貿易協議進展刺激需求預期,美油探底回升漲逾1%

美國WTI 2月原油期貨電子盤價格周四(1月16日)收盤上漲0.78美元,漲幅1.35%,報58.59美元/桶。油價周四上漲逾1%,因另外一項重大貿易協議取得進展,令市場對2020年能源需求將增長的樂觀情緒升溫。
貿易協議進展刺激需求預期,美油探底回升漲逾1%
與此同時,ICE布倫特3月原油期貨電子盤價格收盤上漲0.64美元,漲幅1.0%,報66.64美元/桶。
貿易協議進展刺激需求預期,美油探底回升漲逾1%
(上圖為美國WTI 2月原油期貨價格日內分時圖,圖上時間為美國東部時間;圖片來源:匯通財經)
貿易協議進展刺激需求預期,美油探底回升漲逾1%
(上圖為美國WTI 2月原油期貨價格最近一年的日線蠟燭圖,圖上時間為美國東部時間;圖片來源:匯通財經)    

美加墨協議取得進展提振多頭信心



美國參議院批準了美國、墨西哥和加拿大自由貿易協議修訂版,此前一天美國和中國簽署了第一階段貿易協議。

參議院批準的這項協議是對已有26年曆史的《北美自由貿易協定》的修訂。一天前,中美簽署了第一階段的貿易協議,要求世界最大的進口國--中國在兩年內增加購買價值500億美元的美國石油、液化天然氣和其他能源產品。

然而,分析師警告稱,中國可能難以實現這一目標,他們還表示,在更多細節公布之前,油價可能會出現波動。

貿易消息人士表示,作為中美貿易協議的一部分,中國對美國能源產品的購買量將大幅增加,這將撼動全球原油貿易流,因美國供應可能會將競爭對手的原油擠出最大的石油進口市場。

芝加哥Price Futures Group分析師Phil Flynn表示,我們昨天有中美貿易協定的簽署和蓋章,現在又有了美墨加貿易協議在參議院通過。因此,我認為圍繞需求的樂觀情緒目前正呈指數級上升。

稍早,油價漲幅受到抑製,因國際能源署(IEA)表示,預計石油輸出國組織(OPEC)石油產量將超過需求,即使成員國完全遵守與俄羅斯和其他非OPEC成員國達成的限製產量的協議。

EIA成品油庫存猛增,貿易協議暫緩憂慮,美油微跌堅守58關口

美國WTI 2月原油期貨電子盤價格周三(1月15日)收盤下跌0.13美元,跌幅0.22%,報58.10美元/桶。油價周三小幅下跌,早盤受壓於美國公布的數據顯示成品油庫存大幅增加,但在中美簽署第一階段貿易協議後,油價稍晚收複了部分失地。
EIA成品油庫存猛增,貿易協議暫緩憂慮,美油微跌堅守58關口
與此同時,ICE布倫特3月原油期貨電子盤價格收盤下跌0.27美元,跌幅0.42%,報64.22美元/桶。
EIA成品油庫存猛增,貿易協議暫緩憂慮,美油微跌堅守58關口
(上圖為美國WTI 2月原油期貨價格日內分時圖,圖上時間為美國東部時間;圖片來源:匯通財經)
EIA成品油庫存猛增,貿易協議暫緩憂慮,美油微跌堅守58關口
(上圖為美國WTI 2月原油期貨價格最近一年的日線蠟燭圖,圖上時間為美國東部時間;圖片來源:匯通財經)

EIA成品油庫存猛增,且原油產量再創新高蓋過原油庫存大降的利好



油價盤中一度跌至一個多月來最低,因EIA公布汽油和精煉油庫存大幅增加,且原油產量創紀錄新高,兩大利空蓋過了原油庫存超預期減少的利好。

美國能源信息署(EIA)的數據顯示,美國原油庫存超預期減少254.9萬桶。上周美國汽油庫存增加667.8萬桶,升至去年2月以來的最高水平;精煉油庫存增加817萬桶,升至2017年9月以來的最高水平。

另外,EIA報告還顯示,截至1月10日當周的原油產量升至1300萬桶/日。

交易谘詢公司Ritterbusch and Associates總裁Jim Ritterbusch在一份報告中稱,今日公布的EIA周度報告未能形成我們預期的利多推動力,因此,盡管尾盤出現反彈,但價格似乎仍跌向低於我們預期的水準。

