歐市盤前:美聯儲或將采取行動!風險情緒再升溫,OPEC推遲會議引發市場擔憂

周二(12月1日)歐市盤前,美元指數走低,因投資者預期美聯儲還會有更多貨幣寬鬆政策,且其他地方加速複蘇。現貨黃金走高,投資者在新冠疫苗樂觀前景和感染人數激增及可能的限製措施之間權衡。抗疫限製措施可能擾亂全球經濟的迅速複蘇。美油震蕩微跌,OPEC+將2021年石油生產政策磋商推遲至周四引發市場對供給的擔憂。
歐市盤前:美聯儲或將采取行動!風險情緒再升溫,OPEC推遲會議引發市場擔憂

亞洲時段行情回顧


亞洲時段,美元指數走低,現報91.81,跌幅0.21%,因投資者預期美聯儲還會有更多貨幣寬鬆政策,且其他地方加速複蘇。投資者極度做空美元,因圍繞疫苗試驗結果的樂觀情緒促使投資者買入高風險貨幣和美國以外的高收益資產。甚至對新冠病例增加的擔憂也未給美元帶來太大支持,因市場愈發猜測,美聯儲可能采取行動,在疫苗問世扭轉疫情局勢之前幫助經濟渡過嚴峻的冬天。新西蘭銀行(BNZ)資深市場策略師Jason Wong說,“由於過去幾個月財政政策方面沒有實質進展,人們普遍認為美聯儲12月的會議上將會有所行動。” 

亞洲時段,英鎊兌美元走高,現報1.3367,漲幅0.33%,因美元下滑,市場風險偏好升溫,投資者正在焦急等待脫歐談判有所突破。媒體周二引述愛爾蘭總理馬丁(Micheal Martin)的話表示,英國和歐盟的談判代表眼前有選擇條件,他們能夠在本周敲定英退自由貿易協議,馬丁表達了對英歐能成功達成協議的期望。

亞洲時段,現貨黃金走高,現報1786.51美元/盎司,漲幅0.55%,因投資者在新冠疫苗樂觀前景和感染人數激增及可能的限製措施之間權衡。抗疫限製措施可能擾亂全球經濟的迅速複蘇。美國衛生與公共服務部長阿劄爾(Alex Azar)周一表示,一些美國人可能會在聖誕節前開始接種新冠疫苗。美國上周新增COVID-19病例超過110萬例,住院患者在周日達到紀錄高位。加州考慮實施居家令等新的限製措施。

亞洲時段,美油震蕩微跌,現報45.00美元/桶,跌幅0.13%,在主要產油國推遲圍繞2021年產量政策的談判後,市場對石油供應將增加的擔憂重現。三位消息人士稱,石油輸出國組織和俄羅斯為首的盟國將2021年石油生產政策磋商推遲至周四,因為新冠疫情導致需求疲軟之際,主要產油國對產量問題仍存在分歧。消息人士稱,OPEC成員國阿聯酋暗示,隻有在成員國提高減產協議執行率的情況下,才願意支持延長協議,這讓情況進一步複雜化。

財經數據


歐市盤前:美聯儲或將采取行動!風險情緒再升溫,OPEC推遲會議引發市場擔憂

財經大事


14:30 新西蘭聯儲主席奧爾發表講話。

19:30 日本央行副行長雨宮正佳在日本北部秋田市與商界領袖舉行的網絡會議上發表講話,並舉行新聞發布會。

23:00 美聯儲主席鮑威爾出席眾議院金融委員會聽證會。

23:00 2020年FOMC票委、費城聯儲主席哈克就經濟前景發表講話。

次日02:00 紐約聯儲主席威廉姆斯紐約聯邦儲備銀行舉辦的關於新冠肺炎對第二地區經濟影響的虛擬新聞發布會上致開幕詞。

次日03:00 美聯儲發布經濟狀況褐皮書。

亞洲時段消息回顧


駐衝繩美軍報告單日新增72例新冠感染病例,創紀錄
據《日本時報》30日報道,周一,日本衝繩縣涉及美國軍事人員的新冠肺炎病例數量創曆史新高,美國海軍陸戰隊報告有72人感染。與此同時,日本全國的新冠肺炎病例也出現激增。美國太平洋海軍陸戰隊在一份聲明中稱,在金武灣附近的駐日美軍漢森營地確認了52例新增病例,在宜野灣市的普天間海軍陸戰隊航空站確認了20例。該機構說,這72人都是來自美國的人員,他們在抵達日本後接受了檢測,目前正在隔離中。(環球時報)

法國表示歐盟、英國可能會在幾天內達成脫歐貿易協議
① 歐盟和英國的政界人士表示,本周可能會達成英國脫歐後的貿易協議,盡管他們把做出最終讓步的責任推到對方身上。
② 法國歐洲事務部長Clement Beaune表示,他希望“在未來幾天”看到一份協議,並呼籲談判代表采取必要的行動。上周末,英國大臣們也表達了類似的樂觀態度。
③ 不過,Beaune表示,歐盟和英國距離達成協議仍然“非常遙遠”。他說,英國捕魚水域準入及所謂的公平競爭這兩個關鍵分歧仍未解決。
④ 鑒於12月31日英國退出歐盟單一市場之前批準協議的時間所剩無幾,本周達成協議的勢頭正在增強。協議將確立商品的關稅和無配額貿易,以及在安全和運輸等領域合作。
⑤ 德國總理安吉拉·默克爾告訴議員們,一些歐洲政府對尚未達成協議正在失去耐心,並補充說“所剩的時間不多了”。
⑥ 對於目前談判人員正在討價還價的領域,她說:“從英國的角度來看,是能源市場準入;從我們的角度來看,是英國捕魚水域準入。”
⑦ 周一,英國首相鮑裏斯·約翰遜的發言人Jamie Davies告訴記者,英國希望盡快結束談判,但是,盡管取得了一些進展,但在漁業和公平競爭環境方面仍然存在分歧

