1月21日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略

周一(1月21日)亞歐時段,美元指數震蕩微跌,美國政府繼續停擺令匯價略微回吐上一交易日漲幅,但短線多頭仍有機會;現貨黃金險守1280整數關口支撐,短線下行風險仍未緩解;原油市場,油價延續漲勢,美國鑽井數據大降,中國原油進口再創新高等利好繼續給油價提供支撐,後市有望延續漲勢。

1月21日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略

★本周融市場熱點:

1、英國首相特雷莎·梅脫歐議案“B計劃”;
2、歐洲央行利率決議和德拉基講話;
3、日本央行利率決議;
4、達沃斯世界經濟論壇;
5、歐元區和美國1月Markit製造業PMI初值;
6、美國政府停擺相關消息;
7、國際貿易局勢相關消息;
8、其他;

注1:市場熱點相關詳情請看的文章解讀及的實時報道。

注2:本策略偏向技術面分析,基本面方面讀者還需留意要聞關於市場熱點的解析文章;任何時候行情都會有多種變數,本策略主要是描述概率相對較大的情況。

★1月21日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線走勢分析

1、美元指數

解析:美國政府停擺對美元仍有一些拖累,包括消費者信心數據欠佳,不過歐元、紐元等非美貨幣表現更差,給美元提供支撐,技術面美元指數短線偏向多頭。

周線級別:震蕩下跌後反彈;均線、MACD、KDJ死叉信號仍在,下行風險仍存,不過,帶下影線K線後緊跟陽線,下行風險有所緩解,後市變數加大,中線留意94.60-97.00區域突破情況,前者是100周均線支撐,後者是1月4日當周高點和整數關口阻力。

另外,10周均線96.60附近也存在一些阻力;上周低點96.44和1月11日當周低點95.00附近也分別存在一些支撐。
1月21日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略
(美元指數周線圖)

日線級別:震蕩下跌後反彈;MACD金叉運行,KDJ金叉運行,5日均線上穿10日均線結成金叉,也初步升破下行趨勢線阻力,目前還勉強受到布林線中軌96.29附近阻力,若升破該位置,則增加看漲信號,進一步阻力分別在1月4日高點96.61和1月2日高點96.96附近。

下方初步支撐在96整數關口附近,1月11日高點支撐在95.76附近,若失守該位置,則增加下行風險。
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(美元指數日線圖)

阻力:96.29;96.61;96.96;97.17;97.55;
支撐:96.00;95.76;95.44;95.01;94.60。

結論:失守95.76前,短線偏多。

2、現貨黃金

解析:盡管美國消費者信心下跌,但12月工業生產增幅超預期,美元指數初步站穩96整數關口,短線有望延續漲勢,這對金價不利;金價失守5日均線支撐,短線看空信號有所增加,收複5日均線1288前,短線偏向下行。另外,全球股市近期表現相對樂觀。

周線級別
:單邊上漲後高位震蕩;金價連續三周受阻於1300整數關口附近阻力,也未能有效升破1366-1160跌勢的61.8%回撤位1287.38附近阻力,金價重回跌勢的風險有所增加;下方留意10周均線1260.39附近支撐,若失守該位置,則增加看空信號;另外,100日均線1269.57附近也存在一些支撐。

不過,MACD金叉信號仍在,布林線仍處於開口狀態,若上破1300整數關口附近阻力,則有望打開新的上漲空間。
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(現貨黃金周線圖)

日線級別:高位震蕩後出現向下破位跡象;短線均線出現拐頭向下跡象,KDJ死叉,MACD死叉,在收複5日均線1287.78前,短線偏向下行,初步支撐在1280整數關口附近,1月4日低點支撐在1276.10附近,上漲趨勢線支撐在1272.05附近,若進一步下破,則增加看空信號。

進一步支撐在12月26日低點1264.22附近,12月10日高點支撐在1250.76附近。

若意外收複5日均線1287.78阻力,則削弱短線看空信號,上方進一步阻力在1月14日高點1295.87附近,若意外進一步上破,則增加短線看漲信號。
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(現貨黃金日線圖)

阻力:1287.78;1295.87;1300.00;1303.13;1309.22;
支撐:1280.00;1276.10;1272.05;1264.22;1250.76。

