,刷新近五周高點至54.14美元/桶;布油創12月7日以來新高至63.00美元/桶。此前石油輸出國組織(OPEC)詳細說明了緩解全球供應過剩的減產行動的細節,且有跡象顯示結束中美貿易摩擦取得進展。兩大指標原油期貨連續第三周上漲,自上周五收盤以來大漲約4%。
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OPEC周五公布了截至6月的六個月內成員國和其他主要產油國的減產配額清單,以提振市場對該計劃的信心。減產計劃旨在避免2019年出現供應過剩。芝加哥Price Futures Group分析師Phil Flynn表示,這將向市場發出一個信號,表明他們是認真的,它可能會利用相互的壓力,以確保合規保持強勁。

去年12月,OPEC同意每天減產120萬桶,以支撐油價,並在石油供應不斷增加的時候減少石油供應過剩,尤其是來自美國的供應。OPEC周四表示,在限製供應的新協議生效之前,該組織在去年12月大幅削減了石油產量,表明在經濟放緩抑製需求之際,產油國為避免2019年出現供應過剩已經邁出了堅實的第一步。OPEC月報稱,12月石油日產量下降75.1萬桶至3158萬桶,為近兩年來最大月度降幅。

貝克休斯能源服務公司公布的數據顯示,美國鑽井公司本周削減了21座活躍鑽機至852座,這是自2016年2月以來的最大周度降幅。國際能源署(IEA)周五稱,美國產油量增長以及全球經濟放緩,將令油價在2019年承受下行壓力,挑戰OPEC通過減產支撐油市的決心。

外匯


周五美元走高,刷新近二周高點至96.39,美元指數錄得12月中以來首周上漲,因市場對結束中美貿易談判持樂觀態度,強於預期的美國工業生產數據也扶助提振美元,美聯儲公布的數據顯示,受汽車和一係列其他商品產量激增的推動,12月製造業產出錄得10個月來最大增幅。
1月19日財經早餐:貿易進展向好股市油市狂歡,美元強勢回歸黃金空頭發威

進入2019年,外匯市場交易商的普遍共識是美元走軟。他們押注美聯儲將停止升息,在去年財政刺激舉措提振後,美國經濟將放緩。盡管貨幣市場已經消化對美國將暫停升息的預期,但對其他主要央行收緊政策的押注也已消退,這對美元帶來提振。歐元兌美元刷新1月4日以來低點至1.1353;英鎊兌美元重挫近1%,縮減隔夜錄得的漲幅,因投資者獲利了結,本周稍早英鎊大漲,兌歐元勢將錄得逾一年來最大單周升幅,因市場愈發相信英國可以避免無協議脫歐。

國際財經要聞


威廉姆斯表示,美聯儲需要審慎、耐心以及良好的判斷。沒有看到令人擔憂的通脹壓力跡象。如果環境改變將重新評估資產負債表政策,美聯儲在實現兩個目標進展良好。如果經濟不那麼強勁,將會調整政策。美聯儲可能會在今年達到2%的通脹目標。



特裏莎·梅和Jeremy Corbyn陷入了政治僵局,知情人士透露,特裏莎·梅未排除無協議脫歐和推遲脫歐的可能。特裏莎·梅為打破英國脫歐僵局的努力在周四受挫,因她拒絕為了與政治對手達成妥協而放棄脫歐協議的紅線。

美國1月密歇根大學消費者信心指數初值90.7,美國密歇根大學消費調查主管Curtin稱,1月消費者信心指數降至美國總統特朗普當選以來的最低水平,主要是由於對美國國內經濟預期影響,對未來一年美國經濟預期降至2014年中以來最低水平。信心下滑也是由於一係列問題造成的,包括美國政府部分關門、關稅影響、金融市場不穩定、全球經濟放緩以及貨幣政策缺乏透明度。



12月全球石油供應因歐佩克在執行新一輪減產前產量下降。歐佩克與非歐佩克產油國部長級監督委員會呼籲所有參與減產的國家將減產力度翻倍,以確保油市在2019年實現平衡。歐佩克表示,歐佩克各國自願減產81.2萬桶/日,1月1日起生效,其中沙特減產32.2萬桶/日。

國內宏觀


國家外匯管理局新聞發言人、總經濟師王春英對2019年外匯管理工作重點進行解讀,王春英表示,一方面,深化外匯領域改革開放。穩妥有序推進資本項目開放,進一步完善合格境外機構投資者製度,研究準入前國民待遇加負面清單管理製度下的外商投資企業外匯管理框架。擴大外匯市場雙向開放,進一步豐富交易工具,拓寬交易主體,建設開放、有競爭力的外匯市場。另一方面,提升防範化解跨境資金流動風險的能力。(證券日報)
 

國內股市


周五A股三大股指集體走強,滬指、深成指、創業板指收盤漲幅都超過1%,滬指逼近2600點整數關口,周K線三連陽。具體來看,滬指上漲1.42%,收報2596.01點;深成指上漲1.49%,收報7581.39點;創業板指上漲1.45%,收報1269.50點。兩市合計成交3266億元,行業板塊多數收漲。

國內樓市


近日,自然資源部發布消息顯示,原則上同意福州、南昌、青島、海口、貴陽等5個城市利用集體建設用地建設租賃住房試點實施方案。至此,利用集體建設用地建設租賃住房試點城市增至18個。上海易居研究院智庫研究中心總監嚴躍進稱,由各地政府的表態可以看出,今年在集體建設用地方面將加大投入力度,增加保障性住房供給,這有利於給市場帶來更多的機會,使資金有效進去保障房、公租房等領域。(證券日報)

利好消息不斷,美油大漲逾3%創五周新高

周五(1月18日)紐市盤中,油價大幅走高,美油一度漲3.40%,刷新近五周高點至54.14美元/桶;布油創12月7日以來新高至63.00美元/桶。分析師表示,油價持續走高,有望刷新去年12月初以來最高收盤價,受美國股市高開高走,以及投資者擔心美國對伊朗和委內瑞拉製裁導致石油供應緊張影響。
利好消息不斷,美油大漲逾3%創五周新高

IEA月報稱,預計石油需求增速將暫時不受經濟放緩的影響。2019年中期,美國石油產量可能會高於沙特或俄羅斯。俄羅斯12月提高石油產量至曆史高位,接近1150萬桶/日。預計2019年非歐佩克產量增速將放緩至160萬桶/日,2019年全球原油需求增速預期維持140萬桶/日不變。油價上漲的影響正在消退,這將抵消經濟增長放緩帶來的影響。

IEA月報顯示,12月全球石油供應下滑95萬桶/日,因歐佩克在執行新一輪減產前產量下降。周五歐佩克與非歐佩克產油國部長級監督委員會呼籲所有參與減產的國家將減產力度翻倍,以確保油市在2019年實現平衡。歐佩克表示,歐佩克各國自願減產81.2萬桶/日,1月1日起生效,其中沙特減產32.2萬桶/日。

北京時間1月19日淩晨02:00油服公司貝克休斯公布的數據顯示,美國至1月18日當周石油鑽井總數下降21口,創2016年2月以來最大周降幅。油服公司斯倫貝謝稱,油價進一步下跌加劇了二疊紀油田的疲軟,預計2019年頁岩鑽探活動穩中有降。當前全球石油供應下滑明顯,此外全球原油庫存壓力鬆動跡象初現,庫存壓力減弱,或將支撐油價進一步上行。

