澳元等待突破0.74關口,盡管美國PPI再創新紀錄

周五(9月10日)澳元兌美元在歐洲市場前半段維持其積極基調,盡管從日內高點回落了幾個點,最後交易於0.7400關口下方。
澳元等待突破0.74關口,盡管美國PPI再創新紀錄

繼前一交易日的無方向價格波動之後,澳元兌美元在本周最後一天恢複了積極的牽引力,並受到美元全面走軟的支撐。風險衝動削弱了避險貨幣美元,正如股市的強勁複蘇所描述的那樣,並使高風險貨幣澳元受益。

然而,多頭很難利用這一走勢獲利,或者至少目前很難在0.7400大關上方找到立足點。對傳統避險資產需求的下降,引發美國國債收益率強勁反彈。這加上對美聯儲即將宣布縮減購債規模的預期,對美元起到了推動作用,並限製了澳元兌美元的漲幅。

投資者似乎確信,美聯儲將盡早開始縮減其大流行時期的刺激措施。美聯儲理事鮑曼隔夜言論加劇了市場的猜測。鮑曼稱,美聯儲即將宣布開始縮減購債規模。這與本周美聯儲多位官員的鷹派言論一致。

另外,美國8月PPI月率錄得0.7%,創2021年4月以來新低,8月PPI年率達到8.3%,創下2010年該數據推出以來的新高,數據令美元獲得小幅提振。

在確認最近從7月中旬以來的最高水平回落的趨勢已經結束並進行新的看漲押注之前,審慎的做法是等待一輪強勁的後續買盤。

除此之外,美國債券收益率可能會影響美元的價格動態。交易商可能進一步從更廣泛的市場風險情緒中尋找線索,以便在澳元兌美元抓住一些短期機會。

澳元兌美元上方阻力關注0.7427、0.7478、0.7530,下方支撐關注0.7363、0.7318、0.7290。
澳元等待突破0.74關口,盡管美國PPI再創新紀錄
澳元兌美元日線圖)

北京時間22:16,澳元兌美元報0.7389。

對衝基金轉為看漲國際油價,可能釋放一大信號

基金經理們上周結束了交投最多的石油合約數周的拋售,表明8月份出現的油價回調可能已經結束。在8月的最後7天,對衝基金和其他投資組合經理買入了6個最重要的石油期貨和期權合約,買入率為今年以來第二高。由於投資者們對德爾塔新冠病毒對原油需求衝擊的擔憂仍揮之不去,預計油價在今年年底前不會飆升,但也不會很快暴跌。

周五(9月10日)歐市盤中,美國原油期貨價格繼續上漲逾2%意欲站上攻70美元,現交投於美元附近。

基金經理們上周結束了交投最多的石油合約數周的拋售,表明8月份出現的油價回調可能已經結束。
對衝基金轉為看漲國際油價,可能釋放一大信號

8月國家油價錄得了自3月份以來的首次月度下跌,也是自2020年10月以來的最大跌幅,WTI和布倫特原油價格在8月份均下跌逾7%。

在新冠肺炎新增病例激增的情況下,市場對全球石油需求速度的擔憂壓低了石油市場。最近幾周,有關美聯儲將開始縮減資產購買計劃的暗示也打壓了市場人氣。

但在8月的最後7天,對衝基金和其他投資組合經理買入了6個最重要的石油期貨和期權合約,買入率為今年以來第二高。

根據知名外媒市場分析師John Kemp匯編的交易所數據,截至8月31日當周,對衝基金買入6,000萬桶原油期貨合約。相比之下,在此之前的十周,基金經理總共賣出了2.68億桶石油。截至8月31日當周,對衝基金對美國原油期貨的倉位幾乎沒有變化,但對布倫特原油的倉位有大量買盤。

包括美國汽油和柴油期貨及期權合約在內的中間餾分油的買盤也很高,此前颶風“艾達”擾亂了美國墨西哥灣的大部分原油生產,並迫使路易斯安那州的九家煉油廠暫時關閉。

盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Hansen評論稱,截至8月31日當周的《交易商承諾》(COT)報告顯示,為應對颶風艾達造成的破壞,燃料產品和天然氣出現強勁買斷。雖然美國原油整體多頭倉位沒有變化,但布倫特原油多頭倉位增加11%至27.4萬口。

荷蘭國際集團策略師Warren Patterson和Wenyu Yao本周早些時候表示,考慮到我們最近幾周油價複蘇,布倫特原油淨多頭頭寸的增加不應該太令人驚訝,油價上漲是由新的多頭倉位和空頭回補共同推動的。

