原油空頭快撤!減產托市,沙特已擺出決戰姿態

周三(2月13日),國際原油價格上揚,因石油輸出國組織(OPEC)表示1月已大幅減產,且沙特還宣布將進一步減產。美國製裁衝擊委內瑞拉的石油出口。
原油空頭快撤!減產托市,沙特已擺出決戰姿態

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間16:11,NYMEX原油期貨上漲0.77%至53.51美元/桶;ICE布倫特原油期貨0.87%至62.96美元/桶。
原油空頭快撤!減產托市,沙特已擺出決戰姿態
原油空頭快撤!減產托市,沙特已擺出決戰姿態

美國石油協會(API)周二(2月12日)稱,上周美國原油庫存意外減少,汽油庫存增加,餾分油庫存下降。這項數據亦支撐美國原油價格。

OPEC周二表示,1月已經減產近80萬桶/日至3081萬桶/日。但OPEC事實上的老大——沙特阿拉伯——欲再接再厲,宣布在減產協議規定的配額基礎上,該國原油產量和出口量將進一步減少50萬桶/日。

新加坡期貨經紀商OANDA高級市場分析師Jeffrey Halley表示,沙特這一宣言支撐油價上漲。

另一個OPEC成員國委內瑞拉供應出現問題,這也令油市獲得提振。目前委內瑞拉正遭遇政治及經濟危機,美國針對委內瑞拉國家石油公司(PDVSA)實施油品出口製裁。

盡管委內瑞拉和美國出現政治紛爭,一些美國煉油廠一直是委內瑞拉原油的大客戶。今年稍早美國實施製裁之後,這些客戶已經離去。

委內瑞拉試圖找到其他客戶,特別是在亞洲,但在美國壓力下,許多買家也將避免與PDVSA交易。

巴克萊銀行在周二發布的一份報告中表示:“石油生產正在迅速下降,通常從事委內瑞拉原油轉售業務的公司,還沒有找到減輕美國製裁影響的方法。”

盡管石油輸出國組織減產,且委內瑞拉國內危機日漸深重,但分析師表示,全球石油市場依然供應充足。

美國智庫——戰略與國際研究中心——負責能源和國家安全項目的高級副總裁Frank Verrastro發表研報稱:“原油市場繼續關注供應充足和需求疲軟這兩重概念。”

他補充道,市場供給寬鬆,原因是全球石油庫存充足,需求前景看衰則與投資者對美中貿易關係和更廣泛的經濟失速擔憂有關。目前,煉油季節性設備檢修,美國以及其他非OPEC產油國新增供給強勁。

歐市盤前:重磅數據來襲!聚焦美國CPI,黃金美指料爆發大行情

周三(2月13日),美元指數延續前一交易日跌勢,現報96.655,日內跌幅0.09%。鑒於美元此前已錄得連續八個交易日收漲,回落並不令人意外。晚間21:30,投資者將迎來美國CPI數據,預計數據出爐後市場將出現明顯波動。

現貨黃金因美元走弱而發力,企穩1310美元一線上方,目前各大央行紛紛增持黃金,表明未來黃金在價格上會有持續走高的空間。
歐市盤前:重磅數據來襲!聚焦美國CPI,黃金美指料爆發大行情

亞洲時段行情回顧


亞盤時段,紐元兌美元短線拉升逾100點最高至0.6852,刷新2月6日以來高點,因新西蘭聯儲對GDP增長前景表示出樂觀預期。匯價現報0.6842,日內漲幅1.57%。新西蘭聯儲維持利率不變,預計2022年3月官方現金利率(OCR)為2.36%,表明下一步貨幣政策動作仍是加息。匯價上行阻力關注0.6880-0.6900區間;下方支撐則關注0.6720-0.6700區間。
歐市盤前:重磅數據來襲!聚焦美國CPI,黃金美指料爆發大行情(紐元兌美元日線走勢圖)

亞盤時段,美元兌日元維持強勢,匯價現報110.64,日內漲幅0.14%。雖然隔夜美元指數高位回落結束日線八連漲,但美元兌日元仍相對抗跌,原因在於避險資金正在持續撤退。美國政府有望避免發生二次停擺,同時全球貿易糾紛和解前景再度升溫,這令全球市場風險偏向情緒升溫。匯價上行阻力關注111.00關口;下方支撐關注110.35一線。

亞盤時段,美布兩油均盤中走強約1%,美油現報53.63美元/桶,日內漲幅1.00%;布倫特原油現報63.03美元/桶,日內漲幅0.98%。因OPEC1月份供應量大幅下降以及美國製裁對委內瑞拉的石油出口構成影響,加上美國API數據顯示,原油庫存意外減少99.8萬桶,遠不及預期增加240萬桶。日內關注EIA原油庫存數據。美油上行阻力關注54.30美元,下方支撐關注53.00美元關口。

亞盤時段,現貨黃金震蕩上行,金價現報1313.53美元/盎司,日內漲幅0.21%。盡管美元指數在連續大漲後稍顯疲軟,但隔夜標普500創月度最大漲幅,市場風險偏好提升,令黃金的避險買盤受到削弱。金價上方阻力先關注1316.60美元一線,下方支撐在1302-1300美元區間。

財經數據


時間國家指標名稱前值
17:30英國1月零售物價指數年率(%)2.7
17:30英國1月未季調輸入PPI年率(%)3.7
17:30英國1月CPI年率(%)2.1
17:30英國1月核心CPI年率(%)1.9
21:30美國1月未季調CPI年率(%)1.9
21:30美國1月未季調核心CPI年率(%)2.2
21:30美國1月未季調CPI指數251.23
21:30加拿大12月貿易帳(億加元)(2/13-3/5)-20.6
23:30美國截至2月8日當周EIA原油庫存變動(萬桶)126.3


財經事件


--:--  英國首相特雷莎·梅目標在今日英國議會通過一份脫歐修訂案,如果投票失敗,議會將在2月14日就下一步脫歐行動進行表決
17:00  IEA公布月度原油市場報告

