原油交易提醒:美原油料周線收跌3%!OPEC+嚴格減產成多頭救命稻草,日內關注IEA月報

周五(7月10日)美原油延續上一交易日下跌的走勢,刷新逾一周低點39.17美元,現報39.23美元,跌幅0.98%。

周四因為美國確診病例單日增幅創紀錄,引燃對任何複蘇速度的擔憂。同時美國商業原油庫存保持在高位,且更多的煉廠降低運行率,可能導致庫存進一步增加。

此外隨著近期美原油總體交投於40美元附近,越來越多的美原油廠商開始增產,這可能也會導致油市供應過剩。

不過沙特和俄羅斯主要品級的原油隨著亞洲原油需求複蘇出現了供應短缺的情況,凸顯了OPEC+嚴格減產已經開始對油市產生正向影響,部分抵消了因為需求下滑和疫情反彈對於油價的壓力。同時沙特和俄羅斯還在敦促未達標的產油國盡快彌補此前未完成的目標,這可能使得OPEC+的減產執行率進一步上升,短時間將繼續支撐油價。

近期需密切關注7月15日的OPEC+聯合部長級會議,屆時將會對減產情況和下一步行動作作出評估,考慮到自7月以來美原油總體交投於39-41美元區間,這將對油市走勢產生直接的影響。

日內關注IEA月報和美原油鑽井數據。
原油交易提醒:美原油料周線收跌3%!OPEC+嚴格減產成多頭救命稻草,日內關注IEA月報

疫情二次蔓延風險使得周四美原油大跌3%


周五美原油延續上一交易日的跌幅,因市場擔憂美國等地病例激增可能引發新封鎖措施,這將進一步抑製燃料需求。

雖然很多分析師預計經濟和能源需求將從疫情中複蘇,但全球最大能源消費國--美國本周病例單日增幅創紀錄,引燃對任何複蘇速度的擔憂。

周四美國單日新增新冠病例首次超過6萬,加州和佛羅裏達州新增死亡病例創紀錄。美國約翰霍普金斯大學數據統計顯示,美國過去24小時新增新冠肺炎確診病例超65000例,續刷新高。亞利桑那州、加利福尼亞州、佛羅裏達州和得克薩斯州的新增病例占美國新增病例的近一半。

過去兩周,美國50個州中有42個州的新增病例數呈上升趨勢。

據美國有線電視新聞網(CNN)報道,美國國家過敏症和傳染病研究所所長、頂級傳染病專家福奇日前表示,目前美國疫情反彈形勢嚴峻的各州應當認真考慮重新封鎖。他還稱,美國多州重啟經濟時做得太過頭,並未聽取指導意見,人們把這些意見當成了耳邊風。

RW Pressprich & Co.的政府債券交易董事總經理Larry Milstein表示,今天的市場情緒明顯轉為負面,疫情擔憂升溫看來是最大的問題,鑒於亞洲的新冠病例數也在上升,市場“確實擔心第二波疫情正在逼近,這將影響全球經濟。

凱投宏觀(Capital Economics)在報告中也稱:“全球一些地區重新爆發疫情,讓人更加有理由預計,未來幾個月複蘇將放緩。”

受此影響,周四美原油跌逾3%,周線料也錄得近3%的跌幅。
原油交易提醒:美原油料周線收跌3%!OPEC+嚴格減產成多頭救命稻草,日內關注IEA月報

美原油商業庫存料繼續增加,因原油消費需求反彈疲軟


美國上周原油庫存增加近600萬桶,分析師預估為減少310萬桶,這使得上周美國商業原油庫存繼續增加。

美國商業石油庫存在6月中旬達到了5.41億桶的曆史新高,暗示市場的需求依舊疲軟。

盡管此前因為封鎖措施解除,原油需求出現了快速回升,但是隨著疫情二次蔓延的風險回升,原油消費量再度下滑。

德克薩斯州公布的數據顯示,近期的原油消費量再次下降。據《金融時報》報道,德克薩斯州的消費量周度降幅達到了20%。隨著油價攀升至40美元/桶,頁岩油產量實際上有所回升,比5月份的最低點增加了30萬桶/日。產量上升和需求下滑顯然會對油價構成負面影響。

就目前而言,油市前景很大程度上取決於最近疫情蔓延的嚴重程度,以及這些措施在多大程度上加速了進一步的封鎖,或延長已經實施的封鎖。

美國各地的石油儲備並不會隨著需求的下滑而出現下滑,因此在疫情出現明顯的控製之前,中、短期內油價進一步上漲的前景十分有限。

煉廠降低運行率,也導致原油需求下滑


EIA最新數據顯示,美國4月原油庫存增加是由於煉油廠運行下降的速度快於原油供應量。

美國4月份的原油平均產量為1210萬桶/日,比3月減少了66.9萬桶/日,萎縮5%,這是自2008年9月颶風艾克和古斯塔夫襲擊美國墨西哥灣沿岸以來最大的環比下降。3月至4月,美國原油進口量下降了77.6萬桶/日(12%),進一步減少了美國的原油供應。

但是即便如此,美國原油產量和進口的合計降幅小於煉油廠總投入的降幅,導致原油庫存出現創紀錄的增長。根據EIA每周石油狀況報告的預估,截至6月19日當周商業原油庫存觸及紀錄高位5.41億桶,此後幾周略有下降。

在這兩個月裏,美國對航空燃油的需求下降了一半以上,從2月份的160萬桶/日降至4月份的69.1萬桶/日。自上世紀70年代中期以來,4月份前美國航空燃油需求一直不低於70萬桶/日。