全球原油庫存壓力鬆動跡象初現


OPEC及非OPEC國家減產協議從一月開始正式實施,全球浮倉原油庫存和美國原油庫存下降,全球原油的總庫存水平有所降低。最新的數據顯示,全球運輸中原油較上一報告期減少1220萬桶,結束連續2周上升,位於三年平均上方。
利好消息不斷,美油大漲逾3%創五周新高

全球浮倉原油庫存降至三年均線下方,中東浮倉原油庫存連續3周下降,美灣浮倉原油庫存較上一報告期下降了72%,浮倉原油庫存水平有下降的趨勢。本報告期全球浮倉原油庫存為4708萬桶,較上一報告期減少了1220萬桶,降至三年均線下方;中東浮倉原油庫存為179萬桶,較上一報告期下降了61萬桶,連續3周下降;美國灣區浮倉原油庫存為172萬桶,較上一報告期下降了385萬桶,降幅達到72%,跌破了三年均線。
利好消息不斷,美油大漲逾3%創五周新高
利好消息不斷,美油大漲逾3%創五周新高
利好消息不斷,美油大漲逾3%創五周新高

澳新銀行指出,美國對伊朗和委內瑞拉的製裁將是2019年油市重要事件。預計美國不會延長伊朗石油等相關的豁免期;此外,美國官員正在考慮對委內瑞拉實施更為嚴厲的製裁。與此同時,美國頁岩油產量也可能放緩,這將影響美國石油產量增加。

不過德銀分析師Micheal Hsueh則表示,2018年12月至今的油價V型反轉行情與股市的協同程度超過了以往,如果後續出現股市的回調,油價有很大概率會隨之下降。

Micheal Hsueh認為,歐洲對於原油需求的減少,可能會限製油價進一步上漲的空間。早些時候遠低於市場預期的歐洲多國工業PMI指數,也暗示了這一情況的到來。德銀對於經合組織歐洲區2019年石油需求變動情況的預測也從早些時候的增加12.2萬桶/天調整至下降13萬桶/天,同時不排除進一步下降至減少24萬桶/天的風險。

紐市盤前:當心脫歐成為鬧劇!英鎊大跌;一季度供需前景向好,原油走強

周五(1月18日)歐洲時段,美元指數交投於96.07附近,隨著美國政府部分停擺的局面進入第28天,美國政府關門帶來的影響越來越大,需持續關注。然而,全球經濟疲軟之下,美國經濟仍強勁,近日股指與國債收益率的持續上升支撐了美元表現。

歐洲時段,英鎊兌美元下跌0.4%,交投於1.2934,在過去的幾天裏,很多投資者都認為英國脫歐會延遲,或押注英國將不會硬脫歐,英鎊一度上漲,但許多反對脫歐的人更寄望,英國就歐盟成員國地位再次舉行公投,親歐盟的保守黨議員已經提交了為第二次脫歐公投做準備的立法提案。另外英國12月零售銷售不佳,令英鎊承壓。

歐洲時段,美原油上漲1%,交投於52.9美元/桶,IEA月報顯示,12月全球石油日產量下降95萬桶/日,主要原因是OPEC在新一輪減產之前減產,將密切關注2019年第一季度油市供需情況,第一季度的石油供需水平相當。展望2019年,預計會迎來更多供需平衡方面的積極情緒,這將使油價獲得逐步複蘇。
紐市盤前:當心脫歐成為鬧劇!英鎊大跌;一季度供需前景向好,原油走強

★近期熱點提要★


1、
英國首相發言人:首相特雷莎·梅與德國總理默克爾進行了“建設性”對話,首相特雷莎·梅可能於今日會見一些內閣同事,首相特雷莎·梅將在周末繼續與歐盟領導人對話。

2、
① 周五公布的調查顯示,日本12月出口可能創下逾兩年來最大降幅,意味著全球需求放緩及貿易摩擦開始損及仰賴出口的日本經濟;
② 對16位分析師的調查結果顯示,12月出口料較上年同期減少1.9%,創下2016年10月以來最大降幅。11月時出口同比小增0.1%;
③ 調查顯示,12月進口料較上年同期增加3.7%,較11月的成長12.5%放緩,12月貿易逆差料達295億日元(2.698億美元);
④ “出口量和出口額雙雙轉弱,”日本總研副主任研究員安井洋輔表示。“對中國的出口正在放緩,這是預期出口下滑的主因。”
⑤ 下周將公布的數據還包括通脹。調查顯示,包括油價但剔除了生鮮食品價格的東京地區核心消費者物價指數(CPI),1月可能上漲0.9%,追平12月的升幅。

3、
① 隨著美國政府部分停擺的局面進入第28天,試圖讓對方先屈服的總統特朗普與眾議院議長佩洛西開始上演更激烈的鬥法;
② 在佩洛西建議特朗普重新安排國情谘文演講時間後,特朗普周四拒絕她乘坐軍用飛機前往阿富汗進行一次未公開的探望駐阿美軍之行;
③ 兩人的角力周四晚些時候進一步升級,特朗普取消了整個美國代表團的達沃斯之行。原本由財長努欽率團出席達沃斯世界經濟論壇的計劃遭到了民主黨人的激烈反對。
④ 隨著特朗普和佩洛西之間的政治鬥爭向著個人恩怨轉變,可能必須要由參議院來拿出一項解決方案。

4、
習近平對推動京津冀協同發展提出了6個方面的要求。第一,緊緊抓住“牛鼻子”不放鬆,積極穩妥有序疏解北京非首都功能。第二,保持曆史耐心和戰略定力,高質量高標準推動雄安新區規劃建設。第三,以北京市級機關搬遷為契機,高質量推動北京城市副中心規劃建設。第四,向改革創新要動力,發揮引領高質量發展的重要動力源作用。第五,堅持綠水青山就是金山銀山的理念,強化生態環境聯建聯防聯治。第六,堅持以人民為中心,促進基本公共服務共建共享。

5、
麥格理集團:預計2019年需求較上年同期將有所改善,因較低的汽油價格將再次提振需求。但隻要市場預期歐佩克減產行動將使油市實現平衡,油價反彈料難以持續。全球經濟增長明顯放緩以及汽油需求疲軟顯然抑製了2019年的需求增速。

6、
歐盟貿易專員馬姆斯特羅姆:尋求成員國通過與美國進行對話的提議,歐盟並不是在提議與美國重啟廣泛的自貿協議磋商。和美國潛在達成的協議並不是跨大西洋貿易與投資夥伴關係協定(TTIP)。

7、
英國12月零售銷售較前月降幅創下自2017年5月以來最大;英國12月扣除能源的零售銷售較前月降幅也創下自2017年5月以來最大。

8、
IEA月報:目前石油需求仍然增長,盡管經濟放緩,保持對2019年全球石油需求增長的預測不變,為140萬桶/日,。油價上漲的影響正在減弱,這將有助於抵消經濟增長放緩的影響,非經合組織成員國的石油需求將在2019年增至115萬桶/日。

