機構觀點大匯總:美指反彈艱辛,黃金一絕騎塵

8月10日訊——周四(8月10日),亞市尾盤,受特朗普針對朝鮮問題言論的影響,避險貨幣日元和瑞士法郎表現良好,黃金打開局面,突破整理區間,其他風險貨幣回落;而EIA數據對油價影響甚微,並未走出整理形態,日內關注OPEC月報。

机构观点大汇总:美指反弹艰辛,黄金一绝骑尘

★ 美元指數

美元指數目前仍然處於反彈之中,但風險猶存,今晚美國PPI數據和明晚的CPI數據將會對美指有重大的影響。

高盛仍然預測美聯儲明年將有4次加息,並認為修正後的預測與美聯儲明年多次加息的前景一致。在美聯儲加息的同時,美元可能橫向整理,甚至貶值。

三菱日聯銀行(BTMU)周四指出,美元正試圖進行一場戰術調整,然而,美元很難在短期內實現可持續的反彈,即便它已經被過度拋售了,眼下美元的任何修正反彈都可能被證明是暫時的。

匯通財經易匯通行情軟件顯示,北京時間14:46,美元指數報93.673。

★ 外匯

外匯市場受美元指數回溫的影響和地緣政治緊張雙重影響下,除了避險貨幣日元和瑞士法郎表現較好外,其他非美貨幣不同程度的回落,其中英鎊和紐元比較弱勢。

高盛預計歐元兌美元的12個月匯率預測從1.05調整至1.15,考慮到美元年內迄今的表現,短期內預計其驅動因素不會有實質性的反轉。

瑞士信貸表示,歐元兌美元於2010年低點1.1876承受初步阻力,目前對漲勢進行調整,整固行情料持續,但為調整性的,一旦結束,目標依次上看1.1876和1.1911,若上破,將恢複長期關鍵漲勢,此後依次上看1.2000/42、1.2167和1.2244。

道明銀行周四指出,近期前景支持美元兌加元進一步上漲,並偏於逢低買入。

法國農業信貸銀行(Credit Agricole)周四指出,相對於澳大利亞-美國2年期利差來說,澳元兌美元走勢有些過度。因此,短期來看,如果澳元多頭繼續保持買盤,對於他們來說將是一次信心考驗。外部因素可能仍是該匯價的主要驅動力,美國CPI數據仍是重點,美債收益率也變得格外重要。

澳洲國民銀行(NAB)周四指出,上周紐元兌美元的周線反轉下跌,凸顯出紐元兌美元難以保持上行趨勢。

匯通財經易匯通行情軟件顯示,北京時間14:46,歐元兌美元報1.1733/35,英鎊兌美元報1.2978/80,澳元兌美元報0.7877/79。

★ 黃金

在避險情緒升溫的情況下,黃金周三(8月9日)強勢上漲,最高至1278.6美元/盎司,走出整理區間,後市看漲的概率比較大。

澳新銀行(ANZ)分析師Daniel Hynes稱,過去12個小時多空力量角逐,經濟數據抬高美元,不過朝鮮和美國之間的口水仗很快扭轉了漲勢。他補充道,朝鮮將會對黃金提供一些支撐,不過不足以顯著推升價格。

福四喜國際(INTL FCStone)分析師Edward Meir稱,黃金低迷嘎然而止,特朗普對朝鮮的警告打壓股市。他補充道,軍事行動的可能性在增加,應該增持黃金。

匯通財經易匯通行情軟件顯示,北京時間14:46,國際現貨黃金報1278.9美元/盎司。

★ 原油

EIA周三公布的數據顯示,原油庫存減少645.10萬桶,降幅超預期,汽油庫存大增,美國原油產量下滑。消息面多空交織,消息公布後,WTI油價先跌後漲,但幅度有限,未能突破整理區間。

凱投宏觀的大宗商品經濟學家Thomas Pugh周三在研究報告中稱:“美國商業原油庫存連續第九周下降,這提供了進一步的證據,表明市場正在恢複平衡。我們預計,這種趨勢至少在未來幾個月的時間裏還將繼續下去,從而為油價提供支持。” 
 
