石油需求憂慮再燃,IMF改口唱多全球經濟能否穩定市場軍心?

2月11日,石油分析師Julian Lee稱,減產和需求這兩股力量正在決定油價的未來走勢。他指出,迎接新年的油價漲勢已經消退,對需求增長的擔憂卻重新被點燃,蓋過了OPEC減產和美國製裁委內瑞拉導致的石油供應收緊。不過,IMF主席拉加德認為,IMF並沒有看到全球經濟即將陷入衰退,但承認全球經濟增長的風險正在上升。 

石油需求憂慮再燃,IMF改口唱多全球經濟能否穩定市場軍心?

美國頁岩油增長放緩、美國製裁委內瑞拉削減原油供應


就目前來看,美國的石油產量增長已經陷入停滯,而美國總統特朗普對委內瑞拉的製裁將進一步削減原油供應。

美國原油產量增速預計將在2019年顯著放緩。從2017年12月到2018年12月,美國的原油日產量增加了約180萬桶,幾乎是去2018年年初預期增幅的三倍。美國能源部預計,2019年美國的原油日產量將僅增長52萬桶。如果相信該預測是正確的,那可能被視為油價的利好因素。

2018年12月,沙特開始兌現減產承諾,其2019年1月的減產量甚至超過承諾水平。2018年11月至2019年1月,沙特的原油出口量減少了10%,其對美國的原油出口量則減少了46%,創下OPEC+在2017年初開始上一輪減產以來的最低水平。
 
委內瑞拉危機是油價的另外一個利好因素。美國對委內瑞拉的石油出口、以及向其出售稀釋劑進行製裁,這些措施都產生了立竿見影的效果。目前,委內瑞拉正從出口市場分流部分輕質原油,將其與重油混合,以維持生產。

美國的製裁將加速委內瑞拉石油產量的下滑,而產量複蘇將比樂觀主義者希望的更慢到來。即使不太可能馬上出現權力交接,但該國也需要數月時間才能恢複原油生產。委內瑞拉石油業的基礎設施正在崩潰,國有石油公司失去了大量技術人員,臨時政府將難以實施承諾的改革措施。

石油需求擔憂重燃

 
油價反彈已經停滯了一個月的時間。委內瑞拉和其他地方的減產對多頭來說是利好消息,但市場對原油需求的擔憂正在加劇。

根據貨物跟蹤和情報公司Kpler的數據,2019年1月份,OPEC向美國出口的原油降至五年來的最低水平。相關油輪跟蹤數據還顯示,1月份從波斯灣運送到美國的原油量比2018年12月減少了36%,比8月減少了近60%。但是,這並不意味著油價就必定出現上漲。目前北半球仍處於冬季,現在是多頭保持觀望,而非空頭。交易員和政策製定者密切關注著有關美國原油生產、消費、精煉、庫存和貿易流動的官方每周數據,這些指標影響著石油市場的投資者情緒。 

油價多頭面臨的問題是,盡管石油供應明顯趨緊,但需求正開始再度走弱。此外,國際貿易緊張局勢也沒有完全消失。 

石油分析師Julian Lee指出,迎接新年的油價漲勢已經消退,因對需求增長的擔憂卻重新被點燃,蓋過了OPEC減產和美國製裁導致的石油供應收緊。

歐盟委員會大幅下調了對歐元區主要經濟體的增長預期。該委員會還警告稱,英國脫歐和中國經濟放緩可能會使情況變得更糟。這可能會開始給石油需求預測帶來壓力,此前石油需求預測一直相對強勁。

2月9日,IMF主席拉加德(lagarde)在迪拜的一次會議上示,石油出口國尚未從2014年油價的劇烈震蕩中完全恢複過來。她還警告不要把錢花在“無用的項目”上。她指出,隨著石油出口國財政收入下降,財政赤字隻是在緩慢下降,盡管在支出和收入方面都進行了重大改革,包括開征增值稅和消費稅。這導致公共債務急劇增加,其占GDP的比例從2013年的13%上升到2018年的33%。

拉加德表示,石油出口國可以效仿智利和挪威等資源豐富的國家,利用財政規則保護社會支出等優先事項不受大宗商品價格波動的影響。她表示,在中東地區的石油進口國中,經濟增長有所回升,但仍低於全球金融危機前的水平。她稱,這些國家的財政赤字仍然很高,公共債務迅速上升,其占GDP的比例從2008年的64%上升到10年後的85%。在這些國家中,近一半的國家的公共債務占GDP的比例已經超過了90%。

在談到全球經濟時,拉加德表示,IMF並沒有看到全球經濟即將陷入衰退。但是,由於國際貿易關係緊張和金融環境趨緊,全球經濟增長的風險正在上升。IMF修正後的預測顯示,2019年全球經濟將增長3.5%,比10月份的預期低0.2個百分點。她在最後表示,全球經濟走軟通過貿易、匯款、資本流動、大宗商品價格和融資環境等多種渠道對該地區產生連鎖反應,這點並不令人感到意外。 

盡管市場擔憂全球經濟增長情況,但2019年的石油需求預測依然強勁。1月份,國際能源署表示,2019年油價平均價格低於去年同期水平,這是原油需求增長保持強勁的主要原因。目前市場不得不等待該機構2月13日發布下一個預測,看其是否會保持不變。 

值得注意的一點是,油價一個月來相對平穩,這對需求應該是利好消息。但是,全球經濟增長疲軟的確是利空消息。如果石油多頭真的從1月份的沉睡中醒來,並開始推高油價,他們可能也會打擊原油需求。
 
WTI油價日線圖

石油需求憂慮再燃,IMF改口唱多全球經濟能否穩定市場軍心?

