紐市盤前:英銀暗示“火力足”,英鎊回落近80點;兩大利多因素共振,美油創兩周半新高

周四(10月8日)歐洲時段,英鎊兌美元衝高回落近80點至1.2890附近,英國敦促歐盟談判代表抓緊達成協議,但這並未帶給英鎊太多支撐,英國央行行長貝利表示,英國經濟的複蘇非常不均衡,從疫情中恢複一直很困難,英國第三季度的產出可能比前期水平低7-10%,我們必須積極地使用政策,我們決沒有失去火力。如果有第二波、第三波疫情,英國央行將根據需要使用措施。

歐洲時段,美油走高逾2%,創兩周半新高至40.85美元/桶附近,特朗普稱,看起來有一個很好的機會就新冠援助達成協議,談判已經重新開始,能源消費前景看好。另外歐佩克世界石油展望報告整體呈現樂觀預期,預計在新冠肺炎疫情後損害競爭對手後,歐佩克的市場份額增加。這意味著美國頁岩油已經遭遇重創,尚未且難以完全複蘇。這對需求複蘇背景下的油價較為有利。
紐市盤前:英銀暗示“火力足”,英鎊回落近80點;兩大利多因素共振,美油創兩周半新高

★近期熱點提要★


1、
歐洲央行:值得注意的是,在發達經濟體中,金融環境寬鬆程度的差異越來越大,歐元區落在後面,強勁歐元部分抵消了寬鬆的金融狀況,重要的是要避免對歐元走強感到自滿。根據目前的資料,緊急抗疫購債計劃(PEPP)的額度可能必須被全部使用,隨著金融市場緊張局勢的緩解,月度資產購買的步伐可能會放緩,實際利率的下降也可能加速了美元的貶值,最近歐元匯率升值對9月份歐洲央行工作人員預測中的通脹前景產生了實質性影響。

歐洲央行:匯率還反映了歐元區相對於世界其他地區貨幣狀況的發展,自7月以來,歐元匯率已明顯升值,歐元區財政立場在2020年預計將強烈擴張。市場頭寸仍傾向於歐元進一步升值,美元對包括歐元在內的發達經濟體貨幣的淨投機頭寸仍相當可觀。

歐洲央行:會議指出,進一步降低政策利率和改變定向長期再融資操作(TLTRO)條件也是工具箱的一部分,委員會成員普遍同意歐洲央行首席經濟學家連恩提出的評估,即仍有必要實施充足的刺激措施。

2、
英國當局和金融部門已采取措施,在英國脫歐後的過渡期結束時,限製對金融服務的幹擾,跨境金融服務中斷可能給英國金融穩定帶來的多數風險已得到緩解,即便過渡期在英國和歐盟未達成進一步安排的情況下結束,脫歐後,英國將需要保持至少與當前計劃一樣大的彈性水平,而這本身就超過了國際基線標準的要求,重要的是要研究各國央行是否應提供便利,向處於壓力之下的更廣泛金融體係提供流動性。隨著政府貸款計劃的結束,企業信貸的成本可能會增加,緩衝資本的存在是為了在壓力下動用,不管英國與歐盟未來關係的具體形式如何,我們仍將致力於在英國實施穩健的審慎標準,金融服務可能會出現一些中斷,尤其是對歐盟客戶而言,但這不會對金融穩定構成風險。

3、
歐佩克世界石油展望報告:隨著全球從大流行中複蘇,到2022年,全球石油需求將增至9980萬桶/天,高於2019年的水平;到2024年,全球石油需求將增至1.026億桶/日,低於去年預測的1.048億桶/日,全球石油需求預計在2019-2045年下半年的預測期內趨於平穩,需求預測下降是由於大流行的持續影響及其對全球經濟、消費者行為的影響,2030年石油使用量將從2020年的9070萬桶/日上升至1.072億桶/日;2030年預計將比去年下降110萬桶/日。 

4、
英國央行行長貝利:英國經濟的複蘇非常不均衡,從疫情中恢複一直很困難,英國第三季度的產出可能比前期水平低7-10%,下行風險很大,為了英國退歐各方的利益,保持經濟開放。強烈希望英國和歐盟能達成貿易協議,脫歐後的過渡並不容易,了解到銀行在降低資本比率以幫助經濟方面的不安,需要更靈活的工具來幫助銀行應對危機,我們必須積極地使用政策,我們決沒有失去火力。

5、
本周最新數據顯示,美國貿易赤字漲至671億美元。Lighthizer指出,疫情因素是推動貿易赤字上漲的原因之一,而金價的大幅上漲也同樣是因素之一。如果不是避險需求下黃金進口大漲,美國的貿易赤字能至少減少6%。

6、

★歐洲時段外匯行情回顧★


歐洲時段,美元指數由跌轉升至93.67附近,美國初請失業數據顯示就業市場壓力依舊,美聯儲喬治表示,美聯儲9月的聲明傳遞了對利率保持耐心的信息,為美聯儲債券購買計劃提供指導很重要,受到經濟複蘇的鼓舞,但仍然存在“重大”風險,如果財政援助消失,複蘇可能會停滯。不過此前特朗普稱,看起來有一個很好的機會就新冠援助達成協議,談判已經重新開始。
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歐洲時段,歐元兌美元回落至1.1755附近,德國數據顯示,由於本月進口增長速度快於出口,貿易順差有所減少。好消息是,出口和進口都在改善,這表明在受到疫情危機幹擾後,貿易狀況更加健康。但歐洲央行表示,在當前高度不確定的環境下,在貨幣政策方面保持穩健被認為是最合適的。歐元匯率還反映了歐元區相對於世界其他地區貨幣狀況的發展,自7月以來,歐元匯率已明顯升值,歐元區財政立場在2020年預計將強烈擴張。市場頭寸仍傾向於歐元進一步升值,美元對包括歐元在內的發達經濟體貨幣的淨投機頭寸仍相當可觀。
紐市盤前:英銀暗示“火力足”,英鎊回落近80點;兩大利多因素共振,美油創兩周半新高

歐洲時段,英鎊兌美元衝高回落近80點至1.2890附近,英國敦促歐盟談判代表抓緊達成協議,但這並未帶給英鎊太多支撐,英國央行行長貝利表示,英國經濟的複蘇非常不均衡,從疫情中恢複一直很困難,英國第三季度的產出可能比前期水平低7-10%,我們必須積極地使用政策,我們決沒有失去火力。如果有第二波、第三波疫情,英國央行將根據需要使用措施。
紐市盤前:英銀暗示“火力足”,英鎊回落近80點;兩大利多因素共振,美油創兩周半新高

歐洲時段,美元兌日元徘徊於106關口附近,一方面市場風險偏好情緒依舊謹慎,並無太多偏向,另一方面近期日元連續下挫,也吸引了買盤湧入,但整體而言,日元依舊有望在未來的美國大選中獲得避險支撐,日元進一步下挫的概率減弱。
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歐洲時段,美元兌加元創兩周半新低至1.3229,因美元表現依舊弱勢,而美油價格四連漲,獲得更多利多因素支撐。另外,加拿大央行行長麥克勒姆表示,采取大膽的政策應對疫情是必要的,但這將使經濟和金融體係更容易受到經濟衝擊。金融市場運行良好,量化寬鬆計劃正在發揮作用,信貸在流動。
紐市盤前:英銀暗示“火力足”,英鎊回落近80點;兩大利多因素共振,美油創兩周半新高