Powerhouse執行副總裁David Thompson表示,原油進口量下降和煉油廠產能利用率的又一次上升,是上周原油庫存下降的主要原因。 
 
澳新銀行(ANZ)的研究報告稱,美國夏季駕車出遊季隻剩下幾周的時間,投資者開始討論當前OPEC減產是否能夠抵消後續北美需求下降所帶來的利空影響。 

北京時間周四將公布石油輸出國組織(OPEC)月度原油市場報告,大概在北京時間18:00-20:00左右公布;北京時間周五(8月11日)16:00將公布IEA月度原油市場報告。

匯通財經易匯通行情軟件顯示,北京時間14:46,WTI原油報49.71美元/桶。

本周市場三大關鍵問題,歐元和美元將面臨何種命運

8月7日訊——本周交易者將面臨三大關鍵問題。市場是否會迎來一個平靜的八月?歐元能夠突破1.20嗎?各大央行會采取行動嗎?

本周市场三大关键问题,欧元和美元将面临何种命运

市場是否會迎來一個平靜的八月?

隨著交易員和投資者紛紛開始度假,市場活動減弱。因此,在過去的一年裏,價格波動一度跌至幾十年來最低位,夏季資產價格也可能陷入“沉睡”。

今年8月市場似乎應該是平靜的,畢竟7月交易量隻比2013年稍微多些。畢竟,美國政府的債務上限要到9月才能提高。

然而,8月份可能會令人興奮。這個月,價值2.3萬億美元的股票在紐約證券交易所易手,比2012年8月最平靜的8月份的交易量增加了一倍多。

歐元兌美元能不能突破1.20?

上周五公布的美國7月非農數據意外收獲了20.9萬,引發了上周末美元和債券收益率的提振。

由於看跌美元已經成為一種非常擁擠的交易,美元的進一步反彈可能會在本周出現。法國巴黎銀行(BNP Paribas)上周指出,根據他們的分析,美元空頭頭寸達到6年的極限。

目前外匯市場的主要主題仍是,美國通脹仍舊未達到美聯儲目標、經濟增長強勁,引發了今年美元的嚴重崩潰。華盛頓的政治動蕩和財政刺激的缺乏並沒有提振美元。另外美元走軟對新興市場和套利交易都有提振作用,同時也給歐洲央行帶來了挑戰。

歐元兌美元目前仍低於1.20,歐元兌日元、瑞郎和英鎊大幅升值,但歐元仍有上漲動能。而歐元多頭面臨的主要風險是,歐洲央行是否會開始干預,因為進一步的干預可能會收緊金融狀況。

央行能在不揮舞大棒的情況下輕聲細語多久?

上周,澳洲聯儲是唯一沒有跟進加息的央行,該行對改善經濟狀況發表了評論。在一份聲明中表示,最近幾個月,國內經濟數據大多是正面的,並提出了經濟增長強勁和通脹上升的預測。

與此同時,美國的失業率為4.3%,降至16年來的最低水平。加拿大的失業率處於9年來的最低點。英國央行行長卡尼表示,未來兩年的利率可能會比市場預測的水平進一步上升。

在所有有關協調貨幣政策正常化的討論中,全球央行的政策仍停留在“緊急支持”設定上。在某種程度上,其中至少有一個央行可能會帶來驚喜。

例如,高盛(Goldman Sachs)發現,澳洲聯儲的政策立場與經濟狀況不相容。高盛策略師認為,市場低估了一種風險,即在澳洲聯儲可能在年底前撤出非常適度的貨幣刺激計劃,他們預計11月份澳洲聯儲將會加息。

歐央行“鷹派”依舊,歐元1.15指日可待?

7月7日訊——周四(7月6日),歐元兌美元在接近歐盤時段後就開始震蕩上行,伴隨著歐洲央行會議紀要的公布以及德國央行行長魏德曼的“鷹派”言論,歐元兌美元一度上漲至1.1424位置,刷新自7月3日以來高點,目前在1.1412附近徘徊,後市多頭強勁。

歐元兌美元重拾漲勢,多頭積極維護勝利果實。日內關鍵支撐位1.1380-1.1390,也是日內多空分界線。建議維持在上方等待信號做多,目標看向1.1425、1.1445、1.1480;如果下破該支撐區,觀望。


欧央行“鹰派”依旧,欧元1.15指日可待?