短線操作建議:保守者觀望;激進者逢高做空。

3、美國原油:

解析:上周OPEC月報顯示產量下降,美國原油鑽井數據也大幅下降,中國原油進口再創新高,全家股市普遍上漲,這給油價提供支撐,技術面正面臨兩道阻力,一旦上破,則增加看漲信號。

周線級別:單邊下跌後反彈;KDJ金叉運行,MACD綠色柱萎縮,5周均線有上穿10周均線的跡象,短線略微偏多,關注38.2%回撤位55.53附近阻力,若升破該位置,則有望進一步試探100周均線58.06附近,50%回撤位阻力在59.61附近。

如果未能頂破55.53附近阻力,則需要提防短線的回調風險;200周均線支撐在52.27附近,在失守該位置前,中線略微偏向看漲後市。

5周均線支撐在50.65附近,若意外失守該位置,則增加短線看空信號。
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(美原油主力合約周線圖)

日線級別:震蕩上漲;MACD金叉,均線多頭排列,油價短線偏多,目前收到12月4日高點54.55附近阻力壓製,若頂破該位置,則有望進一步上探布林線上軌55.52附近阻力。55.52附近阻力相對較強,能否進一步上破還有待觀察。

若進一步上破,則增加中線看漲信號;若上行受阻,則需要提防短線回調風險。

下方5日均線支撐52.93附近,10日均線支撐在52.14附近,若意外失守該位置,則增加短線看空信號。另外,1月11日高點53.31附近也存在一些支撐。
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(美原油主力合約日線圖)

阻力:54.55;55.55;57.44;58.06;59.61;
支撐:53.31;52.93;52.14;50.65;49.13。

結論:失守53.31前,短線偏多。

特別提醒1:投資者需要認清一點,對於普通投資者來說,大部分時間應該以觀望為主,耐心等待最好的機會出手,避免頻繁交易是公認的致勝法寶之一。不要企圖抓住全部的波動,也不要奢望對每一段行情都判斷正確。

特別提醒2:本策略偏向短線和日內交易,對於隔夜未觸及盈利目標的單子,投資者若有把握,則繼續持有,止盈止損微調或不變;若沒有把握,則直接平倉觀望。喜歡和尚策略的讀者可以在評論區點讚,也可以提一些建議,小編會綜合參考,因策略中包含價位過多,個別編輯錯誤和不足之處還請多多包涵。

文中觀點僅供參考,經濟數據請參考。

基本面消息請參考:(匯通快訊——為您帶來最詳盡的金融市場資訊)。

油價創五周新高,“Plan B”決定英鎊命運

周一(1月21日)亞洲時段,美原油主力合約小幅衝高,一度刷新五州高點至54.41美元/桶,因中國原油進口增加,且上周OPEC月報顯示原油產量下降,可以考慮逢低做多。英鎊兌美元上一交易日出現“吞沒”看跌信號,目前在1.2869附近徘徊,不過,市場還將關注特雷莎·梅的脫歐B計劃,暫時適合觀望。

油價創五周新高,“Plan B”決定英鎊命運

美國原油


基本面:

在維係一周的震蕩格局後,美原油在上周五大漲3%,創下五周以來的新高。目前,國際股市相對穩定,美國股市持續反彈,投資者對未來全球經濟放緩的緊張氛圍有所緩解,提振了原油的需求。據有關消息統計,OPEC及非OPEC國家減產協議從一月開始正式實施,全球浮倉原油庫存和美國原油庫存下降,全球原油的總庫存水平有所降低。

技術面:

從美原油日圖級別來看,油價突破60天線並創出坡段新高,但是依然沒有突破前期的震蕩區間,後市可能還有壓回的可能。目前,下方3條均線多頭排列,表明短期趨勢依然向上,繼續創高的概率相對較大。MACD已經進入0軸上方,表明多方行情已經啟動。從黃金比例分割線來看,K線已經接近反彈的0.618處,不排除後市還有可能繼續震蕩。獅子金融認為,美油多方運行相對確認,行情在接近壓力位的時候,可拉回找買點。
油價創五周新高,“Plan B”決定英鎊命運
(美原油主力合約日線圖)

英鎊兌美元:


基本面:

