紐市盤前:美元創32個月新低,黃金觸及一個月高位;馬克龍“中招”,避險模式仍盛行

周四(12月17日)紐市盤前,美元指數走低,刷新32個月新低,美聯儲維持現行政策不變,而對美國財政刺激和脫歐貿易協議的憧憬提振了冒險意願。歐元兌美元走高,刷新逾兩年半新高,受美元疲軟支撐,不過漲幅受到歐元區疫情繼續發酵,尤其是法國總統馬克龍本人也被感染這一消息的打壓。現貨黃金走高,創近一個月新高,受益於美元的下跌,且美國財政刺激協議出現良好進展;同時美聯儲誓言要維持低利率直至經濟複蘇穩固。美油小幅上漲,刷新九個月新高,受美元下跌與刺激計劃即將達成的支撐,不過馬克龍的感染加大了市場對新冠疫情的擔憂,限製了油價的漲幅。
紐市盤前:美元創32個月新低,黃金觸及一個月高位;馬克龍“中招”,避險模式仍盛行

★近期熱點提要★


特朗普威脅日本多繳軍費否則撤軍,日媒:等拜登上任再談吧
據《日本時報》16日報道,2020年已經接近尾聲,日本和美國似乎不會在本財年年底(3月31日)就東京未來5年花多少錢安置駐日美軍達成新協議。報道稱,由於疫情推遲了軍費分擔談判,日本希望在美國當選總統拜登明年1月就職後繼續與美方進行長期談判。在此期間,日本政府可能會批準一項與今年數額大致相同的一年期協議。報道稱,根據2011-2015財年的協議,日本每年分擔駐日美軍軍費1880億日元,根據2016-2020財年的協議,這一數額增加到每年約2000億日元。(環球時報)

日本菅義偉內閣上台三個月面臨諸多問題,疫情加劇,支持率下跌
①據報道,菅義偉內閣16日迎來成立三個月。菅內閣以高支持率順利起航,但由於新冠肺炎疫情蔓延之勢再次加劇,支持率趨於下降;調查結果顯示,菅內閣支持率已由成立之初的74%下降至12月的61%。特別是在新冠肺炎疫情防控方面,人們開始對政府投以嚴厲目光;
②報道稱,與去年參議院選舉相關的大規模收買事件中,前法相河井克行及其妻參議員河井案裏被起訴,來自自民黨的前農相涉嫌收受雞蛋經銷商提供的現金,菅義偉親信議員的“政治與金錢”問題帶來嚴重影響。前首相安倍“賞櫻會”前晚宴問題也在發酵;
③執政黨內部私下探討的方案是,控製住疫情,成功舉辦東京奧運會和殘奧會,趁勢在明年秋季解散眾議院舉行大選。不過,也有很多人擔心,如果面臨新冠病毒感染者不減、經濟停滯和低支持率的“三重苦”,則可能變成“被迫解散眾議院”

商務部:中國有望成為今年全球唯一正增長的主要經濟體
商務部新聞發言人高峰在新聞發布會上表示,2020年以來,中國克服新冠肺炎疫情的衝擊,經濟運行逐步恢複常態,有望成為今年全球主要經濟體中唯一實現正增長的經濟體。高峰認為,中國經濟總體持續恢複,生產和需求都在穩步回升,為維護全球產業鏈供應鏈穩定、推動世界經濟複蘇發揮了積極的作用。(環球網)

商務部:1-11月累計新車銷量同比增長3.9%,首次由負轉正
商務部:2020年11月,隨著汽車促消費政策效果進一步顯現,國內汽車市場加快複蘇,消費需求繼續擴大。11月新車產銷量分別為284.7萬輛和277萬輛,同比增長9.7%和12.6%,銷量連續7個月實現兩位數增長;1-11月累計產銷量分別為2237.2萬輛和2247萬輛,同比下降3%和2.9%,降幅均比上半年收窄14個百分點左右。其中,新能源汽車11月銷量為20萬輛,同比增長104.9%;1-11月累計銷量110.9萬輛,同比增長3.9%,首次由負轉正。(一財)

近期疫情出現零星散發 張伯禮:12月中旬到明年1月底仍屬高危時段
中國工程院院士、天津中醫藥大學校長張伯禮院士認為,近期我國出現了多點零星散發病例,但一旦發現就能夠很快控製,很少傳到三代,證明我國對於疫情防控的經驗和做法是行之有效的。張伯禮院士提醒,進入寒冷冬季,今年12月中旬到明年1月底仍屬高危時段,仍需高度警惕和預防。(央視)

馬克龍成為繼特朗普和約翰遜後第三個感染新冠病毒的G7領導人
① 法國總統辦公室周四發表聲明稱,馬克龍新冠病毒檢測呈陽性。聲明指出,馬克龍在出現輕微症狀後接受了檢測,將自我隔離七天,並繼續工作。
② 幾天後就將是馬克龍43歲的生日,而當前正值政治敏感時期。法國正在艱難地控製疫情,民眾對馬克龍應對疫情和經濟衝擊的效果感到不滿。他還試圖推動備受爭議的擴大警察權力的計劃,同時參與英國脫歐最終階段的談判工作。
③ 馬克龍成為了繼特朗普和約翰遜之後,感染新冠病毒的第三個七國集團(G-7)領導人,約翰遜發表推特,希望馬克龍能“早日康複”。
④ 此外,法國總理Jean Castex由於與馬克龍有過接觸,也將進行自我隔離。西班牙首相桑切斯的辦公室表示,他也需要進行隔離。由於上周歐盟剛剛舉行過峰會,令人擔心馬克龍與多少重要人物進行了接觸。
⑤ 歐盟委員會主席馮德萊恩在推特上表示,“我全心全意地支持你,我們將齊心協力,抗擊這場疫情。”
⑥ 馬克龍原定於下周前往黎巴嫩。周三,他與葡萄牙總理科斯塔舉行了工作午餐會。本周,法國已從嚴格封鎖改為宵禁,將在聖誕假日期間進一步放鬆限製