中美達成第一階段貿易協議,但分析人士態度謹慎



EIA數據公布後不久,中美宣布簽署第一階段貿易協定。根據第一階段貿易協定,中國將在第一年購買185億美元的美國能源產品,第二年購買339億美元。

不過,大宗商品交易商和分析師仍持謹慎態度,難以預測中國承諾從美國購買的商品數量將如何達到這一令人瞠目結舌的數額。

特朗普表示,一旦兩國完成第二階段貿易協定,將取消美國對中國進口商品的所有關稅。同時特朗普稱,他預計不會有第三階段的協定。

石油輸出國組織(OPEC)周三的一份報告也打擊了美布兩油。報告稱,盡管全球需求上升,但預計2020年對OPEC原油的需求將下降,因競爭對手搶占市場份額,且美國產量勢將再創新高。

1月14日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略

周二(1月14日)亞洲時段,美元指數窄幅震蕩,市場普遍關注晚間美國的CPI數據,目前市場預期比較樂觀,有望給美元提供上漲動能;現貨黃金則震蕩下跌創一周新低,美國取消對中國匯率操縱國認定,進一步打壓避險情緒,短線仍存進一步下行風險;原油市場,對庫存增加的擔憂繼續打壓油價表現,技術面的賣壓也拖累油價,不過投資者也需要留意全球股市上漲給油價的支撐情況。

1月14日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略

★1月14日金融市場熱點

1、美國12月CPI數據;
2、美聯儲官員講話;
3、中國12月和全年進出口數據的影響發酵;
4、EIA公布月度短期能源展望報告;
5、歐洲央行官員講話;
6、地緣局勢相關消息;
7、國際貿易局勢相關消息;

★1月14日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線走勢分析

1、美元指數

解析:近三個交易日美元指數波動不大,97.60附近阻力對匯價有所壓製,但英國經濟數據表現不佳,令英鎊承壓,仍給美元提供支撐;本周有多個美國經濟數據出爐,市場觀望情緒較濃;晚間將出爐美國12月CPI數據,目前市場預期比較樂觀,有望給匯價提供一定的上漲機會。

日線級別:震蕩;MACD金叉,KDJ金叉,5日均線上穿10日均線金叉,匯價堅守在布林線中軌97.25上方,後市偏向多頭,有望進一步漲向布林線上軌97.93附近,100日均線阻力也在該位置附近;進一步阻力在11月25日低點98.16附近,11月29日高點阻力在98.54附近。

由於目前55日均線97.62位置仍對匯價有所壓製,也需要提防重回跌勢的風險;下方初步支撐在布林線中軌97.25附近,10日均線支撐在97.06附近,如果匯價回落至該位置下方,則增加後市看空信號。
1月14日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略
(美元指數日線圖)

2小時級別:窄幅震蕩;布林線軌道收口後接近水平運行,短線缺乏明確方向,留意布林線軌道97.29-97.52區域突破情況。
1月14日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略
(美元指數2小時圖)

阻力:97.62;97.82;98.00;98.16;98.38;98.54;
支撐:97.25;97.06;96.80;96.57;96.35;96.16;

結論:失守96.06前,後市偏向震蕩上漲。

2、現貨黃金

解析:中美第一階段貿易協議即將簽署和中東局勢緩和的跡象令風險人氣回暖,美國股市再創曆史記錄新高,美國將中國移出匯率操縱國名單,亞洲股市普遍跟漲,抑製避險需求;黃金ETF持倉跌至四個月低位,金價初步失守1540支撐,市場對晚間美國CPI預期樂觀,後市金價偏向跌向1520關口附近。

日線級別:單邊上漲後震蕩下跌;K線在高位“吞沒”看空,KDJ死叉信號延續,MACD紅色柱萎縮且有死叉趨勢,金價失守10日均線,後市偏向進一步跌向20日均線1520.18附近;短線的話,9月24日高點1535.73和前期漲勢的50%回撤位1528.56附近還分別存在一些支撐。

上方10日均線阻力在1549.68附近,若意外回升至該位置上方,則削弱短線看空信號;上周五高點阻力在1563.14附近。
1月14日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略
(現貨黃金日線圖)

4小時級別:震蕩下跌;MACD死叉信號延續,KDJ重新結成死叉運行,布林線軌道初步開口並向下傾斜,後市金價偏向沿布林線下軌向下運行,初步支撐在1531.40附近,然後是1525.38附近支撐,較強的支撐在1515.87附近。