脫歐協議失敗後,英國首相梅確認內閣正準備提交脫歐“B計劃”。目前,梅表示不排除無協議脫歐和推遲脫歐的可能。從市場的反應中來看,不管是英國的股市還是匯市,都沒有因為脫歐協議的不通過而造成負面影響,表明市場已經有較為明顯的預期。從目前來看,英國方面準備的較為全面,即便最後真的發生無協議脫歐,相信也不會造成災難性的局面。

技術面:

從鎊美的日圖級別來看,上周五鎊美出現長黑下挫,並且吞噬了前日長陽,形成看跌吞噬形態,雖不見得行情會立馬反轉,但也暗示多頭行情將進行休息。從整體趨勢來看,行情短線依舊呈現上漲格局。獅子金融認為,行情進入調整階段,不排除行情會就此出現下行或震蕩後再向上。操作上,目前可暫時先觀望。
油價創五周新高,“Plan B”決定英鎊命運
(英鎊兌美元日線圖)

來源:獅子金融金牌分析師Steven撰稿。

低油價或令美國產能擴張踩刹車,2019年油市望重新轉牛

石油網站Oilprice的分析師Nick Cunningham稱,油價最近的下跌可能最終開始影響美國的石油產量預測。油價在2018年11月和12月出現暴跌,導致整個石油行業都籠罩在悲觀情緒之中。

低油價或令美國產能擴張踩刹車,2019年油市望重新轉牛

油價下滑衝擊美國2019年石油開采


本月早些時候,達拉斯聯儲對一些石油企業高管的言論進行了調查,清楚地描繪了美國石油行業的悲觀情緒。一位石油企業高管表示,油價意外急劇下滑,這將顯著減少2019年上半年的收入。他正打算通過停止所有鑽探活動,以及推遲任何新項目來緩解油價下滑。 

另一位高管則擔心鑽井缺乏資金。他感覺資本市場(股票和債券)正在相當艱難地撐著,如果這種情況持續下去,將對資本支出產生顯著影響。再加上過去六周油價下跌,可能會減少2019年的開采計劃。

美國著名能源調查公司Rystad Energy在一份新的評論中寫道:“由於過去三個月油價下跌,相比最初的計劃,運營商已經開始減少2019年的開采計劃。因此,我們降低了2020年和2021年石油產量增長約50萬桶/日的預期。該公司還表示,產量增長放緩可能大幅緩解中期管道瓶頸的緊迫性。

米德蘭的石油價格折扣已大幅收窄。在2018年,WTI米德蘭價格與休斯頓油價價差一度接近每桶20美元。但米德蘭油價已經向WTI靠攏,最近的折扣僅為每桶6美元左右,這在很大程度上與近幾個月管道容量的增加有關。

2018年,美國每天新增160萬桶石油供應,是曆史上最大的年度增幅。但根據美國能源情報署最新的短期能源展望,2019年的增量將放緩至110萬桶/日,2020年將放緩至80萬桶/日。然而,奇怪的是,美國能源情報署預測稱,2019年美國石油產量平均為1210萬桶/日,和2018年11月份的預測一致,盡管該機構已大幅下調了價格預期。不過,該機構如果未來幾個月修正預測的話,這也不足為奇。 

管道運能仍是瓶頸,未來兩年美國石油產量增速料放緩


不過,美國能源情報署的確暗示,美國石油產量不會恢複2018年的爆炸式增長。該機構將未來兩年更為溫和的增長歸因於管道運能的限製。該機構還指出,油價下跌可能會抑製鑽探活動,但同時也指出,一旦2019年晚些時候新管道投產,2020年石油產量增長將出現反彈。鑒於最近油價出現暴跌,目前還不清楚怎麼才能出現這種情況。   

從短期來看,有一些證據支持油價下降正在影響產出的觀點。貝克休斯(Baker Hughes)的數據顯示,上周石油鑽井平台的數量減少了4口,降至約3個月低點873口。

此外,自2018年11月以來,美國能源信息署每周產量數據基本保持不變,維持在1170萬桶/日的水平。雖然這隻是粗略的數據,但幾乎能實時地反映生產情況。該數據實際上顯示,美國的石油產量從2018年11月就開始趨於平穩。