巴西累計確診病例超633萬例 聖保羅州重回“黃色”防疫階段
巴西衛生部當地時間11月30日18時公布的數據顯示,當天巴西新增新冠肺炎確診病例21138例,累計確診6335878例;新增死亡病例287例,累計死亡173120例;累計治愈5601804例。11月30日,聖保羅州州長若昂·多利亞(Joao Doria)宣布,由於近期疫情反彈加重,該州從當天起收緊防疫措施,將目前所處的防疫級別從“綠色”階段重新調回“黃色”階段。在此階段,商業及餐飲休閑等活動將不被禁止,但活動場所的營業時間將縮短為每天10小時,容納人數為場地容量的40%。同時,學校將被允許按照原定計劃安排複課。多利亞還表示,該州對新冠疫情數據的評估周期將由之前的每28天一次調整至每7天一次。(中新網)

亞利桑那州和威斯康星州確認拜登擊敗特朗普
① 亞利桑那州和威斯康星州周一確認民主黨人喬·拜登在這兩個州獲勝,對總統唐納德·特朗普的競選團隊推翻敗局的努力構成最新打擊。
② 根據州務卿Katie Hobbs在鳳凰城認證的正式結果,拜登在亞利桑那州以10457票擊敗特朗普。州長Doug Ducey、州總檢察長Mark Brnovich和州最高法院首席大法官Robert Brutinel監督了認證工作。
③ 除非法院干預,否則此次認證標誌著拜登贏得了該州的11張選舉人票,這些選舉人將在12月14日正式投票。
④ 威斯康星州選舉委員會主席Ann Jacobs也在周一正式確認了選舉結果,民主黨州長Tony Evers宣布已簽署文件,確定拜登贏得該州的10張選舉人票選。Jacobs確認選舉結果後,特朗普將有五天時間提出重新計票的要求。
⑤ 亞利桑那州和威斯康星州是最後兩個正式確認總統選舉結果的戰場州。賓夕法尼亞州、密歇根州和內華達州上周認證了拜登的勝利,佐治亞州11月20日正式宣布拜登獲勝。
⑥ 特朗普及其盟友試圖通過在法庭上挑戰選舉失敗並中止認證來推翻選舉結果的努力遭遇了又一次失利。此前該策略已經遭到多次法庭失敗

日本第三季企業資本支出再降,令決策者繼續面臨刺激壓力
① 由於冠狀病毒打擊了民間部門的需求,日本企業在7月至9月連續第二個季度削減了工廠和設備方面的支出,這使決策者繼續承受壓力,需要部署大規模刺激措施應對大流行。
② 疲弱的資本支出可能會使日本政府感到擔憂,該國政府在指望民間需求幫助日本這個全球第三大經濟體擺脫這場公共健康危機導致的戰後最嚴重衰退。
③ 周二數據顯示,日本企業7-9月的廠房與設備支出較上年同期減少10.6%。之前第二季為下降11.3%。日本企業7-9月資本支出較上年同期下滑10.6%,前季為減少11.3%。企業7-9月經常性獲利同比下降28.4%,連續第六季減少。4-6月當季則幾乎減半。
④ 雖然資本支出收縮說明經濟環境充滿挑戰,不過一些分析師表示,資本支出數據暗示將於12月7日發布的第三季GDP數據將會上修,此前公布的環比年率初值為增長21.4%。
⑤ 其他數據則顯示日本就業市場喜憂參半。10月失業率從前月的3.0%升至3.1%,求才求職比一年半來首次上升,從前月的1.03升至1.04
⑥ 住友生命保險助理總經理Hiroaki Muto稱,“這證明了全球以製造業為中心的經濟複蘇,應關注冬季直至明年初服務業活動放緩的影響”

美國國債大空頭臨陣脫逃,收益率曲線趨平
對衝基金放棄了數周前創紀錄水平的長期美國國債空頭頭寸,此舉將收益率曲線推至8月以來的最平坦水平。根據商品期貨交易委員會的最新數據,截至11月24日當周,投機人士和杠杆基金以第一季度以來的最快速度撤銷了押注長期收益率走高的期貨頭寸。當周,10年期與30年期美國國債之間的價差達到69個基點,為8月以來的最平坦水平。杠杆基金削減淨空頭頭寸近37,000張合約,投機人士減持淨空頭頭寸32,000張合約,兩者的相關敞口均回到9月水平。交易員在美國大選前夕建立了創紀錄的長期債券期貨空頭頭寸,當時的民意調查顯示民主黨人同時拿下白宮和國會的可能性增加。他們認為,這一結果將為大規模的債券融資刺激方案開路,並給政府債券帶來壓力。民主黨贏得了白宮,但是要獲得對參議院的控製權,他們必須在1月初贏得佐治亞州兩個席位的決選,許多政治分析家認為可能性不大

機構觀點


匯豐:中國取代美國成亞太企業最大海外市場
匯豐控股周二發布的一項最新調查顯示,中國已超越美國,成為亞太地區公司的最大海外市場。報告顯示,接受調查的公司中,28%將美國列為最大貿易合作夥伴,將中國作為最大貿易合作夥伴的公司比例升至29%。匯豐全球貿易融資主管娜塔莉-布萊思(Natalie Blyth)表示:“這一從西向東的地域轉移以及亞洲的崛起正在加速”

