需求前景向好,API庫存大降,美油觸及69關口創32個月新高

周三(6月2日)美原油期貨上漲1.11美元,漲幅1.6%,報68.83美元/桶。盤中觸及69.00美元/桶,為2018年10月以來最高。周三美國石油協會(API)的數據顯示,截至5月28日當周,美國原油庫存驟降536萬桶。

布倫特原油期貨升1.1美元,漲幅為1.6%,報71.35美元/桶。盤中一度觸及每桶71.48美元,為2020年1月以來最高。

需求前景向好,API庫存大降,美油觸及69關口創32個月新高

對夏季需求回升的樂觀情緒增強


美國、中國、歐洲的需求複蘇跡象激發了原油生產商和分析師的樂觀情緒。根據Descartes Labs的數據,上周美國汽油需求達到新冠疫情爆發以來的最高水平,而英國公路上的車流量也首次超過了疫情前。

沙特能源部長阿卜杜勒阿齊茲稱:“他看到了美國和中國這兩個世界上最大的石油消費國需求穩步複蘇。疫苗接種的速度促使全球石油市場進一步再平衡。”

OPEC+周二同意在6月和7月維持現有的逐步放鬆石油供應限製的步伐不變。分析師稱,OPEC+會議僅開了20分鍾,為史上最短,表明成員國團結一致,對市場複蘇抱有信心。OPEC+數據顯示,與一個月前相比,該聯盟現在對石油市場再平衡的步伐更加樂觀。

IHS Markit Ltd.的副董事長、石油專家Daniel Yergin表示,隨著全球經濟的開放,目前石油需求強勁。

Rystad Energy石油市場分析師Louise Dickson稱:“石油市場歡迎OPEC+堅持當前產量計劃的決定,再加上積極的全球需求跡象,今日油價進一步上漲。”

瑞穗證券期貨部主管Bob Yawger稱:“仍有很大的上升空間。 夏季來臨和經濟重新開放對需求有利,而與上周相比,伊朗石油很快進入市場的可能性似乎要小得多。”

伊朗核談判進展緩慢


世界大國將於下周再度開會參與伊朗核談判的幾個世界大國周三暫時休會,計劃下周重新開會。美國和伊朗在重返2015年核協議問題方面仍然存在分歧,這個僵局導致伊朗原油回歸國際市場受阻。據一位不願透露姓名的歐洲外交官稱,最艱難的決定還在後面。

伊朗首席談判代表,外交部副部長Abbas Araghchi以及中國、俄羅斯和其他歐盟國家的外交官將各自返回首都,與政府就幾個亟待解決的分歧點進行討論。

分析師表示,伊朗核談判進展緩慢,為需求在伊朗石油重返市場之前趕上來提供了喘息空間。

需求前景向好,API庫存大降,美油觸及69關口創32個月新高

美原油小時圖)

6月3日外匯交易提醒:美元持穩,英鎊大幅回升,加元表現最佳

周三(6月2日)美元在震蕩交投中基本持平,盤中一度升0.35%,因市場揣測交易員在周五美國非農就業報告前縮減空頭頭寸。美元指數尾盤跌0.03%%,報89.90,此前在89.856-90.247的區間內交易。
6月3日外匯交易提醒:美元持穩,英鎊大幅回升,加元表現最佳
BK Asset Management外匯策略部門董事總經理Boris Schlossberg表示,我認為,在非農就業數據公布之前,我們基本上是在原地徘徊。

此前公布的4月就業報告遠遜於預期,導致美元大幅下跌。本周早些時候,製造業數據顯示,盡管在新冠封鎖結束後經濟重啟之際被壓抑的需求導致製造業活動激增,但勞動力短缺實際上阻礙了該行業的增長潛力。

Schlossberg在談到該數據時表示,這基本上表明,目前大量複蘇交易已經被消化,整個複蘇曲線可能比人們預期的要慢得多。若非農就業報告再度疲弱,將給美債收益率帶來壓力,進而打壓美元。

歐元兌美元小幅下跌0.02%,至1.2211,從隔夜觸及的1.22545美元的近數月高點回落;若跌破21日移動均線所在1.2164和4月29日高點1.2150,可能預示進一步下跌。數據顯示,4月歐元區生產者物價指數升幅高於預期,受能源成本飆升提振。但歐洲央行表示,盡管今年通脹率可能會暫時高於目標,但工資增長乏力可能會讓通脹率在未來幾年保持在可控水平。歐洲央行希望在中期內將消費者物價增幅保持在接近2%的水平。

