紐市盤前:歐銀或擴大寬鬆,歐元上行動能有限;英鎊劇震近百點,英歐談判逼近“懸崖”

周五(10月16日)歐洲時段,歐元兌美元探底回升50餘點至1.1740附近,受益於美元指數承壓,市場風險偏好情緒有所回暖。但本周累計跌逾0.8%,歐洲央行管委雷恩表示,歐洲央行總是會在需要時采取行動,新的預測將於12月出台。這和市場對歐銀將進一步寬鬆的預期相符,在疫情嚴重的背景下,歐元上行動能將有限。

歐洲時段,英鎊兌美元日內劇震近百點,目前交投於1.2920附近,日內英國首相約翰遜表示,我們應該為明年1月的無協議式退出做好準備。除非歐盟從根本上改變做法,否則我們不會達成協議,願意與歐盟討論實際問題,歐盟拒絕認真談判。但沒有表示退出談判,歐盟準備下周在倫敦舉行更多貿易談判。
紐市盤前:歐銀或擴大寬鬆,歐元上行動能有限;英鎊劇震近百點,英歐談判逼近“懸崖”

★近期熱點提要★


1、

2、
英國首相約翰遜:仍願意與歐盟討論可行性,最新的歐盟峰會表明歐盟不接受加拿大式的協議,我們隻剩下10周了,我必須做出判斷,現在是企業做好準備的時候了,歐盟峰會明確表示,歐盟不願意向我們提供與加拿大相同的條款,現在是我們的企業為澳大利亞協議(即沒有協議)做好準備的時候了。我們隻是想要一個加拿大式的協議,英國經濟將會繁榮昌盛,歐盟放棄了自由貿易協定的想法,除非歐盟從根本上改變做法,否則我們不會達成協議,願意與歐盟討論實際問題,歐盟拒絕認真談判。

3、

4、
歐洲央行管委雷恩:近期的數據令人失望,尤其是服務業的數據,放大了下行風險,經濟反彈弱於預期,複蘇形態看起來像是“截短的平方根”,通脹風險正在下降;對歐洲央行來說,安全總比後悔好,最近的一些指標令人失望。

5、
①據報道,在遏製第二波新冠疫情的戰鬥中,歐洲已抵達一個臨界點,在一個跟蹤病毒傳播情況的關鍵指標上超過了美國;
②報道稱,在截至10月12日的7天時間裏,歐盟27個國家和英國平均每天報告7.8萬例新增病例,即每100萬居民中有152例新增病例。同一時期,美國平均每天報告4.9萬例新增病例,每100萬居民中約有150例新增病例;
③報道指出,歐洲的新增病亡人數比例仍低於美國。在上述7天內,美國每100萬居民中平均每天有2人因新冠肺炎死亡,是歐洲平均值的2倍。

★歐洲時段外匯行情回顧★


歐洲時段,美元指數回落至93.6附近,避險需求減弱令美元承壓,美國經濟韌性仍好於歐元區等地,美國9月零售銷售以三個月來最快的速度增長,優於分析師預期,這表明盡管面臨越來越多不利因素,但第三季度消費者支出還是以反彈收官。財經網站Forexlive分析師AdamButton評美國9月零售銷售月率:數據是強有力的,不要低估美國消費者的購買力
紐市盤前:歐銀或擴大寬鬆,歐元上行動能有限;英鎊劇震近百點,英歐談判逼近“懸崖”

歐洲時段,歐元兌美元探底回升50餘點至1.1740附近,受益於美元指數承壓,市場風險偏好情緒有所回暖,但歐洲央行管委雷恩表示,歐洲央行總是會在需要時采取行動,新的預測將於12月出台。這和市場對歐銀將進一步寬鬆的預期相符,在疫情嚴重的背景下,歐元上行動能將有限。
紐市盤前:歐銀或擴大寬鬆,歐元上行動能有限;英鎊劇震近百點,英歐談判逼近“懸崖”

歐洲時段,英鎊兌美元日內劇震近百點,目前交投於1.2920附近,日內英國首相約翰遜表示,我們應該為明年1月的無協議式退出做好準備。除非歐盟從根本上改變做法,否則我們不會達成協議,願意與歐盟討論實際問題,歐盟拒絕認真談判。但沒有表示退出談判,歐盟準備下周在倫敦舉行更多貿易談判。 
紐市盤前:歐銀或擴大寬鬆,歐元上行動能有限;英鎊劇震近百點,英歐談判逼近“懸崖”

歐洲時段,美元兌日元重心下移,交投於105.25附近,分析人士指出,眼下,歐美疫情形勢異常嚴峻,美國選戰又到了最後衝刺階段,周末來臨前種種不確定性的累加,將對避險日元的買需構成進一步的提振,這意味著美元兌日元後市可能進一步下探再度逼近105關口。
紐市盤前:歐銀或擴大寬鬆,歐元上行動能有限;英鎊劇震近百點,英歐談判逼近“懸崖”

歐洲時段,現貨黃金維持在1910美元/盎司附近,多空都無法占上風。美國零售銷售數據大幅好於預期,但對美國新一輪刺激項目預期的懷疑支撐著市場。分析師Robin Bhar表示,美國大選之前很難有新的刺激項目,這使得黃金本周出現了一些拋售。黃金市場基本上就在關注著其它資產的走勢,並且缺乏能帶來變動的催化因素,無論是上漲還是下跌。
紐市盤前:歐銀或擴大寬鬆,歐元上行動能有限;英鎊劇震近百點,英歐談判逼近“懸崖”

歐洲時段,美油盤中觸及一周高點41.3美元/桶,但目前回落到40.8美元/桶附近,油價未能進一步走高,因為歐美疫情惡化的現實令投資者擔憂油市需求前景不可避免的受到打壓。盡管本周美國兩大庫存數據均利多,但美布兩油價差的收窄預示布倫特原油受到更大的壓力,因其面臨供需兩端的利空。
紐市盤前:歐銀或擴大寬鬆,歐元上行動能有限;英鎊劇震近百點,英歐談判逼近“懸崖”

機構觀點



①素有新興市場教父之稱的資深投資者麥樸思Mark Mobius周五警告稱,如果美國總統大選結果存在爭議,可能導致美國股市出現大幅下跌。麥樸思表示,這是一個真正的擔憂,也是一個非常嚴重的問題。在這場有爭議的選舉中,直到11月3日的投票結束幾周或幾個月後,最終的獲勝者才會確定下來;
②麥樸思說,如果發生這種情況,我們就真的有麻煩了。市場會不喜歡它,你會發現市場出現了真正的回調或急劇下降。因此,這是一個非常非常大的問題,如果被認為輸掉選舉的候選人拒絕承認,或者他對選舉結果的合法性提出質疑,就可能出現這樣的結果。美國總統特朗普一再拒絕透露他是否會接受選舉結果。這讓人們擔心,如果他輸給民主黨總統候選人拜登,權力交接將會很混亂;
③麥樸思說,市場下跌的幅度將取決於這場爭端持續多久。他解釋說,如果這場爭端被帶到最高法院,那麼決定贏家的過程可能會被拖長,並產生更多的不確定性——這是市場討厭的問題。為了對衝有爭議的選舉結果所帶來的風險,他投資了那些在某種程度上不受經濟低迷影響的公司。就是那些資產負債表強勁的企業以及可以維持或增加對其產品和服務需求的企業。 


