周二(11月3日)歐洲時段,
英鎊兌美元走高近百點至1.3上方,愛爾蘭財長多諾霍表示,英國脫歐協議可能在11月達成。不過,英歐貿易談判卡在漁業上,包括配額分配、年度談判和區域依附,貿易談判至今未能就公平競爭環境達成一致,歐盟希望以更詳細的方式製定聯合標準,但英國反對歐盟和英國來源。不過好消息是,脫歐有望取得良好進展,雙方將在其他領域達成聯合法律文本,包括社會保障。
歐洲時段,美油大漲4%至38.3美元/桶附近,美國大選來臨之際,多數風險資產大幅反彈,歐佩克秘書長巴爾金都表示,疫情複發令石油需求持續承壓,歐佩克及其盟友將通過在下一次會議上做出的決定,“加快”石油市場的複蘇。歐佩克+將於11月30日和12月1日會面,外界預計其將維持當前的供應限製不變,目前的減產規模相當於近800萬桶/日。

★近期熱點提要★
1、2、歐盟發言人:正在努力就英國貿易協定達成一致,歐盟首席談判代表巴尼耶本周將向各成員國做簡報,歐盟脫歐談判首席代表巴尼爾本周將向成員國通報情況,在與英國的談判中還有很多工作要做,英國沒有及時回複歐盟有關違反脫歐協議的函件,委員會將考慮下一步行動,包括合理的意見。
3、貿易談判至今未能就公平競爭環境達成一致,歐盟希望以更詳細的方式製定聯合標準,但英國反對歐盟和英國來源,貿易談判人員迄今未能克服國家援助方面的分歧,以及歐盟要求在英國設立獨立監督機構來監督任何新協議。脫歐有望取得良好進展,雙方將在其他領域達成聯合法律文本,包括社會保障。歐盟談判代表巴尼爾周三下午可能在布魯塞爾詢問27個國家的特使。
4、歐佩克秘書長巴爾金都表示,疫情複發令石油需求持續承壓,歐佩克及其盟友將通過在下一次會議上做出的決定,“加快”石油市場的複蘇。巴爾金都稱,“我們將繼續面臨阻礙,需求正在複蘇,全球經濟也在反彈,但是速度非常緩慢。”他還稱,最新一輪疫情“幾乎肯定會打壓我們在第三季度積累的勢頭”。即便印度等國的燃油需求回到今年疫情爆發前的水平,但上述情況令明年蒙上陰影。歐佩克+將於11月30日和12月1日會面,外界預計其將維持當前的供應限製不變,目前的減產規模相當於近800萬桶/日。
5、澳洲聯儲主席洛威:提前承諾做更多事情為時過早,前景不明,希望看到各州在基建等方面支出更多,經濟衰退還沒有結束,在經濟衰退是否結束方面,存在許多的錯誤報道,第三季度的積極表現並不意味著衰退的終結,我們明顯仍處於衰退之中,澳元並不是政策放鬆的主要因素,較低的貨幣匯率不是唯一的因素,而是一個因素。
6、① LBMA數據顯示,到9月為止其倫敦金庫中黃金庫存量連續第五個月增長,總計達到了9069噸,價值約5502億美元。此外,金庫中庫存的白銀量為33508噸,價值約256億美元
② 不過盡管持倉量有所增加,但9月交易量有所下降。LBMA數據顯示,9月黃金交易量環比8月下降了14.8%至1880萬盎司;
③ 此外,黃金交易的價值環比下降近17%至362億美元。9月總計交易筆數為4670筆,環比下降8%,平均每筆交易4032盎司,環比下降7.4%;
④ 在白銀交易方面,9月白銀交易總量環比大降14.9%至2.889億盎司。白銀交易價值環比下降18.1%至74.8億美元。交易筆數2269筆,環比下降26.5%,平均每筆交易127318盎司。
★歐洲時段外匯行情回顧★
歐洲時段,
美元指數大幅下挫0.5%至93.6附近,多數分析認為,民主黨總統候選人拜登在全國民調中領先,如果他勝選且民主黨掌控參議院,很可能會打擊美元,部分是出於對快速推出大規模財政刺激計劃的預期。渣打全球G10外匯研究主管Steve Englander表示,美元的走勢顯然要取決於大選結果,但引人注目的是……美元還能攻城掠地多少,如果有的話,許多投資者將這種回調視為賣出美元的機會。

歐洲時段,
歐元兌美元大幅走高0.5%至1.17上方,
美元指數大幅下挫,各市場投資者都在等待美國大選,因市場對拜登勝選的預期更強,這令
美元指數大幅走低,此外歐盟致力於達成貿易協議,正在努力就英國貿易協定達成一致,歐盟首席談判代表巴尼耶本周將向各成員國做簡報。

歐洲時段,
英鎊兌美元走高近百點至1.3上方,愛爾蘭財長多諾霍表示,英國脫歐協議可能在11月達成。不過,英歐貿易談判卡在漁業上,包括配額分配、年度談判和區域依附,貿易談判至今未能就公平競爭環境達成一致,歐盟希望以更詳細的方式製定聯合標準,但英國反對歐盟和英國來源。不過好消息是,脫歐有望取得良好進展,雙方將在其他領域達成聯合法律文本,包括社會保障。

