英國脫歐走到關鍵十字路口,梅姨仍不言敗繼續拉攏各方支持

2月17日有報道稱,英國首相特雷莎·梅發函給保守黨黨內議員,懇求他們支持她推動脫歐協議。特雷莎·梅還計劃本周與歐盟委員會主席容克,以及每個歐盟成員國的領導人進行對話。她能否獲得過國內支持在很大程度上決定這些會談能否取得進展。可喜的是,愛爾蘭外交部長稱,歐盟願意提供措施幫助脫歐協議過關。

英國脫歐走到關鍵十字路口,梅姨仍不言敗繼續拉攏各方支持

特雷莎·梅呼籲保守黨團結一致,支持她推動脫歐協議


據悉,特雷莎·梅在信中呼籲保守黨“跨越分歧”,犧牲“個人喜好”,“以國家利益為重”團結一致。

在該信函中,特雷莎·梅稱計劃再去布魯塞爾與歐盟委員會主席容克進一步磋商。英國首相辦公室沒有給出會談的日期,但表示特雷莎·梅計劃在未來幾天與每個歐盟成員國的領導人對話。此次會談想取得進展的話,在很大程度上將取決於她是否能獲得國內團結一致的支持。

2月14日,英國議會否決了特雷莎·梅的脫歐修正案,這削弱了她向歐盟領導人做出的承諾,即她可以通過自己的脫歐協議,在愛爾擔保協議方面做出讓步——即保證北愛爾蘭和愛爾蘭之間不會再次出現硬邊界。在英國計劃3月離開歐盟之前,這一問題已成為爭論的焦點之一。 

目前知道的信息是,2月18日,英國脫歐大臣巴克利(Steve Barclay)將會見歐盟首席談判代表巴尼爾。2月19日,英國總檢察長考克斯(Geoffrey Cox)將發表演講,闡述需要做出哪些改變,以消除英國可能無限期陷入愛爾蘭擔保協議的法律風險。

歐盟不願重啟脫歐談判,但願意提供舉措幫助特雷莎·梅


愛爾蘭外交部長柯文尼(Simon Coveney)表示,歐盟表示將提供“一攬子”措施來幫助特雷莎·梅,讓其脫歐協議順利過關,但不會接受英國的“不合理”要求。

柯文尼表示,歐盟的措施可能包括,對所謂愛爾蘭擔保協議做出相關保證,且澄清盡可能具有法律約束力。不過他重申,無法就英國與歐盟達成的脫歐協議重新進行談判。 

柯文尼發表以上評論之前,英國脫歐大臣巴克利(Steve Barclay)也進行了講話。一位知情人士透露,巴克利私下告訴歐盟首席談判代表巴尼爾,英國不需要重新談判脫歐協議,並接受其它方式來解決英國的疑慮。
 
這可能會激怒保守黨內的脫歐派人士。他們希望特雷莎·梅重寫脫歐協議文本,以剔除愛爾蘭擔保協議。如果她不能做到這點,就準備讓英國在3月29日無協議脫歐。

愛爾蘭外交部長柯文尼表示,無協議脫歐前景是“瘋狂”的局面。他還表示,如果發生這種情況,英國可能必須與歐盟的規則保持一致,以避免愛爾蘭硬邊境重現。一位知情者表示,愛爾蘭總理瓦拉德卡(Leo Varadkar)告訴德國總理默克爾,即使英國無協議脫歐,他的政府也不會接受邊境管製。

柯文尼還表示,歐盟願意通過延長裏斯本第50條來推遲英國脫歐,但前提是英國表明其有一個前進計劃。

另有消息稱,2月27日,希望避免無協議脫歐的議員將啟動程序,試圖通過一項法案,倘若3月13日之前仍未達成協議,他們將要求特雷莎·梅尋求延長脫歐談判。據一位知情人士透露,特雷莎·梅的官員們準備就重新改寫脫歐協議的要求作出妥協。

法國否認做出讓步,英國國內呼籲讓民眾決定脫歐


法國官方當地時間周日(2月17日)發布聲明,否認其在英國脫歐問題的對策上做出了進一步的讓步。此前曾有媒體爆料稱,法國總統馬克龍同意在愛爾蘭擔保協議上做出讓步,以幫助化解當前英國脫歐進程中所遭遇的僵局,但法國總統府愛麗舍宮的聲明則對此辟謠,稱上述傳聞完全是“空穴來風”。而事實上,法國仍堅守歐盟的一致立場,即英國脫歐協議不接受進一步的談判。

就在2月17日當天,英國《獨立報》英國民間組織“人民投票”(People's Vote)宣布,他們將召集數萬英國人,於3月23日發起一個名為“讓人民做決定”的遊行活動,呼籲政府傾聽民眾呼聲,讓全國人民決定“脫歐”事宜。
 
多家英國媒體預測,如果遊行觸發二次全民公投,英國可能將繼續留在歐盟。英國主要反對黨、工黨領袖科爾賓對於是否支持第二次公投一直模棱兩可,他曾提議在議會針對一些選項舉行投票,對二次公投保持開放性態度。《衛報》報道稱,工黨內超過10名議員已經公開表態,如果科爾賓不支持二次公投就立刻辭職。不過議會中部分議員認為,“二次公投”的可能性非常小,而且特雷莎·梅曾多次否決二次公投,她警告,再一次公投會破壞社會凝聚力,破壞公眾對英國民主的信任。 

因為歐盟暗示願意伸出援手,2月17日英鎊兌美元企穩,上漲0.67%報1.2889,且在2月18日持續反彈。投資者未來需要關注特雷莎·梅能否獲得國內支持,與歐盟的協商能否取得突破,如果出現進展,英鎊兌美元未來有望繼續反彈。 

英鎊兌美元日線圖
英國脫歐走到關鍵十字路口,梅姨仍不言敗繼續拉攏各方支持

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間2月18日10:27,英鎊兌美元報1.2917/19。 

2月18日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略

周一(2月18日)亞洲時段,美元指數小幅走弱,澳元等商品貨幣受國際貿易局勢支撐,而美元的避險需求降低,短線美元面臨一些下行風險;金價守住了上一交易日漲幅,後市看漲信號有所增加,不過美國總統日假期可能會限製紐約時段的交投空間;原油市場,油價也受到貿易局勢支撐,若能頂住回調壓力,短線也偏向震蕩上探。

2月18日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略

本周金融市場熱點:

1、英國就業數據;
2、美聯儲官員講話;
3、美聯儲會議紀要;
4、歐洲銀行會議紀要;
5、歐元區製造業PMI數據;
6、歐洲央行會議紀要;
7、美國12月份耐用品訂單月率;
8、中美貿易局勢相關消息;
9、特朗普邊境牆計劃相關消息。

注1:市場熱點相關詳情請看的文章解讀及的實時報道。

注2:本策略偏向技術面分析,基本面方面讀者還需留意要聞關於市場熱點的解析文章;任何時候行情都會有多種變數,本策略主要是描述概率相對較大的情況。

★2月18日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線走勢分析

1、美元指數

解析:對美中貿易協議的憧憬提振風險偏好,打壓了美元的避險需求,商品貨幣普遍延續上一交易日漲勢,也令美元有所承壓,中美貿易談判進展順利的消息存在進一步發酵空間,美元短線面臨一定的下行風險。

周線級別:震蕩走勢;布林線軌道接近水平運行,KDJ金叉信號仍在,上周錄得帶上影線小陽,MACD死叉運行,後市走勢變數較大,初步留意布林線中軌96.11附近支撐,若失守該位置,則增加看空信號,進一步支撐在2月1日的95.16和布林線下軌94.49附近。

若能堅守96.11附近支撐,則匯價仍有機會震蕩上攻,布林線上軌和近一年半高點在97.71附近,需頂破該位置才能打開新的上漲空間。
2月18日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略
(美元指數周線圖)

