2月14日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略

周四(2月14日)亞洲時段,美元指數窄幅震蕩,受到核心CPI數據支撐,匯價守在近兩個月高位附近,市場將關注晚間的PPI數據和零售銷售數據;市場對美國零售銷售數據的預期並不樂觀,現貨黃金震蕩微漲,但全球股市上漲削弱黃金的避險需求,短線仍存下行風險;原油市場,沙特將削減原油出口,並進一步減產,貿易局勢和股市上漲,都給油價提供支撐,短線略微偏向多頭,但還需提防空頭反撲。

2月14日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略

★2月14日金融市場熱點:

1、美國1月份PPI數據;
2、美國12月份零售銷售數據;
3、歐元區四季度GDP修正值;
4、中美貿易談判相關消息;
5、英國脫歐相關消息;
6、美國政府停擺相關消息;

注1:市場熱點相關詳情請看的文章解讀及的實時報道。

注2:本策略偏向技術面分析,基本面方面讀者還需留意要聞關於市場熱點的解析文章;任何時候行情都會有多種變數,本策略主要是描述概率相對較大的情況。

★2月14日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線走勢分析

1、美元指數

解析:盡管市場對國際貿易局勢的預期比較樂觀,給紐元和澳元提供支撐,但歐元區工業生產降幅大於預期,美國核心CPI數據好於預期,都給美元提供支撐,技術面顯示美元後市也偏向震蕩上行。

日線級別:震蕩上漲;MACD金叉運行,KDJ金叉運行,均線多頭排列,布林線開口,短線匯價偏向震蕩上行,初步阻力在12月17日高點97.46附近,然後97.46-97.71區域都存在阻力,97.71是12月14日高點所在,如果強勢進一步上破,則有望打開新的上漲通道。

下方初步支撐在5日均線96.93至97整數關口區域,然後是隔夜低點96.62附近支撐,若意外失守該位置,則削弱看漲信號。10日均線支撐在96.51附近,100日均線支撐在96.35附近。
2月14日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略
(美元指數日線圖)

2小時級別:高位震蕩,區間參考布林線軌道96.55-97.28區域;MACD金叉,KDJ金叉但位於超買區域,短線匯價存在一些回調風險,留意布林線中軌96.92附近支撐,若能守住該位置,則匯價後市仍有機會繼續上攻。

若失守96.92附近支撐,則可能會重新試探布林線下軌96.55附近支撐。
2月14日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略
(美元指數2小時圖)

阻力:97.27;97.46;97.71;98.00;
支撐:97.04;96.92;96.62;96.38。

結論:失守96.92前,震蕩偏多。

2、現貨黃金

解析:美聯儲官員繼續釋放鷹派信號,市場對零售數據預期不佳,幫助金價守在1300關口上方,但美國核心CPI數據好於預期,中美貿易談判進展順利幫助股市上漲,削弱黃金避險需求,黃金ETF持倉持續下降,金價偏向震蕩下行。

日線級別:震蕩;MACD和KDJ依然死叉運行,上一交易日錄得帶上影線陰線,暗示上方壓力較強,短線偏向試探布林線中軌1300.59附近支撐,若失守該位置,則有望打開新的下行空間,進一步支撐在1月18日高點1292.45附近,1月22日高點支撐在1285.51附近;布林線下軌支撐在1273.62附近。

上方繼續留意2月4日高點1319.04附近阻力,若頂破該位置,則有望重新上探近期高點1326.22附近阻力,並有望進一步震蕩上破。另外,短線1310整數關口附近也存在一些阻力。
2月14日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略
(現貨黃金日線圖)

4小時級別:震蕩,留意布林線軌道1305-1215.69區域突破情況;MACD初步死叉,KDJ死叉,目前來看布林線上軌附近的阻力較強,後市略微偏向震蕩下行。

不過,布林線軌道還沒有明顯的開口跡象,多頭也還存在機會,若意外上破布林線上軌1315.69附近阻力,則增加短線看漲信號。
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(現貨黃金4小時圖)

阻力:1310.32;1315.69;1319.04;1326.22;1335.44;
支撐:1300.54;1297.50;1292.45;1285.51;1280.00。

結論:升破1315.69前,後市偏向下行。

3、美國原油:

解析:盡管EIA原油庫存增幅超過預期,且連續第四周上漲,但美國原油進口減少,且沙特將削減原油出口,並進一步減產,再加上美貿易談判的樂觀預期顯著升溫,給油價提供支撐,短線油價略微偏向多頭,但還需留意日線級別布林線上軌55.20附近阻力壓製。

日線級別:震蕩,大區間參考50.38-55.75區域,分別是1月14日低點和2月4日高點;小區間參考布林線軌道50.97-55.19區域;鑒於布林線收口,油價未曾有效跌破布林線中軌支撐,KDJ重新結成金叉,MACD死叉信號減弱,短線油價有望上探布林線上軌55.19附近阻力,若上破該位置,則有望打開新的上漲空間;進一步較強的阻力在11月16日高點58.16附近。

下方布林線中軌53.08是初步支撐所在,若回落至該位置下方,則增加重回跌勢的風險。
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(美原油主力合約日線圖)

4小時級別:震蕩上漲;盡管油價還受到54.20和布林線上軌附近阻力壓製,但布林線開口,MACD金叉後上破零軸,KDJ高位死叉後油價回調力度較小,油價有望頂破54.20附近阻力並沿布林線上軌向上運行;上方留意前期高點55.75附近阻力,若進一步上破,則有望打開新的上漲空間。

下方關注布林線中軌53.00附近支撐,若油價失守該位置,則後市可能會重新試探布林線下軌51.52附近支撐。另外,10均線53.77附近也存在一些支撐。
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(美原油主力合約4小時圖)

阻力:54.20;55.20;55.75;56.40;57.44;
支撐:53.77;53.00;52.24;51.52;50.38。

結論:失守53.00前,短線偏向上探55.20附近阻力。

4、現貨白銀走勢分析預計在15:40左右更新。

特別提醒1:投資者需要認清一點,對於普通投資者來說,大部分時間應該以觀望為主,耐心等待最好的機會出手,避免頻繁交易是公認的致勝法寶之一。不要企圖抓住全部的波動,也不要奢望對每一段行情都判斷正確。

特別提醒2:本策略偏向短線和日內交易,對於隔夜未觸及盈利目標的單子,投資者若有把握,則繼續持有,止盈止損微調或不變;若沒有把握,則直接平倉觀望。喜歡和尚策略的讀者可以在評論區點讚,也可以提一些建議,小編會綜合參考,因策略中包含價位過多,個別編輯錯誤和不足之處還請多多包涵。

文中觀點僅供參考,經濟數據請參考。

基本面消息請參考:(匯通快訊——為您帶來最詳盡的金融市場資訊)。

黃金交易提醒:黃金多頭挫敗因美元牛頭難壓,兩大重磅事件即將揭曉

周四(2月14日)現貨黃金小幅上揚,因此前黃金自逾一周高點出現大幅的回落,短線觸底反彈。

早些時候現貨黃金一度刷新逾一周高點於1318.24美元。但是隨著特朗普表示不希望政府停擺疊加美聯儲官員哈克認為美國經濟下行風險十分輕微,今明兩年各有一次加息的機會,黃金回吐所有漲幅,並轉為跌勢。