亞洲時段消息回顧


歐盟稱若英“硬脫歐”英法海底隧道將照常運行三個月;
① 歐盟委員會當日在一份公告中稱,由於今年3月29日英國“硬脫歐”的風險與日俱增,歐盟為減少“硬脫歐”對歐英鐵路運輸和互聯互通的影響製定了應急方案,並於12日在歐盟委員會獲批;
② 依據這一方案,一旦3月29日英國“硬脫歐”,在英國繼續實施歐盟安全標準的前提下,歐盟將為部分鐵路基礎設施提供有效期為三個月的“安全授權”,從而為雙方磋商歐英鐵路運輸長期方案留出時間;
③ 公告強調,應急方案與英法海底隧道有關,意在保護鐵路乘客的安全,避免英國“硬脫歐”後歐英跨境鐵路運營和服務陷入癱瘓。

西班牙預算表決凶多吉少,提前大選或在所難免;
西班牙議會將於當地時間周三(2月13日)表決2019年度預算案,由於執政聯盟內部存在巨大分歧,傾向支持加泰羅尼亞獨立的少數派議員已經公開表示不再支持首相桑切斯,因此,預算案過關鍵的機會料將渺茫;
而一旦西班牙財年預算無法在議會過關,該國將有大概率要被迫再度提前舉行大選。其財政大臣蒙特羅在周二已經公開表示,反對派試圖使用預算問題實施“訛詐”的企圖將不會得逞。一旦預算闖關失利,那麼聯合政府將會解散,大家將回到同一起跑線洗牌重來;
消息人士稱,首相桑切斯很可能在預算表決結果出爐之後就立刻宣布提前大選,隻不過大選具體日程安排在何時,目前仍舊“無可奉告”。

韓國1月失業率升至九年高點,最低工資調漲衝擊就業市場;
① 韓國1月失業率升至九年高點,因最低薪資提高後,更多人排斥低工資崗位,這令韓國經濟面臨更大壓力,加劇了總統文在寅經濟政策的挫折;
② 韓國統計廳周三公布,1月經季節調整的失業率升至4.4%,為2010年1月觸及4.7%以來的最高位,流失的工作崗位大多集中於製造業及建築業。除了工作崗位流失衝擊,韓國兩個最大貿易夥伴,美國與中國的貿易摩擦也對韓國出口構成威脅。韓國1月出口下滑,對中國出口連續第三個月萎縮,令韓國製造業及服務業崗位面臨壓力。

新西蘭聯儲維持利率不變,對GDP增長前景表示出樂觀預期;
新西蘭聯儲維持官方貼現率(OCR)在1.75%不變,在較長一段時間內維持官方現金利率(OCR)在寬鬆水平不變,通脹前景有上行與下行的風險。同時提到對GDP增長前景保持樂觀,預計新西蘭GDP增速將在2019年逐步回升。該聯儲主席奧爾稱,如果經濟增速不再上揚,或需要降息。

市場觀點


西太平洋銀行:澳元兌歐元有望延續近期漲勢至0.6350-0.6400;
① 西太平洋銀行分析師Sean Callow表示,澳元兌歐元有望延續近期漲勢至0.6350-0.6400(歐元兌澳元1.5625/1.5750區域);
② 最近幾周澳元兌歐元溫和上漲,主要是因為全球風險偏好情緒改善,因美聯儲暫停加息。利率市場定價澳儲行將放寬貨幣政策以應對澳洲經濟增長前景降溫抑製了澳元兌歐元的漲勢,不過歐元區經濟增長疲軟也打壓歐元;
③ 由於中美貿易談判有望達成協議且澳大利亞經濟數據不太可能推升降息預期,澳元似乎有進一步上漲空間。

道明證券:新西蘭聯儲推遲加息時間,減息概率下降;
① 周三(2月23日)亞洲時段,新西蘭聯儲宣布了年內首份利率決議,決定維持官方貼現率(OCR)在1.75%不變,並將下一次加息預期由2020年第三季度推遲至2021年第一季度。不過令人頗感意外的是,紐元兌美元在決議公布後不跌反漲,短線飆升逾百點,升破0.68關口;
② 道明證券表示,紐儲行下調GDP和通脹率預期,符合預期,並不矛盾。聲明中偏鷹派的是紐儲行將首次加息時間預期從2020年末推遲至2021年年中,而不是完全移除;
③ 盡管新西蘭的主要貿易夥伴(澳元、人民幣和美元)在新年伊始采取了新的謹慎態度,新西蘭聯儲仍堅守立場。雖然前瞻性指引宣稱,現鈔利率將在1.75%的水平上保持更長時間,但它仍暗示現鈔利率的下一步走勢將保持上行 。

法興銀行前瞻今日17:30英國1月CPI數據;
預計核心CPI年率將維持在1.9%的水平。然而,在非核心領域的大宗商品部分,我行預計將出現下跌。食品價格似乎已經觸底,可能會維持一個相當溫和的增長,主要造成拖累影響的將是燃料價格,這或會拉低CPI通脹近0.1個百分點。因此,數據結果或將是CPI年率從2.1%降至2.0%的通脹目標,這距離上次達到通脹目標已有整整兩年。

穆迪:日本仍可按原計劃再度上調消費稅稅率;
評級機構穆迪的高管表示,日本政府眼下可以無顧忌地按既定計劃在年內再度上調消費稅稅率,因為貿易矛盾的影響料將隻是暫時性的,不會令日本政府在長時間內因此而投鼠忌器;
按既有計劃,日本將在2019年10月將消費稅稅率由8%進一步上調到10%;穆迪認為,在日本央行超常寬鬆政策的護航下,該國經濟總體表現將依然穩健。

歐盟春季峰會成梅姨救命稻草,英鎊命運全看脫歐談判能否重啟!

