EIA原油庫存降幅超預期,但成品油庫存大增,美油短線回落0.3美元

周三(6月9日)紐約時段盤中,北京時間22:30,美國EIA公布的數據顯示,截至6月2日當周美國除卻戰略儲備的商業原油庫存降幅超預期,但成品油庫存大增。EIA數據公布後美國原油價格短線小幅回落0.3美元。

EIA原油庫存降幅超預期,但成品油庫存大增,美油短線回落0.3美元

EIA原油庫存降幅超預期,但成品油庫存大增



具體數據顯示,美國截至6月2日當周EIA原油庫存變動實際公布減少524.1萬桶,預期減少350萬桶,前值減少507.9萬桶。

此外,美國截至6月2日當周EIA汽油庫存實際公布增加704.6萬桶,預期增加120萬桶,前值增加149.9萬桶;美國截至6月2日當周EIA精煉油庫存實際公布增加441.2萬桶,預期增加180萬桶,前值增加372萬桶。

EIA報告顯示,美國上周原油出口增加38.7萬桶/日至293.1萬桶/日。上周美國國內原油產量增加20萬桶至1100萬桶/日。美國原油產品四周平均供應量為1902萬桶/日,較去年同期增加16.7%。美國戰略石油儲備(SPR)減少130萬桶至6.265億桶,此前為至6.278億桶。

EIA報告顯示,除卻戰略儲備的商業原油上周進口663.8萬桶/日,較前一周增加100.7萬桶/日。除卻戰略儲備的商業原油庫存減少524.1萬桶至4.74億桶,減少1.1%。

EIA報告顯示,美國至6月4日當周除卻戰略儲備的商業原油庫存為2021年2月19日當周以來最低。美國至6月4日當周EIA精煉油庫存增幅錄得2021年1月8日當周以來最大。美國至6月4日當周EIA汽油庫存增幅錄得2020年4月3日當周以來最大。美國至6月4日當周國內原油產量增幅錄得2021年3月5日當周以來最大。美國原油庫存連續11周下跌,連跌周數為2017年以來最多。

EIA原油庫存降幅超預期,但成品油庫存大增,美油短線回落0.3美元
美國原油價格5分鍾圖顯示

美國國務卿稱不會取消製裁伊朗支持油價



當地時間周二,美國國務卿布林肯表示,即使重啟伊朗核協議《聯合全面行動計劃》,針對伊朗的數百項製裁仍將保持不變,包括特朗普政府實施的製裁。

這可能意味著更多伊朗石油供應不會很快重返市場。消息刺激國際油價周二上揚,原油三日內二度創至少兩年新高。

美國周二對伊朗表示,必須讓國際原子能機構(IAEA)繼續監督伊朗的活動,否則重啟伊朗核協議的更廣泛談判就會受到影響。此前,IAEA和伊朗的監督協議被延長至6月24日。布林肯還稱,伊朗的核項目正在飛速發展,恢複伊朗核協議隻是“第一步”。

四名外交官、兩名伊朗官員和兩名分析人士對路透表示,重啟伊朗核協議的障礙依然存在。另外伊朗外交官員稱,雖然伊朗與多國周三將展開新一輪核談判,但各方要達成協議仍存在眾多障礙,總統換屆不會影響核協議談判。

Price Futures Group高級分析員Phil Flynn表示,布林肯的言論隻是讓市場清楚知道,伊朗原油要重返市場不是一件容易的事。

Flynn稱,布林肯看到了現實情況,並表示即使我們真的達成協議,仍有很長的路要走,所有那些期待供應大增的人都會失望。

分析認為OPEC+已經掌控原油市場,支持油價



在OPEC的助推之下,全球油價正以多年未有的勢頭節節攀升。此輪油價上漲除了要歸因於疫情後全球經濟的複蘇,OPEC+的推波助瀾也功不可沒。

全球最大的原油貿易商維多集團(Vitol Group)的一名高管稱:由於美國的產量落後於新冠病毒大流行前的水平,OPEC+似乎已經控製了原油市場。

Vitol Group亞洲區負責人Mike Muller在周日的一個線上會議上表示,隨著美國鑽井數量和產量下降,OPEC+調控市場的努力幾乎沒有面臨任何競爭壓力。布倫特原油上周收於每桶70美元以上,這是兩年來的第一次,受原油需求前景提振。