短時間市場將密切關注美國邊境牆預算案進展以及中美貿易談判進展,市場對此均持有較為樂觀的預期,短時間或施壓金價。

但是市場人士表示,隨著美國債務危機加劇疊加地緣風險有回升的跡象,黃金長期看多的觀點不變,因此短時間不存在大筆資金從黃金流出的可能,黃金總體仍維持相對堅挺。
黃金交易提醒:黃金多頭挫敗因美元牛頭難壓,兩大重磅事件即將揭曉

美國CPI不溫不火黃金多頭欲發力,但是美聯儲降息預期消化令黃金回吐漲幅


周三晚些時候,現貨黃金上演過山車走勢。在美國CPI數據之後,金價一度反彈刷新一周高位,但隨後急轉直下,至收盤回吐漲幅並收跌。

周三美國公布的CPI數據顯示,美國1月未季調的CPI年率為1.6%,盡管高於預期1.5%,但是創出了2017年6月以來新低。同時美國1月季調後CPI月率保持不變,高於前值-0.1%,但是低於預期0.1%。

對此市場人士表示,美國CPI月率連續三個月未錄得上漲,同時將CPI年率拉至一年半低位,這使得市場對於美聯儲停止加息的預期進一步加強。

受此影響,黃金在數據公布後短線出現飆升,並刷新逾一周高點於1318.24美元。不過美元並沒有承壓。
黃金交易提醒:黃金多頭挫敗因美元牛頭難壓,兩大重磅事件即將揭曉

相反隨著特朗普表示不希望政府停擺疊加美聯儲官員哈克認為美國經濟下行風險十分輕微,今明兩年各有一次加息的機會,黃金回吐所有漲幅並轉為跌勢,美元則刷新近兩個月高點於97.2645。
黃金交易提醒:黃金多頭挫敗因美元牛頭難壓,兩大重磅事件即將揭曉

對此彭博經濟學家Carl Riccadonna團隊認為,市場可能存在誤讀。美聯儲一再確認對美國經濟有信心,終端政策利率在本輪周期中尚未被觸及,在幾個季度的暫停行動後,美聯儲還是需要恢複溫和地進一步加息。

同時市場對於此前美聯儲放鴿已經明顯的消化,且市場對於美聯儲降息也留有了一定的心理空間,因此當美聯儲放出任何有關加息預期的言論時,市場的反應往往是比較激烈的,從而推動美元的迅速走高,進而施壓金價。

市場對中美貿易談判持樂觀預期推動市場風險偏好


中美貿易談判也是影響金價走勢的一個重要因素,因市場對於中美貿易談判普遍持樂觀態度,這使得近期市場的風險偏好明顯的回升,推動了股市的上漲。

市場正聚焦本周四至本周五在北京舉行的中美貿易談判。有消息稱,中國國家主席習近平將在周五會晤代表團,許多交易員和投資者對談判報樂觀態度,認為在3月1日能夠達成協議。同時美國國財政部長努欽也表示,與中國的談判進展順利。

受此影響,全球最大的黃金ETF SPDR Gold Trust的資金流入量繼續下降,在經曆了連續四個月上漲後本月已經下跌約3%。

Julius Baer分析師Carsten Menke表示,這反映了整體金融市場情緒的改善,這對黃金來說有點拖累。

但是Menke強調投資者更加關注黃金的長期上漲趨勢,因此黃金ETF不會出現明顯的資金流出。

特朗普或避免政府停擺


周三美國總統特朗普表示正考慮避免政府再度停擺,為此他會勉強接受國會達成的邊境安全協議,並試圖另尋資金建牆。美國參議院民主黨領袖舒默表示期待著本周通過立法,目前唯一的障礙就是特朗普簽署立法的不確定性。

有消息稱,特朗普可能會勉為其難地簽署這份法案,然後立即動用行政權力為其它邊境措施籌措資金。另有消息稱,這份法案的文本正在起草當中,兩黨還在圍繞一些措辭展開爭論,可能導致成文時間及相應的投票表決時間推遲到周四,不過,最終應該無礙法案通過。

不過白宮發言人稱,美國總統特朗普在邊境牆資金上有其他的選擇,將會等待協定邊境安全協定的最終版本再做決定,且此前特朗普表示仍在考慮就邊境牆問題宣布國家進入緊急狀態。因此最終能夠通過仍存在變數,但考慮到此前停擺的負面影響以及特朗普態度有所鬆動,特朗普可能會在避免政府關門的情況下獲取邊境牆的建設資金。

因此如果本周美國政府得以避開政府關門,那麼對於美元將是一個重大利好,此前美聯儲官員梅斯特也表示,若美國政府避免關門,經濟(表現)將彌補第一季度的放緩,這將推動美元進一步回升,因而施壓金價。

美國三處發難,地緣局勢有升溫的跡象


近期美國財政部加大了對於俄羅斯、伊朗和委內瑞拉的製裁的力度。

美國國務院13日發表聲明,美國國務卿蓬佩奧12日和俄羅斯外長拉夫羅夫通電話,兩人討論了雙邊關係和國際熱點問題.

聲明稱,蓬佩奧在電話中重申了美方因俄前情報人員斯克裏帕爾及其女兒在英國中毒事件而製裁俄羅斯的決心,同時他再度指責俄羅斯在這起事件中使用了化學武器;蓬佩奧還在電話中強調,除非俄羅斯重新以“完全、可驗證的”方式遵守《中導條約》,否則該條約將在2月2日起的6個月後終止。

蓬佩奧對俄強硬的態度令市場的擔憂情緒有所上升。同時在摩根士丹利下調對俄羅斯的投資建議僅僅幾個小時之後,美國參議院就提出了製裁該國的法案,引發俄羅斯資產遭遇拋售。

伊朗方面,美國財政部13日宣布對伊朗兩家實體和9名個人實施製裁,稱這些實體和個人涉嫌支持針對美國公民的惡意網絡活動和情報活動,4名個人因與該實體有關被列入受製裁名單,另一個伊朗實體和5名相關個人涉嫌針對美國政府和軍方現任和前任工作人員進行“惡意網絡活動”,也被列入製裁名單。

美國近期再次發難俄羅斯和伊朗令市場擔憂或重演2018年中期美俄、美伊的對峙局面,這可能會加劇地緣局勢的不確定性,提振黃金的避險的買需。

美國債務問題愈發嚴峻,黃金長期看多立場不變


彼得森基金會消息稱,美國國債本周首次突破22萬億美元,這意味著美國的債務問題仍在持續發酵。

此前美聯儲前主席格林斯潘在周二講話中,表示了對特朗普總統治下聯邦政府債務繼續加速增長的狀況感到了不安。隨著特朗普稅改政策的紅利逐漸消散,市場越發擔憂美國的債務問題,因市場擔憂特朗普或尋求更高的赤字來刺激經濟。

即使是昨日認為美國經濟依然強勁的美聯儲官員哈克也表示,債務問題對美國經濟造成長期風險,美聯儲梅斯特則表示美國長期債務處於不可持續的狀態。這可能會對美聯儲的縮表進程造成直接的影響。