上方初步阻力在5均線1545.92附近,20均線阻力在1550.93附近,若意外收複該位置,則削弱短線看空信號。
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(現貨黃金4小時圖)

阻力:1545.92;1549.68;1553.94;1557.16;1563.14;
支撐:1535.73;1531.30;1528.56;1525.38;1520.19;

短線操作建議:逢高做空。

3、現貨白銀

日線級別:震蕩上漲後回落;5日均線初步下穿10日均線形成死叉,KDJ死叉延續,MACD也初步結成死叉,後市偏向震蕩下行。目前正試探12月27日低點17.75、20日均線17.73和50%回撤位17.69等多重支撐位,短線走勢可能會有些反複。

100日均線支撐在17.61附近,該位置需要重點關注,在失守該位置前,需要提防銀價溫和反彈的可能性;上方初步阻力在5日均線17.98附近,10日均線阻力18.05附近,上周四高點阻力在18.21附近。

若下破17.61附近支撐,則增加中線看空信號;進一步支撐在55日均線17.36附近。12月12日高點支撐在17.12附近。
1月14日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略
(現貨白銀日線圖)

2小時級別:震蕩下破;銀價在相對低位震蕩後初步向下破位,MACD和KDJ死叉,布林線開口,銀價偏向沿布林線下軌向下運行,進一步支撐參考前期漲勢的61.8%回撤位17.42附近;進一步較強的支撐在17.26附近。

上方初步阻力在17.92附近,若能收複該位置,則削弱短線看空信號。布林線上軌阻力在18.16附近,還需頂破該阻力,才能扭轉後市看空信號。
1月14日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略
(現貨白銀2小時圖)

阻力:17.92;18.16;18.33;18.51;
支撐:17.61;17.42;17.26;17.12;

結論:頂破17.92前,後市偏向震蕩下行。

特別提醒1:投資者需要認清一點,對於普通投資者來說,大部分時間應該以觀望為主,耐心等待最好的機會出手,避免頻繁交易是公認的致勝法寶之一。不要企圖抓住全部的波動,也不要奢望對每一段行情都判斷正確。

特別提醒2:判斷行情,隻是做交易的一個部分而已,投資者還需要對市場有敬畏之心,牢記交易紀律,同時對倉位做嚴格的把控,減少貪婪,克服恐懼,盡量保持一個平常心做交易。因策略中包含價位過多,個別編輯錯誤和不足之處還請多多包涵。

中東局勢趨緩,焦點轉向庫存數據,美油六連陰考驗58關口

美國WTI 2月原油期貨電子盤價格周一(1月13日)收盤下跌0.95美元,跌幅1.61%,報58.09美元/桶。油價周一下跌逾1%,因中東緊張局勢緩解,投資者將關注點轉向季節性需求乏善可陳。上周公布的利空數據顯示,美國燃料油庫存大幅增加。
中東局勢趨緩,焦點轉向庫存數據,美油六連陰考驗58關口
與此同時,ICE布倫特3月原油期貨電子盤價格收盤下跌0.73美元,跌幅1.12%,報64.25美元/桶。
中東局勢趨緩,焦點轉向庫存數據,美油六連陰考驗58關口
(上圖為美國WTI 2月原油期貨價格日內分時圖,圖上時間為美國東部時間;圖片來源:匯通財經)
中東局勢趨緩,焦點轉向庫存數據,美油六連陰考驗58關口
(上圖為美國WTI 2月原油期貨價格最近一年的日線蠟燭圖,圖上時間為美國東部時間;圖片來源:匯通財經)

成品油需求低迷令原油價格承壓



分析師稱,美國煉廠成品油利潤較低,令原油價格承壓,尤其在冬季的取暖油需求令供應商失望,且汽油裂解價差下降的情況下。

OPIS全球能源分析主管Tom Kloza表示,如果煉廠繼續虧損,或在汽油方面頂多能達到收支平衡,那麼原油價格很難走高。
    
美國能源信息署(EIA)上周三表示,截至1月3日當周,美國汽油庫存增幅遠超預期,增加910萬桶,至2.516億桶,路透調查預估為增加270萬桶。這是自2016年1月以來汽油庫存增幅最大的一周。報告稱,該周汽油庫存總量比五年平均水平高出約5%。
    