英國定於3月29日正式脫歐,隨著無協議脫歐危機臨近,脫歐談判將面臨最後的攤牌時刻。外界指責特雷莎·梅采取拖延戰術,迫使議會同意自己的脫歐協議。現在看來,3月底在布魯塞爾舉行的春季峰會是歐盟做出讓步的關鍵時刻,可能影響英鎊後期走勢。 

知情人士認為,英國首相特雷莎·梅(Theresa May)和歐盟正走向一場高風險的、最後一刻的賭博。這場賭博將決定英國是否會達成協議離開歐盟,還是會無協議脫歐。

歐盟春季峰會成梅姨救命稻草,英鎊命運全看脫歐談判能否重啟!

梅姨有機會在歐盟春季峰會上,贏得歐盟就脫歐做出的最後讓步


知情人士稱,3月21日,也就是英國退出歐盟的前一周,特雷莎·梅將有機會在布魯塞爾舉行的峰會上,贏得歐洲領導人在最後一刻做出的讓步。一位不願透露姓名的知情人士表示,如果英國方面提出更多要求,歐盟不太可能更早提供優惠條件。

隨著脫歐最後期限的迫近,特雷莎·梅將把修改後的協議提交議會批準,迫使政界人士在有序脫歐、可能造成混亂的無序脫歐之間做出選擇。

盡管英國政府的一些部長認為,經濟災難的威脅將迫使特雷莎·梅的反對者支持她的脫歐計劃,但其他政府官員認為,這種策略風險太大,必須加以製止。

保守黨議員辛普森(Keith Simpson)表示,特雷莎·梅正在使用危險的拖延戰術,計劃是拖延時間,讓議會更有可能接受她的方案。他認為,這是一種走鋼絲的威脅行為,可能導致無協議脫歐的災難性結果。辛普森還警告稱,他自己不會接受無協議脫歐的結果。 

特雷莎·梅被指責采取拖延戰術,歐盟也在努力打破脫歐僵局


英國首相特雷莎·梅花了一年半的時間,才和歐盟達成了脫歐協議。但可惜的是,在1月15日的議會投票中,議員們以壓倒性多數否決了該協議,導致這位女首相遭到了該國議會曆史上最大的挫敗。在隨後的一個月時間裏,她一直試圖讓歐盟同意修改脫歐協議,幫助其獲得英國議會通過。 

2月12日,特雷莎·梅花了兩個半小時的時間,敦促下議院給她更多時間,就更好的脫歐條款進行協商。她當時遭受指控,稱她故意拖延時間,迫使議會支持自己的脫歐計劃。

據報道,特雷莎·梅的首席脫歐談判代表羅賓斯(Oliver Robbins)提供了一些證據,表明特雷莎·梅的策略是在3月的最後一周告訴下議院,如果政府修正版的脫歐協議未能通過,談判將不得不延長,從而敦促議會做出選擇。

在布魯塞爾,歐盟官員們也在擬定最後一刻向英國提供的讓步方案。其中包括一份額外的法律文件,可能會做出有約束力的承諾,試圖盡快結束愛爾蘭擔保協議。一名歐盟外交官表示,盡管自去年11月達成脫歐協議以來,歐盟對特雷莎·梅的處理方式確實感到憤怒,但雙方都參與了拖延時間的高風險戰略。
 
從英國方面看,特雷莎·梅可能要到最後幾天才有機會迫使議會做出選擇。親歐盟的歐盟議會成員將有機會在周四,也可能是在2月27日,從特雷莎·梅手中奪回脫歐進程的控製權,以阻止雙方在脫歐協議上產生分歧。

歐盟表態支持脫歐協議,稱英國需要表明自己意圖


最近幾天,英國和歐盟雙雙發聲,表明自己對於脫歐的最新態度。

2月12日,法國外交部發表新聞公報稱,法國外交部長勒德裏昂和歐洲事務部長盧瓦索當天在巴黎分別會見來訪的英國外交大臣亨特,法方呼籲英方就“脫歐”問題表明明確意圖。公報稱,法英雙方討論了英國“脫歐”談判目前所處的階段。法方重申,法國與歐盟其他成員國支持英國與歐盟達成的“脫歐”協議,現在是英國表明意圖的時候

當天晚些時候,英國首相發言人表示,首相特雷莎·梅沒有在夏季辭職的計劃,英國民眾希望在3月29日脫歐,首相也意在達成這一目標。英國首相特雷莎·梅則強調,英國議會對英國脫歐協議的投票非常重要,她認為從長期來看,英國經濟可以從無協議脫歐的情況中好轉。

2月13日,英國外交大臣亨特稱,與法國政府就脫歐問題舉行了“很有必要的會議”,法國政府有決心為脫歐尋找解決方式。他還表示,自己對達成脫歐協議感到樂觀,當前是促成脫歐協議的最後一個可能的時刻。

另有報道稱,英國工黨提出脫歐協議修正案以進行實質性投票。如果沒有舉行實質性投票,英國工黨要求在2月27日前提出修正案動議。

歐盟2月13日表態稱,如果英國真的出現“硬脫歐”,英法海底隧道將照常運行三個月。歐盟委員會當日在一份公告中稱,歐盟為減少“硬脫歐”對歐英鐵路運輸和互聯互通的影響製定了應急方案,並於12日在歐盟委員會獲批。依據這一方案,一旦3月29日英國“硬脫歐”,在英國繼續實施歐盟安全標準的前提下,歐盟將為部分鐵路基礎設施提供有效期為三個月的“安全授權”,從而為雙方磋商歐英鐵路運輸長期方案留出時間。

實際上,也不是所有歐盟成員國對目前的脫歐進展感到滿意。2月13日,愛爾蘭總理瓦拉德卡稱,英國在脫歐計劃方面“遠遠落後”,需要找到向英國再度施壓的方式。

脫歐進程的不確定性施壓英鎊。從日線圖上看,自1月15日創下1.3217的高點後,英鎊兌美元持續下滑,在1.2900出現企穩跡象,目前靜待下一步脫歐進程。

匯通小編綜合最新消息認為,投資者未來需要關注英國國內對脫歐修正案的決定,未來還要關注歐盟是否在春季峰會做出讓步,這些都可能成為脫歐進程的關鍵轉折點,從而左右英鎊的下一步走勢。

英鎊兌美元日線圖

歐盟春季峰會成梅姨救命稻草,英鎊命運全看脫歐談判能否重啟!

