原油交易提醒:歐洲多地全國性封鎖,EIA庫存信號多空參半,但美國產量不會很快恢複

周四(10月29日)美油走高,現報37.65美元,漲幅0.7%。

EIA原油庫存增幅超預期,但汽油和精煉油有所下降,庫存信號多空不一。

美國和歐洲的新冠病例數激增促使政府重新實施停擺措施,並加劇了燃料需求將遭遇新一輪下降的預期。

美元走強令油價對其他貨幣持有者來說更貴,交易員稱這令原油價格承壓。

沙特領導的駐也門聯盟稱摧毀了什葉派胡塞叛軍發射的6架裝滿炸藥的無人機。這顯示,沙特產油仍受到一些來自地緣風險的威脅。

美國原油產量可能在明年徘徊在1100萬桶/日左右,難以繼續複蘇。
原油交易提醒:歐洲多地全國性封鎖,EIA庫存信號多空參半,但美國產量不會很快恢複

技術面來看,美油連續跌破38、37整數關口,顯示做空力量強勁,將繼續在9月初低點尋求支撐。
原油交易提醒:歐洲多地全國性封鎖,EIA庫存信號多空參半,但美國產量不會很快恢複

宏觀不確定性整體利空油價


美國和歐洲的新冠病例數激增促使政府重新實施停擺措施,並加劇了燃料需求將遭遇新一輪下降的預期。
 
美國大選仍在激烈交鋒中,盡管民主黨獲勝的預期更強,但拜登對伊朗和國內頁岩油的政策仍存不確定性,而特朗普勝選則可能令能源政策更具持續性。

此外避險美元上漲0.5%,因德國和法國將實施全國性封鎖措施以遏製疫情。美元走強令油價對其他貨幣持有者來說更貴,交易員稱這令原油價格承壓。

交易商表示,原油價格也受到美國新一輪刺激計劃快速達成協議的前景減弱以及利比亞石油產量增加的打擊。

而據俄羅斯衛星網表示,沙特領導的駐也門聯盟稱摧毀了什葉派胡塞叛軍發射的6架裝滿炸藥的無人機。這顯示,沙特產油仍受到一些來自地緣風險的威脅。

此外,美國刺激談判已經擱淺,且即便美國大選後,刺激協議的出台也可能需要一段時間。 

EIA原油庫存增幅超預期


具體數據顯示,美國截至10月23日當周EIA原油庫存變動實際公布增加432萬桶,預期增加150萬桶,前值減少100.2萬桶。

此外,美國截至10月23日當周EIA汽油庫存實際公布減少89.20萬桶,預期0萬桶,前值增加189.5萬桶;美國截至10月16日當周EIA精煉油庫存實際公布減少449.10萬桶,預期減少175.8萬桶,前值減少383.2萬桶。
原油交易提醒:歐洲多地全國性封鎖,EIA庫存信號多空參半,但美國產量不會很快恢複 
EIA報告顯示,美國上周原油出口增加42.4萬桶/日至346萬桶/日。上周美國國內原油產量增加120萬桶至1110萬桶/日。美國每周石油產量增幅達創紀錄的120萬桶/日。美國原油產品四周平均供應量為1889.1萬桶/日,較去年同期減少11.3%。

EIA報告顯示,除卻戰略儲備的商業原油庫存增加432萬桶至4.924億桶,增加0.9%。除卻戰略儲備的商業原油上周進口566.4萬桶/日,較前一周增加54.6萬桶/日。

EIA報告顯示,美國俄克拉荷馬州庫欣原油庫存變化值連續5周錄得增長後本周錄得下滑,且創8月21日當周(10周)以來新低。美國精煉油庫存變化值連續6周錄得下滑。美國原油庫存變化值創7月24日當周(14周)以來新高。美國俄克拉荷馬州庫欣原油庫存變化值連續5周錄得增長後,本周錄得下滑,且創8月21日當周以來新低。

知名金融博客零對衝表示,API報告原油產量意外大增後,油價加速下挫;澳新銀行報告稱,歐洲和北美新冠肺炎病例的重新抬頭已經阻止了原油需求的複蘇;如果市場狀況惡化,歐佩克+將別無選擇,隻能在12月1日的會議上推遲一兩個月增加配額。 