美國石油生產商啟用的鑽井數量仍然隻有新冠疫情前的一半。與此同時,隨著需求恢複,由沙特和俄羅斯領導的OPEC+正在增加供應。

Muller說,市場上有一種看法,認為控製權在OPEC+手中,美國石油產量將需要很長一段時間才能恢複到新冠疫情爆發前的水平。

OPEC+上周維持每月增產計劃直到7月,但是在更多有關增產必要性的跡象出現前,該組織拒絕就下一步產量行動給出任何暗示。

與此同時,由於產能驟降,美國頁岩油對油價的影響也大幅減弱。美國石油生產商目前使用的鑽井平台仍隻有冠狀病毒大流行前的一半。

隨著需求複蘇,OPEC+在上周二批準了7月的增產計劃,並稱將堅持商定的供應限製。

根據OPEC+委員會對市場的評估,大流行期間積攢的石油已經所剩無幾,石油庫存將在下半年迅速下滑。

此外,OPEC+認為在美國和歐洲的強勁複蘇下,市場可以容納更多石油,盡管當前新冠疫情在印度和巴西等地區肆虐嚴重。

OPEC+聯合技術委員會預測,從9月到12月,庫存將每天至少減少200萬桶。與此同時,隨著油價的升高,頁岩油產商僅少量增加了鑽井平台提高產量,以將頁岩油價格控製在更高水平並獲得更高利潤。

華僑銀行經濟學家Howie Lee表示:現在有一些信心,需求改善應該能夠吸收伊朗每天可能增加的 200 萬桶石油,如果它成為現實的話。這將一直在推動全球消費複蘇。

Rystad Energy的石油市場分析師Louise Dickson表示:並非每個國家都處於全面複蘇模式,但目前似乎沒有任何問題能夠扭轉夏季需求強勁帶來的看漲勢頭。

俄羅斯原油巨頭警告能源倉促轉型會導致石油嚴重短缺



俄羅斯石油巨頭俄羅斯石油公司(Rosneft PJSC)警告稱,隨著全球生產商越來越多地將資金投入到倉促的能源轉型,供應短缺迫在眉睫。

上周六,俄羅斯石油公司首席執行官謝欽(Igor Sechin)在聖彼得堡國際經濟論壇上稱:世界面臨嚴重的石油和天然氣短缺的風險。世界消費石油,但又不準備投資石油。不應該全盤否定石油,應該否定的是不環保的開采項目。盡管石油在全球能源結構中的份額相對下降,但石油消費將繼續增長。

謝欽說,開發經濟高效的綠色技術還需要幾十年的時間。他在論壇上表示:一些生態學家和政界人士督促進行倉促的能源過渡,這要求快速啟動可再生能源,非常不切實際,而且面臨著電力存儲、發電的可靠性和穩定性等問題。

他認為,石油和天然氣生產商必須撥出足夠的資金,以避免資源進一步枯竭。許多地區的資源已經在減少,並威脅到未來供應的穩定。

他表示:根據現有情況估計,在2040年之前,全球石油和天然氣行業應投資約17萬億美元,以維持目前的產量水平。這大約是全球能源投資的三分之一。

他的言論與俄羅斯副總理諾瓦克的言論相呼應。諾瓦克上拒絕了快速從石油和天然氣領域轉向其他領域的呼籲。諾瓦克表示,減少石油投資將損害全球經濟。但是,隨著各國政府加緊防止破壞性的氣候變化,為了轉向更清潔的能源形式,化石燃料生產商正面臨越來越大的壓力。

這些討論源於今年5月國際能源署(IEA)發布的一份有爭議的路線圖。該報告旨在督促各國停止對石油和天然氣的新投資,以避免災難性的氣候變化。石油國家沙特阿拉伯和俄羅斯對此不予理會,諾瓦克還警告稱油價會飆升。

6月8日倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR

6月8日倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR

6月8日倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR

今日(06/09)官網出爐的 2021/06/08 “倫敦銀行間拆借利率(LIBOR)”數據如下:

隔夜LIBOR:歐元報-0.58214%,美元報0.05500%,英鎊報0.04125%,日元報-0.10700%,瑞郎報-0.79720%;

1周LIBOR:歐元報-0.57614%,美元報0.05963%,英鎊報0.04338%,日元報-0.09650%,瑞郎報-0.82340%;

1個月LIBOR:歐元報-0.57500%,美元報0.07700%,英鎊報0.05313%,日元報-0.08067%,瑞郎報-0.80080%。

6月8日倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR

6月7日LIBOR前值:

6月8日倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR

注:倫敦同業拆借利率(London Inter Bank Offered Rate,簡稱LIBOR),是大型國際銀行向其他大型國際銀行借貸是所要求的利率。它是倫敦銀行內部交易市場上的商業銀行對存於非美國銀行的美元進行交易時所涉及的利率。LIBOR常常作為商業貸款、抵押、發行債務利率的基準。同時,浮動利率長期貸款的利率也會在LIBOR的基礎上確定。LIBOR同時也是很多合同的參考利率。

加拿大央行維穩利率及周度購債目標,但強調繼續QE,美/加上浮近15點

北京時間周三(6月9日)22:00,加拿大央行維持0.25%隔夜貸款利率不變及每周30億加元購債目標不變,但強調繼續量化寬鬆。截至發稿,美元兌加元上浮13點至1.2076。
加拿大央行維穩利率及周度購債目標,但強調繼續QE,美/加上浮近15點
加拿大央行利率決議:將繼續實施量化寬鬆計劃,有關淨債券購買速度的決定將根據管理委員會對經濟複蘇力度和持久性的持續評估做出。繼續提供適當程度的貨幣政策刺激,以支持經濟複蘇和實現通脹目標。

加拿大央行利率決議重申,將保持政策利率在有效下限,直到經濟疲軟被消化,2%的通脹目標得以持續實現。根據目前的預測,這要到2022年2月才能實現。

加拿大央行利率決議:雖然CPI在整個夏季可能保持在3%附近,但隨著基準年效應的減弱和產能過剩繼續施加下行壓力,預計今年晚些時候會有所緩解。

今年以來,加元一直是10國集團中表現最好的貨幣,兌美元上漲了約5%,受到大宗商品價格上漲和加拿大央行更加鷹派的立場支持。以及美國提出的基礎設施支出方案提振了全球經濟前景。

加拿大豐業銀行的首席貨幣策略師Shaun Osborne表示,隨著全球經濟複蘇的展開,大宗商品價格可能會保持在較高的水平,擁有預計將來自美國基礎設施支出的所有支撐。”

加拿大央行4月宣布縮減疫情支持措施,在七國集團(G7)央行中首開先例。Osborne補充說:“我們仍然認為(加拿大)央行將會先於美聯儲開啟縮減購債,我們仍然預期加元在今年下半年和2022年初會更加強勢一些。”

Monex Europe and Monex Canada的高級匯市分析師Simon Harvey表示:“加拿大的經濟基本面將保持良好。”他建議在未來12個月內做多加元。

加拿大是包括石油在內的主要大宗商品生產國。隨著新冠疫苗接種水平提高和經濟重新開放,能源需求正在恢複。加拿大央行利率決議稱:大宗商品價格進一步上漲,特別是石油,加元也進一步升值。

對於加拿大的石油生產商來說,油價飆升至每桶70美元,正在點燃未來18個月經濟持續走強的希望。

Baytex Energy首席執行官Ed LaFehr周初表示:“我們對此感到非常興奮,它肯定比我們的預期提前了兩到三年。之前我們認為現在的油價會是60 美元,而不是 70 美元。我非常看好……總的來說,這是我在Baytex五年來感受最強烈的一次。”

卡爾加裏能源谘詢公司Enverus預計石油需求將繼續增長,在今年四季度達到9880萬桶/日,接近新冠疫情大流行前的水平,高於第一季度的 9300 萬桶/日。

該公司董事總經理 Ian Nieboer表示,隨著全球經濟複蘇和OPEC+對放鬆減產謹慎行事,WTI原油可能會在2021年下半年保持在60美元/桶到70美元/桶之間。