具體技術分析如下:

欧央行“鹰派”依旧,欧元1.15指日可待?
(歐元兌美元1小時圖)

1、趨勢分析:昨日K線強勢收陽,均線多頭排列,處於上漲趨勢階段

2、位置分析:歐元兌美元支撐位在1.1380-90、1.1350、1.1320;壓力位在1.1425、1.1445、1.1480。1.1380-90是重要支撐區域,也是日內多空分界線,維持在上方多頭強勢;反之,空頭強勢。

3、K線形態分析:4小時圖K線五連陽,多頭強盛,多頭可期。

基本面方面:

歐洲央行在6月7-8日政策會議紀要中表示,在經濟環境好轉伴隨尾部風險下降的情況下,可能有必要重新審視資產購買問題上的寬鬆立場。
其後,德國央行行長魏德曼於維也納發言稱,歐洲經濟的持續複蘇使歐洲央行貨幣政策正常化成為可能。而且他還表示,出於信譽考慮,歐洲央行必須在通脹允許時退出寬鬆政策。

今天重點關注北京時間20:30的美國非農就業人口變動數據。

匯通財經易匯通行情軟件顯示,北京時間13:08,歐元兌美元報1.1415/17。

一張圖:黃金崩盤!英鎊閃跌!算法交易的斑斑罪行

7月4日訊——無論是上周黃金的瞬時崩盤還是去年下半年英鎊的閃電跌勢,所有這一切發生之前,都毫無預兆。此類種種事情的幕後黑手,都指向一處——算法交易。曆史的大潮把算法交易推上了金融舞台,市場也將迎來一場變革的風暴。

一张图:黄金崩盘!英镑闪跌!算法交易的斑斑罪行

一张图:黄金崩盘!英镑闪跌!算法交易的斑斑罪行

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美元兌日元大陽線宣告多頭決心,靜候耶倫晚間言論

6月27日訊——美元兌日元昨日(6月26日)開始出現了一波可觀的拉升,突破111.70-111.80一帶壓力,上漲80多點,現價111.90整數位附近,後市積極看多。美元兌日元日內如果先回調,關注111.70支撐,在此附近布局多單,看向112.23,更多看向113.00,樂觀有130點空間,下破111.70日內觀望;如果急速拉升率先測試上方阻力,避免風險,不做空單,觀望為主。

美元兑日元大阳线宣告多头决心,静候耶伦晚间言论

具體技術分析如下:

1、趨勢分析:4小時級別上看,美元兌日元突破了下降趨勢線,形成比較穩固的底部,昨日開始K線表現強勢,短期均線已經轉為多頭排列。

美元兑日元大阳线宣告多头决心,静候耶伦晚间言论

(圖1:美元兌日元4小時圖)

2、位置分析:美元兌日元的重要支撐在110.64,也是下方雙底形態的頸線位,今日15分鍾短線支撐位在111.70,價格維持在111.70上方今日美日還是強勢;突破111.70-111.80壓力區域後,短線壓力位在112.23,更高壓力位是113.00。

3、K線形態分析:美元兌日元4小時圖W底形態威力顯現,並且成功突破頸線位以及下降趨勢線,昨日收出大陽線。

美元兑日元大阳线宣告多头决心,静候耶伦晚间言论

(圖2:美元兌日元15分鍾圖)

基本面方面:

美國商務部數據顯示,美國5月耐用品訂單環比初值萎縮1.1%,不及預期的萎縮0.6%,是去年11月以來最差水平。美國經濟數據近期表現疲軟,但就業市場向好,美聯儲內部官員的言論顯示分歧嚴重。那麼晚間耶倫講話我們關注些什麼,投資者應關注耶倫關於通脹與經濟的表態是否發生變化,美聯儲最近提出了美聯儲是否應該考慮將其通脹目標提高到2%以上的想法。耶倫的態度並不堅定,因此在這次講話中我們能否找到線索。如果通脹目標提高到2%以上,美聯儲可能會更緩慢的升息。

