美國11月新增非農崗位大減,但失業率下降,現貨黃金短線劇震逾13美元,美指下挫11點

北京時間周五(12月4日)21:30,美國勞工部發布11月非農就業報告,新增崗位大幅減少,但失業率下降,平均時薪高於預期。截止發稿,現貨黃金震蕩逾13美元,相對高點和低點分別為1847.53美元/盎司和1834.13美元/盎司;美元指數下挫11點至90.527。
美國11月新增非農崗位大減,但失業率下降,現貨黃金短線劇震逾13美元,美指下挫11點
數據顯示,美國11月非農新增就業24.5萬人,增幅連續第5月錄得下滑,遠不及預期值增加47.50萬,前值從增加63.8萬下修為增加 61.0萬。

美國11月失業率下降0.2個百分點至6.70%,預期值為6.80%;美國11月平均時薪錄得4.40%,持平下修前值,好於預期值4.20%。

不過非農報告顯示,長期失業人數小幅上升,顯示疫情帶給經濟的持續衝擊料比預期延續得更久,這也更加倒逼國會在此後盡快采取措施批準新一輪援救計劃。

美國AXIOS網站:美國勞動力市場仍在複蘇,但問題是複蘇的速度正在顯著放緩,勞動力市場仍比疫情前的水平少數百萬個工作崗位。

經濟記者評11月非農:長期失業人數上升,這是一個對勞動力市場和整體經濟造成創傷的跡象。總的來說,失業27周及以上的人數增加了38.5萬,達到390萬,占失業總人數的36.9%。

分析師Olivia Rockeman:報告顯示長期失業人數有所增加,這對就業市場和整體經濟發出一個危險信號。

新冠病例重新激增、缺乏政府新救助資金等因素可能會破壞經濟從疫情衰退中複蘇的勢頭,導致2021年第一季經濟萎縮。美國周三報告新增近20萬個病例,住院人數逼近10萬人。

CNBC評美國11月季調後非農就業人口:11月非農就業人數僅增加24.5萬人,遠低於華爾街的預期,原因是新冠病毒感染病例的增加與招聘活動的大幅放緩同時出現。雖然美國正經曆有史以來最快的一個季度增長,但經濟學家擔心,下一兩個季度可能會出現持平甚至負增長,然後在2021年下半年才出現強勁反彈。

美聯社評11月非農:隨著新冠疫情在全美範圍內加速蔓延,美國雇主上個月縮減了招聘規模,隻增加了24.5萬個工作崗位,這是自4月份以來的最低水平,也是連續第五個月就業增長放緩。就業報告再次表明,美國就業市場和經濟在新冠疫情下舉步維艱。

彭博分析師Chris Anstey評11月非農:對國會議員來說,招聘放緩無疑是一個警告信號,可能會使他們更有動力促成一項刺激方案。未來幾天將是決定是否有能力妥協的關鍵時刻。

經濟記者奧利維亞·洛克曼評11月非農:各行業的就業增長喜憂參半。零售業和政府職位的減少是低於預期的總體數據的原因。運輸和倉儲、醫療保健和商業服務出現增長。零售崗位的減少和運輸崗位的增加可能代表著節日購物從實體店向電子商務的轉變。

11月非農就業報告隻覆蓋到當月前兩周,目前的這波新冠疫情在當時剛剛開始。隨後的感染、住院以及死亡率均迅速飆升,促使更多地區對企業采取限製措施,消費者也避免前往餐館等擁擠的地方,因此一些分析師預期12月或者1月的就業市場表現會更差。

富國證券的資深分析師Sam Bullard表示:“就業市場表現出壓力增大的跡象,這可能體現在冬季月份每月新增崗位的減少上。11月的就業報告可能是一段時間之內‘最後一次’強勁的數據,然後就要等疫苗的普遍接種了。”

Loyola Marymount大學財務暨經濟學教授Sung Won Sohn表示:“我們將見到今冬某個時候就業再次下滑,緊接著第一季國內生產總值(GDP)萎縮。與第一波疫情不同的是,目前還看不到大規模的政府刺激措施來支撐經濟,而利率已經為零。”

就業市場下行風險


零售商通常在11月開始季節性聘雇,但疫情打亂了這項安排。分析師預期,政府用來排除季節性因素對就業數據影響的模型,可能因這個變化而失效。

美國供應管理協會(ISM)本周公布,衡量製造業就業指標11月萎縮。美聯儲褐皮書報告顯示,在11月20日或之前所有地區就業均增長,但美聯儲指出,大多數地區的就業增速勉強隻能算是緩慢。

分析師還將關注女性在勞動力中的比例。那些傾向於雇用女性的行業受到經濟衰退的沉重打擊。隨著學校改為上網課,很多女性辭掉工作照顧孩子。

華盛頓經濟政策研究中心(CEPR)資深分析師Dean Baker表示:“在經濟低迷時期,長期失業總是上升,但在疫情導致的經濟衰退期間,長期失業人數占比上升異常迅速。這很重要,因為失業超過六個月的人通常更難重新就業。”

牛津經濟研究院駐紐約首席美國金融分析師Kathy Bostjancic表示:“收入放緩,再加上缺乏新的財政刺激方案,這將限製未來家庭收入和支出。”

疫苗面臨供應鏈挑戰


輝瑞發言人表示,臨床試驗結果出爐時間晚於預期,新冠疫苗原物料供應鏈面臨挑戰,是該公司大砍2020年疫苗產量目標的原因,“擴大原料供應鏈規模所需時間比預期還久。”

輝瑞最近幾周表示,預計今年該公司將生產5000萬劑新冠疫苗。此一數字低於先前的1億劑目標。由於輝瑞疫苗須施打兩劑,意味著5000萬劑的數量僅夠2500萬人使用。

輝瑞11月向美國監管機構申請對其新冠疫苗的緊急使用授權。美國官員表示,他們預計該疫苗本月會獲得監管批準。美國政府預計其首批疫苗配額將包括640萬劑,後續會供應更多。

英國商務大臣沙馬(Alok Sharma)周五表示,英國希望今年底前能夠取得數百萬劑輝瑞/BioNTech新冠疫苗,但最終數字取決於生產速度,“我們初步將取得80萬劑……我希望我們今年底前能夠取得數百萬劑,但當然,我們總是說絕大部分的疫苗接種工作將在來年實現。”

荷蘭合作銀行外匯策略主管Jane Foley稱:“市場對疫苗消息的反應,就好像是經濟已經複蘇,但事實是我們還要經受一兩個季度的糟糕經濟消息,才能看到好轉。”

兩黨相向而行


美國一項由兩黨提議的9080億美元新冠救助計劃周四在國會取得進展,保守派議員表示支持,參眾兩院領袖也進行了磋商。新冠疫情嚴重性不斷加深,若國會缺乏快速行動,超過1300萬人將於12月26日起領不到政府提供的失業救助金,這似乎讓共和黨人不得不重新考慮之前對全面救助法案一直持有的反對立場。

