EIA原油庫存意外增加,美油短線小幅下挫,諸多因素給油價帶來沉重壓力

周三(10月28日)紐約時段盤中,北京時間22:30,美國EIA公布的數據顯示,截至10月23日當周美國除卻戰略儲備的商業原油庫存意外超預期,精煉油庫存和汽油庫存意外減少。EIA數據公布後美國原油價格短線小幅下挫0.2美元。此外,從基本面消息來看,諸多因素仍然給油價沉重壓力。

EIA原油庫存意外增加,美油短線小幅下挫,諸多因素給油價帶來沉重壓力

EIA原油庫存意外超預期



具體數據顯示,美國截至10月23日當周EIA原油庫存變動實際公布增加432萬桶,預期增加150萬桶,前值減少100.2萬桶。

此外,美國截至10月23日當周EIA汽油庫存實際公布減少89.20萬桶,預期0萬桶,前值增加189.5萬桶;美國截至10月16日當周EIA精煉油庫存實際公布減少449.10萬桶,預期減少175.8萬桶,前值減少383.2萬桶。

EIA報告顯示,美國上周原油出口增加42.4萬桶/日至346萬桶/日。上周美國國內原油產量增加120萬桶至1110萬桶/日。美國每周石油產量增幅達創紀錄的120萬桶/日。美國原油產品四周平均供應量為1889.1萬桶/日,較去年同期減少11.3%。

EIA報告顯示,除卻戰略儲備的商業原油庫存增加432萬桶至4.924億桶,增加0.9%。除卻戰略儲備的商業原油上周進口566.4萬桶/日,較前一周增加54.6萬桶/日。

EIA報告顯示,美國俄克拉荷馬州庫欣原油庫存變化值連續5周錄得增長後本周錄得下滑,且創8月21日當周(10周)以來新低。美國精煉油庫存變化值連續6周錄得下滑。美國原油庫存變化值創7月24日當周(14周)以來新高。美國俄克拉荷馬州庫欣原油庫存變化值連續5周錄得增長後,本周錄得下滑,且創8月21日當周以來新低。

EIA原油庫存意外增加,美油短線小幅下挫,諸多因素給油價帶來沉重壓力
美國原油價格5分鍾圖顯示

API原油庫存超預期增加458萬桶



北京時間周三(10月28日)淩晨,美國石油協會(API)公布的數據顯示,美國截至10月23日當周API原油庫存增加457.7萬桶,預期增加111萬桶;汽油庫存增加225.2萬桶;精煉油庫存減少533.3萬桶;數據公布後,美油短線跳水。

知名金融博客零對衝表示,由於美元走弱和對熱帶風暴“澤塔”造成的供應中斷的擔憂,周二油價出現反彈。但API數據顯示上周原油庫存增幅遠大於預期,油價短線急挫。

瑞銀大宗商品分析師Giovanni Staunovo表示,澤塔的路徑和強度導致的減產可能會大於預期。風暴還將對原油和石油產品的進出口造成影響;但今晚的EIA庫存數據不太可能過多地反映這一點,而隻是在為風暴做準備方面有所反映。

美國石油協會(API)公布數據顯示,上周美國原油庫存增幅超預期,汽油庫存增幅超預期,精煉油庫存降幅超預期。

具體數據顯示,API公布,截至10月23日當周,美國上周原油庫存增加457.7萬桶至4.952億桶;庫欣原油庫存增加13.6萬桶。API公布,上周汽油庫存增加225.2萬桶;上周精煉油庫存減少533.3萬桶。API數據還顯示,美國上周原油進口增加43.6萬桶/日。

利比亞產量大幅增加,給油價帶來沉重壓力



產油國利比亞政局企穩,原本恢複艱難的原油市場,將要面臨新的供給衝擊了。

據報道,聯合國官員10月23日宣布,利比亞衝突雙方當天簽署停火協議,決定從即日起在利比亞全境實行“完全和永久”停火。這是自2019年4月利比亞東部武裝力量“國民軍”發起首都的黎波裏爭奪戰以來,利比亞衝突雙方首次同意“永久”停火並正式簽署協議。

隨後,利比亞國家石油公司在當天也宣布,Es Sider以及Ras Lanuf這兩個主要港口的出口不可抗力解除,兩周內其產量將從當前的50萬桶/日增加到80萬桶/日,四周內將進一步增加到100萬桶/日,高於市場預期。

迪拜銀行Emirates NBD分析師Edward Bell在近期報告中表示,在油價走低的背後,最直接的驅動因素可能在於,市場預期利比亞的產量將在接下來數周內恢複到內戰之前100萬桶/日的水平。

這也並不難理解,對於飽受戰亂之苦的利比亞來說,停火之後亟需發展經濟,而原油出口又是其經濟命脈。OPEC數據顯示,原油出口占到利比亞出口總收入的95%,以及GDP的60%。

石油經紀商PVM Oil Associates分析師Tamas Varga周一表示,政治穩定以及隨之而來的原油產出增加,對於經曆多年戰亂的利比亞來說是好消息,不過對於OPEC以及其他產油國來說,也意味著原油市場整體前景面臨新的風險。

Varga認為,OPEC+對此必須要認真看待,及時解決油市面臨的供給衝擊,否則油價相對穩定的日子就屈指可數了。

美國財政刺激計劃大選前仍然無果,施壓油價



美國總統特朗普27日承認,可能在美國大選後才能就新一輪新冠紓困計劃達成協議,原因是白宮無法彌合與參院共和黨同僚及國會民主黨人的分歧。與此同時,眾院議長佩洛西也打破了達成協議的希望,並指責白宮“悲慘地”失敗。

據報道,特朗普27日在出發進行競選活動前表示,大選結束後,我們將出台你們所見過的最好的刺激計劃。特朗普稱,我們會將刺激計劃磋商一直進行下去,因為我們的民眾應該得到刺激計劃(的幫助),但佩洛西隻對救助管理不善、犯罪猖獗的民主黨城市和州感興趣。

當天,白宮通訊主任法拉表示,白宮希望與民主黨人就紓困計劃達成協議,並能在“數周內”投票,但她表示,這樣的協議要到大選日之後才有可能。與此同時,白宮新聞發言人麥肯尼指出,大選日前達成協議的“機會渺茫”,並指責佩洛西要求太多。

白宮發言人Alyssa Farah周二說,我們有信心在未來幾周內能有成果。當被問及這是否意味著本周協議無望時,她說,我們希望的是幾周內,我不想在發布任何公告之前過早談論。

另一方面,佩洛西在27日寫給眾議院民主黨人的信中,指責白宮“悲慘地”失敗。

佩洛西指出,很長一段時間以來,國會民主黨人已製定了一項戰略計劃,來抗擊病毒,但白宮和米奇·麥康奈爾對此表示反對,周日(25日),馬克·梅多斯向我們解釋了,為什麼說我們不會去控製疫情。

此前於當地時間25日,白宮辦公廳主任梅多斯指出,我們不會去控製疫情……因為這隻是一種像流感一樣具有傳染性的病毒而已,引發爭議。

報道稱,白宮表示,對州和地方政府的援助一直是磋商的主要症結所在;而民主黨人也表示,缺乏全國性的新冠病毒檢測計劃也是一個症結。

佩洛西曾稱,在我們所有的立法中,都強調了檢測的重要性,但政府從未貫徹執行,共和黨人繼續向病毒投降,尤其在最近新一波感染出現之際,這是瀆職行為。

自新冠疫情暴發以來,美國國會先後通過四輪經濟刺激方案,撥款接近3萬億美元,但包括失業保險在內的多項援助已到期。美媒援引分析稱,如果兩黨不能在近期就新一輪經濟刺激計劃達成一致,將可能導致美國第四季度經濟再度下滑。

