美油重上45關口,周線有望四連漲,疫苗有效性令人質疑,俄沙欲給“政策維穩”加上保險

周五(11月27日)歐市盤中,美國原油期貨價格交投於45美元附近,人們擔心供應過剩,並懷疑是否有疫苗能夠結束新冠病毒疫情,不過有消息稱俄羅斯和沙特兩國能源部長將在下周石油輸出國組織(OPEC)半年度會議開始前,於周六(11月28日)先行與石油輸出國組織及其盟友(OPEC+)技術委員會進行會談敲定產能安排事宜,此舉消除了此前部分投資者對OPEC會議上可能出現爭執的不安情緒。美國感恩節假期持續,日內交投料仍清淡,但本周有望連續第四周收漲。

截至發稿,美國原油期貨價格報45.32美元/桶,漲0.73%;布倫特原油期貨價格報48.15美元/桶,漲0.75%。

美油重上45關口,周線有望四連漲,疫苗有效性令人質疑,俄沙欲給“政策維穩”加上保險

美國周四新增103628例新冠確診病例,總計1288萬例,新增1251例新冠死亡病例,總計253390例。此外約翰斯·霍普金斯大學數據顯示,德國新增新冠病例21951例,累計1017830例。

阿斯利康發布聲明稱,由於當前研究引發質疑,可能會在全球進行新一輪新冠疫苗試驗,該公司在本周早些時候宣布,其新冠病毒疫苗的有效性可達90%。但人們對所謂的“世界疫苗”提出了質疑,因為一些科學家對試驗結果的可靠性表示懷疑。

阿斯利康首席執行官Pascal Soriot表示,新實驗的目的,是要確認當前試驗中疫苗有效性是否可達到90%。阿斯利康傾向於啟動新一輪試驗,而非給目前正在進行的美國試驗增添一個試驗組。

在阿斯利康早前的研究中,低劑量的效果更好。阿斯利康承認,之所以出現低劑量,是因為疫苗生產中有出入,這引發了外界的質疑。阿斯利康和合作夥伴牛津大學起初在聲明中並未披露這一失誤和其他任何關鍵信息,令人對透明度感到擔憂。

Soriot在數據發布後表示,現在我們發現了更好的效果,我們必須進行求證,所以需要做一輪額外的研究,很可能會是額外的一輪“國際研究,但是這一輪速度可能會更快,因為我們知道疫苗有效性較高,所以需要的病人數量較小。預計新一輪試驗不會妨礙英國和歐盟的監管審批。

OANDA高級市場分析師Craig Erlam表示,隨著我們逐漸進入周末,一些獲利了結終於開始了。美國原油期貨價格交投於45美元附近,而布倫特原油一度觸及49美元,看來原油已度過夏季以來最糟糕的時期。

三名接近OPEC消息人士稱,OPEC+傾向於推遲明年的石油增產計劃,該組織計劃在明年1月份將石油日產量提高200萬桶,約占全球消費量的2%,以緩解今年創紀錄的減產。不過利比亞石油產量的上升加劇了人們對市場供應過剩的擔憂,因為許多人無視封鎖建議,四處旅行。

美國運輸安全管理局稱,近600萬美國人在感恩節假期前乘飛機旅行,他們無視疾病控製中心讓他們待在家裏的建議。

三菱東京日聯銀行原油分析師預計到2020年底布倫特原油和美國原油原油將分別觸及48美元和45美元。積極的美國大選結果和疫苗消息已幫助油價大幅反彈,提振油價升至今年年初新冠病毒衝擊以來的最高水平,看漲突破表明油價近期將進一步上漲。

該行指出,市場預期OPEC+將在11月30日和12月1日召開的會議上控製供應。OPEC+同意將1月190萬桶/日的增產計劃推遲3個月至4月,這一可能性非常大,將有助於使市場從12月的預期盈餘回升至一季度90萬桶/日的窄幅赤字。2020年底布倫特原油和美國原油目標價分別為48美元和45美元。新的封鎖限製舉措導致全球經濟增長進一步下降依然是油價面臨的主要下行風險。 

