紐市盤前:疫情陰影重現,澳元領跌非美,創8月初以來新低;英鎊面臨雙重打擊回天乏力

周三(9月23日)歐洲時段,現貨金價整體仍然維持震蕩下行,受累於強勢美元,新一波疫情引發現金需求給金價壓力。美油價格維持窄幅震蕩的走勢,API庫存意外增加,投資者密切關注稍後的EIA原油庫存。

外匯市場方面,美元指數周三維持震蕩攀升並創下八周新高,全球疫情擔憂重燃給美元帶來避險提振;歐元兌美元震蕩下行,良好的德國製造業數據難改歐洲疫情擔憂帶來的壓力,英鎊兌美元跌至兩個月低位,受累於強勢美元、英國疫情擔憂和硬脫歐的憂慮。澳元兌美元大幅下行至8月初以來新低0.7102,領跌非美貨幣,因全球疫情再爆發市場避險情緒升溫,打壓商品貨幣澳元。

紐市盤前:疫情陰影重現,澳元領跌非美,創8月初以來新低;英鎊面臨雙重打擊回天乏力

★近期熱點提要★


魯哈尼:伊朗不是美國大選中“討價還價的籌碼”
伊朗總統魯哈尼22日在第75屆聯合國大會一般性辯論上表示,伊朗不是美國大選中“討價還價的籌碼”。魯哈尼在提前錄製的視頻中說,國家尊嚴和繁榮對伊朗至關重要,是通過基於國家意誌與韌性之上的外交而獲取的。伊朗不是美國選舉和國內政策的“討價還價的籌碼”。“美國既不能把談判強加給我們,也不能把戰爭強加給我們。雖然在製裁之下生活非常艱難,但沒有獨立的生活則更加艱難。”(新華網)

安倍願意幫助日本新首相與俄羅斯就和平條約問題展開積極談判
日本前首相安倍晉三希望,新首相菅義偉將積極與俄羅斯就締結和平條約展開談判,並願意在此方面給予積極幫助。安倍在接受《讀賣新聞》采訪時表示:“國家利益衝突的談判不可能容易。但領土問題不容忽視。我希望在首相菅義偉執政下,將積極展開締結日本與俄羅斯和平條約的談判。我將作為普通議員在此方面給予幫助”。

日媒:菅義偉誓言繼續前任政策,日本防務預算將連續9年增長
據日本共同社報道,本周一,日本政府消息人士稱,日本防衛省將尋求在2021財年實現超過5.4萬億日元的防務預算開支,這又將打破紀錄。與此同時,日本首相菅義偉誓言將繼續執行其前任的政策,增強日本在新領域的能力。這將是日本防衛預算實現連續9年增長。報道指出,在截至明年3月的2020財政年度初步預算中,防衛預算為5.31萬億日元。

法國和土耳其總統通電話討論東地中海問題
①法國總統馬克龍22日與土耳其總統埃爾多安通電話,討論東地中海局勢等問題;
②法國總統府愛麗舍宮發表的新聞公報說,馬克龍對希臘和土耳其就東地中海問題開始“探索性會談”表示歡迎。他呼籲在土耳其和塞浦路斯之間開展類似對話。(新華網)
注:投資者需關注地緣局勢對金價可能造成的影響

瑞士央行本周料按兵不動,仍將保留干預高估瑞郎的威脅
① 瑞士央行行長Thomas Jordan在新冠疫情期間采取五年來最激進的匯率干預措施之後終於鬆了一口氣;自從瑞士央行上次6月份政策會議以來,瑞郎兌美元已經下跌了1%,這意味著決策者周四可能維持利率在紀錄低點不變;為了保持高壓,他們料重申會出手遏製瑞郎不必要的升值;
② 瑞信估計瑞士央行今年上半年動用了逾900億瑞郎(980億美元)來干預升至五年高位的瑞郎。得益於歐盟空前的支出計劃和歐元上漲,瑞士央行決策者今夏終於鬆了一口氣;事實證明,衰退並沒有像最初擔心的那麼嚴重;
③ Jordan承認瑞士央行今年“加強”了干預,他有理由在本周繼續保留采取行動的威脅;英國脫歐亂局、美聯儲寬鬆的貨幣政策立場以及美國11月份總統大選,都有可能給瑞士央行帶來麻煩,後者的貨幣政策依賴限製瑞郎被高估的影響;此外,美國財政部的評估可能給瑞士貼上貨幣操縱國的標簽也將是該國面臨的風險。

加拿大總理特魯多將公布應對疫情和重振經濟的計劃
① 加拿大總理特魯多(Justin Trudeau)周三將公布一項他稱之為影響深遠的計劃,以幫助經濟從新冠疫情中複蘇,同時確保對抗疫情的努力不會失敗。
② 特魯多一直誓言將采取更多行動來抵禦氣候變化。但在加拿大面對新冠病例反彈之際,他對進行綠色革命以降低對化石燃料出口的依賴,談得越來越少。
③ 一位政府消息人士稱,“我們正在做的三件大事是,對抗新冠疫情,支持加拿大人,以及經濟彈性複蘇”。
④ 這場列出政府計劃的所謂施政報告演講是一項信心措施,考慮到特魯多的自由黨僅在眾議院占有少數席位,他們將需要反對黨議員的支持,以避免被推翻並使加拿大陷入需舉行選舉的境地。
⑤ 左傾的新民主黨已經明確表示他們可能會投票支持。特魯多的支持率最初因為他應對疫情的做法而大幅上升,但民調顯示,由於他與一家運營學生助學金項目的慈善機構關係密切,導致他和自由黨聲譽受損。