周四稍早,總統特朗普表示,他認為協商人員“非常接近”達成一項協議,但他沒有細加闡述。據眾議院議長佩洛希的副手,佩洛希和參議院共和黨領袖麥康奈爾(Mitch McConnell)進行了協商,這是另一個可能取得進展的跡象。

參議院共和黨領袖麥康奈爾此前數月都堅持,新的刺激方案規模僅為5000億美元。但他近期也感受到了一些黨內保守派議員帶來的壓力,這些議員在11月3日大選之前並不著急讓華盛頓批準在已經實施的3萬億美元救助計劃基礎上再出錢救助。

美元疲軟走勢料持續至2021年


對於美國新冠死亡飆升及封鎖措施的擔憂,也沒能帶來多少對美元的避險需求,投資者認為會有更多的政府支持,而美聯儲也料將很快向市場提供關於將在多長時間內繼續購債以支撐美國經濟的更好指引,這可能損及美元。

美國當選總統拜登周四表示,他已選擇Brian Deese擔任白宮國家經濟委員會(NEC)主任,後者曾在2009年金融危機期間領導奧巴馬政府對汽車行業的紓困努力。

法國興業銀行外匯策略主管Kit Juckes表示:“美元估值不能這麼過頭,就這麼簡單。從我能想到的多數指標看,美元已經且仍然過度高估,這是貨幣政策分化所致。市場對貨幣政策調整的反應速度加快,因為這似乎為在海外尋找更好的投資機會提供了理由。”

債券巨頭品浩(PIMCO)投資總監Dan Ivascyn表示,預計美國經濟來年將複蘇,從而進一步削弱對於美元等一些避險資產的需求。不過市場已基本消化疫苗前景向好、美聯儲繼續刺激以及美國政府給出更多救助的可能性。

紐市盤前:美元四連跌無盡頭,當心“非”來橫禍;英鎊高位震蕩,英歐談判欠“臨門一腳”

周五(12月4日)紐市盤前,美元指數走低,錄得四連跌,美國財政刺激計劃取得進展的跡象和新冠疫苗激發的樂觀情緒提振市場冒險意願,投資者更願意擁抱風險偏高資產。調查顯示,隨著投資者持續轉向高風險資產和追求更高回報,美元疲弱走勢可能至少還將再持續六個月。英鎊兌美元走高,此前歐盟官員爆料稱,英國與歐盟就脫歐問題達成最後協議可能隻差“臨門一腳”,周末達成新協議的可能性相當大。現貨黃金窄幅震蕩走穩,市場在等待非農指引新的走勢方向,全周料將為四周來首次收高。美油走高,OPEC+達成協議,即從明年1月開始將減產幅度縮小50萬桶/日,即減產720萬桶/日,使投資者繼續對明年油市供需保持信心。
紐市盤前:美元四連跌無盡頭,當心“非”來橫禍;英鎊高位震蕩,英歐談判欠“臨門一腳”

★近期熱點提要★


受益於德國政府一係列刺激措施,德國今年電動車銷量猛增
①據報道,得益於德國政府出台的一係列激勵措施,今年德國電動車銷量將首次超過加州,促使這個歐洲最大汽車市場超過了特斯拉的所在地。據德國研究機構的一份報告,今年前九個月,德國消費者購買了98,370輛純電動車,較加州電動車銷量約多出三分之一;
②雖然德國11月整體車市同比下降3%,但純電動車銷量同比上漲523%,至28,965輛。其中,特斯拉汽車銷量同比上漲500%,至1,680輛,占據了0.6%的市場份額。德國政府為每輛電動汽車提供了高達9,000歐元的補貼,促使德國電動車數量是挪威的兩倍。不過,挪威仍是人均電動汽車普及率最高的國家。

輝瑞:尚不清楚接種該款疫苗後會否傳播新冠病毒
輝瑞公司首席執行官布爾拉(Albert Bourla)當地時間3日表示,仍不清楚接種輝瑞新冠疫苗的人士是否仍能夠傳播該病毒。布爾拉表示,接種疫苗後會否傳播新冠病毒,仍是需要長期觀察的事項。布爾拉還說:“這是道德和倫理上的困境和義務。我相信,在與監管機構的討論中,我們應該找到一種方式,而不是遲早向所有安慰劑參與者接種疫苗。”(海外網)

為了推翻拜登的勝利,特朗普的團隊已經籌集2億多美元捐款
①據美國媒體報道,根據當地時間12月3日公布的一份聲明,特朗普的競選團隊和共和黨全國委員會自選舉日以來已經籌到總計2.075億美元的捐款。特朗普一直試圖獲得捐款,以資助他推翻拜登獲勝的結果;
②特朗普競選團隊說,選舉後的籌款活動使10月15日至11月23日特朗普委員會的總籌款達到4.95億美元。

全球黃金日均交易量創曆史新高
世界黃金協會中國區董事總經理王立新表示,今年國際金價出現了大幅波動。今年年初國際金價最低為每盎司1517美元,8月份一度達到每盎司2075美元,目前維持在大約每盎司1800多美元。在金價波動中,黃金交易量大幅增加。截至10月末,全球黃金市場的日均交易量達到1800億美元以上,超過全球債市、股市和貨幣交易的總量。(央視新聞)

日本一醫院暴發現階段最大規模集體感染 200餘人確診
據日本電視台報道,日本北海道一家醫院的新冠肺炎集體感染疫情仍在持續擴散,截至3日,這家醫院的確診患者超過200人,為日本現階段最大規模的集體感染。這家醫院名稱為旭川厚生醫院,院方稱,截至當地時間3日下午4點,該院有工作人員62人、患者141人確診新冠肺炎,共計203人。根據國家統計數據,在日本,超過200例以上確診患者的集體感染還有東京都一家醫院,現在疫情已平息。北海道這家醫院為日本第二例,也是現階段最大規模集體感染。(海外網)

拜登認為特朗普應參加自己的宣誓就職典禮
①美國媒體當地時間3日晚報道稱,隨著2020年1月20日(美國總統宣誓就職日)的臨近,美國當選總統拜登當天受訪時表示,他認為特朗普應該參加自己的就職典禮,因為這將顯示出權力的和平交接,競選黨派站在那裏,握手,然後繼續前進;
②報道稱,這是拜登在大選後首次與當選副總統哈裏斯聯合接受采訪。拜登說,我認為,權力交接的儀式很重要。但這完全是他的決定,對我個人沒有任何影響。但我確實認為這是為了國家。

★歐洲時段外匯行情回顧★


歐洲時段,美元指數走低,錄得四連跌,現報90.61,跌幅0.1%,美國財政刺激計劃取得進展的跡象和新冠疫苗激發的樂觀情緒提振市場冒險意願,投資者更願意擁抱風險偏高資產。最新調查顯示,隨著投資者持續轉向高風險資產和追求更高回報,美元疲弱走勢可能至少還將再持續六個月。隨著股市11月大漲,在避險環境中表現良好的美元11月下跌約3%,今年以來貶值近6%,可能錄得2017年來最差年度表現。貝萊德投資長Rick Rieder說,我認為美元之後會再跌,不過美元作為首要儲備貨幣,總是會有“自然而然的買盤”,但這並不能阻止美元在歐元和新興市場貨幣走強時至少適度貶值。
紐市盤前:美元四連跌無盡頭,當心“非”來橫禍;英鎊高位震蕩,英歐談判欠“臨門一腳”
美元指數日線圖)