歐市盤前:匯市料有新動蕩!美國CPI來襲、警惕中美貿易風向

周一(2月11日),美元指數報96.645,幾乎持平開盤價。由於擔心全球經濟疲軟以及圍繞國際貿易局勢的不確定性,美元指數被廣泛視為避險資產,上周漲幅1.2%,這是自2018年5月以來的最大單周漲幅。中美貿易談判的進展可能是本周市場的主要推動因素之一,因為雙方最後一次會談結束後,高層官員聚集在北京進行另一輪談判。
歐市盤前:匯市料有新動蕩!美國CPI來襲、警惕中美貿易風向

在數據方面,投資者將在本周晚些時候獲得美國通脹數據的最新消息,消費者物價報告將於周三公布,而生產者價格和12月零售銷售數據將於周四公布。美聯儲主席鮑威爾上個月表示,在他看來,通脹是進一步加息必要性中的重要組成部分。

有鑒於此,交易員需要特別關注周三發布的最新CPI數據。考慮到交易員現在傾向於認為美聯儲的下一步行動是降息,CPI數據可能引發動蕩。

亞洲時段行情回顧


亞盤時段,美元兌瑞郎盤中微跌,匯價徘徊1.00附近,報0.9999,日內跌幅0.06%。因日本休市導致的流動性稀薄,瑞郎早盤一度大跌近1%,美元兌瑞郎升至11月14日來高位至1.0096,隨後回吐漲幅。有分析人士認為,瑞郎的波動最初可能是由數據輸入錯誤引起的,而這又觸發了大量預設的算法交易。匯價上行阻力關注1.0030一線;下方支撐則關注0.9990及0.9960一線。

亞盤時段,歐元兌美元窄幅震蕩,匯價現報1.1326,日內漲幅0.03%。歐元兌美元觸及1月25日以來低點1.1315之後暫時止跌,但業內機構對其走勢前景仍持悲觀態度。同時,美元指數則在美國經濟基本面仍然穩健的背景下見底回升。匯價上行阻力關注1.300關口;下方支撐關注1.2925-1.2900區間。

亞盤時段,美布兩油均大幅回落,美油現報52.09美元/桶,日內跌幅1.20%;布倫特原油現報61.62美元/桶,日內跌幅0.77%。受全球經濟放緩擔憂拖累,加上美油鑽井數增加,令投資者看空油價。本周存在較大的下行風險,OPEC、EIA和EIA將公布月報,需予以關注。美油上行阻力關注55.40美元一線,下方支撐關注53.00美元關口。

亞盤時段,現貨黃金震蕩下跌,金價現報1311.38美元/盎司,日內跌幅0.40%。市場對本周美國經濟數據的預期並不樂觀,金價堅守1300整數關口上方,美國政府停擺危機仍存,給金價提供避險支撐。金價上方阻力先關注1319.50美元一線,下方支撐在1307.60美元一線。

財經數據


時間指標前值預測值
15:30瑞士1月CPI年率(%)0.70.6
16:00中國1月社會融資規模(億人民幣)1590033000
16:00中國1月外匯儲備(億美元)3072730818.5
17:30英國12月工業產出年率(%)-1.5-0.5
17:30英國第四季度GDP年率初值(%)1.51.4
17:30英國12月GDP月率(%)0.20.0


國際假期預告


日本建國日,東京證券交易所休市一日

財經事件


16:00  歐洲央行副行長金多斯發表講話
--:--  歐洲央行選出新任執委接替執委兼首席經濟學家普雷特

亞洲時段消息回顧


俄油總裁謝欽致信普京,希望終止與OPEC的減產協議;
據外媒報道,日前,俄羅斯國家石油公司總裁謝欽致信俄總統普京稱,俄羅斯與OPEC達成的削減石油產量協議是“戰略威脅”,讓美國“占了便宜”。據兩位了解情況的業內人士透露,這封信是向其他參與能源政策的俄羅斯高級官員發出的明確信號,表明謝欽希望結束減產合作;
分析稱,普京不一定會支持謝欽的上述觀點,因為普京認為與OPEC達成的減產協議涉及與OPEC領頭人沙特關於敘利亞和其他地緣政治問題的對話問題。OPEC及其盟友將於4月17-18日在維也納開會,討論減產協議。

美國眾議院多數黨領袖Hoyer:對本周初就邊境問題達成協議持樂觀態度;
①美國眾議院多數黨領袖Steny Hoyer表示,有關邊境安全支出的談判進展順利,對在本周初達成最終協議感到樂觀;
②Hoyer在上周末領導層座談會上表示,自己預期眾議院將在2月11日當周考慮一項協議;2月15日是通過協議以避免政府再次部分關門的最後期限;
③當地時間周一18:30(北京時間周二7:30)將舉行首輪投票;周五最後一次投票不遲於15:00(北京時間周六淩晨3:00);Hoyer表示時間安排可能會改變,以方便將參加John Dingell葬禮的議員出席投票。