歐洲時段,現貨黃金逼近1900美元/盎司,美國上周初請數據略高於預期,但續請失業人數低於預期,而特朗普稱,看起來有一個很好的機會就新冠援助達成協議,談判已經重新開始。Oanda高級市場分析師Edward Moya表示,黃金需要財政和貨幣政策兩方的推動。美國疫情仍然很嚴重,歐洲也是,這會促使這些地區央行和政府推出更多刺激。Zaner Metals表示,一旦出現任何刺激協議,短期交易者已經做好了高位拋售的準備,另外,美國大選的因素開始被計入金價。
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歐洲時段,美油走高逾2%,創兩周半新高至40.85美元/桶附近,特朗普稱,看起來有一個很好的機會就新冠援助達成協議,談判已經重新開始,能源消費前景看好。另外歐佩克世界石油展望報告整體呈現樂觀預期,預計在新冠肺炎疫情後損害競爭對手後,歐佩克的市場份額增加。這意味著美國頁岩油已經遭遇重創,尚未且難以完全複蘇。這對需求複蘇背景下的油價較為有利。
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機構觀點



① 美聯儲會議紀要表明,多數官員仍表達了對美國經濟複蘇的擔憂,並且認為應當推出更多的刺激政策以幫助經濟複蘇。我們認為政府層面將進一步加大財政刺激,美聯儲則可能在今年 11 月、12 月進一步購債以提供更多的貨幣刺激。就大選選情而言,三輪總統辯論隻進行了一輪,後面兩輪辯論對選情影響的不確定性較高,因此當前選情對市場影響仍偏小;
② 長周期貴金屬價格主要關注美債實際收益率,當前美國經濟仍在修複期,美國或持續維持貨幣政策寬鬆,通脹預期仍趨於回升。綜合來看,美元反彈疊加通脹預期回落,貴金屬建議觀望,但長周期上漲動力仍在。


① 這將是今年餘下時間裏金價上行趨勢的最大提振,並且隨著拜登民調領先,這些因素都還沒被完全計入金價中;
② 該行貴金屬分析師Suki Cooper表示,盡管民調中拜登領先,但黃金市場和其持倉並沒有顯現出市場對此的反應;
③ 拜登獲勝並且議會被民主黨把持的話,將成為金價上漲的最大推動力。並且美國大選之後,宏觀背景對黃金還是利好的;
④ Cooper預計今年四季度金價能回到2000美元/盎司關口,明年一季度進一步上漲到2100美元/盎司;今年黃金和美元的相關性相當高,這種趨勢可能持續下去,拜登若獲勝對黃金非常利好;
⑤ 美元仍然是眼下對黃金最大的推動力,並且在過去6次大選中,金價和美元在大選前都有很強的負相關性,並且這種相關性一直持續到大選,甚至往往會加強;
⑥ 拜登獲勝並且民主黨占據美國國會大多數的話,美元將陷入最為疲軟的狀態,因為利率走低,而更多財政刺激以及加稅會出現,黃金因此會走高;
⑦ 另外,從曆史數據也能看出,美國共和黨當選後黃金會承壓走低。過去6次大選中,黃金市場在大選前的表現是比較混雜,但共和黨當選後金價則往往會走低;
⑧ 此外,如果此次大選出現爭議結果,失敗一方拒絕接受結果,要求重新計票,那麼黃金市場的不確定性會大幅增加;
⑨ 以2000年美國大選來看,當時金價先是在震蕩區域內,之後隨著不確定性繼續下去,到11月末金價才開始上行。不過1999年時金價非常低,當時整個基本面都沒什麼利好黃金的因素;
⑩ 短期黃金市場的持倉還沒有為美國大選做好準備,但長期而言,負利率、史無前例的刺激項目以及疲軟美元會繼續主導並且推高金價。 


道明證券指出,美國原油期貨價格強力支撐位位於37美元,強勁阻力位位於42美元,經曆樂觀的一周後,原油庫存意外地開始再度增長,美國截至10月2日當周EIA原油庫存增加50.1萬桶,市場預期減少120萬桶,截至10月2日當周EIA精煉油庫存變動減少96.2萬桶,預期減少110萬桶,不過截至10月2日當周EIA汽油庫存下降143.5萬桶,預期下降50萬桶;考慮到美國和全球原油需求複蘇可能比之前預期的要慢一些,且OPEC+並沒有明確表示將推遲(或承諾在必要時進一步減產)從1月開始增加船運的計劃,原油將可能面臨壓力,然而由於投資者已經做空原油,且考慮到即將出現疫苗,大選後新的財政支出,以及考慮到美國海灣地區正在風暴肆虐,油價跌勢可能有限。


① 加拿大皇家銀行財富管理(RBC Wealth Management)總經理George Gero表示,黃金市場更多的波動以及美國大選辯論並沒有影響到市場對年底金價回到2000美元,白銀回到30美元/盎司水平的預期;
② Gero表示,缺乏新一輪刺激後的低通脹壓力目前施壓於黃金。美國大選的因素開始被計入金價,並且市場還在關注著英國退歐、貿易問題等地緣政治風險;
③ 道明證券(TD Securities)也指出,市場對缺乏額外刺激的擔憂影響了黃金的表現。這令市場對美國經濟失去動能有所擔憂;
④ 不過美國大選之後,新一輪的刺激將不可避免地出現,對黃金是利好的。盡管美國兩黨有分歧,但都會通過大規模的財政刺激,也就會推高金價。

現貨黃金重啟漲勢艱難,盡管FED流露出寬鬆新思維,但白宮已幾乎戴穩“不作為”的帽子

周四(10月8日),現貨黃金努力維持上漲,但漲勢明顯受限。盡管美聯儲紀要暗示將有更多寬鬆舉措,但因美國財政刺激計劃方面沒有新的線索,美元指數探底回升。美國副總統候選人辯論結果難分伯仲,11月份的總統大選結果可能更加撲朔迷離。
現貨黃金重啟漲勢艱難,盡管FED流露出寬鬆新思維,但白宮已幾乎戴穩“不作為”的帽子
北京時間19:52,現貨黃金上漲0.24%至1892.00美元/盎司;COMEX期金主力合約上漲0.28%至1896.1美元/盎司;美元指數上浮0.05%至93.675。
現貨黃金重啟漲勢艱難,盡管FED流露出寬鬆新思維,但白宮已幾乎戴穩“不作為”的帽子

美元指數收複日內稍早錄得的逾0.1%跌幅。白宮高級官員淡化了出台更多新冠疫情救助計劃的可能性,盡管總統支持一些碎片化的零星刺激措施。

美聯儲釋放從未提及的想法


美聯儲9月會議紀要暗示將有更多寬鬆舉措,這也進一步支撐了隔夜市場信心。許多與會官員原本預期經濟將受到財政支出的支持,一些官員對進一步討論美聯儲購債計劃持開放態度。

美聯儲周三發布了一名高級工作人員的研究報告,稱如果美聯儲再增持3.5萬億美元公債,可能會加快經濟從衰退中反彈的速度。這比美聯儲迄今為止為緩解疫情影響所購買的債券規模還要大,而且是主席鮑威爾在9月政策會議結束後的記者會上和隨後講話中都未曾提及的。

美聯儲金融穩定部門副主任兼經濟學家Michael Kiley寫道,鑒於今年經濟受到的打擊,購債規模“相當於……(國內生產總值)的30%,或約6.5萬億美元,才能抵消影響”。自3月開始當前的危機以來,美聯儲的資產負債表規模已經增加了約3萬億美元。

芝加哥聯儲主席埃文斯周三表示,通脹可能要到2023年才會回到2%,美聯儲在之後一段時間內都應保持寬鬆的貨幣政策,以實現其平均2%的通脹目標,即使在開始加息後也還應如此。