雖然颶風相關的停電在8月底引發了一些原油買盤,但過去10周石油市場拋售的結束表明,市場可能準備迎接新一輪增加的多頭頭寸。

由於投資者們對德爾塔新冠病毒對原油需求衝擊的擔憂仍揮之不去,預計油價在今年年底前不會飆升,但也不會很快暴跌。

分析師在8月底的月度調查中表示,對新冠肺炎的擔憂可能會推遲石油需求複蘇,將不會給油價在年內留下太多上行空間。分析師自去年11月以來首次下調了對今年油價的預期,不過布倫特原油今年全年均價料為68.02美元/桶,美國原油均價料為65.63美元/桶,低於7月調查時預估的66.13美元/桶。

盡管Delta疫情下的油價前景更加不確定,但過去一周出現了一些看漲跡象。歐洲的道路燃料需求在夏季假期期間反彈,汽油需求恢複至甚至高於2019年假期前的水平。

此外本周初隨著學校假期結束,通勤者返回辦公室,英格蘭最大城市的高峰時段交通恢複到新冠疫情前的水平。《泰晤士報》援引的數據顯示,倫敦、伯明翰、伍爾弗漢普頓、諾丁漢、萊斯特和利物浦的高峰時段交通擁堵恢複到了2019年的水平。

近期油價可能沒有多少上漲空間,但8月的回調可能已經結束。

北京時間20:06,美國原油期貨價格報69.49美元/桶,漲1.98%,布倫特原油期貨價格報72.76美元/桶,漲1.86%。

冒險情緒與強勢油價下,美元兌加元跌至三日新低

周五(9月10日)美元兌加元在歐洲時段前半部分跌至三日低點,不過在1.2600關口顯示出一些韌性。
冒險情緒與強勢油價下,美元兌加元跌至三日新低

市場的冒險衝動削弱了對美元的避險需求。除此之外,原油價格強勁回升支撐了大宗商品相關貨幣加元,並對美元兌加元施加了一些壓力。即便如此,在美聯儲即將宣布縮減購債規模的預期中,美國國債收益率的強勁反彈應該會對美元起到推動作用,這應該有助於限製美元的跌勢。

從技術角度來看,盤中下滑應在圖中61.8%斐波那契回撤位1.2596附近找到了一些支撐。這應該是一個關鍵的拐點,如果跌破該點,可能會引發一些技術性拋售。然而,日線圖上的振蕩指數仍未證實市場的負面偏見,並使得激進的看跌交易者有理由保持一些謹慎。

在加拿大就業報告公布前,交易員可能更願意在場外觀望。加拿大就業報告定於北美市場早盤公布。這反過來又使得謹慎的做法是,在為任何進一步的下跌進行布局前,應等待跌破1.2600這一關口。進一步下滑,則美元兌加元可能會加速跌向1.2550,甚至1.2525-20區域和1.2500心理關口。

另一方面,持續上揚並突破50%斐波那契回撤位1.2628區域,則有望在1.2660區域附近遭遇強勁阻力。站上該水平,一波空頭回補有可能將美元兌加元推升至23.6%斐波那契回撤位1.27。多頭可能最終瞄準1.2720-25區域附近的下一個阻力位。
冒險情緒與強勢油價下,美元兌加元跌至三日新低
美元兌加元小時圖)

北京時間20:08,美元兌加元報1.2597。

現貨黃金反彈艱難,FED鷹派陣營壯大,通脹上漲似無大礙

周五(9月10日),現貨黃金反彈艱難,因美元指數收窄跌幅,投資者繼續評估美聯儲縮減刺激措施的時機。有美聯儲官員暗示,縮減購債計劃仍有可能在年內啟動。
現貨黃金反彈艱難,FED鷹派陣營壯大,通脹上漲似無大礙

北京時間19:45,現貨黃金上漲0.16%至1797.63美元/盎司;COMEX期金主力合約下跌0.04%至1799.2美元/盎司;美元指數下跌0.11%至92.419。
現貨黃金反彈艱難,FED鷹派陣營壯大,通脹上漲似無大礙

之前公布的數據顯示,美國經濟8月份創造的就業崗位為七個月來最少,降低了美聯儲即將削減資產購買計劃的可能性。但最新公布的美國初請失業金人數降至近18個月來最低,這表明就業增長受到勞動力短缺的阻礙,而不是因為對工人的需求降溫。

美聯儲鷹派隊伍規模繼續擴大


美聯儲官員正在為本月晚些時候的政策會議做準備,美聯儲理事鮑曼周四(9月9日)表示,8月就業報告疲軟並不會讓聯儲改變初衷。鮑曼成為過去兩天內第五位暗示“仍有可能年內啟動縮減購債計劃”的美聯儲官員。