東興證券張岸元:一季度股市將出現較大力度反彈;
2月11日是春節假期後A股市場的第一個交易日,東興證券首席經濟學家張岸元表示,與高位震蕩的外盤相比,A股風險顯然相對較小,從全球配置視角來看價值更大。張岸元分析判斷一季度股市將出現較大力度反彈。如果四月初雄安新區正式開始大規模基建、五月減稅方案開始實施的話,行情或許能延續到二季度中。除以上因素外,傳統季節性因素也會對A股市場有所帶動。

韓國總統文在寅最早或將於本周改組內閣;
韓聯社援引未具名政府官員的話報道稱,韓國總統文在寅或許最早將於本周對內閣進行改組,有可能參與2020年4月議會選舉的大約7-8名部長或將被替換,將被替換的部長中可能包括統一部長、文化部長、交通部長、內政和安全部長。

市場觀點


西太平洋銀行:新西蘭聯儲本周或按兵不動;
① 西太平洋銀行首席經濟學家Dominick Stephens表示,預計本周新西蘭聯儲將按兵不動,但貨幣政策前景將轉為中性;
② 我們預計新西蘭聯儲將重申“下一步行動可能是加息也可能是減息。新西蘭聯儲的現金利率預期在2021年之前將持平,目前預計新西蘭聯儲在2019、2020和2021年將按兵不動,此前預計2020年11月加息;
③ 我們改變預期的最大原因是新西蘭建築業料在2019年見頂,此前預期2020年。此外有越來越多的證據表明2018年底新西蘭經濟增長或失去動能;
④ 市場目前預計2019年年初減息的風險為80%,但我們認為這種概率低於50%,因為預計新西蘭經濟將在2019年重拾動能。

摩根士丹利:澳元孱弱,做空澳元兌日元;
① 摩根士丹利撰文稱,收益率和利差的下降與日益增長的海外融資需求形成了鮮明對比。到目前為止,澳大利亞一直通過增加與股票相關的資金流入來彌補這一缺口。在風險偏好看漲的時期,這種策略奏效了。但兩國之間的利差較小,澳大利亞資產的估值也越來越依賴外資。因此,當風險偏好降低時,澳元可能會比以前更快地下跌;
② 澳洲聯儲立場更中性,改變了澳元前景。我們看到有證據顯示澳元越來越多地被用作融資貨幣。澳洲經濟狀況已經惡化,家庭債務高企降低了工人積極要求加薪的欲望。隨著房地產價格開始下跌,這種低通脹態勢可能會加劇,從而減少家庭淨財富;
③ 我們建議做空澳元兌日元。該交易策略面臨的風險是,隨著全球經濟增長放緩,全球各國央行將變得鴿派化,但會形成一種同步的模式。在這種情況下,日本可能會繼續將資金轉移到海外,而澳大利亞可能會發現,吸引資金流入很容易。盡管如此,我們認為出現這種結果的可能性極小。在要素生產率增長不上升的情況下,10國集團工資通脹加速,要麼意味著通脹上升,要麼意味著企業利潤下降,這對全球風險前景不是個好兆頭。

原油交易提醒:油價漲勢面臨多方壓製,三大月報引領新動力

周一(2月11日),油價走低,因美國鑽井活動增加,而對全球經濟放緩的擔憂可能對未來一周的石油市場產生最大影響。同時,石油交易商將密切關注中美兩國間的下一輪貿易談判,、美國對委內瑞拉製裁,及三大原油月報,看看是否為油市增添新動能。
原油交易提醒:油價漲勢面臨多方壓製,三大月報引領新動力

截止北京時間13:19分,美油報52.05美元/桶,日內跌幅1.27%;布倫特原油報61.56美元/桶,日內跌幅0.87%。美油上周下跌4.8%,是今年以來最大單周跌幅。
原油交易提醒:油價漲勢面臨多方壓製,三大月報引領新動力(美油日線走勢圖)

油價在2018年第四季度大跌30%後,由於石油輸出國組織主導的減產和美國對委內瑞拉的製裁,油價在今年開始上漲約16%。但最近全球經濟疲軟的跡象再次引發了人們對能源需求放緩的擔憂。

法國巴黎銀行商品市場策略全球負責人Harry Tchilinguirian指出,“看來宏觀風險仍然優先於石油市場的建設性供應基本面。”

左右油市需求前景的風險因素


中美貿易局勢

美國和中國是世界上最大的兩個石油消費國。此前經濟學家擔心,世界兩大經濟體之間持續的貿易爭端將拖累全球經濟增長,並進一步削弱能源需求。

三大原油月報

不過隨著兩國談判除貿易局勢外,市場參與者本周將關注OPEC、EIA和國際能源署(IEA)的月度報告,以評估全球石油供需水平。

OPEC石油市場月度評估將於本周二發布,而EIA和IEA對全球石油供需月度報告則將在本周三公布。另一方面,美國商業原油庫存和生產活動的新數據本周也將引起市場的關注。