12月全球石油日產量下降95萬桶/日,主要原因是OPEC在新一輪減產之前減產。歐佩克原油產量下降59萬桶/日,至32390萬桶/日。預計非歐佩克國家的石油產量增長將在2018年達到創紀錄的260萬桶/日之後,2019年將放緩至160萬桶/日。

9、
外匯局新聞發言人王春英:2018年,我國外匯市場在複雜形勢下保持基本穩定。主要是在經濟、政策、市場三大方面存在穩定的基礎,2019年依然如此。2019年,如果美聯儲加息步伐放緩,勢必減少美元利率邊際上升的幅度;在此情況下,美國與其他主要發達經濟體的貨幣政策分化可能會減弱,美元匯率也將趨穩。

外匯局:2018年1-12月,銀行累計結匯125160億元人民幣(等值18916億美元),累計售匯129060億元人民幣(等值19476億美元),累計結售匯逆差3900億元人民幣(等值560億美元)。

10、

★歐洲時段外匯行情回顧★


歐洲時段,美元指數交投於96.0955附近,美國上周初請失業金人數意外下降,料繼續支撐經濟,
紐市盤前:當心脫歐成為鬧劇!英鎊大跌;一季度供需前景向好,原油走強

歐洲時段,英鎊兌美元下跌0.4%,交投於1.2934,在過去的幾天裏,很多投資者都認為英國脫歐會延遲,或押注英國將不會硬脫歐,英鎊一度上漲,但許多反對脫歐的人更寄望,特雷莎·梅版本的脫歐協議在議會闖關失敗,最終將導致英國就歐盟成員國地位再次舉行場公投,親歐盟的保守黨議員已經提交了為第二次脫歐公投做準備的立法提案。且英國12月零售銷售不佳,令英鎊承壓。
紐市盤前:當心脫歐成為鬧劇!英鎊大跌;一季度供需前景向好,原油走強

歐洲時段,歐元兌美元交投於1.1403,小幅上漲0.12%。市場消化了歐洲央行2019年升息的可能性,盡管歐元區陷入衰退的機率已增加,令下周舉行利率決策會議的歐洲央行面臨考驗,2018年歐洲央行宣布有可能在2019年三季度加息,如今可能被迫延後。
紐市盤前:當心脫歐成為鬧劇!英鎊大跌;一季度供需前景向好,原油走強

歐洲時段,美元兌日元交投於109.4,上漲0.15%,周五公布的調查顯示,日本12月出口可能創下逾兩年來最大降幅,意味著全球需求放緩及貿易摩擦開始損及仰賴出口的日本經濟,但美銀美林討論了美元兌日元前景,維持結構性看跌立場,預計2019年年底匯價將跌回101,有跡象表明日本的國內美元需求開始下降,仍看跌美元兌日元並下調匯價預估。
紐市盤前:當心脫歐成為鬧劇!英鎊大跌;一季度供需前景向好,原油走強

歐洲時段,美原油上漲1%,交投於52.9美元/桶,12月全球石油日產量下降95萬桶/日,主要原因是OPEC在新一輪減產之前減產,將密切關注2019年第一季度油市供需情況,油價下跌讓消費者鬆了一口氣,第一季度的石油供需水平相當。
紐市盤前:當心脫歐成為鬧劇!英鎊大跌;一季度供需前景向好,原油走強

歐洲時段,現貨黃金交投於1282美元/盎司附近,下跌0.72%,短期刺激黃金走強的因素明顯減少,首先是美元不再過於疲軟,美元指數企穩於96點之上,其次是風險資產收益率明顯上升,美元,股市和債券收益率的同步上升對黃金形成反向關係,這使得無息黃金陷入困境。 
紐市盤前:當心脫歐成為鬧劇!英鎊大跌;一季度供需前景向好,原油走強

歐洲時段,澳元兌美元交投於0.7193,走平。澳元本月的回升料不會持續,澳大利亞國內數據預計仍將低於平均值,國際環境料不會為澳元提供長期的利好支持。
紐市盤前:當心脫歐成為鬧劇!英鎊大跌;一季度供需前景向好,原油走強

機構觀點


法國農業信貸銀行:美元料錄得五周來首個周線漲幅,得益於利差押注
① 美元周五持穩,但料將錄得五周以來首個周線漲幅,圍繞歐洲央行等其他主要央行2019年能否開始加息的疑慮加重;
② 雖然貨幣市場已基本排除2019年美聯儲再度加息的可能性,但是在疲弱經濟數據影響下,市場也已大大調降了歐洲央行加息的概率,這令歐元承壓;
③ 貨幣市場預計,2019年歐洲央行加息的可能性不到50%,英國央行加息的可能性為80%;
④ 美元之外的其他貨幣要想從現有水平進一步上漲,必須看到有跡象顯示其他主要央行準備收緊政策。

投行:英國脫歐結局更傾向於較軟脫歐、較晚脫歐
① 英國首相特雷莎·梅本周戰績一勝一敗,脫歐協議雖在議會闖關失敗,但反對黨提出的不信任投票也未能把她給趕下台,執政與反對兩黨對於脫歐之路要怎麼走至今仍各持己見,此番僵局竟成為本周英鎊由跌轉升的題材,因市場預期無協議脫歐的可能性已經大減;
② 目前英國脫歐已經變成下面幾種可能: 硬脫歐、軟脫歐、不脫歐,或者隻是晚點脫歐?從外匯期權市場來看,市場似乎傾向押注英國將延後脫歐期限。高盛分析師對客戶表示,議會表決的結果讓脫歐方向可能更傾向於“較軟脫歐、較晚脫歐”。許多其他銀行也持這樣的看法;
③ 荷蘭合作銀行資深外匯策略師Jane Foley表示,可以說,在過去的幾天裏,很多投資者都認為英國脫歐會延遲,或押注英國將不會硬脫歐。事實上,我們沒有任何具體的東西支持這個看法,所以我們在接下來的一周需要看到一些情況,真正讓投資者保持信心,認為英國不會硬脫歐;
④ 許多反對脫歐的人更寄望,特雷莎·梅版本的脫歐協議在議會闖關失敗,最終將導致英國就歐盟成員國地位再次舉行場公投,親歐盟的保守黨議員已經提交了為第二次脫歐公投做準備的立法提案。

歐元區經濟數據不理想,歐洲央行或在下周調整政策步伐
① 本周歐洲最大經濟體-德國公布的一連串經濟數據不甚理想,其中11月工業生產較前月下滑1.7%,創下近三年來最大降幅;
② 歐元區11月工業生產則是較前月下降1.7%,創2016年2月來最差表現。德國2018全年GDP增速1.5%創五年來最低增速,聯邦統計局稱去年四季度GDP可能隻有微幅增長;
③ 這令下周舉行利率決策會議的歐洲央行面臨考驗,2018年該行宣布有可能在2019年三季度加息,如今可能被迫延後;
④ 根據調查,歐洲央行料將等到四季度才調升存款利率,比一個月前預估的時間要晚。分析師並稱,歐元區陷入衰退的機率已增加;
⑤ 歐洲央行ECB行長德拉基本周表示,歐元區經濟並非正在走向衰退,但仍需要歐洲央行予以支持,因經濟放緩的持續時間可能較預期更久;
⑥ 他重申歐洲央行的立場,即歐元區仍需要歐洲央行通過其負政策利率及持有大量債券來提供“大規模”刺激。他的這番談話或許是下周調整政策步伐的先聲。