美油止步四連漲,美國汽油需求降至6月以來最低,疫情繼續失控;OPEC受困一窘境

周四(11月26日)歐市盤中,美國原油期貨價格下跌逾1%交投於45美元附近,結束了此前四日連漲之勢,德國總理默克爾發表公開講話,對當前的疫情狀況釋放了更多憂慮情緒,並暗示封鎖措施可能延續到聖誕新年假日期間,這令此前因疫苗研發進程樂觀而帶來的市場樂觀情緒趨於消退,與此同時多頭在油價持續上漲後鎖定盈利離場,此外上周汽油日需求減少12.8萬桶至813萬桶,為6月以來最低,不過EIA原油庫存意外下降,市場對疫苗將終結新冠病毒大流行並提振燃料需求的希望猶存。

截至發稿,美國原油期貨價格報45.22美元/桶,跌1.07%;布倫特原油期貨價格報48.08美元/桶,跌0.93%。

美油止步四連漲,美國汽油需求降至6月以來最低,疫情繼續失控;OPEC受困一窘境

周三公布的數據顯示,美國截至11月20日當周EIA原油庫存減少75.4萬桶,預期增加22.5萬桶,前值增加76.9萬桶;截至11月20日當周EIA汽油庫存增加218萬桶,預期增加115萬桶,前值增加261.1萬桶。

英國製藥公司阿斯利康周一表示,其新冠疫苗在關鍵試驗中的有效率為70%,而且有望升至90%,這給全球帶來對抗新冠病毒的第三件新武器;之前輝瑞/BioNTech以及Moderna也公布了利好的疫苗試驗數據。

凱投宏觀在一份報告中說指出,由於美國新增病毒病例仍處於非常高的水平,我們認為,一旦疫苗產生實質性影響,需求可能要到明年才會恢複到更正常的水平。

盡管美國新增新冠病例不斷激增,但美國人仍沒有理會州和地方官員讓他們在感恩節假期待在家裏的請求,引發衛生官員發出新的警告;目前距離疫苗推出還有幾周時間。

美國當選總統拜登也呼籲民眾注意安全,敦促人們放棄大型家庭聚會,佩戴口罩,保持社交距離。拜登在特拉華州威爾明頓市一個空蕩蕩的劇院向為數不多的工作人員和記者發表演講,“我知道我們能夠而且一定會打敗病毒。”工作人員和記者都佩戴口罩,坐在為保持社交距離而劃好的圈內。拜登本人未戴口罩。

今年78歲的拜登稱,“生活將會恢複正常。我向你們保證。這將會發生。這種情況不會永遠持續下去,”周二美國單日新冠死亡人數超過2000例,為5月以來首見。周三住院人數達到創紀錄的88000人,過去兩周美國有230萬例新增病例,創紀錄最高。過去一周,每天有近100萬旅客在機場安檢處接受安檢,周日人數達到104.7萬人,創下3月中旬疫情初期以來的最高人數。

新冠病毒數據追蹤數據顯示,全球病例6025.1萬例,死亡141.9萬例。美國新增178286例新冠確診病例,總計1277萬例,新增2292例新冠死亡病例,總計262139例。

OPEC將於下周一(11月30日)開始下一輪半年度例會,而業內機構分析師預計,雖然近期原油價格出現了可觀的回升幅度,但卻遠還沒有達到布油每桶60美元這一OPEC所認可的價格控製目標。

與此同時,美歐疫情對經濟拖累的風險猶存,而利比亞等國恢複產能的狀況也會令OPEC暫時在產能分配問題上持保守態度。這意味著至少在眼下,OPEC及其盟友尚不考慮立即大規模增產,各產油國仍將繼續觀望新冠病毒疫苗在全球普及使用之後的效果苗,再做出下一步決策,時間點很有可能要到2021年一季度或之後。

德意誌銀行表示,石油市場仍在很大程度上依靠OPEC的“生命支柱”運轉,但要想看到油價的光明前景,在使浮動庫存水平正常化方面還有很多工作要做。展望2021年,石油市場仍處於庫存高企的狀態,因此對2021年下半年疫苗部署的需求恢複,可能首先需要降低庫存水平,然後才會預示油價的光明前景。 

該行認為,由於冬季擔憂的持續,導致國際能源署和OPEC下調了近期需求預測,疫苗生產前的需求可能會艱難掙紮。一旦需求出現更全面的反彈,我們應該回想一下,歐佩克還有大量受到限製的產能等待釋放。再加上在當選總統拜登的外交政策下,一些伊朗石油有可能被允許重返市場,這對超出預測的油價上漲是一個有意義的限製。