★歐洲時段行情回顧★


現貨金價整體仍然維持震蕩下行,受累於強勢美元,新一波疫情引發現金需求給金價壓力。

國際金價連續第三個交易日走弱,因美元指數升至近兩個月高位,受新一波疫情引發的現金需求支撐。但全球經濟複蘇前景的不確定性限製了金價跌勢。歐洲第二波疫情持續引發市場擔憂,美元重新煥發出避險功能,這對金價不利。

美國財政部長努欽和美聯儲主席鮑威爾周二為受到新冠疫情引發的衰退打擊的小企業提供進一步援助敞開了大門,但他們正在面臨法律和實踐限製,可能需要國會采取行動才能避免這些限製。

美國芝加哥聯儲主席埃文斯發出的含混信號,也壓抑了金市人氣。埃文斯周二表示,如果美國國會不能通過一攬子財政計劃,給失業美國民眾以及州和地方政府提供支持,美國經濟將面臨更長、更慢的複蘇和“衰退動能”大大增強的風險。埃文斯還表示,美聯儲有可能在平均通脹開始達到2%之前就開始加息。

分析認為,我們看到新一波疫情引發的避險情緒正在穩固,這意味著美元會繼續走強,短期內金價面臨很大下行壓力。但從長遠來看,我們根本上仍然看好黃金對投資者的吸引力。分析指出,西方國家大肆印鈔,支撐美元計價的黃金走強。在中短期內,新冠感染病例不斷增加以及疫苗研發前景對黃金走勢至關重要。

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金價4小時圖

美油價格維持窄幅震蕩的走勢,API庫存意外增加,投資者密切關注稍後的EIA原油庫存。

此前API行業數據顯示美國原油庫存意外增加,加劇了對需求的擔憂;而需求擔憂已經在本周一些時候令油價錄得兩周來最大單日跌幅。美國石油協會(API)北京時間周三淩晨公布的數據顯示,汽油庫存減少770萬桶;但原油庫存意外增加了69.1萬桶,原本市場預期是減少225萬桶。

盡管API數據表明,美國汽油需求有所增加,但新冠疫情仍阻礙美國需求全面複蘇。官方的美國能源信息署(EIA)庫存數據將在北京時間周三22:30公布。

就在利比亞可能給市場帶來更多供應之際,法國和西班牙等國新冠感染病例激增,加上英國可能實施更多限製舉措,重新激發對燃料需求的擔憂。

報告稱,今年全球石油需求料較上年下降逾10%,達到每日約9000萬桶,原因在於新冠危機。這將是該行業史上遭遇最大的需求衝擊。

利比亞國家石油公司周二表示,預計到下周其石油產量將增至每日逾25萬桶。利比亞衝突升高導致石油設施封鎖,不過情勢正在緩解,然而分析師表示,他們並不認為利比亞產出會達到此前的120萬桶/日;這可能略微限製油價的下行空間。

在包括法國和西班牙在內的一些歐洲國家,冠狀病毒感染病例重新激增,加上英國可能進一步實施限製措施,這再次引起了人們對燃料需求的擔憂。

分析指出,盡管任何重新實施的出行限製措施可能變得更有針對性,但歐洲疫情重燃將被證明是石油需求複蘇的絆腳石。

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油價4小時圖

美元指數周三維持震蕩攀升並創下八周新高,全球疫情擔憂重燃給美元帶來避險提振。

多重利好助推美元攀升。隔夜美國房地產數據表現靚麗,之前偏向鴿派的美聯儲官員埃文斯意外發表了鷹派言論,美國美國眾議院兩黨通過臨時支出法案以避免政府關門給美元提供支撐。

第二波感染引發歐洲經濟封鎖的擔憂、英國硬退歐的前景也不佳,令歐元和英鎊大幅承壓,也給美元提供上漲動能。

芝加哥聯儲主席埃文斯周二表示,美聯儲仍需要討論新的平均通脹目標,但“可以在我們開始達到平均2%的水平之前開始加息。”他還表示,更多的量化寬鬆政策可能不會給美國經濟帶來再次提振。

分析指出,隔夜美聯儲主席鮑威爾稱經濟活動已經從蕭條的第二季度水平回升,美國經濟正在改善,但要從新冠病毒大流行中全面複蘇,還有很長的路要走。市場感到相當意外,在美國平均通脹達到2%後,美聯儲可能會加息。鮑威爾本周將在國會進行為期三天的證詞陳述,密切關注是否繼續釋放相關貨幣政策信號。

另有分析指出,過去幾個月,我們從美聯儲那裏聽到的都是,我們在可預見未來的任何時候都不會加息。然後埃文斯挑戰了這種說法,所以市場措手不及。埃文斯通常被視為較為鴿派的美聯儲官員之一。

