紐市盤前:避險需求降溫,日元創逾三周新低;歐元重心上移,但歐洲國家須邁過一道大砍

周三(10月7日)歐洲時段,美元兌日元創逾三周新高至106.110,盡管美元指數回落,但避險日元表現更為弱勢,主要是市場消化了特朗普叫停刺激計劃談判的消息後,美國股指期貨上漲,打壓了日元的避險買需。當市場意識到美國在不遠的美國大選後肯定會推出新一輪刺激計劃,市場擔憂情緒快速降溫。盡管刺激計劃的談判暫時被叫停,但Kiwwom Securities分析師Seo Sang-young表示,有關新刺激方案的談判可能會在美國大選後重新開啟,談判雙方都對此持更加積極的立場。

歐洲時段,歐元兌美元走高0.35%至1.1775,美元指數走低,市場風險偏好情緒回暖,歐洲央行行長拉加德表示,應該防止過早退出刺激措施,認為危機後歐元區出現更多分歧的風險,雄心勃勃、協調一致的財政立場仍然至關重要,複蘇之路依然漫長而不確定。但在第二波疫情席卷歐洲大陸的背景下,歐洲主要經濟體紛紛警告,經濟增長速度還將進一步惡化,它們下調了本已非常糟糕的經濟預測。
紐市盤前:避險需求降溫,日元創逾三周新低;歐元重心上移,但歐洲國家須邁過一道大砍

★近期熱點提要★


1、
歐洲央行行長拉加德:應該防止過早退出刺激措施,認為危機後歐元區出現更多分歧的風險,雄心勃勃、協調一致的財政立場仍然至關重要,複蘇之路依然漫長而不確定,整合將增強歐元區銀行的實力,英國脫歐凸顯了歐元區資本聯盟的緊迫性。

2、
①在第二波疫情席卷歐洲大陸的背景下,歐洲主要經濟體紛紛警告,經濟增長速度還將進一步惡化,它們下調了本已非常糟糕的經濟預測;
②西班牙央行10月6日警告稱,控製病例激增的嚴格措施可能會使西班牙陷入比預期更嚴重的經濟危機;世界銀行警告,在最壞的情況下,西班牙2020年GDP可能會萎縮12.6%,在一個不那麼悲觀的預測中,GDP預計將收縮10.5%;
③法國國家統計機構INSEE預計,今年法國GDP將萎縮9%,長期收緊限製可能會導致經濟進一步下滑;據悉,法國已經在幾個城市實施了嚴格的限製措施。

3、
英國首相約翰遜:地方政府結合其他防疫措施的做法仍然是正確的,政府將對所有進入封鎖狀態的地區作出支持,看到倫敦的感染病例在增加,英國內部市場法案非常好,對於英國必須實施地區性封鎖措施感到難過,英國政府將盡所能幫助酒店業。 

4、
由於6月情況有所改善,WTO上調了對今年商品貿易的預測,但料2021年的反彈將較為溫和,第二波新冠病毒感染可能導致進一步實施封鎖措施,這構成了明顯的風險。WTO周二表示,今年全球商品貿易將下降9.2%,2021年將增長7.2%。歐洲和美洲今年將受到最嚴重的打擊。WTO稱,其預測受到圍繞疫情和政府應對措施的高度不確定性影響,並指出,即使明年反彈,貿易水平也將遠低於疫情爆發前的趨勢。(格隆匯)

5、

6、
世界黃金協會7日發布數據顯示,8月份,全球各國央行淨賣出黃金儲備12.3噸。這是近一年半以來,全球央行首次淨賣出黃金儲備。8月份這些國家集中買入黃金:吉爾吉斯斯坦增持了5噸,印度增持了4噸,土耳其增持3.9噸,阿聯酋增持了2.4噸。同時,黃金的最大賣家烏茲別克斯坦8月賣出近32噸黃金儲備。該國央行7月份曾售出11.6噸黃金,售金量超過當月全球央行售金量的六成。

★歐洲時段外匯行情回顧★


歐洲時段,美元指數下挫0.25%至93.6附近,當市場意識到美國在不遠的美國大選後肯定會推出新一輪刺激計劃,市場擔憂情緒快訊降溫。荷蘭國際集團(ING)表示,有幾個方式仍可以取得刺激舉措,但沒有一個能夠在選前發生,因為兩位候選人都做了承諾。“不管怎樣我們都將會獲得一些刺激舉措,但不是現在——因此我們將會稍微停滯不前”。 另外美聯儲利率決議紀要兩大看點,一方面是擴大寬鬆意願,另一方面是放任通脹升溫程度。
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歐洲時段,歐元兌美元走高0.35%至1.1775,美元指數走低,市場風險偏好情緒回暖,歐洲央行行長拉加德表示,應該防止過早退出刺激措施,認為危機後歐元區出現更多分歧的風險,雄心勃勃、協調一致的財政立場仍然至關重要,複蘇之路依然漫長而不確定。但在第二波疫情席卷歐洲大陸的背景下,歐洲主要經濟體紛紛警告,經濟增長速度還將進一步惡化,它們下調了本已非常糟糕的經濟預測。
紐市盤前:避險需求降溫,日元創逾三周新低;歐元重心上移,但歐洲國家須邁過一道大砍

歐洲時段,英鎊兌美元寬幅震蕩,投資者仍在等待更多脫歐談判的進展,荷蘭合作銀行認為,即使英國和歐盟在10月底之前達成脫歐貿易協議,英鎊反彈空間也可能有限,但在現階段談判的貿易協議幾乎肯定會缺乏脫歐初期所涉及的全面性,隨著2021年臨近,英國某些行業可能會發現成為英國脫歐進程中的犧牲品,而其他行業則將繼續在新冠疫情封鎖措施下維持運作,由於約翰遜目前在黨內的威信不足,上述背景並不利於其地位,英國面臨經濟和政治方面的阻力暗示,即使10月底英歐簽署脫歐貿易協議,英鎊出現任何釋放性反彈均空間有限。
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歐洲時段,美元兌日元創逾三周新高106.110,盡管美元指數回落,但避險日元表現更為弱勢,主要是市場消化了特朗普叫停刺激計劃談判的消息後,美國股指期貨和亞洲股市上漲,打壓了日元的避險買需。盡管刺激計劃的談判暫時被叫停,但Kiwwom Securities分析師Seo Sang-young表示,有關新刺激方案的談判可能會在美國大選後重新開啟,談判雙方都對此持更加積極的立場。當市場意識到美國在不遠的美國大選後肯定會推出新一輪刺激計劃,市場擔憂情緒快速降溫。
紐市盤前:避險需求降溫,日元創逾三周新低;歐元重心上移,但歐洲國家須邁過一道大砍

歐洲時段,現貨黃金走高至1887美元/盎司,但未能衝擊1900大關,美元指數重心下移,但特朗普在叫停刺激方案談判幾小時後,發推文概述了一係列他願意簽署的刺激措施,前提是它們獨立於更廣泛的討論並單獨通過。GoldSilver Central總經理Brian Lan表示,全球低利率環境外加美國大選帶來了巨大不確定性都會支撐黃金。但如果美元進一步走強,那麼就將限製金價上行,接下去市場將等待美聯儲會議紀要。
紐市盤前:避險需求降溫,日元創逾三周新低;歐元重心上移,但歐洲國家須邁過一道大砍

歐洲時段,美油一度大跌3%至39.42美元/桶,目前跌幅收窄,此前受到特朗普叫停兩黨刺激談判計劃消息的影響,美油一度走低,此外,有媒體稱,沙特打算增加原油產量,以便趕在需求回升之前,先做好準備。一旦需求真正複蘇,能立即竭盡所能地釋放出最多的原油供應。而全球疫情形勢依舊嚴峻,隨著疫情的再次肆虐,歐洲主要經濟體預計還會出現更嚴重的衰退,油市需求前景依舊存不確定性。
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機構觀點