美元兌日元上漲0.07%至109.56;邁向三天以來首日攀升,美元需要收盤超越110和3月15日高點以來的上升趨勢線才能延續漲勢。

英鎊兌美元0.15%,至1.4171美元,由於對新冠病例增加的擔憂加劇,英鎊盤中一度跌0.3%至1.4112,為5 月27日以來的最低水平。野村目前的策略是做多英鎊兌美元,目標1.44,止損1.3450;稱鑒於房地產市場的熱度,市場可能消化明年英國更多加息的預期。

美元兌加元跌0.30%至1.2035;高盛Michael Cahill表示,將做多加元視為G-10貨幣中“解封”和“通貨再膨脹”主題的受青睞交易策略,仍然具有良好的風險回報;Cahill周三將美元/加元未來3、6和12個月的預測從之前的1.21、1.20和1.20下調至1.19、1.17和1.15。

澳元兌美元基本持穩,尾盤報0.7754,紐元兌美元跌0.25%,報0.7239。 

周四前瞻


時間區域指標前值預測值
09:30澳大利亞4月商品及服務貿易帳(億澳元)55.7482.5
09:30澳大利亞4月進口月率(%)4-3
09:30澳大利亞4月出口月率(%)-27
09:45中國5月財新服務業PMI56.356.2
16:30英國5月Markit服務業PMI終值61.861.8
19:30美國5月挑戰者企業裁員人數(萬)2.29
20:15美國5月ADP就業人數(萬)74.265
20:30美國截至5月29日當周初請失業金人數(萬)40.638.8
20:30美國截至5月22日當周續請失業金人數(萬)364.2361.5
22:00美國5月ISM非製造業PMI62.763
23:00美國截至5月28日當周EIA原油庫存變動(萬桶)-166.2-227.2
23:00美國截至5月28日當周EIA精煉油庫存變動(萬桶)-301.3-165
23:00美國截至5月28日當周EIA汽油庫存變動(萬桶)-174.5-150

淩晨00:00 英國央行行長貝利參加國際清算銀行(BIS)、法國央行、國際貨幣基金組織(IMF)等機構舉辦的會議,主題為金融行業可采取哪些行動應對氣候變化相關風險
淩晨01:50 費城聯儲主席哈克發表講話

機構觀點匯總


三菱東京日聯:美元兌日元的上行空間有限


三菱東京日聯銀行認為,美元兌日元的上行潛力有限,從曆史上看,交叉貨幣基礎非常狹窄,而美國收益率曲線陡峭,表明有吸引力的條件,可以增加流入美國的對衝資金,未來幾個月美國10年期國債收益率有進一步下跌的空間,將給匯價帶來進一步的下行壓力;過去7個月日本央行的名義有效匯率有6個月出現了下跌,盡管懷疑美元兌日元已走高,但在貿易加權基礎上的疲軟應該會進一步擴大,匯價在此之後的上行空間有限,考慮到全球同步上漲的趨勢,2021年剩餘時間日元貶值將更好地通過非美元貨幣來體現。

野村:英國解封計劃的任何延遲可能隻會對英鎊造成短暫打壓


野村外匯策略師Jordan Rochester發布報告稱,英國將6月21日解除防疫措施的計劃推遲會導致英鎊下跌,但隻是短暫下跌,並將提供增持多頭頭寸的機會,“6月21日解封在很大程度上隻是象征意義”。野村目前的策略是做多英鎊兌美元,目標位1.44,止損位1.3450,預計鎊美年底前將升至1.51,同期歐元兌英鎊將在0.83水平。 

6月3日財經早餐:美元衝高回落,黃金收於近五個月高位,油價繼續攀升

周三(6月2日)美元指數基本持平,交易商等待本周稍晚公布的就業數據,以更清晰地了解美國經濟複蘇狀況。加元和挪威克朗在G-10貨幣中領漲;英鎊從近一周低點反彈。現貨黃金尾盤報1908.38美元/盎司,創1月來最高收盤價,美元回落、美債收益率走低令金價得到支撐。對石油需求反彈的樂觀情緒推動油價繼續上漲,布倫特原油兩年多來首次連續兩天收於每桶70美元的心理關口上方。
6月3日財經早餐:美元衝高回落,黃金收於近五個月高位,油價繼續攀升
商品收盤方面,COMEX 8月黃金期貨收漲0.3%,報1909.90美元/盎司。WTI 7月原油期貨收漲1.11美元,漲幅1.64%,報68.83美元/桶;布倫特8月原油期貨收漲1.10美元,漲幅1.56%,報71.35美元/桶。

美股收盤情況:標普500指數上漲0.1%,報4208.12點,為5月7日以來最高;道瓊斯工業平均指數上漲0.1%,報34600.38點,連續5天上漲;納斯達克100指數上漲0.2%;納斯達克綜合指數上漲0.1%;羅素2000指數上漲0.1%.