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間2月13日13:41,英鎊兌美元報1.2907/09。

原油意外迎來利多,黃金空頭或已窮途末路

周三(2月13日)亞洲時段,盡管美油拉升約1%,但近期利多利空信息交織,並沒有明顯的方向。不宜追多,可以等待回調時尋找買點;現貨黃金因美元走弱而發力,企穩1310美元一線上方,目前各大央行紛紛增持黃金,表明未來黃金在價格上會有持續走高的空間。
原油意外迎來利多,黃金空頭或已窮途末路

美原油


基本面:

昨日,美國公布截至2月8日當周API原油庫存意外減少99.8萬桶,預期增加240萬桶,數據公布後,美原油短線快速走高。最近,原油走勢較為糾結,利多利空信息交織,使得原油並沒有明顯的方向。目前,OPEC減產遇到瓶頸,俄羅斯也對減產事宜動搖,而美國的產量始終沒有減少,這對油價的向上突破帶來難度。而美國是否會進一步干預委內瑞拉危機也對油價起到相當重要的影響。

技術面:
原油意外迎來利多,黃金空頭或已窮途末路(美油日線走勢圖)

從美原油日圖級別來看,美油依舊在震蕩區間內盤整,均線糾結,沒有明顯的趨勢性方向。從均線來看,60天線的支撐相對強烈,跌破向下的概率不高,但是缺乏基本面的驅動,使得油價突破前高還需時日。從指標來看,MACD在0軸上方死叉運行4日,還沒有到時間周期轉折點,表明行情還將繼續調整。獅子金融認為,美原油後市繼續橫盤的概率較大,操作上建議謹慎。

黃金


基本面:

昨日,美元指數開始走弱,黃金也借機開始出現反彈。但是,由於特朗普鬆口,美國政府避免再次關門,美國股市大漲,投資者對風險較高資產的興趣增強,黃金依然沒有受到青睞。目前,各大央行紛紛增持黃金,表明未來黃金在價格上會有持續走高的空間。

技術面:
原油意外迎來利多,黃金空頭或已窮途末路現貨黃金日線走勢圖)

從黃金日圖級別來看,黃金在前期背離之後,持續出現調整。目前,黃金高位震蕩,均線向上,指標多方區域內調整,表明整體行情依舊看多。從K線的角度來看,已經連續3天K線低點不斷走高,表明極短線有轉空為多的跡象,一旦突破上方壓力1316,黃金將繼續給出新高。獅子金融認為,黃金不宜過分看空,短線的震蕩過後,多頭會卷土重來,應耐心等待。

來源:獅子金融金牌分析師Steven撰稿。

產量受限難敵需求放緩憂慮,油價走勢前景或將進退兩難

分析師指出,進入2月份後,對衝基金對油價前景的態度更為謹慎,因為全球經濟增長的擔憂蓋過原油產量下滑的利好影響。雖然布倫特原油淨多頭增加,但主要是因為空頭結清頭寸,而非新一輪看多情緒升溫。此外, 
,OPEC中期仍要面臨很多危機,包括需求放緩,這些情景恐繼續施壓油價。
 
產量受限難敵需求放緩憂慮,油價走勢前景或將進退兩難

對衝基金不確定油價未來走向


2019年油價開局良好,且1月份錄得有史以來的最佳表現。但是,進入2月份以後,對衝基金和其他基金經理的態度則更為謹慎,因為對全球經濟增長的擔憂蓋過OPEC減產和美國製裁委內瑞拉以及伊朗的影響。

在截至2月5日的最新一周報告中,雖然投資組合經理增加了布倫特原油的多頭頭寸,但空頭頭寸今年也首次出現增加。盡管本周的投機性頭寸導致淨多頭頭寸略有上升,但空頭頭寸的增加表明,對衝基金現在更不確定油價的下一步走勢。

市場分析師肯普(John Kemp)編纂的ICE Futures Europe數據顯示,在截至2月5日當周,基金經理僅將布倫特原油淨多頭倉位增加100萬桶,多頭頭寸增加了1500萬桶。然而,空頭倉位增幅幾乎和多頭倉位一樣多,上周增加1300萬桶。

石油分析師Tsvetana Paraskova警告稱,今年以來空頭倉位首次出現增加,這種情況可能表明,對衝基金對布油下一步走勢的看法存在分歧。此外,他們對全球經濟增長放緩,或者美國原油期貨合約到期等悲觀擔憂情緒,也壓過了OPEC減產、製裁委內瑞拉和美國原油產量增長放緩等利好消息。
 
在截至2月5日的布倫特原油的交易數據來看,對衝基金增加的多頭或空頭倉位數量幾乎平分秋色,多頭略微領先。這與1月份出現的大規模空頭回調形成了對比。

1月底,對衝基金和其他基金經理就開始擺脫全球經濟衰退和石油需求增長放緩的悲觀預期。在2018年第四季度的大部分時間,市場參與者都持有這種預期。 

然而,淨多頭頭寸增加的主要驅動因素,是許多空頭從2018年末開始結清頭寸,而不是油價將反彈的新一輪看多情緒

在12月初至1月底期間,對衝基金淨多頭倉位總計增加9600萬桶,並在八周的時間裏,高達七周淨多頭倉位出現增加。然而,自2018年12月初以來淨多頭頭寸出現增加,主要是空頭結清的結果,而不是多頭回歸的明確信號,這點需要引起投資者注意。