他在給Metals Service Center Institute準備的講話中稱:“我們不會遵循一個嚴格的數學公式來確定加息時間,以及在加息後多久仍保持政策寬鬆。當我們第一次開始加息時,在通脹方面的工作不太可能完成,因此這也表明,我們將保持寬鬆的貨幣環境,直到實現平均通脹目標。”

鑒於國會和白宮之間的財政磋商存在徹底失敗的可能,如果美國經濟終止近期的試探性複蘇並重新下滑,或將迫使美聯儲再度出手,壓低長期借貸成本,壓製美元匯價,限製金價跌勢。

庫德洛:無法實現基礎廣泛的刺激計劃


白宮經濟顧問庫德洛在接受采訪時稱,總統支持零星的財政救濟措施,以振興遭受重創的航空公司和小型企業。但他認為,無法實現基礎廣泛的一攬子計劃。

美國總統特朗普周初在叫停與民主黨就新冠救助方案的談判後發出一連串推特,暗示他對出台小規模支出舉措持開放態度,這抑製了美元指數的反彈。

庫德洛說:“我們相信有幾件事將為這一經濟體的特定目標領域提供大力幫助。我不認為複蘇取決於大規模的援助計劃。但是我確實認為,更新或延長小企業貸款將帶來巨大的幫助。我認為航空公司肯定需要很多幫助。”

庫德洛說,大選之前供國會討論的時間所剩不多,特朗普強調國會需要批準其最新提名的最高法院法官人選巴雷特,這使得更廣泛的立法成為不可能,因為“我們距離達成一項龐大的法案還太遠。”

但國會民主黨人肯定會對此予以抵製,認為白宮的想法太過狹隘,缺乏優先主次之分。民主黨希望,國會能優先批準向州和地方政府提供數十億美元的援助。

澳洲聯邦銀行(CBA)貨幣分析師Joe Capurso說:“看來他們仍無法就一項較大規模的方案達成同意。如果他們可以達成同意,市場反應就會比較大一些,美元將下跌。

副總統辯論預示大選結果難分伯仲


美國副總統候選人辯論於北京時間周四9:00舉行,針對特朗普政府的抗疫表現、經濟政策、執法及種族關係,現任副總統彭斯與民主黨挑戰者哈裏斯在辯論會上交鋒激辯。沒有任何一方在這場辯論明顯勝出,市場波瀾不驚。

民調顯示,民主黨總統候選人拜登的支持率上升,領先特朗普12個百分點。但一些投資人仍抱持懷疑,並警告由於選情極度緊繃,在11月3日大選後,市場波動可能加劇。

法國外貿銀行分析師Gary Ng稱,辯論結果讓外界更加預期,11月份的美國大選將難分伯仲,“我想這場辯論沒有令事情出現非常根本性的改變……許多人仍采取觀望,在選舉日之前仍將有更多震蕩。”

東京Asset Management One全球固定收益率基金經理人Akira Takei指出:“雙方選情難分伯仲。特朗普會質疑開票結果,我們將無法立刻得知結果,政策將停擺。美國經濟將因為缺少支持而墜落財政斷崖。”

東京三井住友信托銀行市場策略分析師Ayako Sera指出,如果特朗普真的從新冠肺炎康複,而且能夠出席第二場總統候選人辯論,他的支持率有可能上升。

上周特朗普與拜登的首場辯論結束之後,多數選民認為那場辯論很讓人倒胃口。特朗普本周又叫停了就新疫情救濟案進行的談判,澆滅了自己在大選前贏得一場立法勝利的希望,並推升美元指數大幅反彈。

就目前的形勢看,若拜登能夠入主白宮,並且民主黨同時控製參、眾兩院,那麼美國通過新的刺激措施將不會有任何政策阻礙,美元將會進一步走低,並幫助黃金開啟新一輪漲勢。否則,任何一個變量出現不同結果,就會帶來許多不確定性。

現貨黃金短線仍下看1858美元


小時圖上看,金價自1921美元開啟下行c浪走勢,目前在38.2%目標位1873美元附近獲得支撐,但金價繼續下行可能較大,下方新的支撐看向50%目標位和61.8%目標位,分別在1858美元和1844美元。
現貨黃金重啟漲勢艱難,盡管FED流露出寬鬆新思維,但白宮已幾乎戴穩“不作為”的帽子
日線圖上看,c浪是自1974美元開啟的下行(y)浪的子浪。(y)浪則隸屬於自2075美元開啟的調整((iv))浪。金價自2075美元開啟的調整((iv))浪繼續延伸,後市料跌破(y)浪61.8%目標位1842美元。(y)浪的100%目標位在1761美元。
現貨黃金重啟漲勢艱難,盡管FED流露出寬鬆新思維,但白宮已幾乎戴穩“不作為”的帽子

國際金價續反彈,因市場對美國新推刺激措施預期提升;各國尚未足夠重視企業的普遍憂慮

周四(10月8日),國際金價繼續反彈,因市場對美國推出更多刺激措施的預期提升。投資者還在關注日內稍後即將公布的周度初請失業金數據,以判斷全球最大經濟體的健康狀況。

北京時間15:30,現貨黃金上漲0.28%至1892.74美元/盎司;美元指數下跌0.07%至93.556。
國際金價續反彈,因市場對美國新推刺激措施預期提升;各國尚未足夠重視企業的普遍憂慮
OANDA的高級市場分析師Edward Moya表示:“黃金投資者處於觀望狀態,(金價上漲)需要財政和貨幣政策共同發揮作用。鑒於新冠病毒在美國多個州以及不少歐洲國家的傳播力度依然強勁,這將迫使各國政府提供更多刺激措施。”

在終止就一項新的刺激方案同國會繼續展開談判之後,美國總統特朗普在推特上寫道,議院和參議院應立即批準250億美元用於航空業薪資支持,以及1350億美元用於小型企業的薪資保護計劃。並向納稅人發放新一輪1200美元的刺激支票。

航空公司的紓困請求得到了兩黨的廣泛支持,但是眾議院運輸委員會主席Peter DeFazio在一些共和黨人反對之後,上周未能一致同意批準一項單獨針對航空公司的兩黨舉措。

隔夜公布的美聯儲9月會議紀要顯示,決策層對如何應用貨幣政策新策略意見不一,在人們對經濟發展路徑愈發疑慮之際,他們並未明確表示下一步要采取什麼措施來抵消新冠疫情引發衰退的影響。

聖路易斯聯儲主席布拉德曾表示,他預計美國經濟將在年底前從新冠疫情引發的衰退中實現近乎全面的複蘇;而波士頓聯儲主席羅森格林則是另一個極端,他警告說,今年秋冬季節的第二波疫情可能會使複蘇受挫,並造成信貸緊縮。

紀要還顯示,除了繼續擔心全球通脹疲軟外,還出現了更加緊迫的擔憂,即特朗普政府和國會可能無法提供許多美聯儲官員所說的必要的財政支持。本周關於進一步刺激議案的磋商破裂令這一擔憂成真。決策層對經濟前景的展望是建立在政府提供額外財政支持的基礎上。

圍繞投資者風險情緒的變化將決定黃金的後市走向。美國即將在北京時間周四20:30公布周度初請失業金報告。市場預計,美國上周初請失業金人數進一步走低,但續請失業金人數仍將超過1000萬。

根據世界經濟論壇的一項調查,失業是全球企業主管未來10年最大的憂慮。為遏製新冠病毒疫情而采取封鎖和其他限製措施,已使得失業率飆高,已有許多勞工被強製休假的國家,未來情況恐怕還會更糟糕。