① 美聯儲上個月暗示可能維持利率在近零水準至2023年,誓言將等待通脹率達到2%、並溫和升破2%水準一段時間才會升息。高過2%多少、時間多久、以及美聯儲會怎麼做來加速這個進程,在新的政策指引中隻字不提。
② 美聯儲9月會議記錄將在北京時間周四淩晨2:00公布,應該可以一窺美聯儲內部對這些問題的討論,或許也可以對美聯儲的實際操作有新的答案。
③ 疫情不斷延燒,逾21萬美國人死亡,再加上一場經濟衰退造成數百萬計人失業,很顯然形勢仍非常嚴峻。
④ 美聯儲主席鮑威爾周二警告稱,美國經濟前景“高度不確定”,而政策支持太少可能會導致更多家庭和企業破產,並引發“衰退勢頭”,造成一種“疲軟會不斷加劇”的局面。
⑤ 會議記錄可能會顯示出官員們對這種擔憂的看法。
⑥ 會議記錄也可能會顯示,即便那些支持政策決定的官員,對於應如何推進政策也有各自不同的看法。特別引人關注的將是他們對擴大美聯儲7.1萬億美元債券和其他資產持倉規模、以進一步放寬政策的意願,無論是很快進行或是等經濟複蘇持續一段時間後再實施。


① 拜登獲勝,並且民主黨控製國會兩院。拜登將全面加強對經濟的監管,並提高公司稅和資本利得稅,美元或進一步承壓,利好金價;
② 拜登獲勝,但民主黨無法控製參議院。拜登的施政手腳受到束縛,特朗普稅製可能被保留,但拜登可能緩和與貿易夥伴的緊張關係,並取消對伊朗的製裁,黃金需求可能減少;
③ 拜登敗選,特朗普連任。由於共和黨重新全面控製國會的可能性較小,因此白宮和國會之間相互扯皮推諉的現象預計將繼續時不時地上演。新冠疫情大流行短期內也看不到盡頭,因此美元受到的支撐,黃金很難順利上漲;
鑒於美聯儲已經承諾,至少在2023年結束之前維持超低利率,以支持經濟和就業增長。這意味著,無論誰成為白宮新的主人,未來兩年美元總體貶值的趨勢無法改變;
極端情況下,不排除金價飛漲的可能。那就是特朗普敗選,但拒絕承認選舉結果,並且選舉結果飽受爭議,社會分歧難以調和,甚至出現大的社會動蕩


美國銀行全球研究將紐元兌美元2020年底的價格目標上調至0.64,不過不排除其進一步下跌的可能,紐元可能受外部因素驅動,特別是新冠病毒疫情和全球經濟衰退,主要新興市場國家對新西蘭旅遊業和教育服務的首批影響已經很明顯,對軟性大宗商品的需求也會受到影響,雖然影響程度不及投資驅動的硬商品,而風險資產在美國大選前出現的任何下跌通常都會給紐元帶來壓力,將紐元兌美元2020年底的價格目標從0.62上調至0.64,但仍預計年底前紐元將貶值,因新西蘭聯儲依然是G10國家央行中立場最為鴿派的央行,且預期美元走強。


華僑銀行外匯策略師特倫斯·吳(Terence Wu)目前尚未改變防禦姿態,仍對澳元兌美元持悲觀態度,不過要對政治風向的變化保持機敏,值得注意的是,除了承諾解決失業問題外,會議中沒有太多關於降息的言論,澳洲聯儲可能不想預先承諾任何行動,所做的僅僅是讓市場感覺其傾向於鴿派,除此之外,澳大利亞的新財政預算也略低於預期;假設美國總統特朗普在財政刺激方案上的立場不改變,重振冒險及再膨脹貿易的殘存希望,可能會暫時擱置,對澳元兌美元的防禦姿態可能仍有理由繼續下去,此外還要注意民調數據的任何變化,尤其是在特朗普回歸商界以及他的最新策略之後,任何“藍波”回落的跡像都將在短期內支撐美元;展望未來,隨著市場進一步轉向避險,預計澳元將大幅承壓,目前支撐位位於0.7100,跌破後下一支撐位位於0.7000。


① 投行Evercore ISI的莎拉·比安奇(Sarah Bianchi)指出,如果特朗普認為對其有利,他也可能改變主意,再恢複談判;
② 隨著刺激計劃談判擱淺,所有的關注目光都將轉向美聯儲。比安奇認為,美聯儲可能不得不采取更多措施;
③ 財政刺激談判的破裂,增加了美聯儲加強量化寬鬆計劃的可能性,美聯儲將轉向一個無限製的、基於經濟結果的計劃,在12月份的資產購買行動中向更長期的債券傾斜。如果隨著財政枯竭在第四季度出現嚴重的經濟倒退,且財政前景在大選之後仍面臨嚴峻挑戰,美聯儲還可能加快量化寬鬆的步伐,將每月購債力度從1200億美元增至1500億美元或1600億美元;換句話說,刺激計劃可能還是到來——隻不過不是投資者所希望的那樣。


① LaSalle Futures Group高級市場策略師Charlie Nedoss表示,上周金價出現了比較明顯的反彈,看起來是開始了回升趨勢,但現在被徹底關閉了。
② Forexlive首席貨幣策略師Adam Button表示,金價要回到2000美元/盎司上方就必須要有新的刺激項目。此前受到新刺激項目即將達成預期的影響,金價受到提振回升。短期而言,特朗普的表態對黃金是極為看空的。投資者們會等待美國大選後,再買入黃金;
③ Button表示,特朗普的表態也讓他競選連任變得疑問重重。“在拒絕免費發錢後,沒人能贏得大選。”Button認為,美國大選某種程度上變成了關於刺激項目的公投。在美國這種經濟下,選民們不在乎赤字。美國民主黨顯然想推出更多刺激,因此如果美國總統換人,那麼金價甚至可能漲至2500美元/盎司。但現在一切都要等待大選。接下去黃金市場要關注的是1850美元/盎司支撐。Button認為,金價甚至能跌至1850下方,但到1800水平時投資者們會入場逢低買入。
④ Nedoss則表示,美元指數可能會回升到94上方。美元回升的話,金價就會進一步承壓。

美油下跌逾1%,美國總統特朗普粉碎經濟刺激希望,但空頭仍有兩大忌憚

周三(10月7日)歐市盤中,美國原油期貨價格震蕩下跌逾1%,美國總統特朗普突然叫停財政刺激計劃粉碎了人們對第四次經濟刺激計劃的希望,同時美國原油庫存增加超過預期,均施壓油價。

截至發稿,美國原油期貨價格報40.02美元/桶,跌1.60%;布倫特原油期貨價格報42.10美元/桶,跌1.29%。

美油下跌逾1%,美國總統特朗普粉碎經濟刺激希望,但空頭仍有兩大忌憚

當地時間周二(10月6日)特朗普宣布終止與民主黨之間的刺激法案談判,被眾議院議長佩洛西稱為“將自己的利益置於國家之上”,並被指責令“白宮完全陷入困難”。而美國參議院共和黨領袖麥康奈爾表示,支持特朗普暫停刺激計劃談判的決定。

不過特朗普在叫停刺激方案談判幾小時後,發推文概述了一係列他願意簽署的刺激措施,前提是它們獨立於更廣泛的討論並單獨通過。其中包括:針對個人的1200美元現金發放;針對航空公司的250億美元以支持就業崗位;1350億美元用於針對小企業的薪資保護計劃。

OANDA高級市場分析師愛德華·莫亞(Edward Moya)表示,特朗普總統在結束有關財政刺激的談判後,讓所有風險資產自由落體,美國原油庫存四周來首次增加,這些都使原油價格遭受了連擊。

感染了新冠疫情的特朗普仍在接受治療,與民主黨周二會談結束對美國的經濟援助計劃,當前距離11月3日美國總統大選隻有幾周的路程。

特朗普結束財政刺激談判的決定令市場感到意外。盡管許多人預計大選前不會達成協議,但突然結束令所有風險資產大幅下跌。

數據顯示,美國截至10月2日當周API原油庫存增加95.1萬桶,預期增加40萬桶,前值減少83.1萬桶,也令油價承壓。投資者需留意北京時間周三22:30將公布的美國截至10月2日當周EIA原油庫存變動。