歐洲時段,歐元兌美元走高,錄得四連漲,現報1.2162,漲幅0.15%,因更多資金正回流到歐洲市場,投資者重新開始押注美聯儲此後的寬鬆力度將強於歐洲央行,這被認為將推動歐元匯價在2021年進一步持續走強。最令人驚訝的是,盡管自6月以來歐洲央行的資產負債表規模為全球最大,而且歐洲央行在下周的會議上極有可能宣布進一步寬鬆,歐元仍在上漲,這表明“越來越多的觀點認為,進一步的量化寬鬆不會幫助阻止歐元升值,而且歐央行的政策工具用完了。三井住友銀行首席分析師宇野大介表示,“總的來說,如果不直接尋求美元貶值的話,拜登的新經濟團隊將屬於鴿派,歐元的下一道目標應該是2018年2月高點1.2555美元。歐洲央行下周一如預期放寬政策時,我認為歐元將上漲而不是下跌。”
紐市盤前:美元四連跌無盡頭,當心“非”來橫禍;英鎊高位震蕩,英歐談判欠“臨門一腳”
歐元兌美元日線圖)

歐洲時段,英鎊兌美元走高,現報1.3470,漲幅0.15%,此前歐盟官員爆料稱,英國與歐盟就脫歐問題達成最後協議可能隻差“臨門一腳”,周末達成新協議的可能性相當大,這令市場情緒在經曆了之前的反複震蕩後重新趨向樂觀。高盛指出,隨著新冠疫苗推廣釋放經濟增長的動能,明年英國經濟有可能出現迅猛反彈,遠超大部分人的預期。受到疫情最嚴重衝擊的消費行業保持韌性,加上大量的疫苗儲備和快速的接種計劃,意味著英國非常有條件從疫苗中得益。預計明年英國GDP將增長7%,比經濟學家的普遍預期高出近2個百分點,同時預計英鎊和英國股市將會反彈。
紐市盤前:美元四連跌無盡頭,當心“非”來橫禍;英鎊高位震蕩,英歐談判欠“臨門一腳”
英鎊兌美元日線圖)

歐洲時段,美元兌日元走高,現報104.00,漲幅0.15%,德國商業銀行分析師指出,隻要美元兌日元的反彈不升破105.29關鍵阻力位,其下跌趨勢就將延續下去,而下方如果最終失守此前多次在此處化險為夷的103.65關鍵支撐位,那麼就可能進一步跌向11月初美國大選投票日後錄得的低點103.18;進一步失守後將奔向3月份時的年內低點101.19。而該機構的分析師也同時指出,從基本面來看,美元整體頹勢趨勢仍將延續,因而,至少在年底之前,美元兌日元更可選擇突破的方向將是下行而非上行。
紐市盤前:美元四連跌無盡頭,當心“非”來橫禍;英鎊高位震蕩,英歐談判欠“臨門一腳”
美元兌日元日線圖)

歐洲時段,現貨黃金震蕩走穩,現報1841.94美元/盎司,漲幅0.05%,市場在等待非農指引新的走勢方向,全周料將為四周來首次收高,因美國出台經濟刺激措施的希望升溫,令美元走軟。DailyFX的策略師Margaret Yang表示,“(黃金)上漲勢頭強勁,部分原因是美元疲軟,金價在技術上已經超賣,”並稱金價可能在1800美元和1750美元附近找到強勁支撐。但Yang警告說,如果經濟複蘇加快和通脹率竄高,促使美聯儲暫停貨幣刺激措施,從而提振美元,則金價可能存在下行風險。 輝瑞最近幾周表示,預計今年該公司將生產5000萬劑新冠疫苗。此一數字低於先前的1億劑目標。該消息亦令黃金受到提振。
紐市盤前:美元四連跌無盡頭,當心“非”來橫禍;英鎊高位震蕩,英歐談判欠“臨門一腳”
現貨黃金日線圖)

歐洲時段,美油走高,現報46.07美元/盎司,漲幅0.96%,主要產油國同意繼續限製產量,以因應受到疫情衝擊的需求,盡管限產力度不及預期。 石油輸出國組織(OPEC)和俄羅斯周四同意,從明年1月開始將減產幅度縮小50萬桶/日,決議出爐後,高盛在一份報告中寫道,“OPEC+以協調一致的方式掃清了退出現有減產措施的障礙...讓我們更加相信油價將在2021年持續穩定地上漲。”另一個支撐油價的因素,則是一項9080億美元疫情援助方案正在美國議會加快推進。
紐市盤前:美元四連跌無盡頭,當心“非”來橫禍;英鎊高位震蕩,英歐談判欠“臨門一腳”
(美油日線圖)

機構觀點


德國商業銀行:澳元兌美元可能進入整理階段
德國商業銀行技術分析指出,澳元兌美元可能進入整理階段,已突破附近所有阻力位,但日圖RSI尚未確認突破高點,可能出現短期盤整,日內宜保持觀望,盤整後料上移至0.7574和0.7639,一旦突破上述阻力則有望挑戰2018年高點0.8135,下行方面,初始支撐位位於20日均線0.7332,然後是11月19日低點0.7255和55日均線0.7203澳元美元

德國商業銀行:美元兌日元不升破105.29則難以改變近期頹勢趨勢
① 德國商業銀行分析師指出,隻要美元兌日元的反彈不升破105.29關鍵阻力位,其下跌趨勢就將延續下去,而下方如果最終失守此前多次在此處化險為夷的103.65關鍵支撐位,那麼就可能進一步跌向11月初美國大選投票日後錄得的低點103.18;進一步失守後將奔向3月份時的年內低點101.19;
② 而該機構的分析師也同時指出,從基本面來看,美元整體頹勢趨勢仍將延續,因而,至少在年底之前,美元兌日元更可女選擇突破的方向將是下行而非上行美元日元104.000.15%

三菱東京日聯銀行:紐元在11月大漲後有望續漲
三菱東京日聯銀行認為,受新冠病毒疫苗積極消息影響,11月紐元兌美元大漲,目前新冠病毒疫苗面市的時間可能較預期提前,紐元兌美元未來數月將上漲,明年二季度末目標在0.72;拜登當選美國總統進一步強化全球經濟前景積極的預期,全球投資者為全球經濟增長前景做好準備,而亞洲處於有利地位,構成利好,為明年紐元繼續上漲奠定了基礎;新西蘭聯儲確實在11月采取措施,但未實施傳統政策,市場認為新西蘭聯儲推出包括降息及進一步量寬在內的融資計劃是最為消極的選擇,該聯儲實施負利率的可能性很小;政府還對寬鬆的貨幣政策對房地產市場的影響表示擔憂,並致函新西蘭聯儲要求其將房價穩定納入該聯儲政策目標範圍內,新西蘭聯儲不會調整存款利率,但可能會影響市場對於該聯儲政策的預期,將提振新西蘭債券收益率和紐元紐元美元0.7051-0.37%