IMF:第二波疫情感染危機或將影響歐元區經濟複蘇
①IMF警告稱,歐元區的經濟複蘇正受到正在進行的第二波冠狀病毒感染的威脅;
②該機構表示,該地區2021年前三個月的增長可能會低於此前的預測;
③ IMF還警告,目前正在就英國與歐盟未來關係進行的談判,以及英國與歐盟之間貿易緊張關係的潛在升級,可能會增加經濟前景的不確定性

中信證券:預計短期內製造業出口將保持良好態勢
中信證券研報點評11月PMI數據:剔除季節性因素,本月PMI超預期上行,再創年內新高,反映了經濟穩定恢複、製造業內生動力不斷增強、供給循環日漸改善的現狀。供需循環的改善,拉動價格指數明顯上行,上遊產品價格上漲較為明顯。製造業進出口指標連續三個月穩步上升,考慮到海外的需求增加、政策力度不減以及我國出口替代效應增強,預計短期內製造業出口將保持良好態勢。(e公司)

中金公司展望2021年煤炭行業:需求向好,價格平穩
中金公司展望2021年煤炭行業:隨著新冠疫情逐漸緩和,經濟有望漸進複蘇,預計明年火電耗煤量同比+9.5%,煤炭總需求量有望+5.1%,需求向好。供應端,隨著新產能釋放,預計原煤產量有望同比+3.4%至39.1億噸。考慮到澳煤進口限製持續,蒙煤受疫情影響進口存在一定不確定性,明年進口煤量或略有下降。綜合來看,明年國內煤炭供需基本平衡,預計明年秦皇島5500大卡動力煤均價約570元/噸,同比基本持平。(e公司)

專家警告美國面臨“雙底衰退”!鮑威爾今晚或再潑冷水,美指創兩年半新低後仍有大跌風險

11月30日,耶魯大學高級研究員羅奇(Stephen Roach)就警告,美國可能正處於雙底衰退的邊緣,美元未來有大跌風險。從現在到2021年底,他預測美元兌其他主要貨幣的匯率將下跌35%。北京時間12月1日23:00,美聯儲主席鮑威爾和財長努欽將在參議院銀行委員會就“疫情援助、救濟和經濟安全法”(CARES Act)報告向國會作證詞。講稿顯示,鮑威爾將強調貸款計劃的重要性,警告美國的經濟前景“非常不確定。

專家警告美國面臨“雙底衰退”!鮑威爾今晚或再潑冷水,美指創兩年半新低後仍有大跌風險

經濟學家警告,美國可能正處於雙底衰退的邊緣,美元恐出現暴跌


11月30日,耶魯大學高級研究員、著名經濟學家羅奇(Stephen Roach)認為,新冠肺炎病例激增正在破壞華爾街對美國經濟V型複蘇的希望。

羅奇當天接受采訪時表示,隨著感染率飆升,仍然脆弱的美國經濟可能面臨進一步的封鎖措施。 

盡管他相信封鎖不會像去年春天那樣嚴格,但警告其依然會對美國經濟造成損害,這點是不可否認的。 

羅奇指出:“這可能會導致明年第一季度美國經濟遭打壓。在過去11次商業周期好轉中,有8次出現了這種情況,我不認為這次是例外情況。”

羅奇的經濟預測與摩根大通的預測相似。摩根大通預測2021年第一季度美國GDP將下降1%,然後恢複增長。但羅奇認為,美國經濟下滑的幅度可能更大,個位數的適度下降不會讓他感到意外。
 
羅奇還指出,美國經濟衰退還將導致美元大幅下滑。自去年春天以來,他一直在警告,美元暴跌幾乎是不可避免的。

他表示:“當我第一次提出這個看似不合共識、瘋狂的觀點時,我擔心與疫情相關的巨額預算赤字可能會導致經常賬戶赤字。當我寫這篇文章時,實際發生的情況比想象的還要戲劇化。”

自3月20日以來,美元指數下跌了10.5%,今年迄今為止的跌幅為4.5%。

不過,羅奇還指出:“現在還隻是下跌的早期階段,美元未來面臨的壓力可能會更大,我們需要財政援助來拯救目前非常困難的經濟形勢。”

羅奇的基本預測是,從現在到2021年底,美元兌其他主要貨幣的匯率將下跌35%。相比曆史上任何時候,美國民眾將以更快的速度消耗儲蓄。

鮑威爾強調貸款計劃的重要性,稱美國的經濟前景“非常不確定”


事先準備好的講稿顯示,鮑威爾將強調在疫情期間實施的貸款計劃的重要性。他將強調,這些貸款計劃在防止經濟繼續惡化方面發揮了不可或缺的作用。

美聯儲自3月份以來使用的許多關鍵援助將在今年年底到期,美聯儲將被迫返還支持這些項目的資金。

鮑威爾在講稿中表示:“這些計劃為主要信貸市場提供了支撐,並通過正常渠道幫助恢複了民間貸款機構的信貸流動。我們將這些貸款權力部署到了前所未有的程度。”