同時分析人士稱,由於政府支出增加和經濟增長放緩,預計2020年至2029年間美國債務還將增加12萬億美元,在債務壓力不斷加大的情況下,美聯儲和歐洲央行等主要央行今年不太可能加息,這可能將促使投資者轉向黃金作為保值的工具,進而推升金價上漲。

後市前瞻


15:00 德國第四季度季調後GDP季率初值(%)
18:00 歐元區第四季度季調後GDP季率修正值(%)

關注歐洲經濟數據,因近期歐洲數據不佳凸顯美國經濟相對強勁,是支撐美元上漲的關鍵因素,如果今日歐洲數據再次爆冷,或推升美元進一步走高。

21:30 美國截至2月9日當周初請失業金人數(萬)
21:30 美國12月零售銷售月率(%)
21:30 美國1月PPI年率(%)
次日00:00 費城聯儲主席哈克(Patrick Harker)發表講話。

美國的經濟數據主要關注通脹以及就業率。其中零售銷售和PPI與通脹直接相關,這可能會成為美聯儲貨幣政策的依據。而失業金數據上周下降後,若本周維持下降,意味著政府停擺對於美國經濟的影響相對有限,可能會進一步提振美元,施壓金價。
黃金交易提醒:黃金多頭挫敗因美元牛頭難壓,兩大重磅事件即將揭曉

--:-- 英國議會就修改後的脫歐協議進行辯論。

英國面臨艱難抉擇!無協議脫歐風險大增,梅姨欲爭取更多時間

周四(2月14日),英國首相特雷莎·梅將返回議會,希望重新獲得支持重啟與歐盟展開脫歐協議的協商。現在距離3月29日英國正式脫歐僅剩幾周時間,有不少人都對無序脫歐的風險發出警告。隨著脫歐日期臨近,英國面臨無協議脫歐風險或是需要做出艱難的選擇——支持特雷莎梅的協議、無協議脫歐或是根本不脫歐。
英國面臨艱難抉擇!無協議脫歐風險大增,梅姨欲爭取更多時間

雖然投票僅具有象征意義,但議會對特雷莎梅的脫歐策略愈發不滿可能會再次成為關注焦點,許多議員指責特雷莎梅是在耗時間。英鎊兌美元日內震蕩走高,現報1.2855,漲幅0.07%。
英國面臨艱難抉擇!無協議脫歐風險大增,梅姨欲爭取更多時間(英鎊兌美元日線圖)

根據當前的立法,若議會最終沒有批準該協議,英國將無協議脫歐。許多企業指出,這將導致口岸通關嚴重拖延、破壞國際供應鏈並阻礙投資,從而給英國經濟帶來災難性後果。
    

議員們不得不就脫歐策略做出選擇


有報導稱,議員們不得不做出選擇,即接受修改後的脫歐協議,或接受脫歐明顯延遲的局面。周三在議會被議員問到此事時,首相梅尋求淡化上述評論的影響,稱她的政府並未改變在3月29日協議脫歐的策略。

梅表示,“我很感謝他向我提出這個問題,而不是相信某個人在酒吧偷聽到的談話,顯然政府的立場沒有改變。我們觸發了脫歐第50條,有兩年的時間線,到3月29日截止。希望有協議退歐,這是我們努力的方向。”
    
但對首相的信任現在處於低點,議員們都在想辦法減少無協議脫歐的風險。幾位議員將努力讓議會在周四支持他們的替代方案,選項包括舉行第二次公投、推遲脫歐,就一係列選擇進行投票,甚至推動推翻脫歐的決定。
    

為脫歐協商爭取更多時間


預計沒有選項會獲得足夠多的支持票而得到通過,那些尋求迫使政府推遲脫歐的議員們稱,他們將等到梅承諾的2月27日進行的下一輪投票時再采取行動。

梅所在保守黨內的支持者威脅投下反對票以示抗議,此舉將削弱梅對歐盟做出的主張,即如果歐盟同意改變協議,她就可以贏得議會投票。
    
許多支持脫歐的議員關注焦點在周四政府將提出的動議,一些議員建議排除無協議退歐的可能性。但首相發言人表示,議會希望英國有協議脫歐,為此我們需要確保對保障條款進行具有法律約束力的調整。
    
迄今為止,議會支持特雷莎梅要求獲得更多時間、以及對修改脫歐協議的努力,特別是對所謂“保障安排”的修改。保障安排旨在防止北愛爾蘭與愛爾蘭之間重新出現硬邊界。    

美國通脹不溫不火下半年保留加息預期,兩大催化劑點燃金價行情

由於美國勞工部公布的CPI數據高於市場預期, 美國國債收益率和美元匯率在報告發布後上漲。費城聯儲主席哈克表示,他支持2019年實施一次加息,到2020年再加息一次。因對中美貿易磋商取得突破的希望升溫,投資者風險偏好回升,澳元、紐元表現優異,美股小幅收漲。

特朗普表示,再次發生政府關門將是“可怕的”事情,據悉總統可能簽署協議以避免繼續停擺,然後動用行政權力另尋資金建牆。美國兩黨之爭可能在本周畫上句號再加上美指走強,導致現貨黃金震蕩回落,後續關注千三整數關口附近支撐。

周四(2月14日)美原油開盤後小幅上漲,此前最大石油出口國沙特阿拉伯表示,將削減原油出口,並進一步減產,但美國原油庫存增加限製了油價漲幅。

美國通脹不溫不火下半年保留加息預期,兩大催化劑點燃金價行情

美國通貨膨脹仍然不溫不火,但美聯儲對下半年加息持開放態度


受到汽油價格下跌的拖累,美國1月消費者物價指數(CPI)連續第三個月持平,是2017年6月以來最低漲幅, 佐證了美聯儲在加息方面保持耐心的決定。

即便如此,美國國債收益率和美元匯率在報告發布後上漲,因該數據優於預期值1.5%,錄得1.6%。數據表明通脹仍然在美聯儲2%目標附近,穩定的工資增長推高物價。

渣打銀行G-10外匯研究全球負責人Steven Englander表示,市場倉位提前已轉向做空通脹和利率,因此任何矛盾都會得到放大反應。”

另外,報告中有跡象顯示核心通脹可能會回升,最新數據顯示,三個月年化漲幅為2.65%,是去年3月以來最快水平。如果這種加速持續下去,美聯儲可能有更多理由重新考慮是否暫停加息。

這些最新的經濟數據可能有助於消除對美國前景的一些消極情緒,因為通脹似乎並沒有從美聯儲目標水平回落。

BMO利率策略師Jon Hill在報告中寫道,盡管溫和的通脹壓力可能不足以促使美聯儲在本季度加息,但卻足以保證2019年下半年存在加息可能性,FOMC不至於平迫切需要結束加息周期。