鮑曼在美國銀行家協會組織的一次在線活動中表示:“盡管最近的一些數據可能不如我們預期的那麼強勁,但我們仍會看到非常強勁的經濟增長,我們非常接近實現就業最大化的目標……如果數據如我所料,我們今年開始縮減資產購買規模可能是合適的。”

英國《金融時報》對主要經濟學家的一項民意調查顯示,美聯儲將不得不迅速結束大流行時期的刺激計劃,並在2022年提高美國利率以應對通脹上升。

芝加哥大學布斯商學院全球市場倡議與英國《金融時報》合作進行的最新調查表明,收緊貨幣政策的方法比美聯儲最近的預測和市場預期所顯示的要激進得多。

略高於70%的受訪者認為美聯儲將在2022年加息至少25個百分點,近20%的受訪者預計將在明年前六個月內加息。這遠早於美聯儲官員在6月份預期的從2023年開始升息。

接受調查的49位經濟學家中的大多數預計,為了能夠在2022年加息,美聯儲將很快公布:啟動縮減每月1200億美元債券購買計劃,並在明年完成該過程。

道明證券全球外匯策略分析主管Mark McCormick在研究報告中稱:“美聯儲看來似乎今年稍晚將會縮減購債,本周聯儲官員們的講話尤其明顯。”

匯豐控股較為看好美元的前景。該機構外匯研究主管Paul Mackel帶領的策略師團隊在報告中寫道:“美聯儲的政策正常化之路應該會逐步支持美元,特別是真的啟動縮減時。”

拜登敦促國民接種疫苗


針對美國抵製疫苗的現象,美國總統拜登周四宣布了一項計劃,強製要求為大約三分之二的美國工人接種新冠疫苗或進行重複檢測,宣布要求多數聯邦雇員接種新冠疫苗的政策,並推動大型雇主(企業員工人數超過100名)為其員工接種疫苗或每周進行檢測。

總的來說,這些政策與演說意味著拜登在Delta變異毒株快速傳播導致病例激增的情況下,祭出最積極的措施,敦促拒絕接種疫苗的美國人采取行動。根據美國聯邦疾病控製和預防中心(CDC)的數據,隻有略超過53%的美國人完整接種了疫苗。

官員們說,新的疫苗接種要求涵蓋約1億名勞動者,相當於美國所有勞動者人數的約三分之二。白宮還表示,將斥資近20億美元購買2.8億份新冠快速檢測試劑,以幫助提高供應,

但該計劃可能會面臨法律挑戰,並立即遭到共和黨的抨擊。該命令的影響可能要在幾個月後才能感受到。而且製造商能否快速生產試劑以滿足政府的強製令,業內專家表示懷疑。

Evercore ISI負責醫療技術公司的分析師Vijay Kumar說,美國檢測行業目前每月隻能生產約5000萬份新冠病毒快速檢測劑。這隻夠覆蓋大約1200萬每周接受檢測的人。

雖然包括央行縮減購債在內的不利因素可能仍然存在,但也不乏利好黃金的因素:疫情繼續製約著商品和勞動力供給,通脹率持續高企,通脹預期也有所提高,並重新引發對價格壓力將持續存在的擔憂。

金融環境料長期偏寬鬆


超過40%的經濟學家認為美聯儲將在11月的會議上宣布啟動縮減購債計劃,31%的人預計會在12月。但許多經濟學家警告說,如果冠狀病毒感染進一步蔓延並導致招聘停滯,時間表可能會推遲——25%的人預計要到明年才會宣布。

芝加哥聯儲主席埃文斯周四表示,美國經濟“尚未走出困境”,盡管經濟增長強勁,疫苗帶來的希望,但包括供應鏈和勞動力市場瓶頸在內的挑戰依然存在。埃文在一場活動上表示:“所有這一切的一個共同點仍然是高度不確定性,新的變種病毒正在影響全國的衛生和安全。”

埃文斯並未就經濟狀況或其政策傾向發表具體看法。埃文斯此前曾表示,在支持放慢每月1200億美元購債步伐之前,他希望再看看幾份月度就業報告。

因此,即便全球貨幣政策趨勢益發趨向於比較不寬鬆,金融情況仍然是超級寬鬆。道明證券的McCormick說:“這將在一定程度上令美元上漲空間受到束縛,並且傾向逢高賣出。”

現貨黃金料跌破1775美元


小時圖上看,金價自1782美元開啟反彈b浪,但b浪料隨時終結,並開啟下行c浪走勢。b浪是自1834美元開啟的下行(ii)浪的子浪。金價後市料跌破(i)浪(1680-1834美元)38.2%回檔位1775美元,並進一步下探50%回檔位1757美元。(i)浪和(ii)浪是自1680美元開啟的上行((i))浪的子浪。
現貨黃金反彈艱難,FED鷹派陣營壯大,通脹上漲似無大礙