芝加哥商業交易所集團最新數據顯示,周三交易員連續第四日增持原油未平倉合約,目前增長近2.95萬份,為11月11日以來最大單日增幅。

美油近九個月高位徘徊,疫苗及美國政局樂觀進展點燃需求複蘇預期,年底或上衝50美元

周三(11月25日)歐市盤中,美國原油期貨價格維持漲勢。油價亞市一度漲至3月初以來新高45.72美元/桶,有望連續第四個交易日上漲。新冠病毒疫苗將提振燃料需求的希望持續推動油價上漲,盡管美國石油協會(API)報告顯示美國原油庫存意外增加。

截至發稿,美國原油期貨價格報45.25美元/桶,漲0.73%;布倫特原油期貨價格報48.15美元/桶,漲0.77%,周二(11月24日)美布兩油均收漲逾4%,當前兩油均處於3月初以來的最高水平,在過去四個交易日上漲了近10%。

美油近九個月高位徘徊,疫苗及美國政局樂觀進展點燃需求複蘇預期,年底或上衝50美元

StoneX能源經濟分析師Kevin Solomon表示,更廣泛的市場正處於冒險模式,因為現在有三種有效的疫苗可以對抗新冠病毒。

阿斯利康周一(11月23日)表示,其新冠病毒疫苗在臨床試驗中的有效性為70%,最高可達90%,為控製疫情提供了另一種方案。此前其他主要製藥商均取得了積極結果。然而任何可行的疫苗都不太可能在未來幾個月內準備好大規模使用,意味著2021年將實行封鎖和旅行限製。

這使得由石油輸出國組織和包括俄羅斯在內的盟友(OPEC+)在本周技術會談後定於11月30日召開會議後,可能會繼續減產至2021年。在今年早些時候大規模的封鎖導致需求蒸發後,OPEC和產油國一直在停止供應以支撐價格。目前他們將從明年1月開始每天增加200萬桶的產量,大約是大流行前全球需求的2%。

國際能源署官員表示,預計中國2020年石油需求將略微高於2019年,暫時沒有看到石油需求的結構性下降。

Solomon指出,冒險情緒的升溫也來自美國的政治局勢,特朗普總統允許他的政府開始向當選總統拜登移交權力。

據美國《國會山報》周二報道,在美國總務管理局正式批準權力過渡的第二天,拜登過渡團隊已安排與特朗普政府機構和部門負責人舉行大約20次會議。拜登的一名過渡官員表示,拜登團隊擁有數十個機構審查小組,這些小組會前往聯邦政府的不同部門,了解其運作情況,為接管做好準備。目前,40個機構審查小組的領導者都與他們被指派監督的機構取得了聯係。這位過渡官員還表示,在最初的接觸中,聯邦機構的工作人員一直“積極響應並樂於提供幫助”。

此外當地時間周二,拜登宣布了他最新的內閣成員任命名單。目前已提出的內閣成員任命為: 副總統卡馬拉·哈裏斯、國務卿安東尼·布林肯、國土安全部部長亞曆杭德羅·馬約卡斯、白宮幕僚長羅恩·克萊恩、國家情報部部長艾薇兒·海恩斯、國家安全顧問傑克·沙利文、美國駐聯合國大使琳達·托馬斯·格林菲爾德。

美國截至11月20日當周API原油庫存增加380萬桶,預期減少33.3萬桶,前值增加417.4萬桶;截至11月20日當周API汽油庫存變動增加130萬桶,預期增加16.7萬桶,前值增加25.6萬桶。不過糟糕的原油庫存數據並未影響油價漲勢,關注晚間23:30將公布的美國截至11月20日當周EIA原油庫存變動。

美國銀行表示,由於全球新冠疫情往好轉的方向發展,預期原油市場有望進一步複蘇,此外預計2021年布倫特原油期貨價格將觸及高位60美元/桶左右,原因在旅行限製得以放鬆,將提振原油需求。美國原油期貨價格自三月初以來的高位下跌,現跌至45美元/桶左右,由於美國當選總統拜登正進行權力交接,市場維持樂觀情緒,近兩周油價大漲。