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美元指數4小時圖

歐元兌美元震蕩下行,良好的德國製造業數據難改歐洲疫情擔憂帶來的壓力。

雖然日內公布的德國和法國的製造業數據表現良好,但這對歐元帶來的支持短暫。日內德國9月Markit製造業采購經理人指數(PMI)初值遠遠好於預期,創逾兩年新高,法國9月Markit製造業PMI初值也強於預期,盡管德國及法國9月Markit服務業業PMI均不及預期,並跌至50榮枯分水嶺下方。

周三歐元兌美元維持震蕩下行,主要因為歐洲央行報告顯示其資產負債表擴張程度超預期,且歐洲多國疫情爆發程度加劇,這令歐元匯價表現格外低迷;

新冠病毒新增感染病例激增阻礙了經濟複蘇,法國及德國商業活動出人意料地放緩,其中服務業首當其衝受到健康危機的影響。再次證實了這樣一種說法,即第三季度開始時的複蘇已達到上限,今年下半年的情況可能不像預期的那樣樂觀。但整個歐元區會因新冠疫情出現封鎖的隱憂再現,疊加美聯儲官員講話欠鴿派,導致投資者本周拋售歐元。 

大華銀行的分析師因此指出,歐元兌美元短線存在進一步續跌至1.1630的風險,在失守了1.1684處的60日均線切入位後,6月份以來的上行趨勢就面臨終結的局面,短線隻有匯價迅速反跳回1.1719上方,才能暫時止住持續跌勢。投資者日內稍後將矚目歐元區9月PMI初值數據,這也將進一步決定日內匯價走勢方向

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歐元兌美元4小時圖

英鎊兌美元跌至兩個月低位,受累於強勢美元、英國疫情擔憂和硬脫歐的憂慮。

英鎊兌美元周三擴大跌幅,因美元指數繼續走強而投資者對英國疫情及脫歐前景顧慮猶存,後市不排除1.27關口再度遭到試探。

此前英國官員再度表示,因為疫情惡化采取二度封鎖的措施將無法排除,這令英鎊匯價應聲加劇跌幅;英鎊兌美元後市更大下跌通道或許已經打開。考慮到除了疫情之外,該國還面臨脫歐談判的額外風險,而歐洲疫情重燃也可能令談判進程再受衝擊,因而“硬脫歐”的風險溢價進一步上升。

歐洲時段盤中,英國方面公布了市場關注的9月Markit服務業PMI初值和製造業PMI初值數據,結果這兩項數據表現好壞參半基本符合此前預期,數據公布後,英鎊兌美元短線持穩於日低。

英國《每日郵報》21日報道說,約翰遜已經起草新的抗疫計劃,考慮對英國再實施為期6個月的封鎖。英國政府上周末警告說,英國正處於最後的機會,如果民眾不遵守規定,英國將在幾天內實施更嚴格的國家措施,比如宵禁。

英國政府本月在議會提出“內部市場法案”,引發多名英國前首相發聲反對。德國政府歐洲事務部長米夏埃爾·羅特22日向英方喊話:“不要耍把戲,時間已不多。”

隨著月底臨近,雙方今後幾日將加緊接觸。英國廣播公司政治新聞編輯勞拉·庫恩斯伯格22日在推特援引歐盟消息源說,歐盟“脫歐”談判首席代表米歇爾·巴尼耶將於23日訪問英國首都倫敦,就“脫歐”事宜與英方作非正式會談。

“脫歐”過渡期將於今年年底結束。約翰遜先前說,無論英歐貿易關係協議能否談成,10月15日是談判最後期限。而歐盟官員說,他們的談判期限是10月底,原因在於雙方達成協議後,還需時間各自將協議內容立法。

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英鎊兌美元4小時圖

澳元兌美元大幅下行領跌非美貨幣,因全球疫情再爆發市場避險情緒升溫。

澳元兌美元匯價在周三日內領跌G10貨幣,因全球疫情新一輪大爆發引發的避險情緒導致美元現金需求再度飆升,美元指數因而暴漲,而商品係貨幣承壓狀況則尤為慘重。

同時,此前澳洲聯儲官員暗示需要遏製澳元匯價過度走高的言論也還在繼續發酵,令澳元額外受挫;分析認為,若全球疫情消息繼續趨於負面,且地緣風險也仍持續,那麼澳元匯價的頹勢就在所難免。並且,此前已有業內預測人士認為澳洲聯儲會在10月6日的下一次會議上透露新的寬鬆預期,甚至不排除再度降息,一旦如此,澳元跌向0.70下方的機率也將無法排除

西太平洋銀行預計澳洲聯儲10月將放寬貨幣政策。西太平洋銀行分析師Bill Evans周三表示,他預期澳洲聯儲將在10月6日的會議上把隔夜拆款利率以及三年期公債收益率目標從目前的25個基點調降至10個基點。

澳洲聯儲副主席德貝爾(Guy Debelle)周二發表演說,暗示央行有可能進一步放寬貨幣政策。Evans稱,德貝爾已給出相當明確的暗示,即委員會將在10月會議下調隔夜拆款利率和其他主要政策利率。