現貨黃金短線仍下看1858美元


小時圖上看,金價自1921美元開啟下行c浪走勢,目前在38.2%目標位1873美元附近獲得支撐,但金價繼續下行可能較大,下方新的支撐看向50%目標位和61.8%目標位,分別在1858美元和1844美元。
國際金價續反彈,因市場對美國新推刺激措施預期提升;各國尚未足夠重視企業的普遍憂慮
日線圖上看,c浪是自1974美元開啟的下行(y)浪的子浪。(y)浪則隸屬於自2075美元開啟的調整((iv))浪。金價自2075美元開啟的調整((iv))浪繼續延伸,後市料跌破(y)浪61.8%目標位1842美元。(y)浪的100%目標位在1761美元。
國際金價續反彈,因市場對美國新推刺激措施預期提升;各國尚未足夠重視企業的普遍憂慮

歐市盤前:歐銀下一步動作受矚目,英歐有望達成協議,拜登勝選或釋放伊朗供應

周四(10月8日)亞洲時段,美元指數依舊弱勢,英歐談判進展主導市場波動,但目前看波動性在減弱,英國與歐盟達成英退貿易協議的可能性為66%,但尋求利用英國首相約翰遜設定的10月15日這一最後期限,敦促歐盟談判代表抓緊達成協議。晚間迎來歐洲央行貨幣政策會議紀要,歐洲央行總體上仍處於觀望狀態,但接下來的舉措將非常重要,因為歐元區的通貨膨脹正威脅著通縮壓力,而第二波新冠肺炎疫情可能會在未來幾個月破壞經濟複蘇。拜登的贏得選舉可能會導致伊朗更多的石油出口,在拜登的領導下,伊朗可能會額外出口200萬桶/日石油,伊朗、利比亞將是12月歐佩克會議的關鍵議題。 
歐市盤前:歐銀下一步動作受矚目,英歐有望達成協議,拜登勝選或釋放伊朗供應

本交易日主要關注歐銀決議紀要及美聯儲官員講話。

亞洲時段行情回顧


亞盤時段,英鎊兌美元小幅走高,匯價現報1.2936,漲幅0.13%;英歐談判進展主導市場波動,但目前看波動性在減弱,英國與歐盟達成英退貿易協議的可能性為66%,但尋求利用英國首相約翰遜設定的10月15日這一最後期限,敦促歐盟談判代表抓緊達成協議。市場認為這是一種談判策略,並且市場對將達成談判協議的已經有所定價。

亞盤時段,歐元兌美元重心上移,匯價現報1.1774,漲幅0.09%;晚間迎來歐洲央行貨幣政策會議紀要,歐洲央行總體上仍處於觀望狀態,但接下來的舉措將非常重要,因為歐元區的通貨膨脹正威脅著通縮壓力,而第二波新冠肺炎疫情可能會在未來幾個月破壞經濟複蘇。

亞盤時段,現貨黃金徘徊於1890附近,現貨黃金現報1889.1美元/盎司,漲幅0.1%;美元指數保持弱勢,美聯儲擔心缺少刺激妨害複蘇,暗示未來會議可能調整購債。市場預期拜登獲得美國大選勝選的預期正在升溫,這可能對美國經濟不利,而多頭的上攻力量明顯比之前減弱。隨著1900整數關口的回破,該位置目前開始重新轉為壓製水平。在收盤回升至該水平上方之前,市場預計很難出現大級別的上漲。

亞盤時段,國際油價高位震蕩,美油現報40美元/桶,漲幅0.13%;布倫特原油現報42.13美元/桶,漲幅0.33%;原油價格企穩,墨西哥灣原油產能因颶風部分關閉的消息已經被市場定價,預計油價漲幅有限,但如果產能需要超過一周的時間才能恢複,那將為油價提供一些更強勁的上漲動能。但國際能源論壇秘書長Joseph McMonigle表示,拜登的贏得選舉可能會導致伊朗更多的石油出口,在拜登的領導下,伊朗可能會額外出口200萬桶/日石油,伊朗、利比亞將是12月歐佩克會議的關鍵議題。 

財經數據


歐市盤前:歐銀下一步動作受矚目,英歐有望達成協議,拜登勝選或釋放伊朗供應

財經大事


19:30  歐洲央行公布9月貨幣政策會議紀要。

20:00  OPEC發布其2020年世界石油展望。

次日01:00  波士頓聯儲主席羅森格倫就美國經濟複蘇發表講話。

次日02:30  裏奇蒙德聯儲主席巴爾金發表講話。

亞洲時段消息回顧


美國副總統候選人電視辯論結束,特朗普發推:彭斯大贏;
美東時間10月7日晚9時許,美國副總統彭斯和民主黨副總統候選人卡瑪拉·哈裏斯在鹽湖城猶他大學舉行首場、也是唯一一場副總統候選人電視辯論。辯論由《今日美國》華盛頓分社社長蘇珊·佩奇主持。整個辯論圍繞新冠疫情、醫療保健、經濟、氣候變化和外交政策等多個話題展開。就在剛剛,在彭斯和哈裏斯的辯論結束後不久,美國總統特朗普發推稱,“邁克·彭斯大贏。”(環球網) 

CNN民意調查:哈裏斯以59%-38%的支持率贏得其與彭斯的辯論。

國際能源論壇秘書長Joseph McMonigle:拜登的贏得選舉可能會導致伊朗更多的石油出口,在拜登的領導下,伊朗可能會額外出口200萬桶/日石油,伊朗、利比亞將是12月歐佩克會議的關鍵議題;

雖然染疫,特朗普仍打算下周重返競選之路;
據知情人士透露,美國總統唐納德· 特朗普希望最早下周一在賓夕法尼亞州舉行的一項活動中重返競選活動,並在該周晚些時候前往密歇根州和佛羅裏達州。特朗普說,這是特朗普自10月1日被診斷出感染新冠病毒以來的首次出行。上述活動目前隻是暫訂,計劃可能會發生變化。根據目前的計劃,特朗普周一將前往賓夕法尼亞州,週二前往密歇根州。他預定出席與民主黨候選人喬·拜登10月15日在邁阿密舉行的第二次辯論 。知情人士說,他週五可能會在這個戰場州舉行一場競選活動。根據Real Clear Politics匯編的民意調查,特朗普落後拜登9.7個百分點。特朗普一直渴望證明自己已經重新上班,但白宮醫師Sean Conley周一說,總統可能超過10天都還有傳染力。記者問及,特朗普何時可能重返競選活動時,Conley說,我們當務之急是確認沒有活病毒的證據,否則他就可能會傳染給他人。《紐約時報》早些時候報導,特朗普打算在下周恢複出行   

巴西確診病例累計破500萬例 塞阿拉州州長確診;
巴西衛生部當地時間7日18時30分公布的數據顯示,當天巴西新增新冠肺炎確診病例31553例,累計確診突破500萬例,達5000694例;新增死亡病例734例,累計死亡148228例;累計治愈4391424例。當天,巴西塞阿拉州州長確診新冠肺炎。(中新網)

特朗普發推承諾:我所接受的新冠病毒治療將免費提供給美國人;
美國總統特朗普在推特上發布一條視頻承諾,他所接受的新冠病毒治療將免費提供給美國人。特朗普還將這條推文同時置頂,配文“來自總統的一條消息”。在推特上發布的這段新視頻中,特朗普說道:“我想把我所得到的東西給你們——我要讓它免費。你們不會付錢的。還說:“我希望每個人都能得到和你們的總統一樣的待遇,因為我感覺很好。”“我感覺很完美。這是來自上帝的保佑,我抓住了它。”(環球網) 