另有分析師預計,在美國原油期貨價格升破前高阻力43.78美元之後,油價的上行空間已經被徹底打開,而市場眼下正在觀望美國方面稍後集中發布的經濟數據的指引,若經濟基本面進一步向好,將進一步提振年末消費出行旺季的市場信心,並有望在年底之際推動美油升向50美元/桶的心理關口。
美油近九個月高位徘徊,疫苗及美國政局樂觀進展點燃需求複蘇預期,年底或上衝50美元

芝加哥商品交易所集團(CME Group)公佈的原油期貨市場數據顯示,周二未平倉合約數量連續第三個交易日上升,當前增加約1.63萬份合約。與此同時,成交量增加了約40.25萬份合約,為11月10日以來最大單日成交量。

美油42美元上方續走高,疫苗下月部署預期提振冒險情緒,且OPEC+月底大概率維持現政

周一(11月23日)歐市盤中,美國原油期貨價格連續第四個交易日上漲,現收窄部分跌幅交投於42美元上方,交易員認為成功進行新冠病毒疫苗試驗將使原油需求回升,不過幾個國家再度封鎖,抑製了油價的上行空間。

截至發稿,美國原油期貨價格報42.80美元/桶,漲0.90%;布倫特原油期貨價格報45.47美元/桶,漲1.13%。

美油42美元上方續走高,疫苗下月部署預期提振冒險情緒,且OPEC+月底大概率維持現政

石油輸出國組織(OPEC)、俄羅斯和其他產油國將控製原油產量的希望也提振了市場人氣。Axi首席全球市場策略師Stephen Innes認為,這些因素仍主導市場樂觀情緒,分別為市場對新冠病毒疫苗的功效開發,和石油輸出國組織及其盟友(OPEC+)會議期望本月底可以看到組延長目前的削減三至六個月。

阿斯利康CEO表示,牛津-阿斯利康新冠疫苗計劃在今年年底前開始供應,現在約有1-1.1萬人接種了整劑疫苗。這種疫苗可以很容易地分配,在正常的冰箱條件下是穩定的。根據我們掌握的有關住院和傳播的數據,毫無疑問這種疫苗將在全世界產生重大影響。

IG Asia的市場策略師Jingyi Pan表示,12月份部署疫苗的希望廣泛提振了冒險情緒,令美元周一承壓。美元走疲也提振以美元計價的原油等大宗商品價格。

據美國有線電視新聞網(CNN)周日(11月23日)報道,美國新冠病毒疫苗研發工作小組負責人蒙塞夫·史勞依(Moncef Slaoui)表示,首批美國人最早可能在12月11日接種疫苗。上周五(11月20日)輝瑞向美國食品藥品監督管理局(FDA)提交了申請,要求批準其新冠候選疫苗的緊急使用授權,FDA疫苗谘詢委員會定於12月10日開會。史勞依說,這意味著如果獲得批準,疫苗可能會在第二天推出。

OPEC+將於11月30日和12月1日召開會議,考慮從1月起將每日770萬桶的減產至少推遲三個月。但一個代表俄羅斯小型石油公司的組織上周五表示,盡管達成了減產的全球協議,但仍計劃今年增產,因為它們在管理新建油田的產量方面沒有多少回旋餘地。

美國能源公司10周以來首次削減了石油和天然氣鑽井平台的數量,盡管自6月中旬以來,原油價格大多在每桶40美元以上。

能源網站Oilprice分析師Tsvetana Paraskova撰文指出,目前分析師和機構的普遍共識是,2021年油價確實會上漲,因為隨著全球經濟和石油需求複蘇,高於平均水平的庫存將減少。最近幾周的幾個看漲信號讓石油市場投資者和分析師對明年的石油市場更加樂觀,盡管目前第二波疫情感染正在席卷歐洲和世界最大的石油消費國美國。

芝加哥商業交易所集團原油期貨市場初步數據顯示,上周五交易員增持未平倉合約近1.2萬份。相反,成交量連續第四日下降,目前下降近5.45萬份合約。

美油42美元附近徘徊,周線有望三連漲但漲幅收窄,月底OPEC+會議或定後市乾坤

周五(11月20日)歐市盤中,美國原油期貨價格交投於42美元附近,周線有望連續第三周收漲,本周有效疫苗問世的希望以及石油輸出國組織及其盟友(OPEC+)有望繼續減產等因素支撐了油價,但新冠病毒感染病例增加以及數個國家又實施封鎖措施引發的能源需求擔憂限製油價上行空間。