美油產量

此前數據顯示,美國石油鑽井數增加7台至854台,或暗示美元產量將持續增長,這可能削減OPEC減產的效果。目前美油產量維持在1190萬桶/日的紀錄高位,年內料突破1200萬桶/日。而美國伊利諾伊州的煉油廠上周日發生火災,導致大型原油蒸餾裝置停產,進一步導致油價下行。
原油交易提醒:油價漲勢面臨多方壓製,三大月報引領新動力

國際油價自1月中旬以來陷入停滯


雖然,沙特與俄羅斯開年以來確實履約減產,同時委內瑞拉持續動蕩撲朔迷離的政局令油市供給面臨更多不確定性,這都對原油價格構成利多,然而,需求不振卻始終是油市多頭的一塊心病。

過去一個月間全球多個重要經濟體都不約而同下調2019年經濟增速預計,IMF和聯合國也下調全球增長前景,這對能源需求的前景構成了巨大利空,並令NYMEX原油價格在升至55美元/桶之後就再度遇阻。

原油看空押注卷土重來


隨著經濟擔憂令油價承壓,對衝基金及時扭轉對原油的押注,重新加碼看空頭寸。上周五公布的數據顯示,在此前四周回落之後,空頭在截至2月5日當周將布倫特原油看跌押注提高了28%。這令看漲油價的信念黯然失色,因為投資者在權衡OPEC減產與需求增長減弱的跡象。。

創紀錄的美國頁岩油鑽探正在令沙特、俄羅斯和其他大型出口國的減產努力面臨威脅。經濟景象也變得暗淡,中國和美國的貿易談判似乎仍分歧巨大,德國、澳大利亞和美國的數據都令人失望。ICE歐洲期貨交易所上周五的報告顯示,淨多頭頭寸小幅增加不到1%,至233995張期權和期貨合約。
原油交易提醒:油價漲勢面臨多方壓製,三大月報引領新動力

美國對21艘油輪的委內瑞拉油貨進行製裁


最近幾天,21艘載有960萬桶委內瑞拉石油的油輪停泊在美國墨西哥灣沿岸。一些買家在上周美國實施製裁之前購買了這些貨物,並將這些船隻作為浮動儲存。

雖然製裁措施並未影響到亞洲的流量,但目前尚不清楚在歐洲和加勒比地區以及其他幾個國家,包括意大利,瑞典和荷蘭在內的其他幾種委內瑞拉貨物將會發生什麼情況。

據知情人士透露,上周委內瑞拉國營石油公司PDVSA的一些歐洲客戶認為,隨著歐盟新製裁的臨近,委內瑞拉原油的采購暫停。

委內瑞拉運往歐洲的貨物總量為190萬桶,運往美洲的總量為960萬。數據顯示,1月份委內瑞拉原油出口量從前一個月的137萬桶/日降至127.5萬桶/日。

澳新銀行周一表示,“委內瑞拉的問題繼續支持油價。在美國對該國實施額外製裁之後,報告正在出現,PDVSA正爭先恐後地爭取新原油市場。”

重點關注:美元及股市表現;聯邦政府再度面臨停擺危機;委內瑞拉的政治動蕩;美油鑽井數據增加;中美貿易局勢;OPEC和EIA兩大月報

油價短線支撐阻力


阻力位置: 美油 53.00 54.20 55.20;布油 62.05 63.00 63.63;INE原油期貨 430.0 437.6 442.0
支撐位置: 美油 51.80 51.00 50.40;布油 61.05 60.50 59.40;INE原油期貨 422.5 418.0 413.0

原油萎靡不振,美指強勢壓不住

周一(2月11日)亞洲時段,國際油價依然維持疲態,投資者擔心需求增速會放緩,整體依然偏空,但技術面下方存在較強支撐,暫時建議觀望;美元指數則確認多頭形態,後市有望延續漲勢,可以逢低尋找買點。

原油萎靡不振,美指強勢壓不住

美國原油:


基本面:
在上周,國際油價出現了明顯的回落,錄得今年以來最大單周跌幅,使得原本看多油價的人黯然失色。主要因素包括受到全球經濟放緩影響,以及市場人士對美國經濟的不樂觀預期,導致了投資者擔憂原油的需求將會繼續放緩。同時,美國再次出手,叫囂OPEC減產是操控價格的行為,使得市場看空油價的情緒重燃。加之美國產量不斷增加,誓與OPEC減產作對,油價受壓程度較為明顯。

技術面:
原油萎靡不振,美指強勢壓不住
從美原油日圖級別來看,美油出現持續下跌狀態,高點不斷走低,跌破層層均線,表明整體趨勢偏短空。從整體形態來看,美原油依然在前期的平台支持位附近,理論上,行情出現持續下行的概率不大。從指標來看,均線糾結,MACD已經在0軸上方看出死叉,表明行情進入多方的調整階段。獅子金融認為,在基本面不利的情況下,油價很難有大幅的反彈,但是下方支撐明顯,大跌的概率也不大,短線震蕩下行的可能性較高,建議觀望。