除了“OPEC+”減產,美國的石油產量一直以來也是影響油價的一個關鍵因素。從日線圖上看,最近一段時間,WTI價格觸底反彈,目前處於震蕩局面。投資者未來需要關注OPEC+的實際減產執行率,以及美國石油產量情況,如果供應能控製住的話,未來有望支持油價。 

低油價或令美國產能擴張踩刹車,2019年油市望重新轉牛

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間1月17日14:49,WTI價格報52.01美元/桶。 

2019年油價下滑又添催化劑!特朗普或延長伊朗製裁豁免

2018年11月,美國政府決定向8個伊朗石油買家給予製裁豁免,該消息震驚了市場,並導致油價連續3個月暴跌。從現在的情況看,特朗普政府為繼續允許伊朗出口石油留出了回旋餘地,這可能為2019年晚些時候油價下滑又埋下一個催化劑。

2019年油價下滑又添催化劑!特朗普或延長伊朗製裁豁免

美國向延長伊朗製裁豁免打開大門


白宮是否會對伊朗出口石油實施更嚴格的製裁?特朗普政府的伊朗問題特別代表胡克(Brian Hook)上周末拒絕給出明確答案。相反,他為延長豁免權打開了大門。  

負責製裁伊朗的前國際能源特使霍克斯坦(Amos Hochstein)表示,2019年5月份將出現100%的豁免。原因是,如果美國不給予豁免,而有些國家進口伊朗石油,那麼就必須製裁這些國家,但美國可能不想這樣做。

可以肯定的是,胡克仍在堅持特朗普政府釋放的信息,即對伊朗施加“最大壓力”,並重申將伊朗石油出口降至零的目標。他上周末參加2019年全球能源論壇時表示:“我們不打算對伊朗石油進口給予任何豁免或例外。”

然而,在被問及美國政府是否延長豁免時,胡克稱自己不能回答該問題,隻能說當油市供應情況更好時,有利於美國加快將伊朗石油出口降至零的水平。胡克的言論表明,在一定程度上,特朗普政府如何對待伊朗要取決於油價。胡克再次被問及這樣一個問題:當美國給予的豁免權在2019年春季到期時,OPEC應該期待發生什麼情況。他回答稱,自己無法就政府與他國達成的協議進行評論。

巴克萊能源市場研究主管科恩(Michael Cohen)認為,本屆美國政府明確了一種觀點,即油價水平與製裁的實施之間存在關係。科恩此前寫道,布油低於60美元將鼓勵特朗普政府更嚴格地實施製裁,迫使買家切斷從伊朗的石油進口。另一方面,油價回升至80美元以上的話,可能會迫使特朗普政府允許大量伊朗石油進入市場。

1月12日,胡克重申了特朗普的言論:政府同意豁免,以防止出現石油短缺導致油價飆升。事實上,美國國務院一再承諾將伊朗的石油出口削減到零,這在2018年大部分時間推高油價方面發揮了重要作用。

油價從2018年10月初的四年高點下跌,原因是原油期貨受到市場普遍拋售的影響。特朗普宣布豁免後,油價的跌幅進一步擴大,令市場和沙特等盟友感到意外。由於預計美國實施嚴厲的製裁,沙特已經大幅提高了石油產量以穩定市場。

如下圖所示,沙特承擔了OPEC大部分的減產任務,藍線代表石油產量,橙色線代表減產的配額。

 2019年油價下滑又添催化劑!特朗普或延長伊朗製裁豁免

沙特和其他OPEC成員國表示,石油市場目前供過於求,很大程度上是因為美國政府不讓其盟國知道豁免協議。

分析稱美國並非因為油價製裁伊朗,而是因為擺不平伊朗石油買家


一些人認為,在某種程度上,油價與製裁豁免間的聯係是一種煙幕彈而已。

前國際能源特使霍克斯坦(Amos Hochstein)表示,特朗普政府批準豁免的真正原因是,其無法與伊朗的一些最大客戶達成協議,停止從伊朗購買石油。這增加了美國被迫製裁伊朗一些大買家的可能性。