西太平洋銀行還預期,澳洲聯儲將在當前購買三年期公債的基礎上,再購買五年至10年期公債。Evans稱,主題可能會像我們在3月看到的那樣,即澳洲聯儲直接支持大膽的聯邦預算,在這些特殊時期,澳洲聯儲袖手旁觀並不合適。

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澳元兌美元4小時圖

★機構觀點★


花旗稱美國GDP因種族主義自2000年以來損失了16萬億美元
① 根據花旗集團的新研究,如果美國能夠立即結束針對非裔美國人最嚴重形式的經濟歧視,則可在未來五年內為美國GDP增加5萬億美元。
② 這家位於紐約的銀行著眼於工資損失、獲得住房和小企業貸款的機會減少,以及獲得高等教育機會有限等成本。該銀行週二發布的研究估計,由於基於種族的不平等,過去20年的GDP損失了約16萬億美元。
③ 花旗的結論認為,種族主義的成本要高於麥肯錫2019年的研究,後者預估,種族貧富差距將使美國經濟到2028年時損失1.5萬億美元,但兩者都認為,現狀會拖累經濟增長。
④ 花旗集團副董事長Raymond J. McGuire在報告中說,這份報告強調的是,這種稅是對我們所有人征收的,特別是在美國,這一成本對美國的經濟產出產生了真實而有形的影響。我們有責任和機會面對這一長期存在的社會疾病。
⑤ 花旗集團還得出結論,如果在20年前縮小工資差距,或可釋放了2.7萬億美元的收入可投入消費和投資,向黑人企業家提供公平貸款在同一段時間可能產生13萬億美元的業務收入。

花旗看好原油價格,年底將漲到50美元/桶
① 花旗包括Ed Morse在內的分析師在報告中稱,對石油價格持建設性立場,到年底油價將達到50美元/桶,明年達到60美元。
② 該行仍然預計基本面持續收緊,因為OPEC+已建議努力保持履行減產協議。
③ 此外,金融頭寸仍然偏空,提供上漲潛力。
④ 盡管第三季度庫存下降速度低於預期,但很明顯有意義的緊縮正在發生。可能推動牛市或熊市情景的地緣政治因素,包括美國大選、伊朗製裁和利比亞。

財經網站Fxstreet分析認為,黃金RSI指標已接近觸及超賣區域;
目前黃金阻力最小的路徑仍是下行,相對強弱指數RSI已接近觸及超賣區域,或導致金價進一步走低。而任何反彈都可能受阻於1901/02水平,若突破該水平則將測試50小時均線1913。但隻有維持在100小時均線1931上方,才能在短期內給黃金多頭帶來一些喘息的機會

荷蘭合作銀行:澳兌美元六個月目標下看0.68
荷蘭合作銀行預計澳兌美元六個月目標下看0.68,在澳元可能因澳洲聯儲更加鴿派的言論和對全球增長前景的擔憂而受到打壓之時,預計避險美元將因空頭回補而走高,可能是由歐洲和其他地區對新冠肺炎爆發的擔憂,美國大選的不確定性,對美國財政刺激的時機和規模的失望,以及國際緊張局勢引發的;市場逐漸習慣這樣一種觀念,即遏製新冠病毒疫情的措施將伴隨我們更長的時間,十國集團(G10)幾家央行鼓吹這樣一種觀點,即2020年的經濟衰退沒有5月時擔心的那麼嚴重,未來幾年的複蘇將更加疲弱,這不僅對全球需求和大宗商品價格來說不是好兆頭,而且可能引發包括澳洲聯儲在內的多個央行做出進一步的政策回應;三個月後澳元兌美元將回落至0.71,六個月後將跌至0.68。

法興:全球風險利空消息集聚,美元兌日元後市或跌向100關口
① 美元兌日元在本周初受全球風險情緒升溫影響跌至半年低位104關口,此後在 美元指數走強的帶動下,匯價略有反彈收複105關口。但法國興業銀行的分析師指出,未來日元匯價料仍進一步走強,美元兌日元跌向100關口乃是大勢所趨;
② 法興的分析師指出,近日以來全球股市走勢低迷的狀況事實上對避險日元匯價構成利多,與此同時,歐洲疫情再度爆發的場景也令全球資金轉移陣地,雖然短線美元走強,但是在美國選情不確定性持續升溫,未來變數多多的狀況下,已經完成了政府順利換屆的日本才是投資者心目中理想的資金避風港,這意味著日元匯價仍有走強的空間;
③ 同時,日本央行似乎也能夠容忍美元兌日元交投於105關口下方的狀況持續存在,這意味著在其心目中,100整數關口才可能是觸發日本央行入市干預匯率的真正底線。在此狀況下,法興看空美元兌日元在年底之際跌至100關口,但卻認為進一步下探空間料會較為受限。

盡管美元指數創近兩個月新高,但黃金料跌勢有限;鮑威爾暗示,國會“太不作為”