在線經紀公司AxiCorp的首席市場策略師斯蒂芬·英尼斯(Stephen Innes)表示,原油庫存超預期並不完全油市複蘇所樂見的,因為在特朗普打消了人們對大選前刺激協議的希望後,石油市場已經從兩周高點下跌。

但供應方面的收緊一定程度上限製了下行空間。周二由於颶風“德爾塔”襲擊了美國墨西哥灣的石油生產,作為“德爾塔”颶風過境前的預防措施,墨西哥國家石油公司關閉了位於墨西哥灣的多個原油運輸港口和所有海上原油生產平台,盡管大多數港口並不直接位於颶風過境的路徑上。這是今年第六次風暴已經導致海灣地區29.2%的海上石油生產停工,而該地區的原油產量占美國原油總產量的17%。

隨著颶風“德爾塔”來襲,墨西哥周二在加勒比海沿岸旅遊勝地轉移安置數萬旅客及居民,並動員5000名軍人準備應災。美國國家颶風研究中心警告,“德爾塔”正在迅速增強,影響墨西哥和美國等國部分地區,預計周三登陸墨西哥尤卡坦州,可能造成強風、巨浪、暴雨和洪水。

沙特上調11月面向亞洲客戶的阿拉伯輕質原油官方售價,這是現貨市場在經曆了一個半月的疲軟和煉油利潤率大幅下滑後的第一個走強跡象。沙特並維持面向亞洲客戶的中質和重質原油售價不變,維持面向美國客戶的多類原油售價不變。

此外挪威Lederne工會周二表示,從10月10日起,將擴大正在進行的石油罷工,除非與此同時能達成工資協議。由於罷工,六個海上油氣田於周一關閉,使該國的產量下降了8%。

根據芝加哥商品交易所集團(CME Group)的原油期貨市場最新數據,周一交易員再度增持其未平倉合約,目前增持近0.34萬份合約。成交量也增長,此次增長約1.03萬份合約。

黃金自逾一周低位反彈,但特朗普“軟硬兼施”無助於恢複人氣;FED或被迫重扛“大旗”

周三(10月7日),現貨黃金自盤中創下的9月28日以來新低1872.99美元/盎司反彈,因特朗普要求國會應迅速向美國客運航空公司發放新的薪資援助,美元指數回吐部分上個交易日錄得的漲勢。但黃金過去近一周的反彈走勢似乎已終結。
黃金自逾一周低位反彈,但特朗普“軟硬兼施”無助於恢複人氣;FED或被迫重扛“大旗”
北京時間20:12,現貨黃金上漲0.61%至1889.55美元/盎司;COMEX期金主力合約下跌0.81%至1893.4美元/盎司;美元指數下跌0.19%至93.657。
黃金自逾一周低位反彈,但特朗普“軟硬兼施”無助於恢複人氣;FED或被迫重扛“大旗”

美國總統特朗普周二(10月6日)突然叫停與民主黨的新一輪新冠救助議案磋商,令避險情緒升溫,美元指數隔夜收高逾0.4%,導致金價錄得9月23日以來最大單日跌幅的1.85%。

特朗普取消與民主黨議員的談判


在金融市場剛剛恢複些許平靜後不久,美國總統特朗普又激起新的波瀾——意外叫停刺激方案磋商,且大選結束之前都不會再重新開啟。這引發股市一波拋盤,投資人準備迎接形勢早已不穩的美國經濟出現新的下檔風險。

特朗普上周確診感染新冠病毒,入院接受治療三天。特朗普在返回白宮後不久就宣布,他的政府將放棄與國會民主黨人就新一輪規模至少為1.6萬億美元的新冠救助議案進行的磋商。這使得已然不穩的美國經濟下行風險升高,這可能導致資金流入美元尋求避險。

瑞穗證券首席外匯策略師山本雅文表示:“這種反應(買進美元)是典型的避險交易,在沒有額外刺激方案的情況下,美國經濟將會放緩,全球經濟亦然。”

美國共和黨參議員Susan Collins表示,等待大選之後再協議新一輪刺激項目是個大大的錯誤。特朗普競選對手、前副總統拜登表示,特朗普此舉表現出他根本不在乎那些因疫情陷入困境的美國人。

今年年初美國疫情爆發後,超2000萬美國人因此失業,盡管近幾個月一些工作崗位回來,但仍然有約1000萬人沒能回到工作崗位上,美國經濟今年表現非常疲軟,整個市場都在期待新的刺激方案。

荷蘭國際集團的策略師在研報中寫道:“這將使市場對於近期經濟複蘇重新恢複謹慎看法,將幫助避險貨幣美元,並壓製景氣循環貨幣走軟。”

LaSalle Futures Group高級市場策略師Charlie Nedoss表示,上周金價出現了比較明顯的反彈,看起來是開始了回升趨勢,但現在被徹底關閉了。美元指數可能會回升到94上方。美元回升的話,金價就會進一步承壓。

但特朗普不忘安撫市場


仍處於新冠治療期的特朗普提前出院讓其他人面臨染疫風險,並且其身邊的高級別工作人員接連中招,使得民眾對他抱有負面看法。最新民調顯示,自9月中旬以來民主黨總統候選人拜登的支持率增加了約四個百分點,可能投票的選民中有52%支持拜登,40%則支持特朗普。

美國國家過敏症和傳染病研究所所長福奇10月6日表示,目前白宮出現的疫情本可以避免。他還再次警告說,如果美國不能遵守公共衛生指導原則,到今年冬天,美國新冠肺炎死亡人數可能會達到30到40萬。

不過市場人氣在美國當地時間周二晚間有所好轉,美國股指期貨轉跌為升。特朗普稱,國會應迅速向美國客運航空公司發放新的250億美元薪資援助,向小企業發放1350億美元援助,並向每位美國人發放1200美元支票。他發推稱:“我馬上就可以簽字。”

美國航空集團和美國聯合航空公司上周開始裁員32000人。但它們表示,如果國會議員就一項新的政府薪資援助計劃達成協議,他們可以暫停裁員。

受新冠疫情影響,航空旅行仍然急劇下降,導致美國航空公司讓數千名工作人員暫時休假。國會3月批準的250億美元航空公司薪資支持計劃已在9月30日到期。

時間將證明特朗普暫停談判隻是一種談判策略,還是要真的等到選舉後出現一個一黨主導的國會和白宮才能通過法案。投行Evercore ISI的分析師Sarah Bianchi指出,如果特朗普認為對其有利,他也可能改變主意,再恢複談判。

但刺激方案一波三折帶來的新的不確定性將促使投資人慎重交投高風險資產。投資人開始為拜登勝選做準備,拜登勝出的話將利好美元。隨著刺激計劃談判擱淺,所有的關注目光都將轉向美聯儲。

美聯儲可能被迫擴大QE


交易員將關注將在北京時間周四(10月8日)淩晨公布的美聯儲9月會議紀要,以尋找該央行如何看待經濟前景的更多跡象。美聯儲可能不得不采取更多措施,因為美聯儲決策者對於聯儲應嚐試把通脹率推至多高水平,似乎意見並不統一。

美聯儲上個月暗示可能維持利率在近零水準至2023年,誓言將等待通脹率達到2%、並溫和升破2%水準一段時間才會升息。但高過2%多少、時間多久、以及美聯儲會怎麼做來加速這個進程,在新的政策指引中隻字不提。

美聯儲主席鮑威爾周二警告稱,若冠狀病毒不能得到有效控製,經濟無法持續增長的話,美國經濟距離完成複蘇將會很遙遠,且經濟仍有可能陷入下行螺旋。鮑威爾呼籲向企業和家庭提供更多幫助。