周四前瞻


時間區域指標前值預測值
09:30澳大利亞4月商品及服務貿易帳(億澳元)55.7482.5
09:30澳大利亞4月進口月率(%)4-3
09:30澳大利亞4月出口月率(%)-27
09:45中國5月財新服務業PMI56.356.2
16:30英國5月Markit服務業PMI終值61.861.8
19:30美國5月挑戰者企業裁員人數(萬)2.29
20:15美國5月ADP就業人數(萬)74.265
20:30美國截至5月29日當周初請失業金人數(萬)40.638.8
20:30美國截至5月22日當周續請失業金人數(萬)364.2361.5
22:00美國5月ISM非製造業PMI62.763
23:00美國截至5月28日當周EIA原油庫存變動(萬桶)-166.2-227.2
23:00美國截至5月28日當周EIA精煉油庫存變動(萬桶)-301.3-165
23:00美國截至5月28日當周EIA汽油庫存變動(萬桶)-174.5-150

淩晨00:00 英國央行行長貝利參加國際清算銀行(BIS)、法國央行、國際貨幣基金組織(IMF)等機構舉辦的會議,主題為金融行業可采取哪些行動應對氣候變化相關風險
淩晨01:50 費城聯儲主席哈克發表講話

全球主要市場行情一覽


6月3日財經早餐:美元衝高回落,黃金收於近五個月高位,油價繼續攀升
標普500指數周三上漲,經濟樂觀情緒和通脹擔憂心理之間糾葛繼續上演。標普500指數和納斯達克100指數收窄早盤漲幅,交易員等待經濟數據的新催化劑,包括本周晚些時候的美國就業報告。能源股是表現最好的板塊之一,因WTI原油期貨上漲。

隨著美國經濟繼續從疫情中複蘇,交易員正在尋找有關這種增長是否可能轉化為通貨膨脹並最終促使美聯儲撤回支持的新信號。美聯儲一係列報告和講話之後,美國國債上漲、美元抹去漲幅。

費城聯儲主席哈克表示,可能是時候思考減碼了。周五的非農就業數據將為央行是否可能縮減資產購買提供下一個暗示。GW&K Investment Management投資組合經理Aaron Clark表示,似乎他們開始為減碼打基礎,所以我認為投資者現在隻是持有模式。

貴金屬與原油


金價周三上漲,現貨黃金尾盤收於1908美元附近,為1月7日以來最高水平,美債收益率回落,投資者等待本周公布的關鍵經濟數據,以求通脹前景線索。
6月3日財經早餐:美元衝高回落,黃金收於近五個月高位,油價繼續攀升
Circle Squared Alternative Investments創始人Jeffrey Sica表示,目前,人們對本周即將出爐的一些經濟消息的預期,將進一步加劇人們對通脹的擔憂,並將給黃金市場的動能帶來積極影響。考慮到通脹消息,美國債市一直相對平靜。股市的動能阻止金價突破高位。

指標美國10年期國債收益率回落至1.60%下方,降低了持有不孽息黃金的機會成本,股市在紀錄高位附近徘徊。投資者目前正在等待將於周五公布的美國非農就業數據,以衡量未來貨幣政策的線索。

原油周三延續漲勢,因為從美國到歐洲的需求複蘇跡象激發了原油生產商和分析師的樂觀情緒。紐約原油期貨上漲1.6%。全球基準的布倫特原油兩年多來首次連續兩天收於每桶70美元的心理關口上方。
6月3日財經早餐:美元衝高回落,黃金收於近五個月高位,油價繼續攀升
IHS Markit Ltd.的副董事長、石油專家Daniel Yergin在接受彭博電視采訪時表示,隨著全球經濟的開放,目前石油需求強勁。