費城聯邦主席哈克表示,他支持2019年實施一次加息,到2020年再加息一次,因為通脹的溫和反應和輕微的下行風險讓人可以保持耐心。

他說道:“在第一季度放緩後,2019年經濟增長率料“略高於”2%,並在2020年恢複到2%左右的趨勢增速。總的來說,潛在風險略微向下傾斜,但強調"輕微"這個詞。

亞特蘭大主席行長博斯蒂克則表示,美聯儲需要“觀望”經濟反應,應避免在貨幣政策上行動過快。

他不認為美國經濟的表現會像2018年那樣強勁,因全球其它地區經濟顯著放緩導致不確定性增加。不過如果今年經濟增速保持在2.5%,則符合自己加息一次的預期。

有分析稱這或表明美聯儲仍持鷹派立場,但希望在采取行動前有充分的加息理由,可能會等到今年晚些時候。

美國通脹不溫不火下半年保留加息預期,兩大催化劑點燃金價行情
美元指數日線圖)

據悉特朗普將簽署邊境安全協議以避免政府再次停擺,並另尋資金建牆


美國總統特朗普周三傾向支持國會所達成的政府撥款協議,這項協議沒有辦法滿足他提出的57億美元美墨邊境築牆資金要求,但可以避免政府部分停擺。美國政府先前停擺五周,各界將此歸咎於特朗普。特朗普稱他不願因為有關邊境牆的爭議而再度導致聯邦機構關門。

特朗普向記者表示,政府關門是很糟糕的事,我認為上一次政府關門已經表達了一些觀點和態度,即讓人們意識到邊境狀況有多糟、有多不安全。

一位知情人士稱,特朗普可能會勉為其難地簽署這份法案,然後立即動用行政權力為其它邊境措施籌措資金。

白宮新聞發言人桑德斯周三對記者們說道:“我們想先看看法案的最終版本,然後再做決定。”

參議院民主黨領袖舒默表示期待本周通過邊境安全協議,該方案不為特朗普政府的邊境牆撥款,但為兩黨都支持的智能邊境安全提供資金

另一位了解國會談判情況的知情人士透露,這份法案的文本正在起草當中,兩黨還在圍繞一些措辭展開爭論,可能導致成文時間及相應的投票表決時間推遲到當地時間周四,不過,最終應該無礙法案通過。

若美國兩黨政治僵局被打破,這可能加速避險資金買盤撤離黃金市場,從技術角度來看,黃金目前正在做下降 旗形整理,關注下方1298.60-1302.85的區間支撐,多頭守穩陣腳的情況下,仍能保持高點、低點不斷上移的上升趨勢,反之打開下行空間。

美國通脹不溫不火下半年保留加息預期,兩大催化劑點燃金價行情
現貨黃金日線圖)

特雷莎·梅故意拖延時間逼迫議會就範,當心美元重拾避險雄風


英國首相特雷莎梅周四將返回議會,希望重新獲得支持重啟與歐盟展開脫歐協議的協商。現在距離3月29日英國正式脫歐僅剩幾周時間,有不少人都對無序脫歐的風險發出警告。

雖然周四的投票僅具有象征意義,但議會對特雷莎梅的脫歐策略愈發不滿可能會再次成為關注焦點。許多議員指責特雷莎梅是在耗時間。根據當前的立法,若議會最終沒有批準該協議,英國將無協議脫歐。

知情人士表示,英國首相3月21日與歐洲領導人在布魯塞爾舉行峰會時,有機會獲得歐盟遲來的讓步,這毫無疑問是一場孤注一擲、高風險的博弈。這次峰會距離英國正式脫歐隻剩下一周的時間。分析人士指出,歐盟不太可能更早做出讓步,以防英國方面提出更多要求。

隨著脫歐大限逐漸逼近,特雷莎·梅會將她修訂後的脫歐協議提交議會表決,迫使議員在有序脫歐和無序脫歐之間抉擇。英國若選擇無協議脫歐,英鎊恐重貶多達25%。

雖然有些內閣大臣相信無協議脫歐恐造成經濟災難,會逼迫反對派人士支持她的計劃,但是其他政府官員認為這樣的策略風險太大,必須製止。

向來是忠心耿耿的保守黨員Keith Simpson表示,特裏莎?梅的推延是在走險棋,並表示他不會接受無協議脫歐。“Simpson說,首相的策略就是采取拖字訣,逼到最後議員更可能接受她的方案,這是一招險棋,可能導致無協議脫歐。

由於歐元和英鎊占比美指約70%,當出現無協議脫歐的情況,雙方經濟都會受到影響,這可能推升美元的避險買盤。而黃金的走勢卻難以預測,一方面又恐慌情緒的利多加持,另外如果美元走強,以美元計價的黃金可能受到拖累。

美原油刷新近一周高點,但美國原油庫存大增限製漲幅


美油周三小幅上漲1.14%,最高升至54.60美元/桶,刷新2月5日以來高點。最此前最大石油出口國沙特阿拉伯表示,將削減原油出口,並進一步減產,但美國原油庫存增加限製了當日漲幅。

美國能源資料協會(EIA)表示,美國原油庫存上周升至2017年11月以來的最高水平,煉廠產能利用率降至2017年10月以來的最低水平。盡管淨進口下降至曆史最低,但國內原油產量連續第五周保持在峰值水平,令庫存增加。

數據公布後,原油期貨削減升幅,但日內仍上漲。分析師表示,即便煉油量下降,但因需求減少,使得油品庫存增加。

北京時間8:55,美原油報54.03美元/桶,日內漲幅達0.24%。

美聯儲愈發鴿派!年內加息成迷,三大高官集體發聲

周四(2月14日),美國通脹數據溫和,暗示美聯儲將在短期內維持利率不變。盡管美聯儲可能對進一步加息保持耐心的跡象,但全球股市上揚利好美元指數上破97大關。美聯儲官員表示,他們將支持暫停加息,以評估升息對經濟的影響。從目前的情況看,美聯儲在未來利率預期方面真的變得更加鴿派。
美聯儲愈發鴿派!年內加息成迷,三大高官集體發聲

美國三大聯儲主席發聲


美聯儲哈克:支持在2019年和2020年分別加息一次

費城聯儲主席帕特裏克·哈克表示,他支持2019年實施一次加息,到2020年再加息一次,因為通脹的“溫和氣候”和“輕微的下行風險”讓人可以保持耐心。

在第一季度放緩後,2019年經濟增長率料“略高於”2%,並在2020年恢複到2%左右的趨勢增速。總的來說,潛在風險略微向下傾斜。談及通貨膨脹,哈克稱沒有看到明顯的上行壓力,並沒有加速發展,反而是略微有所下降。

注:哈克下次擁有政策投票權將是在2020年

美聯儲博斯蒂克:可以從容不迫走向中性政策

亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克表示,美聯儲需要“觀望”經濟反應,應避免在貨幣政策上行動過快。

博斯蒂克並不認為美國經濟的表現會像2018年那樣強勁,他在都柏林的論壇上表示,亞洲和歐洲經濟顯著放緩。

注:博斯蒂克今年不具有貨幣政策的投票權

美聯儲梅斯特:表示工資上漲並未引發通貨膨脹壓力

克利夫蘭聯儲主席梅斯特表示,工資正在增長,勞動力全面稀缺,但好消息是這並未引發通脹壓力。梅斯特預測美國經濟並沒有衰退,工資增長與生產率增長一致,這些都是經濟積極發展的方面。