歐洲多國全國性封鎖,油市需求前景極度悲觀


歐洲疫情形勢異常嚴峻,多國采取全國性封鎖行動,這令投資者擔憂油市需求可能遭遇和第一輪疫情相似的衝擊。

法國總統馬克龍周三在向全國發表講話時稱,法國將從本周開始重新在全國範圍內實施封鎖措施,以遏製新冠病毒傳播,目前疫情再次有失控的危險。

他宣布的新措施將於周五生效並一直持續到12月1日。措施包括:除非購買必需品、就醫或每天一小時鍛煉時間外,人們都要呆在家中。

馬克龍稱,病毒的傳播速度甚至連最悲觀的預測都沒有預料到,我們都處於同樣的境地:第二波疫情肆虐,我們知道這波疫情將比第一波更嚴重、更致命。我已經決定,我們需要重新實施遏製病毒傳播的封鎖措施。

除了法國,德國宣布將實施一個月全國性封鎖,並祭出100億歐元救助計劃。

德國總理默克爾周三表示,德國將實施為期一個月的緊急封鎖措施,包括關閉餐廳、健身房和劇院,以扭轉新增病例數激增的局面,這一波感染有可能讓醫院不堪重負。

默克爾表示,“我們現在需要采取行動”,最近感染人數急劇上升已推動了足夠的政治和公眾支持,以采取新的強硬措施來減少接觸並控製疫情。

從11月2日起,德國私人聚會人數將限製在10人以內,須最多來自兩個不同家庭。餐廳、酒吧、劇院、電影院、遊泳池和健身房將關閉,音樂會將取消。

不過,學校和日托中心將繼續開放,商店也將繼續營業,隻要它們遵守社交距離和衛生規則。這項全國性的封鎖措施將取代此前令人困惑的地區性措施 

為了讓這些措施更容易接受,特別是對規模較小的企業來說,德國將向受到新措施打擊的企業提供財政援助。根據一項新的100億歐元(118.2億美元)一攬子援助計劃,員工人數不超過50人的企業將在11月獲得相當於去年同期營收75%的援助。

石油需求太弱,無法緩解OPEC+減產壓力


Aramco Trading總裁兼首席執行官Ibrahim Al Buainain星期三在接受海灣情報局(Gulf Intelligence)采訪時表示,全球需求目前不支持OPEC+在2021年1月放鬆石油減產。

OPEC+在削減開支前可能會考慮“許多需求問題”,他在接受海灣情報機構采訪時表示。Al Buainain補充稱,OPEC+的決定將取決於經濟複蘇的方式,包括美國經濟從潛在刺激計劃中複蘇的方式。

OPEC+將從明年一月開始,放寬目前每天770萬桶(桶/日)的集體減產至580萬桶/日。然而,歐美第二次疫情浪潮正威脅經濟和需求複蘇,市場對OPEC+可能不會或不應在明年初增加石油供應的議論和揣測有所增加。

Aramco Trading的Al-Buainain對Gulf Intelligence表示,目前唯一的需求亮點是中國,預計中國將在第四季度至2021年初維持強勁需求。

盡管中國的需求一直維持在接近正常水平,但由於新冠病毒病例激增,歐美發達經濟體的需求看起來一點也不明朗。石油行業高管和OPEC最近警告稱,第二次浪潮是對需求的威脅,並正延遲從第二季度衰退中複蘇。

本周初,英國石油公司首席執行官Bernard luoney表示,全球第二波冠狀病毒病例正在影響今年下半年全球石油需求,其影響程度“可能比我們預期的略高”。

美國石油產量短期內不會達到1300萬桶/日


如果你身處一個夢想成真的陣營,認為美國石油產量將在短期內反彈至每天1300萬桶,美國能源部長Dan Brouillette已準備好破除這些希望。

美國能源部長預計石油產量將繼續增加,但不確定美國石油產量在不久的將來會恢複到1300萬桶/日的水平,達到2020年1月疫情爆發前的水平,預計美國是由產量將維持在約1100萬桶/日。

他表示,原因是消費者需求不足以推動原油需求。我們根本還沒有生產的需求。他在印度能源論壇上表示:我們仍在處理在這場疫情中積累的庫存。

因此,美國原油產量可能在明年徘徊在1100萬桶/日左右。

根據美國能源信息管理局(EIA)的數據,美國石油產量開始從四月的曆史高位1310萬桶/日下滑,截至4月3日止一周,降幅為第一至1240萬桶/日,隨後於5月第一周降至1190萬桶/日。6月進一步下降至第一周的1110萬桶/日,7月第一周則為1100萬桶/日。