日線級別:高位震蕩;KDJ高位形成死叉,K線在相對高點出現長上影線陰線,暗示上方賣壓較強,短線匯價存在下行壓力,初步支撐在2月11日低點96.61附近,較強的支撐在布林線中軌96.24附近,若失守該位置,則增加中線看空風險。

若能堅守96.24附近支撐,則多頭後市仍有機會;上方初步阻力在97整數關口附近,上漲高點阻力在97.37附近,若頂破該位置,則增加看漲信號。
2月18日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略
(美元指數日線圖)

4小時級別:震蕩下跌;匯價在布林線上軌附近受阻後回落,目前承壓於布林線中軌96.99附近阻力,MACD和KDJ死叉運行,短線偏向試探布林線下軌96.63附近支撐,布林線已經有輕微開口跡象,若失守該位置,則匯價可能會沿布林線下軌向下運行。

96.16-97.37漲勢的61.8%回撤位支撐在96.00附近。

上方留意布林線中軌96,99附近阻力,若能收複該位置並持續一段時間,則削弱短線看空信號。
2月18日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略
(美元指數4小時圖)

阻力:97.00;97.37;97.71;98.00;
支撐:96.62;96.53;96.24;96.00。

結論:收複97整數關口前,短線偏向下行。

2、現貨黃金

解析:美聯儲官員措辭特別鴿派進一步打壓美聯儲年內加息預期,中美貿易談判進展順利也削弱美元的避險需求,黃金需求預期提升,金價出現震蕩上破的初步跡象,後市有望小幅上攻;不過,全球股市上漲,黃金ETF持倉跌至六周低位,多頭仍需警惕。

周線級別:單邊上漲;KDJ高位鈍化後金叉延續,MACD金叉延續,金價沿開口的布林線上軌向上運行,均線多頭排列,5周均線給金價提供良好支撐,金價連續兩周在1300附近獲得支撐,錄得帶下影線K線,暗示下方支撐較強,後市偏向繼續震蕩上攻,初步目標看向4月27日當周高點1335.44附近,若進一步上破,則看向近幾年高點1366.05附近。

下方5周均線支撐目前在1315.93附近,然後是1300整數關口附近支撐,10周均線支撐在1296.93附近,該位置支撐較強,若意外失守該位置,則增加中線看空信號。
2月18日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略
(現貨黃金周線圖)

日線級別:震蕩上漲;金價的高位回調在1300整數關口附近獲得支撐,KDJ重新結成金叉,金價初步頂破過去兩周高點1319.04附近阻力,有望上破1月31日高點1326.22附近阻力,並打開新的上漲空間,進一步阻力在1330整數關口附近,然後是4月23日高點1335.44附近阻力。

下方1319.04已結轉化為初步支撐所在,5日均線支撐在1314.79附近,20日均線支撐在1308.18附近,若意外失守該位置,則需要警惕“雙頭頂”的形成。
2月18日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略
(現貨黃金日線圖)

阻力:1326.22;1330.00;1335.44;1340.09;1346.29;
支撐:1319.04;1314.79;1308.18;1302.35;1296.93。

短線操作建議:保守者逢低做多;激進者也可以擇機順勢做多。

特別提醒1:投資者需要認清一點,對於普通投資者來說,大部分時間應該以觀望為主,耐心等待最好的機會出手,避免頻繁交易是公認的致勝法寶之一。不要企圖抓住全部的波動,也不要奢望對每一段行情都判斷正確。

特別提醒2:本策略偏向短線和日內交易,對於隔夜未觸及盈利目標的單子,投資者若有把握,則繼續持有,止盈止損微調或不變;若沒有把握,則直接平倉觀望。喜歡和尚策略的讀者可以在評論區點讚,也可以提一些建議,小編會綜合參考,因策略中包含價位過多,個別編輯錯誤和不足之處還請多多包涵。

文中觀點僅供參考,經濟數據請參考。

基本面消息請參考:(匯通快訊——為您帶來最詳盡的金融市場資訊)。

特朗普奪權民主黨密謀反製方案,FED紀要點燃本周金價行情

現貨黃金跳漲至兩周高位1322附近,因美國經濟數據疲弱,增強了美聯儲將暫停收緊貨幣政策的預期。此外,特朗普宣布進入國家緊急狀態,以便在沒有國會批準的情況下為修築美墨邊境牆爭取資金,金價的上漲表明投資者擔心美國的政治前景。

美國股市升至10周高點,因消費者展望好轉以及貿易談判的積極進展蓋過了對全球經濟增長的擔憂。本交易日亞洲時段,美油升至近三個月高點至56.39美元/桶,此前沙特離岸油田停產,提升了市場對供應趨緊的預期,而股市上漲及貿易局勢緩和提振了市場的需求信心。 

本周數據較為清淡,關注美聯儲及歐洲央行1月貨幣政策會議紀要以及德國去年第四季度GDP終值、歐元區1月CPI數據。

特朗普奪權民主黨密謀反製方案,FED紀要點燃本周金價行情

特朗普宣布進入國家緊急狀態,料與國會展開另一回合政治角力


美國總統特朗普上周五(2月15日)簽署支出法案,讓聯邦政府得以繼續運作,結束了兩個月的不確定期,但是他決定宣布國家進入緊急狀態,以便在沒有國會批準的情況下為修築美墨邊境牆爭取資金。民主黨稱此舉違憲,誓言將發起挑戰。

特朗普宣布進入緊急狀態後數小時,民主黨控製的眾議院的司法委員會表示,已就緊急狀態宣告展開調查。

在致特朗普的函件中,委員會中的民主黨員要求涉入此行動的白宮和司法部官員出席一場聽證會。他們還要求提供關於緊急狀態聲明決定的法律文件,截止日期為本周五(2月22日)。

該函件寫道:“我們認為您宣布進入緊急狀態顯示絲毫不顧我國憲法體係中的三權分立、以及您自身的職責。” 

據悉眾議院民主黨人可能通過一項決議,反對緊急狀態。這項決議如果在眾議院通過後,參議院民主黨領袖舒默也可能推動投票表決。

有跡象顯示有幾名共和黨人會表態支持。這讓特朗普處於守勢,他至少得遊說自己的政黨抵擋這項決議案,同時公開捍衛國家緊急狀態的主張。根據CNN公布的民調顯示,有三分之二美國人反對特朗普宣布緊急狀態。

對特朗普而言,最壞的政治情況下,他必須否決該決議案。可是,如果大部分共和黨人公開表示不認同他興建邊境牆的作法,落實民主黨指責他行政越權的口實,那麼特朗普處境就尷尬了。

對於他可能在參議院的投票遭到挫敗的質疑,特朗普輕描淡寫的回應稱:沒有太多人說他的行為不當。預期自己會被人提告,但最終將在最高法院贏得勝利。

一些比較激進的團體表示,周一總統日(2月18日)將在全美舉行抗議活動,呼籲國會駁回特朗普的國家緊急狀態令。包括MoveOn在內的團體周六表示,計劃在美國41州舉行175場以上示威活動。

美國1月製造業產出大幅下滑,全球經濟放緩憂慮加劇市場鴿派預期


亞洲時段,美元指數繼續承壓下行,跌幅達0.1%最低至96.79,刷新近三個交易日低點,受美國1月製造業表現不佳影響持續發酵。

具體1月製造業產出下滑0.9%,為八個月來最大降幅。12月數據被下修至增長0.8%,前值為增長1.1%。

由於預計今年銷量將下滑,汽車製造商正在削減產量,以管理部分車型的龐大庫存。由於一些工廠正在轉產生產新車型,產量也因此下降。

但即使剔除汽車生產,1月製造業產出也下降了0.2%。隨著去年1.5萬億美元減稅計劃對資本支出的提振逐步消退,工廠活動正在放緩。

此外,美元走強以及歐洲經濟增長放緩正在損害美國出口。油價下跌也減緩了石油和天然氣鑽井設備的采購。

留意到上周四(2月14日)公布的數據顯示美國2月零售銷售同樣表現不佳,創逾九年來最大跌幅。

三菱日聯金融首席經濟學家Chris Rupkey對此評論稱,一係列疲弱的報告,加之通脹溫和,為美聯儲在今年進一步升息前保持耐心的承諾提供支持。看似美聯儲官員停止漸進升息是明智之舉,因為經濟似乎已經進入了疲軟期。