沙特阿拉伯能源大臣本周表示需求已經顯示出改善的跡象;國際能源署署長比羅爾則預計未來六個月石油消費將強勁複蘇。

瑞穗證券期貨部主管Bob Yawger稱,仍有很大的上升空間,夏季來臨和經濟重新開放對需求有利”,而與上周相比,伊朗石油很快進入市場的可能性似乎要小得多。

美國基準原油期貨處於2018年10月以來的最高水平,而交易員認為價格將進一步走高,因為2015年伊朗核協議的恢複可能還需要幾個月的時間,而且實時數據證實夏季需求反彈已經在一些國家出現。根據Descartes Labs的數據,上周美國汽油需求達到大流行病爆發以來的最高水平,而英國公路上的車流量也首次超過了疫情前。

外匯


美元周三在震蕩交投中基本持平,此前美元兌主要貨幣脫離近五個月低點,交易商等待本周稍晚公布的就業數據,以更清晰地了解美國經濟複蘇狀況。美元兌G-10貨幣漲跌不一,加元和挪威克朗在G-10貨幣中領漲,因油價攀升,而一項美元指數則持穩;英鎊從近一周低點反彈;日元和紐元表現落後。
6月3日財經早餐:美元衝高回落,黃金收於近五個月高位,油價繼續攀升
美元指數跌0.03%%,報89.90,此前在89.856-90.247的區間內交易。BK Asset Management外匯策略部門董事總經理Boris Schlossberg表示,我認為,在非農就業數據公布之前,我們基本上是在原地徘徊。

歐元兌美元小幅下跌0.02%,至1.2211,從隔夜觸及的1.22545美元的近數月高點回落;若跌破21日移動均線所在1.2164和4月29日高點1.2150,可能預示進一步下跌。數據顯示,4月歐元區生產者物價指數升幅高於預期,受能源成本飆升提振。但歐洲央行表示,盡管今年通脹率可能會暫時高於目標,但工資增長乏力可能會讓通脹率在未來幾年保持在可控水平。歐洲央行希望在中期內將消費者物價增幅保持在接近2%的水平。

美元兌日元上漲0.07%至109.56;邁向三天以來首日攀升,美元需要收盤超越110和3月15日高點以來的上升趨勢線才能延續漲勢。

英鎊兌美元0.15%,至1.4171美元,由於對新冠病例增加的擔憂加劇,英鎊盤中一度跌0.3%至1.4112,為5 月27日以來的最低水平。野村目前的策略是做多英鎊兌美元,目標1.44,止損1.3450;稱鑒於房地產市場的熱度,市場可能消化明年英國更多加息的預期。

美元兌加元跌0.30%至1.2035;高盛Michael Cahill表示,將做多加元視為G-10貨幣中“解封”和“通貨再膨脹”主題的受青睞交易策略,仍然具有良好的風險回報;Cahill周三將美元/加元未來3、6和12個月的預測從之前的1.21、1.20和1.20下調至1.19、1.17和1.15。澳元兌美元基本持穩,尾盤報0.7754,紐元兌美元跌0.25%,報0.7239。 

國際要聞


美聯儲理事會公告稱,計劃開始逐步地賣出2020年通過新冠肺炎疫情緊急貸款便利工具所建立的公司債。這將是一個漸進和有序的過程,以期將賬戶日常流動性、ETF交易條件、公司債對市場功能的影響最小化。美聯儲將計劃先處理ETF,然後在夏季開始賣出公司債,目標是在2021年完成整個出售過程。在開始賣出公司信用組合之前,紐約聯儲將提供更多細節。美聯儲一名發言人稱,此舉與聯邦公開市場委員會(FOMC)的貨幣政策無關,也不是貨幣政策方面的一個信號。

美聯儲表示,就業人口增幅相對穩定,自上次褐皮書以來物價壓力進一步上升。從各地方聯儲與商界的聯絡情況來看,眾多公司樂觀預計,美國經濟將繼續穩步增長。勞動力需求保持強勁,但供應受抑。



哈克表示,我認為我們應在適當時候緩慢、謹慎地減小債券購買規模,等時機到了,這就是我們需要開始討論的事情。尚未敲定FOMC討論減碼QE的時間框架。必須謹慎行動,不希望觸發減碼恐慌。尚不確定高物價是否會從輸入端傳導給消費者。各大央行知道該如何應對意想不到的通脹。長期以來,全球都一度陷入低通脹環境。相信沒必要對當前的通脹現象做出反應。正密切留意住房市場,但認為並不存在巨大的風險。