如果特朗普連任成功,且共和黨繼續掌控參議院,國會通過的刺激方案規模可能小於佩洛西期望的水平。參議院共和黨領袖米奇·麥康奈爾一直批評民主黨所推進的救濟法案範圍過大,包含了與抗疫無關的東西。他上周試圖在參議院推進一個規模5000億美元的法案,但被民主黨阻撓。

如果喬·拜登獲勝,而且民主黨奪回參議院主導權,將會為更大規模刺激法案的推出掃清障礙,但是如果共和黨拒絕在剩餘的幾周內交出參議院控製權,對刺激案的表決可能要推遲到2021年才能進行。

如果沒有一個黨派能完全拿下白宮和國會,那麼情況會更複雜。但在中期新國會上任前,共和黨需要己方13人投入民主黨陣營才能推動刺激法案在參議院獲得通過,共和黨領導層對於是否能有13人出現感到懷疑。

歐美疫情加速惡化打壓原油需求前景,施壓油價



本月美國開始出現新一輪的感染高峰,新冠相關的死亡人數已上升至八月上一輪疫情波峰以來的最高水平。

美國的新冠死亡人數在不斷攀高。根據數據,自9月中旬以來,美國周日的過去7天平均死亡人數首次突破800人。周二的7天平均死亡數為931人,創下八月上一輪疫情高峰以來的最高記錄。周四,7天平均死亡數達到1143人,為最近這輪疫情爆發以來最大單日漲幅。

在過去的一周中,有12個州的7天平均新冠死亡人數創下八月上一輪疫情高峰以來的最高水平。其中,疫情最為嚴重的威斯康星州在過去的24小時內記錄了64起死亡病例,這是該州自1月以來最高的單日死亡人數。

中西部各州是美國本輪疫情中的重災區,7天平均死亡人數252人,比一周前增加了一半左右,是四周前的兩倍。

美國目前有42917名新冠住院病例,比上周上漲了37%,創下自8月19日以來的最高水平。據曆史經驗,新冠住院病例數激增會延遲兩到四個星期反映在死亡病例數上,這意味著美國本輪的新冠死亡人數還遠沒有達到波峰。

歐洲的新型冠狀病毒疫情入秋後漸趨惡化,多個國家已宣布更嚴格防疫措施。世衛組織專家指出,全球46%的上周確診病例來自歐洲地區……死亡病例則約占全球三分之一。歐洲目前是疫情的震中。

據報道,世衛組織突發衛生事件規劃執行主任邁克爾·瑞安周一強調歐洲形勢極為嚴峻,指出在這片從愛爾蘭到俄羅斯遠東的廣闊地區,有兩項數據不容樂觀。

他說,全球46%的上周確診病例來自歐洲地區……死亡病例則約占全球三分之一。所以,毫無疑問,歐洲目前是疫情的震中。

另據報道,在歐洲,隨著實施新一輪宵禁和封鎖,各國在周末都達到了新增病例數的新裏程碑。經過夏天的複工以及旅遊業的恢複,第二波疫情正在沒有經曆過和已經經曆過第一波疫情的國家肆虐。

報道稱,法國25日報告的新增病例數創下紀錄。波蘭的病例數在不到三周的時間裏翻了一倍。在捷克共和國這個總人口1070萬的國家,累計病例數已達25萬。西班牙25日宣布進入緊急狀態,它成為第一個病例數超過100萬例的歐盟國家,但官員們懷疑,由於檢測能力受限,實際數字可能是這個數字的3倍。

此外,據報道,歐洲的新型冠狀病毒疫情入秋後漸趨惡化,世衛的流行病學家範凱爾克霍弗也很擔心歐洲的狀況,尤其是住院患者人數激增、加護病房很快就爆滿。她說。在很多城市,都有病床太快就滿了的現象。據預估,加護病房病床將在這幾天、這幾周內飽和。

倫敦帝國理工學院一項針對36.5萬名成年人的大規模研究顯示,今年6月20日至9月28日,英國樣本人群中攜帶抗體人數由6%降至4.4%,下降了四分之一。這進一步證明,人體對新冠病毒的自然免疫可能是短暫的,會在幾個月內逐漸消退。

今年早些時候英美發表的幾項研究同樣發現,人體抗體水平在感染新冠病毒兩個月後就可能出現下降。具體來看,所有年齡組抗體攜帶率都有所下降,年輕人降幅最小,老年人降幅最大無症狀感染者相對有症狀感染者降幅更大。

學院傳染病係主任Wendy Barclay表示,這對可以通過自然免疫實現群體免疫的觀點是一個巨大的挑戰。

北京時間22:35,美國原油價格報37.65美元/桶。

加拿大央行維穩利率,但下調中性利率區間,並坦言不確定性,美元兌加元上浮25點

北京時間周三(10月28日)22:00,加拿大央行公布新一期利率決議,如期維持0.25%隔夜貸款利率不變,但下調中性利率區間。截至發稿,美元兌加元上浮25點至1.3302。
加拿大央行維穩利率,但下調中性利率區間,並坦言不確定性,美元兌加元上浮25點
加拿大央行發布聲明稱,2023年前持續經濟疲軟將抑製通脹。預計2020年通脹率為0.6%,2021年為1.0%,2022年為1.7%。並將將中性利率預估區間調低至1.75%至2.75%。

加拿大央行稱,在政策支持的支撐下,經濟將持續複蘇。2020年GDP增長率將為-5.7%,7月預測為-7.8%;預計2020年第三季度、第四季度GDP年化增長率分別為47.5%和1%。但2021年GDP增長預期從7月份的5.1%下調至4.2%。

加拿大央行還稱,加拿大近期的經濟活動將受到抗疫措施的負面影響,存在可能需要更廣泛或更密集的抗疫措施的嚴重風險。經濟預測的不確定性仍然非常高,預測假設將不會再次采取廣泛的封鎖措施,到2022年中期將廣泛提供疫苗。

10月份針對50位經濟學家調查顯示,加拿大經濟從冠狀病毒疫情引發的嚴重衰退中複蘇的節奏將比原先想像的慢得多,疫情出現反複,經濟持續反彈面臨阻力的風險很高。

道明證券高級經濟師Sri Thanabalasingam說:“第二波疫情已經迫使安大略省和魁北克省關閉餐館、酒吧和體育館28天。隻有等疫情得到控製,兩省才能安全地重啟所有經濟活動。在這之前,經濟複蘇將是緩慢而動蕩的。”

目前,加拿大累計確診新冠病例逾22萬人,死亡逾10000人,安大略省和魁北克省確診病例占加拿大總病例數的近80%。聯邦政府已經公布了超過2100億加元(合1600億美元)的救助措施,以幫助遭受疫情衝擊的勞工和企業。

經濟學家預計,加拿大經濟2020全年將錄得近六十年來的最差表現。失業率可能會逐步下降,但在2023年之前很難恢複到疫情爆發前的水平。

加拿大總理特魯多本月表示,加拿大將投資至多2.14億加元(1.628億美元)以幫助開發國產新冠疫苗,已確保總部位於魁北克市的Medicago公司高達7600萬劑疫苗的潛在產能。