① 加拿大皇家銀行財富管理(RBC Wealth Management)表示,由於全球疫情仍然在發展,對一些國家再次封城等的擔憂使得投資者處於觀望中。“因為歐洲疫情的反複、疫苗的問題、英國脫歐等問題,一些投資者選擇轉向現金。”
② 目前期金市場未平倉合約在550539手,期銀未平倉合約158137手。黃金市場期權大漲至1208184手,白銀期權也上升到了141896手。短期由於美國刺激項目一直沒能出現,黃金承壓。但長期而言,通脹會升溫,黃金會獲得提振;
③ 此外,貨幣的貶值、大規模債務、就業市場的壓力、美國政局等,這都使得黃金長期投資者觀望等待逢低買入機會。“金價漲到2000美元,銀價漲到30美元/盎司的目標可能會有延遲。” 
④ 德國商業銀行(Commerzbank)表示,未來幾周黃金有望重啟上行趨勢;金價仍然很大程度上要看美元的表現,美元走低會提振金價,而美元走高則施壓於黃金;
⑤ 該行分析師Daniel Briesemann表示,黃金市場下行支撐穩固,未來幾周有望再次走高。該行認為金價有望回到2000關口;
⑥ 市場對美國民主黨候選人拜登當選的預期在升溫,這意味著未來兩年的大規模支出,美國國債會繼續大漲,美聯儲也就可能不得不購債。 


富國銀行預計英國央行將在11月初會議上將宣布將資產購買目標進一步提高1000億英鎊,達到8450億英鎊,英鎊仍將維持疲弱,鑒於英國經濟反彈步伐開始放緩,消費者前景受到限製,並且企業前景不佳,預期英國央行不久將推出更多貨幣寬鬆政策,市場預期的焦點包括該央行是否會推出進一步寬鬆政策,包括將政策利率調降為負值,進一步擴大資產購買,或兩個政策均推出;英國央行行長貝利講話降低英國央行實施寬鬆政策的可能性,並稱英國央行尚未就是否實行負利率做出任何判斷,並在必要時提供其他工具;基本預期為,為了提振經濟複蘇,英國央行將在11月初會議上宣布將資產購買目標進一步上調1000億英鎊,達到8450億英鎊,但這一預期仍未得到市場定價。


① 德國商業銀行的分析師指出,澳元兌美元在周四無抵抗失守了100日均線之後,中期頭部形態以趨於形成,此前的強支撐位0.71關口當前已經轉化為關鍵阻力,而在基本面利空不斷的狀況下,澳元匯價後市仍有可觀的下跌空間;
② 短線來看澳元在貿易問題上遭遇的困境,連同該國此前二度封鎖造成的經濟失速,都還在持續發酵對澳元匯價構成拖累。而全球範圍內疫情加速爆發的大背景下,商品係貨幣也是首當其衝,所以澳元的下跌空間進一步打開後,將下看至200日均線切入位0.6790;
③ 澳元兌美元在前低0.70關口上下仍有一定支撐,但是在美國大選結束後,美元指數料將在美國本土不確定性消除,同時美國經濟數據繼續好於其他發達經濟體的背景下上行,同時澳洲聯儲也料將再度降息並擴大QE,這勢將推動澳元匯價在年底前迎來新一波跌勢


① 美銀美林認為,部分原因是過去1-2周內,美國遠期利率曲線相對別國曲線急劇變陡,這說明“相對貨幣政策前景正發生轉變”,通常支撐美元多頭;
② 同時,美元近期呈現隨著經濟風險攀升而走弱的態勢難以為繼,可能不久就會出現反轉;
③ 目前外匯收益與風險係數(貝塔)成極度負相關(-87%)。貝塔係數較高的貨幣跑贏大盤,貝塔係數較低的貨幣跑輸大盤,這是一種“不可持續的”趨勢,通常接著會出現利於美元兌G-10別國貨幣的走勢反轉;
④ 此外,季節性因素也是看漲美元的原因之一。美銀美林數據顯示,過去10年中,報告日(10月14日)往後的20天內,美元指數有90%的概率上漲,尤其表現為美元對歐元、日元、瑞士法郎上漲。美元在這些貨幣對中平均升值幅度約為2%;
⑤ 具體來看,報告稱,目前任何一個貨幣對都沒有看跌美元的信號發出,未來美元對瑞郎、瑞典克朗和歐元的看漲信號最為強烈;
⑥ 最近,歐元連續幾周經曆了異常強勁的流入。由於這一極端流動數據明顯缺乏投機支撐,很有可能馬上出現反轉局面,從而推動美元相對走強。


① 道明證券(TD Securities)認為,這個秋天整個市場最大的風險就是美國大選出現爭議結果,所有資產,包括黃金都可能出現拋售。
② 不過同時該機構表示,一旦新上任的人選確定,金價是可能創下新高的。“大選前市場充滿了不確定性,但一旦新一任美國總統確認並且上任,那麼這些市場不穩定都會消散。”
③ 道明證券認為,投資者們眼下持有大量現金,因此有足夠空間去增持大宗商品,包括黃金等。該行預計明年金價能漲至2100美元/盎司,大規模政府支出在未來幾年會成為必要,無論當上美國總統的是誰。
④ “美國創下記錄的債務和赤字、其貨幣化以及美聯儲極低的利率都表明了一旦新人美國總統上任,並且明年年初順利開始施政,那麼黃金會有持續上漲。”
⑤ 該行認為,接下去美國會出現極大的財政支出項目,未來兩年能達到5萬億美元,再加上低利率和走弱的美元等,都將推動金價創下新紀錄。
⑥ 不過就美國兩黨而言,美國民主黨可能會有更大的支出,也就推動金價漲幅更大。“我們認為美國民主黨當權後會更傾向於額外支出和貨幣政策刺激,這對黃金是更利好的。民主黨當選後甚至可能改變美聯儲法案,以推動貨幣化,支撐額外的政府債務。”
⑦ 該行預計明年銀價漲至30美元/盎司。以目前金價/銀價在78左右水平的情況下,相對黃金,白銀是非常廉價的。
⑧ 對於大選,整個市場最擔心的莫過於失敗一方不接受敗選的結果,選擇挑戰票數,那麼意味著大選結果會需要一段時間才能出爐。市場不確定性會推動投資者們大舉湧向現金,尋求避險;
⑨ 此外,大選結果如果遲遲不能確定,那麼意味著美國出現更多抗議風險,更多資產會被拋售,包括黃金原油等價格,都可能出現大幅修正。

金價小幅走強,美指94附近遇阻,後者仍將受惠三重避險動因;約翰遜玩轉“極限施壓”

周五(10月16日),現貨黃金小幅走強,因美元指數回吐上日半數漲幅,94關口附近似乎阻力增大。但歐美新冠病例激增,美國刺激舉措磋商仍無進展,並且約翰遜揚言做好無協議脫歐準備,促使投資者尋求避險,美元指數仍有望時隔兩周後重新收出周陽線。
金價小幅走強,美指94附近遇阻,後者仍將受惠三重避險動因;約翰遜玩轉“極限施壓”
北京時間20:12,現貨黃金上浮0.11%至1910.85美元/盎司;COMEX期金主力合約上漲0.32%至1915.1美元/盎司;美元指數下跌0.21%至93.593。