美元指數


基本面:
目前,全球貿易緊張局勢已經存在,歐元區經濟增速持續放緩,打壓歐元多頭,推升美元。雖然,美國經濟也存在不小的挑戰,但總體經濟數據好於其他國家,也增加了投資者持有美元的信心。當然,美國政府的談判依然陷入僵局之中,很有可能再次出現停擺的現象,從而打擊投資者對美元的需求。但從之前的停擺事件中來看,可能對美元的直接影響較小。

技術面:
原油萎靡不振,美指強勢壓不住
美元指數的日圖級別來看,美指強勢上漲,出現7連陽,表明多頭的絕對強勢。從形態來看,行情已經突破頸線位,形成W底形態,後市非盤即漲。從均線的角度看,均線仍處於糾結狀態,行情暫時有震蕩休息的可能。MACD的部分已經進入到0軸上方,表明後市將繼續為多方控盤。獅子金融認為,美指短期多頭形態已經確認,可等待拉回後尋找買點。

來源:獅子金融金牌分析師Steven撰稿。

2月11日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略

周一(2月11日)亞洲時段,美元指數窄幅震蕩,市場還在關注美國政府停擺的相關消息和本周的經濟數據;現貨黃金窄幅震蕩,避險需求和央行購買給金價提供支撐,但短線變數較大;原油市場,對全球經濟增速放緩的擔憂令油價承壓,市場還將關注中美貿易談判局勢和本周的原油市場月度報告。

2月11日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略

★本周金融市場熱點:

1、美國政府停擺相關消息;
2、英國脫歐相關消息;
3、美聯儲官員講話;
4、美國1月份CPI數據;
5、美國12月份零售銷售數據;
6、EIA、OPEC、IEA原油市場月報報告;
7、英國第四季度GDP數據;
8、新西蘭聯儲利率決議;
9、國際貿易局勢相關消息;
10、其他。

注1:市場熱點相關詳情請看的文章解讀及的實時報道。

注2:本策略偏向技術面分析,基本面方面讀者還需留意要聞關於市場熱點的解析文章;任何時候行情都會有多種變數,本策略主要是描述概率相對較大的情況。

★2月11日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線走勢分析

1、美元指數

解析:上周多數非美貨幣的走弱給美元提供了較強的上漲動能,不過,短線市場對美國政府是否再次停擺有所擔憂,而且市場還將關注本周美國的CPI和零售銷售等數據,市場觀望情緒較濃,短線匯價偏向震蕩運行;中線則偏向多頭。

周線級別:震蕩;匯價重新回升至布林線中軌96.04上方,KDJ重新結成金叉,若能守住96整數關口,後市有望進一步試探布林線上軌97.66附近阻力。

不過,MACD死叉信號仍未完全被破壞,如果意外失守96整數關口附近支撐,則匯價仍有可能重回跌勢,2月1日當周低點支撐在95.16附近,布林線下軌支撐在94.42附近。
2月11日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略
(美元指數周線圖)

日線級別:震蕩上漲;均線金叉後多頭排列,KDJ金叉,MACD金叉且初步上穿零軸,布林線初步開口,後市有望布林線上軌向上運行,初步阻力在1月2日高點96.96附近,12月26日高點阻力在97.12附近,12月17日高點阻力在97.46附近。

下方初步支撐在5日均線96.45附近,若失守該位置,則削弱看漲信號,100日均線支撐在96.27附近,10日均線支撐在96.05附近。
2月11日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略
(美元指數日線圖)

4小時級別:單邊上漲;MACD死叉,但KDJ重新結成金叉,暗示高位調整初步結束,匯價有望延續漲勢,阻力參考日線級別分析。

下方初步支撐在上漲趨勢線96.57附近,如果失守該位置,則削弱短線看漲信號;布林線中軌支撐在96.33附近,若意外失守該位置,則增加短線看空信號。
2月11日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略
(美元指數4小時圖)

阻力:96.95;97.12;97.45;97.71;
支撐:96.57;96.45;96.27;96.04;

結論:失守95.57前,短線震蕩偏多。

2、現貨黃金

解析:美元指數相對強勢,對金價形成壓製;市場對中美貿易談判出現了一些樂觀預期,亞洲股市相對樂觀,削弱了金價的避險需求,不過,市場對本周美國經濟數據的預期並不樂觀,而且美國政府仍面臨停擺危機,仍給金價提供支撐;短線金價缺乏明確方向。

周線級別:單邊上漲;均線多頭排列,MACD金叉,金價仍有機會再次上探近期高點1326.22附近阻力,若頂破該位置,則有望進一步漲向1366附近;當然,2018年4月27日當周高點1335.44附近也存在一些阻力,4月20日當周高點阻力在1355.80附近。

下方初步支撐在5周均線1305.30附近,然後是1300整數關口附近這次,若失守該重要支撐,則增加見底風險;10周均線支撐在1287.34附近,100周均線支撐在1272.52附近。
2月11日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略
(現貨黃金周線圖)

日線級別:單邊上漲後回調,MACD死叉運行,KDJ死叉運行,短線金價仍有下行風險,留意 布林線中軌1298.49附近支撐,若失守該位置,則金價可能會進一步跌向布林線下軌1271.01附近;另外,1月22日高點1285.51附近也存在一些支撐。