法國巴黎銀行:預計2019年中國減稅降費規模有望達到2萬億元;
法國巴黎銀行18日舉行媒體交流會,法國巴黎銀行中國首席經濟學家陳興動認為,市場對中國更大規模的減稅降費呼聲越來越高,預計今年中國減稅降費規模有望達到2萬億元人民幣,相當於全年GDP的2%左右。他認為,2萬億左右的減稅降費規模是可以負擔得了的,也是可行的。目前,通過貨幣政策刺激的空間和效果越來越受到限製,財政政策對遏製經濟快速下滑的托底作用被認為越來越重要。相對於貨幣刺激,財政刺激的效果更具針對性也更為直接。(國是直通車)

BMO:加拿大央行沒有必要在加息問題上激進
BMO Capital Markets加拿大利率和宏觀經濟策略師Benjamin Reitzes稱,美聯儲暫停加息,加拿大和美國確實沒有什麼真正的通脹壓力。加拿大央行確實沒有必要急於在利率問題上更加激進。

分析師預計加拿大央行至少4月前不會加息
① 加拿大經濟正在努力擺脫疲弱狀態,調查的分析師預計這會使下一次加息至少推遲至4月,並稱他們對加拿大央行2019年加息路徑的信心減弱;
② 與10月調查時相比,加拿大12月當季和2019年一季度經濟增長預估大幅下調,主要歸因於該國計劃削減原油產量。原油是加拿大的主要出口品之一;
③ 此前加拿大央行決策者暗示沒有預設利率路徑。新年前後金融市場走勢動蕩,美聯儲利率指引也突然出現變化;
④ 加拿大央行仍希望使目前處於1.75%的利率更接近“中性”區間,即不再提供刺激的利率水準,並估計該區間始於2.50%左右;    
⑤ 但作為央行目標的核心通脹率持穩,正處於央行期望水平附近。預計2019和2020年兩年平均值在2.0%;
⑥ 金融市場認為2019年加息一次的可能性約50%。多數經濟學家覺得這未免太偏於鴿派了,但對未來加息的信心也明顯不足;
⑦ 另一方面,調查認為加拿大央行不會很快到達中性利率區間的底部。2019年年底前,指標利率將調升兩次,達到2.25%,並至少維持到2020年中期。

高盛建議做空新元,認為新加坡金管局可能會暫不加息
① 高盛建議做空新加坡元,稱市場可能低估了央行在下次會議上調門意外轉鴿的風險;
② Jonathan Sequeira等高盛駐香港分析師在一份研報中說,新元名義有效匯率預估比央行政策利率區間中點水平高出大約1.45%,表明新加坡金管局在4月份會議上立場轉鴿的風險尚未在匯率走勢中得到體現

美銀美林:結構性看跌美元兌日元,目標下看101
美銀美林討論了美元兌日元前景,維持結構性看跌立場,預計2019年年底匯價將跌回101,有跡象表明日本的國內美元需求開始下降,仍看跌美元兌日元並下調匯價預估;1、美元兌日元在東京市場開始下跌;2、日本的對外安全投資放緩;3、2018年第四季度原油價格下跌打壓今年一季度日本原油進口;4、日本機械工具訂單驟降暗示企業並購增長放緩;下修美元兌日元預期,將年底預期從105下調至101,預計不會突破100,因為101曾在2016年構成堅固支撐,若突破100則將進一步跌向95關口。

油服公司斯倫貝謝:近期油價波動為2019年勘探與生產支出展望帶來了更多的不確定性。展望2019年,預計會迎來更多供需平衡方面的積極情緒,這將使油價獲得逐步複蘇

到2019年,全球經濟放緩和投資者情緒波動將繼續推高金價
① 今年金價平均在每盎司1330美元左右;樂觀預期有40%的可能性會奏效;金價很有可能在今年下半年升至每盎司1,400美元上方,但這完全取決於美元;
② 金價仍難以突破每盎司1300美元上方的關鍵阻力位。從看跌的角度看,金價跌破每盎司1,200美元的可能性隻有10%;
③ 預計美元將反彈,因美聯儲因經濟放緩而尋求放慢貨幣政策周期。目前的地緣政治氣候非常不確定。我認為我們正在進入一個投資者將非常緊張的周期。美聯儲將對這種緊張情緒敏感,這將有利於黃金;
④ 在目前的環境下,該公司預計美聯儲今年大部分時間都不會加息,2019年隻加息一次;
⑤ 政府的債務正開始成為一個非常現實的問題,利率需要保持在低水平,因為所有的債務都在那裏。美聯儲負擔不起利率正常化,政府也無法通過通脹擺脫困境,因為沒有通脹;
⑥ 由於預計美聯儲將利用貨幣政策上的寬鬆政策,隨著流動性重新流入市場,股市可能上漲;不過,與2018年相比,這將不再是黃金的一大障礙。該公司預計2019年黃金和股票市場將同步上漲;

加拿大12月CPI年率遠超預期,美加暴跌45點刷新三日低位

北京時間周五(1月18日)21:30,受加拿大12月CPI年率遠好於預期的影響,提振加元短線急漲,美元兌加元跳水45點,刷新3個交易日低位至1.3228,隨後小幅回升。截止當前,匯價報1.3251,日內跌幅0.21%。
加拿大12月CPI年率遠超預期,美加暴跌45點刷新三日低位

具體數據顯示,加拿大12月核心CPI年率公布值為2%,好於預期及前值的1.7%;而加拿大12月核心CPI年率公布值為1.7%,也明顯好於前值的1.5%。

加拿大統計局表示,加拿大12月CPI年率為2.0%,主要因為航空及電訊服務的成本抵消了能源價格走低的影響,節假日期間差旅價格成本有所提高。

另一方面,美元疲軟也是被視為對美元兌加元施壓的關鍵因素之一。受美國聯邦政府創紀錄的停擺,再加上投資者等待美中貿易談判取得更多進展之際,美元在本周最後一個交易日整體處於守勢。

此外,全球石油需求的前景得到改善,這一點從周五油價的大幅上漲就可以明顯看出,美布兩油均錄得漲幅逾1%,進一步支撐了與大宗商品相關的加元走強。

OPEC周四發布的月度報告顯示,該組織的產量在12月份大幅下降,該報告繼續支持石油市場的積極情緒。淩晨02:00美國將公布最新石油鑽井數據,數據的多少料暗示美油產量情況,短線可能推進油價走向,從而對加元造成一定影響。

美元兌加元近期持續徘徊在一個多月低位1.3180一線附近,周四一度飆升至1.3319點的盤中高點,後受有報道稱美國財長努欽支持放鬆對中國進口商品關稅的影響,再度失去動力。

若匯價再度走低,匯價下方支撐仍留意1.3180一線的支撐性,失守後料測試1.3100關口;反之,上行阻力留意1.3300一線,上破企穩可能觸發空頭回補,令匯價反彈至1.3340一線附近。