特朗普拜登隔空較量


美指上日錄得近兩周高位93.910,本周累計上漲逾0.6%。美國中西部新增新冠病例正以創紀錄的速度增加,同時美國上周初請失業金人數繼續回升,顯示經濟複蘇失去動能,且白宮以及參眾兩院針對美國刺激計劃的三方談判陷入停頓。

美國民主黨總統候選人拜登周四(10月15日)抨擊總統特朗普對新冠疫情的應對,兩位候選人取消原定的第二場辯論後,通過電視轉播隔空較量。美國11月3日將舉行大選,新冠疫情已造成近22.3萬美國人死亡,已有數百萬人通過郵寄的方式提前投票。

拜登在費城通過美國廣播公司(ABC)對選民發表講話,矛頭直指特朗普對疫情的處理,抨擊後者淡化疫情的威脅,“他說他沒有告訴任何人,因為擔心造成美國人恐慌,美國人沒有恐慌,他自己感到恐慌。”

特朗普為自己應對疫情的舉措與個人行為提出辯護,包括在白宮玫瑰花園舉辦了一項沒幾個人戴口罩或保持社交距離的活動,最後導致許多與會者染疫。特朗普還暗批拜登在疫情加劇期間有幾個月沒參加競選行程。

國際貨幣基金組織(IMF)總裁格奧爾基耶娃周四表示,美國需要保持強有力的刺激措施,以幫助全球經濟從新冠病毒大流行中加速複蘇。美國有財政空間和貨幣政策能力推出更多經濟刺激措施,到目前為止,該國在大流行期間的支出對世界其他地區產生了非常積極的影響,其影響力“怎麼說都不為過”。

格奧爾基耶娃稱,應由美國當局決定任何進一步刺激措施的確切順序,“但這一直是一個重要的積極提振,我們希望看看刺激措施將如何延續。我們當然非常想看到企業和工人的生命線得以維持。這是我們的主要信息,不要過早撤走這些援助。”

約翰遜要求企業做好準備


英鎊日內劇震近百點,本周累計跌幅逾1%;歐元本周也跌近0.8%。新冠大流行已使歐洲陷入前所未有的衰退,但許多國家正再次收緊限製措施,以應對冬季來臨之際橫掃歐洲大陸的第二波疫情。倫敦從午夜起加強抗疫封鎖限製,巴黎則在實行宵禁……
金價小幅走強,美指94附近遇阻,後者仍將受惠三重避險動因;約翰遜玩轉“極限施壓”
英國首相約翰遜,最新的歐盟峰會表明歐盟不接受加拿大式的協議,我們應該為明年1月的無協議式退出做好準備。隻剩下10周了,我們的企業現在是時候做好準備了。

歐盟周四把球踢給英國一方,要求英方要麼就新的經濟夥伴關係做出妥協,要麼在不到80天的時間裏準備好應對貿易受擾。英國對此反應冷淡,表示很失望。

德國歐洲事務部長羅斯(Michael Roth)周五表示,歐盟希望與英國達成貿易協議,但不會不惜一切代價,“我們不能危害北愛爾蘭的和平,在消費者保護、環境和工人權利等方面我們需要防止傾銷的公平貿易條件。”

歐洲理事會主席米歇爾(Charles Michel)稱:“我們對缺乏進展感到擔憂。我們呼籲英國采取必要行動。”他還表示,歐盟希望達成協議,但不會不惜代價,歐盟也在為從2021年開始的斷崖式脫歐做準備。

英國歐盟事務顧問弗羅斯特(DavidFrost)在推特上表示,他感到“失望”。他補充稱,“還有人建議,要想達成協議,未來的所有行動都必須來自英國,這也讓他感到驚訝。”

隨著新冠病例再度快速增加,市場擔心經濟活動放緩,歐洲各地情勢惡化都很明顯,這對經濟複蘇勢頭是個重大打擊,並加大了通縮風險。在這樣嚴峻的形勢下,英國無協議脫歐的風險被嚴重放大了,加劇了歐係貨幣走勢的不確定性。

仍願意討論可行性

不過消息人士稱,由於英國首相約翰遜沒有表示退出談判,歐盟準備下周在倫敦舉行更多貿易談判。歐盟領導人同意在今年年底前給予更多時間與英國就一項新貿易協定進行談判。

英國於今年1月脫離歐盟,在脫歐過渡期期間,這兩個疏遠的盟友陷入了複雜的談判,以確保從2021年起每年價值1萬億歐元的貿易不受關稅或配額限製。

談判縮小了雙方在從社會福利到交通運輸等諸多問題上的分歧,但迄今為止有三個爭議領域阻礙了協議的達成:公平競爭、爭端解決以及法國尤為看重的漁業。

此次冠狀病毒疫情也擾亂了峰會的進程,因為峰會的主要參與者之一、歐盟執委會主席馮德萊恩的一名工作人員的病毒檢測呈陽性後,她不得不突然離開會議,進入預防性的自我隔離。

金融市場的許多人預計,未來幾周還將經曆戲劇化的反複,但雙方最終會在11月初達成一項有限的協議。考慮到經濟低迷和全球不穩定,如果雙方不能達成協議,市場會陷入瘋狂,不排除金價因此重新站上2000美元。

現貨黃金短線上看1925美元


小時圖上看,金價自1917美元開啟的調整ii浪走勢出現延展。若金價在1882美元結束ii浪、並開啟iii浪走勢,金價有望升破1898美元,它是iii浪的23.6%目標位,上方阻力看向50%目標位1917美元和61.8%目標位1925美元。
金價小幅走強,美指94附近遇阻,後者仍將受惠三重避險動因;約翰遜玩轉“極限施壓”
ii浪和iii浪都是自1849美元開啟的上行(i)浪的子浪,(i)浪是同樣自此開啟的上行((v))浪的子浪。日線圖上看,金價上方阻力位看向1979美元,它是自1668美元開啟的上行((iii))浪的子浪,((iii))浪和((v))浪都是自1455美元開啟的上行3浪的子浪。
金價小幅走強,美指94附近遇阻,後者仍將受惠三重避險動因;約翰遜玩轉“極限施壓”

過山車行情再現!英鎊升約80點後跳水百點,約翰遜放言欲無協議脫歐,歐洲疫情持續惡化

周五(10月16日)歐市盤中,英鎊兌美元上演過山車行情,此前一度走升約80點至時段內高點1.2962,但隨後短線跳水近百點至1.2864,因英國首相約翰遜稱最新的歐盟峰會表明歐盟不接受加拿大式的協議,我們應該為明年1月的無協議式退出做好準備,此番言論導致市場對英國脫歐協商的樂觀預期火速降溫,此外歐美國家新冠疫情的繼續反撲也打壓冒險情緒,加重英鎊賣壓。
過山車行情再現!英鎊升約80點後跳水百點,約翰遜放言欲無協議脫歐,歐洲疫情持續惡化
過山車行情再現!英鎊升約80點後跳水百點,約翰遜放言欲無協議脫歐,歐洲疫情持續惡化
約翰遜表示,歐盟拒絕認真談判,願意與歐盟討論實際問題,除非歐盟從根本上改變做法,否則我們不會達成協議。歐盟放棄了自由貿易協定的想法,現在是我們的企業為澳大利亞協議(即沒有協議)做好準備的時候了。我們隻是想要一個加拿大式的協議,英國經濟將會繁榮昌盛。消息人士稱,由於英國首相約翰遜沒有表示退出談判,歐盟準備下周在倫敦舉行更多貿易談判。