上方初步阻力在2月4日高點1319.04附近,布林線上軌和近期高點阻力在1326.22附近,若意外上破該位置,則有望打開新的上漲空間。
2月11日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略
(現貨黃金日線圖)

阻力:1315.63;1319.04;1326.22;1335.44;
支撐:1305.36;1302.40;1298.51;1294.42;1285.51。

結論:短線走勢變數較大,升破1319前,偏向震蕩下行。

特別提醒1:投資者需要認清一點,對於普通投資者來說,大部分時間應該以觀望為主,耐心等待最好的機會出手,避免頻繁交易是公認的致勝法寶之一。不要企圖抓住全部的波動,也不要奢望對每一段行情都判斷正確。

特別提醒2:本策略偏向短線和日內交易,對於隔夜未觸及盈利目標的單子,投資者若有把握,則繼續持有,止盈止損微調或不變;若沒有把握,則直接平倉觀望。喜歡和尚策略的讀者可以在評論區點讚,也可以提一些建議,小編會綜合參考,因策略中包含價位過多,個別編輯錯誤和不足之處還請多多包涵。

文中觀點僅供參考,經濟數據請參考。

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邊境牆協商失敗兩黨吵翻天,美國政府二度關門在劫難逃?

美國國會談判代表希望討論一項安全計劃,達成總統能接受的協議,無奈該談判卻在2月9日破裂。目前民主黨及共和黨因移民拘留床政策吵得不可開交。這樣看來,美國國會的談判遇到障礙,提高了政府再次關閉的可能性,從而再次衝擊金融市場。從現在的情況看,該談判仍有可能回到正軌,但不太可能在2月15日最後期限前達成協議。
 

美國兩黨因移民拘留床發生爭執,或導致政府再次關閉


美國國會談判代表就一項安全計劃進行商討,包括美墨邊境牆的預算,希望能夠達成一項特朗普總統可以接受的協議。但是,此次談判已於2月9日破裂,而隨著時間的不斷流逝,達成理想協議的前景出現惡化。 

邊境牆協商失敗兩黨吵翻天,美國政府二度關門在劫難逃?

不過,該談判仍有可能回到正軌,一些關鍵議員計劃2月10日下午通過電話進行討論,但似乎不太可能在2月15日最後期限前達成協議。 

該問題的症結在於,隨著民主黨以及共和黨就美國移民拘留床的數量和用途上發生爭執,執法問題突然出現了轉變。美國總統特朗普(Donald trump)在推特上表示,在經曆了非常糟糕的一周後,民主黨正試圖分散人們的注意力,邊境委員會民主黨人士的行為突然變得不理智,他們不僅不願意為明顯需要的邊境牆提供資金,甚至不想拘留偷渡者!
 
如果不能達成融資協議,美國的九個聯邦部門和相關機構將再次關閉。此前幾周,美國政府就曾創下關閉35天的曆史紀錄。

談判代表原本希望2月11日公布一項協議,以便在最後期限之前在參眾兩院進行投票。參議院撥款委員會主席謝爾比(Richard Shelby)在接受采訪時表示,他認為達成協議的概率為50%。他同時也承認,在美國移民和海關執法行動的資金問題上,共和黨和民主黨之間的確存在一些問題。 

如果不能達成協議,議員們通過臨時撥款決議,給政府提供融資至財年結束之際的2019年9月30日。但代理白宮幕僚長馬爾瓦尼(Mick Mulvaney)稱,特朗普不能簽署擺在他眼前的所有協議,有些內容政府根本無法同意。 
 
馬爾瓦尼還表示,政府關門不是最可能的選擇,但他絕對不能排除這種可能性。此前,特朗普還威脅要宣布全國進入緊急狀態,為修建邊境牆籌集資金。馬爾瓦尼還表示,自己將盡一切合法的努力保衛邊境安全。但他也認為,不討論美國政府再次關門和57億美元邊境牆資金也是不可能的。 

美國國會為邊境安全努力製定計劃 


馬爾瓦尼發表這番講話時,美國國會談判人員正在努力製定一項邊境安全計劃。

一位知情人士稱,截至2月9日,談判代表似乎專注於一項提議,即為修建邊境牆提供13億-20億美元的資金。至於是否真的修建邊境牆等問題,目前仍在談判之中。

特朗普2月9日表示,如果民主黨不將所有的修牆資金給他,他就可能用行政行動來建造邊境牆。但是,民主黨人士則警告稱,這類行動將面臨法庭挑戰,而一些共和黨人士也表示,最好避免這種選擇。

國會談判代表2月9日全天都在交換提議。據稱,民主黨將提高邊境牆的撥款水平,視非法移民拘留所的床位新上限而定——共和黨則對此表示反對。

目前美國國會資助40520張移民拘留床。在談判開始前,白宮試圖將這一數字增加到5.2萬,而民主黨則希望減少到35520。據知情人士透露,民主黨提議,對用於內部執法的床位設置1.65萬的上限,其餘的床位將用於在邊境被捕的非法移民。