努欽在另一篇評論中表示,向美聯儲提供的4550億美元資金能更好地用於其他目的。美聯儲曾表示,其更傾向於將這些援助計劃延續到明年。

在談到經濟問題時,鮑威爾對美國經濟前景的看法不溫不火。他再次表示,這將取決於最近疫情蔓延的情況。  

他表示:“正如我們在整個疫情危機期間所強調的那樣,美國的經濟前景非常不確定,且在很大程度上取決於控製疫情的努力是否成功。國內外新冠肺炎病例的增加令人擔憂,未來幾個月可能面臨挑戰。在人們確信大規模重啟經濟活動安全之前,美國經濟不太可能全面複蘇。” 

鮑威爾稱,近期有關疫苗的消息在中期“非常積極”,但他表示,重大挑戰和不確定性依然存在,包括疫情出爐的時機、生產和分配問題,以及在不同群體之間的有效性。

他補充稱:“無論有多大的信心,都難以評估疫情發展何時對美國經濟產生影響,以及能生產多大的影響。”

鮑威爾重申,美聯儲隨時準備使用其政策工具。除了貸款和流動性計劃,美聯儲已將指標借款利率降至接近零的水平,並每月購買至少1200億美元債券。

美聯儲主席將能夠繼續使用其他一些措施,主要旨在保持市場正常運轉,且相關資金不受“疫情援助、救濟和經濟安全法”的約束。

提醒,因拜登贏得美國總統大選、一係列新冠疫苗研發利好消息以及政府出台進一步刺激措施的憧憬,11月30日美元指數跌破3個月來的支撐位,一度創兩年半新低91.50,且在12月1日持續弱勢震蕩。在新冠病例不斷增加,封鎖措施持續的情況下,耶魯大學高級研究員羅奇已經提出美國經濟再次衰退,美元大跌的風險。美聯儲主席鮑威爾今晚若真強調美國經濟前景不確定,恐再給美元多頭潑了一盤冷水,投資者需警惕美元指數進一步下滑的風險。

專家警告美國面臨“雙底衰退”!鮑威爾今晚或再潑冷水,美指創兩年半新低後仍有大跌風險

(美元指數日線圖)

北京時間12月1日13:53,美元指數報91.83。 

黃金交易提醒:Moderna申請疫苗授權,金價經曆四年來最慘一月,鮑威爾強調疫情似有暗示

周二(12月1日)亞洲時段,現貨黃金震蕩微漲,目前交投於1779美元附近.周一(11月30日)金價跌0.6%至五個月低點,並錄得四年來最糟糕的月線表現。對疫苗推動經濟迅速複蘇的樂觀情緒,削弱了黃金的避險吸引力。美元指數從逾兩年半最低點回升,漲0.25%,因廣泛的風險人氣再次惡化,華爾街股市下跌,投資者對美國經濟數據轉弱以及另一項刺激計劃缺乏任何進展感到沮喪。另外,Moderna周一在美國申請緊急使用授權,12月17日前後有望通過。鮑威爾強調了疫情仍讓人擔憂,並表示美聯儲將使用其所有工具來幫助經濟複蘇。黃金目前面臨來自疫苗的強大壓力,接下來仍將是步履艱難。

日內重點關注澳洲聯儲利率決議,美國11月ISM製造業PMI以及美聯儲官員講話。
黃金交易提醒:Moderna申請疫苗授權,金價經曆四年來最慘一月,鮑威爾強調疫情似有暗示

美股和經濟數據提振美元


美股標普500指數周一收低,因投資者在近幾周大幅上漲後獲利了結,該指數錄得有史以來最好的11月表現。道指下跌0.91%,標普500指數下跌0.46%,納指下跌0.06%
黃金交易提醒:Moderna申請疫苗授權,金價經曆四年來最慘一月,鮑威爾強調疫情似有暗示
(道指日線圖)

分析師表示,月末投資組合再平衡加劇了周一股市的疲軟,投資者在本月股市強勁上漲後獲利了結,新冠疫苗取得進展,以及人們對明年經濟快速反彈抱有希望,推動股市大幅升高。

CFRA首席投資策略師Sam Stovall表示:“我將(周一的下跌)歸因於對病毒的擔憂加劇,加上市場隻是希望對過去一個月來的部分近期漲幅獲利了結。當你快跑、上氣不接下氣的時候,不得不放慢速度來喘口氣。”

美國10月成屋待完成銷售連續第二個月下滑。全美不動產協會(NAR)周一公布,美國10月成屋待完成指數意外較上月下降1.1%,至128.9。11月芝加哥采購經理人指數從10月的61.1降至58.2。因全國範圍內新增病例數飆升抑製新訂單,並幹擾生產。

受到數據和股市的影響,風險情緒提升帶動美元指數上漲0.25%,黃金承壓下行。
黃金交易提醒:Moderna申請疫苗授權,金價經曆四年來最慘一月,鮑威爾強調疫情似有暗示
美元指數日線圖)
黃金交易提醒:Moderna申請疫苗授權,金價經曆四年來最慘一月,鮑威爾強調疫情似有暗示
現貨黃金日線圖)

Moderna申請疫苗授權


繼輝瑞公司向美國食品藥物管理局(FDA)申請疫苗許可之後,Moderna周一在美國和歐洲申請新冠疫苗授權。隨著疫苗的利好消息接踵而至,金價一跌再跌,11月累計跌去了5.43%,金價在疫苗消息面前顯得毫無招架之力。

RBC Wealth Management董事總經理George Gero稱,“他們(投資者)正在放棄黃金,因為他們認為疫苗將使市場在某個時候開放,而且美國的政權交接將會有序進行。對黃金來說,未來的路很漫長,因為目前似乎沒有任何避險需求。”