英鎊多頭缺乏信心,盡管英銀官員給市場打氣

周三(6月9日)英鎊兌美元持穩於1.4157附近,盡管霍爾丹釋放了鷹派言論,不過市場仍然對英國疫情充滿擔憂,這拖累了英鎊的走勢。
英鎊多頭缺乏信心,盡管英銀官員給市場打氣

英國央行首席經濟學家霍爾丹指出,已經看到“一些很大的物價壓力”,到了某個階段可能就是縮減龐大貨幣刺激的適當時機。

霍爾丹周三接受LBC電台專訪時表示:“我們可能會開始關緊刺激措施的水龍頭,放緩印鈔速度,最終甚至可能逆轉。”

霍爾丹預定本月稍晚卸任。他在5月會議投票支持縮減英國央行購債計劃規模。

霍爾丹的言論一度幫助英鎊漲幅達到0.23%,不過多頭仍有新的擔憂。

隨著印度的變異病毒在英國大肆擴散,這可能使得英國政府延後放寬防疫限製、推動重新開放的計劃。

英國衛報報導稱,財政大臣蘇納克願意接受將解封時間最多推遲四周。相反,赫芬頓郵報稱內閣辦公室部長戈夫對同僚表示,他將讚成在原定的6月21日解封。

延遲還是不延遲?這是英國首相約翰遜有關英國經濟重新開放最後階段所面臨的問題。英鎊將視他的回答而動,預期會在周一看到問題的答案。

如果約翰遜決定按照計劃於6月21日完全取消英國的封鎖限製,英鎊可能會升值;如果他決定延長限製,英鎊則會走貶。時間拖得越長,對英鎊就越不利。

在此之前,英鎊走勢將很大程度上取決於周四的美國CPI數據,如果CPI數據強勁,可能拖累英鎊大幅下跌。但如果CPI不及預期,可能英鎊將迎來上衝。

日內美元再度跌破90關口,但英鎊並沒有乘勢上漲,顯示英鎊多頭信心不足,英鎊可能繼續窄幅震蕩,今晚並沒有重要的數據出爐。

上行方面,上周五高點1.42將成為初步阻力,再往上關注6月1日高位1.4248。

下行方面。1.41關口將成為重要支撐,再往下看向6月4日低位1.4083。
英鎊多頭缺乏信心,盡管英銀官員給市場打氣
英鎊兌美元日線圖)

美元兌瑞郎將挑戰近四個月低點,三大因素卻令空頭束手束腳

周三,多種因素促使美元兌瑞郎附近出現一些新的賣盤,在低於預期的非農報告出爐後,美元走低,美元兌瑞郎觸及一周新低。目前,該貨幣對的空頭正在尋求新的動能進一步擴大連續四個交易日的跌幅。普遍的謹慎情緒為避險的瑞郎提供了一些支撐,成為美元兌瑞郎走低的關鍵因素。

美元兌瑞郎將挑戰近四個月低點,三大因素卻令空頭束手束腳

經濟複蘇前景樂觀,瑞郎本月表現領先


瑞郎仍然受到失業率數據優勢支撐,根據瑞士統計局的數據,失業率從4月份的3.2%下降到5月份的3.0%。這一比率遠遠高於其他國家。例如,英國的失業率為4.8%,而德國的失業率超過了8%。美國的失業率為5.8%。勞動力市場繼續緊縮,經濟狀況有所改善,國家繼續開放令瑞郎前景樂觀。不過,該國通貨膨脹率仍然大大低於瑞士國家銀行(SNB) 2%的目標,這意味著央行將繼續堅持其超寬鬆的貨幣政策。

本月至今,瑞郎兌美元漲幅達0.4%,表現領先於其他貨幣(如下圖)。市場普遍的謹慎情緒為避險的瑞郎提供了一些支撐,成為瑞郎上漲的關鍵因素。
美元兌瑞郎將挑戰近四個月低點,三大因素卻令空頭束手束腳

三大因素限製美元兌瑞郎跌幅,市場關注周四關鍵數據


周二發布的數據使美國國債收益率降至一個多月來的最低水平,這表明小型企業信心今年首次下降。與此同時,美國參議院以68票對32票通過了2500億美元一攬子立法。由於擔心市場情緒可能惡化,空頭表現得比較謹慎。