舊金山聯儲主席戴利在上周五刊出的華爾街日報采訪中表示,鑒於經濟增長放緩和通脹溫和,美聯儲今年。可能不需要升息。

他說道:“如果經濟的發展如他所預料,預期是經濟增長2%,通脹率為1.9%,感覺(物價壓力)不會上升、經濟增長不會加速。那麼認為今年就沒有加息的理由。”

Westpac Banking Corp的高級匯市策略師Richard Franulovich評論,所有這一切看起來都是市場上的正面風險基調所致,因戴利就美聯儲政策發表的鴿派言論比其他聯儲決策者的言論都更為激進。我認為這正是美元走軟、歐元走強的原因。

美元下跌推動歐元今日再度升破1.1300整數關口,現報1.1309,日內漲幅達0.12%。 

因美國經濟數據疲弱及美元走軟的影響,現貨黃金在兩周高點位置1325附近徘徊。永豐金融集團在報告中稱,多國央行下調經濟預期,改變了貨幣政策趨勢,這對黃金是利好的。

金價上漲的另一主要因素是因為市場對貿易局勢的樂觀預期, Forex.com分析師Fawad Razaqzada稱,若中美達成貿易協議,可能會提振人民幣匯率,使中國投資者能夠購買更多的黃金,否則情況會不同。近期市場風險偏好略有提升,全球股市攀升,澳元、紐元持續上漲,此時黃金表現出更多的是商品屬性。

滿地可銀行基本和貴金屬衍生品交易負責人Tai Wong稱:“黃金(價格走勢)猶如觀察油蒸發,市場仍在低位時看空,高位時看漲,但實際的突破並不頻繁。” 

特朗普奪權民主黨密謀反製方案,FED紀要點燃本周金價行情
現貨黃金日線圖)

美原油續創三個月高點,因沙特離岸油田停產


亞市早盤,美原油最高升至56.52美元/桶,刷新去年11月20日以來高點。雖然周末的美國鑽井數量仍小幅上漲,但沙特離岸油田停產以及其它OPEC成員國意外斷供蓋過了該數據的影響。

消息人士稱,沙特阿拉伯Safaniya離岸油田的部分關閉發生在大約兩周前。Safaniya是全球最大的離岸油田,日產量超過100萬桶。目前還不清楚該油田何時能恢複滿負荷生產。

美國對委內瑞拉和伊朗的原油製裁也限製了石油供應,利比亞的內亂也導致石油產量下降。上周末尼日利亞大選結束後,安全威脅可能影響該國產量。

最後,對美國和中國將解決貿易爭端的信心增強,也支撐了價格。另外關注油市的投資者近期也需留意股市,全球股市集體大幅度反彈提振市場的需求信心,油價近階段與股市的關聯性明顯增強。

特朗普奪權民主黨密謀反製方案,FED紀要點燃本周金價行情
(美原油日線圖)

黃金交易提醒:美國休市但黃金續刷新高,兩大因素暗示金價前景

周一(2月18日)現貨黃金小幅下跌後出現一波拉升,續刷逾兩周高點於1324.36美元,因上周五美聯儲放鴿以及美國兩黨圍繞著國家緊急狀態的論戰仍在持續。
黃金交易提醒:美國休市但黃金續刷新高,兩大因素暗示金價前景

上周五因美國經濟數據表現不佳疊加美聯儲放鴿令美元出現了一波回撤,推動黃金創出了逾兩周的高點於1322.64美元,並於本周一續刷高點於1324.36美元。
黃金交易提醒:美國休市但黃金續刷新高,兩大因素暗示金價前景

此外隨著特朗普宣布美國南部邊境出現“國家緊急狀態”,德州的三位土地所有人提起訴訟,稱特朗普這一決定違反美國憲法,而加州和紐約州也相繼表示,計劃提起訴訟,進一步推升黃金走高。

短時間黃金走勢有所增強,市場將密切關注美國經濟數據表示以及歐洲政治經濟格局的變化。同時中美兩國商定本周就貿易問題在華盛頓做進一步的磋商,這也將會對黃金走勢產生影響。

由於2月18日是美國總統日,美國休市一天。

本周美聯儲官員講話和會議紀要或延續上周偏鴿的基調


上周五因舊金山聯儲主席戴利發表了偏鴿的言論,令美元出現了較大的跌勢,因而帶動黃金刷新了兩周高點於1322.64美元。

戴利表示,美聯儲當前保持耐心是合適之舉,目前判斷美聯儲對利率的舉措為時尚早,通脹率預計今年“受抑於”1.9%,並未看到今年通脹將“升溫”的壓力

同時戴利強調,如果經濟表現如預期,則不需要2019年加息,且認為縮表進程在今年停止是可行的。

受此影響,美元出現了快速回落,因市場認為美國經濟下行的風險正在逐步的加大,或進一步強化美聯儲暫停加息的預期。

從紐約聯儲GDP Nowcast模型給出的預期來看,該模型將將美國2018年第四季度GDP增速預期從2.41%下調至2.23%,將美國2019年第一季度GDP增速預期從2.17%下調至1.08%,或暗示市場對於美國經濟增長的前景進一步的下滑。

本周部分美聯儲官員將陸續講話,同時美聯儲還將公布貨幣政策會議紀要。對此市場人士表示,本周美聯儲公布貨幣政策會議紀要,美聯儲將在此前承認美國經濟放緩的基礎上進一步表態,這對於確認其立場是否更加鴿派具有重要參考作用,同時對於一窺3月加息的概率也具有重要的前瞻作用。

ForexLive.com的董事總經理Adam Button則認為本周美聯儲官員講話可能傾向於鴿派,這應該是對黃金的支持。

特朗普宣布緊急狀態面臨被起訴的風險


美國總統特朗普15日簽署公告,宣布美國南部邊境出現“國家緊急狀態”。特朗普此舉意在繞過國會籌集更多經費用於在美國與墨西哥邊境修建隔離牆,因而遭到國會民主黨人強烈反對。

但就在特朗普簽署命令的幾小時後,當地時間15日晚間,自由進步非盈利組織和智庫Public Citizen在華盛頓特區提起聯邦訴訟。該訴訟稱特朗普宣布緊急狀態的行為超過了他被賦予的權力,是明顯的違法行為,同時加州和紐約州政府也表示會起訴特朗普。

另一起訴訟由著名的政府監察組織——公民責任和道德規範(Citizens for Responsibility and Ethics)在華盛頓特區提起。

據報道稱,這兩起訴訟隻是開始,很多政治組織已經發誓會對特朗普的決定發起法律挑戰。美國公民自由聯盟(ACLU)15日表示,計劃在下周早些時候起訴。這可能會加劇特朗普的執政危機,進而施壓美元。

此外,華爾街日報也評論稱,宣布進入緊急狀態也許可以取悅他的支持者,但是如果最高法院執意的想要阻礙特朗普動用緊急狀態的權力,這可能反而會導致特朗普的修牆計劃擱置數年之久。這意味著可能會導致特朗普采取其他措施也展開自己的計劃,不排除美國政府有再次陷入停擺的可能。

歐洲經濟不佳仍是支撐美元的重要因素,但是黃金避險作用凸顯或與歐元走勢脫鉤


此前曾多次提到,在美聯儲放鴿的背景下,美元此前一度連收8根陽線的原因在於美國經濟較之歐洲經濟放緩,仍顯得相對強勁,這使得部分資金流入美元,施壓歐元和黃金。短時間來看這種趨勢仍有延續的可能。

