荷蘭國際集團:美元兌加元四季度將持續低於1.25

隨著9月20日大選日的臨近,荷蘭國際集團表示,加元匯率可能已經計入了一定程度的政治不確定性。經濟學家們認為一個可行的議會多數席位將會最終是支持加元從好的基本面受益的關鍵。
荷蘭國際集團:美元兌加元四季度將持續低於1.25

對加元來說可行的多數席位是最重要的


“對加元來說,最好的情況無疑是兩黨中任何一方贏得多數席位,但如果最新民調可信的話,這似乎是一個低概率的結果。最有可能出現的情況是,自由黨或保守黨贏得最多席位,但必須依賴其他政黨(要麼根據具體情況,比如最近的政府,要麼通過聯合協議)來執政,這可能最終對加元產生相當有限的影響。 ”

“少數黨獲勝將為潛在的無多數議會鋪平道路。我們應該在周二了解更多,因為選舉後的評論開始概述不同的可能的政治情景,但從外匯角度來看,我們認為,任何政治噪音風險溢價嵌入加元可能會繼續存在,直到明確可行的多數席位成為現實。 ”

“最新強勁的勞動力市場和通脹數據幾乎證實了這一觀點,即加拿大央行將不得不在10月份采取新一輪緊縮措施,這將使其在年底或2022年初完全退出量化寬鬆。良好的基本面應該會在年底前為加元提供一些持續的支撐,我們預計美元兌加元在2021年第四季度將持續低於1.25。”




冒險情緒與強勢油價下,美元兌加元跌至三日新低

周五(9月10日)美元兌加元在歐洲時段前半部分跌至三日低點,不過在1.2600關口顯示出一些韌性。
冒險情緒與強勢油價下,美元兌加元跌至三日新低

市場的冒險衝動削弱了對美元的避險需求。除此之外,原油價格強勁回升支撐了大宗商品相關貨幣加元,並對美元兌加元施加了一些壓力。即便如此,在美聯儲即將宣布縮減購債規模的預期中,美國國債收益率的強勁反彈應該會對美元起到推動作用,這應該有助於限製美元的跌勢。

從技術角度來看,盤中下滑應在圖中61.8%斐波那契回撤位1.2596附近找到了一些支撐。這應該是一個關鍵的拐點,如果跌破該點,可能會引發一些技術性拋售。然而,日線圖上的振蕩指數仍未證實市場的負面偏見,並使得激進的看跌交易者有理由保持一些謹慎。

在加拿大就業報告公布前,交易員可能更願意在場外觀望。加拿大就業報告定於北美市場早盤公布。這反過來又使得謹慎的做法是,在為任何進一步的下跌進行布局前,應等待跌破1.2600這一關口。進一步下滑,則美元兌加元可能會加速跌向1.2550,甚至1.2525-20區域和1.2500心理關口。

另一方面,持續上揚並突破50%斐波那契回撤位1.2628區域,則有望在1.2660區域附近遭遇強勁阻力。站上該水平,一波空頭回補有可能將美元兌加元推升至23.6%斐波那契回撤位1.27。多頭可能最終瞄準1.2720-25區域附近的下一個阻力位。
冒險情緒與強勢油價下,美元兌加元跌至三日新低
美元兌加元小時圖)

北京時間20:08,美元兌加元報1.2597。

美元兌加元站上200日均線!油價大跌拖累加元

周一(8月16日)美元兌加元攀升至多個交易日的頂部,多頭再次嚐試在非常重要的200日移動均線之上延續動能。
美元兌加元站上200日均線!油價大跌拖累加元

一係列因素幫助美元兌加元在新交易周的第一天獲得了一些新的買盤,並最終突破了過去三天的交易區間。原油價格的大幅下跌(目前已下跌逾3%)削弱了與大宗商品相關的加元,這與美元需求的溫和回升一道,為美元兌加元匯率提供了溫和的提振。

油價連續第三個交易日下跌,原因是人們擔心迅速蔓延的Delta型冠狀病毒對經濟的影響,以及它將對全球燃料需求產生的影響。亞洲重要經濟體令人失望的宏觀經濟數據進一步加劇了市場的擔憂。

與此同時,持續的疫情恐慌對全球風險情緒造成了負面影響。這一點從市場規避風險的衝動中看出來,這種衝動推動一些避險資金流向美元。這被認為是促成美元兌加元買盤基調的另一個因素。盡管如此,美聯儲縮減購債計劃的不確定性可能會限製美元的漲幅。