OPEC中期仍要面臨很多危機,需求放緩是最大威脅


除了市場看多情緒不強烈以外,投資者還需關注OPEC的動向和其面臨的形勢。雖然OPEC在阻止油價再次下跌方面取得了一些成功,但在中期,該組織面臨的風險要嚴重得多。

美銀美林在一份新報告中寫道:“OPEC的中期產量增長前景仍籠罩在製裁持續、地緣政治風險、非OPEC國家的競爭性供應、低油價和需求擔憂的陰影之下。” 

盡管地緣政治事件限製了原油供應,但對OPEC來說,更大的威脅是未來幾年預期中的需求大幅放緩。美銀美林最近預測,全球石油需求將在2030年見頂。在此過程中,石油的需求顯著放緩,與2019年120萬桶/日的需求增速相比,2024年將減半至60萬桶/日。 

美銀美林還警告稱:“需求增長放緩和非OPEC國家供應增長強勁,使OPEC幾乎沒有增加石油產量的空間。”

2月13日,另外一家著名投行高盛預計,布倫特油二季度將在67.50美元/桶位置觸頂。

美國原油產量飆升,也突顯出OPEC面臨的困境。在OPEC限製產量以支撐油價之際,美國原油產量正在加速增長,突顯了OPEC的困境。

美國能源信息署2月12日表示,今年的原油產量將達到1241萬桶/日,2020年達到1320萬桶/日,比上個月的估計增加30多萬桶/日。署長Linda Capuano在一份聲明中說,最新的短期能源展望意味著美國可能連續三年原油產量創新高;產量飆升使美國有望在明年成為原油和石油產品的淨出口國;這也迫使OPEC縮減對該集團今年產量的預測,因需求前景疲軟。 
 
2月13日,俄羅斯能源部長諾瓦克發表聲明稱,包括俄羅斯在內的所有OPEC+成員國支持減產協議正式化,現在說是否需要延長OPEC+協議為時尚早。

據外媒報道,俄羅斯外長拉夫羅夫與美國國務卿蓬佩奧通話,稱俄羅斯已準備好就委內瑞拉相關問題進行磋商。

匯通小編綜合以上消息認為,從目前的情況看,影響油價的因素很多,主要還是供需問題,在市場普遍預期需求出現下滑時,原油的供應問題就顯得非常重要。在對衝基金不確定油價未來走向之際,投資者需要繼續關注OPEC+減產、美國製裁委內瑞拉和伊朗、美國原油產量等供應端消息,此外也需要關注多頭和空頭頭寸的倉位變化情況,從而做出合理的投資選擇。

布倫特原油日線圖
產量受限難敵需求放緩憂慮,油價走勢前景或將進退兩難

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間2月13日10:38,布倫特原油報62.92美元/桶。

2月13日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略

2月13日亞洲時段,美元指數小幅震蕩下行,接近僅三個交易日低點96.60,在日線錄得八連陽後有技術調整需求。盡管美國經濟依舊強勁,但美聯儲可能暫停加息周期、縮表的預期仍未被完全消化。

受益於美元疲軟,現貨黃金小幅上漲,隔夜標普500指數創本月最大漲幅,削弱了黃金的避險屬性,限製了漲幅。美原油在觸及兩周低點後持續震蕩反彈,因樂觀達成貿易協議預期持續發酵且沙特減產幅度超出此前預估。

2月13日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略

2月13日金融市場熱點


1、英國1月零售物價指數年率、英國1月核心CPI年率、英國1月未季調輸入PPI年率;

2、美國1月未季調核心CPI年率;

3、美國截至2月8日當周EIA原油庫存變動;

4、英國首相特雷莎·梅目標在今日英國議會通過一份脫歐修訂案,如果投票失敗,議會將在2月14日就下一步脫歐行動進行表決;

5、次日日本第四季度季調後實際GDP季率初值;

6、次日淩晨1:00費城聯儲主席哈克就經濟前景發表講話;

注1:市場熱點相關詳情請看的文章解讀及的實時報道。

注2:本策略偏向技術面分析,基本面方面讀者還需留意要聞關於市場熱點的解析文章;任何時候行情都會有多種變數,本策略主要是描述概率相對較大的情況。

★2月12日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線走勢分析


1、美元指數
解析:投資者樂見於美國政府兩黨達成令美國政府維持運作的基本協議。盡管美國總統特朗普稱不滿意這份協議,但其同樣不希望美國政府停擺。另外,由於中美貿易談判傳來佳音,這使得美元的避險盤有所減弱。近期美元漲勢過快,根據以往的曆史經驗,美元出現回調的概率較大。

日線級別:自1月31日美指上漲以來,從未做出過技術調整,當下走勢合情合理,但從中線角度來看,調整完畢後大概率仍會震蕩上行。隔夜較長實體陰線幾乎吞沒2月11日大陽線最低點96.61,為轉弱信號。日內即使做出反抽,隻要低於96.90,大陰線的半分位,短線則仍是空方占據主導。

若本交易日匯價收盤低於96.60,則打開進一步下行空間,初步支撐在55日均線96.45附近,對應55日均線。若視作95.15-97.20上漲波段的修複調整對應0.618位置。進一步支撐分別在13日均線96.17、144天均線95.96。

2月13日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略
美元指數日線圖)

4小時級別:小周期級別傳達的信號雷同,滿足所有短線築頂的條件,首先一般進入末升段上漲斜率會急劇陡峭,從K線組合上錄得上升三法實則十分凶險。

其次跌破圖中上升通道線,跌破13周期均線支撐為近8個交易日以來首次。

目前MACD還遠未調整到零軸附近,雖然在前一平台高點96.68附近暫時企穩,但短時間內很難有續創新高的動作。

日內96.80-97.00區間是重壓區,多方隻要不能順利越過,那麼會繼續測試96.60附近低點,一旦下破可能出現二次調整。總體對美指走勢保持短線反彈看空,中線看漲的思路。