匯豐:市場對明年新興市場經濟反彈預期過於樂觀
匯豐駐香港全球新興市場利率研究主管Andre de Silva等策略師在報告中寫道,一些高收益率市場看起來更為脆弱,而且對於潛在疫苗的興奮情緒也過高,因為新興經濟體在獲得和分發疫苗方面可能都排在靠後的位置;盡管新冠疫苗可能給增長帶來提振,但不大可能讓許多地區龐大的債務傷痕修複;在新興市場固定收益資產上持有“更加差異化”的觀點,滲透式的貨幣政策寬鬆似乎已經基本用盡,對於新興市場央行大規模債券購買的依賴越來越嚴重

三菱東京日聯銀行:美元兌加元四季度目標為1.29
三菱東京日聯銀行預計美元兌加元四季度目標為1.29,明年一季度未的目標為1.28,預期油價反彈,將提振加元,相對於許多其他G10貨幣,加元表現不佳,隻有歐元,日元和瑞郎等低風險貨幣的表現弱於加元;加拿大新增新冠病毒病例持續上升,美國近期新冠疫情維持肆虐,加拿大政府表示由於產能下降,推出新冠病毒疫苗的速度將放緩,加拿大央行將繼續維持積極貨幣政策,表明相對於其他對全球增長敏感的G10貨幣來說,加元的反彈更為疲弱美元加元1.28620%

美國銀行:上調Moderna目標價至150美元 維持“中性”評級
考慮到Moderna衛生事件疫苗價格可能高達78美元/劑,遠高於此前預期的38美元/劑。美國銀行分析師Geoff Meacham將Moderna的目標價從105美元上調至150美元,維持“中性”評級。Meacham表示,Moderna的最新研究結果顯示,其疫苗在初期測試中有效性為94.1%;對重症患者有效性為100%。疫苗mRNA-1273被證明是安全的。不過,該分析師警告稱,公司與衛生事件相關的營收增長可能無法長期維持

摩根大通:新興市場的投資不足,其股市2021年可能上漲20%
①摩根大通(JPMorgan)的張喬伊斯(Joyce Chang)表示,新興市場股票在今年基本上被投資者忽視後,2021年可能會上漲20%;
②該公司尤為看好巴西、印度尼西亞、韓國和泰國股市的機會

美油周線五連漲在望,明年或重上50美元;OPEC+詮釋“妥協的藝術”

周五(12月4日)歐市盤中,美國原油期貨價格上漲逾1%,交投於46美元上方,亞洲時段一度漲至3月初以來新高46.56美元/桶,有望連續第五周上漲,此前主要產油國同意繼續限製產量,以應對受新冠病毒影響的需求,但妥協協議的力度不及預期。

截至發稿,美國原油期貨價格報46.30美元/桶,漲1.45%;布倫特原油期貨價格報49.41美元/桶,漲1.44%。

美油周線五連漲在望,明年或重上50美元;OPEC+詮釋“妥協的藝術”

石油輸出國組織及其盟友(OPEC+)周四(12月3日)同意,將當前的減產期延長至明年1月,隨後從2月開始逐步增產約50萬桶/日,但未能就明年剩餘時間的更廣泛政策達成妥協。

俄羅斯能源部部長諾瓦克在周四OPEC+會議結束後舉行的新聞發布會上稱,對於逐步放鬆減產力度,OPEC+可以朝任一個方向進行調整,並基於包括正反兩面在內的所有因素來做潛在決定。

OPEC+確認了逐步增產200萬桶/日的計劃,應基於市場分析來決定放鬆減產力度的速度。將是逐漸實施的過程,OPEC+將把1月份產量增加50萬桶/日,放鬆減產力度將按比例分配。OPEC+將在12月減產770萬桶/日,1月會縮小到減產720萬桶/日。

諾瓦克表示,這是一次成功而具有建設性的會議,將於12月下旬與沙特阿拉伯能源大臣當面會談。明年石油市場可能會完全恢複到危機前水平。石油市場現在“大致”處於平衡狀態,具備開始逐步放鬆減產力度的條件。

Axi首席市場策略師斯蒂芬·英尼斯(Stephen Innes)表示,他們最終達成了妥協,OPEC將每月召開一次會議,評估形勢,每月的增產幅度將不超過50萬桶/天。這些會議將給市場帶來一些波動,更重要的是,將加大美國生產商的對衝難度。

花旗分析師Ed Morse和Eric Lee等人在周四的報告中表示,OPEC+達成折衷的產量協議後,將明年一季度和二季度布倫特及美國原油價格預測均上調了3美元/桶。一季度布倫特油價預估從48美元上調至51美元,二季度預測從50美元上調至53美元。一季度WTI油價預估從45美元上調至48美元,二季度預測從47美元上調至50美元。並將2022年價格預測下調了1美元/桶,OPEC+石油供應將增加,包括聯酋的供應。

美國國會共和黨議員周四在新冠病毒援助談判中表達了更為樂觀的基調,推動5000億美元的救助計劃。早些時候,民主黨人拒絕了這項撥款措施,他們說需要更多的資金來應對這一肆虐的流行病。

Alec Phillips和Jan Hatzius等高盛經學家表示,鑒於民主黨人似乎已放棄對規模數萬億美元刺激方案的堅持,年底前國會達成協議的幾率增加了。高盛預計,兩黨將就7000億美元的刺激方案達成協議,相當於在共和黨的提案與跨黨派小組提案之間取個中間值,雙方的一些“爭議點”仍然存在。該刺激方案規模相當於GDP的3.3%,可能需要包括對各州的援助以贏得民主黨的支持,而任何一攬子計劃中最大的一部分很可能是針對小企業的援助。

芝加哥商業交易所集團原油期貨市場初步數據顯示,周四交易員增持其未平倉合約1.51萬份,連續第二日增長。另一方面,成交量延續震蕩表現,減少約4.41萬份合約。

INE原油上破三百大關,創近四個半月新高,劍指前期重要頸線位,沙特擺平一眾“刺頭”

周五(12月4日)上海原油價格走高,主力合約2101一度漲至7月22日以來新高的302.6元/桶,距離前期重要頸線位305.7元/桶不遠,終盤收於295.9元/桶,漲7.9元/桶,漲幅2.74%。此前主要產油國同意繼續限製產量,以應對受到疫情衝擊的需求,但協議力度不及預期。

OPEC+達成的折中協議是由哈薩克斯坦於明年1月開始增產50萬桶/日,即OPEC+聯盟將從1月開始減產規模縮至720萬桶/日,而阿聯酋堅持的補償性減產時間被延長至3月底。另外,美元由於疫苗的打擊和財政刺激進展良好的影響被市場大量拋空,推升以美元計價的原油創九個月新高,不過投資者仍需警惕疫情帶給油價的衝擊。

OPEC+消息人士此前表示,俄羅斯、伊拉克、尼日利亞和阿聯酋都在一定程度上表達了在2021年向市場供應更多石油的興趣。谘詢公司Energy Aspects Ltd.聯合創始人Amrita Sen表示,“這份協議實現了沙特阿拉伯的主要目標,也就是防止原油庫存在一季度繼續增多。”
INE原油上破三百大關,創近四個半月新高,劍指前期重要頸線位,沙特擺平一眾“刺頭”