INE原油創一個月來新高,面對美國增產OPEC放狠話

周五(1月18日)上海原油價格上漲。主力合約SC1903以432元/桶收盤,上漲9.9元,漲幅為2.35%。刷新一個月來新高至433.3元/桶,多重支撐致原油偏強運行, 雖然美國成品油庫存和原油產量數據對油價帶來利空,但美股、天氣、市場情緒及中國需求等多方面因素依舊有力支撐油價。大宗商品集體上漲,A股表現也較為強勢。俄羅斯表示將設法擴大石油減產力度,OPEC表示,油市尚未走出困境,但對2019年健康需求持樂觀態度。減產的主要目的是確保避免工業國庫存增長高於5年均值。

OPEC計劃於4月17日至18日在維也納舉行會議,檢討1月開始實施的減產協議;盡管OPEC主導的減產措施減少了石油供應,但美國上周的石油日產量仍接近1200萬桶;一些交易員和投資者擔心,今年全球供應的增長將超過需求。CHS Hedging LLC能源市場分析師Tony Headrick稱,這是導致隔夜下跌的一個關鍵因素,美股主要股指小幅走高,幫助穩定原油期貨。
INE原油創一個月來新高,面對美國增產OPEC放狠話

交易綜述


上海原油價格上漲。主力合約SC1903以432元/桶收盤,上漲9.9元,漲幅為2.35%。全部合約成交523136手,持倉增加528手至63552手。主力合約成交516038手,持倉量減少46手至48930手。移倉換月中。
INE原油創一個月來新高,面對美國增產OPEC放狠話

期貨合約和成交情況一覽


上海國際能源交易中心成交情況 2019年1月18日(周五)
INE原油創一個月來新高,面對美國增產OPEC放狠話
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中國及海外消息





① OPEC決定在4月17日召開一次全面部長級會議,以討論石油市場的狀況以及如何進一步貫徹減產協議;
② 同時在4月18日所有OPEC+成員國將參加OPEC全體大會;
③ 同時OPEC表示,6月的例行部長級會議也將如期舉行;
④ 不過目前具體的日期尚沒有完全確定,但是全面監督管理委員會將在3月17日至3月18日阿塞拜疆的巴庫舉行會議,屆時沙特、俄羅斯、科威特、委內瑞拉以及阿爾及利亞和阿曼也都會參加該會議;
⑤ 市場人士表示,之所以OPEC+安排在4月舉行全面會議是有道理的,因為各產油國將會就6月是否延長減產協議作出討論;
⑥ 同時隨著5月份美國對於伊朗原油的製裁豁免也到期,這也是非常值得關注的事情。


中國石油天然氣集團公司青海油田分公司18日透露,經過近兩年試采評價,尖北新區已累計生產天然氣1.03億立方米,成為甘青藏地區天然氣保供的“接力棒”,標誌著柴達木盆地第四大氣區已經探實。(中國新聞網)


法國巴黎銀行18日舉行媒體交流會,法國巴黎銀行中國首席經濟學家陳興動認為,市場對中國更大規模的減稅降費呼聲越來越高,預計今年中國減稅降費規模有望達到2萬億元人民幣,相當於全年GDP的2%左右。他認為,2萬億左右的減稅降費規模是可以負擔得了的,也是可行的。目前,通過貨幣政策刺激的空間和效果越來越受到限製,財政政策對遏製經濟快速下滑的托底作用被認為越來越重要。相對於貨幣刺激,財政刺激的效果更具針對性也更為直接。(國是直通車) 


據卓創資訊對沿海以及內江周邊30家社會貿易單位調研發現,截至1月17日,國內成品油貿易單位柴油庫存占庫容的比重在22.54%,較12月底上漲0.54個百分點。
卓創資訊認為,下旬國際油價難以呈現大幅上漲走勢,消息面對國內成品油市場提振微弱。此外,隨著春節假期臨近,物流運輸車輛將會減少,廠礦等終端企業開工率將會繼續降低,國內柴油需求或進一步下滑,故而預計1月下旬國內柴油市場仍將表現較為低迷,1月底國內社會單位柴油庫存或將繼續下滑。
價格方面,在需求及消息面均無支撐的情況下,預計下旬國內柴油價格將會整體下跌,跌幅或在100-200元/噸。


2018年中國石油風險勘探取得6項重大戰略突破。中秋1井開辟了塔裏木盆地天然氣勘探新領域;高探1井創造了中國陸上深層超深層碎屑岩儲層最高單井產量紀錄,證實了盆地南緣衝斷帶含油氣富集;永探1井開辟了四川盆地全新的火山岩勘探領域;沙探1井開辟了準噶爾盆地沙灣凹陷含油新領域,展現出與瑪湖凹陷類似的多層係立體勘探潛力;五探1井打開四川盆地川東地區天然氣勘探新局面;隆平1井獲得工業氣流,展現了鬆遼盆地天然氣勘探的良好潛力。六大增儲新領域為保障國家能源安全進一步夯實了資源“家底”。

中國石油集團:2019年確保原油產量穩中上升,天然氣快速上產,今年大力提升勘探開發力度,加快提高油氣自給率.


中國石油集團2019年工作會議1月17日召開。董事長王宜林表示,2019年,要大力提升勘探開發力度,加快提高油氣自給率,確保原油產量穩中上升和天然氣快速上產。打造一批大型化、特色化、一體化的煉化企業。要全面擴大國內對外合作,積極穩妥推進全產業鏈合資合作,深化與民營資本、金融資本、社會資本和國際大公司的務實合作。


1月16日,國家高端智庫中國石油經濟技術研究院在京舉辦《2018年國內外油氣行業發展報告》發布會。對於剛剛過去的2018年,報告的基本判斷是:油氣行業改革開放力度進一步加大,市場化政策逐步推進落實,國內三大油企發揮了能源安全保障的主體作用,我國原油產量下降勢頭得到有效遏製,天然氣供應保障體係建設取得積極進展。國際油氣秩序重構,石油地緣政治博弈加劇。


IHS Markit近日表示,歐洲化學工業2018年上半年經曆了強勁增長,隨後該地區的化學品生產和消費開始下滑,並在11月出現急劇下降。目前,2019年預期增速已被下調。化工行業對於此番下跌到底是暫時的還是下一輪下行周期的開始並不確定。與此同時,在英國退歐還不到3個月的時間裏,仍未達成脫歐協議,化工界越來越擔心可能出現達不成協議的局面,這也將對歐洲化工行業發展產生不利影響。


天然氣對外依存度在2018年進一步攀升至45.3%,同比增加6.2個百分點。《報告》預計,2018年進口天然氣預計達1254億立方米,增量接近300億立方米,是補足國內消費增長的最主要來源,中亞管道氣和液化天然氣分別占進口量的17.2%和26%。進口管道氣增速近21%,預計達到520億立方米,增量主要來自哈薩克斯坦和烏茲別克斯坦;LNG進口增長更為高速,因市場需求增加、新LNG接收站投運、新合同進入執行窗口期等影響,預計全年LNG進口量達5400萬噸(約合734億立方米),同比增41.1%,來源主要是澳大利亞、卡塔爾、印尼,其中來自澳大利亞的占LNG總進口量的42%。