美國給予的豁免旨在允許各國繼續購買伊朗原油,隻要這些國家能證明自己正在減少購買量。霍克斯坦解釋稱,如果一個國家將其石油進口量降至零,那麼在製裁解除之前,就無法再次進口伊朗石油。美國本來打算迫使伊朗坐到談判桌上來,而特朗普政府希望將伊朗的石油出口降至零,作為一種無止境的懲罰措施。他認為,真正的問題不在於美國給予多少國家豁免權,而在於有多少國家繼續進口伊朗石油。 

油船跟蹤公司ClipperData的數據顯示,自11月5日製裁恢複以來,中國、印度、土耳其和韓國仍然在從伊朗進口原油。其中,中國占據了最大份額,而韓國1月恢複進口伊朗石油,最近的進口量高達30萬桶,為2018年7月份以來的首次。此外,日本經濟新聞1月15日報道稱,日本打算最早在本月恢複從伊朗進口石油。 

盡管如此,有報道稱,伊朗的石油日產量還是出現下滑,從2018年開始受製裁前的250萬桶大幅降至100萬桶以下。

匯通小編認為,美國給予伊朗石油買家的製裁豁免將在5月份到期,隨著截止日期的臨近,美國是否延長製裁無疑將成為市場關注的焦點。雖然從目前的情況看,美國似乎為延長製裁豁免留下了空間,但投資者未來依然需要關注美國態度是否發生轉變。如果美國堅持釋放延長製裁豁免的信號,油價可能因此承壓。 

布倫特原油日線圖
2019年油價下滑又添催化劑!特朗普或延長伊朗製裁豁免

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間1月16日14:48,布倫特原油價格報60.66美元/桶。

美國頁岩油激增威脅油價?出口瓶頸仍能讓OPEC再鬆口氣

OPEC+減產協議,國際貿易緊張局勢緩解利好油價,導致其最近出現反彈。但是,美國頁岩油產量的激增成為油市的利空因素。頁岩油屬於較輕的原油品種,不太容易能被美國墨西哥灣沿岸煉油廠處理。如果運往亞洲處理的話,美國出口基礎設施存在限製會形成阻礙,而這反而對OPEC有利。

美國頁岩油激增威脅油價?出口瓶頸仍能讓OPEC再鬆口氣

雖然進入2019年沒有多長時間,但對OPEC來說,形勢已經很好了。此前在2018年,油價經曆了2014年以來最糟糕的第四季度表現,但近期,油價已經出現大幅反彈。“OPEC+”正開始執行其減產協議,同時國際貿易緊張局勢趨於緩解,這些情況都對油價起到提振作用。

但對OPEC來說,好消息往往伴隨著壞消息。比如,美國頁岩油產量的激增就是壞消息。

美國能源情報署的數據顯示,作為美國最大的頁岩油油田,本月二疊紀盆地的產量達到380萬桶/日,甚至高於OPEC第三大產油國阿聯酋的產量。 

沙特能源部長法利赫(Khalid Al-Falih)表示,OPEC決定削減自身的石油產量,通過穩定油價給美國企業提供了一條“生命線”。這是籠罩在OPEC頭上的烏雲,但也有一些好消息。

德克薩斯州和新墨西哥州的高產量正給基礎設施帶來巨大壓力。相關數據顯示,該地區不具備應對這種產量水平的能力,到2018年底的日產量僅在350萬桶左右。這些管道限製意味著,二疊紀地區的石油流動對OPEC所關心的全球油價的影響較小。

一份情報報告顯示,隨著2018年產量激增,相對於西德克薩斯中質原油的交貨點俄克拉何馬州庫欣(Cushing)和墨西哥灣沿岸的休斯頓(Houston),位於德克薩斯州中部米德蘭(Midland)的原油交付價值有所下降。這反映出了運能瓶頸對於後者的影響。由於油管運能不足,產於內陸地區的原油難以出口外運,其溢價因此降低。

因而,對OPEC來說,美國正在進行另一輪管道擴張堪稱壞消息。相關數據顯示,到2019年底,美國得州可能會增加210萬桶的日輸送能力,到2021年再增加220萬桶。

對OPEC來說,有利的一面是,頁岩油屬於較輕的原油品種,不太容易能被美國墨西哥灣沿岸煉油廠處理。這些煉油廠處理的是等級較重的原油。相比WTI原油,這種質量特性可能會繼續給頁岩油價格帶來壓力,進而減少當地勘探商和生產商的現金流。