歐洲央行管委維勒魯瓦表示,歐洲經濟放緩意義重大,如果情況變得明朗,不是暫時的,歐洲央行可能會改變利率指引,同時維勒魯瓦還表示2018年底的疲弱程度令政策製定者感到意外。歐洲央行管委雷恩則表示,近期的大部分數據顯示,經濟正在放緩。

對此惠譽表示,預計歐洲央行可能重啟QE。

同時市場正密切關注英國脫歐局勢的進展。此前特雷莎的脫歐方案再次遭到議會的否決 ,加劇了英國無協議脫歐的風險。

據外媒,歐盟與英國的脫歐談判將在當地時間周一舉行,雙方談判的進展將會對於2月27日脫歐協議的議會投票產生關鍵作用。不過從目前歐洲方面的表態來看,歐洲做出讓步的可能性很小,加劇了市場的擔憂情緒。

隨著脫歐日期的臨近,英國脫歐亂局對於歐洲經濟的負面影響也越加明顯,這可能會導致歐元的進一步承壓,因而推升美元,施壓金價。

不過市場人士指出,盡管近幾年歐元和黃金維持著較為同步的走勢,這是因為美聯儲的持續加息擠壓了黃金的避險屬性,同時歐洲市場一直是黃金淨流入地區,這使得黃金和歐洲走勢較為同步。但是隨著美國經濟放緩趨勢明顯,美國市場也開始出現資金回流黃金的跡象,黃金的避險作用開始重新凸顯,因此如果近期美國政治經濟前景的不穩定性有擴大的跡象,可能反而會推動黃金的不斷走高。

本周市場仍看多金價


Kitco最新發布的每周黃金調查顯示,逾三分之二的華爾街受訪者和過半的普通投資者仍繼續看漲本周黃金,一些分析師和交易員表示,市場預期美元近期的漲勢將會停滯,這將有助於黃金上漲,因兩者之間的此消彼長關係。

也有人認為黃金技術圖表走強。在針對華爾街專業人士的調查中,有17人參與了調查,有13人或76%認為下周黃金將會上漲,有2人或12%認為下周黃金將會下跌,2人或12%認為盤整。市場參與者中包括黃金交易商,投行,期貨交易員及技術分析師。

在針對普通投資者的調查中,有455人參與了調查,有244人,或54%認為下周黃金將上漲;有115人即25%認為下周黃金將會下跌,96人或21%認為黃金將會盤整。

後市前瞻


假期提醒:2月18日是美國總統日,休市一天,日內無重要經濟數據,且注意CME集團旗下貴金屬、美國原油與外匯合約交易提前於北京時間2月19日淩晨02:00收市。

2月18日財經早餐:特朗普宣布國家緊急狀態遭起訴,特朗普稱有信心能獲勝

本周(2月18日—2月24日)澳洲聯儲、美聯儲以及歐洲央行將公布貨幣政策會議紀要,周一因美國總統日假期,市場休市一天,原定於周二公布的API數據延遲至周三公布,原定於周三公布的EIA數據延遲至周五公布,周一數據相對清淡,但周二英國將公布的1月失業率數據和本周將公布的日本CPI數據、日本貿易帳數據,澳大利亞的就業數據,投資者可關注,此外,本周有多國國家將公布2月製造業PMI數據,投資者也可關注。本周關於美國政府停擺相關消息依然值得重點關注,中美貿易相關消息依然是影響市場波動的重大影響因素,需要繼續關注。

2月18日財經早餐:特朗普宣布國家緊急狀態遭起訴,特朗普稱有信心能獲勝

本周市場熱點


① 周二,澳洲聯儲將公布2月貨幣政策會議紀要;美國克利夫蘭聯儲主席梅斯特(Loretta Mester)就經濟前景和貨幣政策發表演說。
② 周四,美聯儲和歐洲央行將公布1月貨幣政策會議紀要;歐洲央行公布2018年金融聲明報告;美國亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克(Raphael Bostic)就美國經濟和貨幣政策發表講話。
③ 加拿大央行行長波洛茲(Stephen Poloz)在蒙特利爾商會發表演說;中國國家統計局發布1月份70個大中城市房價指數;OMC永久票委、紐約聯儲主席威廉姆斯(John Williams)參加2019年貨幣政策論壇的小組討論,題為“高壓經濟下的通脹前景”;歐洲央行行長德拉基(Mario Draghi)在一場授予他名譽學位的活動中發表演說。
④ 美聯儲副主席克拉裏達(Richard Clarida)就美聯儲的工具和溝通機製發表講話;美國2019年FOMC票委、聖路易斯聯儲主席布拉德(James Bullard)參加2019年貨幣政策論壇的小組討論,題為“美聯儲資產負債表的未來”;美國費城聯儲主席哈克(Patrick Harker)參與關於資產負債表的討論。

本周假期提醒



周一,美國總統日,紐約證券交易所休市一天;CME集團旗下貴金屬、美國原油與外匯合約交易提前於北京時間2月19日淩晨02:00收市。

周一開盤行情


名稱最新價漲跌漲跌幅
美元指數96.88-0.02-0.02%
歐元美元1.12960.00000%
英鎊美元1.29040.00150.12%
美元日元110.520.050.05%
澳元美元0.71450.00040.06%
現貨黃金1321.43-1.06-0.08%
美原油連續56.280.300.54%


上周回顧


① 國會山報當地時間15日報道,白宮新聞發言人桑德斯表示,特朗普在當天下午的時候簽署邊境支出法案,避免政府停擺。記者沒有目睹總統簽署這項法案。在簽署法案前,特朗普宣布進入緊急狀態以獲得80億美元修牆費。美國政府此前剛經曆了長達35天的“史上最長停擺”。

② 2月14-15日,中共中央政治局委員、國務院副總理、中美全面經濟對話中方牽頭人劉鶴與美國貿易代表萊特希澤、財政部長姆努欽在北京舉行第六輪中美經貿高級別磋商。雙方認真落實兩國元首阿根廷會晤共識,對技術轉讓、知識產權保護、非關稅壁壘、服務業、農業、貿易平衡、實施機製等共同關注的議題以及中方關切問題進行了深入交流。雙方就主要問題達成原則共識,並就雙邊經貿問題諒解備忘錄進行了具體磋商。雙方表示,將根據兩國元首確定的磋商期限抓緊工作,努力達成一致。

③ 人民銀行舉行2019年1月份金融統計數據解讀吹風會表示,穩健貨幣政策的取向並沒有發生改變。從總量看,廣義貨幣和社會融資規模合理增長,根據形勢發展變化,體現了逆周期調節的要求,節奏上也有春節等季節性因素的影響,宏觀杠杆率保持穩定,談不上“放水”。總的來看,貨幣政策探索並積累了不搞“大水漫灌”又要更好服務實體經濟的經驗。

④ 美國油服貝克休斯周報顯示,美國2月15日當周石油鑽井數增加3台至857台,當周天然氣鑽井數下降1台至194台;總鑽井數增加2台至1051台。

全球主要市場行情一覽


名稱最新價漲跌漲跌幅
上證指數2682.39-37.31-1.37%
深證成指8125.63-94.33-1.15%
日經22520900.63-239.08-1.13%
納斯達克指數7472.4145.460.61%
道瓊工業25883.25443.861.74%
英FTSE7236.6839.670.55%
德DAX11299.80210.011.89%
法CAC405153.1990.671.79%

美國股市周五收高,道指和納斯達克指數連漲第八周,因投資者對美中兩國達成協議,解決其久拖不決的貿易摩擦越發充滿希望。標普500指數11大板塊全部收漲,其中,金融板塊領漲,漲幅超2%,其次是能源板塊;公用事業板塊漲幅最小,其次是電信業務板塊。
2月18日財經早餐:特朗普宣布國家緊急狀態遭起訴,特朗普稱有信心能獲勝