美元受到美國國債收益率持續下跌的壓力。盡管如此,對通脹壓力上升可能迫使美聯儲盡早縮減資產購買的擔憂,對美元起到了推動作用。這反過來應該有助於限製美元兌瑞郎的進一步損失。

目前,市場的焦點仍將集中在周四發布的美國最新消費者通脹數據上。這以數據將為6月15-16日的聯邦公開市場委員會會議定下基調。雖然美元兌瑞郎已經連續四個交易日走低,但面對關鍵數據風險,投資者似乎仍未大舉押注,美元兌瑞郎的跌幅因此受到了一定的限製。周三,美元兌瑞郎進一步擴大跌幅,刺穿一周低點,創下十個交易日新低,目前徘徊於近四個月低點上方。

美元兌瑞郎將挑戰近四個月低點,三大因素卻令空頭束手束腳
(美元兌瑞郎日線圖)

北京時間6月9日21:15,美元兌瑞郎報0.8942/40。

拜登開啟為期八天的歐洲之行,美俄日內瓦峰會將是重頭戲

美國總統拜登周三(6月9日)將動身前往英國,開始為期八天的訪問。這是他自就職以來首次出訪海外,此行將重建在特朗普執政時期與歐洲惡化的關係,同時還要重塑與俄羅斯的關係。
    
這次出訪將考驗拜登管理及修複與主要盟友關係的能力。前任總統特朗普實施的關稅政策以及退出一些重要國際條約的做法,使歐洲盟友對美國越來越不抱幻想。
    
拜登在華盛頓郵報發表的一篇評論文章中說到,“在當代的威脅和對手面前,曾對過去一個世紀產生深遠影響的民主聯盟和體製能否證明其能力?我認為答案是肯定的。本周在歐洲,我們將有機會證明這一點。”  
拜登開啟為期八天的歐洲之行,美俄日內瓦峰會將是重頭戲
拜登與俄羅斯總統普京6月16日在日內瓦的峰會將是此行的重頭戲。屆時拜登將有機會直接向普京提出,美國對源自俄羅斯境內的勒索軟件攻擊、俄羅斯入侵烏克蘭以及一係列其他問題表示關切。
    
拜登的第一站將是英國康沃爾的海濱小鎮聖艾夫斯(St. Ives),他將在那裏參加七國集團(G7)峰會。預計這次會議的主要議題將是疫苗外交、貿易、氣候以及在發展中國家重建基礎設施的倡議。

在上周最初承諾提供2,000萬劑疫苗後,拜登可能面臨壓力,要求他采取更多行動與其他國家分享美國的疫苗供應。
    
拜登推動對跨國公司實施全球最低稅率的努力在國內遭到了反對。G7財長在峰會前同意將全球最低稅率定為至少15%,並允許各國政府對約100家大型高利潤公司在本國產生的超額利潤(利潤率在10%以上)征收至多20%的稅。
    
共和黨人本周表示反對該計劃,這可能會削弱美國實施更廣泛的全球協議的能力。
    
拜登周四將在康沃爾會晤英國首相約翰遜,這是在英國脫歐後恢複美英“特殊關係”的一個機會。

為期三天的G7峰會之後,拜登將攜第一夫人吉爾在溫莎城堡拜訪伊麗莎白女王。現年78歲的拜登曾在1982年與女王會面,當時他是美國特拉華州的參議員。
    
拜登隨後將前往布魯塞爾與北大西洋公約組織(NATO)和歐盟領導人會晤。預計議程將主要圍繞俄羅斯、中國,以及讓北約盟國為共同防衛做出更多貢獻這一長期問題。
    
拜登將在日內瓦結束此次歐洲之行,在那裏他將進行可能是當周最艱難的一次會晤--與普京會面。普京此前與特朗普關係友好。
   
白宮國家安全顧問沙利文(Jake Sullivan)對記者表示,拜登希望在與普京舉行會談時,他此前的G7和北約會議能增強一種團結感。
    
預計此次峰會不會取得重大突破。沙利文說,拜登將在美國的優先事務上向普京施壓。雙方正在協商是否舉行聯合新聞發布會。

相對而言,拜登的歐洲之行可能會緩和市場對緊張國際關係的擔憂,有利於推升市場冒險情緒,支撐股市、油價和大宗商品,利空黃金、日元等避險資產。

現貨黃金收斂跌勢,投資者正等待美聯儲給出“背書”