問題卻也在於,亞洲煉油廠可以接受輕質原油。如果美國的頁岩油能夠到達這些工廠進行處理,那麼美國的鑽井公司將很樂意繼續開采,並威脅到OPEC在全球經濟增長最快地區的市場份額。

原油必須首先運往亞洲,但美國出口基礎設施存在限製,而這對OPEC有利。據消息,美國港口、航運設施和碼頭運力方面的限製仍有待解決。

從日線圖上看,最近一段時間WTI價格反彈後有所回落。投資者未來繼續關注美國頁岩油的產量和管道限製等消息,或對未來油價走勢產生一定影響。

美國頁岩油激增威脅油價?出口瓶頸仍能讓OPEC再鬆口氣

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間1月15日13:20,WTI油價報51.13美元/桶。

美國頁岩油產量遠低於預期?2019年油價前景懸念仍不小

根據《華爾街日報》的一份新報告,在過去的5年時間,美國數千口頁岩油油井的產量低於投資者的預期。這一新發現引發了人們對美國頁岩油新供應力量的質疑。不過,也有生產商認為,預測的數據並不可靠。

美國頁岩油產量遠低於預期?2019年油價前景懸念仍不小

《華爾街日報》稱美國頁岩油產量沒有報道的那麼多


《華爾街日報》就油井預估產量進行了對比。這些預估值是通過官方向投資者披露的,說明油田的實際產能情況。 
 
《華爾街日報》分析了北達科他州和二疊紀盆地等地區29家生產商運營的1.6萬口油井。隨後發現,在2014年至2017年間,企業66%項目的報道“過於樂觀”。

總的來說,這些企業的石油和天然氣產量將比預計少10%左右。這一產量缺口相當於未來30年相差約10億桶的石油和天然氣產量,其價值按當前市場價格計算約為300億美元。據報道,一些地區實際產量不符合報道的企業比例超過了50%。

正如前面所討論的那樣,頁岩油的繁榮是過去幾年美國成為石油超級大國的主要原因之一。同時,這也幫助美國對外國石油的依賴幾乎降至零的水平。

但是,由於過去3個月油價暴跌近50%,頁岩油開采企業現在面臨著削減支出的壓力。先鋒自然資源公司(Pioneer Natural Resources Co.)和歐芹能源公司(Parsley Energy)是產量低於預測值的兩家石油生產商。這兩家生產商都位於二疊紀盆地。華爾街日報的分析排除了埃克森美孚等幾家石油巨頭,因為這些公司沒有對頁岩油產量進行預測。 

不少生產商對以上報告結果存在質疑


話雖如此,先鋒自然資源和歐芹能源還是對該報告的結論提出了質疑。他們稱,油井的壽命與預測的不同,而懷廷石油(Whiting Petroleum Corp.)在內的其他公司隻是表示,這些預測數據並不可靠,以後不會提供預測數據。 

另一家鑽井公司綠洲石油(Oasis Petroleum Inc)試圖找借口,稱這種預測不是一門科學,更像是一門藝術。”

在2007年頁岩油繁榮之前,石油生產商的估值接近其儲量。現在,這些企業的平均估值幾乎高出三倍。

眾所周知,在過去的10年時間,頁岩油公司從華爾街獲得了大量資金——大多以垃圾債券的形式——而投資者大多蒙受了損失。自2008年以來,美國石油和天然氣公司的指數下跌了43%,而股市同期卻翻了一番。本文對29家公司進行了調查,這些公司在過去10年的現金支出總計比運營收入多1120億美元。

與此同時,向投資者披露的預估值有時隻是從業績最好的油井中推斷出來的。其他公司則將表現最差的油井排除在計算範圍之外。德克薩斯農工大學教授、油氣儲量計算專家約翰·李(John Lee)表示:“有許多做法幾乎不可避免地會導致數據高估。”

此前很多報告稱,美國頁岩油的產量對2019年油價起到很重要的作用。如果實際產量不如預期,那麼是無疑是潛在利好。

另有消息稱,沙特計劃在1月底前將石油出口量降至710萬桶/日,並計劃將石油產量削減80萬桶/日,努力將油價推高至80美元。 此外,美聯儲放鴿打擊股市、國際貿易爭端有望緩解,這些因素也利好油價。多數投行預計,2019年油價將大幅上漲,盡管其中許多投行認為,WTI和布倫特原油價格不會回到2018年10月3月的高點。