鮑威爾在全國企業經濟學家協會發表線上講話時說:“支持太少會導致複蘇疲軟,給家庭和企業帶來不必要的困難。目前,支持力度過頭的風險似乎較小。即使政策行動最終被證明超出了需要,它們也不會浪費,複蘇將更強勁、更快。”

信用評級機構標普全球(S&P Global)周二表示,新冠疫情衝擊將導致美國和歐洲企業違約率在未來九個月上升一倍,美國企業違約率將從6.2%升至12.5%。

如果隨著財政枯竭在第四季度出現嚴重的經濟倒退,且財政前景在大選之後仍面臨嚴峻挑戰,美聯儲還可能加快量化寬鬆的步伐,將每月購債力度從1200億美元增至1500億美元或1600億美元。換句話說,刺激計劃可能還是到來——隻不過不是投資者所希望的那樣。

白宮和國會的財政刺激談判破裂,增加了美聯儲被迫加強量化寬鬆計劃的可能性,美聯儲或將在12月份的資產購買行動中向更長期債券傾斜,進一步壓力借貸成本,並打壓美元上升勢頭。

現貨黃金短線下看1858美元


小時圖上看,金價自1921美元開啟下行c浪走勢,目前在38.2%目標位1873美元附近獲得支撐,但金價繼續下行可能較大,下方新的支撐看向50%目標位和61.8%目標位,分別在1858美元和1844美元。
黃金自逾一周低位反彈,但特朗普“軟硬兼施”無助於恢複人氣;FED或被迫重扛“大旗”
日線圖上看,c浪是自1974美元開啟的下行(y)浪的子浪。(y)浪則隸屬於自2075美元開啟的調整((iv))浪。金價自2075美元開啟的調整((iv))浪繼續延伸,後市料跌破(y)浪61.8%目標位1842美元。(y)浪的100%目標位在1761美元。
黃金自逾一周低位反彈,但特朗普“軟硬兼施”無助於恢複人氣;FED或被迫重扛“大旗”

美/日刷新三周半高位,直逼106關口,特朗普突然叫停刺激談判,但沒有底氣把事做絕

周三(10月7日)歐市盤中,美元兌日元短線刷新三周半新高至105.94,直逼106整數關口,美國總統特朗普突然叫停與民主黨的財政刺激談判,但特朗普在叫停刺激方案談判幾小時後,發推文概述了一係列他願意簽署的刺激措施,前提是它們獨立於更廣泛的討論並單獨通過。其中包括:針對個人的1,200美元現金發放;針對航空公司的250億美元以支持就業崗位;1350億美元用於針對小企業的薪資保護計劃,這降低了市場擔憂情緒,令日元避險買盤快速減少。目前焦點轉向晚間美聯儲9月貨幣政策會議紀要。

美/日刷新三周半高位,直逼106關口,特朗普突然叫停刺激談判,但沒有底氣把事做絕

隔夜美國總統特朗普在社交媒體上表示,他已經拒絕了民主黨提出的2.4萬億美元財政刺激方案,並命令他的代表停止談判,直到美國總統大選結束。這一消息徹底瓦解了市場對兩黨近期達成財政刺激方案的憧憬,美股三大股指全部由漲轉跌。

加拿大皇家銀行認為,特朗普在大選前一個月宣布叫停刺激措施談判的決定毫無道理,令人費解。有可能這隻是虛張聲勢,以便在最後一刻取得讓步。

投行Evercore ISI的莎拉·比安奇(Sarah Bianchi)指出,如果特朗普認為對其有利,他也可能改變主意,再恢複談判。隨著刺激計劃談判擱淺,所有的關注目光都將轉向美聯儲。比安奇認為,美聯儲可能不得不采取更多措施。

比安奇認為,財政刺激談判的破裂,增加了美聯儲加強量化寬鬆計劃的可能性,美聯儲將轉向一個無限製的、基於經濟結果的計劃,在12月份的資產購買行動中向更長期的債券傾斜。如果隨著財政枯竭在第四季度出現嚴重的經濟倒退,且財政前景在大選之後仍面臨嚴峻挑戰,美聯儲還可能加快量化寬鬆的步伐,將每月購債力度從1200億美元增至1500億美元或1600億美元;換句話說,刺激計劃可能還是到來——隻不過不是投資者所希望的那樣。

美聯儲9月會議記錄將在北京時間周四(10月8日)淩晨2:00公布,應該可以一窺美聯儲內部對這些問題的討論,或許也可以對美聯儲的實際操作有新的答案。疫情不斷延燒,逾21萬美國人死亡,再加上一場經濟衰退造成數百萬計人失業,很顯然形勢仍非常嚴峻。

美聯儲主席鮑威爾周二警告稱,美國經濟前景“高度不確定”,而政策支持太少可能會導致更多家庭和企業破產,並引發“衰退勢頭”,造成一種“疲軟會不斷加劇”的局面。9月紀要可能會顯示出官員們對這種擔憂的看法。

此外會議紀要也可能會顯示,即便那些支持政策決定的官員,對於應如何推進政策也有各自不同的看法。特別引人關注的將是他們對擴大美聯儲7.1萬億美元債券和其他資產持倉規模、以進一步放寬政策的意願,無論是很快進行或是等經濟複蘇持續一段時間後再實施。

技術面來看,美元兌日元向上突破了50日移動均線105.78構築的強勁阻力位,逾一個月持續承壓於此,鑒於此前多次向上測試該點位失敗,日內能否收於此均線上方具有較為重要的意義,收於該點位上方短線或繼續上行,有望上攻下個阻力位106.19。下行方面,20日均線105.45構築的支撐可能緩解拋售壓力,跌破將空頭將挑戰周一(10月5日)低點105.28。

北京時間16:00,美元兌日元報105.86/88。

英國脫歐談判取得“巨大進展”,歐盟認為接近達成協議!英鎊反彈收複部分失地,機構為何仍偏謹慎?

10月6日(周二),外匯分析師Gary Howes撰文稱,因有最新報道稱,英國脫歐談判取得“巨大進展”,歐盟認為接近達成協議,英鎊成功收複此前部分失地。此前有消息稱,歐盟準備好允許脫歐貿易談判延長至11月,大大提升了脫歐協商的不確定性,令英鎊下挫約90點。但是,因為脫歐談判中主要分歧尚未解決,機構對英鎊前景仍相對謹慎。

英國脫歐談判取得“巨大進展”,歐盟認為接近達成協議!英鎊反彈收複部分失地,機構為何仍偏謹慎?

英國脫歐談判取得“巨大進展”,歐盟認為接近達成協議


10月6日歐洲時段,英鎊兌美元自近三周高點回落約90點至1.2867,因歐盟將無視10月15日英國脫歐的最後期限,因其認為英國會讓步,歐盟準備好允許脫歐貿易談判延長至11月。這大大提升了脫歐協商的不確定性,一度令本周初略有好轉的脫歐前景再度撲空。

不過,隨後有報道稱,歐盟消息人士評估,最新一輪歐盟與英國談判是“迄今最積極的談判之一”,英國脫歐談判取得“重大進展” ,歐盟甚至認為接近達成協議。英鎊聞訊有所反彈,目前逼近1.29關口。這些事實再次證明,英鎊再次對脫歐新聞保持高度敏感性。 

兩名不願透露姓名的歐盟外交官表示,在保護在歐盟成員國和英國之間流動人員對等社會保障權利方面,英國提出的10個領域的提議中有九個被歐盟接受。這些保護可能對多達500萬人至關重要,無論是在法國南部退休的英國人,還是在倫敦工作的德國人。但是,雙方在與家庭福利有關的第十個領域沒有達成一致。倫敦希望歐盟公民在五年內為其家庭成員獲得醫療服務支付額外費用,而歐盟則表示,英國應該與歐盟所提供的醫療服務相對等。