截至發稿,美國原油期貨價格報41.74美元/桶,跌0.38%;布倫特原油期貨價格報44.13美元/桶,跌0.18%。本周截至目前,美國原油期貨價格和布倫特原油期貨價格都上漲了3%以上,是過去三周以來最小的周線漲幅。

美油42美元附近徘徊,周線有望三連漲但漲幅收窄,月底OPEC+會議或定後市乾坤

Axi首席全球市場策略師Stephen Innes表示,油市已削減周線漲幅,因為病例數激增給疫苗樂觀情緒潑了冷水,但後市趨勢完全取決於石油輸出國組織(OPEC)。在本月底舉行的OPEC+部長級會議之前,不會做出正式決定。

新冠病例持續增加繼續使需求複蘇令人質疑,但由於亞洲需求強勁,且市場仍然希望OPEC+能夠繼續減產。 在OPEC+在11月30日和12月1日舉行會議前,多頭希望猶存,預計各產油國將再度討論產出政策,在上周的會議上推遲增產三個月。

美國經濟刺激協議的進展跡象一定程度上支撐油價。美國參議院民主黨領袖舒默周四表示,參議院共和黨領袖麥康奈爾同意恢複與民主黨就潛在的新一輪抗疫刺激法案進行談判。與此同時,美國新增新冠感染病例在各地持續激增。

舒默在新聞發布會上說,“在昨晚,他們已經同意坐下來繼續談判,工作人員將在今天或明天開始談判,試圖開始看看我們能否達成一份真正好的抗疫救助協議,因此,麥康奈爾的工作人員終於坐下來與我們談判,這是一個突破”。麥康奈爾的辦公室沒有立即回複置評請求;

美國國會缺乏行動,使數百萬美國人處於財務不穩定的狀態。如果不擴大3月份通過的CARES法案,到12月底,預計將有大約1200萬美國人失去失業救濟金。共和黨和民主黨人之間的談判將可能是漫長的過程的第一步。民主黨人目前提議的刺激方案規模為2.2萬億美元,而麥康奈爾則表示,他不會支持超過5000億美元的方案。

OANDA高級市場分析師Edward Moya表示,假期前達成的任何刺激協議,都將有助於使原油價格維持在近期交易區間的上限附近。

不過美國原油供應上升施壓油價。伍德麥肯茲國際能源宏觀研究(Wood Mackenzie)發布報告稱美國原油庫存再次逼近產能。庫欣的原油庫存占到產能的80%以上,主要經濟體實施新的封鎖導致原油需求複蘇前景存疑。

美油欲回踩41關口,美元指數結束五連跌,且歐盟峰會可能給市場吹來新的妖風

周四(11月19日)歐市盤中,美國原油期貨重新擴大跌幅,欲下探41美元,雖然輝瑞公司成功進行疫苗試驗的樂觀態度,抵消了外界對新冠病毒感染增加的擔憂,以及對進一步經濟支持的押注,但全球市場風險偏好情緒再度惡化,投資者擔心歐盟各國領導人在財政援助協議前景上仍然存在的分歧可能會在日內稍後的歐盟峰會上得到凸顯,打壓了之前一度樂觀的風險偏好情緒,美元指數結束五連跌,以美元計價的大宗商品價格也隨之走低。

截至發稿,美國原油期貨價格報41.55美元/桶,跌1.12%;布倫特原油期貨價格報44.10美元/桶,跌0.54%。

美油欲回踩41關口,美元指數結束五連跌,且歐盟峰會可能給市場吹來新的妖風

輝瑞合作夥伴BioNTech的CEO尤古爾·薩辛周三表示,兩公司合作開發的新冠病毒疫苗可能在下月獲美國和歐盟緊急授權,並在12月25日之前開始交付。此前輝瑞宣布,最終試驗結果顯示其疫苗有效性高達95%,並且沒有嚴重副作用。

不過美國紐約市公立學校將會停課,公共交通部門也可能承受重壓,使得紐約複蘇處境艱難。紐約州州長庫莫稱,由於紐約市檢測率的不斷提高,堂食、健身房和其他“高風險”非必要商業可能被迫關閉。紐約房地產開發商Related Companies首席執行官Jeff Blau稱,“要想複工和恢複正常狀態,最重要的兩點就是學校和交通運輸,今天有點像雙重打擊。”