★歐洲時段外匯行情回顧★


歐洲時段,美元指數走低,刷新32個月低位,現報89.83,跌幅0.43%,美聯儲維持現行政策不變,而對美國財政刺激和脫歐貿易協議的憧憬提振了冒險意願。美國多位國會議員及助手表示,國會談判代表“接近於”就一項9000億美元的新冠援助計劃達成協議。瑞銀財富管理的首席投資官Mark Haefele說,“雖然我們預期股市會進一步受益於疫苗開始接種的好消息和美國財政支持,但不能說美元也是這樣,全球經濟全面複蘇削弱了對美元的避險需求。”浙商證券首席經濟學家李超則表示,2021年美元將繼續下行,但因經濟複蘇導致的美聯儲寬鬆力度衰減預期可能令美元階段性走強,預計變盤點將在第二季到來,美元走勢可能在第一季率先反應,主要原因即為美聯儲寬鬆轉向後的歐美貨幣政策背離;全球匯市方面,美元兌主要貨幣周四走軟,處於兩年半新低附近。
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美元指數日線圖)

歐洲時段,歐元兌美元走高,刷新逾兩年半新高,現報1.2249,漲幅0.4%,受美元疲軟支撐,歐元的匯價升幅卻受到歐元區疫情繼續發酵,尤其是法國總統馬克龍本人也被感染這一消息的打壓。德商銀行認為,美聯儲決議的落地,消除了最後一重市場不確定性之後,歐元匯價進一步上行的通道已經打開,此後目標位上看至1.25上方,對標2018年高點1.2555。在美國財政協議年底前談判壓力依然巨大的背景下,隻要下方守住上周三的低點1.2059,則上行趨勢就將繼續保持完好。
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歐元兌美元日線圖)

歐洲時段,英鎊兌美元走高,刷新逾兩年半新高,現報1.3589,漲幅0.59%,因美元指數承壓同時,市場對英國脫歐談判前景進一步看好,同時英國央行在本次利率決議上維穩利率,符合市場預期。利率決議指出,如果歐盟貿易談判未能達成協議,匯率可能會下跌,相對於11月報告中的預測,CPI通脹可能會更高,而GDP增長可能會更弱。英國內政大臣帕特爾(Priti Patel)周四表示,英歐談判目前進入密集協商的“隧道期”,但英國準備面對無協議達成的可能性。英國將盡力達成一項退歐貿易協議。 荷蘭國際集團全球市場主管Chris Turner認為,英國和歐盟談及本周達成脫歐貿易協議的可能性時措辭緩和,讓英鎊受益。
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英鎊兌美元日線圖)

歐洲時段,美元兌日元走低,創九個月新低,現報103.02,跌幅0.44%,美元疲弱,意味著美元兌日元在年底前進入2021年之後將維持下行壓力;如果新冠疫情升級而得不到遏製,將對美國經濟造成新的通縮衝擊,再加上美聯儲超級寬鬆的貨幣政策立場且全球債券收益率低,將是繼續提振日元的基石。技術方面來看,匯價承壓於各短期均線下方,整體呈現震蕩下跌的趨勢,目前日元跌破了震蕩區間下沿103.20,下方支撐將看向101.19,屆時可以考慮順勢跟進做空美元的操作。
紐市盤前:美元創32個月新低,黃金觸及一個月高位;馬克龍“中招”,避險模式仍盛行
美元兌日元日線圖)

歐洲時段,現貨黃金走高,創近一個月新高,現報1883.27美元/盎司,漲幅0.99%,受益於美元的下跌,且美國財政刺激協議出現良好進展;同時美聯儲誓言要維持低利率直至經濟複蘇穩固。美國國會兩黨領袖正抓緊敲定紓困法案,以便與政府支出法案合並到一起,在周末前通過。據四位知情人士透露,預計紓困法案規模不到9000億美元。麥康奈爾周三在參議院稱,國會領導層朝著敲定可獲得參眾兩院通過的定向紓困方案取得重大進展。他表示,國會領導人同意達不成法案就不離開華盛頓。市場預計如果本周紓困案來不及通過國會,那麼將在聖誕節前通過,這在中短期給黃金提供了更多上漲動能,黃金上行空間有望進一步擴大。
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現貨黃金日線圖)

歐洲時段,美油小幅上漲,刷新九個月新高,現報48.18美元/桶,漲幅0.75%,因美元下跌,基本面方面,法國總統新冠肺炎檢測呈陽性,加大了市場對新冠疫情的擔憂,也增加了市場對歐洲加強或者延長抗疫封鎖措施的擔憂,對油價不利。此外,投資者仍需關注美國刺激機會的相關消息,如果本周達成協議,美油頂破48.66附近阻力,則有望進一步試探50整數關口附近阻力。下方5日均線支撐在47.41附近,10日均線支撐目前在46.71附近,由於MACD從12月4日以來一直發出頂背離信號,如果失守10日均線,則增加短線見頂風險。
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(美油日線圖)

機構觀點


德國商業銀行:澳元兌美元有望漲向0.7639
德國商業銀行技術分析指出,澳元兌美元逐步接近2011年-2020年跌勢的38.2%斐波那契回撤位0.7639,短期將在該位水平出現一些獲利了結,長期目標為2018年頂部0.8135,隻要位於兩個月上行趨勢線0.7496上方,近期依然看漲,跌破將指向9月高點0.7413澳元美元0.76310.71%

德國商業銀行:英鎊兌美元後市有望上攻至1.4377
① 英鎊兌美元在周四日內延續漲勢,升至2018年4月以來新高1.3585,之前2019年英國大選後的高位1.3514已經被踩在腳下成為了支撐位,而在月內前高1.3554阻力位也被突破之後,德商銀行認為英鎊進一步的上行空間已被打開;
② 該行指出,在假設英國脫歐談判順利的背景下,美聯儲未來維持零利率和無限量QE超常寬鬆政策組合的行動仍將推動美元指數持續承壓,而明年全球疫情的消退也將首先利多歐係風險貨幣,這意味著上破1.35絕非英鎊本輪行情的終點。假以時日,2018年上半年的匯價前高1.4377將成為下一階段的上行目標點位;
③ 但該行也指出,上述假設建立在英國順利脫歐,與歐盟達成全面有效協議的背景之下,如果此後談判仍然不順,年底之前協議仍然無果,令“硬脫歐”噩夢成真,英鎊匯價仍將面臨短線調頭下行的壓力,失守1.30後可能回撤至1.2855的低位,之後進一步下行目標則看至1.2675英鎊美元1.3608