一名共和黨高級助手稱,參議院撥款委員會主席謝爾比不會接受一個內部上限,而民主黨則告訴共和黨,如果沒有這個上限,他們就不會繼續推進相關問題。這名助手稱,議員們現在需要直接對話來解決僵局,因為工作人員無法推進提議。預計他們2月11日將就這一主題進行電話討論。

特朗普在另一條推特上稱,自己實際上認為他們想要政府再次關門。美國參議員格雷厄姆(Lindsey Graham)表示,減少暴力罪犯的床位是鼓勵非法移民的一個因素。格雷厄姆是南卡羅來納州的共和黨人士,也是特朗普總統的心腹。格雷厄姆表示,自己會建議特朗普盡可能多地從國會拿錢,剩下的由他自己想辦法籌集。 

據一名熟悉談判情況的人士透露,民主黨人士還要求在該法案中使用特別的措辭,阻止特朗普將資金轉入一個賬戶來修建邊境牆。這位知情人士稱,這種措辭可能會阻礙行政部門采取行動,並成為解決邊境牆問題的另一個障礙。

2月10日,特朗普的競選團隊發出了一封籌款電子郵件,指出總統計劃2月11日在德克薩斯州埃爾帕索(El Paso)舉行集會,向民主黨展示美國民眾對修建邊境牆的需求有多麼強烈。

就在當天,另一位與特朗普關係密切的共和黨人士、北卡羅來納州眾議員梅多斯(Mark Meadows)呼應了總統的觀點。梅多斯稱,特朗普將以這樣或那樣的方式修建邊境牆。他確實預期總統會采取某種行政行動——宣布國家進入緊急狀態肯定是其中一部分內容,總統沒有其他可以動用的措施。如果兩黨不能達成協議的話,梅多斯的確希望特朗普總統采取行政行動解決相關問題。  

在2018年底,創下曆史紀錄的美國關門曾施壓金融市場,投資者因此需要關注美國是否因邊境和移民問題再次陷入困境,導致政府再次關門。如果真的出現這種情況,可能會對全球金融市場信心再次造成衝擊。

黃金交易提醒:三重因素支撐金價,警惕經濟數據及地緣政治

周一(2月11日),投資者將監測美國經濟數據對美元的影響,美元是黃金的最大推動因素之一,此前對全球經濟前景黯淡的擔憂令避險資金回流美元,從而推動美元指數連續七個交易日走強,打壓金價上行空間。此外,近期政治風險仍是左右金價的重要因素。
黃金交易提醒:三重因素支撐金價,警惕經濟數據及地緣政治

盡管現貨黃金有所疲軟,自1326.33美元的9個月高位下滑,但仍維持近期高位,金價現報1313.70美元/盎司,日內跌幅0.23%。美元指數日內小幅回落,報96.64,該指數上周創下2018年5月13日當周以來最大單周漲幅1.23%。
黃金交易提醒:三重因素支撐金價,警惕經濟數據及地緣政治(黃金日線走勢圖)

投資者近期關注焦點


投資者將關注美國通脹數據的最新消息,此前美聯儲表示,考慮是否繼續加息,將會有耐心。本周公布的其他美國經濟報告包括周三的消費者價格,周四的生產者價格和12月零售銷售數據以及周五的工業生產數據。政府暫時關閉導致零售銷售報告推遲。

市場觀察人士也將關注美中貿易談判的進展,雙方官員之間的會晤將於周一在北京啟動。華盛頓和北京之間為期90天的貿易休戰將於3月1日到期,目前市場普遍樂觀預計兩國將達成互利的貿易協定。如果截止日期沒有達成協議,將令市場避險情緒激增。

與此同時,特朗普和國會立法者將在周五達成預算協議,以避免聯邦政府再次部分關閉。特朗普表示,如果他不能與民主黨達成協議,他可能會宣布全國性的緊急狀態,以便在美墨邊境修建隔離牆。

國會談判代表上周末就一項安全計劃進行商討,該計劃包括美墨邊境牆的預算,希望能夠達成一項美國總統特朗普可以接受的協議,避免政府再次關門。但據美國議員和助理稱,此次談判已於上周六(2月9日)破裂。

共和黨與民主黨目前暫時停止了溝通,在時間所剩無幾之際,這威脅到達成協議的前景。談判仍有回到正軌的可能,但在周五截止日期前達成協議的前景渺茫。如果達不成撥款協議,九個聯邦政府部門及相關機構將在幾周前創紀錄的35天停擺後再度關門。

黃金購買熱潮的三個原因


總部位於紐約的投資銀行經紀商國民證券首席市場策略師霍根表示,黃金正在上漲,因為“投資者對風險的胃口減少了。”

地緣政治風險
美國與中國的貿易談判,委內瑞拉的人道主義危機,以及英國計劃的歐盟脫歐都是這方面的三個例子。每一個都給投資者帶來了關於未來的不確定性,這往往會讓他們感到焦慮。

高股票估值
投資者也越來越警惕相對於預期收益而言價格昂貴的股票市場。因此,一些投資者至少兌現部分股票,並將部分收益轉入黃金基金。

美聯儲政策轉變
就美國利率而言,美聯儲似乎也處於“拐點”。投資界從預期美聯儲今年多次提高利率到現在可能在2019年沒有增加利率。較低的利率傾向於削弱美元並增加通脹風險,使黃金更具吸引力。當任何事情對美元的價值產生負面影響時,黃金往往會做得更好。