政府還將向總部位於溫哥華的生物技術公司Precision NanoSystems Incorporated(PNI)投資1820萬加元,以支持疫苗的臨床前和臨床試驗項目。

特魯多還表示,加拿大正在關注美國的政治兩極分化,“我們都在密切關注美國大選,因為它對加拿大經濟和加拿大人都有潛在影響。如果(結果)不清楚,則可能存在一些幹擾,我們需要為任何結果做好準備。”

消息人士此前透露稱,加拿大外交部正在就美國大選出現各種不同結果可能帶來的影響擬定應對方案,特別是選舉結果延遲公布或者出現爭議的情況下。

紐市盤前:三重利空加持下,英鎊重挫近150點;美油跌至三周半新低,需求前景愈加黯淡

周三(10月28日)歐洲時段,英鎊兌美元大跌0.9%,回落近150點,創逾一周新低至1.2917,日內美元指數大幅回升,而英歐談判尚未傳來更多進展消息,同時,英國日漸悲觀的經濟前景,似乎將推動英國央行在下周加碼已經十分龐大的債券購買刺激計劃,這將是自新冠疫情爆發以來的第三次加碼寬鬆。分析師表示,在11月5日的政策會議上,英國央行可能會將資產購買計劃的規模再增加1000億英鎊。

歐洲時段,美油暴跌近5%至37.62美元/桶,創三周半新低,美國庫存數據顯示需求疲軟,同時全球新冠新增確診病例大增,歐洲多國政府已經實施新的限製措施來防堵疫情迅速擴散,加劇了石油供應過剩和燃油需求低迷擔憂。Nissan Securities研究總監Hiroyuki Kikukawa表示,“美國原油庫存增幅高於預期引發新一波賣壓,與此同時,圍繞颶風Zeta對供應影響的擔憂也已經消退,在缺乏疫情財政援助方案的情況下,新冠病例數增加,也打擊投資者的風險信心”,預計人氣低迷將令未來一天油價繼續承壓。
紐市盤前:三重利空加持下,英鎊重挫近150點;美油跌至三周半新低,需求前景愈加黯淡

★近期熱點提要★


1、
① 英國日漸悲觀的經濟前景,似乎將推動英國央行在下周加碼已經十分龐大的債券購買刺激計劃,這將是自新冠疫情爆發以來的第三次加碼。
② 分析師表示,在11月5日的政策會議上,英國央行可能會將資產購買計劃的規模再增加1000億英鎊。
③ 這將使購買規模增至8,450億英鎊(1.10萬億美元),幾乎是疫情爆發前的兩倍,英國央行將由此成為全球應對疫情力度最大的央行之一。
④ 但英國央行行長貝利及其同僚不太可能向首次將利率降至負水準邁出一大步,一些投資者認為要到進入2021年一段時間後才有可能。
⑤ 英國經濟受到央行購債計劃和政府支出激增的支持,這些措施將使2020年預算赤字與GDP之比達到20%左右。
⑥ 但穆迪10月16日下調英國信用評級時稱,英國仍然面臨20國集團(G20)中最大的經濟萎縮幅度。
⑦ 穆迪指出,英國新冠疫情較為嚴重,龐大的服務業受到社交距離規定衝擊,新一波疫情引發新的業務限製措施。
⑧ 除此之外,當英退過渡期於12月31日結束時,英國還可能面臨嚴重的貿易衝擊。即使與歐盟及時達成貿易協議,也可能使英國與最密切貿易夥伴之間豎起新的壁壘。

2、
① 全球每日交易規模達6.6萬億美元匯市的隱含波動率指標周三衝上近七個月來最高,因交易商預期美國下周大選結果出爐前波動加劇。歐元兌美元美元兌日元的一周期隱含波動率合約升至4月初以來最高;
② 美國將在11月3日舉行大選,盡管隨著歐洲新冠病例激增,本周總體貨幣市場波動性仍然處於高位,但短期波動性指標的急升表明人們對美國大選結果感到擔憂。
③ 在股票市場,備受關注的Cboe波動率指數(VIX)本周大漲逾30%,逼近6月份以來高點。

3、
① 四位政府和執政黨直接知情人士表示,日本首相菅義偉下周將宣布新一輪刺激計劃,以幫助陷入衰退的經濟擺脫冠狀病毒危機。
② 刺激計劃的規模尚待確定,但一些執政黨議員之前呼籲祭出規模約10萬億日元(合955.1億美元)的紓困計劃來緩解疫情衝擊。
③ 消息人士表示,之前為抗疫緊急需要而預留的10萬億日元資金還剩餘約7萬億日元,這將構成此項新刺激計劃的大部分資金來源。他們補充說,其餘資金將來自新支出計劃
④ 他們說,該計劃的總規模可能會小於今年稍早推出的兩項刺激計劃的總和2.2萬億美元。
⑤ 其中一位消息人士表示,最好避免因近期支出增長過多“而導致日本出現更加陡峭的財政懸崖”。
⑥ 這些消息人士說,這套計劃可能包括延長現有企業補貼措施,該措施旨在幫助企業保留就業崗位並解決資金緊張問題。
⑦ 這些消息人士還說,預計政府將把提供國內旅行折扣的政策延長到1月以後,以救助日本旅遊產業。刺激計劃的部分資金將通過第三份追加預算來籌措,該預算將在12月中旬前後編製完成。

4、

5、 

6、
德國總理默克爾正在推動收緊對行動和接觸的限製措施,包括關閉酒吧、餐廳和休閑設施一直到11月底。這些將從11月4日開始一直生效到月底的擬議限製措施仍需與各州領導人討論。根據機構獲得的聯邦政府草案綱要文件,在德國許多地方已經不可能進行有效的接觸者追蹤,如果不實施進一步的限製,感染數量的指數級增長將在數周內令衛生係統不堪重負,並導致重病和死亡人數大幅增加。

★歐洲時段外匯行情回顧★


歐洲時段,美元指數大幅走高0.65%至93.6上方,全球疫情形勢日益嚴峻之際,避險情緒有所升溫,同時全球宏觀依舊存諸多不確定性,這令市場重新青睞美元避險。後期,進一步關注美國大選及美國刺激談判等進展。
紐市盤前:三重利空加持下,英鎊重挫近150點;美油跌至三周半新低,需求前景愈加黯淡

歐洲時段,歐元兌美元創一周半新低至1.1722,美元指數大幅走高,德國總理默克爾推動收緊防疫措施,欲關閉酒吧和餐廳一個月。同時,歐洲各地也均準備采取管控措施應對二次疫情,而德國經濟研究所表示,德國第三季度經濟有可能增長約6%。經濟產出可能在接近年底時略有增長,但夏季出現的強勁複蘇不太可能繼續。此外,市場預期歐洲央行在周四的利率決議中可能進一步寬鬆,這也利空歐元。
紐市盤前:三重利空加持下,英鎊重挫近150點;美油跌至三周半新低,需求前景愈加黯淡