數據還顯示,包括柴油和取暖油的餾分油庫存該周增加530萬桶,至1.39億桶,高於預期的增加390萬桶。美國取暖油裂解價差周一降至21.56美元,為近五個月來最低水平。
    
周一公布的初步調查顯示,上周美國原油庫存料下降,汽油庫存料連續第10周增加。四名分析師預估均值為,在截至1月10日的一周內,原油庫存將下降約80萬桶。汽油庫存料將增加400萬桶。
    

中東局勢逐漸緩和,油價衝高後持續下挫



1月3日,美國無人機空襲造成一名伊朗指揮官喪生,伊朗對美國駐伊拉克軍事基地發射導彈進行報複,隨後油價飆升至近四個月來的最高水平。但隨著上周美伊即刻爆發直接衝突的可能性降低,油價再次暴跌。
    
布油上周一度升至71.75美元/桶,後在上周五收於65美元/桶下方。
    
中美第一階段貿易協議預計將於周三在華盛頓簽署。白宮官員周五表示,特朗普政府已邀請至少200人參加簽署儀式,但兩國尚未最後敲定協議細節。

API原油庫存超預期減少595萬桶,但成品油庫存大增,油價短線衝高回落

北京時間周三(1月8日)淩晨,美國石油協會(API)公布的數據顯示,美國截至1月3日當周API原油庫存減少595萬桶,預期減少406.4萬桶;汽油庫存增加670萬桶;精煉油庫存增加640萬桶;數據公布後,美油短線快速走高後再度回落,收報62.69美元/桶,跌幅0.92%。
API原油庫存超預期減少595萬桶,但成品油庫存大增,油價短線衝高回落
知名金融博客零對衝表示,盡管伊朗和美國之間口頭威脅不斷升級,但隨著原油價格風險溢價被擠出,油價今日出現今年以來首次下跌。加拿大豐業銀行大宗商品策略主管Loewen認為,在伊朗事件發生後,交易員很難在地緣政治風險加劇的情況下繼續買入原油。加拿大皇家銀行大宗商品策略師Michael Tran表示,雖然美國和伊朗之間不斷升級的衝突並沒有導致原油產量下降,但局勢依舊不穩定。
API原油庫存超預期減少595萬桶,但成品油庫存大增,油價短線衝高回落
(上圖為:1月3日當周API原油庫存數據概覽(注:右邊數字為刻度,不是數據)

美國石油協會(API)公布數據顯示,上周美國原油庫存降幅超預期,汽油和精煉油庫存增幅均超預期。

API公布,截至1月3日當周,美國上周原油庫存減少595萬桶至4.30億桶;庫欣原油庫存減少100萬桶。

API公布,上周汽油庫存增加670萬桶;上周精煉油庫存增加640萬桶。

API數據還顯示,美國上周原油進口減少2.3萬桶/日至590萬桶/日。
API原油庫存超預期減少595萬桶,但成品油庫存大增,油價短線衝高回落

API原油庫存超預期下降780萬桶,美油短線走高收窄跌幅

北京時間周三(1月1日)淩晨,美國石油協會(API)公布的數據顯示,美國截至12月27日當周API原油庫存減少780萬桶,預期減少316.7萬桶;汽油庫存減少77.6萬桶;精煉油庫存增加280萬桶;數據公布後,美油短線小幅走高,收報61.21美元/桶,跌幅0.76%。
API原油庫存超預期下降780萬桶,美油短線走高收窄跌幅
美國石油協會(API)公布數據顯示,上周美國原油庫存降幅超預期,汽油庫存意外下降,精煉油庫存增幅超預期。