從日線圖上看,WTI油價目前已經企穩反彈。匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間1月8日15:20,WTI價格報48.61美元/桶。

美國頁岩油產量遠低於預期?2019年油價前景懸念仍不小

原油交易提醒:五大利多蓋過兩大利空,原油多頭或迎來春天

周一(1月7日)亞洲時段,美原油主力合約小幅上漲,盡管上周五(1月4日)美國成品油庫存大幅增加,美國原油產量維持在曆史記錄高位,曾令油價短線收到拖累,但是原油市場仍存在五大利多消息,油價本周有望震蕩上漲。

原油交易提醒:五大利多蓋過兩大利空,原油多頭或迎來春天

★兩大利空


上周五數據顯示,美國EIA原油庫存增加0.7萬桶,差於市場預期和前值,市場預期為下降206.25萬桶;而精煉油庫存增加952.9萬桶,差於市場預期,市場預期為增加0.2萬桶。

此外, 據美國能源資料協會(EIA)上周五公布的數據,美國2018年最後一周原油產量仍為創紀錄的1170萬桶/日。這使得美國超過俄羅斯和沙特,成為全球最大產油國。

“美國供應過剩仍是利空擔憂,”新加坡期貨經紀商Oanda的亞太交易主管Stephen Innes表示。

★五大利多


不過,提醒,①美國非農就業報告非常樂觀,美國股市大漲,亞洲股市周一跟隨漲勢,提振需求預期;②中美兩國計劃舉行貿易談判,部分緩解了對國際貿易局勢和全球經濟放緩的擔憂;③美國原油鑽井數據下降;④美元也因為美聯儲2019年加息預期降溫而走弱;⑤技術面日係級別短線看漲信號延續,油價本周有望震蕩上漲。

①非農數據方面,上周五數據顯示,美國12月新增就業崗位增加31.2萬,為2月以來最大增幅,且薪資增長錄得近十年最佳水平,顯示經濟持續走強,緩解對經濟成長大幅放緩的擔憂。

美國股市上一交易日反彈,收於兩周高位,三大股指均大漲逾3%,為多年來漲勢覆蓋面最廣的交易日之一。道瓊工業指數收高746.94點,或3.29%,報23,433.16點;標普500指數收高84.05點,或3.43%,報2,531.94點;納斯達克指數收高275.35點,或4.26%,報6,738.86點。

亞洲股市跟隨漲勢,澳洲股市周一開盤跳漲1.5%,一度創一個月新高;日經225指數一度上漲近4%,刷新一周高位,這都給油價提供支撐。

②國際貿易局勢方面,美國總統特朗普上周日(1月6日)表示,與中國的貿易談判進展良好,經濟低迷讓中國政府有理由朝著達成協議的方向努力。

中美將於1月7日-8日在北京就經貿問題舉行磋商,這是12月兩國元首同意貿易休戰90天以來,雙方官員舉行的首次面對面談判。

被問到他對這次貿易談判有何期待時,特朗普的態度顯得很積極。

臨近中美貿易談判,市場對國際貿易局勢的擔憂有所降溫,對全球經濟前景和原油需求預期也有所改善,有望持續給油價提供上漲動能。

③鑽井數據方面:北京時間(1月5日)淩晨數據顯示,美國1月4日當周石油鑽井總數下降8口,至877口,暗示美國原油產量進一步增加的空間可能受限,該數據源一般在周一會有所發酵,需要予以留意。

美元指數方面:盡管上周出爐的美國非農數據非常好,但是美元短暫上漲後轉為跌勢,一來是上周出爐的美國製造業PMI數據表現極差,該指標是前瞻性指標,暗示美國過去經濟雖然不錯,但是未來增速可能會放緩;而且美聯儲主席鮑威爾的講話非常謹慎,令市場對美聯儲2019年的加息預期顯著下降,對美元產生拖累,美元指數周一一度刷新三日低點至95.98,逼近近兩個月低位。