歐洲時段,英鎊兌美元大跌0.9%,回落近150點,創逾一周新低至1.2917,日內美元指數大幅回升,而英歐談判尚未傳來更多進展消息,同時,英國日漸悲觀的經濟前景,似乎將推動英國央行在下周加碼已經十分龐大的債券購買刺激計劃,這將是自新冠疫情爆發以來的第三次加碼寬鬆。分析師表示,在11月5日的政策會議上,英國央行可能會將資產購買計劃的規模再增加1000億英鎊。
紐市盤前:三重利空加持下,英鎊重挫近150點;美油跌至三周半新低,需求前景愈加黯淡

歐洲時段,美元兌日元一度大跌至104.11這一9月21日以來的五周半新低,日元受益於避險需求的增加,盡管美元也有所走高,但歐美疫情的惡化及美國大選的不確定性也更加利好日元。不過四位政府和執政黨直接知情人士表示,日本首相菅義偉下周將宣布新一輪刺激計劃,以幫助陷入衰退的經濟擺脫冠狀病毒危機,這可能利空日元。
紐市盤前:三重利空加持下,英鎊重挫近150點;美油跌至三周半新低,需求前景愈加黯淡

歐洲時段,美元兌加元創近三周新高至1.3271,日內美元指數大幅回升,創一周半新高,同時國際油價再度暴跌,加元額外受到利空衝擊,而市場風險情緒升溫也令商品貨幣集體承壓。
紐市盤前:三重利空加持下,英鎊重挫近150點;美油跌至三周半新低,需求前景愈加黯淡

歐洲時段,現貨黃金回落35美元至1876美元/盎司,創兩周新低,日內美元指數創一周半新高,由於美國新一輪刺激項目始終沒能達成協議,德國商業銀行(Commerzbank)則指出,亞洲地區實物黃金需求的疲軟是金價上行受限的一大因素。FXTM首席市場策略師Hussein Sayed表示,在美國大選已經很接近的情況下,投資者們都在謹慎觀望中。美國政局的大戲仍然是推動整個市場的主要因素,未來數周都將如此;此外,美國和歐洲疫情的嚴峻也令市場擔憂,之後市場可能會進一步波動。
紐市盤前:三重利空加持下,英鎊重挫近150點;美油跌至三周半新低,需求前景愈加黯淡

歐洲時段,美油暴跌逾5%至37.50美元/桶,創三周半新低,美國庫存數據顯示需求疲軟,同時全球新冠新增確診病例大增,歐洲多國政府已經實施新的限製措施來防堵疫情迅速擴散,加劇了石油供應過剩和燃油需求低迷擔憂。Nissan Securities研究總監Hiroyuki Kikukawa表示,“美國原油庫存增幅高於預期引發新一波賣壓,與此同時,圍繞颶風Zeta對供應影響的擔憂也已經消退,在缺乏疫情財政援助方案的情況下,新冠病例數增加,也打擊投資者的風險信心”,預計人氣低迷將令未來一天油價繼續承壓。
紐市盤前:三重利空加持下,英鎊重挫近150點;美油跌至三周半新低,需求前景愈加黯淡

機構觀點



①花旗首席外匯策略師Ebrahim Rahbari表示,他預計歐洲央行周四的管理委員會會議將重點關注以下兩方面:一是強調歐洲央行刺激措施的持續性(指12月將延長PEPP和其他措施),二是強調歐洲央行有工具在必要時增加刺激措施;
②花旗認為,歐洲央行的行為不會讓市場感到意外,比如提前延長PEPP的期限,或者在未來對降息持更開放的態度。 


①貝利10月18日曾表示,“我們正處於前所未有的經濟不確定性之中,風險仍然嚴重偏向下行。”
②英國央行8月稱,英國經濟產出到2021年下半年可能恢複到疫情前的水平。
③但匯豐控股分析師表示,英國央行更新經濟預測時,可能將上述時間預估推後兩年。匯豐控股預計,包括最近對前景表示樂觀的首席經濟學家霍爾丹在內,英國央行貨幣政策委員會九位委員下周將全部投票支持增加購債1000億英鎊。
④這將使英國央行擁有足夠火力維持購債至明年6月,屆時其可能會對是否準備首次將利率降至零以下有更清晰的看法。
⑤貝利曾表示,負利率在其他國家是在經濟持續複蘇時效果最好,而不是在英國目前面臨的這種放緩的時候。英國央行已要求商業銀行在11月12日前提供反饋,即在下周聲明發布一周後。
⑥根據路孚特數據,貨幣市場押注英國央行在5月前降息25個基點至負0.15%的可能性超過25%,到2021年底的可能性升至近50%。接受調查的分析師隻有一小部分預計明年將實施負利率。


① 三菱東京日聯銀行指出,歐洲第二波新冠肺炎疫情造成的破壞,將使歐元的前景更加黯淡,引發歐元拋售的主要原因是有報導稱,法國政府正在考慮實施為期一個月的全國封鎖,以幫助抑製新冠病毒的傳播;根據世界衛生組織的數據,上周全球46%的病例和近三分之一的死亡病例來自歐洲地區,如果未來幾周和幾個月歐洲新冠疫情趨勢繼續下去,其他國家政府將面臨更大壓力,要求它們效仿法國,重新實施封鎖措施,這些事態的發展顯然使歐洲經濟複蘇的前景黯淡,直至年底;
② 主要指標已經表明,歐元區經濟放緩的程度超過了美國,美國目前正經曆第三波新冠病毒疫情,增長預期的軟化也反映在最新的ETF流量數據上,五個最大的歐元區股票ETF顯示,過去一個月這些基金的資金流出明顯增加,逆轉了7月至8月間流入的約一半資金,歐元區股市資金流的急劇逆轉,為歐元提供了不那麼有利的環境;與此同時,歐洲央行和各國政府將面臨越來越大的壓力,要求出台進一步刺激措施以支持經濟增長,不過最早在本周歐洲央行10月決議上采取行動的預期可能還為時過早。


① 近期黃金市場一直維持在1900美元/盎司附近波動,整個市場都在等待著美國大選等風險事件塵埃落定。三季度金價上漲了約12%,是其連續第八個季度走高;
② 世界銀行表示,預計今年全年黃金均價有27.5%的漲幅,並且明年隨著全球經濟複蘇,金價將保持穩定。該行表示,目前整個貴金屬市場完全被投資需求所推動,而今年期投資需求非常強勁,足以抵消金飾和央行需求方面的疲軟;
③ 在各國央行都繼續寬鬆的情況下,黃金受到其避險資產功能的提振。長期實際利率跌至負值,美元的疲軟也會進一步推動金價;
④ 不過盡管今年銀價表現也相當不錯,但世界銀行預計白銀市場明年將承壓。三季度銀價大幅走高,一度觸及七年最高水平逼近30美元/盎司。世界銀行預計在今年收獲近30%的漲幅後,明年將大跌約14%。