商品


名稱最新價漲跌漲跌幅
現貨黃金1321.568.990.68%
現貨鈀金1433.4214.861.05%
現貨白銀15.7800.1591.02%
現貨鉑金807.7519.862.52%
香港黃金12218.0077.000.63%
美原油連續55.811.402.57%

金價跳升至兩周高位,因美國經濟數據疲弱,增強了美聯儲將暫停收緊貨幣政策的預期,鈀金追平紀錄高位,因供應持續短缺。雖然黃金勢將錄得小幅周度漲幅,但本周大部分時間在區間內波動,周五的漲幅受到股市反彈的抑製。
2月18日財經早餐:特朗普宣布國家緊急狀態遭起訴,特朗普稱有信心能獲勝    
滿地可銀行基本和貴金屬衍生品交易負責人Tai Wong稱,黃金價格走勢猶如觀察油蒸發,市場仍在低位時看空,高位時看漲,但實際的突破並不頻繁。
    
上日金價升高0.5%,因美國零售銷售數據疲弱,增添了對經濟放緩的憂慮,這可能促使美聯儲在一段時間內維持利率不變。美國數據令人失望,此前發布的一批中國和歐洲數據也疲弱。這幫助黃金守住陣地,盡管因寄望美中貿易爭端將化解,全球股市反彈。

商品期貨交易商表示,貿易談判方面的進展可能對黃金價格有利,因為中國是黃金的最大買主之一。Forex.com公司技術分析師Fawad Razaqzada稱,中美貿易談判方面的任何進展,都會被視作支持黃金需求的好消息。

油價大漲逾2%,至今年最高,此前沙特離岸油田停產,提升了市場對供應趨緊的預期,而美中貿易談判取得進展,強化了對需求的信心。本周布倫特原油期貨上漲逾6%,美國原油上漲逾5%,部分原因是自石油輸出國組織(OPEC)及其俄羅斯為首的盟友上月開始自願減產以來,供應趨緊。
2月18日財經早餐:特朗普宣布國家緊急狀態遭起訴,特朗普稱有信心能獲勝
消息人士周五稱,沙特阿拉伯Safaniya離岸油田的部分關閉發生在大約兩周前。Safaniya是全球最大的離岸油田,日產量超過100萬桶。目前還不清楚該油田何時能恢複滿負荷生產。

美國對委內瑞拉和伊朗的原油製裁也限製了石油供應,利比亞的內亂也導致石油產量下降。本周末尼日利亞大選結束後,安全威脅可能影響該國產量。對美國和中國將解決貿易爭端的信心增強,也支撐了油價。新華社報道,中美雙方在北京的貿易磋商中就主要問題達成原則共識。
    

外匯


美元周五走軟,舊金山聯儲主席戴利暗示,美聯儲在2019年可能按兵不動,提振外匯市場的風險偏好。戴利周五在接受采訪時表示,鑒於經濟增長放緩和通脹溫和,美聯儲今年可能不需要升息。Westpac Banking Corp的高級匯市策略師Richard Franulovich說,所有這一切看起來都是市場上的正面風險基調所致,因戴利就美聯儲政策發表的鴿派言論比其他聯儲決策者的言論都更為激進,我認為這正是美元走軟,歐元走強的原因。
2月18日財經早餐:特朗普宣布國家緊急狀態遭起訴,特朗普稱有信心能獲勝
美元下跌推動歐元從今日稍早觸及的三個月低點反彈,抹去稍早的所有跌幅,尾盤時兌美元上漲0.05%,報1.129。Franulovich稱,今天上午有美元買盤,歐元觸及三個月低點,但現在那一切都成為過去。

歐洲央行執委科爾周五上午表示,可能會向銀行提供新一輪廉價多年期貸款,歐元應聲下跌。科爾補充稱,歐元區經濟近期放緩較先前預期更為明顯,表明通脹發展路徑也將會更為平緩。盡管周五有所回升,但歐元仍將連跌第二周,年內迄今累計下跌1.77%。

國際財經資訊

美國總統特朗普15日簽署公告,宣布美國南部邊境出現“國家緊急狀態”。特朗普此舉意在繞過國會籌集更多經費用於在美國與墨西哥邊境修建隔離牆,遭到國會民主黨人強烈反對。公告說,美國南部邊境目前出現“邊境安全和人道主義危機”,威脅到美國的“核心國家安全利益”,因此構成“國家緊急狀態”。特朗普當天在白宮舉行的新聞發布會上稱,人口販子以及其他犯罪分子“正在入侵美國”,邊境牆將有效遏製這些問題,訴諸行政而非立法手段是為了“更快地造牆”。(新華社)

據報道,就在特朗普簽署命令的幾小時後,當地時間15日晚間,自由進步非盈利組織和智庫Public Citizen在華盛頓特區提起聯邦訴訟,該訴訟案還包括德州3名地主,他們的土地位於南部邊境一帶,他們被告知如果今年建牆資金就位,他們的土地將被沒收以建造邊境牆。該訴訟稱特朗普宣布緊急狀態的行為超過了他被賦予的權力,是明顯的違法行為。“總統沒有與生俱來的權力來宣布緊急狀態,超越國會頒布的撥款法和其他法律,他宣布緊急狀態的權力受到法規的定義和限製。由於南部邊境沒有關於移民的國家緊急事件發生,總統的宣告超出了總統被授予的有限權力”;加州政府也表示會起訴特朗普,州長紐森表示,雖然加州目前正在與聯邦機構合作對抗毒品入侵的威脅,但邊境牆並不是好的解決方案,大多數毒品都是通過邊境安檢入口流入的,邊境牆隻會浪費資金,這些錢本可以成功對抗毒品走私;而特朗普表示他已經準備好了,他預計這些訴訟將在第9巡回上訴法院被提起,最終上訴到最高法院,他希望他的政府能夠得到“公平待遇”,並且有信心能夠獲勝。

 據新華社,日本內閣府近日公布的初步統計結果顯示,2018年日本GDP增長0.7%,較2017年1.9%的增速大幅下滑。分析人士普遍認為,雖然日本經濟已連續7年保持增長,但增長勢頭已顯露疲態。數據顯示,日本去年四個季度經濟增幅分別為-0.2%、0.6%、-0.7%和0.3%,其中第三季度經濟大幅萎縮主要是因為日本西部地區暴雨和北海道地震等自然災害。這種正負交替的經濟增長態勢被日本經濟界人士稱為“原地踏步”,全年來看難尋亮點。

今年來美股在中美貿易談判取得初步進展的跡象推動下走高,投資者可能傾向於認為當雙方達成協議時上行空間已經寥寥。不過美銀美林告誡說,這種想法不對;美銀美林Savita Subramanian為首的策略師認為,該行企業盈利和股票估值模型表明,市場已消化兩國達成“部分協議”,即隻有部分有利於美國企業的問題得到解決。但在雙方達成“真協議”的情況下,最佳情境是標普500指數可能上漲5%到10%。這將使該指數最高漲到3,020點,超過去年9月達到的曆史最高位2930點。

法國興業銀行和摩根大通雙雙下調2019年美聯儲加息預期,以反映美聯儲保持耐心的承諾;法國興業銀行經濟學家預計美聯儲今年將繼續按兵不動,而此前預期加息兩次;此外,Subadra Rajappa等利率策略師預計美國10年期國債收益率將維持在2.60%至2.80%區間波動;摩根大通經濟學家Michael Feroli將加息預期調整為12月份的一次;他在2月14日的報告中寫道,美聯儲的反應機製已經改變,“美國聯邦公開市場委員會(FOMC)現在會樂見通脹結果高於目標”。

國內財經資訊

 國家稅務總局12366北京納稅服務中心負責人表示,納稅人2019年1月1日以後取得應稅所得並由扣繳義務人向稅務機關辦理了全員全額扣繳申報;或者也可以根據稅法規定自行向稅務機關辦理納稅申報的,不論是否實際繳納稅款,均可以申請開具個人所得稅《納稅記錄》;也就是說,即便是零申報,均在納稅記錄中連續記載。(中新網)