黃金安全性走強


RJO期貨高級市場策略師鮑勃·哈伯科恩表示,“由於全球股市表現略顯疲軟,黃金安全性走強。不過美國經濟沒有像歐元區那樣疲弱,這支持了美元。如果今天美元疲軟,黃金可能會上漲7美元或8美元,而不是3美元。”

黃金往往對美元的走勢很敏感。美元走強被視為以美元計價的大宗商品的逆風,因為它使得其他貨幣的持有者更加昂貴。

世界黃金協會  最近報告稱,投資者在1月份連續第二個月向黃金支持的交易所交易基金投入31億美元。這是黃金交易所買賣基金連續第四個月淨流入,其中絕大部分現金來自北美。

支撐阻力


此前歐洲股市大幅走低,德國DAX指數大跌,黃金不乏避險需求。但美國經濟表現,顯然與歐元區形成巨大反差,這對美元有利,金價因此上下兩難。展望未來,美聯儲主席鮑威爾將於2月12日發表另一場演講,由於美聯儲基金期貨顯示2019年整個央行處於暫停狀態,市場參與者主要面向溫和的聲明,而黃金可能表現出更為看好的行為。
黃金交易提醒:三重因素支撐金價,警惕經濟數據及地緣政治(金價60分走K線圖)

整體來看,金價當前仍鞏固在1310美元一線上方,維持1312-1316.5區間震蕩。

若跌破此區間,下方支撐先關注千三關口,該點位目前不容易失守,一旦跌破將加速回撤至1285美元一線附近。反之,若金價企穩上行,上破1316.50,上方留意1320美元一線,再度走強則留意1月31日高點1326.33美元一線。

談判破裂!特朗普欲啟動B方案,美國恐再陷停擺危局

國會談判代表就一項安全計劃進行商討,該計劃包括美墨邊境牆的預算,希望能夠達成一項美國總統特朗普可以接受的協議,避免政府再次關門。據美國議員和助理稱,此次談判已於上周六(2月9日)破裂。
談判破裂!特朗普欲啟動B方案,美國恐再陷停擺危局

兩黨談判陷入僵局


共和黨與民主黨目前暫時停止了溝通,在時間所剩無幾之際,這威脅到達成協議的前景。談判仍有回到正軌的可能,但在周五截止日期前達成協議的前景渺茫,議員原本認為有望達成妥協。

特朗普上周六在一條推特中表示,如果民主黨人沒有給他所要求的全部的建牆的錢,他可能會采取行政行動建起它。民主黨已警告稱,此類行動將面臨法庭的挑戰,一些共和黨人認為,最好避免此類選擇。

如果達不成撥款協議,九個聯邦政府部門及相關機構將在幾周前創紀錄的35天停擺後再度關門。談判各方原本希望周一公布協議,以便參眾兩院趕在又一次停擺之前投票表決。如果議員無法達成協議,可以訴諸撥款持續至9月30日的權宜方案。

美墨邊境牆的資金規模是分歧關鍵


知情人士表示,談判代表提出的邊境牆資金在13億至20億美元之間,這遠低於特朗普要求的57億美元。移民收容床數和目的是阻礙談判進行下去的主要障礙,而以往在邊境安全預算這個層面的磋商中,收容床數通常被視作順帶討論的問題。

舉行會談的參眾兩院小組代表、共和黨人Steven Palazzo上周五預計,“周末前”可以達成的交易可能要到周一才能敲定。這位密西西比州議員表示,一些關鍵細節仍在談判中,包括有關美墨邊境牆的資金金額。

參議院撥款委員會主席Richard Shelby上周日表示,達成協議的幾率是一半一半,在為美國移民和海關執法局的運作撥款的問題上,與民主黨有一些問題。而蒙大拿州民主黨參議員Jon Tester則認為,不太肯定能否達成協議。

代理白宮幕僚長Mick Mulvaney指出, “特朗普不可能簽署遞到他面前的所有東西,會有一些我們不能認同的事情。你不能排除停擺的可能,而且也不能不考慮57億美元。”他指的是特朗普要求的在美墨邊境建牆的資金規模。

Mulvaney補充表示,政府停擺並非可能性最高的選項,但他“絕對無法”排除這種可能。特朗普還曾威脅宣布國家緊急狀態來獲得建牆資金,他將采取一切合法手段來確保邊境安全。

美國眾議院多數黨領袖Hoyer:對本周初就邊境問題達成協議持樂觀態度


值得一提的是,美國眾議院多數黨領袖Steny Hoyer在上周末領導層座談會上仍表示,對在本周初達成最終協議感到樂觀。自己預期眾議院將在2月11日當周考慮一項協議;2月15日是通過協議以避免政府再次部分關門的最後期限。

當地時間周一18:30(北京時間周二7:30)將舉行首輪投票;周五最後一次投票不遲於15:00(北京時間周六淩晨3:00);Hoyer表示時間安排可能會改變,以方便將參加John Dingell葬禮的議員出席投票。