此前一項最新分析顯示,該公司的疫苗對預防新冠感染非常有效且無嚴重安全問題。根據公司聲明,對196例受試者進行的主要分析顯示,該疫苗有效率為94.1%,與本月稍早發布的初步分析結果一致。

最新分析使Moderna Inc.疫苗有望成為在美國獲批的首批新冠疫苗之一。Moderna表示,周一在美國申請緊急使用授權,在歐洲申請有條件的營銷授權。該公司表示,FDA的顧問可能會在12月17日一場公開會議上評估數據。對輝瑞疫苗的類似評估預計早一周進行。

Moderna首席執行官Stephane Bancel稱,可能最快會在12月17日會議後24到72小時內獲得緊急使用授權。如獲授權,Moderna全部庫存將發送到聯邦政府。Bancel稱,預計到今年年底能在美國發出2000萬劑疫苗。

美國在8月份達成了價值高達15億美元、1億劑Moderna疫苗的協議,歐盟、加拿大和日本也達成了大規模采購協議,英國達成了700萬劑采購協議。

鮑威爾強調疫情令人擔憂,重申使用所有工具幫助恢複經濟


美聯儲主席鮑威爾將於周二在參議院銀行委員會聽證會上發表講話,從周一提前公布的講話稿中透露的信息來看,鮑威爾認為盡管新冠疫苗的開發取得了進展,但美國經濟仍然處於受損和不確定的狀態。他表示,“最近的疫苗新聞從中期來看非常積極,目前,仍然存在重大挑戰和不確定因素,包括時間、生產和分配以及不同群體之間的效力。

鮑威爾還對新冠病例在美國乃至世界範圍內再度增加表達擔憂。他說:“國內外的新增新冠病例令人擔憂,並且在接下來的幾個月中可能會充滿挑戰。”

鮑威爾沒有暗示央行在定於12月15日至16日舉行下一次政策會議時如何應對這些擔憂,不過他重申將使用其所有工具來幫助經濟複蘇市場預測12月的議息會議上美聯儲將會有所行動以幫助支撐經濟,美聯儲11月的會議紀要也顯示,決策者認同資產購買支撐了經濟。美國聯邦公開市場委員會(FOMC)部分委員表示,他們預計美聯儲最終將延長購買債券的年期,美聯儲更加寬鬆的貨幣政策對推升金價而言是相當有利的。

前美聯儲經濟學家、Cornerstone Macro LLC的合夥人Roberto Perli表示:“鑒於財政支持的規模看起來越來越小,且推出的可能性降低, 美聯儲必須更努力的思考如何將經濟引導至理想方向”。

高盛公司認為:“明年的通脹將會是利好黃金的,即使長期實際利率比較穩定,但短期實際利率會走低。”並表示,金價對短期實際利率的變得會更敏感。

北京時間9:57,現貨黃金報1778.90美元/盎司。

澳洲聯儲12月決議大概率維穩,市場關注四大看點!關注澳元能否突破0.7414阻力位

北京時間12月1日(周二)11:30,澳洲聯儲將公布12月利率決議。鑒於澳洲聯儲在11月實行了降息,並宣布為期六個月的1000億澳元量化寬鬆計劃,市場普遍認為,澳洲聯儲在2020年最後一次會議上可能會繼續按部不動。 

澳洲聯儲12月決議大概率維穩,市場關注四大看點!關注澳元能否突破0.7414阻力位

市場預測澳洲聯儲12月大概率維持利率不變


北京時間11月3日11:30,澳洲聯儲宣布將利率從0.25%降至0.10%,預計至少3年內不會加息,澳洲聯儲同時宣布計劃在6個月內購買1000億澳元5-10年期債券。消息公布後, 澳元兌美元小幅震蕩走軟。

11月會議以來公布的經濟數據顯示,澳大利亞的經濟正在持續複蘇。10月份總就業人數增加了17.88萬人,好於-3萬人的預期值,以及-2.95萬人的前值。澳大利亞的失業率略微上升至7%,不過仍低於7.2%的共識。與此同時,勞動參與率上升了1個百分點,達到65.8%,表明人們對就業市場的信心有所增強。隨著經濟逐漸重新開放,家庭支出有所改善。澳大利亞10月份零售額增長了1.6%,而9月份的普遍預期是增長0.3%,下降1.5%。

經濟學家James McIntyre預測,隨著澳大利亞經濟持續複蘇,澳洲聯儲將在12月利率決議上維持利率不變。實際上,這樣是市場的普遍觀點。 一項市場調查認為,澳洲聯儲12月維穩的概率為70%。

澳洲聯儲12月決議的四大看點


①澳洲聯儲目前如何看待經濟增長前景?

在整個疫情危機期間,澳大利亞的經濟表現超出了澳洲聯儲的預期。由於澳大利亞經濟能很好地抵禦疫情,但全球經濟增長仍面臨宏觀經濟不確定背景下的風險,市場人士將密切關注澳洲聯儲對澳大利亞經濟複蘇前景的看法。

在11月份發布的最新貨幣政策聲明中,澳洲聯儲現在認為,到2020年年底,GDP增長率將為-4%,失業率將為8%,而在疫情早期,這兩個數字分別為-6%和10%。最新的國民經濟核算將在本月澳洲聯儲會議後的一天發布,市場普遍預測,澳大利亞第三季度GDP增長2.4%。

②澳元升值是個多大的問題?