英國外交大臣拉布指出,英國不可能在脫歐問題上做出所有妥協,脫歐貿易協議“取決於對方”,首相今天將公布更多脫歐談判細節。

德國總理默克爾稱,歐盟和英國都必須在脫歐問題上妥協。與英國進行在脫歐的問題上進行了密集的、有建設性的談判。在英國脫歐談判的部分領域已經有所進展,在其他領域的問題還有待解決。

盧森堡首相貝特爾指出,在脫歐問題上,必須把一切看作是平衡的。關於英國脫歐,我們不能隻參考一種可能性。在英國脫歐問題上,我們與各國在漁業、單一市場和國家援助方面沒有任何關係。

除脫歐協商外,英國央行可能實施負利率的預期也施壓英鎊。富國銀行預計英國央行將在11月初會議上將宣布將資產購買目標進一步提高1000億英鎊,達到8450億英鎊,英鎊仍將維持疲弱,鑒於英國經濟反彈步伐開始放緩,消費者前景受到限製,並且企業前景不佳,預期英國央行不久將推出更多貨幣寬鬆政策,市場預期的焦點包括該央行是否會推出進一步寬鬆政策,包括將政策利率調降為負值,進一步擴大資產購買,或兩個政策均推出。

該行認為,英國央行行長貝利講話降低英國央行實施寬鬆政策的可能性,並稱英國央行尚未就是否實行負利率做出任何判斷,並在必要時提供其他工具;基本預期為,為了提振經濟複蘇,英國央行將在11月初會議上宣布將資產購買目標進一步上調1000億英鎊,達到8450億英鎊,但這一預期仍未得到市場定價。

約翰遜在國內還有另一個問題要處理,新冠病毒病例激增,他的分級政策正在受到審查。曼徹斯特市長伯納姆(Andy Burnham)拒絕了政府將曼徹斯特置於三級(最高級)限製之下的要求,令人擔憂的感染水平和對政府缺乏信任的綜合因素阻礙了英鎊的上行。

歐洲新冠病例增速超過美國。據報道,在遏製第二波新冠疫情的戰鬥中,歐洲已抵達一個臨界點,在一個跟蹤病毒傳播情況的關鍵指標上超過了美國。在截至10月12日的7天時間裏,歐盟27個國家和英國平均每天報告7.8萬例新增病例,即每100萬居民中有152例新增病例。同一時期,美國平均每天報告4.9萬例新增病例,每100萬居民中約有150例新增病例。

報道指出,歐洲的新增病亡人數比例仍低於美國。在上述7天內,美國每100萬居民中平均每天有2人因新冠肺炎死亡,是歐洲平均值的2倍。

北京時間19:15,英鎊兌美元報1.2873/75。

黃金T+D收漲!美元漲勢暫歇;二次疫情愈演愈烈,歐銀快坐不住了

周五(10月16日)黃金T+D收盤上漲0.34%。現貨黃金探底回升10美元至1910上方,日內一直運行在1900上方,美元指數漲勢暫歇,全球貨幣政策依舊處於寬鬆格局狀態,另外,歐美疫情進一步惡化,且美國就業市場停滯,這令黃金獲得一定避險需求。隨著歐洲疫情反撲,拉加德表示,歐洲央行將準備采取進一步緊急措施,以應對新冠疫情帶來的經濟影響。特朗普稱願將刺激規模提升至超1.8萬億美元,不排除達成協議的可能,民主黨領袖佩洛西稱不用等到明年1月再敲定協議,但共和黨領袖麥康奈爾執意下周對僅5000億美元規模的提案投票。
黃金T+D收漲!美元漲勢暫歇;二次疫情愈演愈烈,歐銀快坐不住了

上海黃金交易所2020年10月16日交易行情


① 黃金T+D收盤上漲0.34%至403.64元/克,成交量31.58噸,成交金額127億2784萬5000元,交收方向“空支付給多”,交收量12.280噸;

② 迷你金T+D收盤上漲0.27%至403.61元/克,成交量5.0574噸,成交金額20億3908萬7426元,交收方向“多支付給空”,交收量53.680噸;

③ 白銀T+D收盤下跌0.41%至5111元/千克,成交量19408.252噸,成交金額981億8122萬4186元,交收方向“多支付給空”,交收量48.660噸。 
黃金T+D收漲!美元漲勢暫歇;二次疫情愈演愈烈,歐銀快坐不住了

現貨黃金動能增強


周五(10月16日)現貨黃金探底回升10美元至1910上方,日內一直運行在1900上方,美元指數漲勢暫歇,全球貨幣政策依舊處於寬鬆格局狀態,另外,歐美疫情進一步惡化,且美國就業市場停滯,這令黃金獲得一定避險需求。
黃金T+D收漲!美元漲勢暫歇;二次疫情愈演愈烈,歐銀快坐不住了
不過美銀美林認為,未來幾周,美元可能迎來第二波反彈。部分原因是過去1-2周內,美國遠期利率曲線相對別國曲線急劇變陡,這說明“相對貨幣政策前景正發生轉變”,通常支撐美元多頭。

隨著歐洲疫情反撲,拉加德表示,歐洲央行將準備采取進一步緊急措施,以應對新冠疫情帶來的經濟影響。歐洲央行管委雷恩表示,歐洲央行總是會在需要時采取行動,新的預測將於12月出台。

面對疫情帶來的經濟影響,拉加德表示,貨幣政策方面,將確保所有的武器都通過采取正確的政策來應對當前情況;財政政策方面,許多歐元區成員國在提交預算時也正考慮增加財政支出。

連續三月超量續做!中國央行帶來5000億元MLF。分析認為,在同業存單利率超過MLF利率的背景下,MLF超量續做成為不降息不降準假設下增加長期流動性的主要手段。

特朗普稱願將刺激規模提升至超1.8萬億美元,不排除達成協議的可能,民主黨領袖佩洛西稱不用等到明年1月再敲定協議,但共和黨領袖麥康奈爾執意下周對僅5000億美元規模的提案投票。

美國失業人數增加:上周美國首次申請失業救濟人數創8周新高,但當周續請失業救濟人數為3月以來的最低。

現貨黃金市場顯示出正在向上積聚的動能。短期來看,1913如果能突破的話,多頭有望進一步向1931上方運行。下方1900作為整數心理水平料將成為多空博弈的重點,更下方1882支撐完好的前提下,向上的概率會更大一些。
黃金T+D收漲!美元漲勢暫歇;二次疫情愈演愈烈,歐銀快坐不住了

10月16日黃金ETFs數據顯示,截止10月12日黃金ETF-SPDR Gold Trust的黃金持倉量1277.65噸,較上一交易日增加6.13噸;Gold Trust10月16日數據顯示,iShares Gold Trust10月12日黃金持有量520.57噸,較上一交易日持平。
黃金T+D收漲!美元漲勢暫歇;二次疫情愈演愈烈,歐銀快坐不住了