在肯塔基州列克星敦演講後,梅斯特回答了聽眾提問。她指出,經濟下滑可能發生,美聯儲試圖確保經濟具有彈性,表示可以使用政策工具來應對經濟的下滑。

注:梅斯特今年在FOMC沒有政策投票權

特朗普認慫?欲簽署立法,美國政府停擺僵局破冰

周三(2月14日),美國總統特朗普正考慮避免政府再度停擺,為此他會勉強接受國會達成的邊境安全協議,並試圖另尋資金建牆。美國參議院民主黨領袖舒默期待著本周通過立法,唯一的障礙就是特朗普是否會簽署立法的不確定性。
特朗普認慫?欲簽署立法,美國政府停擺僵局破冰

特朗普表示,將會認真研究政府預算案中的“地雷”,不希望政府停擺,當收到預算案後將決定是否簽署。這一言論對美元起到一定支撐作用,美元指數回升至97關口上方,刷新近兩個月高位至97.2645。截止當前,該指數報97.168,日內微跌0.02%。
特朗普認慫?欲簽署立法,美國政府停擺僵局破冰美元指數日線走勢圖)

白宮新聞發言人桑德斯周三對記者們表示,“我們想先看看法案的最終版本,然後再做決定,我們接受這份法案前真是想先讀一下。”

據透露,特朗普可能會勉為其難地簽署這份法案,然後立即動用行政權力為其它邊境措施籌措資金。另有消息稱,這份法案的文本正在起草當中,兩黨還在圍繞一些措辭展開爭論,可能導致成文時間及相應的投票表決時間推遲到周四,不過,最終應該無礙法案通過。

美國參議院民主黨領袖查克·舒默表示,正在敲定過程中的邊境安保協議為“智能邊境安全”融資。他期待著本周通過立法,保障政府在本財年剩餘時間裏的供資。

舒默呼籲特朗普致力於簽署這一立法,該立法還包括其他六個跨黨派支出法案,優先資助基建,同時應對阿片類藥物危機。他在參議院表示,該立法不為政府的邊境牆供資,但為兩黨都支持的智能邊境安全提供資金。

舒默稱,剩下唯一的障礙就是特朗普是否會簽署立法的不確定性。

2月14日財經早餐:美元盛氣淩人黃金慘遭拋棄,多頭頑強上攻布油漲近2%

周三(2月13日)美元走高,此前美國公布核心消費者物價指數上升,促使美元逆轉上日的跌勢。金價衝高回落,美元大幅回升令金價承壓,全球股市上揚亦抑製金價漲幅。油價收高,石油出口大國沙特表示將削減原油出口數量,並進一步減產;但美國原油庫存攀升,使油價漲幅受到限製。
2月14日財經早餐:美元盛氣淩人黃金慘遭拋棄,多頭頑強上攻布油漲近2%
  
商品收盤方面,COMEX 4月黃金期貨收漲1.1美元,漲0.08%,報1315.10美元/盎司。WTI 3月原油期貨收漲0.80美元,漲幅1.51%,報53.90美元/桶;布倫特4月原油期貨收漲1.19美元,漲幅1.91%,報63.61美元/桶

美股集體上漲,標普500指數收漲8.30點,漲幅0.30%,報2753.03點;納斯達克指數收漲5.60點,漲幅0.08%,報7420.20點;道瓊斯指數收漲117.50點,漲幅0.46%,報25543.27點

周四前瞻


時間國家指標名稱前值
07:50日本第四季度季調後實際GDP季率初值(%)-0.6
07:50日本第四季度季調後實際GDP年化季率初值(%)-2.5
07:50日本第四季度季調後名義GDP季率初值(%)-0.7
10:00中國1月貿易帳-人民幣計價(億元)3949.9
10:00中國1月出口年率-人民幣計價(%)0.2
10:00中國1月進口年率-人民幣計價(%)-3.1
10:30中國1月貿易帳-美元計價(億美元)570.6
10:30中國1月出口年率-美元計價(%)-4.4
10:30中國1月進口年率-美元計價(%)-7.6
15:00德國第四季度季調後GDP季率初值(%)-0.2
15:00德國第四季度未季調GDP年率初值(%)1.1
16:00中國1月社會融資規模(億人民幣)(2/14-2/15)15898
16:00中國1月M2貨幣供應年率(%)(2/14-2/15)8.1
17:30南非12月黃金產量年率(%)-14
18:00歐元區第四季度季調後GDP季率修正值(%)0.2
18:00歐元區第四季度季調後GDP年率修正值(%)1.2
21:30美國截至2月9日當周初請失業金人數(萬)23.4
21:30美國截至2月9日當周初請失業金人數四周均值(萬)22.47
21:30美國12月零售銷售月率(%)0.2
21:30美國12月核心零售銷售月率(%)0.2
21:30美國1月PPI年率(%)2.5
21:30美國1月核心PPI年率(%)2.7


全球主要市場行情一覽


名稱最新價漲跌漲跌幅
上證指數2671.8918.000.68%
深證成指8010.0891.031.15%
日經22520864.21531.042.61%
納斯達克指數7414.62106.711.46%
道瓊工業25425.76372.651.49%
英FTSE7133.144.030.06%
德DAX11126.08111.491.01%
法CAC405056.3541.880.84%

美國股市周三上漲,因投資者對美中兩國可能達成貿易協議抱有希望,且美國通脹數據溫和,暗示美聯儲將在短期內維持利率不變。標普500指數當中,工業與能源板塊漲幅領先。JFD Brokers高級市場分析師Charalambos Pissouros指出,從昨晚的新聞消息來看,一些跡象表明雙方都希望取得成果。在我們看來,相關方面的積極言論將使市場情緒保持樂觀,但想要股市等風險資產持續複蘇,我們還需要看到貿易協議的簽字生效。
2月14日財經早餐:美元盛氣淩人黃金慘遭拋棄,多頭頑強上攻布油漲近2%

商品


名稱最新價漲跌漲跌幅
現貨黃金1306.06-4.74-0.36%
現貨鈀金1398.59-7.13-0.51% 
現貨白銀15.569-0.137-0.87%
現貨鉑金786.35-5.27-0.67%
香港黃金12148.0024.000.2%
美原油連續54.020.921.73%

金價周三上漲至逾一周高位,受助於美聯儲可能對進一步升息保持耐心的跡象,但全球股市上揚抑製金價漲幅;美聯儲官員表示,他們將支持暫停升息,以評估升息對經濟的影響。RJO Futures的高級宗商品策略師Phil Streible表示,從目前的情況看,美聯儲在未來利率預期方面真的變得更加鴿派。

消費者價格指數可能也產生了一定的影響,目前通脹看似溫和,導致黃金繼續上漲;美國1月消費者物價指數(CPI)連續第三個月持平,導致通脹年率錄得逾一年半來最小升幅,這可能使美聯儲得以在一段時間內維持利率不變;低利率降低了持有無孳息黃金的機會成本,且對美元帶來壓力。

FXTM公司研究分析師Lukman Otunuga表示,全球市場的風險偏好普遍提高、美元匯率趨於穩定,對黃金而言都是壞消息。黃金通常會在不確定性因素高漲時發光。但從長期角度來看,黃金前景也無需多慮,因為股市狀況與地緣政治風險都對金價有利;在擔心全球經濟增長放緩的同時,英國脫歐等許多負面主題也在空中飄蕩,黃金多頭們是安全的。