澳洲聯儲11月推出新一輪經濟刺激計劃(包括量化寬鬆計劃)的主要原因是對澳元升值的擔憂。澳元兌美元今年大幅攀升,目前接近今年迄今的高點,因美元貶值和全球金融市場強勁的風險偏好推高了澳元。澳洲聯儲表示,其願意根據外匯市場動態的變化改變政策,匯率顯然是對澳大利亞經濟複蘇的一個風險。鑒於此,市場參與者將密切關注澳洲聯儲在此次會議上有關澳元的任何言論。

③澳洲聯儲對進一步調整政策的意願如何?

盡管預計澳洲聯儲12月會議不會改變政策,但澳洲聯儲已試圖向市場保證,其準備在必要時采取更多行動。據判斷,這意味著澳洲聯儲將在必要時擴大其量化計劃的規模,以支持澳大利亞經濟度過疫情衰退。

盡管澳洲聯儲不太可能對這一問題發表直接評論,但有關澳洲聯儲願意將利率降至負值的任何信息都將引發關注,因為澳洲聯儲主席洛威在11月份的講話中表示,如果其他央行也這樣做,可能會實施這一政策。

④澳洲聯儲會議將如何影響澳元兌美元

如果最近的趨勢有任何指導意義的話,澳元兌美元在更大的層面上可能對澳洲聯儲的言論或行為反應甚微。

盡管澳洲聯儲為抑製澳元升值而實施量化寬鬆政策,澳元兌美元仍持續上漲,接近今年迄今的高點,阻力位為0.7414。實際上,澳元兌美元標普500指數的交易關聯度很高,幾乎沒有跡象表明這一趨勢將在較長期內改變。因此,如果全球市場情緒持續走強,若澳元兌美元近期突破0.7414阻力位,年底前將進一步升向0.7500,關鍵的支撐位暫時在0.7350左右。

機構目前看漲澳元


機構目前預料12月1日的澳洲聯儲決策會議將提振澳元。過去經驗是,澳元會在澳洲聯儲發布聲明後的一個小時走高。據彭博數據顯示,在此前澳洲聯儲召開的13次會議中,澳元在12次會後都出現了上漲。今年11月的會議是例外的,當時澳洲聯儲調降了利率,並宣布了量化寬鬆計劃,導致澳元下挫。

大華銀行技術分析指出,未來幾周澳元兌美元仍有可能升破0.7450,上日交投於0.7354-0.7399區間,高於預期區間0.7335-0.7380,上漲動能改善,但幅度不大,後市將升破年高點0.7413,但不太可能觸及下一阻力位0.7455,下行方面,支撐位位於0.7375,然後為0.7360。

澳洲聯儲12月決議大概率維穩,市場關注四大看點!關注澳元能否突破0.7414阻力位
澳元兌美元日線圖)

北京時間12月1日9:44,澳元兌美元報0.7353/55。

12月1日財經早餐:風險人氣有所惡化,美元反彈逾50點收複92關口,黃金跌破1770創近五個月新低

周一(11月30日)美元指數從逾兩年半低點大幅反彈,收複92關口,稍早一度跌至2018年4月以來低點91.50,因廣泛的風險人氣再次惡化,美股下跌,投資者對美國經濟數據轉弱以及另一項刺激計劃缺乏任何進展感到沮喪;歐元兌美元短暫升穿1.20美元後回落。金價繼續走低,現貨黃金刷新7月2日以來低點至1764.39美元/盎司。油價跌逾1%,OPEC會談結束時沒有就是否推遲1月份增產計劃明確立場。
12月1日財經早餐:風險人氣有所惡化,美元反彈逾50點收複92關口,黃金跌破1770創近五個月新低
商品收盤方面,COMEX 2月黃金期貨收跌0.4%,報1780.90美元/盎司,創7月初以來收盤新低,11月份累計下跌5.6%,連續第四個月走低。WTI 1月原油期貨收跌0.19美元,跌0.42%,報45.34美元/桶;布倫特1月原油期貨收跌0.59美元,跌1.22%,報47.59美元/桶。

美股三大指數全部收跌,標普500指數收盤下跌16.70點,跌幅0.46%,報3621.68點;納斯達克指數收盤下跌7.10點,跌幅0.06%,報12198.74點;道瓊斯指數收盤下跌271.10點,跌幅0.91%,報29639.30點。

周二前瞻


時間區域指標前值
07:30日本10月失業率(%)3
08:30澳大利亞第三季度經常帳(億澳元)177
09:45中國11月財新製造業PMI53.6
11:30澳大利亞截至12月1日當周現金利率(%)0.1
14:45瑞士第三季度GDP年率(%)-9.3
14:45瑞士第三季度GDP季率(%)-8.2
16:50法國11月Markit製造業PMI終值49.1
16:55德國11月Markit製造業PMI終值57.9
16:55德國11月季調後失業率(%)6.2
16:55德國11月季調後失業人數變動(萬人)-3.5
17:00歐元區11月Markit製造業PMI終值53.6
17:30英國11月Markit製造業PMI終值55.2
18:00歐元區11月未季調CPI年率初值(%)-0.3
18:00歐元區11月未季調核心CPI年率初值(%)0.2
21:30加拿大9月季調後GDP月率(%)1.2
21:30加拿大9月季調後GDP年率(%)-3.8
22:45美國11月Markit製造業PMI終值56.7
23:00美國11月ISM製造業PMI59.3
淩晨05:30美國截至11月27日當周API原油庫存變動(萬桶)380
淩晨05:30美國截至11月27日當周API汽油庫存變動(萬桶)130
淩晨05:30美國截至11月27日當周API精煉油庫存變動(萬桶)-180