① 對黃金市場來說,無論誰在大選中獲勝都會帶來支撐,區別隻是一個大規模刺激和另一個更大規模的刺激。目前在美國各地民調中,民主黨候選人拜登領先。
② Walsh Trading總監Sean Lusk表示,大量投資者在觀望狀態中,會選擇先拋售一些股票轉而持有黃金、白銀和數字貨幣等。如果確實是民主黨大勝,那麼會有大量刺激出現,也會出現加稅。那麼美股市場會出現一波拋售,投資者們會尋找別的資產。長期而言,大贏家將是黃金、白銀、鉑金和鈀金;
③ 如果民調不準確,最終是特朗普連任成功的話,貨幣政策的寬鬆和大規模刺激的狀況也不會改變。今年以來金價已經有了大幅上漲,市場預計到年末還會繼續強勁表現;
④ Lusk指出,從近期的盤整來看,金價下跌至1850美元/盎司左右水平時,投資者們都不願意繼續拋售,這是一個非常強勁的支撐水平。今年是推動金價走高的完美風暴,在1900美元/盎司的水平是非常合理的,投資者們都在這一水平附近觀望,並且有大量多頭聚集。從長期來看,疫情對全球經濟的打擊顯然巨大,也就意味著黃金會持續受到推動。“錢還能進到哪個市場呢?很多資金都在觀望中。”
⑤ 當然,盡管美國兩黨無論誰在大選中勝出都利好黃金,但對市場的影響還是略有區別。Pepperstone研究主管Chris Weston表示,“藍色浪潮”出現的情景將是對黃金最為有利的。“藍色浪潮”即民主黨人拜登贏得總統大選且民主黨拿下參議院多數席位,那麼這意味著美國民主黨掌握了白宮、參議院和眾議院,占據絕對優勢。Weston指出,在這種情形下,通脹預期將會大幅攀升,實際利率會長期維持低位,美元會走弱,對金價的推動將是最大的。不過另一方面,“藍色浪潮”意味著更大規模的刺激,美元可能在這種情況下成為有吸引力的避險保值資產,這對黃金會有一些壓力;
⑥ Weston指出,如果特朗普獲勝,那麼金價獲得的推動相對會小一點,關鍵要看新一輪刺激項目。“如果刺激項目相對規模較小,那麼金價會上漲,但不會有大幅上漲。”
⑦ 眼下市場計入最為可能出現的情況則是一個分裂的議會。“黃金市場表現表明了市場對‘藍色浪潮’出現的預期並不高。從期權市場的波動率來看,買權的波動率隻比賣權高一點點,這表明了後市上行的可能比下行的可能更高。”Weston表示,一個分裂的議會意味著財政刺激不是最重要的,市場更多會關注美聯儲如何推高通脹。
⑧ 當然,還有一個可能是大選當天敗選一方對結果提出挑戰,那麼這會為市場帶來巨大的不確定性。“這種情況下,債券收益率會下跌,黃金會受益。”總體而言,長期來看黃金無疑有巨大支撐。 

英鎊刷新逾一周低位下探1.29,三大利空致冒險情緒火速降溫,英銀恐被迫再度加碼寬鬆

周三(10月28日)歐市盤中,英鎊兌美元刷新逾一周低位至1.2917,歐美新冠疫情持續惡化,德國及法國在內的多國強化疫情封鎖措施,英國脫歐協商不確定性持續,此外美國總統特朗普確認在11月3日大選前不大可能推出新一輪財政刺激計劃,冒險情緒急劇降溫,包括英鎊和歐元在內的風險貨幣均走軟。

英鎊刷新逾一周低位下探1.29,三大利空致冒險情緒火速降溫,英銀恐被迫再度加碼寬鬆

美國兒科學會和兒童醫院協會日前聯合發布的最新報告顯示,自新冠疫情暴發以來,美國已有近80萬名兒童確診感染新冠病毒。近期美國兒童感染病例快速增加,兩周內新增超9萬例。德國羅伯特科赫研究所指出,德國報告新增14964例新冠病例。

法國周二報告,新增新冠死亡人數創下4月份以來最高水平。總統馬克龍擬推出新的防疫限製措施。法國衛生部門報告,新冠死亡病例增加523至35541例,為4月22日以來最大增長。法國自5月份開始解除防疫封鎖。

德國總理默克爾正在推動收緊對行動和接觸的限製措施,包括關閉酒吧、餐廳和休閑設施一直到11月底。這些將從11月4日開始一直生效到月底的擬議限製措施仍需與各州領導人討論。根據機構獲得的聯邦政府草案綱要文件,在德國許多地方已經不可能進行有效的接觸者追蹤,如果不實施進一步的限製,感染數量的指數級增長將在數周內令衛生係統不堪重負,並導致重病和死亡人數大幅增加。

英國日漸悲觀的經濟前景,似乎將推動英國央行在下周加碼已經十分龐大的債券購買刺激計劃,這將是自新冠疫情爆發以來的第三次加碼,也加大英鎊賣壓。英國央行行長貝利10月18日曾表示,“我們正處於前所未有的經濟不確定性之中,風險仍然嚴重偏向下行。”英國央行8月稱,英國經濟產出到2021年下半年可能恢複到疫情前的水平。

但匯豐控股分析師表示,英國央行更新經濟預測時,可能將上述時間預估推後兩年。匯豐控股預計,包括最近對前景表示樂觀的首席經濟學家霍爾丹在內,英國央行貨幣政策委員會九位委員下周將全部投票支持增加購債1000億英鎊。這將使英國央行擁有足夠火力維持購債至明年6月,屆時其可能會對是否準備首次將利率降至零以下有更清晰的看法。

貝利曾表示,負利率在其他國家是在經濟持續複蘇時效果最好,而不是在英國目前面臨的這種放緩的時候。英國央行已要求商業銀行在11月12日前提供反饋,即在下周聲明發布一周後。根據相關數據顯示,貨幣市場押注英國央行在5月前降息25個基點至負0.15%的可能性超過25%,到2021年底的可能性升至近50%。接受調查的分析師隻有一小部分預計明年將實施負利率。

此外據英國每日電訊報指出,歐洲理事會主席米歇爾警告稱,英國脫歐談判正處於最艱難時刻。三菱日聯研究主管Derek Halpenny指出,我們越來越相信,英鎊從脫歐貿易協議獲得的提振可能不大。昨天就是一個很好的例子,顯示一些好消息根本無法給予英鎊太多幫助。

北京時間20:44,英鎊兌美元報1.2920/22。

黃金跌至三周低位,因美指暴漲逾0.6%;歐洲重啟封鎖,特朗普暗示“經濟問題先靠邊站”

周三(10月28日),現貨黃金大幅下挫逾1.6%,並創下10月7日以來新低至1877.29美元/盎司,因美元指數暴漲逾0.6%至七個交易日新高93.629,美國總統特朗普承認大選前不大可能推出新一輪美國財政刺激計劃,打壓了市場人氣。此外,隨著病毒在美歐多國蔓延,引發了人們對經濟增長將再度疲軟的擔憂,交易者正在為更加動蕩的市況做好準備,下周的美國總統大選結果存在不確定性。這些都提升了美元的避險作用。
黃金跌至三周低位,因美指暴漲逾0.6%;歐洲重啟封鎖,特朗普暗示“經濟問題先靠邊站”
北京時間20:40,現貨黃金下跌1.51%至1879.22美元/盎司;COMEX期金主力合約下跌1.73%至1878.5美元/盎司;美元指數上漲0.63%至93.619。
黃金跌至三周低位,因美指暴漲逾0.6%;歐洲重啟封鎖,特朗普暗示“經濟問題先靠邊站”

歐洲抗疫2.0階段正式啟動


法國總統馬克龍將在當地時間周三晚上發表電視講話。他的辦公室沒有透露講話的內容,但是當地媒體報道說,政府正在考慮從周四午夜開始實施為期一個月的全國性封鎖,以應對新冠病例激增。隻是與今年3月在法國實施的嚴格限製相比,正在醞釀中的封鎖措施將“更加靈活”。