2月13日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略
美元指數4小時圖)

支撐:96.60、96.42、96.17、95.96、95.63
阻力:96.80、97.01、97.20、97.49、97.71
結論:激進投資者在未升破96.80-97區間前擇機短空

2、文章內容將持續更新


特別提醒1:投資者需要認清一點,對於普通投資者來說,大部分時間應該以觀望為主,耐心等待最好的機會出手,避免頻繁交易是公認的致勝法寶之一。不要企圖抓住全部的波動,也不要奢望對每一段行情都判斷正確。

特別提醒2:本策略偏向短線和日內交易,對於隔夜未觸及盈利目標的單子,投資者若有把握,則繼續持有,止盈止損微調或不變;若沒有把握,則直接平倉觀望。喜歡和尚策略的讀者可以在評論區點讚,也可以提一些建議,小編會綜合參考,因策略中包含價位過多,個別編輯錯誤和不足之處還請多多包涵。

文中觀點僅供參考,經濟數據請參考。

基本面消息請參考:(匯通快訊——為您帶來最詳盡的金融市場資訊)。

黃金交易提醒:黃金維持震蕩靜待周五兩大結果,日內關注美國CPI數據

周三(2月13日)現貨黃金呈現震蕩的走勢,因市場對於中美兩國可能解決貿易爭端持樂觀態度令美元小幅走軟,但是風險偏好的回升導致資金流入股市也一定程度上降低了黃金的吸引力。

市場正密切關注美國邊境牆預算問題的進展,若陷入二次停擺,可能會對美國經濟產生進一步打擊,這可能會扭轉近期黃金疲軟的走勢。

同時美聯儲方面總體措辭變化不大,需進一步數據做支撐,日內關注美國CPI數據。
黃金交易提醒:黃金維持震蕩靜待周五兩大結果,日內關注美國CPI數據

中美貿易談判樂觀情緒令黃金小幅走高,但風險偏好回升限製了漲幅


金價周二小幅走高,受美元小幅走軟提振,並一度觸及1315美元附近,因市場對中美兩國可能解決貿易爭端持樂觀態度。

不過因美股大漲,暗示了市場的風險偏好有所回升,令黃金的漲幅收窄。

對此,RJO Futures高級市場策略師Bob Haberkorn表示,金市可能在本周餘下的時間保持淡靜,等待有關中美貿易談判和美國政府是否停擺的消息;如果美國政府將繼續開放,且如果貿易談判取得突破,黃金最初將被拋售,因市場的風險偏好可能會出現進一步的回升,短時間推動股市的進一步反彈。
黃金交易提醒:黃金維持震蕩靜待周五兩大結果,日內關注美國CPI數據

目前恐慌指數維持在4個月低點附近,暗示市場處於貪婪狀態。
黃金交易提醒:黃金維持震蕩靜待周五兩大結果,日內關注美國CPI數據

但是Haberkorn強調,交易商現在希望持有黃金,因為美聯儲的鴿派立場。

同時盡管市場預期中美貿易談判取得進展可能會帶動市場的風險偏好,因而施壓黃金。但是Forex.com分析師Fawad Razaqzada稱,中美達成貿易協議,可能會提振人民幣匯率,使中國投資者能夠購買更多的黃金,因此黃金最終回迎來反彈。

美元走勢仍是影響金價主要原因,關注美國政府停擺風險進展


目前最大的不確定性因素依然是美國政府是否會陷入二次停擺的問題。

對黃金愛好者和交易員來說,美元的未來走勢才是金價上漲或下跌的主要根本原因。盡管人們非常重視當前中美之間的貿易談判的結果,以及3月1日的最後期限,但他們認為市場參與者應該把注意力集中在2月15日為政府提供資金的最後期限上。

美國當地時間周一晚間國會談判代表表示已達成滿足政府資金需求的初步協議,但總統唐納德·特朗普周二表示對這份協議並不滿意,還沒有決定要接受它。同時特朗普在白宮舉行的內閣會議上說自己“難言高興”。

此外有消息稱,特朗普表示將為邊境安保獲得接近230億美元的資金,如果屬實,這可能會加劇兩黨的分歧,導致美國政府陷入進一步停擺的局面。

市場人士指出,如果國會旨在維持美國政府運轉的初步協議遭到否決,再度停擺的後果可能比上次更糟。這是因為一些聯邦部門在上次停擺時還能利用現金儲備或者去年的結餘資金維持一些活動,但是在經曆了此前35天的停擺後,其中許多賬戶耗光資金後尚未補充。因此段時間再次陷入停擺意味著這些部門將沒有資金可用,導致政府運轉徹底陷入癱瘓。

對此分析人士稱,如果兩黨不能在周五之前達成協議,可能會看到巨大的壓力導致美元走低,並給美國股市帶來壓力。這將產生一種“一舉兩得”的效果,使金價重新回到上漲模式,並推高金價。

美聯儲講話沒有新意,日內關注CPI數據或提供信號


日內美聯儲官員發聲密集,也值得格外關注。美聯儲梅斯特認為經濟處於良好維持,預計2019年美國經濟增速為2%-2.5%,且認為利率仍有略微上升空間。同時梅斯特還強調,在未來利率變動的問題上,美聯儲處於“等待局勢明朗”的狀態。

2019年票委喬治則維持一貫中性的立場,表示支持暫停加息,因為暫停加息能夠讓美聯儲評估過去加息對市場帶來的影響,但是喬治強調美國經濟表現相當良好,依舊存在上升的動能。暗示如果美國經濟數據持續向好,且美聯儲認為過去的加息動作對於美國經濟有利,美聯儲仍可能再次進行加息。

而早些時候美聯儲主席鮑威爾在講話中也僅僅表示,國家層面的數據顯示經濟強勁,失業率接近半個世紀低點,經濟產出以穩健的速度增長,並沒有對貨幣政策有所談及。

總體而言,美聯儲的措辭變化不大,在強調美國經濟總體強勁的同時,表示需要暫停加息以進一步觀察美國的經濟表示以決定後期的貨幣政策。因此近期市場將進一步關注美國的經濟表現。