周三(6月9日),現貨黃金承壓,但跌幅不大,因美元指數重新轉跌。交易員等候即將到來的美國通脹數據和歐洲央行會議,以衡量全球經濟複蘇和政策製定者的想法。

盡管投資者對美元的看跌押注越來越多,但對大規模貨幣刺激措施的退場是否即將展開越發感到緊張,並擔心加息可能結束自去年3月以來的美元下跌趨勢。
現貨黃金收斂跌勢,投資者正等待美聯儲給出“背書”
北京時間19:55,現貨黃金下跌0.11%至1890.73美元/盎司;COMEX期金主力合約下跌0.10%至1892.6美元/盎司;美元指數下跌0.19%至89.949。
現貨黃金收斂跌勢,投資者正等待美聯儲給出“背書”

全球通脹高企


在美國通脹數據公布之前,先行公布的中國通脹數據顯示,5月居民消費價格指數(CPI)同比上漲1.3%,低於調查預估中值1.6%,但依然創去年9月以來最高水平;5月工業生產者出廠價格指數(PPI)同比上漲9%,高於調查預估中值8.5%,並創2008年9月以來最高水平。這表明工廠沒有吸收更高的原材料成本,價格壓力正在沿著供應鏈流動。

美國4月職位空缺猛增近100萬個,總數創下紀錄新高,同時有更多的人自願離離職,這強化了近期就業增長放緩是由於供應緊張的觀點。政府上周五報告稱,隨著雇主提高工資,5月就業增長加快,但招聘速度連續第二個月低於經濟學家的預期。

美國將在周四公布通脹數據,交易員們持觀望態度。一些人認為,如果美國的通脹率比經濟學家預期的0.4%環比升幅更高,則可能會加速縮減購債,美元也會得到提振。

德銀分析師DavidFolkerts-Landau、PeterHooper和JimReid寫道:“……最主要的擔憂是美聯儲新的平均通脹目標做法,將使美聯儲在需要行動時出手太慢,導致緊縮措施實施得更晚、更激烈,從而出現更嚴重的衰退和債務困境。

德銀分析師說:“正當通脹受重視的程度降低之際,財政和貨幣政策卻是空前的協調一致,光是想到就讓人害怕,考慮到疫情期間積累的債務規模,忽視通脹等於讓全球經濟坐在一顆定時炸彈上。”

澳洲聯邦銀行(CBA)外匯策略師Joe Capurso說:“美國經濟學家預計整體和核心CPI都將較前月上升0.4%——這個數字可不低。我認為風險在於數據達不到這個預期。”他並稱,這可能會拉低美債收益率和美元,除非這一數字嚇壞股市,足以促使避險資金流入美元。

通脹真是“猛虎”?

投資界大佬紛紛強烈警告久違的通貨膨脹即將來臨,但金融市場卻似乎愈來愈淡定看待進入新通脹時代的風險,債市和股市數周以來一直保持堅挺,似乎很能接受美聯儲的說法——通脹攀升隻是暫時現象,而且一年前新冠疫情重創物價,造成“基數效應”扭曲數據的情況也可能接近頂峰。

過去12個月與疫情相關的幹擾,導致供應瓶頸和就業市場扭曲,這種情況可能會持續更久一點,但官員們認為這些也將逐漸消退。世界銀行周二響應主要央行的觀點稱,隻要通脹預期沒有失控,今年全球通脹預測上升1%,並不需要政策調整。

而分析師認為,支持疫情時期經濟的貨幣供應、央行印鈔和財政支出巨大增長,已經在迅速減弱,這是另一個讓人放心認為“通脹高峰”已過的論據。如果這是對於通脹懷疑論的老實看法,那麼各國央行就沒什麼道理要急於縮減刺激。

Hawksmoor Investment Management的Jim Wood-Smith表示:“我們應該會面臨一段明顯的暫停觀望。因為沒人知道情況會如何。”他並稱,差不多所有目前仍在行業內的市場人士及專業投資人士,在過去40年的多數時間,所看到的都隻是通脹預期持續下降。