海通證券薑超團隊16日點評1月金融統計數據稱,雖然1月社融的反彈存在票據和信貸衝量、專項債提前發行等因素,延續性有待觀察,但寬信用政策仍在加碼;近日中辦、國辦聯合發文要求進一步加強金融服務民營企業,預計未來社融增速仍將趨勢企穩,同時近期海外主要央行也紛紛轉鴿,對我國貨幣政策的約束減少,寬鬆格局仍將延續。

最新公布的1月份物價數據低於市場預期。不少機構認為,2月份CPI有繼續回落的壓力,物價中樞趨於繼續下行;對債市而言,盡管通脹不及預期有利於提振利率債,但通脹目前並不是市場的核心矛盾,通脹中樞下行對利率債的利好暫時有限。

國家外匯管理局副局長陸磊表示,保儲備還是保匯率是一個偽命題,外匯市場的前沿性決定了儲備的第一性。陸磊提出,2019年中國面臨的外部衝擊溢出風險包括中美利差收窄;2018年以來,美聯儲漸進式加息,中國貨幣政策穩健中性,保持著低通脹率、低利率;中美利差持續收窄,中美1年期國債利差於2018年11月初出現倒掛;他指出,我國面臨的長期健康性挑戰包括低要素成本、低附加值發展模式不可持續;短期健康性挑戰有低利率和杠杆率體現的對流動性過度依賴。

國內股市

年初至今,醫藥板塊跟隨大盤展開一波漲幅可觀的反彈,個股表現精彩紛呈,相關基金淨值也明顯回升;Choice數據顯示,18隻醫藥主題基金(合並A/C份額)年初以來均上漲,其中6隻漲幅超過10%,且近期上漲明顯加速。基金經理稱今年的上漲有所不同,醫藥板塊有望迎來估值修複的機會。

新浪財經報道稱,證監會副主席方星海表示,當前新股發行製度使得二級市場投資者預期高度一致,盲目追漲,放大了價格扭曲,造成新股長期回報率低下。

據統計,南方中證500ETF在春節後首周獲得了0.83億份淨申購,至82.49億份,總份額創下成立以來新高。其中,僅2月13日一個交易日,份額便增加了近0.85億份,隨後的14日和15日連續兩個交易日出現淨贖回。若以最新的4.82元單位淨值估算,南方中證500ETF春節後首周資金淨流入達4.01億元。若將時間拉長,今年以來其份額增加7.50億份,增幅達10%,累計吸金36.15億元。

國內樓市

據中介工作人員介紹,杭州地區的房租年後普遍上漲,市中心漲幅在300元左右;據了解,隨著大批務工人員返程,租房市場會進一步升溫,租房最高峰將出現在元宵節後。(央視財經)

在亞布力中國企業家論壇第十九屆年會上,中誠信集團創始人、董事長毛振華分析稱,從一月份的資金供給來看,目前資金呈現出寬鬆的格局。從總量來看,貨幣是寬鬆的,但從結構來看,在製造業和實體經濟“去產能”沒有徹底完成的情況下,資金仍然容易流入房地產。

特朗普違憲?同民主黨戰火升級,邊境修建一波三折

美國總統特朗普上周五(2月15日)宣布進入國家緊急狀態,以便在沒有國會批準的情況下為修築美墨邊境牆爭取資金。民主黨方面稱此舉違憲,誓言將發起挑戰。特朗普宣布進入緊急狀態後數小時,眾議院司法委員會表示,已就緊急狀態宣告展開調查。
特朗普違憲?同民主黨戰火升級,邊境修建一波三折

眾議院司法委員會發起調查


在致特朗普的函件中,委員會中的民主黨員要求涉入此行動的白宮和司法部官員出席一場聽證會。他們還要求提供關於緊急狀態聲明決定的法律文件,截止日期為本周五。
 
該函件稱,“我們認為您宣布進入緊急狀態顯示絲毫不顧我國憲法體係中的三權分立、以及您自身的職責。”簽署者包括司法委員會主席Jerrold Nadler及其他民主黨要員。

特朗普的行動繞過了國會,旨在兌現其競選承諾,即在美國與墨西哥邊境修築隔離牆。他堅稱邊境牆是阻止將犯罪帶入美國的非法移民所必需的。

這遭到德州的三位土地所有人提起訴訟,稱特朗普這一決定違反美國憲法,且計劃中的邊境牆將侵犯他們的財產權。而加州和紐約州也相繼表示,計劃提起訴訟。

美國兩黨圍繞著國家緊急狀態擦槍走火


此外,特朗普還在上周五簽署了一項跨黨派政府支出法案,該法案將提供資金給上周六可能關門的機構,以避免政府部分停擺。撥款法案代表特朗普在立法上的挫敗,因該法案沒有為他擬議的邊境牆提供資金,這是特朗普與民主黨在國會僵持數周的焦點。

特朗普曾要求國會在為聯邦機構撥款的議案中提供57億美元做為築牆資金,結果引發美國政府去年12月至今年1月部分關門長達35天的曆史紀錄,不但傷害到美國經濟,也挫低了特朗普的民意支持率。

特朗普改以宣布國家緊急狀態為築牆尋求資金的策略,恐使其與民主黨人陷入一場長期的立法和法律戰。甚至共和黨黨內對此也看法分歧,許多人在上周五表達出極為保留的態度。

在特朗普宣布進入緊急狀態後,美國眾議院議長佩洛西和參議院民主黨領袖舒默立即做出了回應。特朗普承認他的命令將面臨長期法律戰,“我預期會被人提告,但們將在最高法院贏得勝利。”

2月18日-22日重磅事件和經濟數據前瞻

剛剛過去的一周出爐了很多美國重磅經濟數據,風險事件也比較多,接下來的一周相對則要平淡很多,數據方面,主要留意英國的就業數據、美國耐用品訂單數據和歐美國際的Markit製造業PMI初值;事件方面,則需要繼續留意美聯儲官員講話、中美貿易談判相關消息和美聯儲會議紀要。
2月18日-22日重磅事件和經濟數據前瞻

周一(2月18日)關鍵詞:美國總統日;


周一經濟數據和風險事件較少,恰逢美國總統日,美國紐約證券交易所休市一天,CME集團旗下貴金屬、美國原油與外匯合約交易提前於北京時間2月19日淩晨02:00收市,預計歐美時段市場整體交投可能會受到限製。

不過,周一亞洲時段仍需留意中美貿易談判的影響發酵情況,預計亞洲股市可能會有一波漲勢,商品貨幣和大宗商品都存在一定的上漲空間。

周二(2月19日)關鍵詞:英國就業數據;


2月18日-22日重磅事件和經濟數據前瞻
周二亞洲時段,投資者可以留意澳洲聯儲公布2月貨幣政策會議紀要;

2月5日澳洲聯儲發布聲明稱,將2019年6月的GDP增速預期由3.25%下調至2.5%;下調2020年經濟增速預期,預計2020年至2021年經濟增速為2.75%。

如果澳洲聯儲會議紀要維持鴿派論調,短線可能會對澳元有所拖累。

周二歐洲時段,投資者可以留意一下英國的就業數據;自英國脫歐共同以來,英國的失業率溫和回升,已經由當初的2%上升至2.8%附近。如果就業數據進一步惡化,預計會在短線會對英鎊產生一些負面影響。

周二紐約時段,美國克利夫蘭聯儲主席梅斯特(Loretta Mester)將就經濟前景和貨幣政策發表演說;預計維持近期鴿派風格,對美元不利,利好金銀油和多數非美貨幣。