德國總理默克爾正在推動收緊對行動和接觸的限製措施,包括關閉酒吧、餐廳和休閑設施一直到11月底。措施將從11月4日開始生效,不過仍需與各州領導人討論。

根據聯邦政府草案綱要文件,在德國許多地方已經不可能進行有效的接觸者追蹤,如果不實施進一步的限製,感染數量的指數級增長將在數周內令衛生係統不堪重負,並導致重病和死亡人數大幅增加。

隨著政府再次限製經濟活動,銀行業愈發擔心信貸風險上升,以及經濟增長面臨潛在損害。周二的最新數據顯示,在新冠疫情重燃之際,歐元區銀行業收緊企業信貸發放,為歐洲央行加碼刺激措施提供了新的依據。

歐洲央行稱,銀行第三季已經限製了公司信貸的獲取,預計第四季將進一步收緊,反映出圍繞經濟複蘇停滯和政府維持財政支持措施能力的擔憂。並補充稱,預料今年最後三個月裏銀行業將“顯著”收緊信貸標準。

盡管信貸供應仍舊持堅,企業似乎願意接受更為嚴苛的條件以換取現金。但收緊信貸供應難免會抑製經濟增長,並導致一些企業破產,造成失業增加。新冠感染率飆升引發美元暴漲,歐元多頭壓力沉重,1.17關口恐不保。

特朗普:大選前,刺激計劃談判靠邊站!


特朗普承認,大選之前不太可能進行新一輪有關財政刺激方案的談判,因白宮無法彌合與參議院共和黨同僚以及國會民主黨人的分歧。調查顯示,在即將進行總統大選之際,美國經濟前景弱化,近期新冠疫情重燃很有可能導致經濟複蘇中斷。

特朗普和眾議院議長佩洛希指責對方令圍繞一項新援助計劃的磋商陷入僵局。該計劃規模料約為2萬億美元,旨在幫助美國民眾挺過這場疫情造成的衝擊。

荷蘭合作銀行資深美國策略師Philip Marey說:“隨著家庭和企業為封鎖和疫情的影響苦苦掙紮,複蘇的腳步已在放緩。與此同時,擴大財政刺激還未實現,腳步已經遲了,力度也可能不大。”

諮商會周二公布的調查顯示,美國三個被視為對共和黨現任總統特朗普連任至關重要的州——佛羅裏達、賓夕法尼亞和密歇根——10月消費者信心大幅下降,因對經濟前景的擔憂增加,信心指數都受到消費者預期下滑的拖累。

荷蘭國際集團(ING)駐紐約的首席國際分析師James Knightley稱:“數據可能有起伏,但在收入被擠壓、新冠感染病例增加之際,這對於特朗普贏得連任或經濟前景而言都不是好兆頭。”

最近美國的新增新冠感染病例觸及紀錄水平,入院新冠患者升至兩個月高位,引發進一步限製措施。大多數人認為,若民主黨掌控參議院,並且拜登又贏得大選,短期經濟複蘇料將更強勁。

ING的James Knightley表示:“民主黨大獲全勝的希望不斷上升,這可能為2021年初推出大規模財政刺激政策鋪路。”因此他並不期望美元會大幅升值,因為人們對美國大選後市場可能的反應表現得過於自滿。

市場擔心大選結果引發爭議


交易商認為,更大的關注點是美國,不僅因為美國也在努力遏製冠狀病毒疫情,新的經濟紓困方案難產,而且越來越多的選民在11月3日大選前夕投票,現任總統特朗普和民主黨候選人拜登之間戰況激烈。

由於選情空前激烈,美國民眾投票意願高昂,加上為了避免感染新冠病毒,今年通過郵寄方式提前投票的人數已創下紀錄新高。盡管民調顯示,拜登支持率領先特朗普,但一些投資者對此表示懷疑,因為在四年前,民調並未成功預測特朗普勝選。

11月3日美國總統大選若能立即得出結果,可能迅速結束第二波財政刺激議案的僵局。但美國兩黨之間關於如何計算選票的法律鬥爭增加了選舉結果將產生爭議的風險,這對美元是不利的因素。

經濟學人智庫發表報告稱,疫情爆發促使發達經濟體推出大規模財政措施,今年以來G20國家宣布的刺激措施規模達到11萬億美元,差不多是日本、德國及法國經濟總量的總和。

報告認為,公共債務比例上升的新常態會帶來風險,因政府提供的保就業補貼計劃及支持措施令原本不盈利的企業能繼續生存下去,影響生產力及創新,並增加“僵屍”企業的數量。

報告稱,獲得政府資助貸款的企業亦可能要花上多年去償債,而非投資於研發或擴大再生產。倘若通脹意外上升,央行們將別無選擇,隻能以加息遏抑通脹,這樣主權債的成本將會急升,這將是很大的風險。

選舉結果可能將左右進一步刺激措施的軌跡。選舉若出現爭議,政治環境將為額外的刺激措施帶來挑戰。但如果匯市和金市進一步劇烈動蕩,且經濟數據惡化,投資者可能會看到華府即便在爭議很大的環境下,也會推動刺激方案的通過。

現貨黃金下看1871美元


小時圖上看,金價自1931美元開啟的((Y))浪走勢進一步延伸,下方支撐位看向100%目標位1871美元。((Y))浪是自1933美元開啟的調整ii浪的子浪,ii浪呈現((W))、((X))、((Y))三子浪模式。ii浪則是自1849美元開啟的上行(i)浪的子浪。
黃金跌至三周低位,因美指暴漲逾0.6%;歐洲重啟封鎖,特朗普暗示“經濟問題先靠邊站”
(i)浪是同樣自1849美元開啟的上行((v))浪的子浪。日線圖上看,金價上方阻力位看向1979美元,它是自1668美元開啟的上行((iii))浪的子浪,((iii))浪和((v))浪都是自1455美元開啟的上行3浪的子浪。
黃金跌至三周低位,因美指暴漲逾0.6%;歐洲重啟封鎖,特朗普暗示“經濟問題先靠邊站”

美油重挫近5%至三周半新低,多國恢複社交限製;特朗普暗示“一門心思拚選舉”

周三(10月28日)歐市盤中,美國原油期貨價格下跌約5%,創10月5日以來新低至37.64美元/桶,因市場美國原油庫存飆升,美國和歐洲新冠病毒感染病例增多,引發對石油供應過剩和燃料需求疲弱的擔憂。

截至發稿,美國原油期貨價格報37.67美元/桶,跌4.80%;布倫特原油期貨價格報39.95美元/桶,跌3.97%。

美油重挫近5%至三周半新低,多國恢複社交限製;特朗普暗示“一門心思拚選舉”

美國石油學會(API)數據顯示,美國截至10月23日當周API原油庫存增加457.7萬桶,預期增加111萬桶,前值增加58.4萬桶;截至10月23日當周API汽油庫存變動增加225.2萬桶,預期減少200萬桶,前值減少162.2萬桶。關注晚間22:30將公布的美國截至10月23日當周EIA原油庫存變動。

日產證券研究部總經理Hiroyuki Kikukawa表示,美國原油庫存增加高於預期,引發新的賣盤,而對颶風“澤塔”造成供應中斷的擔憂已經消退。

美國國家颶風中心指出,“澤塔”再次增強為颶風,預計將於當地時間周三中午開始給路易斯安那州東南部帶來風暴潮和強風。預測澤塔將形成一個快速移動的颶風,星期三中午從路易斯安那州東南部帶來威脅生命的風暴潮和強風。