周三(9月23日),現貨黃金創下六周新低1873.27美元/盎司,因美元指數刷新近兩個月高位至94.255,受美國房市數據表現積極、美國眾議院通過臨時支出法案以及對歐洲第二波疫情的擔憂支撐。不過,美國國會就提供進一步援助的磋商一直未能打破僵局,料限製金價跌勢。
盡管美元指數創近兩個月新高,但黃金料跌勢有限;鮑威爾暗示,國會“太不作為”
北京時間20:04,現貨黃金下跌0.93%至1882.54美元/盎司;COMEX期金主力合約下跌1.18%至1884.8美元/盎司;美元指數上浮0.19%至94.151。
盡管美元指數創近兩個月新高,但黃金料跌勢有限;鮑威爾暗示,國會“太不作為”

歐洲重新籠罩在新冠陰影中


周二(9月22日)公布的數據顯示美國8月成屋銷售升至近14年高位,投資者愈發擔憂法國與西班牙等國家的新冠病毒感染人數大增,提升了實施封鎖舉措的可能,這些都對美元構成提振,美元短期內可能繼續走高。

Markit首席經濟學家Chirs Williamson表示,9月份,隨著新冠肺炎感染病例的增多,以及服務業活動的下降,歐元區經濟複蘇陷入停滯。經濟複蘇不平衡是顯而易見的。

瑞穗證券首席外匯策略師山本雅文表示:“一些人押注美元兌歐元進一步走強,歐元被高估了,歐洲的情況完全改觀,因為經濟複蘇停滯,還出現第二波疫情。

在夏季相對迅速的複蘇後,許多歐元區國家已重新限製旅行,迫使航空公司減少旅客服務。此前,英國首相約翰遜已經公布了新的企業活動限製措施,以應對第二波新冠疫情。

英鎊和歐元交易員也擔心,英國與歐盟無法達成一項自貿協議,這將帶來更大的經濟壓力。瑞銀財富管理指出,若英國未能與歐盟達成貿易協議,預料英鎊兌美元將貶至1.25。

美國眾議院通過臨時支出議案


民主黨占多數的美國眾議院周二通過一項臨時支出議案,得以讓聯邦政府維持運作到12月11日。美國政府資金將在9月30日到期,兩黨領袖一直致力研究立法,以繼續依當前水平提供多數項目資金。

民主黨籍的眾議院議長佩洛希發布聲明,宣布與財長努欽和共和黨人就持續決議達成一致。這避免了政府在疫情期間及大選迫近之際停擺。目前新冠疫情肆虐美國已有六個月的時間,且距離11月3日的總統大選隻剩下六周。

雖然美國為緩解疫情經濟影響所祭出了數萬億美元的援助,帶來的結果不僅是就業反彈,而且是個人收入企穩和個人儲蓄激增。這使得經濟在面對衰退之初擔心會出現的貸款違約、驅逐房客和其他一係列問題時更具“韌性”。

但國會就提供進一步援助的磋商一直未能打破僵局,在11月3日總統大選之前就任何議案采取行動的期望都在下降。人們擔心,許多小型企業仍很脆弱,圍繞今年美國總統大選的不確定性,意味著美元可能更容易出現波動。

鮑威爾呼籲國會開綠燈


周二的聽證會是美聯儲主席鮑威爾本周將出席的三次聽證會中的第一場。周三,他將出席眾議院新冠疫情危機特別小組委員會的聽證會。周四,鮑威爾和努欽將在參議院金融委員會作證。

鮑威爾和財長努欽周二為受到新冠疫情衝擊的小企業提供進一步援助敞開了大門,不過並未提供快速解決路徑。他們表示,正在尋找提供更多幫助的方法,但也正在面臨法律和實踐限製。

這凸顯出美國經濟正處在一個十字路口。美國最高經濟決策官員在援助範圍可能有多廣以及應該如何提供援助的問題上存在分歧,可能需要國會采取行動才能避免這些限製。

美聯儲一直受到批評,稱其大肆宣傳的主街貸款計劃幾乎沒有起到什麼實際作用。自6月推出以來,該計劃僅放貸約20億美元,而該計劃可以發放的貸款規模卻高達6000億美元。

小企業是美國就業的主要驅動力,小企業的命運是決定複蘇速度和廣度的關鍵,但也容易受到現金流中斷和信貸短缺的影響。如果不提供進一步聯邦支持,複蘇將會停滯,美元指數不具備持續上行基礎。

埃文斯暗示:須至少再提供5000億美元財政支持


美國在3月和4月失去的2200萬個工作崗位中,約有一半已經恢複,但疫情仍在美國持續。芝加哥聯儲主席埃文斯周二表示,如果美國國會不能通過額外的財政刺激計劃,美國經濟將面臨更長、更慢的複蘇和“衰退動能”大大增強的風險。

為了給仍在苦苦掙紮的經濟提供支持,美聯儲上周承諾將維持近零利率,直到通脹到達並處於在一段時間內適度超過美聯儲設定的2%官方目標的軌道上。

目前約有3000萬美國民眾在領取各類失業金。埃文斯的預測是,明年年底美國失業率將降至5.5%,前提是至少有規模達5000億美元或1萬億美元的財政支持。

美國參議院共和黨領袖麥康奈爾7月曾經提出一項金額1萬億美元救助方案,但遭到民主黨和許多共和黨自家人強烈反對,該提案甚至都未能獲得交付表決的機會。美國國會參議院本月上旬否決了共和黨提出的3000億美元左右的抗疫援助議案。