到8月初,美國石油產量真正開始應對嚴峻的市場形勢,降至1070萬桶/日。九月和十月的產量相差甚遠,介於990萬桶/日至1110萬桶/日之間。

根據EIA的月度鑽井產能報告,十一月的產量預計將低於十月,這打消了任何關於美國石油業將於今年卷土重來的看法。

早在8月,他引用EIA話稱,美國對液體燃料的需求將需要18個月才能恢複到先前的水平。

為何利比亞石油出口激增不會持續


如果不處理第三方的幹涉,被描繪為永久一方的利比亞停火協議可能很快面臨更多的反對。

聯合國調停(UNSMIL)協議被5+5聯合軍事委員會成員和以的黎波裏為基地的政府譽為向前邁出的重要一步。

與此同時,在該國東部地區的利比亞國民軍領導人、利比亞Haftar上將對該協議保持了出奇的安靜。他的支持者(主要是俄羅斯、阿聯酋和埃及)普遍支持該協議,但警告稱仍有更多工作要做。

全球石油市場已經為未來數月可能出現的一波利比亞石油做好準備,預計產量將達到100萬桶/日。

利比亞國家石油公司NOC現已解除其所有生產油田和出口碼頭的不可抗力。盡管所有這些對利比亞而言都是利好消息,但該國能否重新進入全球油氣市場將取決於二個主要戰爭方能否結束長達十年的南北戰爭。

聯合國領導的和平努力的最終目標是建立一個統一的治理框架,自10月26日起在突尼斯進行政治討論,並自11月9日起在突尼斯舉行面對面會議。

利比亞石油前景的確定取決於政府的穩定。盡管目前有一些有希望的跡象,但土耳其、伊朗、俄羅斯和阿聯酋等第三方的持續干預可能會威脅到該國的穩定。沒有這些外部各方的同意和支持,實現長期停火的可能性不大。

巴西的石油繁榮是否不受疫情的影響?


盡管油價大幅走弱,受COVID-19的影響,以及圍繞即將舉行的美國總統選舉的不確定性,巴西的石油行業仍在蓬勃發展。

拉丁美洲最大的經濟體已經看到其重要的石油工業在經濟和地緣政治的不利因素嚴重影響下保持強勁。

巴西石油監管機構國家石油、天然氣和生物燃料署(ANP)的數據顯示,自2020年5月發生最嚴重的疫情以來,石油產量保持穩定,但有所改善。

9月巴西日均產油量近370萬桶,較一個月減少近6%,較2019同期僅減少1%。石油產量下降的主要原因是關閉了非經濟性的離岸淺層鑽井,以及因油價低迷而大幅減少的資本開支。

盡管全球能源消耗在疫情期間大幅下降,但對巴西輕質和原油中間混合物的需求強勁。

據巴西國家石油公司(National oil company Petrobras)報告,2020年9月的石油日均出口量略超過100萬桶,2020第三季度的石油日均出口量為983,000桶。

雖然巴西的石油總產量在2020年9月有所下降,主要是由於淺水油田和陸上鑽井關閉,但至關重要的鹽田前生產仍在穩步增長。根據ANP的數據,巴西九月的鹽田前平均每天開采近260萬桶,較一年前健康增長13%。鹽前石油產量目前占巴西石油總產量的70%,而2019年9月為61%。

盡管全球石油需求整體下降,但巴西海上鹽田前生產的輕質和中低硫原油的需求仍然堅挺。這一點值得注意,因為無論疫情大流行對能源消耗的影響如何,對輕質低硫原油的需求依然強勁。

北京時間8:57,美原油現報37.58美元/桶。
引用通告位址: https://mforex.org/trackback.php?tbID=65010&extra=88860d
標籤: 大宗商品 期貨 原油
評論: 0 | 引用: 0 | 閱讀: 24
 加入網摘
有錢人做的和你不一樣

對外匯課程【有錢人做的和你不一樣】有興趣的人,填寫表單索取詳細資料

【有錢人做的和你不一樣】網址:http://bit.ly/RichPeopledo
點選網址填資料時,邀請碼請填寫 aaaazzzxxc
有問題的請與我聯絡Line:@362pduik Telegram: @mforex999 微信ID:mforex999或是請寫信到 mforex999@gmail.com