傑富瑞經濟學家Thomas Simons和Aneta Markowska在研報中表示,即使美聯儲調整超額準備金利率(IOER)或逆回購利率,也不太可能對國庫券收益率或回購操作產生“實質性影響”。對IOER和/或隔夜逆回購利率的調整隻是針對曲線前端失衡的‘創可貼式’解決方案。提高IOER將有助於支撐聯邦基金利率,但票據和回購市場的供應需要“顯著增加”才能使這些利率脫離零。鑒於財政前景,短期內財政部似乎不會成為短期票據的良好來源,但如果美聯儲真的擔心前端利率,它可以考慮出售其持有的票據。 

國內要聞


近期,黑色係期貨品種持續反彈。方正中期期貨認為,5月中旬以來黑色係調整較為劇烈,鐵礦由於前期漲幅更大,自身價格彈性更強,本輪調整相較成材更為劇烈,黑色係短期將轉入盤整期,暫不具備趨勢性上行的動力。以鐵礦石為例,供應端將逐步寬鬆,品種間結構性矛盾將逐步緩解;需求端,高爐煉鐵利用率已超過91%,粗鋼壓產預期仍在,鐵水產量進一步提升空間已有限。中信證券表示,短期來看,“雙碳”帶來供給收縮預期而導致的部分大宗商品漲價或已結束。(經濟參考報)

美聯儲褐皮書報告:經濟複蘇步伐加快,物價壓力攀升

美聯儲在周三發布的褐皮書調查報告中表示,從4月初到5月下旬,國民經濟以溫和的速度擴張,增速略高於前一個報告期,自上一次報告以來,整體價格壓力進一步增加。銷售價格溫和上升,而投入成本上升更快。美聯儲企業聯係人預計未來幾個月將面臨成本增加並提高價格的局面。
美聯儲褐皮書報告:經濟複蘇步伐加快,物價壓力攀升
褐皮書報告基於美聯儲12家地區銀行截至5月25日所收集的信息匯編而成。

隨著疫苗接種步伐加速,使美國前景更加光明,美聯儲官員正在考慮以多快的速度撤銷貨幣政策支持。聯邦公開市場委員會將在6月15日至16日的會議上發布對利率、經濟增長、失業率和通脹的最新季度預測。
定價權。

褐皮書報告稱,美國的經濟複蘇步伐在4月和5月份有所加快,就業人口增幅相對穩定,隨著新冠病毒傳播繼續放緩,食品服務業、酒店業和零售業的就業增長最為強勁。

報告顯示,企業投入成本全面持續上升,許多人注意到建築和製造業原材料價格大幅上漲。受訪人報告稱,持續的供應鏈中斷加劇了成本壓力。

紐約地區的聯係人報告稱,企業正在提高價格以應對投入價格上漲,而克利夫蘭的聯係人表示,供應鏈問題導致成本“升級”,而“隨著企業試圖跟上不斷上漲的成本,價格上漲變得更加普遍。”

需求的增強使得一些企業,特別是製造商、建築商和運輸公司,將大部分成本增加轉嫁給了消費者。展望未來,受訪人預計未來幾個月將面臨成本上漲和價格上漲問題。 

從各地方聯儲與商界的聯絡情況來看,眾多企業樂觀預計美國經濟將繼續穩步增長。勞動力需求保持強勁,但供應受到限製。總體而言,工資增長溫和,越來越多的企業提供簽約獎金和提高起薪以吸引和留住工人。

報告還稱,對房屋的強勁需求超過了房屋建築商的產能,導致一些限製銷售的情況發生。 

包括副主席Richard Clarida在內的幾位美聯儲決策者已經表示,美聯儲官員或許能夠在未來的幾次政策會議上開始討論縮減債券購買計劃的適當時機。費城聯儲主席Patrick Harker周三早些時候說,美聯儲應該開始討論縮減債券購買計劃的時間表。

美國聯邦公開市場委員會承諾,隻有在通脹和就業“取得實質性的進一步進展”後,才開始縮減每月1200億美元的資產購買步伐。

美聯儲官員周五將會獲得有關勞動力市場狀況的最新消息。根據彭博對經濟學家的調查,預計5月份就業報告將顯示當月新增就業65.3萬人,失業率降至5.9%。

美國4月份的消費物價指數顯示通脹壓力高於預期。美聯儲官員將其主要歸因於與供應鏈瓶頸以及服務業隨著大流行病消退而重新開放相關的暫時性因素。

美聯儲3月發布的預測顯示,官員們預計不會在2023年底前將利率從接近零的水平上調,盡管他們大幅上調了今年的經濟增長和就業預測。