期貨合約和成交情況一覽


INE原油上破三百大關,創近四個半月新高,劍指前期重要頸線位,沙特擺平一眾“刺頭”

交易綜述與交易策略


上海原油價格走高,主力合約2101一度漲至7月22日以來新高的302.6元/桶,距離上周創下的7月22日以來高位305.7元/桶不遠。終盤收於295.9元/桶,漲7.9元/桶,漲幅2.74%。
INE原油上破三百大關,創近四個半月新高,劍指前期重要頸線位,沙特擺平一眾“刺頭”
(INE原油日線圖)

交易邏輯:美油今日突破前高46.26,結束橫盤格局,短期繼續看漲,有望衝擊47關口。

支撐位:INE原油271,美油43.78

阻力位:INE原油305.7,美油47

交易策略:短線強勢上漲,建議逢低做多。

中國及海外消息


OPEC+就明年逐步放鬆減產力度達成協議
① OPEC+達成了明年逐步放鬆減產力度的協議,且放鬆節奏將比原先計劃更為緩慢,以便脆弱的市場有更多時間來消化額外的供應。
② 逐步放鬆減產沒有達到人們在本周前的普遍預期:把開始增產190萬桶/日的時間從1月初推遲三個月。然而,達成折衷協議也有助於維持OPEC+的團結局面。幾天來的緊張談判暴露了核心成員阿聯酋和沙特阿拉伯的分歧,加劇了該集團陷入分裂的風險。
③ 根據哈薩克斯坦能源部周四發布的聲明,該集團將於明年1月增產50萬桶/日——是先前計劃的四分之一,然後部長們每月將舉行一次磋商,來決定後續月份是否按類似規模增產。
④ 基於OPEC數據估算顯示,這份修改後的協議將可能使石油市場在明年第一季度都保持供應短缺狀態,意味著市場可以繼續消耗高企的庫存。據該集團經濟學家估算,若1月1日起日產量增加190萬桶,市場將供應過剩,可能破壞近期油價上漲局面。
⑤ 谘詢公司Energy Aspects Ltd.聯合創始人Amrita Sen表示,“這份協議實現了沙特阿拉伯的主要目標,也就是防止原油庫存在一季度繼續增多”

日本一醫院暴發現階段最大規模集體感染 200餘人確診
據日本電視台報道,日本北海道一家醫院的新冠肺炎集體感染疫情仍在持續擴散,截至3日,這家醫院的確診患者超過200人,為日本現階段最大規模的集體感染。這家醫院名稱為旭川厚生醫院,院方稱,截至當地時間3日下午4點,該院有工作人員62人、患者141人確診新冠肺炎,共計203人。根據國家統計數據,在日本,超過200例以上確診患者的集體感染還有東京都一家醫院,現在疫情已平息。北海道這家醫院為日本第二例,也是現階段最大規模集體感染。(海外網)

希臘累計確診超11萬例 全國封鎖措施延至12月14日
據希臘《中希時報》報道,希臘12月3日通報新冠確診病例累計111537例。其中,警務人員的感染情況嚴峻,已有500人確診。另一方面,政府發言人佩薩斯宣布,由於疫情形勢仍不穩定,希臘將把全國封鎖的日期延長至當地時間12月14日6時。(中新網)

因供應鏈問題今年疫苗生產劑量減半?輝瑞緊急否認
據路透社報道,輝瑞公司一名發言人表示,由於疫苗原材料供應鏈面臨挑戰,輝瑞決定削減2020年疫苗生產目標至原計劃的一半。這一消息的曝光,導致輝瑞公司的股價下跌,而輝瑞公司也緊急做出了回應。該公司發言人表示,“原材料供應鏈擴大所花費的時間比預期得要長。”她還指出,輝瑞公司公布臨床試驗結果比預期的要晚,這也是到2020年底預計生產劑量減少的一個原因。(環球時報)

歐盟新目標:10年內讓3000萬輛電動汽車上路
歐盟委員周四公布了一項針對運輸業的戰略規劃草案,其中要求汽車行業加快向電動化轉型。歐盟的目標是,到2030年要讓3000萬輛電動汽車上路。鑒於歐洲境內目前約有140萬輛電動汽車在路上行駛,10年內將這個數量增至3000萬輛的目標可謂雄心勃勃。研究人員預測,到2028年,將有2800萬輛插電式混合動力汽車和電池電動汽車上路

機構觀點


中原證券:市場熱點呈現有序輪動的特征,中期繼續震蕩向上
① 中原證券指出,周四A股市場探底回升,小幅震蕩整理,由於煤炭,有色金屬,航天軍工等周期行業的輪番下挫,拖累股指早盤震蕩走低,滬指在3424點附近獲得支撐,午後隨著醫藥製造,安防設備以及農牧飼漁等成長板塊的輪番走強,帶動股指穩步回升,滬指全天基本在3458點下方蓄勢整固;
② 近期隨著滬指創出年內新高,市場熱點呈現有序輪動的特征,投資者的持股心態總體較為穩定,大金融,周期以及成長板塊輪番領漲,市場中期震蕩向上的趨勢基本得以保持。建議投資者謹慎關注醫藥,電子以及部分順周期行業的投資機會;
③ 預計滬指短線小幅震蕩的可能較大,創業板市場短線小幅上揚的可能較大。建議投資者短線謹慎關注醫藥製造,電子科技以及券商等板塊的投資機會,中線建議繼續關注部分低估值績優藍籌股的投資機會

花旗:上調明年一季度和二季度油價預測 OPEC+此前達成協議
① 花旗分析師Ed Morse和Eric Lee等人在12月3日的報告中表示,OPEC+達成折衷的產量協議後,花旗將明年一季度和二季度布倫特及WTI油價預測均上調了3美元/桶。
② 一季度布倫特油價預估從48美元上調至51美元;二季度預測從50美元上調至53美元。
③ 一季度WTI油價預估從45美元上調至48美元,二季度預測從47美元上調至50美元。花旗將2022年價格預測下調了1美元/桶,該行認為OPEC+石油供應將增加,包括聯酋的供應。

中信證券:低價俄氣通入京津冀 城燃行業迎來全面邊際改善
中信證券研報認為,中俄東線中段投運,正式通入京津冀,從而進入全國的氣源串換體係,利好全國燃氣供給增長。中俄東線當前進口成本較東部門站價有巨大套利空間,有望促使油氣央企向城燃公司讓利,驅動城燃公司量價向好。城燃板塊需求、氣價、商業模式全面邊際改善,維持推薦深圳燃氣、中國燃氣(H)、華潤燃氣(H)。(新浪)

現貨黃金創近兩周新高,美國財政保守派讓步;11月非農可能再“出難題”

周五(12月4日),現貨黃金價格持穩,盤中創九個交易日新高1844.78美元/盎司,因美國出台經濟刺激措施的希望升溫,令美元走軟。今日稍晚將公布美國非農就業數據。