黃金T+D收盤上漲,受美國政府債務上限等諸多避險因素支持

周五(9月10日)上海黃金T+D收盤上漲0.42%至374.04元/克;白銀T+D收盤上漲0.45%至5137元/千克。金價收盤上漲,主要受到美債收益率走低的支持,此外美國債務上限問題,疫情問題等避險因素同樣支持金價。目前市場仍然押注央行保持相對較低的利率,以抵禦揮之不去的增長風險。

黃金T+D收盤上漲,受美國政府債務上限等諸多避險因素支持

上海黃金交易所2021年9月10日交易行情,黃金T+D成交量17.516噸;

黃金T+D收盤上漲0.42%至374.04元/克,成交量17.516噸,成交金額65億4003萬2640元,交收方向“多支付給空”,交收量11.982噸;

迷你金T+D收盤上漲0.37%至374.17元/克,成交量7.1832噸,成交金額26億8435萬3498元,交收方向“空支付給多”,交收量31.702噸;

白銀T+D收盤上漲0.45%至5137元/千克,成交量3451.576噸,成交金額177億218萬8864元,交收方向“空支付給多”,交收量145.380噸

美國政府債務上限問題激發避險情緒支持金價



繼本周三警告國會解決債務上限迫在眉睫後,美國財政部長耶倫周四再度對金融監管機構發出警告:如果不能盡快提高債務上限,美國會在即將到來的10月出現債務違約,屆時很可能給金融市場的穩定帶來危機。

美國財政部最新的一份聲明稱,在金融穩定監管委員會(FSOC)的一次非公開會議上,與會人員討論了如果不盡快提高債務上限將可能帶來的影響。耶倫對此表示,需要趕緊暫停或提高債務上限。

FSOC委員們還討論了有關商業房地產市場的話題,並聽取了紐約聯儲關於該行業趨勢和各金融部門對商業房地產的敞口和潛在風險。

FSOC的主要職責是防止一些可能會引發金融危機的風險。FSOC的成員包括美聯儲、美國證券交易委員會和美國貨幣監理署的各大主席。

耶倫已經不止一次地敦促國會盡快提高聯邦政府債務上限或暫停其生效,以避免政府債務違約風險。耶倫此前警告稱,財政部的現金和非常規措施將在10月耗盡,而該部門將再也不能控製美國債務突破上限。

在耶倫看來,債務違約將對美國經濟和所有美國人生計造成無可挽回的傷害,還會影響金融市場的穩定。她在周三寫給眾議院議長佩洛西的信中表示:因為(決策)延遲導致聯邦政府履行其所有的義務的能力受到質疑,將可能對美國經濟和全球金融市場造成不可彌補的損害。

美國立法者剩下的時間不多了,應采取行動,避免到10月的某個時候耗盡資金、觸發曆史性違約。

此外,耶倫還拒絕了關於借款限額的債務優先權。她強調,目前還債不是優先選項。值得一提的是,債務上限是美國國會為聯邦政府設定的為履行已產生的支付義務而舉債的最高額度,觸及這條“紅線”,意味著美國財政部借款授權用盡。截至目前,美國公共債務規模已突破28萬億美元上限。


美債標售需求持續火爆,打壓美債收益率支持金價



美國較長期美債收益率周四(9月10日)再度下跌,因當天進行的30年期美債標售表現強勁,延續了此前幾天3年期和10年期標售的火爆需求,這也是本周1200億美元美債標售的最後一批。

行情數據顯示,10年期美債收益率尾盤下跌4個基點報1.302%,盤中曾觸及9月3日以來的日內最低1.287%。其他各周期收益率方面,2年期美債收益率持平報0.226%,5年期美債收益率跌2.3個基點報0.793%,30年期美債收益率跌5.8個基點報1.9%。

美債收益率曲線上備受關注的兩年和10年期美債收益率差進一步收窄至108個基點,低於周二觸及的近兩個月高位116.4個基點。

分析師表示,周四進行的240億美元30年期美債標售表現強勁,指標10年期和30年期美債收益率在標售結束後均觸及日低。

此次30年期美債標售的得標利率為1.910%,為1月以來的最低得標利率,預發行交易利率為1.928%。投標倍數為2.49,高於上月的投標倍數2.21,同時也創下了去年7月以來的最高水平。