美國大選後黃金或將重拾漲勢


目前整個市場的注意力都已經轉向了即將到來的美國大選,道明證券(TD Securities)認為,這個秋天整個市場最大的風險就是美國大選出現爭議結果,所有資產,包括黃金都可能出現拋售。

不過同時該機構表示,一旦新上任的人選確定,金價是可能創下新高的。“大選前市場充滿了不確定性,但一旦新一任美國總統確認並且上任,那麼這些市場不穩定都會消散。”

道明證券認為,投資者們眼下持有大量現金,因此有足夠空間去增持大宗商品,包括黃金等。該行預計明年金價能漲至2100美元/盎司,大規模政府支出在未來幾年會成為必要,無論當上美國總統的是誰。

美國創下記錄的債務和赤字、其貨幣化以及美聯儲極低的利率都表明了一旦新人美國總統上任,並且明年年初順利開始施政,那麼黃金會有持續上漲。

該行認為,接下去美國會出現極大的財政支出項目,未來兩年能達到5萬億美元,再加上低利率和走弱的美元等,都將推動金價創下新紀錄。

不過就美國兩黨而言,美國民主黨可能會有更大的支出,也就推動金價漲幅更大。

我們認為美國民主黨當權後會更傾向於額外支出和貨幣政策刺激,這對黃金是更利好的。民主黨當選後甚至可能改變美聯儲法案,以推動貨幣化,支撐額外的政府債務。

該行預計明年銀價漲至30美元/盎司。以目前金銀比在78左右水平的情況下,相對黃金,白銀是非常廉價的。
黃金T+D收漲!美元漲勢暫歇;二次疫情愈演愈烈,歐銀快坐不住了

對於大選,整個市場最擔心的莫過於失敗一方不接受敗選的結果,選擇挑戰票數,那麼意味著大選結果會需要一段時間才能出爐。市場不確定性會推動投資者們大舉湧向現金,尋求避險。

此外,大選結果如果遲遲不能確定,那麼意味著美國出現更多抗議風險,更多資產會被拋售,包括黃金原油等價格,都可能出現大幅修正。
黃金T+D收漲!美元漲勢暫歇;二次疫情愈演愈烈,歐銀快坐不住了

INE原油劇震5%!疫情惡化衝擊需求前景,但EIA數據釋放重大利多信號

周五(10月16日)上海原油價格下跌。主力合約2012,以271.4元/桶收盤,下跌1.7元/桶,跌幅0.62%,日內劇震5%。投資者擔心美國就業數據弱於預期和歐洲新的防疫限製措施將進一步威脅需求的持續反彈,但美國EIA三大庫存均超預期下降令油價大幅反彈。歐美等地疫情繼續惡化,而歐洲再度收緊管控政策的行動可能施壓油市需求前景。而美國EIA公布的數據顯示,截至10月9日當周美國除卻戰略儲備的商業原油庫存降幅超預期,精煉油庫存降幅大超預期,汽油庫存降幅超預期。

市場擔憂主要產油國將推進放鬆產量限製的計劃,即使歐洲和美國新冠病例大增正限製全球兩大的能源消費地區的需求。OPEC+將在明年1月將減產規模從當前的770萬桶/日降低200萬桶/日,即便OPEC秘書長巴爾金都承認能源需求看起來“乏力”。日產證券的研究主管Hiroyuki Kikukawa表示,市場在關注OPEC+明年1月有何舉動,而且,歐洲及美國部分地區感染人數激增,令人擔憂能源需求前景黯淡。
INE原油劇震5%!疫情惡化衝擊需求前景,但EIA數據釋放重大利多信號 

期貨合約和成交情況一覽


上海國際能源交易中心成交情況 2020年10月16日(周五)
INE原油劇震5%!疫情惡化衝擊需求前景,但EIA數據釋放重大利多信號

交易綜述與交易策略


上海原油價格下跌。主力合約2012,以271.4元/桶收盤,下跌1.7元/桶,跌幅0.62%。全部合約成交217351手,持倉量增加1623手至110834手。主力合約成交138129手,持倉量增加3694手至50896手。
INE原油劇震5%!疫情惡化衝擊需求前景,但EIA數據釋放重大利多信號

交易邏輯:投資者擔心美國就業數據弱於預期和歐洲新的防疫限製措施將進一步威脅需求的持續反彈,但美國EIA三大庫存均超預期下降令油價大幅反彈。

支撐位:美油35關口獲支撐;INE原油220關口支撐強勁。

阻力位:INE原油280關口存阻力;美原油42關口阻力強勁。

交易策略:短線基本面偏空,建議背靠280關口做空。

中國及海外消息







美國EIA公布的數據顯示,截至10月9日當周美國除卻戰略儲備的商業原油庫存降幅超預期,精煉油庫存降幅大超預期,汽油庫存降幅超預期。

具體數據顯示,美國截至10月9日當周EIA原油庫存變動實際公布減少381.80萬桶,預期減少210萬桶,前值增加50.1萬桶。
INE原油劇震5%!疫情惡化衝擊需求前景,但EIA數據釋放重大利多信號

此外,美國截至10月9日當周EIA汽油庫存實際公布減少162.60萬桶,預期減少130萬桶,前值減少143.5萬桶;美國截至10月9日當周EIA精煉油庫存實際公布減少724.40萬桶,預期減少168.7萬桶,前值減少96.2萬桶。


① 超過100,000人:這就是今年3月至8月美國石油勘探和生產行業失去的工作崗位數量,主要是由於新冠病毒疫情,下遊板塊又裁員35,000人。但這並不是壞消息的結束。這些工作大部分至少要到明年才能恢複,有些可能會永遠消失。
② 德勤指出,疫情對石油行業的影響迅速且具有破壞性,僅德克薩斯州的石油產量就在3月至5月的三個月內下降了13%。相比之下,根據德克薩斯州能源生產商聯盟的Karr Ingham,在上一次價格危機期間,該州的石油產量在18個月內下降了13.7%。
③ 如此快速的經濟活動收縮導致了同樣快速的就業崗位流失,而破產數量的增加也導致了就業崗位的流失。石油行業在其周期的低迷階段通常會裁員。這一次更為獨特的是,許多此類工作可能根本不會再出現。






周四,CFTC以3票對2票通過的這項措施。新規將重點放在25個參考期貨上,範圍涵蓋能源、金屬和農產品。CFTC的新規旨在遏製交易者投機石油和其他大宗商品的能力,預計在此規定下石油和其他大宗商品的交易或受到打擊。CFTC主席塔伯特曾在本周的電話會議上表示:“頭寸限製規則我們已經醞釀了10年之久,此次新法規旨在限製過度投機。”CFTC官員也解釋道:“允許對衝基金和其他交易員大量下注可以為期貨合約帶來流動性,但是,過多的投機活動可能會導致波動率飆升,新規能夠打擊那些試圖操縱期貨價格的主體。”在能源和金屬市場的交易員將隻會在即期當月的合約(Spot Month)上面臨限製。


一財從地方財政人士處了解到,近日財政部、稅務總局發布相關通知,要求各地嚴格落實減稅降費政策,提高財政收入質量,防止年末違規攬稅收費和虛增財政收入。(第一財經) 