道明證券:美國原油期貨價格料漲向50美元
道明證券策略師預計長期內美國原油期貨價格將漲向50美元,而布倫特原油將高於50美元;隔夜數據顯示美國截至12月11日當周EIA原油庫存減少313.5萬桶,預期減少220萬桶,前值增加1518.9萬桶;截至12月11日當周EIA汽油庫存變動增加102萬桶,預期增加187.4萬桶,前值增加422.1萬桶;隨著美國經濟數據明顯進入下行通道,而需求增長將在新的一年被遏製,還有一個風險是,鑒於目前的高油價,石油輸出國組織及其盟友(OPEC+)可能不願意像以往那樣嚴守紀律,將過剩產能重新引入市場,因此短期內油價可能會下跌;不過長期來看,一旦經濟恢複正常,需求有望在2021年達到預期的600萬桶/日,布倫特原油價格將上漲,隨著新冠疫情第二波負面影響的消退,疫苗接種範圍擴大以及美國政府最終明確新的財政支持即將來臨,原油市場料將走強;考慮到OPEC+有非常大的過剩產能,將超過需求增長,該機構希望將其重新引入市場,預計明年原油價格不會大幅超過我們的目標水平布倫特原油連續51.240.31%

凱投宏觀:若無協議脫歐成真,英鎊兌美元恐暴跌至1.15甚至1.10
①根據凱投宏觀(Capital Economics)的一項新研究,英鎊兌美元可能已經升至達成脫歐協議的“公允價值”。換句話說,即使脫歐談判取得突破,英鎊兌美元的上行潛力也相對有限;
②英國和歐盟的談判還在進行且取得一定進展,但仍存在失敗的可能;凱投宏觀警告,若出現無協議脫歐的情況,預計英鎊兌美元將跌至1.15,甚至1.10低位英鎊美元1.36120.76%

荷蘭合作銀行:2021年澳元兌美元上行或面臨部分阻礙
荷蘭合作銀行表示,鑒於澳洲聯儲新的量化寬鬆政策旨在減弱澳元作為套息交易的吸引力,澳元多頭在新的一年可能會面臨一些障礙,該聯儲預計至少在三年內不會提高現金利率,對於上月推出一項期限較長的量化寬鬆計劃的原因,澳洲聯儲一直直言不諱,是為了降低相對高收益的澳大利亞債券對海外投資者的吸引力,從而降低對澳元的需求;在預期美聯儲將繼續利用其資產負債表支持美國經濟並打壓美元的環境下,澳元兌美元看來將繼續獲得良好支撐,然而需警惕澳元面臨的潛在陷阱,懷疑上行潛力將會減弱,對澳元兌美元12個月目標為0.76,位於當前交投水平附近

分析師:2021年比特幣將比黃金上漲更多
① 彭博行業研究的策略師Mike McGlone在一份報告中表示,“一項衡量比特幣相對於黃金和股市的年度波動率指標在2020年末達到前所未有的最低水平,這可能預示著比特幣2021年會保持領先,如果曆史重現,比特幣——黃金價格比將從當前的12左右邁向100”
② 加密貨幣交易平台Hxro首席執行官Dan Gunsberg表示,“如果比特幣維持漲勢,那麼測試36000美元將成為下一個實際目標,但如果有效跌破13800美元,將預示著一個更大的下跌期開始”

歐元續刷逾兩年半新高,明年初或漲回1.30,三大利好齊發力,冒險情緒持續升溫

周四(12月17日)歐市盤中,歐元兌美元連續第四個交易日上漲,再度刷新逾兩年半新高1.2244,樂觀的歐元區數據依然支撐歐元,市場對美國財政刺激法案及脫歐協商持續抱以樂觀預期,美元指數進一步擴大跌幅觸及2018年4月以來32個月新低89.86,也利好歐元。

歐元續刷逾兩年半新高,明年初或漲回1.30,三大利好齊發力,冒險情緒持續升溫

周三公布的數據顯示,歐元區製造業活動擴張速度快於預期,服務業萎縮幅度小於預期。數據增加了歐元區經濟開始企穩並將加快複蘇的樂觀情緒,成為提振歐元的一大關鍵因素。

疫苗方面的樂觀情緒以及美國擴大財政刺激的希望加大美元賣壓,報導稱美國國會的共和黨和民主黨人接近批準9080億美元的新冠疫情紓困計劃,國會也致力於在周五批準1.4萬億美元的支出議案以防止政府關門。

隔夜美聯儲12月利率決議維持利率不變,並承諾未來將繼續向金融市場注入資金,直到複蘇取得“實質性進展”。不過該承諾不及一些投資者的預期。美元指數在美聯儲聲明公布後跳漲,但反彈如曇花一現。

西太平洋銀行分析師認為,歐元兌美元在明年第一季度可能漲向1.30,新一屆美國政府可能會加強與歐盟的合作,扭轉在特朗普政府執政期間緊張局勢敵對升級後的貿易關係趨勢。歐元區國家正在延長或實施更嚴格的與新冠肺炎相關的限製措施,至少到明年1月中旬,凸顯出在疫苗接種計劃有效保護人群之前,可能會有一係列更嚴格的限製。然而最近的生產數據和采購經理人指數的新訂單成分表明,2021年製造業前景樂觀。

該行指出,在預期製造業強勁和最終取消限製措施的支持下,歐元走強將阻礙歐洲央行提升通脹預期的努力。在試圖限製歐元匯率的過程中,呼籲可能會變得更加普遍。然而在資本和貿易流動的推動下,歐洲央行可能面臨歐元走高,並進一步延長其前瞻性指導。