歐洲時段,
美元兌日元窄幅波動,目前交投於104.7,日內
美元指數大幅走低,市場風險偏好整體回暖,而大華銀行技術分析認為,近期仍有投資者押注
美元兌日元將跌破關鍵104.00心理關口,此前強調匯價基本基調有所穩固,但從現在開始的任何上漲都被視為104.50-105.00這一較高交易區間的一部分,雖然周一交投區間窄於預期104.52-104.94,但仍基本符合預期,價格走勢沒有提供新的線索。

歐洲時段,
澳元兌美元暴漲逾1%,探底反彈110點,日內澳洲聯儲如期擴大寬鬆,但利空已經釋放,澳元反而轉為走高;此外,美國大選投票開啟之際,
美元指數大幅下挫,多數非美貨幣普遍走高,而市場風險偏好的回暖令澳元領銜商品貨幣大幅走高。

歐洲時段,
現貨黃金升至1900美元/盎司附近,
美元指數大跌0.5%,隨著本周美國大選真的拉開序幕,市場在緊張等待事態發展。華僑銀行(OCBC)經濟學家Howie Lee表示,整個市場都在觀望中,沒人能確定美國大選的走向,什麼情況都可能出現。隻要不出現所謂的“藍色浪潮”即民主黨大勝,那麼新一輪美國刺激項目就會出現一些疑問。並且大選結果如果出現爭議,那麼美元會獲得提振,而黃金則會承壓。

歐洲時段,美油大漲4%至38.3美元/桶附近,美國大選來臨之際,多數風險資產大幅反彈,歐佩克秘書長巴爾金都表示,疫情複發令石油需求持續承壓,歐佩克及其盟友將通過在下一次會議上做出的決定,“加快”石油市場的複蘇。歐佩克+將於11月30日和12月1日會面,外界預計其將維持當前的供應限製不變,目前的減產規模相當於近800萬桶/日。

機構觀點
本周美聯儲將公布11月利率決議,花旗銀行預計今後美聯儲不會推出任何政策行動或重大指導,11月3日為2020年美國大選投票日,各州投票結果預計最快於北京時間11月4日公布,9月美聯儲已經大幅上調經濟增長預期,因此預計美聯儲此次會議將相當平靜,抵押貸款支持證券購買可能會逐漸減少,但預期12月之前美聯儲會宣布這一措施,美聯儲官員甚至不會考慮加息。
① 即使美聯儲在購買國債的期限結構上有微小的變動,也足以阻止未來長期收益率的上升,並促進經濟增長,而一些經濟學家也認為這是值得的,畢竟美聯儲在9月的預測顯示,至少三年內無法實現其通脹和就業目標;
② 但也有經濟學家認為,財政部發行大量債務,並延長它們的發行期限,為長期債務的供需不平衡創造了條件;
③ 同樣也有美聯儲官員表示,他們沒有更多的理由去關注長期國債收益率曲線,因為自6月份以來的10年期國債收益率始終徘徊在0.8%或以下,因此再去壓低已經無濟於事
④ 瑞士信貸首席經濟學家James Sweeney也表示,目前的收益率已經很低了,且並未幹擾複蘇。達拉斯聯儲主席Robert Kaplan在10月2日表示,相比於經濟複蘇,他更擔心過量的資產購買會幹擾市場;
⑤ 目前,美聯儲多數官員達成一致的是,當前經濟更需要的是增加聯邦支出,以改善公共衛生措施,並彌補經濟封鎖而造成的收入損失。因此,財政政策比改善美聯儲資產負債表更為急迫。
荷蘭國際集團ING外匯策略師Francesco Pesole稱,按曆史標準衡量,美元倉位布局仍然明顯偏向淨空倉,而考慮到美國大選這一風險事件的集中性,如果大選結果對市場友好,美元淨空倉肯定有更大的增長空間;當然,美元超賣的情況確實暗示,若美國總統特朗普意外勝選,可能很容易觸發大規模的美元軋空行情。
①野村證券Nomura外匯分析師Jordan Rochester表示,波動性正在上升,因為大選前後對衝的流動性非常少。每個人都一樣,沒有人出手這種東西,認為一切都很好。一般來說,交易員都在對衝歐元下跌和美元上漲的風險;
②富國銀行宏觀策略師Erik Nelson表示,我們上周看到的避險動作相當廣泛,我認為這很有道理;在四年前發生的事情之後,人們自然會對有關大選的任何形式的預測持懷疑態度。大選越接近,推遲公布結果或出現爭議的可能性就越大,這是風險資產下跌的完美風暴;
③花旗全球外匯分析主管Ebrahim Rahbari表示,等美國大選結果出來後,市場會鬆一口氣,但未來幾周更廣泛的方向可能取決於新冠帶來的影響,因此我們認為投資者應謹慎行事。若選舉結果有爭議,將是最不利於風險的結果,日元將上漲;
④目前,民主黨候選人拜登在全國民意調查中領先特朗普,但二人在關鍵州的競選看起來勢均力敵,特朗普仍可能在決定最後勝負的選舉人團投票中取得獲勝所需的270票。投資者對是否相信民調也猶豫不決,多數民調在2016年未能預測特朗普當選。