法國今年失業率將達9.7% 第四季度經濟複蘇乏力;
由於新冠病毒疫情嚴重反彈,法國政府正在采取新的限製措施,法國國家統計與經濟研究所也正在修訂其經濟預測。根據該研究所6日發布的一份報告,預計今年失業率將達到9.7%,而9月份預計的規模為9.5%。該研究所經濟形勢分析部門負責人朱利安·普吉特強調,到今年底,失業率達到10%也並非不可能。 

新西蘭聯儲主席助理Hawkesby:預計通脹在未來三年將遠低於目標;
新西蘭聯儲主席助理Hawkesby:與做的太少、太晚相比更願意做的太多或太快,我們寧願采取積極的刺激措施,低利率是有效的,有更多關於11月下院議員貸款融資的信息,正關注負官方現金利率(OCR)計劃的分層機製,對現金利率下限沒有固定的限製。

英國稱與歐盟達成貿易協議的可能性為66%,但敦促歐盟抓緊時間;
① 英國周三表示,與歐盟達成英退貿易協議的可能性為66%,但尋求利用英國首相約翰遜設定的10月15日這一最後期限,敦促歐盟談判代表抓緊達成協議。
② 英歐雙方表示,他們正在緩慢推進一項協議的達成,雙方將在目前的過渡安排於12月31日結束後,按照該協議管理規模約9000億美元的貿易,盡管是漁業、公平競爭環境問題和治理仍為磋商的症結。
③ 英國的歐盟事務顧問弗羅斯特(David Frost)對議會表示,“就算沒有完全確定,可能達成共識的領域和協議的性質都已經相當清楚,顯然是能夠達成協議,也可以達成,但同樣也有可能達不成。”
④ 在被一位保守黨議員詢問達成協議的可能性是否仍為66%時,英國內閣辦公室部長戈夫(Michael Gove)表示,“我認為這差不多是對的。”
⑤ 弗羅斯特警告歐盟,約翰遜在9月7日將10月15日設定為最後期限,這一點沒有變。歐盟將在10月15-16日的峰會上評估協議的進展情況。他補充稱,英國的“大門永遠不會關閉”,如果達成框架協議,10月15日之後將需要進行大量的文本工作;弗羅斯特稱,“隨著我們臨近10月15日,這一天已經非常接近了,我將不得不就首相聲明中的條件是否得到滿足向他提出建議,我們屆時將不得不對形勢進行考量。”
⑥ 一篇報道稱,除非明確可以達成共識的領域,否則英國將在下周退出磋商後。消息人士表示,歐盟正在準備一直將磋商進行到11月中。
⑦ 約翰遜周三對歐洲理事會主席米歇爾(Charles Michel)表示,磋商已經取得了一些進展,但仍存在重大分歧。
⑧ 戈夫稱,正在加緊就出現達不成協議的情況做準備,這樣如果歐盟不讓步,達不成一份好的協議,英國就不會被歐盟要挾。“準備工作正在加緊進行,雖然我們顯然積極想要達成協議,但我們不會不惜一切代價。”
⑨ 歐盟方面在幾個小時內就對戈夫的發言進行了回應,米歇爾稱,“歐盟傾向於達成協議,但也不會不惜一切代價,英國是時候把牌亮出來了。”
⑩ 一名出席簡報會的外交官表示,“巴尼爾今天的基調並不特別樂觀,”他補充稱,對下周的歐盟峰會以英退為焦點的預期較低,預計之後磋商將繼續進行。包括漁業在內的一些容易引起爭議的問題仍然沒有得到解決。  

機構觀點


摩根大通:投資者應該忽略美國大選的 “噪音”,關注中期;
摩根大通資產管理公司全球多元資產策略師Patrik Schowitz表示,隨著11月即將到來的美國大選的不確定性日益逼近,投資者應該忽略那些“噪音”,而關注中期。時間跨度超過兩三個月的投資者應該“增持風險資產”,比如信貸和股票。從六個月的角度來看周期性觀點非常重要,遠遠超過圍繞美國大選的“噪音和惡作劇”。盡管如此,Schowitz承認在接下來的一兩個月裏還有“很多風險”,公司目前會保持更加平衡,公司已經降低了風險,在一定程度上降低了投資組合的配置規模,但並沒有真正改變方向,其方向仍然是,經濟已經度過了衰退,進入了下一個周期。市場和經濟的總體方向應該是向上的。 

歐洲央行貨幣政策會議紀要前瞻:歐洲央行總體上仍處於觀望狀態,但接下來的舉措將非常重要,因為歐元區的通貨膨脹正威脅著通縮壓力,而第二波新冠肺炎疫情可能會在未來幾個月破壞經濟複蘇;

高盛:新冠疫情引發的經濟衰退並不算太糟;
高盛認為,新冠疫情引發的經濟衰退的“疤痕效應”令人驚訝的程度有限,而且損害程度遠沒有最初擔心的那麼大,勞動力需求反彈比上一周期要更為迅速,從而降低了普遍長期失業的風險,剩下的大多數失業者要麼仍處在臨時裁員當中,要麼受新冠病毒疫苗將要發布的影響,經濟出現複蘇,帶動就業者找到工作。 

押注四季度美元指數與美國股市正相關的投資者需要注意了;
① 隨著可能的美國財政刺激計劃及融資套利交易吸引力下降,二者相關性可能被打破。
② 曆史數據顯示,4季度美元指數和美國股市通常呈正相關關係。過去10年美元指數四季度平均上漲1.7%,標普500指數同期則上漲1.9%;
③ 但今年這一狀況可能發生變化,在全球疫情衝擊下,美元的季節性變化模式已經發生了變化,考慮到今年美國大選因素,美元指數和美國股市的相關性可能進一步被打破;可能的美國財政刺激計劃將提振經濟樂觀情緒,抑製對美元等避險資產的需求;
④ 與此同時,美元融資套利交易的吸引力也因美聯儲寬鬆的貨幣政策而受到削弱,後者壓低了收益率;
⑤ 如果美國通脹在美聯儲的鴿派立場和財政刺激下上升,美元將因實際收益率下降而受挫,而股市同期可能上漲。

對市場而言,疫苗何時推出可能比美國大選更重要;
① 高盛策略部門負責人David Kostin表示,對於市場而言,從現在開始,一切都與疫苗的問世時機有關,它的重要性超過了美國大選的結果;
② 如果疫苗推向市場的時間比較早,那麼標普500指數就有望漲超3700點。但如果問世比較晚,標普500指數就有可能跌破3000點整數關口,屆時恐慌指數VIX也可能向上衝破42高位;
③ 在他看來,疫苗獲批的時間越早,美國股市和周期性貨幣就會有更為顯著的上漲空間。反之,若問世較晚,那麼這兩類資產就會面臨實際的下行風險;
④ 至於何謂“早”和“晚”,David Kostin並沒有給出明確的說法。市場初步推測,“早”可能是指今年第四季度,而“晚”可能代表明年。

中信證券:拜登勝出+民主黨控製兩院的概率增加,對美股影響短空長多;
① 最新民調顯示,拜登相對特朗普的領先優勢在“特朗普確診”後再次擴大至9.0個點,多數搖擺州拜登保持領先優勢;
② 中信證券預計,2020年美國大選大概率將以拜登勝出、民主黨控製兩院告終。資本市場也將逐步反映這一可能的選舉結果情景;
③ 積極的方面是,民主黨未來可能推出更大規模的財政刺激政策、貿易緊張局勢再度升級的風險降低以及全球經濟增速前景展望更加穩固,有利於周期板塊、大宗商品和弱美元。消極的方面是,富人和企業所得稅可能面臨增加、長端美債收益率將獲得支撐。