此外,北京時間周三淩晨,投資者還需要留意一下每周出爐的API原油庫存數據,該數據對油價會有一些影響,而且會影響到市場對美國原油庫存的預期變化。

周三(2月20日)關鍵詞:美聯儲會議紀要


2月18日-22日重磅事件和經濟數據前瞻
周三亞歐時段市場也比較清淡,亞洲時段可以留意一下日本的貿易數據,但一般影響比較有限。

歐洲時段,可以留意一下德國1月份的PPI數據,目前市場預期並不樂觀,略微利空歐元後市。

此外,紐約時段,投資者首先需要關注歐元區2月消費者信心指數初值,目前市場預期為-7.7,為近一年較低位置,暗示市場對歐元區經濟預期比較悲觀。

其次,紐約時段,投資者需要關注美聯儲1月份會議紀要的表現。

1月31日,美聯儲維持利率不變,並正式轉變政策立場,承諾對進一步升息保持耐心,這是美聯儲自2015年開始的緊縮周期可能已經結束的最清晰信號。當時美聯儲主席鮑威爾也表示,美聯儲可能會提前停止削減其4.1萬億美元資產負債表規模的行動,使其持有的資產規模超過先前的預期。

市場對美聯儲1月份會議紀要的預期偏向鴿派,預計在紀要公布前都會對美元產生一些拖累,同時給金銀油和多數非美貨幣上漲提供一些機會。

值得一提的是,原定於每周三出爐的美國EIA原油庫存等數據因為周一的總統日推遲一個交易日公布。

周四(2月21日)關鍵詞:歐美國家製造業PMI、美國12月份耐用品訂單數據;


2月18日-22日重磅事件和經濟數據前瞻
周四經濟數據和風險事件相對較多。

亞洲時段,投資者需要留意一下澳大利亞的就業數據,目前市場預期並不樂觀。

歐洲時段,首先需要留意一下德國和法國1月份CPI終值,預計影響比較有限。

其次,歐洲時段需要關注法國、德國和歐元區的2月Markit製造業PMI初值,數據的好壞在短線對歐元會有一些影響,目前市場預期比較中性。

紐約時段,投資者需要重點關注美國12月耐用品訂單月率初值,該數據因為此前的政府停擺延遲了近一個月時間,但市場關注度仍然較高,目前市場預期比較樂觀,有望給美元提供一定的支撐,這可能對金銀和多數非美貨幣不利。

此外,美國2月Markit製造業PMI初值和美國1月成屋銷售數據也需要予以留意。

事件方面,周四歐洲央行將公布1月貨幣政策會議紀要,1月24日,歐洲央行一如預期地維持政策不變,且維持夏季過後加息的利率指引,但歐洲央行行長德拉基承認,受英國退歐等因素影響,歐元區經濟增長可能弱於先前預期,整體措辭偏向鴿派。預計歐洲央行會議紀要偏向鴿派的可能性較大,這可能對歐元不利。

不過,美國亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克(Raphael Bostic)也將就美國經濟和貨幣政策發表講話,偏向鴿派的可能性較大,投資者需要留意數據和風險事件的交替作用。

周五(2月22日)關鍵詞:美聯儲永久票委威廉姆斯講話;


2月18日-22日重磅事件和經濟數據前瞻
周五也會有一些經濟數據出爐,亞洲時段主要是日本的CPI數據,歐洲時段分別有德國第四季度季調後GDP季率終值和歐元區1月未季調CPI年率終值;紐約時段主要是加拿大12月零售銷售數據和美國原油鑽井數據;不過,這些數據的市場關注度不是很高,影響相對較小,簡單留意即可。

事件方面,周五FOMC永久票委、紐約聯儲主席威廉姆斯(John Williams)將參加2019年貨幣政策論壇的小組討論,題為“高壓經濟下的通脹前景”,威廉姆斯目前是美聯儲的三號人物,話語權和市場影響力相對較大,投資者需要重點關注。

該官員最新一次講話是在1月18日,當時威廉姆斯的措辭中性偏向鴿派——在2018年初,當經濟增長遠高於趨勢並且利率仍然很低時,逐步加息是明顯和必要的選擇,目前推動力已經失去力量,利率接近正常水平,通脹也很溫和。需要的是審慎、耐心和良好的判斷。預計威廉姆斯下周講話仍有偏向鴿派的可能,這對美元不利。

此外,周五紐約時段美聯儲2號人物、美聯儲副主席克拉裏達也將發表講話,值得留意的是該官員在2月7日的講話還比較樂觀,跟其他官員的明顯鴿派有所區別。

“從許多方面來看,美國經濟都已經處於或接近達到充分就業狀態,”2月7日美聯儲副主席Richard Clarida在捷克央行主辦的學術研討會上表示。“經濟增速要麼處於要麼可能有些高於估計的趨勢水平,通脹率正好符合美聯儲2%的目標,而通脹保值債券市場的實際利率水平卻遠低於2%,或者實際上低於1%或0.5%。”

最後,由於此前中央電視台報導援引習近平稱,這兩天中美雙方團隊的磋商又取得了重要階段性進展,下周雙方還將在華盛頓見面,希望再接再厲,推動達成互利雙贏的協議。提醒,未來一周,投資者都需對中美貿易談判的相關消息及市場情緒保持關注。

外匯周評:經濟數據不佳美元樂極生悲;貿易談判順利商品貨幣逆襲

本周外匯市場主要經曆了美國經濟數據、中美貿易談判、美聯儲官員講話和英國脫歐相關事宜的衝擊,其中前三者對美元拖累明顯,而中美貿易談判進展順利幫助商品貨幣上漲,英國脫歐局勢則對英鎊產生了一定的拖累。

外匯周評:經濟數據不佳美元樂極生悲;貿易談判順利商品貨幣逆襲

★受經濟數據拖累,美元樂極生悲


本周早些時候,因為歐元和英鎊等非美貨幣走弱,美元指數一度日線在錄得八連陽後震蕩上攻,並一度創近兩個月新高至97.37,但美國經濟數據疲弱,多位美聯儲官員繼續發表鴿派講話,增強了美聯儲將暫停收緊貨幣政策的預期,再加上中美貿易談判進展順利,美元指數衝高受阻,收報96.90,周線僅上漲0.25%。
外匯周評:經濟數據不佳美元樂極生悲;貿易談判順利商品貨幣逆襲
美元指數日線圖)

美國經濟數據疲軟

據觀察,本周出爐的美國CPI數據、零售銷售數據、工業產出數據都表現比較差。

周三(2月13日)美國勞工部公布1月消費者物價指數(CPI)連續第三個月持平,導致通脹年率錄得逾一年半來最小升幅,分析人士認為,這可能使美聯儲得以在一段時間內維持利率不變。

另外,周四(2月14日)美國12月零售銷售錄得逾九年最大降幅,零售銷售全線下滑,表明2018年底經濟活動大幅放緩。美國商務部公布的令人震驚的疲弱報告,導致第四季經濟成長年率預估被調降至2.0%以下。

周五(2月15日)美國1月工業產出月率下降0.6%,創一年半最差;而且汽車行業的疲軟導致美國1月份製造業產值意外收縮,創8個月最大降幅;這些表明2019年美國經濟開局較弱,包括美中貿易在內的因素拖累製造業。

BMO Capital Markets的基本金屬和貴金屬衍生品交易主管Tai Wong通過電子郵件表示,疲弱的工業生產數據和疲軟的通脹預期,加劇了可怕的零售銷售數據所引發的擔憂,即經濟可能比預期更早地面臨逆風。

美聯儲官員鴿派言論不斷

據觀察,本周仍有多位美聯儲官員發表講話,整體措辭依然非常鴿派,令金融機構紛紛下調美聯儲2019年加息預期。美聯儲官員表示,他們將支持暫停升息,以評估升息對經濟的影響。

亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克表示,重要的是,美聯儲不要動作太快,無意中限製經濟。“對我而言,我認為重要的是,我們不要走得太快,不要采取不謹慎的行動,以免無意中限製經濟,”博斯蒂克表示,並稱利率不必急於達到中性水準,可以慢慢來。