該行認為,歐盟現在準備實施其複蘇基金,但實施可能是一個漫長的過程。盡管如此,該機構將為各國財政擴張提供支持,並減輕歐洲央行的壓力,而且還將通過增強整個歐元區的信心而提振歐元前景。歐元兌美元已經穩定穿過了1.20附近的阻力位,似乎在2021年第一季度向1.30邁進中得到了良好的支撐。

德國商業銀行技術分析認為,歐元兌美元目前處於33個月高點1.2239附近,甚至可能升至2018年高點1.2556和200個月移動均線切入位1.2624,仍然是長期目標,下行方面,回撤應該會在12月9日低點1.2073和上升趨勢線切入位1.2058構築初始支撐,跌破後下方支撐位位於9月高點1.2014。
歐元續刷逾兩年半新高,明年初或漲回1.30,三大利好齊發力,冒險情緒持續升溫
北京時間20:52,歐元兌美元報1.2239/41。

英國央行維持現行貨幣政策不變,決策面臨兩大掣肘,英鎊短線震蕩近20點

北京時間周四(12月17日)20:00,英國央行公布新一期利率決議,維持現行政策不變。截至發稿,英鎊兌美元短線震蕩近20點,相對高位和低位分別觸及1.3622和1.3603。
英國央行維持現行貨幣政策不變,決策面臨兩大掣肘,英鎊短線震蕩近20點
英國央行貨幣政策委員會一致同意維持基準利率在0.1%不變,維持資產購買總規模在8950億英鎊不變,維持央行企業債購買規模200億英鎊不變。

英國央行決議聲明:最近的全球活動受到新冠肺炎病例增加的影響,疫苗可能會降低經濟前景的下行風險,貨幣政策委員會在11月貨幣政策報告中的中心預測認為,疫情對短期支出的影響將比8月份報告中預測的更大。

英國央行決議聲明:最新的封鎖對活動的限製比11月預測的更嚴格,預計將對2021年第一季度的活動造成更大影響,前景異常不確。在逐步下降之前,失業率預計將顯著上升。

英國央行決議聲明:委員會仍預計將在2021年底結束購債,但至少在有明確證據表明在消除閑置產能和實現2%通脹目標方面取得重大進展之前,委員會不打算收緊貨幣政策。

英國央行決議聲明:如果歐盟貿易談判未能達成協議,匯率可能會下跌,相對於11月報告中的預測,CPI通脹可能會更高,而GDP增長可能會更弱。如果通脹前景減弱,貨幣政策委員會已經準備好采取任何必要的額外行動來實現其目標。

英國央行決議聲明:盡管所有成員都同意疫苗將降低下行風險,但在核心案例中,他們對疫苗將帶來更強勁的GDP增長的預期程度給予了不同的預估。英國GDP預計第四季度GDP將下降略超過1%,然後隨著限製措施的放鬆而回升。

英國央行正在等待兩周後是否能夠與歐盟達成貿易協議。若英國在脫歐過渡期結束後無法與歐盟達成協議,料進一步惡化已經深受新冠疫情損害的經濟。

摩根大通經濟學家Allan Monks表示:“我們繼續預計,英國和歐盟將達成(貿易)協議。 “但是,英國央行貨幣政策委員會當前的主要焦點是如何提供應對潛在無協議脫歐的指導。

上個月,英國央行表示“準備采取任何額外必要行動來實現其職責”。隨著脫歐過渡結束日期臨近,以及新冠疫情再度蔓延,現在英國央行必須有更明確規劃。

盡管疫苗接種工作已經展開,而且對企業的調查顯示,英國經濟四季度萎縮幅度可能小於此前預期,失業率也並未像預期的那樣急劇上升。但英國預算觀察家們表示,如果英歐無法達成貿易協議,英國經濟產出將減少2%,並推高通脹和失業水平,增加本財年公共債務4000億英鎊。

即便能夠達成協議,隨著公司面臨更繁重的文書工作,港口貨物通關時間延長以及脫歐帶來的其他負面影響,英國經濟也將遭受不少的創傷。

負利率,英國尚未準備好


英國央行也已經就可能實施負利率政策對商業銀行展開調研。本周一,匯豐銀行和桑坦德銀行的代表表示,他們還沒有為這一舉措做好準備。匯豐銀行高管表示,英國央行應仔細考慮負利率是否會達到預期的結果。

匯豐商業銀行業務負責人Amanda Murphy對議會財政遴選委員會說:“我確實認為,(英國央行)貨幣政策委員會必須認真考慮負利率是否能達到預期的結果。”

她補充說:“在歐洲、日本、瑞士等已經實施負利率政策的地方,我們沒有看到那裏通貨膨脹率上升,而且增長沒有像人們希望的那樣強勁。迄今為止,我們還沒有準備好能夠應對負利率。”

英國已有近14萬人接種新冠疫苗


負責新冠疫苗接種計劃的大臣周三表示,在計劃推行的第一周中,英國有將近14萬人注射了第一批輝瑞/BioNTech研發的新冠疫苗。

該疫苗已於兩周前獲得批準用於緊急用途,並於12月8日開始推廣,使英國成為全球第一個在臨床試驗之外部署注射疫苗的國家。

英國衛生大臣漢考克表示:該國總共訂購了4000萬劑輝瑞/BioNTech疫苗,他預計到今年年底將收到數百萬劑疫苗。

法國製藥公司Valneva將在英國的四個地點開始對其候選新冠疫苗的首次臨床試驗,稱它將在補充前沿疫苗方面發揮重要作用。

英國已訂購了6000萬劑Valneva候選疫苗,將於2021年交付,並可以選擇在隨後幾年再購買1.3億劑。

英歐談判進入最後緊要關頭


英國內政大臣Priti Patel周四表示,英國將為英歐之間達成貿易協議而竭盡全力,而且雙方正在磋商的最後緊要階段,但如果無法與歐盟達成協議,那麼英國將做好準備。

歐盟委員會主席馮德萊恩周三表示,雙方已接近達成貿易協議,“我無法告訴您是否會達成協議。但是我可以告訴你,現在有達成協議的路徑可能很狹窄,但確實存在。”