由於美國原油是以美元計價,美元的走弱,也給油價提供支撐。

⑤ 技術面方面,周線級別,油價持續下跌後在一年半低位附近形成了“啟明之星”的底部信號;日線級別,MACD低位底背離後金叉運行,KDJ金叉運行,5日均線上穿10日均線結成金叉良好運行,暗示後市有望延續漲勢,本周有望漲向12月17日高點51.87美元附近;更遠的目標看向12月4日高點54.55附近。另外,11月29日低點49.41、12月13日低點50.35附近也分別存在一些阻力。

下方5日均線支撐在47.18附近,10日均線支撐在46.11附近,若意外失守該位置,則削弱短線看漲信號。
原油交易提醒:五大利多蓋過兩大利空,原油多頭或迎來春天
(美原油主力合約日線圖)

另外,對2019年原油中長線走勢分析,可以參考:原油“賺翻”了這些人,快來備戰2019年交易。

溫馨提示:本交易日暫不更新《現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略》。

北京時間11:36,現貨黃金現報48.58美元/桶。

若OPEC不全面履行減產協議,2019年油價將跌至何方?

摩根大通亞太區油氣業務負責人Scott Darling表示,如果OPEC+不履行2019年全年減產的承諾,布倫特原油價格可能難以上漲,會在55美元低位徘徊。 

若OPEC不全面履行減產協議,2019年油價將跌至何方?

“OPEC+”是否全面有效落實減產左右2019年油價


在12月初的一次會議上,OPEC和非OPEC國家同意從2019年1月起,在全球石油供需持續失衡的情況下,每天減少120萬桶石油供應,並持續6個月的時間。

Darling指出,2019年原油價格走勢的關鍵左右因素在於,OPEC及其盟友達成的每日減產120萬桶行動能否得到快速、有限全面的落實。如果各產油國在減產行動上持續拖延推諉,那麼油價進一步下行就在所難免。他認為,2019年油價可能保持疲弱的因素包括需求疲弱,以及OPEC是否完全遵守減產協議存在不確定性。

摩根大通指出,在美國頁油油產能井噴,同時市場對未來需求預期偏向悲觀的背景下,“OPEC+”全面有效落實減產將是油價的唯一救命稻草。除非諸如委內瑞拉等國再度出現嚴重的供給端衝擊事件。否則,在沒有有效限產措施到位的狀況下,市場供過於求格局將很難得到有效改善。該機構指出,若減產落實到位,布倫特原油年內均價尚有望回到70美元上方水平,否則,年度均價將不可避免地跌至55美元下方。

美國石油產量持續飆升恐施壓油價


2018年,油價遭受了自2015年以來最嚴重的年度跌幅。布油下跌了近20%,而WTI油價下跌了約25%,原因是股市動蕩、地緣政治因素以及疲軟的需求預期擾亂了石油市場。

盡管OPEC+將從今年1月起減產120萬桶/日,但投資者對此仍沒有感到樂觀,其中一個因素就是美國石油產量的大幅增加。

在石油生產方面,所有人的目光都將集中在美國產量的持續飆升。據最新報告,美國原油日產量在2018年12月底再度達到創紀錄的1170萬桶。美國鑽井公司在2018年增加了大約138個石油鑽井平台,這是連續第二年增加鑽井平台數量。早在2018年11月,摩根大通就表示,2019年布油均價將降至每桶73美元,低於此前預測的83.50美元,部分原因是第二季度北美原油供應增加。

不過,石油市場還是存在一定利多消息。 最近幾個月,沙特將石油日產量提高了100多萬桶。現在,沙特計劃在短短兩個月內每天削減90萬桶石油。隨著油價艱難地在低位掙紮,一些人表示,沙特需要布油大幅上漲以平衡預算。

Darling還指出,在世界一些地區,石油基礎設施仍在老化,這導致了計劃外的維護。隻要發生一些這樣的事件,油價就會突然得到更多支撐力量。 

從日線圖上看,布倫特原油在2018年10月3日到達86.74美元的高點後一路下滑,12月26日創下50.22美元的低點後低位震蕩。投資者後續應該關注OPEC+的減產情況,料這將是
左右2019年油價的最重要因素。

若OPEC不全面履行減產協議,2019年油價將跌至何方?

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間1月2日20:50,布倫特原油報53.40美元/桶。