盡管就業出現反彈,但就業崗位仍比2月少約1100萬個,經濟能否完全複蘇主要取決於疫情是否得到控製。在此之前,可能需要進一步的財政幫助,以避免最糟糕的情況出現,這一不確定性限製了黃金的下行空間。

現貨黃金下看1843美元


小時圖上看,現貨黃金處於自1974美元開啟的下行(c)浪中,目前已經跌破38.2%目標位1893美元,下方支撐看向50%目標位1868美元和61.8%目標位1843美元。(c)浪則隸屬於自2075美元開啟的下行((iv))浪。
盡管美元指數創近兩個月新高,但黃金料跌勢有限;鮑威爾暗示,國會“太不作為”
日線圖上看,金價或跌向1787美元,該價位是自1668美元開啟的上行((iii))浪的38.2%目標位。((iii))浪和((iv))浪都是自1455美元開啟的上行3浪的子浪。
盡管美元指數創近兩個月新高,但黃金料跌勢有限;鮑威爾暗示,國會“太不作為”

英國9月製造業和服務業數據中規中矩,英鎊跌至兩個月低位,疫情和硬脫歐擔憂給英鎊沉重壓力

周三(9月23日)歐洲時段盤中,英國方面公布了市場關注的9月Markit服務業PMI初值和製造業PMI初值數據,結果這兩項數據表現好壞參半基本符合此前預期,數據公布後,英鎊兌美元短線持穩於日低,延續日內跌勢,本周以來英鎊延續跌勢,匯價最低觸及兩個月低位。英鎊兌美元走低,主要受累於疫情擔憂和硬脫歐的擔憂。

英國9月製造業和服務業數據中規中矩,英鎊跌至兩個月低位,疫情和硬脫歐擔憂給英鎊沉重壓力

具體數據顯示,英國9月Markit服務業PMI初值實際公布55.10,預期55.9,前值58.8;英國9月Markit製造業PMI初值實際公布54.30,預期54,前值55.2;

另外,數據還顯示,英國9月Markit綜合PMI初值實際公布55.70,預期56.1,前值59.1。

對於本次數據,Markit首席經濟學家Chirs Williamson指出調查仍顯示英國9月服務業和製造業增長強勁,但也反映出新訂單放緩,且對未來產出的信心為5月以來最疲弱。

接受調查的企業表示,它們正在連續第七個月裁員,這是自2010年以來最長的裁員期,對於許多工人而言,這是個不好的兆頭,因為政府的就業支持措施將於下月底到期。預計失業率可能很快就會開始大幅上升。

近期除了經濟數據對英鎊的影響,投資者更加關注疫情對英國國內經濟的衝擊。

隨著二次疫情愈演愈烈,有“末日博士”之稱的英國首席醫療官克裏斯·惠蒂21日警告稱,英國正處於“疫情的關鍵時刻”,但卻朝著“錯誤的方向”前進。英國首相約翰遜據稱正考慮再次實施為期6個月的全國性封鎖,但這是一個非常艱難的決定。

英國《每日郵報》21日報道說,約翰遜已經起草新的抗疫計劃,考慮對英國再實施為期6個月的封鎖。英國政府上周末警告說,英國正處於最後的機會,如果民眾不遵守規定,英國將在幾天內實施更嚴格的國家措施,比如宵禁。

9月17日,英國政府已經宣布,英格蘭東北部開始實行新的局域封鎖限製措施,包括晚上10點對酒吧和酒館實施宵禁,以及禁止人們與家庭外其他人聚集。同時,任何拒絕服從自我隔離命令的人都將面臨高達1萬英鎊的罰款。

英國《泰晤士報》21日稱,英國將面臨為期6個月“非常困難的封鎖時期”。唐寧街10號一直在淡化再次封鎖這一點,但值得注意的是,就在第一次封鎖之初,政府科學家們就強調,封鎖不可能是一次性的。預計約翰遜將很快宣布進一步的封鎖措施,但內閣大臣們對封鎖的範圍應有多大存在分歧。英國財政大臣蘇納克反對全面關閉餐飲業,這一方案已於上周五在唐寧街討論過。一位高級政府消息人士20日晚表示,所有選擇“都在桌面上”。

在英國媒體看來,約翰遜政府之所以考慮重新實施封鎖,有兩方面的原因。一個是近來新冠確診病例激增。英國衛生部的數據顯示,上周六新增4422例病例後,周日英國又再度新增新冠病例3899例。從8月下旬開始,英國新增病例數的7天均值就已超過1000。進入9月,病例數不斷增加,目前已經回升至5月水平。