紐約市本來剛剛出現好轉跡象,但這次學校停課、公共交通面臨的壓力,恐對當地經濟構成威脅。紐約市市長白思豪宣布學校將停課後,房地產公司、放貸機構、其他與紐約市相關的公司股票跌幅加大。另外,華爾街大行可能在2021年裁員,高盛計劃在短短三個月內進行第二次裁員。

南澳大利亞州當局表示,在六天封鎖期之內,每天每個家庭僅允許一個人出門,並且必須是必要的原因。學校、大學、咖啡館和餐廳關閉,禁止舉行婚禮和葬禮,必須戴口罩。州長Steven Marshall談到這些措施時說:“我們希望盡早重拳出擊,但盡可能快地結束這種狀態。”

因新冠肺炎確診病例的激增和封鎖範圍的擴大,市場對燃料需求的擔憂加劇,擔憂情緒的影響抵消了疫苗研發進程良好消息給予市場的信心。分析師Kazuhiko Saito表示,盡管昨日公布的EIA數據顯示美國至11月13日原油庫存遠低於預期水平,但市場對全球原油供應過剩的擔憂揮之不去,尤其是在疫情較為嚴重的經濟體中,這可能會限製油價的走高。Saito預計,在石油輸出國組織及其盟友(OPEC+)本月召開會議前,美國原油期貨的價格將在40美元/桶和42美元/桶之間盤整。

由俄羅斯和沙特阿拉伯等主要產油國組成的OPEC+在5月-10月提高了產量,違反了4月達成的創紀錄減產協議規定的上限,以幫助重新平衡供應過剩的石油市場。oilprice.com指出,OPEC的日產量高達234.6萬桶,超過了該協議允許的水平,而5月至9月的日產量為16萬桶。換句話說,為了確保完全遵守減產協議,主要產油國現在需要從市場上減少236萬桶/日的供應。

隨著全球經濟在第三季度出現反彈跡象,OPEC+將在明年1月提高產量,然而隨著最近新冠病毒疫情的持續惡化,產油國正考慮推遲增產。

法國外貿銀行認為,布倫特原油價格將保持在40美元/桶-50美元/桶之間,因為如果油價跌破40美元,美國頁岩油產量就會下降,但由於能源轉型加速和新冠病毒危機後經濟活動疲軟,預計全球石油需求疲軟,阻止了布倫特原油價格升至50美元上方。

該行指出,當油價處於低位時,阿爾及利亞、巴西、沙特阿拉伯、伊拉克和利比亞就會出現巨額財政赤字,當利比亞和阿爾及利亞的油價處於低位時,就會出現非常大的外部赤字,能源出口在安哥拉、阿爾及利亞、沙特阿拉伯、科威特、阿拉伯聯合酋長國、卡塔爾、利比亞和哈薩克斯坦的國內生產總值(GDP)中占很大比重。

芝加哥商品交易所集團(CME Group)的原油期貨市場初步數據顯示,在周三連續兩個交易日回調後,原油期貨市場上漲約0.87萬份合約,成交量連續第二個交易日回落,這一次下跌約0.88萬份合約。

美油轉升,上攻42關口,美元走疲及OPEC+推遲增產預期上升;庫存數據待晚間EIA報告核實

周三(11月18日)歐市盤中,美國原油期貨震蕩轉升逾1%上攻42美元,市場對石油輸出國組織及其盟友(OPEC+)將推遲原計劃的增產的希望提振油價,此外美國政治僵局也持續打壓美元指數,但美國原油庫存增幅超出預期,且美國零售銷售疲弱,引發投資者對燃料需求的擔憂,限製油價上行空間。

截至發稿,美國原油期貨價格報41.77美元/桶,漲0.82%;布倫特原油期貨價格報44.16美元/桶,漲0.96%。

美油轉升,上攻42關口,美元走疲及OPEC+推遲增產預期上升;庫存數據待晚間EIA報告核實

美國石油協會(API)公布數據顯示,美國截至11月13日當周API原油庫存增加417.4萬桶,預期增加195萬桶,前值減少514.7萬桶;截至11月13日當周API汽油庫存增加25.6萬桶,預期增加45萬桶,前值減少329.7萬桶。北京時間周三23:30將公布美國截至11月13日當周EIA原油庫存變動,若原油庫存增幅再度超出預期,可能加大油價賣壓。