Kikukawa指出,新冠肺炎感染病例不斷增加,加上美國缺乏冠狀病毒財政救助計劃,也削弱了投資者的風險偏好。預計在11月3日美國總統大選之前,低迷的市場情緒將使價格承壓。

最近幾天,美國、俄羅斯、法國和其他國家的感染人數都創下了紀錄,歐洲各國政府也采取了新的限製措施,試圖控製快速增長的疫情爆發。德意誌銀行指出,由於新冠肺炎疫情持續時間較長、多國重新恢複封鎖以及市場避險情緒加深和複蘇延遲,我們仍將看到顯著的下行風險。

德國總理默克爾提議關閉德國酒吧、餐館一個月。此外德國《圖片報》稱默克爾希望關閉健身工作室、賭場和電影院。

法國周二報告,新增新冠死亡人數創下4月份以來最高水平。總統馬克龍擬推出新的防疫限製措施。法國衛生部門報告,新冠死亡病例增加523至35541例,為4月22日以來最大增長。法國自5月份開始解除防疫封鎖。實驗室確認的新冠病例增加33417例,七天日均水平超過3.8萬例,不到三周時間內增長了一倍。

法國周日公布,新增病例達到創紀錄的52,010例。新冠住院病例增加1194至18978例,為4月2日以來單日最大增幅。ICU住院病例增加148至2918例,為5月初以來最高。法國政府計劃從周四午夜開始實行為期一個月的全國封鎖,以抗擊新冠疫情大流行。

另據CNN報道,美國國務院一名知情官員透露,特朗普政府一名高級官員最近結束對歐洲的外交訪問回國後,被檢測出新冠病毒呈陽性。

美國總統特朗普周二承認,可能要在11月3日大選後才能就新冠援助計劃達成協議,因白宮無法彌合與參議院共和黨同僚以及國會民主黨人的分歧。特朗普在出發進行競選活動前在白宮對記者表示,“大選結束後,我們將出台你們所見過的最好的刺激計劃。”

特朗普和眾議院議長佩洛西指責對方令圍繞一項新援助計劃的磋商陷入僵局。該計劃規模料約為2萬億美元,旨在幫助美國民眾挺過這場疫情造成的衝擊。特朗普稱:“我們會將刺激計劃磋商一直進行下去,因為我們的人民應該得到刺激計劃(的幫助),但佩洛西隻對救助管理不善、犯罪猖獗的民主黨城市和州感興趣。”

歐亞集團全球能源和自然資源主管Henning Gloystein在周三的一份報告中表示,在即將到來的冬季,無論是否再次實行封鎖,歐洲和北美的交通流量都會減少,因為大多數人都不願出行和參加大型聚會。這將降低燃料消耗,幾乎肯定會迫使式石油輸出國組織及其盟友(OPEC+)在2021年繼續減少石油供應。

OPEC+計劃將1月的減產規模從目前的每日770萬桶削減至每日約570萬桶。盡管這一數額仍然很大,但可能不足以抵消疲軟的需求。

利比亞的石油產量未來幾周應會反彈至每日100萬桶,令其他OPEC成員國和盟國限製產量的努力複雜化,這將加大壓力。

芝商所原油期貨市場數據顯示,周二原油期貨未平倉合約減少約0.28萬手合約,延續近期維持不穩定的表現。同樣,原油期貨交易量維持下降,減少約50.6萬手合約。

金銀T+D再雙雙收漲,VIX恐慌指數創近兩個月新高!貴金屬市場屏息以待美國大選

周三(10月28日)金銀T+D雙雙收漲!現貨黃金繼續窄幅波動,日內波動不足10美元,整個市場都在等待著美國大選等風險事件塵埃落定。美國股市繼續承壓,恐慌指數(VIX)升至9月4日以來的近兩個月高位。美元創逾一周新高,避險支撐了美元,但更大波動上看,目前美元和黃金均陷入區間震蕩格局。
金銀T+D再雙雙收漲,VIX恐慌指數創近兩個月新高!貴金屬市場屏息以待美國大選

現貨黃金徘徊於1900大關


周三(10月28日)現貨黃金繼續窄幅波動,日內波動不足10美元,整個市場都在等待著美國大選等風險事件塵埃落定。美國股市繼續承壓,恐慌指數(VIX)升至9月4日以來的近兩個月高位。美元創逾一周新高,避險情緒支撐了美元,但更大波動上看,目前美元和黃金均陷入區間震蕩格局。
金銀T+D再雙雙收漲,VIX恐慌指數創近兩個月新高!貴金屬市場屏息以待美國大選

FXTM首席市場策略師Hussein Sayed表示,在美國大選已經很接近的情況下,投資者們都在謹慎觀望中。美國政局的大戲仍然是推動整個市場的主要因素,未來數周都將如此。此外,美國和歐洲疫情的嚴峻也令市場擔憂。之後市場可能會進一步波動。

雖然看起來民主黨人候選人拜登很可能贏得此次大選,但經曆了上一次大選的意外後,市場不會輕易下定論。

另外,目前看起來所謂的“藍色浪潮”即民主黨獲得參議院多數席位的可能性在下降,同樣意味著更多波動。

德國商業銀行(Commerzbank)則指出,亞洲地區實物黃金需求的疲軟是金價上行受限的一大因素。“黃金市場缺乏亞洲地區實物黃金需求的支撐,瑞士數據顯現出中國和印度在9月的黃金進口量都相當低迷。”

該行分析師Daniel Briesemann指出,由於美國新一輪刺激項目始終沒能達成協議,美元獲得了提振,也影響了金價上行。

世界銀行(World Bank)表示,預計黃金價格會維持穩定狀態,但明年銀價或出現明顯下行。

該行表示,目前整個貴金屬市場完全被投資需求所推動,而今年期投資需求非常強勁,足以抵消金飾和央行需求方面的疲軟。

在各國央行都繼續寬鬆的情況下,黃金受到其避險資產功能的提振。長期實際利率跌至負值,美元的疲軟也會進一步推動金價。
金銀T+D再雙雙收漲,VIX恐慌指數創近兩個月新高!貴金屬市場屏息以待美國大選

機構觀點:美國大選如何影響黃金波動


還有不到一周的時間美國大選就將到來,整個市場都屏息等待這一風險事件到來。

對黃金市場來說,無論誰在大選中獲勝都會帶來支撐,區別隻是一個大規模刺激和另一個更大規模的刺激。目前在美國各地民調中,民主黨候選人拜登領先。

Walsh Trading總監Sean Lusk表示,大量投資者在觀望狀態中,會選擇先拋售一些股票轉而持有黃金、白銀和數字貨幣等。

如果確實是民主黨大勝,那麼會有大量刺激出現,也會出現加稅。那麼美股市場會出現一波拋售,投資者們會尋找別的資產。長期而言,大贏家將是黃金、白銀、鉑金和鈀金。

如果民調不準確,最終是特朗普連任成功的話,貨幣政策的寬鬆和大規模刺激的狀況也不會改變。今年以來金價已經有了大幅上漲,市場預計到年末還會繼續強勁表現。

Lusk指出,從近期的盤整來看,金價下跌至1850美元/盎司左右水平時,投資者們都不願意繼續拋售,這是一個非常強勁的支撐水平。

今年是推動金價走高的完美風暴,在1900美元/盎司的水平是非常合理的,投資者們都在這一水平附近觀望,並且有大量多頭聚集。
金銀T+D再雙雙收漲,VIX恐慌指數創近兩個月新高!貴金屬市場屏息以待美國大選