法國興業銀行外匯策略師Kit Juckes表示:“市場需要得到保證,新冠病毒的危險毒株或美聯儲不得不比預期更早地改變(刺激)路徑,不會威脅到全球經濟複蘇。到目前為止,疫苗似乎是有效的……總體而言接種仍在加速,這就是希望所在。但對市場來說,這意味著(非美元資產)需要經常得到保證,即美聯儲不會比預期更早地收緊政策。因此,我們等待周四的CPI數據,然後是下周的FOMC會議。”

拜登為支出方案另辟蹊徑


美國總統拜登周二中斷了與一位關鍵參議院共和黨人有關基礎設施議案的磋商,轉而與一個兩黨團體進行接觸。此前,拜登與參議員Shelley Capito的一對一磋商據稱“陷入了僵局”。

在Capito提出3300億美元基礎設施新支出方案後,拜登改變了路線。這個規模遠遠低於拜登已經做出讓步的1.7萬億美元。Capito是一個代表參議院共和黨人進行磋商的六人小組的牽頭人。

白宮已提出將其一攬子提議的規模縮減至1.7萬億美元,其中包括氣候變化、家庭醫療保健和教育舉措。該方案還包括增加對傳統基礎設施項目的支出,如道路和橋梁。但共和黨人一直在談論一個規模更小的、不到1萬億美元的方案,其中大部分資金來自已經製定成為法律的計劃。

參議院民主黨領袖舒默(Chuck Schumer)正在探討某種兩黨法案的可能性,該法案最終與民主黨法案搭配,以盡可能更多地實現政府2萬億美元的投資目標。

一些民主黨自由派成員已經開始擔心,談判若是拖得太久,結果可能會產生一個比國家需要的更小的方案。他們很擔心在明年的國會選舉中,這將使他們失去在參眾兩院的微弱多數優勢,因此,拜登的議程取得進展眼下非常緊迫。

鑒於白宮支出方案不斷遭遇阻力,在市場對未來三個月通脹率預測值已抬高的情況下,美國通脹率可能會低於預期,投資者似乎有理由避開炒得過熱的通脹議題,勿過度看漲黃金。

現貨黃金上看1913美元


日線上看,現貨黃金自1855美元開啟上行(5)浪走勢。(5)浪都是自1723美元開啟的上行((3))浪的子浪。小時圖上看,金價自1884美元開啟的上行3浪走勢,有望升破38.2%目標位1902美元,並上攻61.8%目標位1913美元。3浪是(5)浪的子浪。
現貨黃金收斂跌勢,投資者正等待美聯儲給出“背書”

黃金價格漲勢恐難延續,2000大關或可望不可及

法國興業銀行警告稱,金價的漲勢可能不會持續到年底,因為金價看向2000美元關口的漲勢似乎正在失去信心,具體如下。
黃金價格漲勢恐難延續,2000大關或可望不可及
通貨再膨脹主題必須包括黃金,這是引導我們對2021年前景保持樂觀的一個因素,但如果這種情況失去勢頭,我們的樂觀前景可能很快就會崩潰。
黃金價格漲勢恐難延續,2000大關或可望不可及
預計2021年再通脹貿易的資金流入將為正,但利率上升意味著存在影響金價的相互衝突的力量。

重要的是要評估市場是繼續關注實際利率(由於通貨膨脹,實際利率應保持略微負值),還是名義利率(名義利率應上升,似乎會增加持有黃金的機會成本)。

預計今年流入100噸黃金的資金,將足以將金價推高至每盎司2000美元。如果出現一個或多個主權債務危機,我們會看到黃金投資上升,但也可能出現逆風,因為美元屆時也會走強。

對經濟前景的樂觀預期(意味著一種疫苗將非常順利和有效地推出),仍將是對黃金最悲觀的預期,因為將緩解股市動蕩的擔憂和溫和的貨幣政策。

隨著利率上升,經濟狀況改善的下行風險更大,將使ETF資金外流額外增加200噸,並可能比我們的基本預測減少200美元/盎司。

北京時間19:57,國際現貨黃金價格報1890.95美元/盎司,跌0.11%。