原油與大類資產比價關係


INE原油創一個月來新高,面對美國增產OPEC放狠話
INE原油創一個月來新高,面對美國增產OPEC放狠話
INE原油創一個月來新高,面對美國增產OPEC放狠話

INE原油交易策略


華泰期貨-關注布倫特月差修複
昨日OPEC公布月報,對於18/19兩年的預測基本較上個月月報持平,修正幅度不大,對2019全球需求增長預估為130萬桶/日,非OPEC供應增長預估為210萬桶/日,較上月月報僅下修6萬桶/日,在OPEC看來,此前的油價下跌仍不足以對今年的供給增長帶來增速上的顯著下滑,此外,仍然需要關注布倫特月差修複的情況,目前已經修複至平水。

澳新銀行原油評論
今年年初油價走勢強勁。貿易緊張局勢的緩解提振了市場人氣,然而,今年仍有許多遺留問題需要市場關注。我們預計OPEC+減產對於保持原油市場緊俏並支撐油價將是至關重要的。迄今為止的證據表明,生產國遵守了減產協議。在這種背景下,地緣政治風險正在強勁上升可能會嚴重擾亂供應,美國對伊朗製裁的豁免似乎不會延長,美國對委內瑞拉實施製裁的可能性非常大。美國頁岩氣生產商即將公布的支出計劃,可能決定美國2019年頁岩氣供應的增長方式,我們預計,今年美國頁岩油產量的增長將會放緩。隨著船運公司爭相尋找替代能源,燃油中硫含量的限製可能會推高原油價格。

紐市盤前:英鎊走強,脫歐期限或被推遲;原油大跌,答案或在OPEC月報裏

周四(1月17日)歐洲時段,美元指數交投於96.0955附近,美國上周初請失業金人數意外下降,料繼續支撐經濟,美國1月費城聯儲製造業新訂單指數大幅好於預期。然而,美國政府關門或將產生負面影響。

歐洲時段,英鎊兌美元小幅上漲0.23%,交投於1.2914,刷新三日新高至1.2924,英國政府及英國政治很少有比現在更難堪的局面,但對英鎊而言,這場英國脫歐亂象或許並非你想象的重大災難。英國的政治、經濟和利率前景毫無疑問利空英鎊。但本周以來的脫歐亂象並沒有給英鎊造成毀滅性打擊。政治動蕩和斷崖式脫歐的可能性將迫使3月29日的期限被推遲,或最終讓議員們同意較軟脫歐。絕大多數議員都反對無協議脫歐。

歐洲時段,美原油下跌1.7%,交投於51.4美元/桶,OPEC將2019年全球石油需求增長預測維持在129萬桶/日不變。2019年經濟風險仍偏向下行,但貨幣政策收緊放緩的可能性可能減緩增長放緩的趨勢。盡管OPEC+減產,12月石油產量下降75.1萬桶/日,幅度為兩年來最大,原油上升動力下滑。
紐市盤前:英鎊走強,脫歐期限或被推遲;原油大跌,答案或在OPEC月報裏

★近期熱點提要★


1、
參加此次論壇的人士包括微軟創始人比爾·蓋茨、IMF主席拉加德、英國自然學家愛登堡、新西蘭總理阿德恩、美國財長努欽、英國威廉王子、美國前副總統戈爾、加拿大外長弗裏蘭和Uber首席執行官科斯羅薩西;
注:因美國政府持續停擺,特朗普稱自己取消達沃斯之行。

2、
日本財政大臣麻生太郎:過去幾年全球經濟複蘇已經明顯失去動能,全球經濟複蘇喪失動能,經濟面臨明顯下行風險和金融脆弱性,各國面臨重回固步自封、分裂狀態的嚴重危機,反對貿易保護主義、競爭性貶值以及經濟封鎖將成為G20會議的主要內容。

3、
歐盟:沒有接到英國方面延長脫歐的要求,不會對延長第50條的猜測置評。如果英國要求將英國脫歐進程延長至3月29日以後,歐盟27國將需要一個理由,並將以全體一致的方式作出決定。為英國無協議脫歐做了認真的準備。

4、
英國工黨領袖科爾賓:首相特雷莎·梅的脫歐協議現在已經“結束了”,告知了首相特雷莎·梅願意與其進行談話,但其必須移除無協議脫歐的威脅,,首相特雷莎·梅似乎已經準備好讓英國無協議脫歐。將支持基於工黨脫歐計劃的協議,排除其他英國脫歐的選項是錯誤的,想要連結關稅同盟和強大的單一市場,有跡象表明英國可能需要延長脫歐期限,仍然認為大選是最好的選擇,今早就脫歐立場寫信給首相特雷莎·梅,呼籲建立新的關稅聯盟來解決英國脫歐問題。

5、
英國央行:英國貸款機構預計,未來3個月的抵押貸款需求將以8年來的最快速度下降。英國銀行信用卡貸款需求預計在未來3個月以2007年開始記錄以來最快速度下降

6、
① 美國上周初請失業金人數意外下降,顯示就業市場持續強勁,應會繼續支撐經濟;
② 盡管數據顯示在12月美國經濟創造31.2萬個就業崗位後,就業市場狀況幾乎沒有變化,但聯邦政府持續的部分關門增加了就業人數下降的風險;
③ 美國政府關門導致月80萬政府工作人員無法工作,其餘的人在沒有工資的情況下工作。休假的工人可能會被算作失業者;
④ 為許多政府機構工作的私營承包商也沒有工資。特朗普政府一直在召回一些無薪工作的員工,以盡量減少政府關門的影響

7、
① 全球經濟增長正在放緩,2019年恐走向衰退,除非出現什麼能讓其重振旗鼓的事情;
② 經濟合作暨發展組織(OECD)的11月綜合領先指標降至99.3點,是2012年10月以來最低水準,且遠低於2017年底觸及的高點100.5;
③ 英國、加拿大、法國和意大利的增長動能一段時間以來不斷減弱,美國和德國11月也出現動能不足的暫時跡象;
④ 鑒於股市和企業調查已反映出的疲軟狀況,下個月公布的12月綜合指標可能進一步下降。過去一年OECD綜合領先指標一直持續走弱,現在明確顯示未來經濟收縮;
⑤ 過去50年,每當該指數跌破99.3,美國幾乎總是發生衰退(1970、1974、1980、1981、1990、2001和2008年)

8、
李克強指出,今年我國發展面臨的困難挑戰更趨嚴峻。要以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導,堅持穩中求進,繼續實施積極的財政政策和穩健的貨幣政策。我們已經積累了不搞“大水漫灌”的經驗,可以通過創新和完善宏觀調控,在轉變發展方式中保持經濟運行在合理區間,實現就業比較充分、收入不斷增加、環境持續改善。要更加注重通過深化改革開放、優化營商環境激發市場主體活力,多措並舉為企業尤其是小微企業實質性減負;更加注重通過支持創業創新,加快新動能成長和傳統動能改造提升;更加注重保障基本民生,逐步解決民生難點,釋放內需潛力。(中國政府網)