大華銀行:未來澳洲聯儲可能繼續放鬆銀根;
大華銀行表示,正如預期的那樣,澳洲聯儲10月利率決議決定維持當前的政策設置不變,包括現金利率目標、3年期澳大利亞政府債券收益率和擴大期限融資工具(TFF)的參數,主席洛威表示這個決定是基於新冠病毒疫情導致的全球經濟複蘇不平衡,鑒於經濟前景和高失業率的前景,澳洲聯儲和政府將需要在一段時間內繼續支持經濟;這表明澳洲聯儲希望在決定采取進一步行動之前,對預算進行詳細評估,然而值得注意的是,澳洲聯儲繼續發出可能進一步放鬆貨幣政策的信號,預計將在未來宣布進一步的量化寬鬆購買計劃,財政政策對支持經濟複蘇至關重要,與此同時,值得注意的是,澳洲聯儲仍然不願接受負利率,也不願干預匯率。 

黃金交易提醒:美元仍主導金價走勢!但警惕全球央行一年半首度成為淨賣家!日內關注歐銀紀要

周四(10月8日)現貨黃金窄幅震蕩,現報1886.43美元。周三因為美國兩黨仍可能出台一項針對航空公司的250億美元的援助議案,提振了市場對於出台刺激的預期,因此施壓美元,提振金價。

同時北京時間周四淩晨美聯儲紀要中顯示美聯儲內部分歧加劇,部分官員對擴大購債規模持開放態度,也對美元構成部分壓力。

此外,民調顯示市場進一步押注拜登贏得大選,且民主黨將奪回參議院的控製權,這或推動更大規模的刺激措施,也對黃金構成支撐。
黃金交易提醒:美元仍主導金價走勢!但警惕全球央行一年半首度成為淨賣家!日內關注歐銀紀要

總體而言,近期美元仍是主導黃金走勢的關鍵因素,市場需要繼續關注刺激方案和美國大選的進展。從長期看,由於疫情持續蔓延繼續打擊全球經濟複蘇前景,且各國央行可能繼續擴大刺激措施以支撐經濟,這對黃金構成支撐。不過隨著8月全球央行一年半以來首度成為黃金淨賣家,且近期黃金ETF持倉增速明顯放緩,暗示此前黃金在經曆了大幅上漲之後,短時間市場買需不足。

技術面上,黃金近期始終未能上破此前關鍵的壓力區間1900-1920美元區間,同時上方下降趨勢線依然壓力明顯。短時間上方關注9月16日高點和9月24日低點1973.56美元和1848.89美元的38.2%分位於1925.77美元,警惕短時間仍存在回調的空間
黃金交易提醒:美元仍主導金價走勢!但警惕全球央行一年半首度成為淨賣家!日內關注歐銀紀要

日內關注美國失業金數據和歐洲央行9月貨幣政策會議紀要。

美國兩黨仍可能出台刺激的預期施壓美元,但仍需警惕救助力度不足


美國股市周三大幅收高,因投資者重新燃起希望,認為美國可能至少會達成部分財政刺激方案。

道瓊斯工業指數收高530.7點,或1.91%,報28303.46點;標普500指數收高58.5點,或1.74%,報3419.45點;納斯達克指數收高210.00點,或1.88%,報11364.60點。

特朗普周二晚間表示,國會應迅速提供250億美元的新工資補助,以幫助美國航空客運公司讓成千上萬名工作人員暫時休假。目前,在大流行的影響下,航空旅行數量仍然急劇下降。

周二早些時候,特朗普突然叫停了與民主黨人關於經濟援助計劃的會談,這導致股市暴跌,刺激了對美元的需求。

不過隨著美國眾議長佩洛西向財長姆努欽暗示,她願意單就航空業磋商一份紓困法案,這再次改變了市場的風險情緒。

矽穀銀行資深外匯交易員Minh Trang稱:“這些有關將部分刺激計劃重新付諸實施的選項的言論肯定提振了市場,注入了更多的樂觀情緒,你可以看到這就是美元今天走軟的原因,這確實是一種“冒險”心態。”


白宮高級官員周三淡化了出台更多新冠疫情救助計劃的可能性,不過,佩洛希周三要求財政部長努欽審查一個獨立的針對航空公司的250億美元的援助議案。

短時間需繼續關注刺激方案的進展,需注意的是,盡管美國兩黨仍可能出台一些零碎的方案以支撐經濟,但是佩洛希表示,特朗普的推文是為了給“一個可怕的錯誤”做一些補救,她對有關精簡援助計劃的問題置之不理,仍然傾向於一個全面版本。

這意味著雙方在一些其他領域上將繼續分歧明顯,可能會再次推高美元,施壓黃金。

市場押注拜登贏得大選且民主黨奪回參議院,進而出台更大規模刺激措施


另一個施壓金價的因素是市場預期民主黨將贏得大選,這也對美元構成壓力。

民意調查和博彩網站顯示,拜登贏得大選以及民主黨控製國會的概率升高,債券交易員預計未來有更大的一攬子財政方案,通貨膨脹會提速。

福克斯民調顯示,拜登支持率53%,領先特朗普的支持率43%。益普索在10月2-6日進行的最新民調發現,38%的成年人讚成特朗普應對疫情的方式,56%的人表示不讚成。


道明證券駐紐約資深外匯策略師Mazen Issa表示,“外匯市場開始預期不僅拜登將出任美國總統,而且將大獲全勝。”

Issa表示,投資者一直在做空美元指數,並補充稱,“市場認為這是刺激通脹效應。”

渣打銀行貴金屬分析師蘇基·庫珀(Suki Cooper)預計,今年第四季度金價將回升至每盎司2000美元,明年第一季度金價將攀升至2100美元。

黃金與今年的美元走勢密切相關,而且這種趨勢很可能會持續下去。這就是為什麼庫珀強調拜登的勝利是最有利於黃金的勝利。

Cooper表示:“目前,美元仍然是黃金的主要驅動因素,在過去的六次選舉中,黃金與美元的相關性不僅在總統選舉前五周是明顯的負相關,在選舉期間也是如此。在時間過去一半的情況下,這種關係得到了加強。”

Cooper認為,考慮到預期的財政刺激和增稅措施,拜登的勝選和民主黨獲得對國會的完全控製權,為美元、科技股收益率和美國風險資產描繪了最疲弱的前景。鑒於黃金目前與美元的關聯度最高(超過50%),美元的反應是關鍵。”

Cooper還指出:"在過去六次大選中…金價在大選前的反應好壞參半,但從曆史上看,在共和黨獲勝後金價普遍走低。”
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美聯儲內部分歧加劇,部分官員對擴大購債規模持開放態度


隨著市場對美國是否會出台進一步刺激措施以支撐受病毒打擊的經濟的擔憂有所緩解,市場焦點轉向從美聯儲的會議記錄尋找貨幣政策前景的線索。

北京時間周四淩晨公布的會議紀要顯示,美聯儲政策製定者在9月會議上對如何應用貨幣政策新策略意見不一,在人們對經濟發展路徑愈發疑慮之際,他們並未明確表示下一步要采取什麼措施來抵消新冠疫情引發衰退的影響。會議記錄還顯示,已經開始就改變美聯儲目前每月1200億美元的購債步伐展開討論。部分委員對調整或增加債券購買額度持開放態度。