英國衛生大臣漢考克20日接受采訪時警告說,“我們會嚴厲懲罰那些做錯事的人。”漢考克也表示,英國正面臨“轉折點”。他非常擔心英國將步法國和西班牙的後塵,這兩個國家目前住院和死亡人數一直在激增。當被問及英格蘭是否會再次面臨全國性封鎖時,他表示不排除這種可能性,政府正在考慮新的全境封鎖作為新冠病毒傳播的阻斷措施。但是,他說並不想看到這樣的情況出現,稱第二次全國性封鎖是“最後一道防線”。

約翰遜一直在避免再次封鎖全國。此前的封鎖導致英國經濟萎縮1/5,且政府債務不斷激增。一名約翰遜政府高級官員稱,做決定並非易事。這並不是說疫情又來了,政府要麼封鎖,要麼不封鎖。沒那麼簡單。我們需要在未來6個月不斷評估複雜的疫情進展,這是最棘手的部分。”

市場對英國硬脫歐的擔憂情緒同樣也是給英鎊帶來壓力的重要因素。

英國政府本月在議會提出“內部市場法案”,引發多名英國前首相發聲反對。德國政府歐洲事務部長米夏埃爾·羅特22日向英方喊話:“不要耍把戲,時間已不多。”

英國政府本月9日公布“內部市場法案”。法案提出,如果其條款與英歐先前簽署的“脫歐”協議中涉及愛爾蘭與英國貿易的條款有衝突,當以法案條款為準。雖然遭到包括保守黨籍議員在內的眾多人士反對,英國首相鮑裏斯·約翰遜正在力推這一法案在議會通過。

歐盟指責英方試圖用國內法淩駕於“脫歐”協議這一國際法,敦促約翰遜在本月底前從英國議會撤回該法案,否則將采取行動。

隨著月底臨近,雙方今後幾日將加緊接觸。英國廣播公司政治新聞編輯勞拉·庫恩斯伯格22日在推特援引歐盟消息源說,歐盟“脫歐”談判首席代表米歇爾·巴尼耶將於23日訪問英國首都倫敦,就“脫歐”事宜與英方作非正式會談。

“脫歐”過渡期將於今年年底結束。約翰遜先前說,無論英歐貿易關係協議能否談成,10月15日是談判最後期限。而歐盟官員說,他們的談判期限是10月底,原因在於雙方達成協議後,還需時間各自將協議內容立法。

英國2016年6月舉行公民投票決定“脫歐”,並於今年1月31日正式退出歐盟。英歐雙方此後就未來經貿關係談判數輪。眼下雙方依舊在多項議題上分歧嚴重,包括漁業權、政府援助或補貼政策、為英歐企業建立公平競爭機製等。下輪談判定於10月2日舉行。若最終談不成,明年1月1日起,英歐貿易關係將退回至世界貿易組織框架。

北京時間16:40,英鎊兌美元報1.2693/95。

德國9月Markit製造業PMI創逾兩年新高,歐元探底回升25點,試圖重上1.17,但還須借把力

北京時間周三(9月23日)15:15-15:40,歐元兌美元下跌17點至1.1675後反彈25點至1.17關口。日內公布的德國9月Markit製造業采購經理人指數(PMI)初值遠遠好於預期,創逾兩年新高,法國9月Markit製造業PMI初值也強於預期,盡管德國及法國9月Markit服務業業PMI均不及預期,並跌至50榮枯分水嶺下方。

德國9月Markit製造業PMI創逾兩年新高,歐元探底回升25點,試圖重上1.17,但還須借把力

稍早公布的數據顯示,德國9月Markit製造業PMI初值56.60,預期52.5,前值52.2;9月Markit服務業PMI初值49.1,預期53,前值52.5;9月Markit綜合PMI初值53.70,預期54.0,前值54.4。

此外法國9月Markit製造業PMI初值50.90,預期50.6,前值49.8;9月Markit服務業PMI初值47.50,預期51.5,前值51.5;9月Markit綜合PMI初值48.50,預期51.9,前值51.6。

不過由於新冠病毒新增感染病例激增阻礙了經濟複蘇,法國及德國商業活動出人意料地放緩,其中服務業首當其衝受到健康危機的影響。再次證實了這樣一種說法,即第三季度開始時的複蘇已達到上限,今年下半年的情況可能不像預期的那樣樂觀。

但整個歐元區會因新冠疫情出現封鎖的隱憂再現,疊加美聯儲官員講話欠鴿派,導致投資者本周拋售歐元。  

據約翰·霍普金斯大學9月22日的最新統計,全球新冠肺炎確診病例已超過3100萬例;在疫情最為嚴重的美國,新冠肺炎確診病例高達680萬例,死亡病例突破20萬大關。與此同時,歐洲正面臨疫情二次衝擊的危險“轉折點”,多國政府被迫收緊疫情防控措施。

世界衛生組織歐洲區域辦事處主任克盧格日前警告稱,歐洲地區近期每周新增新冠肺炎確診病例已超過今年3月疫情高峰時的水平,正面臨非常嚴峻的形勢。西班牙衛生部9月22日發布的疫情報告顯示,西班牙當天新增新冠確診病例10799例,累計確診病例超過68萬例;新增死亡241例,累計死亡逾3萬例。近兩周以來,西班牙成為歐洲地區新冠病毒感染率最高的國家。