歐盟外交官表示,歐盟準備將脫歐貿易談判延長至11月中旬,而不是10月底,以避免12月31日脫歐過渡期結束時,出現破壞性的“無協議”局面。

盡管上周雙方在三個最有爭議的問題——捕魚權、公平競爭保障和未來爭端解決方式——的談判沒有取得突破,但報告認為,達光成全面協議的前景要明得多。

其中一位消息人士表示:“我們似乎越來越接近達成協議,盡管雙方官員在公開講話中頻頻提及無協議脫歐,可能會讓人得出相反的結論英國和歐盟似乎越來越接近達成協議,盡管公開發表的無協議脫歐言論可能暗示相反的結果。”據悉,他們聽取了代表歐盟27國與英國進行磋商的歐盟執委會的磋商進展情況詳細介紹。

機構對英鎊走勢依然相對謹慎


對於目前的脫歐談判進展以及對英鎊的影響,不少機構也紛紛表達各自的觀點,整體依然相對謹慎。

道明證券的外匯策略師Ned Rumpletin表示:“從我們的角度來看,我們認為英國脫歐問題仍將是推動英鎊匯率波動的一個戰術因素,尤其是在當前形勢下,比如本周。”
 
加拿大帝國商業銀行(CIBC)資本市場外匯策略師Jeremy Stretch表示:“英國首相與歐盟委員會主席對最近的談判做出了相對樂觀的評估,會後聲明鼓勵談判代表在10月15日領導人峰會前填補分歧。因此,如果英國和歐盟將談判延長至11月,我們對此不會感到驚訝。但短期內,我們仍預計英鎊兌美元將面臨一些下行壓力,因為主要問題仍未解決,匯價的支撐位在1.2680。”

荷蘭合作銀行認為,即使英國和歐盟在10月底之前達成脫歐貿易協議,英鎊反彈空間也可能有限。

該行指出,英國約翰遜談試圖掩蓋自己仍面臨下議院議員反叛以及英國脫歐貿易談判繼續陷入僵局的事實。在近期會議中,市場對英歐雙方或將達成貿易協議的預期不斷加大,也就是說,在現階段談判的貿易協議幾乎肯定會缺乏脫歐初期所涉及的全面性,隨著2021年臨近,英國某些行業可能會發現成為英國脫歐進程中的犧牲品,而其他行業則將繼續在新冠疫情封鎖措施下維持運作。

荷蘭合作銀行還指出,由於約翰遜目前在黨內的威信不足,上述經濟背景對其不利。英國面臨經濟和政治方面的阻力,這暗示即使10月底英歐簽署脫歐貿易協議,英鎊出現任何釋放性反彈均空間有限。

外匯分析師Gary Howes總結認為,盡管最近圍繞英國脫歐貿易談判的氣氛有所改善,但10月6日英鎊的突然下跌提醒人們,未來的道路將是崎嶇不平的,唯一能保證的是英鎊將繼續圍繞脫歐進程波動。

英國脫歐談判取得“巨大進展”,歐盟認為接近達成協議!英鎊反彈收複部分失地,機構為何仍偏謹慎?
(英鎊兌美元日線圖)

北京時間10月7日14:31,英鎊兌美元報1.2895/2897。

歐市盤前:美新刺激談判已擱淺,黃金ETF持倉再創新高,沙特未雨綢繆備增產

周三(10月7日)亞洲時段,美元指數交投於93.8附近,日內英鎊走勢偏震蕩,投資者仍在等待更多脫歐談判的進展,荷蘭合作銀行認為,即使英國和歐盟在10月底之前達成脫歐貿易協議,英鎊反彈空間也可能有限。美國總統特朗普周二在推特上表示,他已告訴他的政府談判代表,停止與民主黨就新冠刺激進行對話,直至11月3日大選後。這意味著,美國新一輪的新冠刺激計劃將被擱置。不過隨著“逢低買入者”(dip-buyers)持續湧入,最近6天黃金ETF出現大量的資金流入,ETF總持倉量再創曆史新高。有媒體稱,沙特打算增加原油產量,以便趕在需求回升之前,先做好準備。一旦需求真正複蘇,能立即竭盡所能地釋放出最多的原油供應。
歐市盤前:美新刺激談判已擱淺,黃金ETF持倉再創新高,沙特未雨綢繆備增產

本交易日主要關注EIA報告及美聯儲官員講話。

亞洲時段行情回顧


亞盤時段,英鎊兌美元交投於1.29附近,匯價現報1.2904,漲幅0.16%;日內英鎊走勢偏震蕩,投資者仍在等待更多脫歐談判的進展,荷蘭合作銀行認為,即使英國和歐盟在10月底之前達成脫歐貿易協議,英鎊反彈空間也可能有限,但在現階段談判的貿易協議幾乎肯定會缺乏脫歐初期所涉及的全面性,隨著2021年臨近,英國某些行業可能會發現成為英國脫歐進程中的犧牲品,而其他行業則將繼續在新冠疫情封鎖措施下維持運作,由於約翰遜目前在黨內的威信不足,上述背景並不利於其地位,英國面臨經濟和政治方面的阻力暗示,即使10月底英歐簽署脫歐貿易協議,英鎊出現任何釋放性反彈均空間有限.

亞盤時段,美元兌日元交投於近一個月高位,匯價現報105.73,漲幅0.09%;盡管美國新一輪的新冠刺激計劃將被擱置,但市場目前的焦點依舊在美國大選和疫情層面,日本政府表示,同步指標指數顯示經濟停止下滑。日元近期避險需求大降,投資者押注經濟複蘇的概率更大些。

亞盤時段,現貨黃金觸及一周半低點,現貨黃金現報1884.35美元/盎司,漲幅0.33%;黃金探底回升,不過整體振幅有限,美國總統特朗普周二在推特上表示,他已告訴他的政府談判代表,停止與民主黨就新冠刺激進行對話,直至11月3日大選後。這意味著,美國新一輪的新冠刺激計劃將被擱置。不過隨著“逢低買入者”(dip-buyers)持續湧入,最近6天黃金ETF出現大量的資金流入,ETF總持倉量再創曆史新高。

亞盤時段,國際油價依舊高位交投,美油現報39.97美元/桶,跌幅1.77%;布倫特原油現報42.03美元/桶,跌幅1.46%;受到特朗普叫停兩黨刺激談判計劃消息的影響,美油一度低開,此外,有媒體稱,沙特打算增加原油產量,以便趕在需求回升之前,先做好準備。一旦需求真正複蘇,能立即竭盡所能地釋放出最多的原油供應。沙特計劃將日均產量從1200萬桶增加到1300萬桶——後者正是3月份沙特與俄羅斯開打價格戰時,曾經威脅要達到的產量目標。

財經數據


歐市盤前:美新刺激談判已擱淺,黃金ETF持倉再創新高,沙特未雨綢繆備增產

財經大事


20:10  歐洲央行行長拉加德發表講話。

次日01:00  美聯儲羅森格倫、博斯蒂克及2020年FOMC票委卡什卡利就種族主義和經濟問題發表講話。

次日02:00  美聯儲公布9月貨幣政策會議紀要。

次日02:00  FOMC永久票委、紐約聯儲主席威廉姆斯主持紐約經濟俱樂部一項虛擬談話活動。

次日02:15  2020年FOMC票委、明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利發表講話。

次日04:30  芝加哥聯儲主席埃文斯就當前經濟情勢與貨幣政策發表演講。

亞洲時段消息回顧


美國大選:近400萬人已投票,選民投票率料將創紀錄新高;
① 美國大選的提前投票數據顯示,在11月前投票的美國人數量創下新高,這暗示特朗普總統與民主黨競選對手拜登之間的這場對決,選民投票率可能創下紀錄高位。
② 目前距離11月3日的大選還有四周時間,據U.S. Elections Project編製的提前投票數據,超過380萬美國人已經投票,遠超過2016年同期的約7.5萬人。
③ 佛羅裏達大學負責該項目的Michael McDonald表示,出現這個變化是因為疫情背景下許多州擴大了提前投票和郵寄投票的渠道,同時選民也渴望能夠對特朗普的政治前景產生影響。
④ McDonald說,“我們從來沒有看到過這麼多人這麼早投票,人們做出決定後投出選票,我們知道許多人很早已經做了決定,他們已經對特朗普做出評判。”
⑤ 初期投票人數的激增促使McDonald預計,本次大選的總投票人數將約為1.5億人,占合格選民總數的65%,為1908年以來最高。
⑥ 拜登在全國民調中的支持率領先特朗普,不過在關鍵州的民調顯示,兩人的差距縮窄。
⑦ McDonald稱,目前已報告的投票人數來自31個州;隨著更多的州在未來幾周開始提前現場投票和報告郵寄選票總數,這一數字將迅速攀升。 