紐約聯儲主席威廉姆斯表示,美國經濟“遠未”完全恢複健康,前景高度不確定,並補充稱,美聯儲的新政策使其能夠在需要時對情況變化做出反應。

芝加哥聯儲主席埃文斯稱經濟複蘇之路取決於更多財政援助,目前對於美聯儲購債計劃感到安心。但他預測,通脹到2023年才會回到2%,在那之後,美聯儲需要通脹在一定時間內適度升穿這一水平,才能實現平均2%的目標。

明尼亞波利斯聯儲主席卡什卡利加入呼籲政府提供更多援助的美聯儲官員行列。他表示,若無進一步財政援助,經濟低迷的情況要“嚴重得多”。

同時美聯儲高級經濟學家稱,因利率政策空間受限,需大幅提高量化寬鬆規模。

隨著美國的刺激方案從全面的救助轉向零星救助,這加大了美聯儲的政策壓力,此前美聯儲一直寄希望國會出台更多的刺激以支撐經濟。

從經濟數據看,周三公布的美國8月消費者信貸意外下降,信用卡餘額連續第六個月下滑,表明新冠疫情繼續限製了部分消費者支出

總體而言,美聯儲的立場進一步轉鴿,如果疫情持續蔓延疊加經濟數據進一步走軟,可能會強化美聯儲擴大購債的預期,這將進一步施壓美元,提振金價。
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疫情持續蔓延繼續打擊全球經濟複蘇前景,可能迫使全球央行擴大刺激規模


繼續關注疫情的進展,全球疫情蔓延尚未出現明顯放緩的跡象。

巴西衛生部最新數據顯示,當天巴西新增新冠肺炎確診病例31553例,累計確診突破500萬例,達5000694例。新增死亡病例734例,累計死亡148228例;累計治愈4391424例。當天,巴西塞阿拉州州長確診新冠肺炎。

據法國公共衛生局更新的最新數據,截至當地時間10月7日14時,法國新冠肺炎確診病例累計653509例,過去24小時內新增18746例,再創自疫情暴發以來單日新增病例的紀錄。在9月28日到10月4日期間,法國新冠病毒核酸檢測呈陽性的比例升至9.1%。

美國約翰·霍普金斯大學發布的新冠疫情最新統計數據顯示,截至美東時間10月7日17:23分,美國新冠肺炎確診病例累計超過753萬例,為7538550例,死亡病例為211532例。較前一日同一時間相比,在過去24小時內,美國新增確診病例53219例,新增死亡病例895例。

美國國家過敏症和傳染病研究所所長福奇10月6日表達,目前白宮出現的疫情本可以避免。他還再次警告說,如果美國不能遵守公共衛生指導原則,到今年冬天,美國新冠肺炎死亡人數可能會達到30到40萬

疫情持續蔓延將繼續打擊全球經濟複蘇前景。

德國智庫伊弗經濟研究所、歐洲經濟和財政政策研究中心最新發布一項調查報告,預計今年全球經濟萎縮4.4%,主要經濟體中將隻有中國經濟實現正增長。報告說,超過三分之一的受訪專家預計全球經濟要到2022年才能恢複至新冠疫情暴發前的水平。報告說,全球主要經濟體中,隻有中國經濟今年有望實現2.3%的正增長。美國和歐盟經濟預計今年將分別萎縮6.5%和8.4%。

8月全球央行一年半以來首度成為黃金淨賣家


今年8月,各國央行一年半以來首次成為黃金的淨賣家,這一最新跡象表明,黃金需求在創紀錄的上漲之後正在放緩。

根據行業支持機構——世界黃金協會(World gold Council)周三公布的最新估計,全球央行8月淨賣出了12.3噸黃金,這種轉變發生在8月初金價創下每盎司2070美元以上的曆史新高之際。自那以來,金價下跌逾8%,至每盎司1890美元。

最新數據顯示,隨著各國釋放資源應對疫情危機,一些主要買家的購買量有所減少。

法國外貿銀行(Natixis)駐巴黎的分析師伯納德達·達赫(Bernard Dahdah)表示:“全球所有央行都面臨很大的流動性壓力。現在不是囤積黃金的時候,醫院需要錢。”

數據顯示,今年前8個月,烏茲別克斯坦出口了價值58億美元的黃金。

在今年金價飆升的過程中,央行的購買行為一直是一個次要因素。主導金價飆升的是對黃金ETF創紀錄的需求。

2020年迄今,全球投資者已向此類ETF投入逾600億美元。但據世界黃金協會估計,各國央行仍購買了200至300噸黃金——按當前價格計算,約為130億美元。

在此次出售之前,黃金購買量曾連續兩年創下新高,其中2018年創下紀錄,當時各國央行購買了651.5噸黃金,為1971年以來的最高水平,原因是俄羅斯、土耳其和哈薩克斯坦等國試圖將其外匯儲備從美元轉向其他貨幣。去年,全球央行又購買了650噸黃金。

俄羅斯央行3月份表示,將從4月份開始停止購買黃金。過去5年,俄羅斯央行購買了約400億美元的黃金。

不過土耳其增持了黃金,成為最大的買家,今年迄今購買了194噸黃金,按當前價格計算價值約129億美元。世界黃金協會估計,目前黃金占其總淨儲備的49%。

今年金價上漲打擊了實物金條的需求,傳統黃金購買國印度和中國的銷售出現下滑。近幾周,投資外流和美元走強使得以其他貨幣計價的黃金更加昂貴,這將市場從高點拉了下來。

後市前瞻


(中國滬深交易所、上期所、上金所等休市一日)
① 13:45 瑞士9月季調後失業率
② 14:00 德國8月未季調貿易帳
③ 15:25 英國央行行長貝利、歐洲央行執委施納貝爾參加一項線上小組討論會
④ 19:30 歐洲央行公布9月貨幣政策會議紀要
⑤ --:-- 特朗普接受福克斯商業新聞的采訪
⑥ 20:30 美國至10月3日當周初請失業金人數
⑦ 次日01:00 波士頓聯儲主席羅森格倫就美國經濟複蘇發表講話
⑧ 次日02:30 裏奇蒙德聯儲主席巴爾金發表講話

10月8日財經早餐:刺激協議重燃希望,美股大漲美元走低,金價衝高回落

周三(10月7日)美元指數走低,因特朗普發布了一係列推文呼籲分批次實施刺激計劃,投資者對於刺激協議仍報希望,提振了市場的風險偏好。現貨黃金衝高回落,收於1887.42美元/盎司,美債收益率攀升至四個月高位令金價反彈受限,美股大漲也削弱了避險黃金吸引力。油價尾盤收窄跌幅,美油收複40美元關口,特朗普支持單項援助方法提振了依舊,美國股市上漲也支持了油市。
10月8日財經早餐:刺激協議重燃希望,美股大漲美元走低,金價衝高回落
商品收盤方面,COMEX 12月黃金期貨收跌18美元,跌幅0.94%,報1890.80美元/盎司。WTI 11月原油期貨收跌0.72美元,跌幅1.77%,報39.95美元/桶;布倫特12月原油期貨收跌0.66美元,跌幅1.55%,結算價報41.99美元/桶。

美股三大指數集體收高,標普500指數收盤上漲58.50點,漲幅1.74%,報3419.45點;納斯達克指數收盤上漲210.00點,漲幅1.88%,報11364.60點;道瓊斯指數收盤上漲530.70點,漲幅1.91%,報28303.46點。

周四前瞻


時間區域指標前值預測值
07:50日本8月貿易帳(億日元)13734040
09:45中國9月財新服務業PMI5454.3
13:45瑞士9月未季調失業率(%)3.33.3
13:45瑞士9月季調後失業率(%)3.43.4
14:00德國8月未季調貿易帳(億歐元)192160
20:30美國截至10月3日當周初請失業金人數(萬)83.782
20:30美國截至9月22日當周續請失業金人數(萬)1176.71140