另外關注北京時間22:00公布的美國6月諮商會消費者信心指數數據。

匯通財經易匯通行情軟件顯示,北京時間12:00,美元兌日元報111.88/90。

特朗普抱怨氣候協議不公,美國政府內部也已吵翻天

4月28日訊——美國總統特朗普周四(4月27日)抱怨巴黎氣候協議對美國不公平,並告訴路透他將在大約兩周內公布美國對該協議的決定。

特朗普曾在選戰期間承諾,上任百日內就將宣布美國退出巴黎協議。特朗普打算推翻奧巴馬政府的環保政策,認為這阻礙了經濟,退出巴黎協議是計劃的內容之一。

特朗普抱怨气候协议不公,美国政府内部也已吵翻天

此後他又表示,如果協議條款能變得對美國有利,他也不反對留在協議內。不少美國大公司以及數位共和黨議員也勸特朗普不要退出,以此保護美國在海外的產業利益。

特朗普將在周六(4月29日)迎來上任百日,他接受路透采訪時稱,將在“大約兩周內”宣布決定。他抱怨印度、俄羅斯等國對幫助貧困國家應對氣候變化的綠色氣候基金(Green Climate Fund)出資太少。

特朗普說:“這樣不公平,因為他們幾乎什麼錢都沒出,而我們卻在大量給錢。”

在被要求暗示一下他的決定可能會是什麼時,他說:“我可以這麼說,我們希望被公平對待。”

一位政府消息人士早些時候對路透稱,特朗普政府官員可能會在5月開會,以決定是否讓美國繼續參加該氣候協定,他們周四已在白宮開過初步會議。

該消息人士稱,包括國務卿蒂勒森、能源部長培瑞(Rick Perry)和國家安全顧問麥克馬斯特(H.R. McMaster)在內的顧問團隊,正趕在5月26日七國集團(G7)峰會前作出決定。


政府內部存在分歧

一位非政府消息人士稱,蒂勒森和培瑞曾表示,美國應當留在該協定中。麥克馬斯特也持相同的觀點。蒂勒森曾是埃克森美孚的執行長。

該協定的反對者包括環境保護局局長、前奧克拉荷馬州總檢察長普魯伊特(Scott Pruitt)及白宮首席策略師班農(Steve Bannon)。

將近200個國家簽訂了巴黎協議,藉由減少碳排放限製氣候變化,並投資乾淨能源。

BP Plc與微軟等許多企業已呼籲美國不要退出協議,以保護其競爭力。

由九名共和黨議員組成的小組周四呼籲特朗普堅守協議,但調整對溫室氣體減排的承諾。

來自產油的北達科他州的眾議員Kevin Cramer與其他八名共和黨同僚發信給特朗普,敦促他利用美國“在巴黎談判桌的地位保衛並提升我們的商業利益,包括我們的製造業與化石燃料業。”

Cramer發出的信件中表示,如果美國要繼續留在這項2015年的協議中,華府應該提出“不會傷害我們經濟”的新的減排承諾。Cramer曾於2016年特朗普競選總統期間擔任其能源與氣候顧問。

前任美國總統奧巴馬已承諾至2025年,美國溫室氣體排放將比2005年的水平降低26-28%。多數科學家表示,全球都要抑製溫室氣體排放,以限製海平面上升、致命熱浪及強烈暴風雨與乾旱等氣候變化的效應。

這些共和黨議員也表示,華府應繼續維持在綠色氣候基金(Green Climate Fund)的地位,但不必再轉帳注資。奧巴馬2014年承諾為基金提供30億美元資金,總共已經撥付10億美元,其中有5億美元是在卸任前幾天完成撥付。

文章来源于汇通网

日本財相:無需擔心特朗普對美元的口頭打壓

4月21日訊——日本財相麻生太郎表示,他認為美國總統特朗普近期表示“美元太強”並沒有什麼問題,因為美國財長努欽後來澄清說,特朗普並無意口頭打壓美元。

麻生還表示,20國集團(G20)財金領袖再次確認上個月在德國會議上作出的匯率承諾,這對日本而言是個“巨大的成就”。G20財金領袖上個月表示,匯率過度波動不受歡迎,而日本政府認為這令當局有理由干預市場以遏製日元突然上漲。

日本财相:无需担心特朗普对美元的口头打压

日本首相安倍晉三與特朗普在2月舉行的峰會上達成共識,他們將不會直接討論匯率政策問題,會留給各自的財長來解決。

但特朗普本月稍早對華爾街日報表示,美元“匯率太強”,似乎有違這一共識。美國財長努欽在幾日後稱,特朗普這一表態“絕不是”試圖口頭打壓強勢美元。

周四(4月20日)在被問及特朗普的美元過強評論時,麻生對記者表示:“我認為這一表態沒有什麼問題,因為美國財長後來澄清了華府的立場。”