英國脫歐談判取得“巨大進展”,歐盟認為接近達成協議;
① 兩名外交消息人士周二表示,英國和歐盟已接近就英國脫歐後為各自公民提供互惠社會保障權利達成協議。其中一名外交消息人士稱,上周就難以達成的貿易協議舉行的磋商是“迄今為止最積極的磋商之一”。
② 歐盟外交官表示,布魯塞爾目前正準備將磋商持續到11月中旬,而不是在下月初終止磋商,以避免12月31日英國與歐盟的過渡期結束時出現破壞性的“無協議”脫歐局面。
③ 上周舉行的一輪磋商中,雙方在捕魚權、公平競爭保障和未來爭端解決方式這三個最具爭議的問題上沒有取得突破,但達成全面協議的前景看起來要光明得多。
④ “我們似乎越來越接近達成協議,盡管雙方官員在公開講話中頻頻提及無協議脫歐,可能會讓人得出相反的結論,”其中的一位消息人士說,他們聽取了代表歐盟27國與英國進行磋商的歐盟執委會的磋商進展情況詳細介紹。
⑤ 27國領導人將於10月15-16日在布魯塞爾舉行峰會,評估進展情況。如果他們認為即將達成協議,他們將授權進行最後一個階段極其秘密的、決定成敗的磋商,即所謂的“隧道”磋商;
⑥ 歐盟此前一直表示協議必須由雙方談判代表在10月底前完成,以便留給歐洲議會和區內部分國家的議會一些時間來批準協議。
⑦ 11月中旬的新目標表明,如果要在最後一刻達成協議,未來幾周將是極其忙碌的,將使金融市場動蕩不安。
⑧這兩名不願透露姓名的歐盟外交官表示,在保護在歐盟成員國和英國之間流動人員對等社會保障權利方面,英國提出的10個領域的提議中有九個被歐盟接受。
⑨ 這些保護可能對多達500萬人至關重要,無論是在法國南部退休的英國人,還是在倫敦工作的德國人。
⑩ 但是,雙方在與家庭福利有關的第十個領域沒有達成一致。倫敦希望歐盟公民在五年內為其家庭成員獲得醫療服務支付額外費用,而歐盟則表示,英國應該與歐盟所提供的醫療服務相對等。  

歐盟研究通過標售方式發債,為新冠複蘇計劃融資;
① 歐盟執委周二表示,歐盟執委會正研究通過標售方式發債,目前歐盟正準備加大發債規模,為疫情後複蘇計劃融資。
② 外界一直在急切地等待歐盟公布將使用哪些工具來承擔額外的巨額債務的細節。歐盟目前舉債規模較小,債務規模僅略高於500億歐元。
③ 歐盟執委哈恩表示,“執委會當前的焦點是本月晚些時候發行的緊急狀態下減輕失業風險援助債券(SURE bonds),”他指的是將通過發行約1000億歐元債券融資的歐盟失業計劃,第一批債券預計將於10月下半月發行。
④ 哈恩表示,“除此之外,執委會還在研究規模大大增加的債券發行的所有選項,包括使用標售發債”。
⑤ SURE債券的發行主要采取銀行財團直接向投資者銷售的方式,這是歐盟這樣國家聯合體借款人通常采用的方式。
⑥ 但在上述發行計劃完成後,歐盟將需要為7500億歐元複蘇基金融資,該基金是其在大流行後為成員國提供支持的主體部分。

特朗普發推:已下令徹底解密所有涉及“通俄門”和希拉裏“郵件門”的調查文件;
據RT剛剛消息,美國總統特朗普在推特上表示,他已下令徹底解密所有涉及“通俄門”和希拉裏“郵件門”的調查文件。特朗普在推特上稱,“我已經完全授權對與美國曆史上最嚴重的政治犯罪——‘俄羅斯騙局’(即通俄門)有關的任何與所有文件進行徹底解密,希拉裏‘郵件門’醜聞也是如此。”“不加修訂!”(環球網) 

美大選最新民調出爐:拜登在6大搖擺州領先特朗普;
CNBC稱,拜登在6州中全部占有優勢,其中北卡羅來納州領先幅度最小。6個傳統搖擺州最新民調數據如下:
亞利桑那州:拜登51%,特朗普45%;佛羅裏達州:拜登50%,特朗普46%;
密歇根州:拜登51%,特朗普43%;北卡羅來納州:拜登49%,特朗普47%;
賓夕法尼亞州:拜登50%,特朗普46%;威斯康星州:拜登51%,特朗普44%
報道稱,這項民意調查從2日到4日對上述6個州的2688名選民進行了調查,誤差幅度為正負1.89個百分點。(環球網) 

澳交所兩家黃金上市公司宣布將對等合並;
① 10月6日,Northern Star Resources Ltd (ASX:NST) 和Saracen Minerals Holding Ltd (ASX:SAR)宣布將對等合並;
② 新公司名稱將沿用Northern Star Resources(NST),總部在珀斯,繼續在澳交所上市。SAR的股東每股將換取0.3763股NST的股份;SAR還將支付一筆每股3.8澳分的特別股息。新公司中,原NST股東占比為64%,原SAR股東占比36%;
③ 合並後新公司市值約為160億澳元,賬面淨現金為1.18億澳元,黃金產量為160萬盎司,並有望擴展至200萬盎司。新公司黃金產能將躋身全球前十。

沙特阿美或出售部分國內資產;
沙特阿美CEO透露,公司正尋求從其投資組合中“榨取”更多價值,包括通過可能的資產出售,以適應當前艱難的市場環境。公司仍然決定實現分紅承諾。“我們要做正確的事情,並確保公司執行的措施符合我們的長期願景——保留核心業務以及與合作夥伴一起優化的策略。這需要一個仔細的審查過程,這將需要一些時間”,該公司CEO在電話采訪中表示。他說,我們相信,大流行最糟糕的影響已經過去,但與此同時,我們非常謹慎,正在為未來做準備。在進一步優化現有投資組合的同時,我們也在繼續尋找未來盈利擴張的機會。

機構觀點


惠譽:預計韓國央行在2020年將把利率降至0.25%;
預計韓國央行今年將再降息25個基點,並在通脹較低的情況下,在某個時候推出一項有限的資產購買計劃。在可預見的未來,韓國央行的政策將保持寬鬆。韓國央行要到2022年才會加息,而且屆時隻會加息25個基點。韓國央行今年已降息75個基點至0.5%,大多數經濟學家預計到2021年將保持不變;今年僅剩兩次利率決定,公布時間在10月14日和11月26日. 