OANDA高級市場分析師傑弗裏·哈雷(Jeffrey Halley)表示,API原油庫存增幅遠高於預期,加大了原油價格承受的壓力,令人失望的美國零售額也引發了人們對新冠肺炎死灰複發導致美國消費疲軟的擔憂,投資者隻是找到了解除多頭頭寸的借口。

美國10月零售額增幅低於預期,原因是新冠肺炎感染病例呈螺旋上升趨勢,以及數百萬失業美國人失去政府財政支持導致家庭收入下降。

美國推動經濟從新冠疫情中複蘇的努力在短短數日就陷入了停頓,甚至是陷入倒退,因為新增感染人數正以疫情爆發初期以來最快的速度增長。加州周一再度對很多室內商業活動實施禁令,州長警告稱可能實行宵禁。密歇根州已下令實施為期三周的局部封鎖,俄勒岡州、華盛頓州和新澤西州等地區也收緊了限製措施。就連長期以來反對實施防疫限製的艾奧瓦州長也在周一發布了有限製的口罩令。

波士頓大學公共衛生學院流行病學助理教授Ellie Murray稱,“全國形勢危急,因為感染者出現症狀前就可以具有傳染性,所以現在很多人有傳染性,傳染給他人而不自知。我們正在努力控製疫情大爆發。”

約翰·霍普金斯大學數據顯示,美國過去七天平均新增病例數上升了37%,為3月下旬以來最大增幅。賓夕法尼亞州累計病例數增長14%,俄亥俄州上升19%,華盛頓州上升11%,伊利諾伊州增長18%。密歇根州病例數增加20%,為4月以來最大增幅。

解決能源需求疲軟之際,新一波的新冠疫情大流行,包括俄羅斯在內OPEC+靈活應對石油市場需求,構建2021年生產政策收緊。

日產證券(Nissan Securities)研究部總經理菊川廣之(Hiroyuki Kikukawa)表示,對OPEC+將繼續減產至2021年甚至是增加減產力度的希望,支撐了油價。預計美國原油期貨價格將維持在39美元/桶-44美元/桶區間,直到本月晚些時候OPEC召開全面會議。

沙特能源部長表示,沙特的目標是成為世界主要的氫出口國。第二波疫情正挑戰OPEC+再平衡的能力,OPEC+必須準備好根據市場需求采取行動。

OPEC+正在考慮是否繼續推進1月份增產計劃,醫學突破和亞洲需求強勁複蘇的跡象給了人們樂觀的理由。但是親王阿卜杜勒阿齊茲注意到了歐洲新一輪防疫封鎖和利比亞供應增加給油市的負面影響。

阿卜杜勒阿齊茲在OPEC+視頻會議開幕日上表示:“關於新冠疫苗的消息非常好,使我們看到隧道盡頭的一線曙光;但是好消息被第二波疫情帶來的病例數字激增所抵消”。

OPEC+正在考慮是否將原定於1月實施的200萬桶/天的增產計劃推遲三到六個月,周四(11月19日)OPEC+部長級聯合監測委員會的在線會談可能會提出建議,但最終決定要等到11月30日至12月1日OPEC+全會上拍板。

芝加哥商業交易所集團原油期貨市場最新數據顯示,周二原油未平倉合約連續第二日下降,此次下降近兩萬份。與此同時,成交量重啟跌勢,此次大幅下降約21.35萬份合約。

美油跌至41美元上方附近,OPEC+減產幅度或至少延長三個月,但一大不確定性持續發酵

周二(11月17日)歐市盤中,美國原油期貨跌至41美元上方附近,市場預期OPEC+將把減產幅度至少延長三個月,OPEC+定於稍晚召開部長級委員會會議,由沙特阿拉伯和俄羅斯為首的該組織正考慮將增產計劃推遲三至六個月,不過當前美國政局不確定性的繼續發酵,令投資者情緒持續受挫,這抵消了部分之前由疫苗研發進度喜人所帶來的樂觀情緒,且市場對新冠疫苗樂觀進展的趨於理智。