19:30 歐洲央行公布9月貨幣政策會議紀要
20:00 OPEC發布其2020年世界石油展望
淩晨01:00 波士頓聯儲主席羅森格倫就美國經濟複蘇發表講話
淩晨02:30 裏奇蒙德聯儲主席巴爾金發表講話

全球主要市場行情一覽


10月8日財經早餐:刺激協議重燃希望,美股大漲美元走低,金價衝高回落
美國股市升至逾一個月高點,隔夜特朗普發布了一係列推文呼籲分批次實施刺激計劃,市場再度對國會達成額外刺激措施抱樂觀看法。一些注意到拜登在民意調查中領先特朗普的投資者猜測,拜登的勝利將帶來更多財政刺激措施。科技股多數走高,未受眾議院委員會周二晚間提出的分拆科技巨頭的建議影響。

E*Trade Financial交易和投資產品董事總經理Chris Larkin表示,自昨天暴跌以來,我們看到市場又開始了蹺蹺板走勢,說明隨著大選日的臨近,市場將動蕩,特朗普呼籲向遭受重創的航空業提供援助,交易員可能從中發現了看漲的機會。

貴金屬與原油


金價周三衝高回落,現貨黃金盤中一度漲1%,至1898.10美元/盎司;隨著美股大漲、10年期美債收益率升至四個月高位,尾盤回落至1887.42美元。GraniteShares投資組合經理Jeff Klearman表示,特朗普總統從‘無刺激計劃談判’撤回到‘單邊救助措施’幫助支撐了金價,盡管美元隻是略微走軟。
10月8日財經早餐:刺激協議重燃希望,美股大漲美元走低,金價衝高回落
Sica財富管理公司總裁兼首席投資官Jeffrey Sica指出,人們對刺激政策導致的通脹水平有預期,而這可以通過黃金進行對衝;11月大選很有可能沒有結果,這將幫助作為避險投資的黃金。

油價跌逾1%,此前美國總統特朗普摧毀了實施新的經濟刺激計劃以提振受疫情打擊的經濟的希望,且最近一周美國原油庫存上漲。法國巴黎銀行大宗商品研究主管Harry Tchilinguirian稱:“特朗普退出救助談判給經濟帶來了很多不確定性。”
10月8日財經早餐:刺激協議重燃希望,美股大漲美元走低,金價衝高回落
白宮幕僚長梅多斯對記者表示,他對達成新冠救助全面協議不報樂觀態度,政府支持采取更零碎的方式來幫助一些經濟領域。

美國上周原油庫存增幅略高於預期,亦打壓油價。美國能源信息管理局的數據顯示,上周美國原油庫存增加了50.1萬桶,庫欣庫存升至5月來最高水平;與此同時,汽油庫存減少140萬桶,至2.268億桶,為去年11月以來最低。Again Capital LLC合夥人John Kilduff表示,我們看到成品油需求出現穩固改善。

不過隨著德爾塔颶風向墨西哥灣地區移動,已有80%的產能關閉,石油午後收窄跌幅,美油、布油分別收複40、42美元關口;美國股市上漲也支持了油市,因特朗普支持單項援助方法。RJ O’Brien & Associates LLC高級市場策略師Josh Graves稱,交易員仍在消化需求前景,關於抗疫救濟計劃,仍有很多問題。

外匯


周三美元兌大多數G-10貨幣下跌,之前美國總統特朗普表示支持一項有限的刺激法案,提振了市場的風險偏好;之前一天,特朗普叫停了針對一項廣泛紓困方案的談判。歐盟的首席英國脫歐談判代表稱他認為英國不會像威脅的那樣退出談判之後,英鎊向日內高點回升。在G-10貨幣中,挪威克朗表現最佳,日元跌幅最大。
10月8日財經早餐:刺激協議重燃希望,美股大漲美元走低,金價衝高回落
美元指數跌0.19%至93.64;因有望至少在11月3日美國總統大選之前達成部分財政刺激計劃令風險意願改善,且投資者消化下個月民主黨在大選中獲勝的前景;美元對美聯儲公布的9月會議記錄無甚反應。

美國總統特朗普表示,國會應迅速提供250億美元的新工資補助,以幫助美國航空客運公司讓成千上萬名工作人員暫時休假。目前,在冠狀病毒大流行的影響下,航空旅行數量仍然急劇下降。

白宮高級官員周三淡化了出台更多新冠疫情救助計劃的可能性,不過,佩洛希周三要求財政部長努欽審查一個獨立的針對航空公司的250億美元的援助議案。

矽穀銀行資深外匯交易員Minh Trang稱,這些有關將部分刺激計劃重新付諸實施的選項的言論肯定提振了市場,注入了更多的樂觀情緒,你可以看到這就是美元今天走軟的原因,這確實是一種“冒險”心態。

對民主黨總統候選人拜登獲勝的押注也令美元走軟,因民調顯示拜登的領先優勢擴大,且對民主黨可能掌控參議院的預期升溫。

道明證券駐紐約資深外匯策略師Mazen Issa表示,在大選日之前達成刺激協議的可能性很低,刺激協議會在某個時候達成,但具體時間將是另外一個問題。外匯市場開始預期不僅拜登將出任美國總統,而且將大獲全勝。投資者一直在做空美元指數。市場認為這是刺激通脹效應。如果民主黨獲勝,將更有可能實施更大規模的財政刺激措施,而這將削弱美元。

歐元兌美元漲0.25%至1.1763,可能是受到一係列預期中的內部和跨境公司融資活動的影響。英鎊兌美元漲0.3%至1.2913,歐元兌英鎊逆轉了漲勢;英鎊早前一度下跌0.3%至盤中低點,因為有報道稱,如果下周沒有達成明確協議的希望,英國將退出談判。豐業銀行首席外匯策略師Shaun Osborne針對當天的走勢表示,英國脫歐談判和美元人氣將共同左右英鎊走勢。

美元兌日元漲0.33%至105.97;盤中觸及106.11,為9月14日以來最高水平;匯價在105.85的雲圖底部上方有買盤;關鍵支撐在55日移動均線105.77。一位亞洲交易員表示,在106.00的大型賣盤於倫敦時段成交。

國際要聞


美國至10月2日當周EIA汽油庫存減少143.5萬桶,精煉油庫存減少96.2萬桶。上周美國國內原油產量增加30萬桶至1100萬桶/日。除卻戰略儲備的商業原油上周進口573.2萬桶/日,較前一周增加61萬桶/日,出口減少85.3萬桶/日至265.9萬桶/日。

美聯儲工作人員預期今年會有更多的財政支持措施,許多與會者表示,如果未來的財政支持大大少於他們的預期,或大大晚於他們的預期,複蘇的步伐可能會慢於預期。與會者認為,鑒於長期利率處於非常低的水平,目前似乎沒有必要加強前瞻指引,也沒有太多餘地對收益率施加進一步下行壓力。幾位與會者指出,高度寬鬆的金融市場條件可能導致過度冒險和金融失衡的加劇。





明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利周三對特朗普叫停經濟刺激措施談判發出警告,稱無所作為的代價可能是巨大的。隨著華盛頓談判僵局的加劇,卡什卡裏表示,工人、企業和政府需要國會提供更多的現金支持。

唐寧街發言人在電郵聲明中,英國首相約翰遜和歐洲理事會主席Charles Michel“承認雙方仍然存在重大分歧,特別是在漁業問題上”。約翰遜表示,如果無法達成協議,英國準備以澳大利亞式的協議條款結束過渡期。
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