內部認購情況也非常出彩。包括外國央行在內的間接投標人獲配比例達到了69.7%,創自2020年7月以來的最高水平。尤為令人感到驚豔的是,具有購買所有未能拍出國債以防止拍賣流產義務的一級交易商獲配比例僅為13.1%,創下曆史新低。

富瑞金融集團(Jefferies)駐紐約的貨幣市場經濟學家Tom Simons表示,“早些時候人們還感覺收益率可能會更接近2%,如果你必須選擇一個方向,你可能會認為會稍微上升一點。然而如今本周美債的供應結束了,債券收益率在標售期間卻持續下跌。”

值得一提的是,在隔夜長期美債標售再度需求火爆的同時,短期國庫券市場卻如坐針氈。

美國財政部周四以0.06%的收益率發行了200億美元4周期國庫券,比前一周的發行的國庫券高出3.5個基點,為1月以來最大值。300億美元8周期國庫券的發行收益率則為0.065%。

短期國庫券的標售結果表示,投資者已開始要求為最短期美國國債提供更高風險溢價,理由是如果未來幾周美國不能暫停聯邦債務上限,那麼國債可能面臨延遲還款的風險。

Simons表示,4周期和8周期國庫券的債務上限風險目前都處於灰色地帶,這兩個券種都反映出美國債務上限可能到期的不確定性,以及在財政部何時會用盡擴大舉債權限的特別措施方面不夠明朗。對於最後的“生死線”到底會在落在什麼日子,現在還有許多意見分歧。

此前,美國財長耶倫周三再次敦促國會解決聯邦政府借貸上限問題,並警告說如果不采取行動,債務額可能到10月份就將觸及上限,假如不能發行新債以償付到期債券,一些國債或面臨技術性違約。

眾議院議長佩洛希則再度堅稱,民主黨人不會在其3.5萬億美元支出措施中加入提高債務上限的條款。他們計劃在未來幾個月采取“立法協商”策略推動這些支出措施獲得通過。

多位美聯儲官員稱今年縮債的大門依然敞開



北京時間周五淩晨01:00,美聯儲理事鮑曼就社區銀行發表講話。鮑曼在本次講話中並沒有就美聯儲的貨幣政策進行評論。

但是他對目前的通脹情況進行了評論,認為美國在穩定物價方面取得了“巨大進展”,“非常接近”實現最大就業的目標,但通脹緩和需要更多時間,仍然對即將到來的數據和正在進行的擴張感到鼓舞,但他不會預先判斷美聯儲各委員之間辯論的結果。並說道:

“鑒於強勁的需求和‘緊張’的供給面,通脹上升並不令人驚訝。如果數據符合預期,今年可能會開始縮減資產購買。”對於社區銀行和數字貨幣,鮑曼表示,美聯儲希望與銀行管理層合作,了解由於聯邦計劃而導致的資產水平上升是暫時的還是永久性的。

“美聯儲需要更多地了解,今年更高的資產門檻到期後,銀行可能會受到的影響。美聯儲在氣候問題上沒有授權,它是通過銀行監管來間接觀察的。美聯儲希望在‘未來幾周’發布央行數字貨幣報告,隨後會征求利益相關者的意見。美聯儲目前正在嚐試從更廣泛的角度來看待央行數字貨幣,包括從商業的角度上。”

同一時間,美國芝加哥聯儲主席埃文斯在另一場講話中表示,美國經濟仍面臨疫情帶來的挑戰。埃文斯稱:我們的政策工具無法解決這場危機所暴露出的許多係統性不公平現象。在去年經濟活動出現嚴重而急劇的下滑之後,我們看到了強勁的經濟增長。然而,供應鏈和勞動力市場的普遍瓶頸證明了經濟仍然面臨挑戰。

埃文斯表示,未來依然存在高度不確定性,新冠病毒變異株正在影響美國的健康和安全。但他補充道:疫苗的快速發展帶來了巨大的希望。我們雖然還沒有走出困境,但情況比一年前要好得多。

當地時間周二下午,2021年FOMC票委博斯蒂克也表示,近期疲弱的數據可能推遲了緊縮計劃的開始,但今年縮減債券購買規模的大門仍然敞開,仍著眼於2022年底美聯儲加息。而且如果縮債發生,最好盡快結束,不過預計本月FOMC不會提出逐步縮減資產購買。

值得一提的是,在上述兩位美聯儲官員進行講話之後,北京時間周五淩晨約02:00,波士頓聯儲主席羅森格倫、達拉斯聯儲主席卡普蘭以及明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利參加了一場由美聯儲體係的12家地區聯儲舉辦的線上活動。