國際金融協會:歐元正處於成為“通縮”貨幣的危險之中;
國際金融研究所首席經濟學家羅賓·布魯克斯(Robin Brooks)認為歐元可能會成為一種通縮貨幣,就像在2013年黑田東彥領導下的日本央行推出史無前例的貨幣刺激措施之前的日元那樣。盡管按貿易加權計算,歐元走強,但按實際匯率或經通脹調整後的匯率仍較弱。CPI顯示9月份歐元區的生活成本跌至負值。負通脹引發了人們的猜測,即歐洲央行將在今年年底前出台額外刺激措施。

富國銀行首席經濟學家Jay Bryson:特朗普叫停刺激方案談判的消息意味著,第四季度美國的經濟增長率可能會從第三季度的大約30%放緩至中間個位數,如果再次遭受衝擊,經濟將更加脆弱;

道明證券:澳元兌紐元料整理於1.072-1.105區間;
道明證券維持澳元兌紐元將上漲的預期,預計整理於1.072-1.105區間,盡管澳洲聯儲釋放鴿派信號,但該聯儲似乎不像新西蘭聯儲那樣熱衷於打壓匯率,而估值和基本面則對澳元有利;此外澳元的表現與主要新興市場國家的經濟表現更為密切,澳元兌紐元走勢跟隨與主要新興市場國家關係密切的資產指標(如礦業,新興市場貨幣,賤金屬等);雖然澳洲封鎖措施較新西蘭更為嚴格,但澳元存在積極外部背景與之相抵銷,相反將尋求澳元因國內數據出現回調時做多澳元。

美國投行Evercore ISI:特朗普叫停刺激措施談判可能使美聯儲擴大QE;
美國刺激措施談判的破裂增加了美聯儲加強其量化寬鬆計劃的可能性,美聯儲可能會在12月轉向一種基於開放式經濟結果的項目,延長其購債時間的傾向。如果由於財政儲蓄耗盡,第四季度經濟動能嚴重喪失,且大選後財政前景仍面臨嚴重挑戰,美聯儲也可能將量化寬鬆的規模從每月1200億美元提高到1500億美元或1600億美元。

隨著投資者持續湧入,黃金ETF持倉量再創曆史新高;
① 現貨黃金價格最近持續動蕩。在投資者圍繞著大選和美國財政刺激措施調整持倉之際,不斷攀升的美國國債實際收益率對金價構成下行壓力。
② 但隨著現貨黃金價格下跌,流入黃金ETF的資金卻持續增多。隨著“逢低買入者”(dip-buyers)持續湧入,最近6天黃金ETF出現大量的資金流入,ETF總持倉量再創曆史新高。
③ 分析認為,這凸顯ETF投資者對黃金價格反彈的信心;
④ 瑞銀此前分析認為,在美國大選和疫情流行情況不確定的情況下,黃金是非常好的避險工具,走弱的金價,給了投資者一個非常好的入場機會。瑞銀認為到今年年底,黃金的價格可能達到每盎司2000美元左右。

荷蘭合作銀行:脫歐協議即使得以達成,英鎊反彈空間也恐有限;
荷蘭合作銀行認為,即使英國和歐盟在10月底之前達成脫歐貿易協議,英鎊反彈空間也可能有限,英國首相約翰遜在保守黨在線會議發表講話,顯然希望轉移注意力,以擺脫其擔任首相第一年遇到的政治反轉和障礙,以期為其執政帶來光環,約翰遜談及未來,英國處在加速變化當中及自己的健康問題,但他試圖掩蓋自己仍面臨著下議院議員反叛以及英國脫歐貿易談判繼續陷入僵局的事實;近期會議中,市場對英歐雙方或將達成貿易協議的預期不斷加大,也就是說,在現階段談判的貿易協議幾乎肯定會缺乏脫歐初期所涉及的全面性,隨著2021年臨近,英國某些行業可能會發現成為英國脫歐進程中的犧牲品,而其他行業則將繼續在新冠疫情封鎖措施下維持運作,由於約翰遜目前在黨內的威信不足,上述背景並不利於其地位,英國面臨經濟和政治方面的阻力暗示,即使10月底英歐簽署脫歐貿易協議,英鎊出現任何釋放性反彈均空間有限.

當油價“大病初愈”,還徘徊在40美元附近時,最大產油國沙特正蠢蠢欲動,打算增加產量;
① 有媒體稱,沙特打算增加原油產量,以便趕在需求回升之前,先做好準備。一旦需求真正複蘇,能立即竭盡所能地釋放出最多的原油供應。沙特計劃將日均產量從1200萬桶增加到1300萬桶——後者正是3月份沙特與俄羅斯開打價格戰時,曾經威脅要達到的產量目標;
② 分析師稱,阿美將日產量提高至1300萬桶是其近期戰略的核心,因為該公司希望在新冠疫情對石油需求的影響過去之後能夠搶占更大的市場份額;
③ 沙特阿美相信,憑借他們擁有全球已探明石油儲備的20%,以及4美元每桶的開采成本,即使較低的油價使得大多數石油供應商難以盈利,但阿美仍然能夠在這種環境下繼續賺錢。阿美的思路與西方的石油公司,例如BP和殼牌形成鮮明對比。這些西方公司計劃限製石油生產支出,以便在低碳世界全面普及時投資可再生能源和綠色能源;
④ 有媒體稱,隨著石油的需求複蘇,沙特阿美修改石油產業下遊擴張計劃,當前的目標是在印度和中國等主要市場的現有項目中進行投資,而不是從頭開始新建昂貴的大型煉油廠。阿美公司在一份聲明中表示:“我們預計,在人口增長和經濟增長的推動下,石油需求的增長將長期持續,有關石油需求即將到達峰值的猜測根本不符合石油消費的真實情況。”沙特認為,預計油價將持續保持低迷狀態,並可能在50-60美元附近徘徊數年,同時美國等頁岩油生產成本較高的地區的停產將支持這一價格水平。

黃金很難收複上日錄得的近兩周最大單日跌勢;大選臨近之際,特朗普又作出不可思議之舉

周三(10月7日),國際金價在觸及逾一周低位後止跌反彈,但遠不足以收複上個交易日日創下的近兩周最大單日跌幅,因人們對經濟複蘇的憂慮重燃,特朗普在距離大選前幾周確診新冠,並取消了旨在刺激的一攬子援助方案談判,加劇了市場的不確定性,進而推動美元大幅反彈。

北京時間13:17,現貨黃金上漲0.32%至1884.46美元/盎司;美元指數為甚冠%至93.838。
黃金很難收複上日錄得的近兩周最大單日跌勢;大選臨近之際,特朗普又作出不可思議之舉
金價盤中錄得9月28日以來新低至1872.99美元/盎司。周二(10月6日),金價收跌1.85%,創9月23日以來最大單日跌幅;美元指數錄得9月21日以來新低至93.333,但終盤收漲0.41%,完全收複周一(10月5日)的跌勢。

新加坡交易商Gold Silver Central常務董事Brian Lan表示,全球低利率環境以及即將舉行的美國大選引發的不確定性預示了黃金的好兆頭,“但如果美元進一步升至,金價漲幅將受到限製。”

仍處在新冠治療期的美國總統特朗普周二取消了旨在刺激的一攬子援助方案談判,這意味著美國政府在11月3日大選結束之前不會推出新的經濟救濟措施,進而提振了美元大幅反彈。

美國眾議院議長佩洛希表示,特朗普決定停止談判表明白宮“混亂不堪”。她與特朗普政府就今年早些時候通過的逾3萬億美元新冠疫情援助法案後追加新一輪救助的談判正在取得進展。隨後,特朗普做出了這一出人意料的舉動。

特朗普作出取消談判的決定,增加了本已不穩固的美國經濟的下行風險,導致投資者更傾向於持有美元。投資者目光已轉向將在北京時間周四淩晨公布的美聯儲9月會議紀要,以及隨後舉行的總統副手辯論。

美聯儲主席鮑威爾周二紛紛呼籲政府增加支出,以支持遭受新冠疫情大流行打擊的家庭和企業。他警告稱,若冠狀病毒不能得到有效控製,經濟無法持續增長的話,美國經濟距離完成複蘇將會很遙遠,且經濟仍有可能陷入下行螺旋。

國際貨幣基金組織(IMF)總裁格奧爾基耶娃周二表示,全球經濟的狀況跟跟6月時相比“沒那麼可怕”,但如果各國政府過早結束財政和貨幣支持、未能控製疫情、並忽視新興市場的債務問題,經濟還有可能再次崩潰。

在特朗普及身邊幾名重要人士紛紛染疫、競選團隊備受衝擊的情況下,現任副總統彭斯周三將在鹽湖城與民主黨候選人拜登的副手參議員Kamala Harris交鋒。副總統彭斯需要展現出萬一情勢所需,自己做好挺身而出的準備,同時還要為特朗普政府對疫情的應對進行辯護。