馮德萊恩表示,關於歐盟船隻進入英國水域捕魚的討論“仍然非常困難”,但談判人員已在其他最有爭議的要素上取得了進展,即保證企業公平競爭。

英國內閣辦公室大臣戈夫周四表示,英國將更加努力地尋求達成脫歐貿易協議,但首相約翰遜隻會同意一項符合該國最大利益的協議。

約翰遜周三表示,他希望歐盟“看得通”並同意脫歐後的貿易協議,並補充說,要做的所有工作就是承認英國的主權權利。

他告訴議會:“我的所有希望是,我們海峽兩岸的朋友和合作夥伴都能見證並展開貿易,而我所要做的隻是讓他們了解英國與其他國家一樣,擁有自然的權利,願意並能夠掌控自己的法律和自己的漁場。”

英國於1月31日正式離開歐盟,但此後一直處於過渡時期,貿易、旅行和商務規則繼續保持不變。 按照時間表,英國最終將於12月31日後正式退出歐洲關稅同盟。

如果英歐無法達成協議,雙方之間將高築貿易壁壘,邊界通關將嚴重受阻,並在整個歐洲的供應鏈中造成混亂。由於經濟活動還受到新冠疫情的牽製,金融市場屆時將掀起滔天巨浪。

英國和美國周三簽署了一項海關程序協議,以確保年底英國完全脫離歐盟時,兩國之間的貿易往來順暢。

英國財政部金融大臣Jesse Norman表示:“這是重要的協議,確保英國退出歐盟後的持續性,並彰顯出美英海關關係穩固。該協議將讓我們能夠通過分享信息和良好做法,繼續在打擊海關犯罪方面進行合作,並為減輕進出口商貿易流量的計劃提供法律支撐。”

英鎊兌美元或在1.36關口遇阻回調


英鎊兌美元處於自1.3451開啟的上行((5))浪中,((5))浪是自1.3135開啟的上行v浪的子浪,v浪則是自1.2676開啟的(i)浪的組成部分。預計(i)浪在1.36關口將面臨阻力,隨時可能終結,並迎來下行(ii)浪走勢。
英國央行維持現行貨幣政策不變,決策面臨兩大掣肘,英鎊短線震蕩近20點

美油逾九個月新高附近徘徊,美國庫存大降疊加財政刺激磋商現進展,後市有望漲回50美元

周四(12月17日)歐市盤中,美國原油期貨價格觸及逾九個月新高48.59美元/桶後回吐漲幅,此前美國能源信息署(EIA)數據顯示上周原油庫存下降,而美國國會領袖據悉接近就規模不到9000億美元的紓困法案達成協議以及亞洲需求強勁也提振了油價。

截至發稿,美國原油期貨價格報48.00美元/桶,漲0.38%;布倫特原油期貨價格報1.23美元/桶,漲0.29%。

美油逾九個月新高附近徘徊,美國庫存大降疊加財政刺激磋商現進展,後市有望漲回50美元

OANDA駐紐約資深市場分析師Edward Moya表示,所有媒體都看好油價。美國庫存降幅超出預期,印度三家煉油廠幾乎100%開足了馬力,表明原油需求依然強勁,美國似乎將繼續推出更多貨幣和財政刺激措施,施壓美元,推高大多數大宗商品價格。

EIA公布,美國截至12月11日當周EIA原油庫存減少313.5萬桶,預期減少220萬桶,前值增加1518.9萬桶;截至12月11日當周EIA汽油庫存增加102萬桶,預期增加187.4萬桶,前值增加422.1萬桶;截至12月11日當周EIA精煉油庫存增加16.7萬桶,預期增加85萬桶,前值增加522.2萬桶。

美國國會兩黨領袖正抓緊敲定紓困法案,以便與政府支出法案合並到一起,在周末前通過。據四位知情人士透露,預計紓困法案規模不到9000億美元。兩位知情人士稱,磋商中的紓困法案包含給個人發補貼和補充失業保險,但不包含企業免責條款和向州及地方政府直接提供援助。這也提振了油價。

先前據兩位知情人士透露,國會兩黨領袖接近就紓困方案達成協議。預計眾議院議長佩洛西、參議院民主黨領袖舒默、參議院多數黨領袖麥康奈爾和眾議院共和黨領袖麥卡錫周三將繼續會談。麥康奈爾周三在參議院稱,國會領導層朝著敲定可獲得參眾兩院通過的定向紓困方案取得重大進展。他表示,國會領導人同意達不成法案就不離開華盛頓。

市場預計國會將公布1.4萬億美元的綜合性政府支出法案,用於滿足2021財年的政府運作預算需求。這項法案必須於本周通過並簽署立法,以免周六政府陷入停擺。

據美國國家公共電台、美國全國廣播公司報道,白宮在當地時間12月16日宣布,副總統彭斯將於周五公開接種新冠疫苗。報道援引白宮聲明稱,彭斯希望宣傳疫苗的安全性和有效性,提振美國人民對疫苗的信心。此外,彭斯夫人卡倫·彭斯也將在周五接種新冠疫苗。另據美國有線電視新聞網報道,美國當選總統拜登計劃下周初接受首次新冠疫苗注射。

Moya補充道,今年最後一個完整交易周市場極度看漲原油價格,因能源交易商更關注新冠疫苗帶來的曙光,且亞洲需求依然強勁。

道明證券策略師預計長期內美國原油期貨價格將漲向50美元,而布倫特原油將高於50美元;隔夜數據顯示美國截至12月11日當周EIA原油庫存變動減少313.5萬桶,預期減少220萬桶,前值增加1518.9萬桶;截至12月11日當周EIA汽油庫存變動增加102萬桶,預期增加187.4萬桶,前值增加422.1萬桶。

該行認為,隨著美國經濟數據明顯進入下行通道,而需求增長將在新的一年被遏製,還有一個風險是,鑒於目前的高油價,石油輸出國組織及其盟友(OPEC+)可能不願意像以往那樣嚴守紀律,將過剩產能重新引入市場,因此短期內油價可能會下跌。不過長期來看,一旦經濟恢複正常,需求有望在2021年達到預期的600萬桶/日,布倫特原油價格將上漲,隨著新冠疫情第二波負面影響的消退,疫苗接種範圍擴大以及美國政府最終明確新的財政支持即將來臨,原油市場料將走強。考慮到OPEC+有非常大的過剩產能,將超過需求增長,該機構希望將其重新引入市場,預計明年原油價格不會大幅超過我們的目標水平。