原油期貨價格周三收高。此前石油出口大國沙特表示將削減原油出口數量,並進一步減產。但美國原油庫存攀升,使油價漲幅受到限製。美國能源信息署(EIA)周三報告稱,美國上周原油庫存攀升至2017年11月以來的最高值,因煉油商將產能削減至2017年10月以來的最低水平。沙特能源部長周三接受英國《金融時報》采訪時表示,沙特將進一步削減原油產量,預計到3月份將減產為近980萬桶/日。

外匯


周三美元上漲,此前美國公布核心消費者物價指數上升,促使美元逆轉上日的跌勢。美國勞工部周三公布,受到汽油價格下跌的拖累,美國1月消費者物價指數(CPI)連續第三個月持平。扣除波動較大的食品和能源價格,核心CPI較前月上漲0.2%,連續第五個月上漲。在截至1月的12個月中,核心CPI連續第三個月上漲2.2%。通脹跡象會提振對美聯儲收緊政策的預期,從而推高美元。
2月14日財經早餐:美元盛氣淩人黃金慘遭拋棄,多頭頑強上攻布油漲近2%

美元周二下跌,因對中美貿易磋商取得突破的希望升溫,投資者將資金投入風險較高的資產。截至周一,美元連續八個交易日上漲,創下2017年2月以來最長升勢。周三風險偏好仍然高企,從標普500指數和道瓊工業指數上揚反映出來,但早間公布的通脹數據仍支撐美元。道明證券北美外匯策略主管Mark McCormick表示,我不認為人們真的知道如何押注美元,人們對美元走向並不篤定。
    
紐元表現出眾,紐元兌美元漲近1%,與其他風險資產一同走高,因新西蘭聯儲的政策聲明措辭基調中性。此前新西蘭聯儲公布政策決定,其政策立場的鴿派程度不及交易商的預期,與全球主要央行決策者愈發審慎的態度相悖,令交易商感到意外。

國際財經要聞


機構分析稱,這可能使美聯儲的在一段時間內維持利率不變。但是,美國1月CPI數據趨平主要是受汽油價格影響,同時,美國核心CPI月率連續三個月穩定上漲,這意味著通脹趨勢或許並未改變。


美國通脹壓力可能略微偏下行。預計美國2019年GDP增幅將略微超過2%,第一季度增幅可能更加接近1.5%。預計美國2019-20年通脹將略微高於2%。

美國財政部數據顯示,美國去年12月政府預算赤字135億美元,上年同期赤字2049億美元。美國2019財年的頭三個月預算赤字擴大至3189億美元,2018年同期赤字2250億美元。 ????

之前預估為3160萬桶/日;12月經合組織商業原油庫存環比下降560萬桶至28.58億桶。OPEC+1月全球原油供應下降140萬桶/日,原油市場仍在消化2018年下半年累積的產量過剩。

美國能源信息署(EIA)公布的數據顯示,截至2月8日當周美國除卻戰略儲備的商業原油庫存增加363.3萬桶至4.508億桶;俄克拉荷馬州庫欣地區原油庫存減少101.6萬桶,變化值創2018年9月21日當周以來新低。

美國參議員將提出法案對俄羅斯進行製裁,以回應俄羅斯對海外民主進程的干預、對敘利亞的影響和對烏克蘭的“入侵”。製裁對象包括俄羅斯銀行、俄羅斯的天然氣項目、網絡部門等。該法案需要獲得國會通過和特朗普簽署後正式生效。 (微天下)

國內宏觀


經濟參考報頭版刊文稱,不可否認,中國經濟仍然面臨不少不確定因素。從外部看,搶跑效應消退之後出口會回落到何種程度,值得關注;從內部看,由於房地產調控並未放開,居民部門杠杆率有放緩跡象,今年房地產投資端和銷售端都有可能繼續放緩。但總體上看,這些因素已進入政策視野,並不構成意外衝擊。總的來說,盡管外部環境複雜嚴峻,困難挑戰更多,下行壓力加大,但也要看到新的積極因素正在出現,經濟基本面仍有潛力,政策正在積極做出調整。隨著這些效應逐漸釋放,中國經濟有望在三季度迎來反彈,全年仍將運行在合理區間之內。

國內股市


A股三大股指周三延續強勢表現,滬指收盤大漲1.84%,收複2700點整數關口,日K線五連陽,收報2721.07點;深成指大漲2.01%,收報8171.21點;創業板指大漲1.91%,收報1357.67點。市場成交量溫和放大,兩市合計成交4742億元,行業板塊全線上揚,OLED概念股掀漲停潮。

春節假期後A股承接節前最後一個交易日的升勢,氣勢如虹,成交量也有所放大,為豬年行情開了一個好頭,許多投資者的做多熱情被點燃。值得注意的是,近幾個月外資正在加速買入,並引導著市場風向和投資風格的轉換。外資加速流入中國A股市場,核心原因是性價比優勢。外資敢於抄底A股,還因為中國正在放寬外匯管製。而且,A股也進行了不少革新迎接外資。實際上,外資買入正在深刻影響A股的投資邏輯,這兩年白馬股持續走強,就跟外資買入有關。

國內樓市


中國指數研究院數據統計表明,在成交方面,2019年1月份,全國300個城市共成交土地1958宗,環比減少43%,同比減少1%;成交土地面積8191萬平方米,環比減少41%,同比減少3%。成交量下降同時,成交價格也呈現下降趨勢。數據顯示,全國300個城市成交樓面均價為2000元/平方米,環比減少6%,同比減少19%。(21世紀經濟報道)

紐市盤前:西班牙欲製造新麻煩,歐元走弱;避險褪色,日元創一個半月新低

周三(2月13日)歐洲時段,美元指數交投於97附近,上漲0.26%,交易員和投資者認為,美聯儲實現了完美的180度大轉彎,從鷹派轉向鴿派,但這種的信念是有缺陷的;事實上,根據一項新的分析,市場可能誇大了這一信息。美國與中國官員本周展開新一輪磋商,爭取達成協議。再加上美國達成一項支出協議避免政府關門,提振股市和風險較高貨幣上漲。歐元最近幾個月陷入一個“震蕩區間”,這種不確定性可能支撐美元上漲。

歐洲時段,歐元兌美元交投於1.1284,下跌0.37%,德國經濟的下滑可能會受到創紀錄的低失業率以及溫和的財政刺激措施限製,歐洲的周期性經濟回溫遭受威脅,歐元區第四大經濟體西班牙可能在4月份面臨新的選舉。佩德羅·桑切斯領導的少數黨政府很可能無法通過預算並舉行新的選舉。在一個敏感的時刻,他缺乏加泰羅尼亞分離主義政黨的支持。他們的領導人因參與在2017年10月舉行的被認為違憲的公投而受到審判。4月中旬可能會舉行選舉,該國新方向的不確定性可能會給歐元帶來壓力。

歐洲時段,美元兌日元上漲0.36%,交投於110.84附近,刷新近一個半月來新高,全球股票市場普遍大漲,因對於美國和中國有望達成貿易協議的希望激發了對高風險貨幣的需求,避險需求大跌,日本方面消息有限,從多日角度來看維持中性立場,目前等待看漲信號的確認,從而令匯價走勢轉漲。
紐市盤前:西班牙欲製造新麻煩,歐元走弱;避險褪色,日元創一個半月新低