① 周四,聯合技術委員會(JTC)以視頻會議的方式召開會議,而每月的聯合部長級會議(JMMC)則計劃於10月19日舉行。
② 歐佩克秘書長巴爾金都表示,石油市場沒有如預期複蘇。石油需求仍脆弱,歐佩克國家對2021年原油需求增加600-700萬桶/日持樂觀態度。
③ 歐佩克希望世界不會恢複到最深度的封鎖狀態。OPEC試圖保持穩定,歐佩克預計石油市場將需要很長的時間恢複,歐佩克將在11月會議上評估形勢。
④ 但對於2021年歐佩克增加石油產量的計劃,投資者沒有必要驚慌,歐佩克的決定將確保複蘇在2021年繼續,歐佩克將確保石油市場不會再次陷入困境。
⑤ OPEC+專注於專注於在12月完成補償減產,補償減產計劃效果良好,是否將延長至12月之後的討論還為時過早,2021年油市可能出現強勁反彈。 
⑥ 不過,歐佩克+小組的月度會議召開之際,利比亞剛剛重啟其最大油田沙拉拉的石油生產。利比亞石油產量據悉將達到50萬桶/日。
⑦ 利比亞目前日產量約為300,000桶,在東部聯屬的利比亞國民軍解除對石油港口的封鎖後,沙拉拉日產量可能增加200,000桶。
⑧ 9月歐佩克+成員國的減產執行率為102%(若統計包含墨西哥,執行率為103%),9月歐佩克10國減產執行率為105%,非歐佩克國家減產執行率為97%(若統計包含墨西哥,執行率為100%) 
⑨ 歐佩克數據顯示,在彌補前幾個月的產能過剩方面,歐佩克+在9月份幾乎沒有取得進展,歐佩克+仍需進行233萬桶/日的補償性減產,一個月前為238萬桶/日。 

機構觀點



昨晚EIA發布周度數據,其中最大的亮點是餾分油庫存大幅下降,這對於全球中間餾分過剩的結構性矛盾有所改善,不過庫存下降的持續性仍需要觀察,就目前而言,石油市場核心矛盾依然集中在成品油上,尤其是中間餾分(柴油、航煤)過剩,是壓製當前煉廠開工率的重要因素,歐洲作為全球柴油的消費中心,從中東、俄羅斯以及美國等地進口柴油,但目前歐洲柴油消費持續疲軟,ARA地區庫存高企,甚至出現歐洲向美國反向出口柴油增加的情況,9月下旬以來一部分柴油型歐洲煉廠開始減產,十一期間歐洲柴油對布倫特的裂差重新反彈至5美元/桶附近(疊加俄羅斯柴油出口減少),但未來裂差的反彈空間仍要取決於需求複蘇進度,今冬的歐美取暖消費非常值得關注。


① 分析指出,在很多情況下,新限製可能會比交易所已有限製更寬鬆,這意味著一些市場參與者實際上可能被允許增持。而如果非金融公司選擇使用衍生品來降低實質的商業風險,那其將獲得豁免。
② 此次新規贏得了很多行業主要參與者的支持,代表對衝基金的貿易組織管理基金協會和另類投資管理協會表示,關注現貨月並推遲交易時間是一種深思熟慮的做法;農業巨頭嘉吉公司以及荷蘭皇家殼牌公司也給予了支持。
③ 值得注意的是,新規沒有提及今年4月油價期貨合約暴跌至負值的議題。目前,美國商品期貨交易委員會正在調查,倫敦市場的一批交易員是否違反了結算期前後的交易規則,最終導致原油期貨暴跌。

黃金日內下挫,並有望時隔兩周重新收低;歐洲二次疫情纏身,IMF敦促美國“負起責任”

周五(10月16日),國際金價下滑,並有望時隔兩周重新收跌,因投資者預計美國在總統大選之前不太可能推出新的財政刺激措施,且歐洲新冠確診人數激增,令美元指數保持堅挺。

北京時間14:22,現貨黃金下跌0.23%至1904.33美元/盎司;美元指數上浮0.06%至93.848。金價本周累計跌幅逾1.3%。
黃金日內下挫,並有望時隔兩周重新收低;歐洲二次疫情纏身,IMF敦促美國“負起責任”

OANDA高級市場分析師Eando Moya表示:“正在進行的(美國)財政刺激談判美油取得任何進展,我想每個人都預計大選之前不會達成協議,美元還有進一步上漲空阿金,這對黃金構成重大賣壓。”

美國總統特朗普周四(10月15日)表示,他願意接受高於1.8萬億美元的加碼,以便和國會民主黨人達成新的疫情救助協議。但這一想法遭到了共和黨參議院麥康奈爾的反對。

新冠大流行已使歐洲陷入前所未有的衰退,許多國家正再次收緊限製措施,以應對冬季來臨之際橫掃歐洲大陸的第二波疫情。英國首都倫敦將很快邁入新的、更為嚴厲的封鎖狀態。

歐盟周四把球踢給英國一方,要求英方要麼就新的經濟夥伴關係做出妥協,要麼在不到80天的時間裏準備好應對貿易受擾。英國對此反應冷淡,表示“很失望”。

疫情也擾亂了歐盟峰會的進程,因為峰會的主要參與者之一、歐盟執委會主席馮德萊恩的一名工作人員的病毒檢測呈陽性後,她不得不突然離開會議,進入預防性的自我隔離。

英國於今年1月脫離歐盟,在脫歐過渡期期間,這兩個疏遠的盟友陷入了複雜的談判,以確保從2021年起每年價值1萬億歐元的貿易不受關稅或配額限製。

美國中、西部地區新增確診病例也在激增。特朗普正在力圖淡化疫情威脅,盡管他自己此前也曾染疫,且民調顯示大多數公眾仍然非常擔心會被感染。

國際貨幣基金組織(IMF)總裁格奧爾基耶娃周四表示,美國需要保持強有力的刺激措施,以幫助全球經濟從新冠病毒大流行中加速複蘇。美國有財政空間和貨幣政策能力推出更多經濟刺激措施,到目前為止,該國在大流行期間的支出對世界其他地區產生了非常積極的影響,其影響力“怎麼說都不為過”。

考慮到經濟低迷和全球不穩定,如果英歐雙方不能達成協議,並且歐美第二波疫情短時間內無法得到控製,投資者對經濟前景的擔憂加劇,黃金未來走勢樂觀。

現貨黃金短線上看1925美元


小時圖上看,金價自1917美元開啟的調整ii浪走勢出現延展。若金價在1882美元結束ii浪、並開啟iii浪走勢,金價有望升破1898美元,它是iii浪的23.6%目標位,上方阻力看向50%目標位1917美元和61.8%目標位1925美元。
黃金日內下挫,並有望時隔兩周重新收低;歐洲二次疫情纏身,IMF敦促美國“負起責任”
ii浪和iii浪都是自1849美元開啟的上行(i)浪的子浪,(i)浪是同樣自此開啟的上行((v))浪的子浪。日線圖上看,金價上方阻力位看向1979美元,它是自1668美元開啟的上行((iii))浪的子浪,((iii))浪和((v))浪都是自1455美元開啟的上行3浪的子浪。
黃金日內下挫,並有望時隔兩周重新收低;歐洲二次疫情纏身,IMF敦促美國“負起責任”