黃金T+D收盤上漲,受益於美國推出更多財政刺激政策的樂觀預期

周四(12月17日)上海黃金交易所黃金T+D收盤上漲0.71%至388.07元/克;白銀T+D收盤上漲4.68%至5328元/千克。金價收漲,主要受益於美國推出新一輪財政刺激政策的樂觀預期,同時隔夜美聯儲主席鮑威爾發表的鴿派言論也推升金價。

黃金T+D收盤上漲,受益於美國推出更多財政刺激政策的樂觀預期

上海黃金交易所2020年12月17日交易行情,黃金T+D成交量32.29噸;

黃金T+D收盤上漲0.71%至388.07元/克,成交量32.29噸,成交金額124億8441萬7080元,交收方向“多支付給空”,交收量7.602噸;

迷你金T+D收盤上漲0.71%至388.3元/克,成交量7.2196噸,成交金額27億9448萬8722元,交收方向“多支付給空”,交收量23.860噸;

白銀T+D收盤上漲4.68%至5328元/千克,成交量18981.028噸,成交金額990億5198萬9098元,交收方向“多支付給空”,交收量1.110噸

黃金T+D收盤上漲,受益於美國推出更多財政刺激政策的樂觀預期

美國財政刺激協議的樂觀預期支持金價短線大漲



美國財政刺激談判傳出好消息,據一位知情人士透露,美國國會兩黨領袖接近就抗疫紓困法案達成協議。他們希望將政府支出法案與紓困法案合並,然後在周末前通過。

從外媒的報道來看,參眾兩院的高層們都顯得比之前更加樂觀。

美國多位國會議員和助手們表示,國會談判代表“接近於”就一項9000億美元的新冠援助計劃達成協議,其中包括發放600-700美元的刺激支票和延長失業救濟,國會可能在24小時內開始投票。

開支法案方面,國會預計將公布1.4萬億美元的綜合性政府支出法案,用於滿足2021財年的政府運作預算需求。這項法案必須於本周通過並簽署立法,以免周六政府陷入停擺。

一位消息人士透露,談判人員正在想方設法,欲加入民主黨力主、但共和黨反對的條款:向受創嚴重的州和地方政府提供援助。該條款將納入周五必須通過的、防止政府停擺的支出法案中,但這個法案還不包括共和黨人一直堅持的主張:為企業提供免受疫情相關訴訟的保護。

參議院共和黨領袖麥康奈爾(Mitch McConnell)稱對此感到樂觀。他在參議院表示:我們就一個疫情救援方案取得了重大突破。我們需要為分發疫苗提供資金,我們需要加強薪資保護貸款計劃以保護就業,我們需要為繼續失業的美國民眾提供幫助。

但眾議院民主黨二號人物霍耶(Steny Hoyer)表示,如果周五午夜期限前無法通過支出法案,他預期會推出一個臨時支出法案,為政府提供三至四日資金,以便在磋商期間維持政府部門的運轉。

南達科他州參議員約翰·圖恩(John Thune)表示,他預計新冠救助協議將為個人提供600至700美元的現金禮包,並將提供每周300美元的補充失業救濟。

此外,蒙大拿州的共和黨參議員史蒂夫·戴恩斯(Steve Daines)表示,小企業將獲得約3000億美元的援助,這其中包括“薪資保護計劃”貸款。此外,目前的方案還包括用於新冠疫苗分發、測試和醫院救助的資金。

美國當選總統拜登說,他對新冠援助計劃感到鼓舞,但他說,他的政府將在明年年初做更多的事情。他還對美國州長們表示,並不認為國會山將在12月16日達成救助計劃協議。

他說,刺激方案令人鼓舞。看起來他們已經非常接近,並且似乎將要直接向美國人支付現金。但這隻是首付款,重要的是在1月底(2月初)必須完成的救助。”

佛蒙特州參議員伯尼·桑德斯(Bernie Sanders)一直要求直接向個人付款。對於本次刺激法案可能向美國人支付600美元的現金,他表示這是“朝著正確方向邁出的一步”。對於一個四口之家,這筆付款總計將達到2400美元。

歐洲財政刺激計劃繼續落實,也推動金價上漲



據外媒17日報道,歐洲議會投票批準了歐盟的1.8萬億歐元(合2.2萬億美元)刺激計劃,為抗議紓困急需的資金流動掃清了障礙。議會投票後,歐盟刺激基金將按時推出。

這一最新協議為歐盟2021至2027年的1.1萬億歐元七年預算案實施鋪平了道路,也代表價值7500億歐元(約合9090億美元)的抗疫援助基金可以通過共同債務獲得資金來源。

不過,這項支出計劃仍然需要各國議會的同意,預計受重創的歐盟經濟體將在2021年上半年末從疫情恢複基金中獲得首筆付款。

此前,歐盟27國領導人本月10日在布魯塞爾舉行峰會,就落實此前製定的一攬子複蘇計劃達成協議。

歐盟今年7月推出總規模逾1.8萬億歐元的經濟複蘇計劃,包括1.074萬億歐元2021年至2027年長期預算和7500億歐元恢複基金。這是迄今為止歐盟規模最大的經濟刺激方案。

歐洲理事會主席米歇爾表示,歐盟領導人當天在峰會上就多年財政框架和恢複基金達成協議,使複蘇計劃得以開始落實,歐盟經濟有望重振。

歐盟委員會主席馮德萊恩表示,複蘇計劃將為歐盟經濟複蘇提供動力,並推動建立一個更具韌性、更綠色、更數字化的歐盟。

歐盟一攬子複蘇計劃必須得到歐洲議會和所有成員國批準方可生效。波蘭和匈牙利此前因反對將款項撥付與尊重法治的要求掛鉤而否決了預算,導致該計劃一度擱淺。

美聯儲繼續維持極度寬鬆措施支持金價上漲



北京時間周四(12月17日)淩晨3:00,美國聯邦公開市場委員會(FOMC)公布最新利率決議,此後美聯儲主席鮑威爾在稍後的新聞發布會上繼續發表了鴿派基調言論。

美聯儲本次決議將基準利率維持在0%-0.25%區間不變,將超額準備金率(IOER)維持在0.1%不變,將貼現利率維持在0.25%不變,符合市場的普遍預期。此次會議是美聯儲今年最後一次政策會議。