但麻生表示,他在周四與努欽的雙邊會談中再次確認,匯率問題應由他們兩位財經領導人討論。

匯率問題是麻生與努欽在雙邊會談中討論的一個議題,但一名日本財務省高級官員後來對記者表示,他們沒有具體談到最近的美元/日元匯率。

該官員表示:“麻生和努欽確認了七國集團(G7)和20國集團(G20)的匯率政策協議。”

麻生和努欽在於華盛頓特區召開的20國集團(G20)財經領導人會議和國際貨幣基金組織(IMF)會議的間隙進行了會面。

麻生說,他周四在一個G20餐會上表示,雖然全球經濟的前途更加光明,但不確定性令前景蒙陰,金融市場表現出一定波動性。

麻生表示:“我對他們說,我們不應當心滿意足,而是要繼續采取必要的政策舉措,即使經濟已有所複蘇。”

麻生稱,一些G20國家還討論了中國鋼鐵產量過剩和債務過高可能會對全球經濟構成風險。

IMF已上修其對全球經濟增長的預估,理由是貿易活動改善。但這種樂觀看法被圍繞特朗普政府貿易政策的不確定性衝淡。

文章来源于汇通网

路透調查:美國經濟料平淡無奇,刺激政策作用存疑

4月21日訊——路透調查顯示,美國今明兩年的經濟增長率均達不到新政府設定的3%目標,即便實施一些財政刺激舉措,並對稅法進行修改。

在美國政府醫保法案遇挫後,外界質疑總統特朗普是否有能力推動上述立法。

路透调查:美国经济料平淡无奇,刺激政策作用存疑

美國股市和美元匯率一度在財政刺激前景助推下升至紀錄高位,但現已喪失上漲動能;而美國公債收益率(殖利率)最近跌至五個月低點。

“去年底今年初時,圍繞財政刺激措施規模的猜測有些過度。”美銀美林全球經濟部門主管Ethan Harris表示,“現在市場對此逐漸抱有一種更為懷疑的看法。”

路透在4月7-19日訪問了超過100名分析師,結果顯示受訪者平均預期美國今年經濟增長2.3%,明年增長2.4%。

不過分析師對第二季經濟增長環比年率的預估值,從3月調查時的2.4%提高到2.7%,說明他們對經濟仍有信心。受訪者對第三季和第四季增長率的預估中值仍為2.4%。

不過若參考近期表現,分析師有可能下調展望。他們年初時普遍持有的樂觀看法,稍晚有所降溫。

有40位分析師回答了一個額外問題,其中將近四分之三的人預期政府會對稅法作出修改並出台刺激措施。

但美聯儲已明確表示,其政策前景中並未考慮任何財政刺激舉措因素。

分析師預期,強勁的就業市場將促使美聯儲今年再升息兩次。

一些經濟學家預測美聯儲今年還會再加息兩次以上,季度經濟增長年率將在3%左右。不過,固定收益策略師在另一項路透調查中稱,他們預測美債收益率不會上升得過高,凸顯了對於數次加息的懷疑。

High Frequency Economics的Jim O'Sullivan稱:“預計經濟增長3%的人不多。”他是2016年路透調查中對美國經濟數據預測最準確的預測者,連續第二年取得這種佳績。“當然,即使是一直以來的增長2%,也足以促使失業率下降、讓美聯儲啟動緊縮周期。”

調查顯示,美聯儲青睞的通脹指標--核心個人消費支出(PCE)物價指數到年底應當會達到美聯儲2%的目標,薪資增長依然低迷。

預測中值是,今年PCE(同比)平均為1.8%,明年為2.0%。

根據CME Fed Watch,美聯儲不太可能在5月會議上加息,市場目前預測美聯儲在6月加息的可能性略微高於45%。

調查預測,美聯儲在第二季將加息25個基點,然後會在第四季再度加息,屆時聯邦基金利率目標區間將在1.25-1.50%。

O'Sullivan稱:“除非通脹數據遠遠高於預期,否則我認為美聯儲一次加息幅度不會超過25個基點。”

文章来源于汇通网