達拉斯聯儲主席卡普蘭在會議上表示,他將在9月30日前出售所持有的所有個人股票,再投資於多元化指數基金或轉為現金。

根據此前公布的美國地區聯儲財務披露文件,文件顯示他們投資了多隻股票和其他金融投資工具。特別是卡普蘭去年在美國經濟因新冠疫情而受到衝擊時進行了多筆100多萬美元以上的交易,該報道在市場引起爭議。

另外,波士頓聯儲主席羅森格倫同樣表示,他將在9月30日前出售自己持有的個人股票,以解決利益衝突的問題,也將把現有收益再投資於多元化指數基金或轉為現金。他發表聲明稱:隻要還是波士頓聯儲主席,就不會利用投資賬戶進行交易。

拜登將國家緊急狀態延長一年,支持避險金價



據白宮官網消息,美國總統拜登9月9日宣布,將2001年“9·11”事件之後,因受到恐怖主義威脅而發布的國家緊急狀態再延長一年。

拜登在向國會發出的通知中稱,“由於仍存在恐怖威脅,因此2001年9月14日宣布啟動的緊急狀態,以及為應對該情況所授的職權,在2021年9月14日之後依然有效。”

據此前報道,“9·11”事件後,小布什政府宣布美國進入“全國緊急狀態”,推動一係列反恐立法和反恐機構的建立,為強化反恐執法提供法律依據。拜登宣布延長的7463號公告由小布什簽發,旨在授予總統更加廣泛的權力,以便在“9·11”事件之後調遣軍隊。

2001年9月11日,恐怖分子劫持了四架美國民航客機,兩架撞上了紐約世貿中心“雙子塔”,一架撞毀華盛頓五角大樓一角,另一架則在賓州尚克斯維爾墜毀。當天被劫持的四架飛機上的乘客全部遇難,襲擊總計造成約3000人遇難。

拜登政府將叫停全球最大金銅礦項目開發



當地時間周四,美國拜登政府周四表示,將重新啟動一項程序,以永久叫停Pebble Mine項目的開發,從而永久保護阿拉斯加的一處重要水域的生態。

Pebble Mine是全球最大的銅和金礦床之一,如果開發完成,該露天金銅礦每年將合計生產超過7000萬噸黃金、鉬和銅礦石。

但同時,該礦所在的阿拉斯加布裏斯托爾灣流域擁有世界一流的紅鮭魚漁場。如果開發該金銅礦,礦產項目將需要使用大量水資源,這將破壞當地生態,影響當地鮭魚行業超過10億美元的收入和10000多個工作崗位。

2014年,奧巴馬政府曾推動擬定審核《清潔水法》第404(c)條,如果最終確定這一條款,可能會永久阻止Pebble Mine礦的開發。

2019年,特朗普政府的環境保護署曾做出決定,要求撤回《清潔水法》第404(c)條的審批程序,取消對布裏斯托爾灣流域的保護。

不過,在2020年11月,前總統特朗普領導下的陸軍工程兵團還是拒絕了該礦的關鍵用水許可證,原因是阿拉斯加的共和黨美國參議員、特朗普的兒子小唐納德·特朗普反對這個采礦項目,後者曾遊說保護該地區的漁業和狩獵資源。

如今,拜登政府司法部向阿拉斯加聯邦地區法院提交文件,要求正式撤銷特朗普政府的決定。如果法院批準了這一請求,將自動恢複美國環保署《清潔水法》第404(c)條的審查程序。從而恢複保護布裏斯托爾灣流域水域的努力。

美國環保署署長邁克爾·裏根(Michael Regan)說:“布裏斯托爾灣流域是阿拉斯加的一個寶藏,它強調了潔淨水在美國的關鍵價值…關鍵在於防止汙染對阿拉斯加原住民造成影響,並保護北美產量最高的鮭魚捕魚業的可持續未來。”

居住在該地區的15個土著部落對EPA的聲明表示歡迎,並呼籲對該流域進行永久保護。布裏斯托爾灣聯合部落主席羅伯特·海亞諾說:“布裏斯托爾灣的人民期待環保署聽取科學意見,完成保護我們的土地和水域的工作。”

國際金價重返1800上方,全球主要央行保增長任務重

周五(9月10日),國際金價反彈至1800美元以上,市場押注主要央行可能保持相對較低的利率,以抵禦揮之不去的增長風險,從而提振金價。但美元整體上揚,同時投資者試圖揣測美聯儲縮減刺激的時間,使金價周線料錄得跌幅。

北京時間16:14,現貨黃金上漲0.41%至1801.89美元/盎司;COMEX期金主力合約上漲0.20%至1803.6美元/盎司;美元指數下跌0.20%至92.341。
國際金價重返1800上方,全球主要央行保增長任務重