美聯儲表示,將繼續每月至少購買1200億美元的債券,直到在實現委員會的最大就業和價格穩定目標方面取得實質性進一步進展為止。美聯儲稱,這些資產購買有助於促進平穩的市場運作和寬鬆的金融條件,從而支持信貸流向家庭和企業。但該委員會沒有表示將延長購買期限。

美聯儲預計,2020年美國GDP萎縮幅度將小於9月時的預測,2021年和2022年的增速將高於9月的預測。

美聯儲主席鮑威爾在利率決議後的新聞發布會上繼續釋放鴿派基調,強調美聯儲仍可擴大債券購買力度。

鮑威爾表示,美聯儲致力於實現政策目標,貨幣政策將繼續為經濟提供強有力的支持。他重申美國經濟前景面臨不確定性,而接下來幾個月可能是非常具有挑戰性的。他還重申,美聯儲可以擴大債券購買力度,調整所購買債券的久期。

瑞士央行維穩利率並願意加強幹預外匯市場,美元兌瑞郎持穩

周四(12月17日)瑞士央行公布了12月份最新的利率決議,該行維持活期存款利率在-0.75不變,維持央行政策利率在-0.75不變。瑞士央行在決議聲明中再度強調了瑞郎估值很高,並會更有利地干預外匯市場。

瑞士央行維穩利率並願意加強幹預外匯市場,美元兌瑞郎持穩

瑞士央行在決議政策聲明中指出,瑞郎估值很高,仍願意更有力地干預外匯市場。該行稱,經濟複蘇仍未完成,將維持擴張性貨幣政策。對瑞士經濟的預測,就像對全球經濟一樣,是高度不確定性的。失業率可能會再次上升,生產要素在一段時間內仍將處於未充分利用狀態。

瑞士央行的擴張性貨幣政策提供了有利的融資條件,抵消了瑞郎升值的壓力,並有助於為經濟提供適當的信貸和流動性。

經濟前景方面,瑞士央行預計2020年瑞士GDP增速-3%,而9月預測為-5%左右,該行預計2021年瑞士經濟增長率在2.5-3%左右。該行稱,GDP修正是由於第一波疫情造成的GDP下降並不像最初預期的那麼嚴重。

該行預計2020年CPI為-0.7%。(此前預期2020為-0.6%);預計2021年CPI為0%。(此前預期2021為0.1%);預計2022年CPI為0.2%。(此前預期2022為0.2%)

疫情防控方面,該行稱,瑞士迄今實施的遏製措施對經濟活動的限製不如春天時那麼大。然而,鑒於許多國家選擇了不那麼嚴重的控製措施,疫情的影響可以預期比春天要小。我們的假設是,在明年春季之前,瑞士的限製措施不會有明顯放鬆。瑞士經濟未來的發展很大程度上取決於能否成功地遏製疫情在瑞士和在全球的傳播。

瑞士央行維穩利率並願意加強幹預外匯市場,美元兌瑞郎持穩
圖:美元兌瑞郎5分鍾

此前,瑞士央行在其9月份的貨幣政策決定中預測,到2021年第一季度,經濟將萎縮約5%,而通脹率將低於1%。央行重申願意更強烈地干預市場,以期瑞郎貶值,因為它繼續認為瑞郎匯率被“高度高估”。

另外,此前報道,美國財政部報告中將瑞士視為貨幣匯率操縱國,在這一前景下,瑞郎受到關注。消息稱,瑞士符合匯率操縱國定義的所有三個標準。

美國使用三個標準來評估一個國家是否操縱匯率:一是對貨幣市場的積極干預程度;二是對美貿易順差的規模;三是該國經常項目盈餘的規模,包括投資收入和其他資金流動。如果滿足三個條件中的兩個,就將被列入觀察名單。

瑞士央行表示,雖然美國財政部將瑞士列為匯率操縱國,但央行不會因而改變貨幣政策。

瑞士央行指,鑒於目前的經濟形勢,以及瑞士法郎仍處於高位,央行仍願意在外匯市場上操取積極行動,更強而有力地干預匯市。

花旗銀行外匯策略部曾在10月份提示這一風險的回歸,指出被標誌為匯率操縱國的國家將在限製削弱貨幣能力不足的情況下看到他們的貨幣走強。

瑞士信貸中期仍看跌美元瑞郎,短期內將維持區間整理;中期來看仍然偏向於進一步走低,並期待一個明確而持續的下行過程。

法國興業銀行表示,2021年傾向於做空美元兌瑞郎。2021年的交易策略為,相對做多歐元兌美元,更傾向於做空美元兌瑞郎;在美聯儲政策支持美元進一步走軟,而瑞士央行難以再次實施大規模寬鬆政策的情況下,美元兌瑞郎應該會下跌;

法國興業銀行稱,全球利率趨同不僅將此類短期交易的成本降至最低,而且還將在一段時間內消滅套利交易,在市場完全接受通貨再膨脹交易時,應該顯著減輕瑞郎的拋售壓力。

北京時間16:35,美元兌瑞郎報0.8831/33。

機構驚人預測:達成協議英鎊上行空間有限,談判失敗恐暴跌逾2000點!

12月17日,市場分析師Gary Howes撰文稱,根據凱投宏觀(Capital Economics)的一項新研究,英鎊兌美元可能已經升至達成脫歐協議的“公允價值”。換句話說,即使脫歐談判取得突破,英鎊兌美元的上行潛力也相對有限。英國和歐盟的談判還在進行且取得一定進展,但仍存在失敗的可能。凱投宏觀警告,若出現無協議脫歐的情況,預計英鎊兌美元將跌至1.15,甚至1.10低位。 

機構驚人預測:達成協議英鎊上行空間有限,談判失敗恐暴跌逾2000點!