API公布,截至12月27日當周,美國上周原油庫存減少780萬桶至4.36億桶;庫欣原油庫存減少140萬桶。

API公布,上周汽油庫存減少77.6萬桶;上周精煉油庫存增加280萬桶。

API數據還顯示,美國上周原油進口減少44.7萬桶/日至597萬桶/日。
API原油庫存超預期下降780萬桶,美油短線走高收窄跌幅

EIA數據利好,貿易局勢緩和,美油持穩於三個月高位

美國WTI 2月原油期貨電子盤價格周五(12月27日)收盤上漲0.04美元,漲幅0.06%,報61.72美元/桶。油價周五持穩於三個月高位,連續第四周周線上漲,此前發布的最新數據顯示,美國原油庫存降幅遠超預期,積極的經濟數據和中美貿易協議的樂觀預期推動了年底股市的一波漲勢,幫助提振了油價。
EIA數據利好,貿易局勢緩和,美油持穩於三個月高位
與此同時,ICE布倫特2月原油期貨電子盤價格收盤上漲0.1美元,漲幅0.15%,報66.86美元/桶。
EIA數據利好,貿易局勢緩和,美油持穩於三個月高位
(上圖為美國WTI 2月原油期貨價格日內分時圖,圖上時間為美國東部時間;圖片來源:匯通財經)
EIA數據利好,貿易局勢緩和,美油持穩於三個月高位
(上圖為美國WTI 2月原油期貨價格最近一年的日線蠟燭圖,圖上時間為美國東部時間;圖片來源:匯通財經)

EIA數據利好助推油價  

  

美國能源信息署(EIA)周五表示,截至12月20日當周,美國原油庫存減少550萬桶,至4.414億桶,遠超分析師預估的減少170萬桶。
    
RJO Futures資深市場策略師Josh Graves表示,幾乎所有庫存數據均利好。隨著消費者信心持續改善,年底股市反彈也幫助提振了油價。這是聖誕漲勢。人們傾向於購買更多的東西,這將間接推高油價。
    
美國股市周五小幅上揚,標普500指數接近錄得1997年以來最佳年度表現。納斯達克指數周四首次突破9,000點大關。
    
美國能源服務公司貝克休斯周五在其備受關注的報告中表示,由於生產商繼續執行削減支出的計劃,美國活躍鑽機減少八口,為三周來首次減少。
    
油市交投清淡,但人氣有所改善,因中國國家統計局數據顯示,11月份中國工業企業利潤以八個月來最快速度增長。
    
美國周四公布的一項調查顯示,美國消費者網上假日購物創紀錄,超過分析師預期,將美股推升至新高。
    
本月早些時候,中國和美國宣布達成第一階段貿易協議,美國將取消部分已加征的關稅,雙方持續17個月的貿易爭端緩和。
    
石油輸出國組織(OPEC)及其包括俄羅斯在內的盟友本月決定將石油產量限製協議延長至3月底,並進一步減產,以平衡石油市場。
    
但俄羅斯能源部長諾瓦克周五表示,OPEC+或考慮在2020年結束減產行動。
        

貿易局勢向好,API庫存大降,美油收漲創逾三個月新高

美國WTI 2月原油期貨電子盤價格周四(12月26日)收盤上漲0.64美元,漲幅1.05%,報61.75美元/桶。油價周四上漲約1%,至逾三個月新高,受助於中美貿易爭端將很快結束的預期,以及有報告顯示美國原油庫存將錄得下降。
貿易局勢向好,API庫存大降,美油收漲創逾三個月新高
與此同時,ICE布倫特2月原油期貨電子盤價格收盤上漲0.63美元,漲幅0.95%,報66.79美元/桶。
貿易局勢向好,API庫存大降,美油收漲創逾三個月新高
(上圖為美國WTI 2月原油期貨價格日內分時圖,圖上時間為美國東部時間;圖片來源:匯通財經)
貿易局勢向好,API庫存大降,美油收漲創逾三個月新高
(上圖為美國WTI 2月原油期貨價格最近一年的日線蠟燭圖,圖上時間為美國東部時間;圖片來源:匯通財經)

貿易局勢預期向好提振油價



中美雙方簽署協議的前景將華爾街股市推升至紀錄新高,扶助支撐原油價格,油市通常跟隨股市走勢而動。

全球最大的兩個經濟體之間持續了約17個月的貿易爭端已經影響到全球經濟增長和石油需求。

即便如此,在石油輸出國組織(OPEC)和包括俄羅斯在內的盟友削減供應的支持下,布油價格在2019年上漲了25%。

API原油庫存超預期大降利好油價



石油行業組織美國石油協會(API)周二晚間表示,上周美國原油庫存減少790萬桶,遠高於分析師的預期,這也支撐了油價。

芝加哥Price Futures Group分析師Phil Flynn表示,股市表現強勁,加上API數據顯示庫存大幅下降,促成了目前油價的漲勢。該分析師還指出,隨著OPEC減產,賣空的理由越來越少。

由於聖誕節假期的關係,美國政府的官方石油庫存報告將推遲兩天至周五公布。

OPEC+本月同意加大減產力度,從明年1月1日起減產至多210萬桶/日,相當於全球需求的2%左右。