美國民主黨總統候選人拜登周二表示,他和總統特朗普原定10月15日舉行第二次辯論,但如果那時候特朗普還沒有治愈,辯論就不應該舉行。最新民調顯示,目前特朗普的全國支持率落後拜登10個百分點,選民認為特朗普輕忽了新冠病毒的危險性。

現貨黃金短線下看1858美元


小時圖上看,金價自1921美元開啟下行c浪走勢,目前在38.2%目標位1873美元附近獲得支撐,但金價繼續下行可能較大,下方新的支撐看向50%目標位和61.8%目標位,分別在1858美元和1844美元。
黃金很難收複上日錄得的近兩周最大單日跌勢;大選臨近之際,特朗普又作出不可思議之舉
日線圖上看,c浪是自1974美元開啟的下行(y)浪的子浪。(y)浪則隸屬於自2075美元開啟的調整((iv))浪。金價自2075美元開啟的調整((iv))浪繼續延伸,後市料跌破(y)浪61.8%目標位1842美元。(y)浪的100%目標位在1761美元。
黃金很難收複上日錄得的近兩周最大單日跌勢;大選臨近之際,特朗普又作出不可思議之舉

特朗普暫停刺激協議談判,市場寄希望拜登贏得大選!若能更快推出更大刺激方案,黃金多頭仍有機會

10月6日(周二),美國總統特朗普無視美聯儲主席鮑威爾的強烈呼籲,宣布將終止與民主黨的刺激方案談判直到大選結束,該消息推動美元避險買盤,導致現貨黃金大跌2%,周三刷新一周低點至1872.99美元/盎司。不過,分析師Patti Domm撰文指出,市場依然認為,如果民主黨贏得大選,成功獲得總統寶座且控製國會,將推出新一輪刺激法案,且規模可能會更大,推出的速度可能會更快。 

特朗普暫停刺激協議談判,市場寄希望拜登贏得大選!若能更快推出更大刺激方案,黃金多頭仍有機會

美聯儲主席鮑威爾警告,若沒有足夠的政府援助,美國經濟複蘇趨勢將疲軟 


10月6日,美聯儲主席鮑威爾參加了全美企業經濟協會舉行的會議。他在會議上呼籲國會為經濟複蘇繼續采取積極的財政和貨幣刺激措施。他表示,美國經濟複蘇仍有“很長的路要走”。

鮑威爾注意到,美國在創造就業、商品消費等領域取得進展,現在決策者停止加大援助力度是錯誤的做法。這樣做可能導致美國經濟複蘇疲軟,給美國的家庭和企業造成不必要的困難,並阻礙迄今進展比預期更快的經濟反彈。

鮑威爾補充稱:“相比之下,目前行動過度的風險似乎較小。即使最終證明政策行動超出了需要,也不會造成浪費。如果貨幣政策和財政政策繼續同時發揮作用,為美國經濟提供支持,直到經濟明顯擺脫困境,那麼複蘇將會更強勁、更快。”

美國經濟正試圖擺脫疫情帶來的前所未有的影響,在此背景下出現了相互矛盾的跡象。雖然在封鎖期間失去的1140萬個工作崗位已經恢複,但近一半的失業工人仍然處於觀望狀態。美國第二季度GDP暴跌了31%,預計將出現大幅反彈,而房地產市場也很強勁。

然而,鮑威爾提醒稱,如果現在削減財政和貨幣政策,美國經濟複蘇勢頭將面臨失去動力的風險,並將再次出現經濟衰退。這次將是更為傳統的經濟衰退,更難得到恢複,且會加劇美國的貧富差距。

鮑威爾補充稱,如果貨幣政策和財政政策繼續同時發揮作用,為美國經濟提供支持,直到經濟明顯脫離困境,那麼美國的經濟複蘇將更加強勁和迅速。他指出,受疫情打擊最嚴重的企業將需要有針對性的幫助,正確而明智的做法是為無法重返工作崗位的工人提供支持。

這番言論隻是美聯儲官員要求更多財政援助的最新呼籲。盡管美聯儲已將短期指標借貸利率降至接近零的水準,並推出一係列貸款和流動性計劃,但國會在提供更多幫助方面仍陷於停滯。當疫情首次爆發時,立法者迅速通過了《新冠病毒疫情救助、減免與經濟安全法案》,為企業提供可免除貸款貸款,並直接向失業工人支付援助資金,但這筆資金已經用完了。

鮑威爾表示,雖然財政和貨幣政策的綜合效應迄今幫助勞動力市場強勁複蘇,但仍有很長的路要走。當前的經濟低迷對那些最無力承受的人造成了不成比例的影響。美國經濟複蘇若長期緩慢,可能加劇美國的貧富差距問題。 

眾議院議長佩洛西和鮑威爾持有相同的觀點。佩洛西呼籲共和黨支持眾議院上周通過的民主黨版本的刺激法案。但是,民主黨提出的2.2萬億美元的規模與白宮支持的1.6萬億美元提案之間仍存在巨大差距;

佩洛西周二在一份聲明中說:“鮑威爾的警告再清楚不過了:必須立刻采取強有力的行動,避免因疫情而造成經濟災難。共和黨人早就應該與我們一起表決通過一項能夠滿足美國人民需求的法案了”。

特朗普叫停新一輪新冠救助議案磋商,市場仍預期民主黨贏得大選能推出相當規模的援助


然而,就在美聯儲主席鮑威爾就增加財政刺激發出最強烈呼籲僅幾小時後,特朗普叫停了與民主黨議員的新冠救助議案談判,直到大選結束。盡管在流感季節到來之前,美國大部分地區的新冠肺炎病例都在上升。

特朗普發推文稱:“我已指示我方代表停止談判直到選舉結束後,如果我贏了,馬上我們將通過一個重大刺激議案,針對勤勞的美國人和小型企業”。

在特朗普發布這一消息後,美國股市大跌。標普500指數周二收跌1.4%,此前一度因為鮑威爾關於加大財政刺激的呼籲而上漲0.6%創一個月新高。美元的避險買需推高美元指數,金價則大幅跳水,回落至1900美元關口下方,創一周新低至1874.87美元/盎司,進入10月7日亞市早盤窄幅震蕩。

美國眾議院議長佩洛西在得知該消息後發布聲明稱:“顯然,白宮完全亂套了。放棄談判表明特朗普沒有打敗疫情的意願”。

雖然特朗普無視鮑威爾的強烈呼籲,叫停與民主黨的刺激方案談判,但分析師Patti Domm撰文指出,市場依然認為,如果民主黨贏得大選,成功獲得總統寶座且控製國會,將推出新一輪刺激法案,且規模可能會更大,推出的速度可能會更快。

AmeriVet Securities美國利率主管Greg Faranello表示,即使最終面臨挫折,美國也會出台大約1.5萬億美元或更多的財政刺激方案。如果拜登獲勝,他還會推出一項更大大規模的刺激方案,其中1萬億美元的財政刺激支出已經包含在國會預算辦公室對今年3.3萬億美元赤字的預估中。

自上周的首次電視辯論以來,民調和博彩市場顯示,拜登的支持率一直在上升。在RealClear Politics.com的主要民調中,他領先特朗普9個百分點,優勢為幾個月來最大。

提醒, 雖然特朗普一出院就叫停刺激法案談判,但考慮到他已經感染新冠肺炎,且拜登支持率不斷上升,特朗普能否成功連任仍不好說。從以上消息可以看出,市場仍寄希望民主黨贏得大選,更快推出規模更大的法案,若這一夢想成真,金價在中線仍有機會進一步上漲。
 
特朗普暫停刺激協議談判,市場寄希望拜登贏得大選!若能更快推出更大刺激方案,黃金多頭仍有機會
現貨黃金日線圖)

北京時間10月7日10:00,現貨黃金報1879.59美元/盎司。