歐市盤前:全球多重風險齊聚,商品貨幣再度承壓,避險日元受青睞

周五(10月16日)亞洲時段,商品貨幣仍集體承壓,澳元領跌,市場風險偏好情緒進一步降溫,歐美疫情形勢嚴峻,投資者對可能的再度管控措施感到擔憂,這將衝擊全球經濟與貿易,此外大宗商品也有所承壓,澳元還受製於貿易的緊張局勢,且澳洲聯儲可能進一步寬鬆的行動。歐盟峰會仍在進行之中,美國選戰又到了最後衝刺階段,周末來臨前種種不確定性的累加,將對避險日元的買需構成進一步的提振,這意味著美元兌日元後市可能進一步下探再度逼近105關口。黃金短期動能有所上升,短期來看,1913如果能突破的話,多頭有望進一步向1931上方運行。
歐市盤前:全球多重風險齊聚,商品貨幣再度承壓,避險日元受青睞

本交易日主要關注美國零售銷售數據。

亞洲時段行情回顧


亞盤時段,澳元兌美元走低,匯價現報0.7075,跌幅0.27%;商品貨幣仍集體承壓,澳元領跌,市場風險偏好情緒進一步降溫,歐美疫情形勢嚴峻,投資者對可能的再度管控措施感到擔憂,這將衝擊全球經濟與貿易,此外大宗商品也有所承壓,澳元還受製於貿易的緊張局勢,且澳洲聯儲可能進一步寬鬆的行動。

亞盤時段,美元兌日元走低,匯價現報105.25,跌幅0.19%;此前美國大選兩黨候選人分別接受了電視公開答問,但亮點寥寥,市場對選情前景的焦慮情緒依舊高啟,這使得匯市資金選擇轉移陣地,部分資金離開美國市場投向更加避險的日債市場,推動日元走強;而分析人士指出,眼下,歐盟峰會仍在進行之中,美國選戰又到了最後衝刺階段,周末來臨前種種不確定性的累加,將對避險日元的買需構成進一步的提振,這意味著美元兌日元後市可能進一步下探再度逼近105關口。

亞盤時段,現貨黃金窄幅波動,現貨黃金現報1907.78美元/盎司,跌幅0.05%;黃金短期動能有所上升,特朗普稱願將刺激規模提升至超1.8萬億美元,不排除達成協議的可能,民主黨領袖佩洛西稱不用等到明年1月再敲定協議,但共和黨領袖麥康奈爾執意下周對僅5000億美元規模的提案投票,不過技術上而言,短期來看,1913如果能突破的話,多頭有望進一步向1931上方運行。

亞盤時段,國際油價震蕩回落,美油現報40.84美元/桶,跌幅0.97%;布倫特原油現報42.73美元/桶,跌幅1%;市場擔憂主要產油國將推進放鬆產量限製的計劃,即使歐洲和美國新冠病例大增正限製全球兩大的能源消費地區的需求。OPEC+將在明年1月將減產規模從當前的770萬桶/日降低200萬桶/日,即便OPEC秘書長巴爾金都承認能源需求看起來“乏力”。日產證券的研究主管Hiroyuki Kikukawa表示,“市場在關注OPEC+明年1月有何舉動,而且,歐洲及美國部分地區感染人數激增,令人擔憂能源需求前景黯淡。

亞洲股市行情一覽


歐市盤前:全球多重風險齊聚,商品貨幣再度承壓,避險日元受青睞

財經數據


歐市盤前:全球多重風險齊聚,商品貨幣再度承壓,避險日元受青睞

財經大事


時間待定  穆迪公布對英國的主權債務評級。

21:45  美聯儲威廉姆斯講話。

亞洲時段消息回顧


印度新增確診病例逾6.3萬例,累計確診逾737萬例;
據印度ANI新聞網援引印度衛生部16日公布的最新數據,印度新冠肺炎確診病例升至7370469例。在過去24小時內,印度新增確診病例63371例;新增死亡病例895例,累計死亡112161例。

調查:日本2020財年GDP增速預期為-6.0%,2021財年增長3.4%(與9月調查持平) ;日本2020財年核心CPI為-0.4%,2021財年為+0.2%(與9月調查持平),34名受訪經濟學家中有26人認為,日本政府需要編製第三份額外預算來促進經濟發展;

財政部發文要求落實減稅降費;
一財從地方財政人士處了解到,近日財政部、稅務總局發布相關通知,要求各地嚴格落實減稅降費政策,提高財政收入質量,防止年末違規攬稅收費和虛增財政收入。(第一財經) 

OPEC秘書長巴爾金都:OPEC及其非OPEC盟友將繼續保持合作,以確保油價崩盤式大跌狀況不會重演;

拜登:未來有賴於可再生能源,停止稅收減免,石油補貼; 

機構觀點


現貨黃金價格過去五年來近乎翻倍,但以股價對比金價仍未高估;
① 現貨黃金價格自2016年初見底於1046美元後,在今年8月升至新高2075美元,在不到5年時間內幾乎翻了一番,這卻也令部分投資者擔心金價是否已經過度高估;然而,如果把現貨金價與美股道瓊斯指數相比,就可以發現,與股市的大牛市相比,金價的表現仍然顯得遜色。
② 當前,現貨金價與道瓊斯指數的比值僅有0.07,而在上世紀80年時,其峰值曾經達到0.8,在2009年上一輪經濟危機時,這一比值也在0.15之上,顯示如果以股市作為參照係,金價不僅沒有高估,而且反而是低估。以當前的股指計算,現貨金價要漲到4000美元以上,才能反映出2009年時的危機水平。 

美銀美林認為,未來幾周,美元可能迎來第二波反彈;
① 該行G-10(十國集團)外匯策略師Ben Randol在最近發布的分析報告中表示,部分原因是過去1-2周內,美國遠期利率曲線相對別國曲線急劇變陡,這說明“相對貨幣政策前景正發生轉變”,通常支撐美元多頭;
② 同時,美元近期呈現隨著經濟風險攀升而走弱的態勢難以為繼,可能不久就會出現反轉;
③ 目前外匯收益與風險係數(貝塔)成極度負相關(-87%)。貝塔係數較高的貨幣跑贏大盤,貝塔係數較低的貨幣跑輸大盤,這是一種“不可持續的”趨勢,通常接著會出現利於美元兌G-10別國貨幣的走勢反轉;
④ 此外,季節性因素也是看漲美元的原因之一。美銀美林數據顯示,過去10年中,報告日(10月14日)往後的20天內,美元指數有90%的概率上漲,尤其表現為美元對歐元、日元、瑞士法郎上漲。美元在這些貨幣對中平均升值幅度約為2%;
⑤ 具體來看,報告稱,目前任何一個貨幣對都沒有看跌美元的信號發出,未來美元對瑞郎、瑞典克朗和歐元的看漲信號最為強烈;
⑥ 最近,歐元連續幾周經曆了異常強勁的流入。Ben Randol認為,由於這一極端流動數據明顯缺乏投機支撐,很有可能馬上出現反轉局面,從而推動美元相對走強。