美國通脹壓力有所緩解的跡象和美國消費者信心大幅下滑,迫使投資者縮減了對美聯儲盡早收緊政策的押注。在沒有相關影響市場的經濟數據發布的情況下,在為任何進一步升值建立倉位之前,積極看漲的交易員需要保持一定的謹慎。

上方需要關注的阻力位包括1.2590、1.2653、1.2730,下方需要關注的支撐位包括1.2487、1.2438、1.2370。
美元兌加元站上200日均線!油價大跌拖累加元
美元兌加元日線圖)

北京時間21:55,美元兌加元報1.2572。

加拿大7月就業崗位遠遜預期,美元兌加元大幅上漲

周五(8月6日)公布的數據顯示,加拿大7月就業增長放緩幅度大於預期,分析師預計就業將進一步增長,但步伐將更為緩慢,因就業繼續接近疫情前水平。
加拿大7月就業崗位遠遜預期,美元兌加元大幅上漲

加拿大統計局的數據顯示,7月份新增9.4萬個就業崗位,低於分析師預期的17.75萬個,失業率降至7.5%,略高於7.4%的預期。就業仍較疫情前水平低1.3%。
    
蒙特利爾銀行資本市場首席經濟學家Doug Porter表示:“我認為我們必須客觀看待,這是朝著正確方向邁出的一大步,我想說的是,對於就業來說,這更像是一枚銀牌,而不是金牌。”

全職就業崗位增加了8.3萬,兼職崗位增加了1.1萬。服務業增加了9.29萬個崗位,而商品行業僅增加了1000個崗位。

加拿大帝國商業銀行資本市場高級經濟學家Royce Mendes表示,加上6月的強勁增長,加拿大經濟目前已經恢複了第三波疫情期間失去的所有就業崗位。

豐業銀行資本市場經濟部門副總裁Derek Holt預計,7月就業報告不太可能影響加拿大央行的步調,該央行仍認為就業市場有大量閑置。

數據公布後,美元兌加元開啟漲勢,扭轉了周四的下行。另外美國亮眼的非農數據也給美元上漲提供了動能。

上方阻力位關注1.2605、1.2653、1.2737,下發支撐位關注1.2526、1.2475、1.2423。
加拿大7月就業崗位遠遜預期,美元兌加元大幅上漲
美元兌加元日線圖)

北京時間23:09,美元兌加元報1.2569。

美元兌加元跌破1.25,加拿大意外錄13年最大貿易順差

周四(8月5日)美國時段早盤,美元兌加元跌至1.2500下方,跌勢似乎還會繼續擴大。
美元兌加元跌破1.25,加拿大意外錄13年最大貿易順差

加拿大公布的樂觀數據溫和提振加元,並打壓美元兌加元。加拿大統計局公布,6月加拿大對全球商品貿易順差擴大至32.3億加元,5月為逆差15.8億加元。6月順差規模創2008年9月來最大,當時為順差34.5億加元。分析師此前預測,加拿大6月貿易收支料為逆差6.8億加元

另一方面,美國勞工部表示,截至7月31日當周,初請失業救濟金人數從39.9萬小幅下降至38.5萬。然而,該數據對美元表現幾乎沒有影響,美元指數日內目前仍然震蕩運行。

與此同時,WTI原油在本周頭三天連續收跌,周四似乎有一定的反彈跡象,對加元也起到一定的支撐作用。

周五,美國和加拿大的7月份勞動力市場數據將受到市場參與者的密切關注。

FXStreet分析師Yohay Elam表示,在預估非農就業數據時," 7月非農就業數據預期低於ADP報告公布後的最初預期,令預估門檻有所降低。考慮到緊張不安的市場情緒,美元幾乎在任何情況下都不會走高。”

上方關注的阻力位包括1.2501、1.2576、1.2617,下方關注的支撐位包括1.2423、1.2351、1.2312。
美元兌加元跌破1.25,加拿大意外錄13年最大貿易順差
美元兌加元日線圖)

北京時間23:03,美元兌加元報1.2485。

油價大跌,美元兌加元升至近一周高位

周二(8月3日)美元兌加元在進入北美市場前獲得了一些積極的動能,並在過去一小時上行至近一周頂部。
油價大跌,美元兌加元升至近一周高位

原油價格大幅下跌,目前已下跌超過2%,打壓了與大宗商品相關的加元,並成為推動美元兌加元匯率上漲的關鍵因素。另外,美元指數探底回升也給匯價提供了上漲動能。

到目前為止,多頭一直難以在200小時移動均線上方延續上行,因此謹慎的做法是等待一些後續買盤出現,然後再為進一步上漲建立倉位。下一個相關阻力在1.2570區域附近,這是1.2808-1.2422跌勢的38.2%斐波那契水平。