9、
商務部新聞發言人高峰1月17日在例會上回應媒體提問表示,應美國財政部長、貿易部長的邀請,劉鶴副總理將於1月30日至31日訪美。

商務部新聞發言人高峰1月17日在例會上回應媒體提問表示,2018年,我國進出口總體穩中向好,多項指標創曆史新高。從全年看季度進出口規模逐季提高。受基數影響,四季度增速有所回落但仍處於合理區間。當前外貿形勢複雜嚴峻,但同時我們認為外貿發展仍具有強有力支撐,外貿結構布局,內生動力不斷增強,有信心推動外貿穩中提質。

10、
俄羅斯央行首席研究員:不必急於決定是否進行2018年推遲的外匯購買,2020年第一季度通脹年率料將回落至4%的目標水平,若通脹上升是因食物價格上漲驅動,則央行無需對此作出較大反映,俄羅斯2019年1月通脹年率料為5%左右。

俄羅斯能源部長諾瓦克:計劃在達沃斯論壇上同沙特能源大臣法利赫舉行會談。

11、
OPEC月報:將2019年全球石油需求增長預測維持在129萬桶/日不變。2019年經濟風險仍偏向下行,但貨幣政策收緊放緩的可能性可能減緩增長放緩的趨勢。

沙特12月石油產量下降46.8萬桶/日,此前為1101.6萬桶/日,歐佩克12月石油產量下降幅度為兩年來最大。

經合組織11月石油庫存減少70萬桶,較5年平均水平高出2300萬桶,將2019年非OPEC石油供應增長預測下調6萬桶/日,至210萬桶/日,12月伊朗原油產量為276.9萬桶/日,此前為295.4萬桶/日,12月伊拉克原油產量為471.4萬桶/日,此前為463.1萬桶/日。12月利比亞原油產量為92.8萬桶/日,環比減少17.2萬桶/日。

歐佩克12月石油產量下降75.1萬桶/日,至3158萬桶/日,11月為3296.5萬桶/日。預計2019年對OPEC原油需求量將達到3083萬桶/日,較2018年下降91萬桶/日。
紐市盤前:英鎊走強,脫歐期限或被推遲;原油大跌,答案或在OPEC月報裏

★歐洲時段外匯行情回顧★


歐洲時段,美元指數交投於96.0955附近,美國上周初請失業金人數意外下降,料繼續支撐經濟,美國1月費城聯儲製造業新訂單指數大幅好於預期。美國經濟表現仍強勁,超出市場預期,全球其他地區經濟數據普遍表現不佳。
紐市盤前:英鎊走強,脫歐期限或被推遲;原油大跌,答案或在OPEC月報裏
歐洲時段,英鎊兌美元小幅上漲0.12%,交投於1.290,刷新三日新高至1.2924,英國政府及英國政治很少有比現在更難堪的局面,但對英鎊而言,這場英國脫歐亂象或許並非你想象的重大災難。英國的政治、經濟和利率前景毫無疑問利空英鎊。但本周以來的脫歐亂象並沒有給英鎊造成毀滅性打擊。政治動蕩和斷崖式脫歐的可能性將迫使3月29日的期限被推遲,或最終讓議員們同意較軟脫歐。絕大多數議員都反對無協議脫歐。
紐市盤前:英鎊走強,脫歐期限或被推遲;原油大跌,答案或在OPEC月報裏

歐洲時段,歐元兌美元交投於1.1390,刷新1月4日以來新低至1.1374,受累於歐元區自身疲弱的經濟數據,以及美元近期走強的表現。
紐市盤前:英鎊走強,脫歐期限或被推遲;原油大跌,答案或在OPEC月報裏

歐洲時段,美元兌日元交投於108.85,下跌0.22%,過去幾年全球經濟複蘇已經明顯失去動能,全球經濟複蘇喪失動能,經濟面臨明顯下行風險和金融脆弱性,日本受到保護主義影響較大,經濟前景堪憂。
紐市盤前:英鎊走強,脫歐期限或被推遲;原油大跌,答案或在OPEC月報裏

歐洲時段,美原油下跌1.9%,交投於51.3美元/桶,OPEC將2019年全球石油需求增長預測維持在129萬桶/日不變。2019年經濟風險仍偏向下行,但貨幣政策收緊放緩的可能性可能減緩增長放緩的趨勢。盡管OPEC+減產,12月石油產量下降75.1萬桶/日,幅度為兩年來最大,原油上升動力下滑。
紐市盤前:英鎊走強,脫歐期限或被推遲;原油大跌,答案或在OPEC月報裏

歐洲時段,現貨黃金交投於1290美元/盎司附近,小幅下跌0.25%,美元走強仍製約黃金表現,黃金徘徊於1300之下已經兩周時間,盡管避險需求猶在,然美元才是黃金最大敵人。
紐市盤前:英鎊走強,脫歐期限或被推遲;原油大跌,答案或在OPEC月報裏

歐洲時段,澳元兌美元交投於0.7163,下跌0.1%,刷新四日低點至0.7162。因澳美利差進一步下降不利於澳元。我們預計美聯儲將加息兩次,美國利率將是澳洲利率的兩倍。預計今年澳洲聯儲將按兵不動,此外中國經濟增長放緩擔憂也將在未來數月打壓澳元,建議做空澳元。
紐市盤前:英鎊走強,脫歐期限或被推遲;原油大跌,答案或在OPEC月報裏

機構觀點


全球增長前景蒙陰之際,英鎊未必受脫歐變數主宰
① 英國政府及英國政治很少有比現在更難堪的局面,但對英鎊而言,這場英國脫歐亂象或許並非你想象的重大災難;
② 即使2019年真有主要央行加息,也不會有任何一家準備大幅加息,因此歐元及美元很難從英鎊的困境占到便宜;
③ 脫歐公投以來,已過了兩年半時間,距離預定脫歐日期越來越近,而現在仍然沒有脫歐協議,英國議會毫無達成共識的跡象,英國社會的分裂更加深化;
④ 天空新聞周三的調查顯示,61%的英國人稱該國處於危機狀態。不出所料,投資受阻,企業和消費者信心惡化,增長前景黯淡;
⑤ Hermes投資管理公司首席執行官Saker Nusseibeh對投資者的絕望情緒進行了總結,持續的不確定性盛行,而似乎沒有明確的B計劃;
⑥ 完全可以說英國的政治、經濟和利率前景毫無疑問利空英鎊。但本周以來的脫歐亂象並沒有給英鎊造成毀滅性打擊;
⑦ 個中邏輯是,政治動蕩和斷崖式脫歐的可能性將迫使3月29日的期限被推遲,或最終讓議員們同意較軟脫歐。絕大多數議員都反對無協議脫歐;
⑧ 同樣,貨幣也並非處在真空中。英國以外主要經濟體的增長和貨幣政策收緊前景也普遍在日趨黯淡,削弱了它們本幣原本擁有的一些內在支撐。

匯豐:歐洲央行不太可能在2020年中前加息
① 先從歐元說起。德國正在衰退邊緣遊走,歐洲央行行長德拉基周二表示,近期經濟數據弱於預期,全球不確定性依然很高,仍需要“大量”貨幣政策刺激;
② 匯豐控股的經濟學家本周修正了對歐洲央行的預期,認為加息窗口已經關閉,目前預計歐洲央行至少在2020年底前都一直按兵不動;
③ 遠期歐元無擔保之加權平均隔夜利率(EONIA)顯示,歐洲央行不大可能在2020年中期前加息