11:30 澳洲聯儲公布利率決議
23:00 美聯儲主席鮑威爾在參議院銀行委員會就季度救濟和經濟安全法(CARES Act)報告向國會作證詞
OPEC和非OPEC主要產油國召開第十二屆部長級半年度會議
淩晨02:15 美國舊金山聯儲主席戴利在亞利桑那州立大學舉辦的虛擬經濟預測午宴上發表講話

全球主要市場行情一覽


12月1日財經早餐:風險人氣有所惡化,美元反彈逾50點收複92關口,黃金跌破1770創近五個月新低
經過一個月的持續上漲之後,投資者開始評估風險資產的前景,導致美國股市周一從創紀錄高點回落。標普500指數創出一周多以來最大跌幅,但整個11月仍然創出4月以來的最佳月度表現;美國小盤股指數則創出曆史最佳月度表現。市場廣泛的拋售使道瓊斯工業平均指數走低;在11月份表現落後的納斯達克指數相對略好,周一短暫觸及曆史新高。

CFRA Research首席投資策略師Sam Stovall表示,11月非常強勁的走勢、各指數同創曆史新高(道瓊斯指數、標普指數和羅素2000指數)或許已經令市場疲倦,因此各項基準指數可能像往年一樣在12月中旬跌至低點。 

貴金屬與原油


黃金期貨價格周一收跌,紐約商品交易所2月份交割的黃金期貨價格下跌7.20美元,跌幅0.4%,收於每盎司1780.90美元,創7月1日以來的最低收盤價。按照最活躍合約計算,黃金期貨價格在11月份累計下跌約5.6%,為連續第四個月下降。
12月1日財經早餐:風險人氣有所惡化,美元反彈逾50點收複92關口,黃金跌破1770創近五個月新低
Oanda高級市場分析師Edward Moya表示:“由於許多投資者願意嚐試一下虛擬貨幣,或者購買一點銅之類的工業金屬期貨,對黃金的需求有所下降。但黃金很有可能在12月中旬獲得強力支撐,因為歐洲央行和美聯儲的行動將使黃金價格得到支撐。”

油價跌逾1%,因OPEC會談結束時沒有就是否推遲1月份增產計劃明確立場,據悉OPEC+會議改期至12月3日,因各國需要進行更多談判。
12月1日財經早餐:風險人氣有所惡化,美元反彈逾50點收複92關口,黃金跌破1770創近五個月新低
OPEC周一會談結束時,成員國未能就推遲明年的石油增產計劃達成協議麥格理集團全球能源策略師Vikas Dwivedi表示:“我們的預期是,他們會將增產計劃推遲到明年年中,但理由越來越牽強,而且一如既往,這與沙特的想法有關”。

盡管OPEC+談判局勢緊張,但美國基準原油期貨11月份仍大漲27%,是自5月份以來的最大單月漲幅。

外匯


美元周一從逾兩年半最低回升,因廣泛的風險人氣再次惡化,華爾街股市下跌,投資者對美國經濟數據轉弱以及另一項刺激計劃缺乏任何進展感到沮喪。歐元兌美元短暫升穿1.20美元後回落,英鎊領漲G-10貨幣,因有報道稱英國與歐盟可能數日內達成貿易協議。在G-10貨幣中,對風險敏感的加元在觸及兩年高點後回吐漲幅。澳元和瑞典克朗表現墊底。挪威克朗與紐元11月表現最佳,美元墊底,日元在上漲貨幣中漲幅最小。
12月1日財經早餐:風險人氣有所惡化,美元反彈逾50點收複92關口,黃金跌破1770創近五個月新低
在11月的最後一天,美元指數上漲0.25%,至92.01,紐約早盤一度跌至2018年4月以來低點;在過去的七個月中,美元有五個月下跌;美元在11月下跌了2.13%,創自7月以來最大月度百分比跌幅。

美國10月成屋待完成銷售連續第二個月下滑。全美不動產協會(NAR)周一公布,美國10月成屋待完成指數意外較上月下降1.1%,至128.9。其他數據顯示,美國中西部和德州工廠活動本月放緩。11月芝加哥采購經理人指數從10月的61.1降至58.2。因全國範圍內新增病例數飆升抑製新訂單,並幹擾生產。

OANDA高級市場分析師Edward Moya稱,我們看到美國經濟數據進一步疲軟,目前還沒有任何跡象表明,我們會看到國會在短期內出台刺激計劃。美元隻是暫時得到提振,疲軟顯然仍是較長期趨勢。

市場參與者仍然樂觀地認為,美國當選總統拜登的政府不會對全球經濟增長構成什麼障礙,且美聯儲可能提供額外貨幣政策支持。這兩個因素都應該會降低美元的避險吸引力。
    
拜登周一公布了幾個高級經濟職位的人選,其中包括任美聯儲前主席耶倫擔任財政部長。
    
歐元兌美元下跌0.30%至1.1927;稍早曾觸及1.2003的9月1日以來高位;月漲幅有望達到2.6%,為7月以來最大漲幅。

德意誌銀行的George Saravelos在周一報告中稱,持續突破1.20的條件成熟了,倉位情況不再極端,CFTC杠杆多頭倉位接近持平,歐洲這一波疫情正在觸頂,歐洲股票的海外資金流入正在回升,周期性前景積極,都是會讓美元普遍走弱的因素。如果歐元兌美元再度突破1.20,交易員將關注2011年9月1日高點1.2011。如果突破該關位,將創下2018年5月來高位。