美國克利夫蘭聯儲主席梅斯特也對薪資上漲對通脹的影響持溫和態度,凸顯出美聯儲在加息問題上轉向了觀望態度。

美聯儲理事布雷納德認為,美聯儲應在今年年底前停止縮減資產負債表。不希望資產負債表政策與美聯儲的利率政策背道而馳,聯儲目前已暗示將暫停升息。她說,每月將資產負債表規模削減數百億美元的做法“應該在今年晚些時候結束”。

舊金山聯儲主席戴利接受華爾街日報采訪時表示,鑒於經濟增長放緩和通脹溫和,美聯儲今年可能不需要升息。

法國興業銀行經濟學家預計美聯儲今年將繼續按兵不動,而此前預期加息兩次;摩根大通經濟學家Michael Feroli將加息預期調整為12月份的一次。

★多重利空影響,歐元一度跌創三個月新低


歐元周初仍因為上周歐元區經濟預期遭調降而承壓嚴重,當時已是連跌六個交易日,跌破位1.13美元的關鍵心理支撐。德國經濟數據欠佳,西班牙局勢令人擔憂,歐元兌美元一度跌創三個月新低至1.1234;不過1.12附近買盤較強,再加上中美貿易協商取得進展的消息提振風險資產,歐元因此獲支撐,收報1.1297,周線僅下跌0.23%。
外匯周評:經濟數據不佳美元樂極生悲;貿易談判順利商品貨幣逆襲
(歐元兌美元日線圖)
    
數據方面,德國經濟增長去年最後一季停滯不前,差一點就陷入衰退,德國聯邦統計局表示,第四季國內生產總值(GDP)與上季度持平,低於路透調查預估的增長0.1%,也低於歐元區0.2%的增體增幅;歐元區12月工業生產跌逾大於預期,這些疲弱的經濟數據均給歐元掣肘。
    
另外,歐元區方面恐怕又要飛出“黑天鵝”,在西班牙政治環境愈發脆弱之際,議會投票否決2019預算草案,把該國推到了提前大選的邊緣。

西班牙政府因為拒絕討論加泰羅尼亞自決問題,在預算案表決中失利。因為兩個支持加泰羅尼亞獨立的小黨派對預算案完全反對。而政府要通過立法,需要這兩個黨派的支持。首相桑切斯在立法上遭遇首次重大挫敗。西班牙首相周五宣布將於4月28日提前大選,該國面臨新的政治不確定性。

瑞銀集團西班牙首席投資官Roberto Scholtes Ruiz在給客戶的一份報告中稱,計劃於4月在西班牙舉行的選舉“可能會導致議會席位更加分散和分化,其中沒有任何兩個政黨能夠獲得穩定的多數”。

歐洲央行官員講話也一度令歐元承壓。

富國銀行旗下證券公司的外匯策略師Erik Nelson表示,歐洲央行執行理事會成員Benoit Coeure談及經濟減速程度比歐洲央行預期的“更強和更廣泛”,以及央行討論新一輪TLTRO的可能性,使得歐元長期上漲的前景存疑。

“這些都是非常鴿派的評論,甚至比我們最近從其他歐洲央行政策製定者那裏聽到的一些鴿派言論更為鴿派,”Nelson,“如果歐洲央行無法提高利率,或者甚至可能不得不再次放鬆政策,我們將不得不對歐元長期看漲的觀點進行一些認真的反省”。

不過,歐元的跌勢被1.1220附近的買盤所遏製,美聯儲官員的鴿派講話也幫助歐元反彈。

Westpac Banking Corp的高級匯市策略師Richard Franulovich說,所有這一切看起來都是市場上的正面風險基調所致,因戴利就美聯儲政策發表的鴿派言論比其他聯儲決策者的言論都更為激進,“我認為這正是美元走軟,歐元走強的原因。”

“周五上午有美元買盤,歐元觸及三個月低點,”Franulovich說,“但現在那一切都成為過去。”

★中美貿易談判進展順利,商品貨幣表現靚麗


受到中美貿易談判進展順利的支撐,本周商品貨幣表現相對樂觀,澳元兌美元本周上漲0.75%,收報0.7138,收複了上周部分跌幅;而兼受新西蘭聯儲鴿派不及預期的影響,紐元兌美元本周大漲1.69%,收報0.6862,基本收複了上周的大部分跌幅。
外匯周評:經濟數據不佳美元樂極生悲;貿易談判順利商品貨幣逆襲
(澳元兌美元日線圖)
外匯周評:經濟數據不佳美元樂極生悲;貿易談判順利商品貨幣逆襲
(紐元兌美元日線圖)

新華社報道,2月14-15日,中共中央政治局委員、國務院副總理、中美全面經濟對話中方牽頭人劉鶴與美國貿易代表萊特希澤、財政部長姆努欽在北京舉行第六輪中美經貿高級別磋商。雙方認真落實兩國元首阿根廷會晤共識,對技術轉讓、知識產權保護、非關稅壁壘、服務業、農業、貿易平衡、實施機製等共同關注的議題以及中方關切問題進行了深入交流。雙方就主要問題達成原則共識,並就雙邊經貿問題諒解備忘錄進行了具體磋商。雙方表示,將根據兩國元首確定的磋商期限抓緊工作,努力達成一致。

中國國家主席習近平周五還會見美國貿易代表萊特希澤和財政部長努欽。中央電視台報導援引習近平稱,這兩天中美雙方團隊的磋商又取得了重要階段性進展,下周雙方還將在華盛頓見面,希望再接再厲,推動達成互利雙贏的協議。“對於雙方經貿分歧和摩擦問題,我們願意采取合作的方式加以解決,推動達成雙方都能接受的協議。當然,合作是有原則的。”習近平稱。
    
美國總統特朗普表示,與中國的貿易磋商“進展非常順利”,美國比以往任何時候都更接近與北京方面達成一項“真正”的貿易協議,為美國企業創造公平的競爭環境。

荷蘭合作銀行外匯策略師Jane Foley表示,市場上有股樂觀情緒,你可以說這是人們不想買入美元而想冒險的原因。

★梅姨再度受挫,英鎊一度跌創一個月新低


本周英鎊對美元表現欠佳,英國經濟去年第四季一如預期呈現放緩,2018年全年增幅降至六年來最低,退歐協議在議會投票中遭遇挫敗,令匯價一度跌創一個月新低至1.2771,不過由於美元周五走弱,而且英國零售小時數據提振市場人氣,英鎊兌美元最終收報1.2890,周線僅下跌0.33%;但能否扭轉跌勢,還需繼續留意脫歐進程的相關消息。
外匯周評:經濟數據不佳美元樂極生悲;貿易談判順利商品貨幣逆襲
(英鎊兌美元日線圖)

英國首相特雷莎梅的退歐策略周四未能獲得議會支持。而她此前曾向歐盟領導人承諾,如果歐盟對她作出一些讓步,她就能讓她的退歐協議獲得英國議會的通過。
    
在這次表決中,她所在保守黨內的強硬退歐支持者決定棄權,在她努力爭取與歐盟重新談判退歐協議之際,送給她一個難堪的失敗結果。雖然這不會讓試圖修改愛爾蘭邊界“保障”條款的特雷莎梅氣餒,但確實表明她自己政黨內支持退歐的議員是阻止任何協議獲得通過的主要障礙。

現在預計關鍵性投票將在2月27日特雷莎梅預定返回議會時舉行,那些害怕無協議脫歐的議員們將試圖獲得英國退歐的掌控權。
    
距離英國退出歐盟還有六周時間,市場對與英國退歐相關消息變得更加緊張,在就英國退歐條款達成明確決議之前,投資者不敢大舉押注。
    
因此,與其他貨幣相比,英鎊的交易量有所下降,對衝基金和當日衝銷的交易商試圖靠技術水平和英國退歐消息來交易。

★下周前瞻


接下來的一周,數據和風險事件相對要少的多,投資者主要需要留意美國12月耐用品訂單月率初值和美國2月Markit製造業PMI初值;另外,對於中美貿易談判的相關消息,需要保持重點關注。