★近期熱點提要★


1、
美國CPI月率連續三個月未錄得上漲,將CPI年率拉至一年半低位,或令美聯儲在一段時間內維持利率不變;美國勞工部稱汽油價格的下跌抵消了食品與房租成本的上升。美國核心CPI月率連續三個月穩定上漲,這意味著潛在通脹趨勢或許並未改變;與強勁的勞動力市場相比,通脹仍然較為溫和,部分是因為全球經濟放緩的趨勢壓低了油價。

2、
IEA月報:預計2019年對歐佩克原油的需求為3070萬桶/日,此前為3160萬桶/日,2018年12月,經合組織(OECD)石油公司庫存下降560萬桶,由於亞洲經濟活動放緩,石油產量意外下降,2018年12月全球煉油產量同比下降70萬桶/日,預計2019年非歐佩克原油供應增速為180萬桶/日,此前為160萬桶/日,美國對委內瑞拉的製裁可能造成原油質量問題,而不是數量問題,歐佩克1月減產執行率為86%,非歐佩克國家為25%。歐佩克1月原油產量下降93萬桶/日,至3083萬桶/日,伊朗原油產量從12月份的280萬桶/日下降到1月份的272萬桶/日; 2019年1月伊朗原油產量為2013年12月以來最低

3、
英國首相特雷莎·梅:政府致力於達成脫歐協議,政府的政策按時脫歐,英國想在脫歐後實行獨立的貿易政策。英國首相特雷莎·梅告訴商界領袖,避免無協議脫歐的最佳途徑是投票支持她的協議。

4、
據Politico:美國議員對邊境安全協議的部分措辭有分歧;Politico未指出消息來源報道,起草邊境安全協議的議員就授予總統特朗普13.75億美元修建邊境牆的措辭陷入僵局。目前尚不清楚該分歧的嚴重程度。

5、
瑞典央行行長英韋斯:瑞典經濟仍然強勁,去年12月以來並無很多事情發生。歐元區的經濟增速放緩很明顯,未來幾年,需要緩慢上調利率,鑒於瑞典的經濟強勁,瑞典克朗應該走強,現在的實際匯率比五年前要低,美聯儲和歐洲央行的政策沒有一對一的關係,現金在瑞典或多或少會變得無關緊要

預計2019年CPI通脹將增長2%,12月預期為1.9%。預計2019年GDP增速將為1.3%,此前預期為1.5%;2020年為1.9%,此前預期為2.0%,已經選擇不延長外匯干預的任務,需要謹慎推進貨幣政策,加息步伐需保持緩慢,將繼續再投資行動直至進一步通知,就業市場發展較預期略更加強勁,失業率處於10年來最低水平,未來幾年內的情形有利於通脹接近目標水平。

6、
① 英國1月份通脹率降至兩年低點,低於英國央行的目標水平,並在脫歐之前為家庭提供了一些安慰;
② 英國國家統計局統計學家邁克 · 哈迪稱,通貨膨脹率的下降主要是由於天然氣、電力和汽油價格的下降,但部分被不斷上漲的船票價格和比去年同期下降得更慢的機票價格所抵消;
③ 英國國家統計局的數據還表明,消費者價格面臨的短期壓力有所減輕。在製造商中,原材料成本比2018年1月高出2.9%;
④ 英國國家統計局表示,12月英國整體房價年增長率為2.5% ,這是自2013年7月以來的最小增幅,而11月的增幅為2.7%;
⑤ 調查顯示,英國家庭對2019年的前景感到擔憂,除非英國首相特雷莎·梅能夠與歐盟達成一項修改後的協議,並得到其分裂的政黨的接受,否則英國將於3月29日脫歐。

7、
美國財政部發布消息顯示,截止2月11日,美國國債總額超過22.012萬億美元;2017年1月20日,美國總統特朗普就職典禮之日,國債總額還在19.947萬億美元的水平;2009年至2017年,奧巴馬擔任總統期間,美國面向本土和外國債權人的聯邦國債額從10.6萬億美元增至19.4萬億美元。

8、
佩德羅·桑切斯領導的少數黨政府很可能無法通過預算並舉行新的選舉。在一個敏感的時刻,他缺乏加泰羅尼亞分離主義政黨的支持。他們的領導人因參與在2017年10月舉行的被認為違憲的公投而受到審判。4月中旬可能會舉行選舉,該國新方向的不確定性可能會給歐元帶來壓力

★歐洲時段外匯行情回顧★


歐洲時段,美元指數交投於96.90附近,小幅上漲0.18%,美元近期漲勢暫歇,因對於美國和中國有望達成貿易協議的希望激發了對高風險貨幣的需求。美國與中國官員本周展開新一輪磋商,爭取達成協議。再加上美國達成一項支出協議避免政府關門,提振股市和風險較高貨幣上漲。市場上有股樂觀情緒,你可以說這是人們不想買入美元而想冒險的原因。歐元最近幾個月陷入一個“震蕩區間”,這種不確定性可能支撐美元上漲。

交易員和投資者認為,美聯儲實現了完美的180度大轉彎,從鷹派轉向鴿派,但這種的信念是有缺陷的;事實上,根據一項新的分析,市場可能誇大了這一信息。
紐市盤前:西班牙欲製造新麻煩,歐元走弱;避險褪色,日元創一個半月新低

歐洲時段,英鎊兌美元交投於1.2900,盤中觸及1.2958。英國1月份整體通脹率同比下降至1.8%,原因是在勞動力市場緊張的情況下,油價抑製了通脹壓力。英國1月份的核心通貨膨脹率保持在1.9%。除了油價下跌短期內抑製通脹的效果外,國內價格壓力正不斷加大,使預期維持在目標之上。知情人士透露,特雷莎·梅和歐盟準備展開一場高風險、孤注一擲的博弈,將決定英國是否無協議脫歐。
紐市盤前:西班牙欲製造新麻煩,歐元走弱;避險褪色,日元創一個半月新低

歐洲時段,歐元兌美元交投於1.1292,下跌0.3%,德國經濟的下滑可能會受到創紀錄的低失業率以及溫和的財政刺激措施限製,歐洲的周期性經濟回溫遭受威脅,歐元區第四大經濟體西班牙可能在4月份面臨新的選舉。佩德羅·桑切斯領導的少數黨政府很可能無法通過預算並舉行新的選舉。在一個敏感的時刻,他缺乏加泰羅尼亞分離主義政黨的支持。他們的領導人因參與在2017年10月舉行的被認為違憲的公投而受到審判。4月中旬可能會舉行選舉,該國新方向的不確定性可能會給歐元帶來壓力。四小時圖表顯示,歐元兌美元擺脫了超賣狀況。相對強度指數(RSI)從低於30躍升至50左右,處於平衡狀態。下行勢頭也減弱了,但目前還沒有指向上行。
紐市盤前:西班牙欲製造新麻煩,歐元走弱;避險褪色,日元創一個半月新低