德意誌銀行和野村目前推薦買入英鎊賣出歐元;
① 從嚴格的利差波動角度來說,英鎊兌美元的前景可能更加光明,因為市場已經修正對美聯儲2019年進一步加息幅度的預期;
② 2018年底,美聯儲的指引是2019年加息三次,盡管市場反映的是隻加息一次。但貿易緊張情勢及金融條件收緊已令經濟成長前景變得黯淡,美聯儲官員如今的措辭幾乎一致軟化;
③ 美國聯邦基金利率期貨不再反映2019年會加息,甚至開始反映降息可能性。幾個月前還預測2019年會加息四次的高盛,如今改為預計加息兩次;
④ 盡管貨幣市場重新反映英國央行利率預期,但它們也在重新思考美聯儲和歐洲央行的展望。看起來更加可能情況的是這三家央行都不會加息。這可能是英鎊的救星,無論英國脫歐局勢有多麼混亂;
⑤ 進一步做空英鎊的空間有限。過去幾周英鎊上漲,意謂著這些投機客面臨一個選擇:要麼繼續承受損失並寄望市況變得對他們有利,要麼回補遭受虧損的空倉。後者意謂著買進英鎊

美銀美林:英鎊兌美元被嚴重低估,維持結構性看漲立場
① 美銀美林發表了對英鎊兌美元前景的看法,在接下來的幾天裏,英國首相特蕾莎·梅將向議會報告今後的脫歐計劃,但從投票失敗的結果來看隻對脫歐協議做出調整是不夠的,歐盟已經拒絕就脫歐協議與英國展開談判,政府還是有多重選項,今後數周最大的可能是觸發《裏斯本條約》第50條;
② 更進一步地是,英國首相特蕾莎·梅提出跨黨派解決方案有助於軟脫歐,盡管市場認為觸發《裏斯本條約》第50條將會加大英國經濟前景的不確定性,但觸發《裏斯本條約》第50條將利好英鎊兌美元,當政治風險定價實現後,英鎊將出現較大幅度上漲,投資者認為英鎊兌美元被嚴重低估,維持結構性看漲立場。

星展銀行:建議做空澳元
星展銀行外匯策略師Philip Wee指出,澳元兌美元仍將疲弱,今年將交投於0.65-0.70區間,因澳美利差進一步下降不利於澳元。我們預計美聯儲將加息兩次,美國利率將是澳洲利率的兩倍。預計今年澳洲聯儲將按兵不動,此外中國經濟增長放緩擔憂也將在未來數月打壓澳元,因此該銀行建議做空澳元。

2019年白銀比黃金更亮的十大原因
① 白銀是世界各地古老宗教傳統的一部分;
② 白銀獨特的光澤使它成為許多文化裝飾儀式中最受歡迎的組成部分之一;
③ 銀可以用來保證食品和飲料的安全食用;
④ 銀有一長串的醫用價值,隨著我們對它的新用途的研究,它的醫用價值每年都在增加;
⑤ 銀在建立世界範圍的個人攝影運動中發揮了重要作用,這是攝影服務在互聯網上普及的基礎;
⑥ 白銀對於為更清潔和更有效的環境設計的綠色技術的發展至關重要;
⑦ 銀對於我們今天所依賴的許多電子設備來說是必不可少的,它們為我們提供了日常的享受和生產力;
⑧ 銀對於汽車和人的自動移動是必不可少的;
⑨ 當阿根廷和巴西等經濟體遭遇極端情況時,白銀可以作為替代貨幣。事實上,白銀是最早的貨幣金屬,在這一背景下存在了6000多年。在經濟困難時期,每盎司黃金的價格更便宜;
⑩ 銀被用於硬幣和獎章的財富保存,因為它的使用和價值預計將增長,而可用的生產下降的同時。與黃金不同的是,大多數銀不能安全地儲存在金條和硬幣中。

光大證券首席經濟學家彭文生:中國緊信用、鬆貨幣的現階段正是財政擴張良機
光大證券全球首席經濟學家彭文生認為,中國現在處在一個緊信用、鬆貨幣的階段,但信用利差比較高,企業尤其民企融資成本高,政府的融資成本低。這對中國來說,正好是一個財政擴張的良好時機,可以通過政府來融資、減稅,同時可以商業銀行或央行買國債,進一步支持財政擴張。

美國原油產銷兩旺,該國這一舉動似乎有意擴大OPEC+限產保價陣營?

周四(1月17日),國際原油價格下挫,就在市場出現需求疲軟的擔憂之際,美國原油產量正快速接近1200萬桶/日這一前所未見的高位。
美國原油產銷兩旺,該國這一舉動似乎有意擴大OPEC+限產保價陣營?

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間16:52,NYMEX原油期貨下跌0.73%至51.93美元/桶;ICE布倫特原油期貨下挫0.55%至60.98美元/桶。
美國原油產銷兩旺,該國這一舉動似乎有意擴大OPEC+限產保價陣營?
美國原油產銷兩旺,該國這一舉動似乎有意擴大OPEC+限產保價陣營?

美國能源資料協會(EIA)周三(1月16日)表示,截止1月11日當周,美國原油產量達到創紀錄的1190萬桶/日,成為全球最大的原油生產國。上周該數值為1170萬桶/日。

自2018年1月以來,美國產量已飆升240萬桶/日,引發了對供應過剩的擔憂。

EIA還表示,上周美國汽油庫存攀升750.3萬桶,遠超市場預期的增加257.2萬桶。汽油庫存為2.556億桶,為2017年2月以來的最高周度水平。

澳新銀行在一份報告中表示:“雖然美國原油庫存略低於預期,但汽油庫存大幅增加,這引發了對美國需求疲軟的擔憂。”

EIA數據顯示,餾分油庫存增加了296.7萬桶,也高於預期的增加135.4萬桶。

美國出口激增,OPEC無奈被迫減產


隨著美國原油產量的激增,美國的出口也在增加,到去年年底已達到創紀錄的320萬桶/日。

航運經紀公司Banchero Costa在一份報告中表示:“在過去幾年中,美國的原油出口大幅增加,預計這一趨勢仍將保持積極態勢。”

瑞士Julius Baer商品研究主管Norbert Ruecker表示:“美國正朝著能源獨立的方向前進,並且由於頁岩油產量的增加,明年將成為石油淨出口國。”

美國石油供給增加,正直需求增長前景令人擔憂之際。當前全球經濟出現放緩,一些分析師認為經濟將陷入衰退。

為了遏製潛在的石油供給過剩,中東產油國為主的OPEC成員國,加上以俄羅斯為代表的非OPEC成員國正在努力削減供給。原油價格從2018年年底又來有所反彈。

此外沒有參與上述聯合減產行動的加拿大,其國內的石油產區也采取了減產措施。加拿大阿爾伯塔省強製油企減產,使得高生產成本的石油公司收益。加拿大是世界第四大原油生產國。

從本月起,阿爾伯塔省每天減產32.5萬桶原油,這使得加拿大重油與美國原油基準價的價差從2018年10月份的逾40美元萎縮到目前的不足7美元,緩解了生產商的壓力。