目前市場對於美國經濟前景持正負相反的觀點。一方面由於歐洲疲軟的經濟和全球經濟放緩的擔憂,美國就業市場和消費市場的相對強勁仍令美元具有較強的吸引力。但是隨著近期美國政府停擺對於美國經濟的損害,同時隨著稅改政策效果逐漸式微,對於經濟的促進作用開始減弱,美國的經濟將逐步放緩。

由於就業、消費以及通脹是美聯儲製定貨幣政策的重要依據,在就業仍維持在相對較高的水平,美聯儲將密切關注通脹數據的變化。

隨著美國經濟出現了疲軟的信號,美國的通脹率已經出現明顯的回落。而隨著國際油價走低,導致了美國的通脹有進一步下滑的可能。

日內關注美國的CPI數據,市場普遍預期低於前值,如果不及預期,可能會進一步打擊市場對於美聯儲加息的預期,因而施壓美元,提振金價。
黃金交易提醒:黃金維持震蕩靜待周五兩大結果,日內關注美國CPI數據

全球央行2019年或進一步擴大黃金儲備


中國人民銀行周二公布的數據顯示,截至1月底,其黃金持有量為5994萬盎司,高於一個月前的5956萬盎司。

這是世界最大黃金消費國與生產國連續第二個月增加黃金儲備。

在去年12月購買黃金之前,中國上一次購買黃金是在2016年。

過去一年,各國央行成為黃金的大買家,黃金購買量增長近75%。

2018年,隨著俄羅斯、土耳其和哈薩克斯坦等國紛紛在外匯儲備上降低對美元的依賴度,各國央行買入價值270億美元的黃金,這是近半個世紀以來最多的。

分析人士估計,2019年可能是央行大舉買入黃金的又一年。

高盛(Goldman Sachs)在最近一份報告中表示:“我們預計,地緣政治緊張保持在較高水平和新興市場貨幣承受的壓力減少,將使2019年的黃金購買量保持在650噸。”

後市前瞻


17:30 英國1月零售物價指數年率(%)
17:30 英國1月未季調輸入PPI年率(%)
17:30 英國1月CPI年率(%)
21:30 美國1月未季調CPI年率(%)
--:-- 英國首相特雷莎·梅目標在今日英國議會通過一份脫歐修訂案,如果投票失敗,議會將在2月14日就下一步脫歐行動進行表決。

英國的數據和脫歐進展需密切關注,因英國脫歐加大了歐洲經濟的風險敞口,若數據不佳以及脫歐再生疑慮可能進一步拖累歐洲的經濟,提振市場的避險情緒。

此前因歐洲數據不佳疊加英國脫歐疑慮導致美元走強。

不過有消息稱,目前大量黃金被從倫敦轉移至都柏林的金庫,暗示著黃金作為避險資產越來越受到市場的青睞。

因此短時間黃金額多空博弈將更加激烈。如果美國政府再次陷入停擺,那麼將會進一步鞏固黃金的避險地位,進而提振金價。

21:50 美國亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克(Raphael Bostic)在歐洲金融論壇就經濟前景和貨幣政策發表講話。
21:50 美國克利夫蘭聯儲主席梅斯特(Loretta Mester)在一經濟會議上發表有關美聯儲觀點的講話。

特朗普鬆口暗示政府不太可能再停擺,黃金陷入拉鋸戰靜待貿易局勢進展

美元指數在錄得八連陽後稍顯疲軟,美聯儲主席鮑威爾講話稱美國經濟依舊強勁,但各地區出現明顯分化。

現貨黃金在1310整數關口附近震蕩整理,股市等風險資產回暖削弱了黃金的避險買盤。美國兩黨之爭亦出現緩和的跡象,雖然特朗普不滿意兩黨達成的邊境安全協議,但表示將予以考慮,這意味著在本周五臨時支出法案結束後,兩幫政府不會再面臨停擺危機。

原油價格周二從兩周低點反彈,日內漲幅進一步擴大達0.73%,因沙特阿拉伯承諾將加大減產力度,且中美貿易局勢有望取得突破性進展。

特朗普鬆口暗示政府不太可能再停擺,黃金陷入拉鋸戰靜待貿易局勢進展

美聯儲主席鮑威爾稱美國經濟強勁,但各地感受程度不均


2月13日淩晨,美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾在講話中提到,美國經濟依舊強勁,但全美各地區並沒有同等地感受到好處。

他在密西西比河穀州立大學對學生表示,今天,國家層面的數據顯示經濟強勁,失業率接近半個世紀低點,經濟產出以穩健的速度增長。

鮑威爾發表講話的地點是在密西西比州利福勒縣的伊塔貝納,這是至少20年來美聯儲主席首次訪問美國第二貧困州密西西比,當地去年12月的失業率為7.3%,幾乎是全國平均水平的兩倍。

而向聽眾介紹鮑威爾的人說,自1960年代肯尼迪訪問密西西比三角洲地區以來,鮑威爾是最重要的訪客。

鮑威爾說:“我們知道,在一些地區,包括許多農村地區,人們並沒有感受到相同程度的繁榮。”他說,美聯儲可以通過以支持最大就業和物價穩定為使命的貨幣政策來提供幫助。“

美聯儲上個月暗示,可能在未來的某個季度起暫停加息周期,並且在縮減資產負債表的操作方面具有靈活性。而去年年底時,聯邦公開市場委員會還傾向於收緊貨幣政策,而正是這種政策傾向的改變引發了金融市場廣泛的上漲,預期利率下降有助於提升風險資產的吸引力,減少實體企業融資的負擔。