歐洲時段,美元兌日元上漲0.34%,交投於110.84附近,刷新近一個半月來新高,全球股票市場普遍大漲,因對於美國和中國有望達成貿易協議的希望激發了對高風險貨幣的需求日本方面消息有限,從多日角度來看維持中性立場,目前等待看漲信號的確認,從而令匯價走勢轉漲。
紐市盤前:西班牙欲製造新麻煩,歐元走弱;避險褪色,日元創一個半月新低

歐洲時段,美原油交投於53.43美元/桶,上漲0.6%。原油市場繼續關注供應充足和需求疲軟這兩重概念。市場供給寬鬆,原因是全球石油庫存充足,需求前景看衰則與投資者對美中貿易關係和更廣泛的經濟失速擔憂有關。目前,煉油季節性設備檢修,美國以及其他非OPEC產油國新增供給強勁。一些主要石油供應國減產幅度大於預期,加之原油庫存季節性下滑,預計會推動油價走高。美國上個月對委內瑞拉原油出口實施製裁衝擊到原油供給,供應中斷風險加大。不過,高盛對2019年下半年油價前景持謹慎看法,因低成本生產商增產。
紐市盤前:西班牙欲製造新麻煩,歐元走弱;避險褪色,日元創一個半月新低

歐洲時段,現貨黃金交投於1310美元/盎司,金價周三持穩,市場預期美國和中國將達成貿易協議,但全球股市大漲,風險意願改善限製了漲勢。美國國會議員就邊境安全資金問題達成了初步協議,盡管助手們警告稱,該協議不包括美國總統特朗普希望在墨西哥邊境修建隔離牆的57億美元。特朗普對邊境安全支出協議表示不滿,該協議沒有為他承諾的美國提供資金但他沒有直接拒絕,並表示他預計不會關閉。分析師表示,近期金價料維持在1,300美元上方,這在技術交易商跟隨的圖表中被視為關鍵支撐位。
紐市盤前:西班牙欲製造新麻煩,歐元走弱;避險褪色,日元創一個半月新低

歐洲時段,澳元兌美元上漲0.16%,交投於0.7106,因對於美國和中國有望達成貿易協議的希望激發了對高風險貨幣的需求。同時中國股市大漲也提振了中國經濟可能企穩的信號,這有利於澳元表現。
紐市盤前:西班牙欲製造新麻煩,歐元走弱;避險褪色,日元創一個半月新低

機構觀點


歐元兌美元預測:3個上漲的理由,但仍有很大的向下引力
① 歐元兌美元在1.1300上方交易,從兩個月低點1.1257反彈後達到平衡。在三大利好因素的推動下,股市表現樂觀。樂觀情緒令避險的美元承壓;
② 特朗普開啟了拖延最後期限的大門,隨著美中貿易談判進一步升溫。特朗普說,如果雙方在達成協議方面取得進展,3月份的最後期限可能會被推遲;
③ 市場喜歡推遲最後期限的想法,也喜歡美國避免征收新的關稅。特朗普製造了更多的新聞,他表示不願意簽署一項兩黨協議,為邊境安全提供一些資金,該協議將開啟防止政府關閉的協議。截止日期是2月15日,星期五。他可能“勉強”這麼做,但市場並不關心細節。上一次政府關門持續了35天,是美國曆史上最長的一次;
④ 總的來說,樂觀情緒是支持的,但也有一些力量在推動歐元走低。歐元區第四大經濟體西班牙可能在4月份面臨新的選舉。佩德羅·桑切斯領導的少數黨政府很可能無法通過預算並舉行新的選舉。在一個敏感的時刻,他缺乏加泰羅尼亞分離主義政黨的支持。他們的領導人因參與在2017年10月舉行的被認為違憲的公投而受到審判。4月中旬可能會舉行選舉,該國新方向的不確定性可能會給歐元帶來壓力

專家:美國預算赤字可能導致未來經濟衰退加劇;
① 俄羅斯分析信用評級機構(ACRA)專家德米特裏·庫利科夫稱,美國國債超22萬億美元,這一創紀錄水平還不是最令人擔憂的理由,因為美國經濟也在增長,但目前的預算狀況可能會加劇未來的經濟衰退;
② 美國財政部此前發布消息稱,截止2月11日,美國國債史上首次達到超過22.012萬億美元。2017年1月20日,美國總統特朗普就職典禮之日,國債還在19.947萬億美元的水平;
③ 專家評價稱:以貨幣計的債務水平本身並不是最令人擔憂的理由,因為以貨幣計,經濟以及這一債務供應所依靠的國家貨幣收入都在增長。同時,目前的預算狀況並不樂觀;
④ 據他稱,美國經濟衰退時期的最近40年中,實施刺激性財政政策的必要性導致赤字增加到GDP的4-5.5%;在預期赤字(占GDP的4.5-5%)超過名義GDP預期增長率(4-4.5%)條件下情況並不穩定;
⑤ 還考慮到美聯儲在短期利率後緊接著提高國債長期利率,目前的失衡度可能導致剛性利息支出比例在五年內增至15-16%(從11-12%起);
⑥ 專家總結稱,這並不會直接導致預算危機,但在發生新的經濟衰退情況下,預算對其作出反應的能力會下降,這可能會加劇經濟下滑。

英國脫歐談判準備攤牌,無協議脫歐危機若隱若現;
① 知情人士透露,特雷莎·梅和歐盟準備展開一場高風險、孤注一擲的博弈,將決定英國是否無協議脫歐;
② 英國首相3月21日與歐洲領導人在布魯塞爾舉行峰會時,有機會獲得歐盟遲來的讓步。這次峰會距離英國正式脫歐隻剩下一周的時間;
③ 一位不願具名的知情人士指出,歐盟不太可能更早作出讓步,以防英國方面提出更多要求;
④ 隨著脫歐大限逐漸逼近,特雷莎·梅會將修訂後的脫歐協議提交議會表決,迫使議員在有序脫歐和無序脫歐之間抉擇。英國若選擇無協議脫歐,英鎊恐重貶多達25%;
⑤ 雖然有內閣大臣相信無協議脫歐恐造成經濟災難,會逼迫反對派人士支持她的計劃,但是其他政府官員認為這樣的策略風險太大,必須製止;
⑥ 保守黨員Keith Simpson表示,特雷莎·梅的推延是在走險棋,並表示他不會接受無協議脫歐。她的策略就是采取拖字訣,逼到最後議員更可能接受她的方案。這將是一招險棋,可能導致無協議脫歐;
⑦ 特雷莎·梅周二花了兩個半小時呼籲下議院給她更多時間,去跟歐盟協商更好的條件。不過,她面臨外界指責,認為她故意拖延時間,目的是要逼迫議會就範,支持她的脫歐藍圖。

花旗銀行:梅姨脫歐修正案闖關國會或出現三種結果
英國首相特雷莎·梅目標在今日英國議會通過一份脫歐修訂案,如果投票失敗,議會將在2月14日就下一步脫歐行動進行表決,花旗銀行認為有三種可能,一是議會賦予梅進一步協商的權利,二是議會選擇停止或重新設定時間門檻,三是終止試圖達成脫歐協議的努力,準備“無協議”脫歐;基本預期為選項一,並不認為議會多數委員會讚同“無協議”脫歐