凱投宏觀暗示,即使達成脫歐協議,英鎊進一步上漲空間也不大


獨立研究機構凱投宏觀的分析師表示,英鎊可能已經接近消化利好消息的水平,這可能會讓那些期待英鎊走強的人感到失望。

凱投宏觀的首席英國經濟學家戴爾斯(Paul Dales)表示:“達成脫歐協議的預期不斷變化,引發了英鎊最近的波動。這樣一來,即使達成脫歐協議,英鎊也沒有多少上漲的空間。事實上,如果不能達成脫歐協議,英鎊下跌的空間還很大。”

進入本周後英鎊出現大幅上漲,因市場再次傾向於英國和歐盟年底前能達成脫歐協議。此輪反彈令英鎊收複了上周的大部分失地。此前有跡象顯示,英國和歐盟在捕魚權和公平競爭規則方面陷入不可逾越的僵局,導致上周英鎊出現大幅下滑。

值得注意的是,戴爾斯指出:“與過去幾年英國脫歐引發的幾次下跌相比,無協議脫歐引起的英鎊波動可能很小。盡管12月初無協議脫歐的潛在可能性升至45%左右,但英鎊上周僅下跌1.4%,跌至1.32而已。”

目前,市場押注達成協議的幾率約為80%,這推動英鎊兌美元12月17日升至兩年高位1.3580。

凱投宏觀認為,若能達成脫歐協議,英鎊兌美元的合理水平為1.35,而英鎊兌歐元的合理水平為1.13(即歐元兌英鎊為0.8850)。

若脫歐談判失敗,英鎊兌美元恐暴跌至1.15甚至1.10


截至12月17日,媒體對談判進展的報道顯示,英國和歐盟已或多或少地解決了公平競爭條款的問題,在漁業問題上留下了最終的妥協空間。

據BBC歐洲編輯阿德勒(Katya Adler)報道,談判代表現在面臨的一個關鍵問題是歐盟成員國之間的分歧,法國與荷蘭、丹麥和西班牙等其他沿海國家之間存在競爭。

這種複雜局面可能會讓歐盟首席談判代表別無選擇,隻能對歐盟的立場做出最後決定,努力達成協議。

不過,市場分析師Gary Howes警告,談判仍有可能失敗。在這種情況下,凱投宏觀預計英鎊兌美元將跌至1.15(從目前的水平暴跌逾2000點),甚至1.10

機構驚人預測:達成協議英鎊上行空間有限,談判失敗恐暴跌逾2000點!

(英鎊兌美元日線圖)

北京時間12月17日16:21,英鎊兌美元報1.3570/72。

現貨黃金錄得一周半新高,美國財刺談判獲進展;但多頭還沒到慶功時,須關注具體規模

周四(12月17日),現貨黃金價格創七個交易日新高至1873.46美元/盎司,美國財政刺激磋商取得進展打壓美元。同時美聯儲誓言要維持低利率直至經濟複蘇穩固,對金價構成進一步支撐。

北京時間16:03,現貨黃金上漲0.53%至1875.07美元/盎司;COMEX期金主力合約上浮1.09%至1879.3美元/盎司;美元指數下跌0.44%至89.922。

美指跌破90關口,刷新2018年4月中旬以來低點至89.908。
現貨黃金錄得一周半新高,美國財刺談判獲進展;但多頭還沒到慶功時,須關注具體規模

DailyFx匯市策略師Ilya Spivak表示,美國國會更加接近就財政刺激方案達成一致,這對金價構成支撐,不過市場可能會對財政刺激方案的規模感到失望,不太可能扭轉過去幾個月金價的下行趨勢。

美國多位國會議員及助手表示,國會談判代表“接近於”就一項9000億美元的新冠援助計劃達成協議,其中包括發放600至700美元刺激支票和延長失業救濟。

參眾兩院高層們顯得比之前更加樂觀。幾個月來民主黨控製的眾議院和共和黨控製的參議院就新響應措施討論了數月。疫情危機已導致美國超過31萬人死亡,數百萬人失業。

但眾議院民主黨二號人物Steny Hoyer表示,如果周五午夜期限前無法通過支出法案,他預期會推出一個臨時支出法案,為政府提供三至四日資金,在磋商期間維持政府部門的運轉。

白宮周三表示,美國副總統彭斯將在周五公開接種新冠疫苗。拜登交接團隊官員則表示,當選總統拜登預計最快下周接種疫苗。拜登曾說他將公開接種疫苗,以向外界灌輸對疫苗安全的信心。

Spivak表示:“市場可能會把美聯儲聲明解讀為承諾繼續實施量化寬鬆政策,並從中獲得了支撐。”他並稱,金價仍然對美聯儲在債券購買量和期限方面較不鴿派的立場較為敏感。

美聯儲周三維持利率不變,並首次將每月1200億美元的購債計劃與一係列經濟指標聯係起來,更加明確地承諾,將繼續實施當前的購債計劃,“直到就業最大化和物價穩定目標取得實質性進展”。

市場人士等待英國央行即將在北京時間周四20點發布的政策決定,預計英國央行將避免采取進一步刺激措施,等待觀察兩周內是否可能出現無協議脫歐,使英國受疫情衝擊的經濟面臨更大問題。

現貨黃金上看1888美元


現貨黃金自1819美元開啟上行((3))浪走勢,上破38.2%目標位1862美元,上方新的阻力位看向61.8%目標位1888美元。((3))浪是自1764美元開啟的上行i浪的子浪,i浪是同樣從1764美元開啟的上行(i)浪的子浪。
現貨黃金錄得一周半新高,美國財刺談判獲進展;但多頭還沒到慶功時,須關注具體規模
日線圖上看,金價自1764美元開啟上行((iii))浪走勢,(i)浪是((iii))浪的子浪。((iii))浪則是自1451美元開啟的上行5浪的子浪,((iii))浪的23.6%目標位在1911美元。
現貨黃金錄得一周半新高,美國財刺談判獲進展;但多頭還沒到慶功時,須關注具體規模