金價本周迄今下跌逾1.4%,這將是五周來首次周線下跌。美元指數連續第二天回落,提振黃金的漲勢,不過美元周線仍有望錄得漲幅。

SPI資產管理公司的管理合夥人Stephen Innes說,黃金繼續保持逢低買入的狀態,因為各國央行不急於加息,“(確保經濟)增長仍然是各國央行非常關心的問題。”

黃金投資者密切關注美聯儲官方表態,因為當利率處於低位時,非孳息資產黃金往往會上漲;而一些人則認為,黃金可以對衝大規模刺激措施推動的通脹上升。

宏觀面資訊對黃金市場好壞參半,美聯儲最近的一份報告顯示,美國經濟在8月份“小幅下滑”。但一些美聯儲官員本周表示,8 月份就業增長放緩不會影響今年減少資產購買的計劃。

花旗研究在一份報告中表示,盡管宏觀風險升高,但美聯儲不太可能取消2021年縮減購置規模的計劃,黃金應當在第四季度下跌至1700美元左右。

芝加哥聯儲主席埃文斯周四表示,美國經濟“尚未走出困境”,盡管經濟增長強勁,疫苗帶來的希望,但包括供應鏈和勞動力市場瓶頸在內的挑戰依然存在。

道明證券全球外匯策略分析主管Mark McCormick在研究報告中稱,即使全球貨幣政策的趨勢變得不那麼寬鬆,但金融條件仍然極度寬鬆,“這在一定程度上會束縛美元的上漲空間,並促使市場逢高賣出。”

世界黃金協會(WGC)最新發布數據顯示,8月全球黃金ETF(交易所買賣基金)轉為淨流出,終止此前連三個月淨流入的趨勢,大型美國基金是月內全球黃金ETF流出的主要來源。

INE原油小幅下跌,受兩方面利空打壓

周五(9月10日)上海原油價格下跌,主力合約2111終盤收於447.3元/桶,跌4.0元/桶,跌幅0.89%,中國宣布將組織投放國家儲備原油,美國上周原油庫存降幅小於預期,投資者尋求更安全資產。

中國國家糧食和物資儲備局周四稱,經國務院批準,首次以輪換方式分期分批組織投放國家儲備原油,用於緩解生產型企業的原材料價格上漲壓力。

EIA稱,截至9月3日當周,美國原油庫存減少152.8萬桶,調查中分析師預估為下降475萬桶。

Again Capital LLC合夥人John Kilduff表示,“30年期美債標售表現驚人,得標利率創1月以來最低,這給(石油)市場造成嚴重恐慌,看起來像是資金湧向避險資產。”
INE原油小幅下跌,受兩方面利空打壓

期貨合約和成交情況一覽


INE原油小幅下跌,受兩方面利空打壓

交易綜述與交易策略


上海原油價格下跌,主力合約2111終盤收於447.3元/桶,跌4.0元/桶,跌幅0.89%。
INE原油小幅下跌,受兩方面利空打壓
(INE原油日線圖)

交易邏輯:中長線來看,油價正處在震蕩下行通道中,後市走勢可能對多頭不利。短線如果油價跌破38.2%回撤位67.57,將被認為有進一步的下行機會,但如果繼續保持目前的漲勢,則油價震蕩的趨勢仍然持續下去。油價近半個月持續在67.57-69.37區間震蕩,激進者可嚐試區間操作,保守者暫時觀望,並關注破位的機會。

阻力位:INE原油452.5,美油69.68

支撐位:INE原油437.7,美油67.57

中國及海外消息


澳大利亞維多利亞州新增確診病例創13個月來新高
澳大利亞多地新冠疫情形勢不容樂觀。9日,維多利亞州宣布,該州前一日新增新冠肺炎確診病例324例,創去年8月中旬以來新高。澳大利亞醫學研究機構——伯尼特研究所根據模型預測,該州新增病例數可能進一步攀升,預計10月中旬確診病例數可能達到大約1.8萬。(央視)

廣汽首款“零碳排放”氫氣發動機點火成功 熱效率有望突破44%
日前,廣汽自主研發的首款氫氣發動機點火成功,標誌著廣汽發動機正式邁入“零碳排放”時代。該款發動機的目標熱效率有望突破44%,熱效率指標達到國內領先水平,並可實現“零碳排放”,廣汽研究院還將繼續開展氫氣發動機熱力學標定、機械開發等工作,最終實現整車搭載。

德國單日新增確診1.5萬例 為五月以來新高
①德國疾控機構9日公布的新增確診感染新冠病毒人數為15431,創下該國自今年5月初以來的新高;
②世界醫學協會主席弗蘭克·蒙哥馬利當天呼籲德國采取更為嚴格的防疫措施,將“2G規則”推廣至全國,即大部分室內場所僅允許已完全接種疫苗者和曾感染新冠後痊愈者兩類人進入。(中國新聞網)