新西蘭將於周六舉行議會大選,現任總理阿德恩領導的工黨政府以55%的支持率占據明顯優勢,不出意外連任並無懸念,但唯一看點在於其能否贏得過半議席實現單獨執政。如果現任總理選情向好,紐元在下周有望跳空高開,但如果選情意外糾結甚至出現明顯的“懸浮議會”狀況,那麼紐元走勢就仍將繼續承壓;

澳債走升、澳元下跌,西太平洋銀行重申央行QE預期;
澳大利亞國債期貨升創盤中高點,澳元兌美元走低,此前西太平洋銀行頗具影響力的經濟學家Bill Evans表示,澳洲聯儲在11月3日的政策會議上決定降息“幾已成為定局。Evans還表示,西太平洋銀行先前所料以5-10年期債券為重點的QE擴容與央行行長Philip Lowe關於在如何擴大資產負債表規模方面需與其他央行旗鼓相當之言“相符”,澳元兌美元盤中一度下跌0.3%至0.7075美元,創出了9月29日以來的最低水平。 

花旗策略師看好利用澳元對衝美國大選風險;
據花旗稱,在美國國債和美元的對衝風險效用已不及以往的今天,澳元是一種保護核心投資頭寸的可選工具。Jeremy Hale等花旗策略師在周四的一份報告中說,基準美國國債收益率與美股之間的關聯度表明,美國國債對於美股的下跌已不像過去那麼敏感,倒是澳元匯率,尤其是澳元兌瑞郎匯率,一直以來與美股的關聯度相對要高得多,因而更適於用來對衝股市下跌的風險。“我們依然看好通過看跌期權做空澳元/瑞郎來為核心頭寸提供風險對衝,”花旗策略師在報告中說。“自股市觸底以來,澳元在主要貨幣中流動性最為顯著,因此很容易受到避險人氣的衝擊。”自3月份觸底以來,標普500指數已累計上漲逾55%,在這段時間裏,澳元兌瑞郎匯率則上漲了將近13%。澳元對全球經濟增長非常敏感,而瑞郎則是一種傳統避險貨幣。花旗稱,選戰中拜登領先特朗普優勢出現逆轉的可能,或將出現的經濟數據“平台期”,以及美國財政刺激方案的年內出台無望,所有這一切都對風險資產構成了威脅。 

特朗普支持超1.8萬億美元刺激方案,無奈共和黨不滿意!大選前推出刺激希望渺茫,金價抬頭難度大

10月15日(周四),美國總統特朗普表示,他將支持一項超過1.8萬億美元的疫情援助計劃,金價小幅上漲但因強勢美元受壓製。但是,參議院多數黨領袖麥康奈爾稱,特朗普給出的方案不會得到共和黨議員的支持。他計劃下周向參議院提交一項價值約5000億美元的小型議案。美國財長努欽稱,美國政府沒有放棄達成協議的希望。 

特朗普支持超1.8萬億美元刺激方案,無奈共和黨不滿意!大選前推出刺激希望渺茫,金價抬頭難度大

特朗普希望刺激方案規模超過1.8萬億美元,麥康奈爾稱共和黨不支持


特朗普當天接受采訪時表示,佩洛西想把援助方案推遲到大選後,她認為這會傷害到共和黨人。特朗普稱,自己絕對會讓援助資金超過1.8萬億美元,且重申了他之前的口號,即刺激計劃要麼做大,要麼別做。民主黨尋求的是2.2萬億美元的救助計劃。

特朗普的這番言論再次點燃大選前達成援助刺激計劃的希望,10月15日金價出現小幅上漲,但漲幅受到強勢美元的抑製。 

然而,除了佩洛西,特朗普還面臨著另一個障礙——共和黨人。參議院多數黨領袖麥康奈爾和其他共和黨議員抵製任何超過1萬億美元的援助方案。一些共和黨參議員質疑是否需要任何額外的刺激措施。

麥康奈爾已經表態稱,特朗普給出的方案不會得到共和黨議員的支持,因為數額超過他們可接受的水平太多。 

麥康奈爾拒絕為疫情刺激計劃提供“更高金額”的資金,計劃下周向參議院提交一項價值約5000億美元的小型議案。他認為這才是應對疫情危機的適當方案。 

但是,他預計民主黨人不會支持這項方案,他們仍然堅持要求拿出超過2.5萬億美元的救助計劃。實際上,對於能否在選舉日之前推出任何刺激方案,麥康奈爾自己和其他一些人都對此表示懷疑。

財長努欽稱,美國政府沒有放棄達成協議的希望


美國刺激方案持續處於僵局,而歐洲實施新的疫情限製措施,投資者因此感到失望,導致標普500指數本周持續回調。 

與此同時,美國經濟繼續顯示出先前財政刺激措施退出的影響,正如美聯儲官員和經濟學家所預期的那樣。10月15日公布的一份報告顯示,美國截至10月10日當周初請失業金人數達到89.8萬人,意外跳升至8月以來最高,超過市場預測的水平。

美國財長努欽早些時候表示,美國人民來說,佩洛西要麼完全接受要麼完全否決刺激方案的做法沒有意義,但是特朗普政府沒有放棄達成協議的努力。努欽承認,在大選前很難達成有關疫情法案的協議,但會繼續努力。他和梅多斯每天都和特朗普交談,尋求各方對救助法案的意見。

但是,美國眾議院少數黨(共和黨)領袖麥卡錫的觀點相對悲觀,認為隻要佩洛西參與,援助協議就不會達成。 

特朗普表示,他不排除就刺激方案給佩洛西打電話的可能性,但佩洛西有很多問題,甚至精神上有很多問題,非常難以合作。不過,特朗普稱,他依然認為11月3日前有可能達成刺激協議,因為“佩洛西有很大壓力”。但是,當被問及是否曾經告訴努欽要達成更大刺激方案時,特朗普表示出了對這位主要談判代表的懊喪。特朗普表示已經這樣要求過努欽,但到現在為止努欽還沒能帶回勝利成果。

布魯金斯學會高級研究員賓德(Sarah Binder)稱:“佩洛西暗示,她在與努欽談判時擁有影響力,因為特朗普總統似乎急於達成一項重大的選前協議。越是接近大選就越能達成協議,這對民主黨越有利,但對特朗普越不利。”

Euro Pacific Capital高級經濟學家Peter Schiff表示,美國民主黨候選人拜登獲勝的可能性更大,在這種情況下,美國經濟將迎來更多刺激、更高的稅率、更高的通脹以及更高的經濟。

除了拜登獲勝之外,美國民主黨很可能還能拿下參議院多數席位,也就是其能控製白宮和參眾兩院。雖然之前共和黨大幅支出,但民主黨治下情況可能更嚴重。目前民調顯示拜登領先特朗普。

提醒, 此前有消息稱,麥康奈爾嚐試下周推出約為5000億美元的援助法案,但民主黨再次表示拒絕。現在特朗普再次做出讓步,表示願意支持超1.8萬億美元刺激方案,卻引發共和黨的不滿。雖然美國刺激方案方面時不時出現一些利好消息,但整體看大選前推出援助法案的希望依然非常渺茫,金價短期上漲空間可能受到限製。

 特朗普支持超1.8萬億美元刺激方案,無奈共和黨不滿意!大選前推出刺激希望渺茫,金價抬頭難度大
現貨黃金日線圖)

北京時間10月16日13:04,現貨黃金價格報1907.08美元/盎司。