從3月到4月,餾分油的需求量下降了40.8萬桶/日,降幅約為10%。盡管餾分油需求的變化沒有汽車汽油和航空燃料需求的變化劇烈,但2020年4月的餾分油消費量是十多年來的最低水平。

美原油產量此前一度跌至1050萬桶/日後,近幾周穩定在1100萬桶/日,隨著部分美原油廠商恢複產量,可以會導致更多的原油庫存,這種趨勢煉廠恢複需求前料持續。

越來越多的美原油廠商恢複產量


總部位於休斯敦的來寶能源計劃在7月底之前恢複其在第二季度減少的大部分石油產量,成為美國最新的重啟已關閉產量的石油生產商。

該公司周四表示,它預計七月到2020年年底將恢複大部分削減的產量,這主要得益於高油價和運營成本顯著改善。

在第二季度,來寶能源的平均減產量約為每天1.1萬桶/日,淨減產量相當於3.2萬桶/日的石油當量。

該公司第二季度在美國的陸上石油產能平均為12.4萬桶/日,其中11.3萬桶/日已售出,減產了1.1萬桶/日。

在價格和需求在疫情中暴跌之後,5月美國石油公司估計已削減了約200萬桶/日的原油產量。

在6月中旬,大陸資源已經關閉了其產量的70%,該公司表示,預計將部分恢複生產,但仍將削減其運營石油產量的約50%。

康菲石油公司於6月表示,預計將從7月開始恢複其在第二季度減產的部分石油產量。6月中旬,分析師和原油買家表示,他們預計美國公司到6月底將恢複之前減產的200萬桶/日中的50萬桶/日。
原油交易提醒:美原油料周線收跌3%!OPEC+嚴格減產成多頭救命稻草,日內關注IEA月報

OPEC+嚴格減產凸顯成效,沙特和俄羅斯原油出現供應短缺,關注7月15日OPEC+會議


OPEC+在6月同意將970萬桶/日的減產協議延長至7月末,以在面對疫情衝擊時重新平衡供過於求的市場。

作為OPEC+主要領導國的沙特和俄羅斯在減產協議生效後不久就基本達成了減產目標,而沙特在減產目標的基礎上進一步自願額外減產100萬桶/日,將產量進一步縮減至753萬桶/日,這推動OPEC+最終超額完成了目標。

越來越多的跡象表明,由於持續的大幅減產以及亞洲等主要客戶的需求反彈,市場對烏拉爾和阿拉伯輕油的供不應求。

俄羅斯的旗艦級烏拉爾原油的價格較之布倫特原油基準的溢價已經達到了創紀錄的水平,上周較布倫特原油價格的溢價短暫升至2.4美元/桶,凸顯出俄羅斯供應已經出現短缺。
原油交易提醒:美原油料周線收跌3%!OPEC+嚴格減產成多頭救命稻草,日內關注IEA月報

而沙特阿美公司已經連續三個月提高了出售給煉油廠的原油價格。阿美石油公司有史以來第一次以其旗艦產品“阿拉伯輕油”(Arab Light)的價格出售阿拉伯重油(Arab Heavy),這清楚地表明了對中重質酸等級的強勁需求。在正常情況下,Arab Heavy的銷售價格比Arab Light便宜2至6美元/桶。

另一個有趣的跡象是,中重質酸性原油現貨價格也較之遠期合約溢價,與兩個半月前美原油一度跌至負值相比,這是市場態度的180度大轉彎,這意味著遠期合約的賣出量要高於近月合約。

這些數據對於油市而言都是積極的信號,這說明OPEC+履行了減產的承諾,且未來合規度有進一步上升的可能。

在6月,沙特和俄羅斯就警告未達標的產油國,由於5月份的合規度僅為商定的74%,這部分未達標的國家需要盡快彌補此前未實現的減產要求,當時伊拉克僅削減了其承諾的削減量的38%,而尼日利亞的情況甚至更糟,僅削減了其承諾量的19%。但是在6月伊拉克和尼日利亞的合規度均升至70%上方,凸顯了沙特和俄羅斯對於其他成員國的約束開始發揮作用,這有助於OPEC+實際減產量的進一步上升,這有助於油市平衡。

事實上美國的原油廠商也推動了減產的實施。截至6月底,北美生產商產量較疫情前下降170萬桶/日。美國能源部長Dan Brouillette估計,到今年年底,美國的產量將下降200萬桶/日至300萬桶/日。

但是盡管沙特和俄羅斯的主要石油品種供不應求,但是從全球範圍內仍供過於求。市場目前關注的是隨著8月OPEC+將減產的規模縮減200萬桶/日至770萬桶/日,同時俄羅斯方面此前也表示沒有進一步擴大減產的必要,OPEC+是否會重新開啟油閥。因此短時間市場需要關注7月15日OPEC+會議進展,這可能會對油市後市走向產生影響。

北京時間12:45,美原油現報39.23美元,跌幅0.98%。
引用通告位址: https://mforex.org/trackback.php?tbID=63735&extra=964b3e
標籤: 能源 大宗商品 期貨
評論: 0 | 引用: 0 | 閱讀: 11
 加入網摘

對外匯課程【五年賺錢學習計劃,人人都是外匯交易高手!】有興趣的人,填寫表單索取詳細資料

【五年賺錢計劃網址】http://bit.ly/GetRichMap
點選網址填完資料(會收到第一封驗證信箱的信)並驗證完信箱就完成報名了!
驗證信箱之後會收到第二封信,裡面有一份PDF檔案,叫做【這是值得任何人進行的小資本大生意.pdf】,裡面會有關於外匯課程的詳細資料,看完如有問題或是看不懂的。
有問題的請與我聯絡Line:mforex999 微信ID:mforex999或是請寫信到 mforex999@gmail.com