北京時間15:27,現貨黃金上浮0.05%至1842.06美元/盎司;COMEX期金主力合約上漲0.24%至1845.5美元/盎司;美元指數下跌0.07%至90.649。
現貨黃金創近兩周新高,美國財政保守派讓步;11月非農可能再“出難題”

DailyFX的策略師Margaret Yang表示:“(黃金)上漲勢頭強勁,部分原因是美元疲軟,金價在技術上已經超賣。”他並稱,金價可能在1800美元和1750美元附近找到強勁支撐。

美元料創下11月初以來最糟糕的一周,提振金價反彈。此外輝瑞公司表示,預計今年該公司將生產5000萬劑新冠疫苗。此一數字低於先前的1億劑目標。該消息亦利好黃金。金價本周累計收漲逾3%,料將四周來首度收高。

債券巨頭品浩(PIMCO)投資總監Dan Ivascyn預計,美國經濟來年將複蘇,從而進一步削弱對於美元等一些避險資產的需求。總部位於加州的PIMCO管理著超過2萬億美元的資產,在很多投資組合中都是低配美元。

但DailyFX的Yang警告說,如果經濟複蘇加快和通脹率竄高,促使美聯儲暫停貨幣刺激措施,從而提振美元,則金價可能存在下行風險。

美國一項由兩黨提議的9080億美元新冠救助計劃周四(12月3日)在國會取得進展,保守派議員表示支持,參眾兩院領袖也進行了磋商。

11月美國企業主增聘員工人數可能是六個月來最低,受到新冠病例重新激增、缺乏政府新救助資金等因素的影響,這可能會破壞經濟從疫情衰退中複蘇的勢頭。

11月非農就業崗位可能增加47.5萬個,不及10月的增加63.8萬個。11月增幅可能是自5月就業開始複蘇以來最低,也將是連續第五個月就業增長放緩。

美國當選總統拜登周四表示,他將公開接種新冠疫苗,以向世人展現其安全性。他並宣示下個月就任時,將邀請美國國家過敏暨傳染病研究所所長福奇留任。

現貨黃金或回踩1818美元後續走高


現貨黃金處於自1764美元開啟的((1))浪,並且隨時可能迎來((2))浪回調,預計金價在回踩1818美元附近支撐後,開啟上行((3))浪走勢。((1))、((2))、((3))浪同屬自1764美元開啟的上行i浪的子浪。
現貨黃金創近兩周新高,美國財政保守派讓步;11月非農可能再“出難題”
日線圖上看,金價自1764美元開啟上行((iii))浪走勢。((iii))浪料細分為(i)、(ii)、(iii)、(iv)、(v)浪,i浪是(i)浪的子浪。((iii))浪則是自1451美元開啟的上行5浪的子浪。((iii))浪的14.6%目標位在1855美元。
現貨黃金創近兩周新高,美國財政保守派讓步;11月非農可能再“出難題”

11月大漲過後,澳元短線回調風險加大!全球經濟複蘇樂觀預期下,明年有望繼續衝高

12月3日(周四),澳大利亞國民銀行的分析師稱,2021年澳元強勁上漲的基本因素已經具備,但短期內不能排除回調的可能性,因其11月已經出現過大漲。  

11月大漲過後,澳元短線回調風險加大!全球經濟複蘇樂觀預期下,明年有望繼續衝高

11月大漲後澳元近期或回調,但2021年仍有望繼續走高


澳大利亞國民銀行的最新外匯預測和研究顯示,由於澳大利亞的經濟正在複蘇,澳元可能在2021年繼續走高。但考慮到11月澳元已經出現大幅上漲,未來幾周可能會出現一些回調。

今年11月,澳元兌美元上漲近5.0%,澳元兌其他主要貨幣匯率未來也將上漲,因為三家製藥公司報告試驗顯示他們研製的疫苗有效,投資者注意到這點後,對於投資風險資產相對謹慎。 

隨著投資者期待2021年出現更強勁的經濟增長環境,大宗商品價格都出現了反彈。事實證明,澳元與投資者風險情緒的正相關性是澳元上漲的最終驅動因素。當大宗商品上漲時,投資者風險情緒就會上升。

澳大利亞國民銀行外匯策略主管阿特裏爾(Ray Attrill)表示:“風險偏好的普遍上升,也在信貸和新興市場體現出來,這對澳元來說很重要。”
 
澳大利亞國民銀行認為,全球成功推出疫苗將有助於全球投資者在未來幾個月的投資熱情持續改善,這將反過來支撐澳元。然而,經曆近幾周的強勁上漲過後,澳元近期走軟的可能性無法被忽視。

澳元兌美元,以及市場風險偏好的對比如下

11月大漲過後,澳元短線回調風險加大!全球經濟複蘇樂觀預期下,明年有望繼續衝高

澳大利亞國民銀行的外匯策略主管阿特裏爾表示:“我們在推斷風險偏好和澳元呈直線上升時有點謹慎。在經曆了一個月的大幅上漲之後,判斷澳元未來走勢有點複雜。曆史數據顯示,在漲幅超過4.5%之後,澳元在接下去一個月內上漲的概率僅為47%。”

因全球經濟複蘇預期,2021年澳元兌美元上行有望


不過,澳大利亞國民銀行的研究表明,在全球經濟複蘇的早期階段,澳元兌美元出現大漲的情況並不少見。統計數據顯示,澳元上漲4.5%,未來3到6個月上漲概率相對較高,仍能達到65%。

與此同時,澳元的表現符合澳大利亞國民銀行各種模型的預期,這增強了分析師的信心,即考慮到目前的環境和對前景的預期,澳元在較長時間內可能走強。

澳大利亞國民銀行外匯策略主管阿特裏爾表示:“我們看漲澳元兌美元走勢,預測匯價仍能得到基本面因素的支撐,未來將升向0.78。2021年,堅實而廣泛的全球經濟複蘇應該會提振風險偏好。但同樣重要的是,隨著亞洲基礎設施的推動,我們預期大宗商品需求持續,澳大利亞的對外貿易可能也將保持高位。”

但是,他同時也警告稱,如果國際貿易關係惡化,影響海外市場對澳大利亞鐵礦石需求及旅遊業和教育的複蘇,那麼澳元將不可避免地面臨壓力。

澳大利亞國民銀行現在預計,到2021年3月底,英鎊兌澳元將為1.85,到2021年6月底將跌至1.8181,預計2021年底將回落至1.85。該行預計澳元兌美元年底交投於0.74,2021年3月底升至0.76,2021年中期升至0.77,2021年年底升至0.78。

11月大漲過後,澳元短線回調風險加大!全球經濟複蘇樂觀預期下,明年有望繼續衝高
(澳元兌美元日線圖)