如果持續走高,應該會讓多頭重新瞄準1.2600。接下來是50%斐波那契水平,在1.2615區域附近,如果該區域得到有效突破,將為朝著1.2660區域(61.8%的斐波那契水平)的積極勢頭的延續創造條件。

另一方面,關鍵的1.2513心理關口與23.6%的斐波那契水平相吻合,現在似乎抑製了短線的下行。隨後的任何下跌可能會繼續吸引一些低位買盤,並在1.2423強勁水平支撐位附近受到限製。

若跌破1.2500大關,將被視為空頭交易者的新觸發點,並為近期從1.2800大關或7月份觸及的數月高點的大幅回調鋪平道路。美元兌加元可能隨後變得脆弱,易於跌破1.2400水平。
油價大跌,美元兌加元升至近一周高位
美元兌加元日線圖)

北京時間22:07,美元兌加元報1.2570。

美元兌加元兩周低位掙紮,或繼續走低

周五(7月30日)美元兌加元小幅下跌,徘徊於兩周低位,匯價對美國和加拿大宏觀數據的反應相當溫和。
美元兌加元兩周低位掙紮,或繼續走低

該貨幣對難以延續盤中的積極走勢,反而在1.2473區域附近遇到了一些新的賣盤,原因是美元普遍存在拋售偏向。看漲者似乎對原油價格的疲軟無動於衷,這往往會削弱與大宗商品相關的加元。

美元仍在接近一個月低點處於守勢,因市場預期美聯儲將在較長一段時間內維持超寬鬆的貨幣政策立場。值得回顧的是,美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾曾強調,他們距離在就業方面取得實質性進展還有一些路要走。

在經濟數據方面,美國核心個人消費支出價格指數——美聯儲青睞的通脹指標——6月份小幅上升至同比3.5%,低於3.7%的預期。這在更大程度上抵消了個人收入意外增長和好於預期的支出數據。

與此同時,加拿大月度GDP報告顯示,5月份經濟活動環比收縮0.3%。加上原油價格的溫和回落,使得交易員不再對加元進行任何激進的看漲押注,並幫助限製了美元兌加元匯率的進一步下跌。

周五的美國經濟數據還包括芝加哥PMI和密歇根消費者信心指數修正值,不過不太可能給美元兌加元帶來任何有意義的推動。盡管如此,石油價格的變動可能仍然會帶來一些交易機會。

往下需要關注的是100日均線支撐1.2368,進一步關注50日均線1.2337以及1.2300關口。

上方關注日高點1.2473,進一步關注20日均線阻力1.2531以及200日均線1.2602。
美元兌加元兩周低位掙紮,或繼續走低
美元兌加元日線圖)

北京時間21:27,美元兌加元報1.2434。

美元兌加元大幅反彈,上方關注200日均線阻力

周二(7月13日)美元兌加元在美國盤初獲得動能,並一度達到日高點1.2539。
美元兌加元大幅反彈,上方關注200日均線阻力

美元重新走強推動美元兌加元上行。美國勞工統計局公布的月度數據顯示,以消費者價格指數(CPI)衡量,美國6月份通貨膨脹率躍升至5.4%。這一數據大大超出了4.9%的市場預期,並提振了美元。此外,剔除波動較大的能源和食品價格的核心CPI升至4.5%,而分析師的預期為4%。

這些數據對美元產生了積極的影響,美元指數(DXY)在小幅回落之前一度飆升至92.63的日高點。目前,美元指數上漲0.5%至92.70。

與此同時,美國股指期貨在CPI報告公布後轉跌,這表明風險規避流可能會讓美元在開盤後繼續表現優於競爭對手。

技術面來看,美元兌加元日內受到10日均線的支撐大幅反彈,上漲趨勢有望得到延續。

RSI仍在60上方,有進一步上行的空間,上方目前最大的阻力在200日均線1.2642,如果漲破這一水平,匯價有望更上一層樓。

在此之前,7月8日高位1.2590有望提供部分阻力,在1.2642上方可以關注1.27附近的壓力。

下方初步支撐關注10日均線1.2440,進一步關注20日均線1.2391以及7月6日低位1.2303。
美元兌加元大幅反彈,上方關注200日均線阻力
美元兌加元日線圖)

北京時間21:21,美元兌加元報1.2537。