花旗銀行認為,美元將在6-12個月內貶值3%-4%。隨著特朗普的財政刺激措施在三角洲地區對經濟活動的影響逐漸減弱,該行認為長期收益率可能已經見頂,美國現貨收益率曲線將繼續趨平,這可能會削弱美元。中期來看,隨著收益率息差下降,美元貶值可能會繼續。

受益於美指疲軟,隔夜歐元兌美元在觸及近半年低點1.1258後實現強勁反彈。西太平洋銀行策略師Richard Franulovich在周二的客戶報告中寫道,疲軟的歐元區數據將該貨幣對打壓至六個月低點附近,這是很好的買入機會。

2019年以來歐元區數據疲弱,導致經濟增長預期顯著降溫,歐元也因此受到牽累,不過短期動能指標現在顯示近期有轉折跡象。

該行建議在1.1280買入歐元兌美元,目標價格1.1500,止損放於1.1215。盡管美歐存在明顯經濟實力差距以及較大的利差,但美聯儲結束加息周期的預期尚未被完全消化,美國小企業信心1月份也跌至兩年最低水平。

特朗普鬆口暗示政府不太可能再停擺,黃金陷入拉鋸戰靜待貿易局勢進展
(歐元兌美元日線圖)

特朗普不滿意兩黨達成的邊境安全協議,但表示將予以考慮


美國總統特朗普表示,他對兩黨談判代表為避免政府停擺而達成的邊境安全協議並不滿意,但是他會在周二晚些時候召開會議,考慮該妥協方案。

周二總統在白宮內閣會議上對記者說道:“我不認為你們會看到政府停擺,如果政府再次關門,民主黨應該承擔責任。”

在談到該妥協方案時,特朗普稱:“我不能說我很開心,我不能說我很激動。民主黨議員確實構成了阻撓”。他認為這份臨時協議沒有達到預想的效果,但他可能依舊會加入其中。

據不願透露姓名的國會助手表示,國會周一晚間達成的暫定協議計劃撥款13.75億美元,用於在德克薩斯州Rio Grande Valley地區新修55英裏的邊境圍欄,遠低於特朗普尋求的57億美元。不過,該協議也拒絕了民主黨限製向在美國被拘移民提供的拘押床位數的要求。

這份協議最晚需在本周五(2月15日)通過國會兩院批準,並獲得特朗普簽署立法,這樣才能避免美國政府再度停擺。

金價小幅走高,特朗普釋放和解信號


2月13日亞洲時段,金價在1310一線震蕩徘徊,盡管美元在連續大漲後略顯疲態,但對金價的支撐似乎有限。部分原因是隔夜美股創本月最大漲幅,表明市場的風險偏好進一步回升。

特朗普鬆口暗示政府不太可能再停擺,黃金陷入拉鋸戰靜待貿易局勢進展
現貨黃金日線圖)

從基本面消息來看,美國國會邊境牆談判取得進展和中美貿易談判的樂觀預期是推動行情的主因。

特朗普表示,如果我們接近達成協議,到達我們認為能達成一份真正的協議的地步,那麼將對推遲加征關稅持開放式態度。
 
特朗普此言釋放出他願給雙方更多時間來完善協議以結束貿易摩擦的最強信號,也是為兩國領導人未來的潛在會晤鋪平道路。若其能為美國人民爭取更多利益,毫無疑問將為他2020年的競選連任鋪路。

另外,雖然在他任期內實施的減稅與放鬆監管的措施支撐了美國的經濟增長和就業。但是,包括曆來支持共和黨的農業州在內,關稅的負面影響已開始浮現。

特朗普為達成交易發力,正值他開始為明年競選連任做準備之際。他表示,自己任內實施的減稅與放鬆監管的措施支撐了美國的經濟增長和就業。但是,包括曆來支持共和黨的農業州在內,在對特朗普的政治前途至關重要的一些州,關稅的負面影響已開始浮現。

理論上來說,如果雙方達成協議,可能會提振人民幣匯率,使中國投資者能夠購買更多的黃金,金價將發揮大宗商品屬性上漲。

根據中國人民銀行最新公布的數據顯示,截至2019年1月末,中國的黃金儲備5994萬盎司,環比增加38萬盎司。這是繼12月增加32萬盎司後,連續第二個月增長。

值得注意的是,不僅中國央行,近年來全球央行都在買黃金。就在剛過去的2018年,世界黃金協會數據顯示,全球中央銀行增加了651.5公噸的官方黃金儲備,同比增長74%,2018年是50年來中央銀行黃金購買量最高的年度。

原油價格回暖,沙特加大減產力度


2月13日亞洲時段,美原油小幅上漲0.62%,現報53.44美元/桶。原油價格此前從兩周低點反彈,因沙特阿拉伯承諾將加大減產力度。

特朗普鬆口暗示政府不太可能再停擺,黃金陷入拉鋸戰靜待貿易局勢進展
(美原油日線圖)

OPEC的研究部門將今年全球對OPEC原油的平均需求量預測下調24萬桶/日,至3059萬桶。同時上調非OPEC國家供應預測,因墨西哥灣前景改善。下調全球需求預測是由於歐洲和美洲經濟疲軟。

不過伴隨新一輪減產的開啟,OPE已經在上個月進行了兩年來最大規模的減產。由於原油需求低於先前設想,沙特阿拉伯也比承諾目標做出了更大程度的減產。

為使市場保持平衡,OPEC的新一輪減產一開始便勢頭很猛。報告顯示,14個成員國的產出在1月份減少79.7萬桶/日 ,幾乎所有成員國都在減少供應。

報告還顯示,沙特阿拉伯上月產量減少35萬桶/日,達到1020萬桶,比OPEC+協議中承諾的1030萬桶產量目標還低。能源大臣Khalid Al-Falih對英國《金融時報》稱,該國產量可能在3月份進一步減少到980萬桶/日 。

分析,近期風險資產的反彈、樂觀達成貿易協議的預期也都給油價反彈提供了良好的基本面契機,本交易日需留意IEA公布的月度原油市場報告。