北京時間12月4日14:57,澳元兌美元報0.7434/36。

歐市盤前:刺激計劃阻力減小,美元跌勢難收,OPEC+放慢增產節奏,油價刷新三個季度新高

周五(12月4日)歐市盤前,美元指數小幅下跌,因投資者對刺激計劃談判報有信心。歐元兌美元走高,投資者進一步押注,隨著全球開始擺脫新冠疫情,美元將進一步下跌。現貨黃金震蕩持穩,美國出台經濟刺激措施的希望升溫,令美元走軟。美油上漲創九個月新高,石油輸出國組織(OPEC)和俄羅斯周四同意,從明年1月開始將減產幅度縮小50萬桶/日。
歐市盤前:刺激計劃阻力減小,美元跌勢難收,OPEC+放慢增產節奏,油價刷新三個季度新高

亞洲時段行情回顧


亞洲時段,美元指數小幅下跌,現報90.63,跌幅0.08%,因投資者對刺激計劃談判報有信心。最近幾個月投資者轉為嚴重做空美元,認為美國利率將長時間維持於低位,進而使得追求收益的投資者轉向其他資產求取更好的回報。甚至對於美國冬季新冠死亡病例飆升及封鎖措施的擔憂,也沒能帶來多少對美元的避險需求,投資者認為會有更多的政府支持,不論是以貨幣寬鬆或是財政支出的形式。 華僑銀行策略師Terence Wu表示:“目前沒有任何理由阻止美元走軟,尤其是在風險偏好仍擴大的情況下。”

亞洲時段,歐元兌美元走高,現報1.2156,漲幅0.1%,歐元周五周線料創一個月以來最佳表現,突破主要阻力位,因投資者進一步押注,隨著全球開始擺脫新冠疫情,美元將進一步下跌。在數次試探後歐元終於突破1.2000美元,趨勢性基金大幅增加多倉。下一個重要技術阻力位在1.2555。荷蘭合作銀行策略師Jane Foley表示,“歐元自2018年春季以來首度維持在1.21美元水準上方,盡管再過一周預期歐洲央行就會加碼政策刺激。”

亞洲時段,現貨黃金震蕩持穩,現報1841.03美元/盎司。全周料將為四周來首次收高,因美國出台經濟刺激措施的希望升溫,令美元走軟。今日稍晚將公布美國非農就業數據。DailyFX的策略師Margaret Yang表示,“(黃金)上漲勢頭強勁,部分原因是美元疲軟,金價在技術上已經超賣”,並稱金價可能在1800美元和1750美元附近找到強勁支撐。但Yang警告說,如果經濟複蘇加快和通脹率竄高,促使美聯儲暫停貨幣刺激措施,從而提振美元,則金價可能存在下行風險。

亞洲時段,美油上漲創九個月新高,現報46.53美元/桶,漲幅1.56%,因美元疲軟且OPEC+達成協議。石油輸出國組織(OPEC)和俄羅斯周四同意,從明年1月開始將減產幅度縮小50萬桶/日,但未能就明年剩餘時間更廣泛、更長期的政策達成妥協。Axi首席市場策略師Stephen Innes稱。“他們最終做出讓步,”OPEC+將每月召開一次會議,評估市況,每月增產幅度不會超過50萬桶/日。“這些會議將給市場帶來一些波動,重要的是,將加大美國生產商進行對衝的難度”。

財經數據


歐市盤前:刺激計劃阻力減小,美元跌勢難收,OPEC+放慢增產節奏,油價刷新三個季度新高

財經事件


待定 美國眾議院議長佩洛西北京時間周五淩晨與參議院多數黨領袖麥康奈爾進行對話。

00:00 2020年FOMC票委、明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利發表講話。

亞洲時段消息回顧


上期所李輝:我國貴金屬衍生品市場面臨前所未有的機遇和挑戰
上海期貨交易所副總經理李輝指出,貴金屬期貨上市以來,上海期貨交易所不斷總結提煉市場發展規律與監管實踐經驗,修訂完善規則製度和運行機製,使得實體企業應對和管理風險取得了良好的效果。國際格局深刻調整,不穩定、不確定因素明顯增多,作為資本市場和多層次貴金屬市場體係的重要組成部分,我國貴金屬衍生品市場面臨前所未有的機遇和挑戰。(中國財富網)

因供應鏈問題今年疫苗生產劑量減半?輝瑞緊急否認
據路透社報道,輝瑞公司一名發言人表示,由於疫苗原材料供應鏈面臨挑戰,輝瑞決定削減2020年疫苗生產目標至原計劃的一半。這一消息的曝光,導致輝瑞公司的股價下跌,而輝瑞公司也緊急做出了回應。該公司發言人表示,“原材料供應鏈擴大所花費的時間比預期得要長。”她還指出,輝瑞公司公布臨床試驗結果比預期的要晚,這也是到2020年底預計生產劑量減少的一個原因。(環球時報)

美媒:明年1月20日後,特朗普若屢次違規可能導致被推特平台封禁
《福布斯》雜誌網站3日消息稱,推特公司一名發言人告訴該媒體,警告標簽和事實核查沒能阻止現任總統特朗普繼續在推特平台上傳播“陰謀論”和使用暴力言論,但在新任總統就職(明年1月20日)後,這類推特可能會讓特朗普陷入困境,並最終導致他被推特平台封禁。(環球網)

新病例創新高,韓6日決定是否上調防疫響應
韓國4日通報,新增確診病例629起,為2月底下旬達致峰值以來的最高水平,該國政府考慮進一步收緊限製措施;
據報道,韓國總理丁世均當天表示,目前形勢嚴峻,雖然政府在11月底重新實施社交隔離措施,但感染人數還是以驚人速度上升。他說,政府將在星期天決定是否進一步上調防疫響應級別

研究發現98%新冠感染者的抗體可存在至少半年
日本研究人員發現,感染新冠病毒半年後,98%的感染者體內仍有抗體,且病症越嚴重抗體越強。日本廣播協會電視台和共同社等日本媒體2日報道,日本橫濱市立大學研究團隊以376名2月至5月感染新冠病毒並最終康複的人為對象,分析他們感染後半年的血液樣本,發現98%的人體內仍有中和抗體。(新華網)

外媒:美國三位前總統表示願意公開接種新冠疫苗
據路透社3日消息,美國前總統奧巴馬、小布什和克林頓表示,他們意願公開接種新冠疫苗,以減少公眾對這種新疫苗安全性的懷疑。“我可能會通過電視或錄像接種它(新冠疫苗),這樣民眾會知道我信任這門科學。”在當地時間3日播出的一檔節目中,美國前總統奧巴馬這樣說道。(環球網)

機構觀點


美國銀行:美國11月非農恐僅增加15萬,失業率可能上升
①美國銀行的經濟學家稱,11月非農就業人口將增加15萬,失業率可能會上升,而不是像市場預期的那樣下降;
②這些分析師在報告中指出,新冠肺炎病例的增加可能會使就業人員暫時退出勞動力市場,從而導致失業率上升,他們預計到2021年底失業率將達到5.1%

財經網站investing前瞻美國非農數據:由於經濟保持回升態勢,11月非農就業數據將保持平穩增長,不過相對於此前幾個月增速會繼續放緩,近期勞動力市場開始顯現壓力跡象,失業申請上升,疫情相關封鎖措施重新實施,但這些因素將更多地體現在12月份數據中。因此11月份數據可能延續下半年在經濟回升和重開過程中的猛增之勢。如果非農就業人數增幅在50萬附近,那麼應會推動失業率繼續下行,尤其是如果勞動參與率保持低迷的情況下。最新的消費者信心數據表明,對於就業前景的樂觀預期仍然冷淡,而且還可能隨著防疫封鎖措施加碼而惡化

花旗:上調工行等中資銀行目標價,行業最壞時刻已經過去
花旗上調包括工商銀行在內的中資銀行目標價,稱行業最壞時刻已經過去,覆蓋的中資銀行在今年第四季度盈利有望實現同比更快的增速。花旗上調工商銀行H股目標價12%至6.48港元,建設銀行H股11%至8.39港元;花旗更看好資本不足但盈利增長強勁的平安銀行和興業銀行,目標價分別上調至23.75元和25.24元;國有大行建設銀行和郵儲銀行等也將受益於利率上升的市場環境

原油交易提醒:OPEC+艱難達成協議,美元大勢已去,油價再創近9個月新高!