紐約州製定2035年禁售燃油車目標
當地時間9月8日,美國紐約州州長凱茜·霍楚爾簽署了一項法案,目標是到2035年,所有新的乘用車和輕型卡車都將成為零排放車型。該法案規定,到2035年將實現美國紐約州內100%銷售的是零排放汽車,並在可行的情況下,實現到2045年州內所銷售的中型和重型汽車為零排放汽車。霍楚爾8日簽署的這項立法還要求,到2035年,所有越野車都是零排放車型。



機構觀點


華泰期貨:中國釋放戰略儲備原油庫存
昨日中國決定再度釋放一批戰略儲備來抑製油價,與上次不同的是本次拋儲是通過官媒正式發布,平抑價格的目的更加明顯,不過本次拋儲仍未公布拋儲的數量與地點,但可以確定的是下發給主營煉廠,我們認為本次拋儲的性質更多屬於戰儲與商儲之前的輪庫,即當前釋放的戰略儲備可能在一段時間後要返還給政府,不過仍將在短期內抑製主營煉廠的原油采購意願,但地方煉廠與大煉化的采購意願仍舊強烈,煉廠仍舊等待第四批原油進口配額的下發,部分煉廠甚至浙石化都開始加工燃料油,但我們認為,本次拋儲可能起到部分對衝未來原油配額下發的影響,但四季度中國的原油買興預計仍是邊際恢複。

國信期貨:美國原油庫存降幅不及預期 國際油價小幅下跌
盡管美國原油和成品油庫存全面下降,但是美國原油庫存降幅不及預期,煉油廠開工率逐漸恢複,國際油價下跌。美國能源信息署數據顯示,截止9月3日當周,美國原油庫存量4.23867億桶,比前一周下降153萬桶;美國汽油庫存總量2.19999億桶,比前一周下降722萬桶。截止9月3日當周,美國原油日均產量1000萬桶,比前周日均產量減少150萬桶。技術面,SC2111關注460附近的阻力情況。操作建議:震蕩偏空思路操作。

光大期貨:原油維持震蕩
周四晚間,國家糧食和物資儲備局網站消息,經國務院批準,國家糧食和物資儲備局首次以輪換方式分期分批組織投放國家儲備原油。本次投放主要面向國內煉化一體化企業,用於緩解生產型企業的原材料價格上漲壓力。實施國家石油儲備常態化輪換,是發揮儲備市場調節作用的重要途徑。通過公開競價銷售向市場投放國家儲備原油,將更好地穩定國內市場供需,有力保障國家能源安全。在颶風“艾達”侵襲路易斯安那州後,美國墨西哥灣地區周四仍有約139萬桶/日的海上原油生產和17.2億立方英尺天然氣生產處於關閉狀態。監管部門稱,總計有71座石油和天然氣生產平台仍然在艾達過後仍處於撤離狀態。新颶風正在形成,主要影響是美西部,但對美原油生產及煉化影響較小。在保供穩價的政策指引下,油價整體上行空間受限。

風險情緒回升,美元兌日元或上探110關口

周五(9月10日)亞洲時段,美元兌日元小幅走高,交投於日內高位附近,多頭目標正著眼於突破關鍵水平110.00心理關口。
風險情緒回升,美元兌日元或上探110關口

美元兌日元成功守住109.60水平支撐位,並且周五吸引到一些新買興,結束兩連跌勢頭。

消息面來看,中美首腦通話給市場帶來更多信心,全球股市積極反彈打壓避險貨幣日元。

日本財務大臣麻生太郎表示“現代貨幣理論”在日本沒有立足之地,也刺激匯價積極上漲。

美債收益率小幅上漲也令美元獲得一些支撐。除此之外,周四公布的美國上周初請失業金人數和美聯儲理事鮑曼發表鷹派論調都提振了美元走勢。

諸多因素仍支持美元兌日元盤中上漲,並支持美元兌日元進一步升值的前景。若美元兌日元隨後反彈突破110.00關口上方,將再度確認美元兌日元積極前景,多頭將挑戰近9月8日高位110.45,再往上將挑戰8月11日高位110.80。

若不幸下破61.8%回撤位支撐109.64,將為通向更低的109.23以及108.72打開大門。
風險情緒回升,美元兌日元或上探110關口
美元兌日元日線圖)

市場參與者目前關注美國時段早盤稍晚將公布的美國生產者價格指數,對美元兌日元交易提供一些驅動力。

北京時間14:43,美元兌日元報109.92。