從長期來看,疫情對全球經濟的打擊顯然巨大,也就意味著黃金會持續受到推動。“錢還能進到哪個市場呢?很多資金都在觀望中。”

當然,盡管美國兩黨無論誰在大選中勝出都利好黃金,但對市場的影響還是略有區別。

Pepperstone研究主管Chris Weston表示,“藍色浪潮”出現的情景將是對黃金最為有利的。“藍色浪潮”即民主黨人拜登贏得總統大選且民主黨拿下參議院多數席位,那麼這意味著美國民主黨掌握了白宮、參議院和眾議院,占據絕對優勢。

Weston指出,在這種情形下,通脹預期將會大幅攀升,實際利率會長期維持低位,美元會走弱,對金價的推動將是最大的。

不過另一方面,“藍色浪潮”意味著更大規模的刺激,美元可能在這種情況下成為有吸引力的避險保值資產,這對黃金會有一些壓力。

如果特朗普獲勝,那麼金價獲得的推動相對會小一點,關鍵要看新一輪刺激項目。“如果刺激項目相對規模較小,那麼金價會上漲,但不會有大幅上漲。”

眼下市場計入最為可能出現的情況則是一個分裂的議會。“黃金市場表現表明了市場對‘藍色浪潮’出現的預期並不高。從期權市場的波動率來看,買權的波動率隻比賣權高一點點,這表明了後市上行的可能比下行的可能更高。”

Weston表示,一個分裂的議會意味著財政刺激不是最重要的,市場更多會關注美聯儲如何推高通脹。

當然,還有一個可能是大選當天敗選一方對結果提出挑戰,那麼這會為市場帶來巨大的不確定性。“這種情況下,債券收益率會下跌,黃金會受益。”總體而言,長期來看黃金無疑有巨大支撐。 
金銀T+D再雙雙收漲,VIX恐慌指數創近兩個月新高!貴金屬市場屏息以待美國大選

歐元兌美元創七個交易日低位,新一波疫情來勢洶洶,法國政府準備“豁出去了”

周三(10月28日)歐市盤初,歐元兌美元價格震蕩下行,日線3連跌,創七個交易日新低至1.1750,現報1.1754,跌幅約0.36%,因歐洲新冠疫情感染人數急劇增加,法國政府考慮本周四午夜開始采取全國封鎖措施,這加劇了市場恐慌。美國經濟刺激計劃在大選前達成的希望已經非常渺茫,美元受到了提振,這令歐元兌美元下行。

歐元兌美元創七個交易日低位,新一波疫情來勢洶洶,法國政府準備“豁出去了”

歐洲新冠感染人數急劇增加,法國政府考慮從周四午夜開始采取全國封鎖措施


歐元兌美元周三下跌,因歐洲新冠疫情感染人數持續增加;另外,此前媒體報導稱法國政府傾向於再次實施全國封鎖以遏製第二波疫情。
   
英國報告新增新冠死亡人數達到5月末以來最高,公共衛生官員警告稱新增死亡人數將繼續攀升。新增死亡367例,高於前一天的102例。英國公共衛生部醫學主任Yvonne Doyle說,她預計死亡人數在一段時間內將繼續增加。

意大利新增病例創紀錄。意大利的周二報告新增病例達到創紀錄的21994例,高於前一天的174000例。約進行了174000次檢測,新增死亡221例,累計總數3770例。
     
法國總統馬克龍周三晚間將發表電視講話。他的辦公室未說明講話主題是什麼。但法國媒體周二報導稱,政府考慮從周四午夜開始采取全國封鎖措施。

東京IG Securities資深外匯策略師Junichi Ishikawa表示“感染病例激增對法國與南歐當然是一大擔憂,因此歐元上檔沉重。”他並稱,他預期美元兌其他貨幣不會有太大漲幅,“因為大家對美國大選後市場將如何反應過度自滿了。”

交易員準備迎接匯市出現更多震蕩,因為新冠疫情再度於歐洲、英國與美國迅速擴散,令人擔憂經濟增長將再次減弱。

德意誌銀行表示,由於新冠肺炎疫情持續時間較長、多國重新恢複封鎖以及市場避險情緒加深和複蘇延遲,我們仍將看到顯著的下行風險。
    

特朗普承認大選前或無法就新冠援助計劃達成協議


美國總統特朗普周二承認,可能要在11月3日大選後才能就新冠援助計劃達成協議,因白宮無法彌合與參議院共和黨同僚以及國會民主黨人的分歧。市場之前有在大選之前達成經濟刺激協議的預期,但現在預期接近落空,這利多美元,利空歐元。

特朗普對記者表示,“等大選結束,我們會迎來曆史上最好的刺激方案”。他再次指責佩洛西,為了救助治理不善的民主黨州和地方政府,不惜阻礙救助資金的發放。

白宮發言人Alyssa Farah周二說:“我們有信心在未來幾周內能有成果”。當在福克斯新聞上被問及這是否意味著本周協議無望時,她說:“我們希望的是幾周內,我不想在發布任何公告之前過早談論”。

周一晚些時候參議員們離開國會山,進入大選前的休會期,這使得選舉日之前通過法案在實際操作上已經沒有可能;

長達數月的談判僵局令美國經濟更容易受到新冠疫情反彈的衝擊。11月3日選舉後將推出的一攬子方案細節尚不得而知,很可能受到選舉結果的影響。

另外,之前市場普遍預測拜登將當選美國總統,但是現在華爾街分析師警告仍存較大變數,警惕重演2016年“民調翻車”的情況。因市場猜測特朗普當選經濟刺激規模會縮小,這利多美元。

歐元兌美元創七個交易日低位,新一波疫情來勢洶洶,法國政府準備“豁出去了”
美元指數4小時圖)

受美國在大選前達成經濟援助方案落空和市場警惕特朗普連任美國總統影響,美元指數今日小幅上揚。

技術分析:歐元兌美元仍是多頭格局,壓力位置是1.8


歐元兌美元連續3日下行,創月內新低。

歐元兌美元創七個交易日低位,新一波疫情來勢洶洶,法國政府準備“豁出去了”
歐元兌美元4小時圖)

歐元兌美元4小時圖來看,目前已經逐漸逼近了震蕩區間的下沿位置,但是從整體趨勢來看,歐元兌美元仍是多頭格局。

目前歐元兌美元的支撐位置是1.1750,因為這個位置逼近震蕩區間的下軌線。目前歐元兌美元報1.177附近,在震蕩區間下沿位置附近,因此,目前歐元兌美元存在一定的上升動能。

歐元兌美元的壓力位置主要是1.18。1)這個位置是一個整數關口,2)這個位置之前形成了支撐,今日跌破了,支撐變成壓力,因此後期向上會面臨1.8這個位置的壓力。

總體來看,歐元兌美元因為歐洲新冠疫情和美國經濟刺激方案拖延的緣故,盡管連續三日下行,但目前看仍是多頭格局。投資者仍要關注法國政府從周四午夜開始是否會采取全國封鎖措施和美國大選的情況。

北京時間16:23,歐元兌美元報1.1754/93.2771