周五(12月4日)亞洲時段,美油升至3月5日以來新高46.56美元/桶,有望連續第五周上升;此前主要產油國同意繼續限製產量,以應對受到疫情衝擊的需求,但協議力度不及預期。

OPEC+達成的折中協議是由哈薩克斯坦於明年1月開始增產50萬桶/日,即OPEC+聯盟將從1月開始減產規模縮至720萬桶/日,而阿聯酋堅持的補償性減產時間被延長至3月底。另外,美元由於疫苗的打擊和財政刺激進展良好的影響被市場大量拋空,推升以美元計價的原油創九個月新高,不過投資者仍需警惕疫情帶給油價的衝擊。
原油交易提醒:OPEC+艱難達成協議,美元大勢已去,油價再創近9個月新高!

OPEC+達成協議,哈薩克斯坦明年1月增產50萬桶/日


OPEC+達成了明年逐步放鬆減產力度的協議,且放鬆節奏將比原先計劃更為緩慢,以便脆弱的市場有更多時間來消化額外的供應,即從1月起在3個月內逐步增產50萬桶/日。這基本在市場的預期之內,油價一度獲得提振上漲至日高45.84美元/桶。
原油交易提醒:OPEC+艱難達成協議,美元大勢已去,油價再創近9個月新高!
(12月3日美油分時圖)

逐步放鬆減產沒有達到人們在本周前的普遍預期:把開始增產190萬桶/日的時間從1月初推遲三個月。

不過,在新冠疫苗迅速獲批的希望在11月底刺激油價上漲後,幾個產油國開始質疑是否有必要像OPEC領頭羊沙特所主張的那樣,保持對石油政策如此嚴格的控製。

OPEC+消息人士此前表示,俄羅斯、伊拉克、尼日利亞和阿聯酋都在一定程度上表達了在2021年向市場供應更多石油的興趣。

然而,達成折中協議也有助於維持OPEC+的團結局面。幾天來的緊張談判暴露了核心成員阿聯酋和沙特阿拉伯的分歧,加劇了該集團陷入分裂的風險。

根據哈薩克斯坦能源部周四發布的聲明,該集團將於明年1月增產50萬桶/日,然後部長們每月將舉行一次磋商,在這些月度會議上,部長們將上調或下調產量,並且調整幅度都不會超過50萬桶/日。此前阿聯酋堅持的抵消過往超額生產的補償性減產時間被延長至3月底。

俄羅斯副總理諾瓦克(Alexander Novak)表示,該組織現在將每月開會,決定1月以後的增產政策,每月增產幅度不超過50萬桶/日

伊朗石油部長Bijan Namdar Zanganeh在會談結束後對國營新聞社Shana說,“這是一個明智的決定,這些月度會議可以幫助保持市場穩定”,並且1月增加的供應不會產生重大影響。

這份修改後的協議將可能使石油市場在明年第一季度都保持供應短缺狀態,意味著市場可以繼續消耗高企的庫存。據該集團經濟學家估算,若1月1日起日產量增加190萬桶,市場將供應過剩,可能破壞近期油價上漲局面。

谘詢公司Energy Aspects Ltd.聯合創始人Amrita Sen表示,“這份協議實現了沙特阿拉伯的主要目標,也就是防止原油庫存在一季度繼續增多。”

值得注意的是,沙特能源大臣阿卜杜勒-阿齊茲·本·薩勒曼沒有像往常一樣主持會議,而讓他的俄羅斯同行獨自主持。

他談到談判時表示,“這非常艱難,非常累人,有時甚至很令人沮喪。”盡管如此,石油市場將看到“隧道盡頭的曙光”。

高盛繼續看漲油價


根據高盛分析師Damien Courvalin等人12月3日的報告,OPEC+以協同的方式掃清了退出當前減產協議的障礙,同時致力於增加產量和減少庫存。

這鞏固了高盛的看法,即油價在2021年還會穩步並可持續地上漲,而隱含波動率將急劇下降。

雖然生產步伐略有加快,但考慮到近期全球需求的韌性和疫苗可能快速部署,高盛的供需預測基本保持不變。

OPEC+避免了混亂地退出減產協議,大大降低了減碼風暴的尾部風險。至此,石油市場明年再平衡步伐所面臨的風險僅剩下了伊朗。

高盛重申油價上漲預測,12月布倫特油價預測為65美元/桶。

疫苗和財政刺激雙管齊下,美元大勢已去


周三,首個經過嚴格試驗的新冠病毒疫苗在英國獲準使用。政府稱,由美國製藥巨頭輝瑞和德國小公司BioNTech生產的疫苗將於下周開始注射。英國先於美國允許大規模接種疫苗,加大了美國藥物監管機構的壓力。特朗普總統的幕僚長隨即將監管機構負責人召集到白宮,要求他們解釋為什麼沒有這麼做。

倫敦的醫院係統表示,第一批疫苗將於倫敦時間周一早上7點接種。英國預先訂購了4000萬劑輝瑞疫苗,但其中大部分預計將在明年接種。

另一方面,美國國會有關財政刺激計劃的談判正在展開,參眾兩院將以9080億美元的妥協法案為談判基礎展開談判,這項法案低於眾議院民主黨人此前2.2萬億美元的提議,也高於參議院共和黨人支持的5000億美元的提議。

當選總統拜登將9080億美元的國會刺激方案描述為“良好的開端”,並表示他相信國會應該通過該提議。

拜登在周四表示,“這將是一個好的開始,但這還不夠,我將要求更多……當我們到達那裏工作時。”

特朗普周四表示,如果國會能夠在年底之前通過一項協議,他將簽署這項救濟協議。特朗普在橢圓形辦公室告訴記者:“我希望它能夠實現,我相信他們已經接近達成協議。

一方面疫苗即將接種,經濟前景向好發展,避險情緒隨之消退,另一方面市場對刺激談判又報有很大期望,美元在雙重打擊下節節敗退,技術面上,美元由於跌破此前低點91.73後,下方支撐相當薄弱。美元的下跌直接帶動的是以美元計價的黃金和原油的大漲。

北京時間13:21,美油報46.42美元/桶。