截至發稿,美國原油期貨價格報41.19美元/桶,跌0.14%;布倫特原油期貨價格報43.70美元/桶,跌0.27%。周一(11月16日)Moderna疫苗取得重大進展的消息,及市場對OPEC+明年維持較低的產量的預期提振美油收漲逾3%。

美油跌至41美元上方附近,OPEC+減產幅度或至少延長三個月,但一大不確定性持續發酵

OPEC+定於周二召開部長級委員會會議,在11月30日至12月1日的所有部長會議上,可能會建議調整產量配額。周一舉行的一次在線會議上,OPEC+聯合技術委員會得出的結論是,新冠疫情複燃和各國推出新的封鎖將打壓油價,而由23個國家組成的OPEC+應考慮推遲增產。該聯盟計劃在明年1月將原油日產量增加近200萬桶,並將在11月30日至12月1日之間舉行會議時做出最終決定。

最新消息顯示,媒體獲得的文件顯示,OPEC+專家小組預計2021年原油需求增速將放緩至620萬桶/日,較此前下降30萬桶/日。OPEC+專家小組還認為,在較差的預期情形下(需求減弱、非歐佩克供應增長),2021年全球原油供應過剩規模可能為150萬桶/日,此前預期為20萬桶/日;如果當前的減產延長至明年第一季度,2021年經合組織原油庫存將較五年均值高出7300萬桶;如果當前的減產延長至明年上半年,經合組織原油庫存將較五年均值高出2100萬桶。

一名OPEC+消息人士稱,周一的聯合技術委員會(JTC)會議還討論了數據,顯示將一些成員國對過去超配額生產的補償性減產納入考量後,該聯盟10月減產協議執行率從101%下滑至96%。這些數據表明,10月OPEC+在對前幾個月的過量生產做出補償方面進展甚微。該消息人士稱,俄羅斯的超配額產量累計為53.1萬桶/日,伊拉克為61萬桶/日。

美國生物技術公司Moderna周一較早時表示,根據一項後期試驗的初步數據,其實驗性新冠疫苗在預防新冠病毒方面的有效性達到94.5%。此前一周,輝瑞及其德國合作夥伴BioNTech宣布,一項初步分析顯示,他們的疫苗有效性超過90%。

Moderna疫苗的一個關鍵優勢是,它不需要像輝瑞疫苗那樣超低溫儲存,這使它更容易分銷。Moderna希望它能在2至8攝氏度(36至48華氏度)的正常冰箱溫度下穩定30天,在零下20攝氏度下可保存多達六個月。輝瑞公司的疫苗必須在零下70攝氏度的溫度下運輸和儲存,它可以在標準冰箱溫度下儲存五天,或者在保溫運輸箱中儲存最多15天。

OANDA高級市場分析師Jeffrey Halley表示,Moderna的疫苗公告對石油的影響可能超過了主要資產類別。疫苗方面的利好消息,幾乎肯定為油價提供了長期支撐。

Axi全球首席市場策略師Stephen Innes也指出,如果我們從石油市場的角度來判斷經濟複蘇,隨著多種高效疫苗的研製,流動性很有可能在2021年晚些時候恢複到接近疫情大流行前的水平。

根據美國能源信息署(EIA)的數據,美國12月份的頁岩油產量預計將降至6月份以來的最低水平。中國10月原油吞吐量升至曆史最高水平,為全球第二大石油消費國需求的快速複蘇提供了支撐。

伯恩斯坦能源公司(Bernstein Energy)分析師表示,中國的石油需求超過了新冠肺炎疫情爆發前的水平,表明石油需求並未永久受損。這與流動性數據一致,並支持了這樣一種觀點,即成功擺脫新冠肺炎疫情的國家,其石油需求並未因新冠肺炎疫情後的行為變化而受到結構性損害。

不過美聯儲副主席克拉裏達表示對疫苗支持美國經濟複蘇有信心,但仍認為美國經濟複蘇需要更多財政和貨幣政策。前紐約聯儲主席杜德利則認為,即使大規模使用疫苗的可能性增加,美國經濟仍需財政援助。大選結果未定美國暫時無法推出新的財政刺激。

芝加哥商品交易所集團(CME Group)的原油期貨市場數據顯示,交易員周一將未平倉合約減少了約16700份,逆轉了連續6天增加。相反成交量在連續4個交易日下跌後增加了約118500份合約。