美元兌日元上漲0.21%至104.31;在漲跌0.3%之間波動;DTCC數據顯示,倫敦下午定盤前後有大約10億美元的美元兌日元遠期合約成交,這可能支撐了美元。

英鎊兌美元上漲0.09%至1.3323;月漲幅達到2.9%;盡管達成貿易協議的前景引發市場樂觀情緒,但期權市場有謹慎跡象。美元兌加元基本持平於1.30關口附近,稍早觸及2018年10月以來低點1.2923。

國際要聞


歐佩克會議於周四正式展開,成員國商討明年的石油減產規模,討論是否應該在1月份把產量限製維持在當前水平還是如期實施增產計劃,歐佩克輪值主席呼籲在脆弱的市場中保持謹慎。市場一直預期歐佩克+將同意把增產時間推遲三個月,如果該組織不這麼做,油價將遭受打擊。在歐佩克+會議正式召開前,內部裂痕已經顯現。據代表透露,周一電話會議進行兩小時後就有人提議推遲增產三個月,到目前為止還沒有人提出反對。但代表們稱,最終決定可能要等到周二。











洲際交易所(ICE)歐洲期貨交易所數據顯示,被監管機構和交易所歸類為“其他可報告”的交易員目前持有創紀錄的近470,000張布倫特期貨合約空頭頭寸。這個類別的交易員包括公開信息中查不到其業務活動的實體,或者不適合歸入其他主要報告類別的交易商、投機者、生產者或消費者。高頻交易員和自營交易行將被包括在內。他們的看跌押注相當於4.7億桶石油,與傳統投機者的倉位形成鮮明對比:上周,傳統投機者的布倫特淨多頭倉位升至9個月高位。

國內要聞


今年隨著注冊製的實施帶來的市場擴容,滬深兩市最新市值已達78萬億,與2000年末相比增長了16倍,近20年年均增速15%,市值增長顯著。2014年底,深滬交易所市值首次躍升至全球第二位。當前深滬交易所總市值近80億元,約占全球主要證券交易所總市值的11%,比排名第三的日本東京交易所總市值高出71%。30年來,A股上市公司累計分紅超10萬億,近3年派現金額更是連續突破萬億關口,2019年一舉達到1.36萬億,再創新高。(證券時報)

11月30日央行少見的在沒有MLF到期的情況下開展了MLF操作。在中信證券研究所副所長、首席FICC分析師明明看來,此次月末開展MLF操作打破了今年以來的操作慣例,MLF再次作為基礎貨幣投放工具被使用。另外,央行發布的2020年第三季度貨幣政策執行報告中再次提出“建設現代中央銀行製度,完善貨幣供應調控機製”,在珍惜正常的貨幣政策空間的背景下,後續貨幣政策大幅度的降準降息的操作會更為謹慎。(證券日報)

CFTC持倉解讀:日元、原油看多意願雙雙升溫(11月24日當周)

CTFC持倉數據:美國商品期貨交易委員會(CFTC)周一(11月30日)發布的報告顯示,截止至11月18日至11月24日當周:日元看多意願升溫;原油看多意願升溫,原油投機性淨多頭增加41828手合約,至522639手合約,表明投資者看多原油的意願升溫。
CFTC持倉解讀:日元、原油看多意願雙雙升溫(11月24日當周)
1、投機者持有的美元投機性淨空頭增加1780手合約,至2754手合約,表明投資者看空美元的意願升溫。
CFTC持倉解讀:日元、原油看多意願雙雙升溫(11月24日當周)
2、投機者持有的歐元投機性淨多頭增加4290手合約,至138250手合約,表明投資者看多歐元的意願升溫。
CFTC持倉解讀:日元、原油看多意願雙雙升溫(11月24日當周)
3、投機者持有的英鎊投機性淨空頭減少2616手合約,至17130手合約,表明投資者看空英鎊的意願降溫。
CFTC持倉解讀:日元、原油看多意願雙雙升溫(11月24日當周)
4、投機者持有的日元投機性淨多頭增加10575手合約,至40242手合約,表明投資者看多日元的意願升溫。
CFTC持倉解讀:日元、原油看多意願雙雙升溫(11月24日當周)
5、投機者持有的瑞郎投機性淨多頭增加62手合約,至14986手合約,表明投資者看多瑞郎的意願升溫。
CFTC持倉解讀:日元、原油看多意願雙雙升溫(11月24日當周)
6、投機者持有的澳元投機性淨空頭減少846手合約,至5277手合約,表明投資者看空澳元的意願降溫。
CFTC持倉解讀:日元、原油看多意願雙雙升溫(11月24日當周)
7、投機者持有的加元投機性淨空頭減少3513手合約,至16846手合約,表明投資者看空加元的意願降溫。
CFTC持倉解讀:日元、原油看多意願雙雙升溫(11月24日當周)
8、投機者持有的紐元投機性淨多頭減少556手合約,至8312手合約,表明投資者看多紐元的意願降溫。
CFTC持倉解讀:日元、原油看多意願雙雙升溫(11月24日當周)
9、投機者持有的黃金投機性淨多頭減少7368手合約,至243902手合約,表明投資者看多黃金的意願降溫。
CFTC持倉解讀:日元、原油看多意願雙雙升溫(11月24日當周)
10、投機者持有的白銀投機性淨多頭增加66手合約,至45680合約,表明投資者看多白銀的意願升溫。
CFTC持倉解讀:日元、原油看多意願雙雙升溫(11月24日當周)
11、投機者持有的原油投機性淨多頭增加41828手合約,至522639手合約,表明投資者看多原油的意願升溫。
CFTC持倉解讀:日元、原油看多意願雙雙升溫(11月24日當周)