BK資產管理公司的Kathy Lien在日常分析中指出,隔夜美聯儲主席鮑威爾稱經濟活動已經從蕭條的第二季度水平回升,美國經濟正在改善,但要從新冠病毒大流行中全面複蘇,還有很長的路要走。市場感到相當意外,在美國平均通脹達到2%後,美聯儲可能會加息。

鮑威爾本周將在國會進行為期三天的證詞陳述,密切關注是否繼續釋放相關貨幣政策信號,若鴿派程度再度不及預期,那麼歐元恐繼續深跌。

技術面來看,大華銀行外匯策略師指出,未來幾周歐元兌美元將進一步跌至1.1630和1.1600。周二強調,“在當前跌勢企穩之前有首先跌向1.1720的空間。”雖然觸及1.1719後反彈,但北美時段再次大幅下跌至1.1690,換句話說,預期的持穩沒有實現。雖然不排除進一步下跌的可能,但超賣狀況表明持續性跌破重要支撐位1.1660的機率不大,整體而言,除非重返1.1760上方,否則歐元將繼續承壓。  

北京時間15:37,歐元兌美元報1.1696/98。

新一波疫情幫助美指升至近兩個月高位,但金價下行空間料受限,美國國會亟需破除障礙

周三(9月23日),國際金價連續第三個交易日走弱,因美元指數升至近兩個月高位,受新一波疫情引發的現金需求支撐。但全球經濟複蘇前景的不確定性限製了金價跌勢。美國最高經濟決策者稱,需要國會幫忙,破除他們面臨的法律和實踐限製。

北京時間15:06,現貨黃金下跌1.13%至1878.89美元/盎司;美元指數上漲0.22%至94.174。
新一波疫情幫助美指升至近兩個月高位,但金價下行空間料受限,美國國會亟需破除障礙

金價盤中創下8月12日以來新低至1874.64美元/盎司,美元指數刷新7月27日以來高位至94.255,因此前公布的美國8月成屋銷售年化總數好於前值,且歐洲第二波疫情持續引發市場擔憂,美元重新煥發出避險功能。

OCBC Bank的經濟學家Howie Lee表示:“我們看到(新一波疫情引發的)避險情緒正在穩固,這意味著美元會繼續走強,短期內金價面臨很大下行壓力。但從長遠來看,我們根本上仍然看好黃金對投資者的吸引力。”

投資者還對芝加哥聯儲主席埃文斯發出的信號持謹慎態度。他在周二(9月22日)表示,如果國會未能通過新的財政刺激方案,美國經濟將面臨更長、更慢的複蘇和“衰退動能”大大增強的風險。

埃文斯的預測是,明年年底美國失業率將降至5.5%,前提是至少有規模達5000億美元或1萬億美元的財政支持。但埃文斯不排除美聯儲在平均通脹率升至2%之前加息的可能性。

美國財政部長努欽和美聯儲主席鮑威爾周二為受到新冠疫情引發的衰退打擊的小企業提供進一步援助敞開了大門,但他們正在面臨法律和實踐限製,可能需要國會采取行動才能避免這些限製。

民主黨占多數的美國眾議院周二通過一項臨時支出議案,得以讓聯邦政府維持運作到12月11日,此前民主黨與共和黨人就農戶援助和兒童營養協助(即食物券計劃)資金達成協議。

珀斯鑄幣廠首席執行官Richard Hayes說:“西方國家大肆印鈔,支撐美元計價的黃金走強。”他補充說,在中短期內,新冠感染病例不斷增加以及疫苗研發前景對黃金走勢至關重要。

現貨黃金下看1843美元


小時圖上看,現貨黃金處於自1974美元開啟的下行(c)浪中,目前已經跌破38.2%目標位1893美元,下方支撐看向50%目標位1868美元和61.8%目標位1843美元。(c)浪則隸屬於自2075美元開啟的下行((iv))浪。
新一波疫情幫助美指升至近兩個月高位,但金價下行空間料受限,美國國會亟需破除障礙
日線圖上看,金價或跌向1787美元,該價位是自1668美元開啟的上行((iii))浪的38.2%目標位。((iii))浪和((iv))浪都是自1455美元開啟的上行3浪的子浪。
新一波疫情幫助美指升至近兩個月高位,但金價下行空間料受限,美國國會亟需破除障礙

美指漲勢被潑冷水!特朗普顧問稱“沒額外刺激美國經濟也能V型複蘇”,大法官之死加劇兩黨裂痕

當地時間9月22日下午,特朗普總統的首席經濟顧問庫德洛(Larry Kudlow)表示,美國經濟從疫情中實現V型複蘇不一定需要額外的財政刺激,即使某些行業或企業可以從中受益。他的這一觀點與美聯儲主席鮑威爾和美國財長努欽背道而馳。此外,大法官之死引發兩黨鬥爭升級,分析師對達成新一輪刺激措施依然悲觀。

美指漲勢被潑冷水!特朗普顧問稱“沒額外刺激美國經濟也能V型複蘇”,大法官之死加劇兩黨裂痕

特朗普顧問稱,美國經濟並不需要更多的刺激措施來實現V型複蘇


庫德洛在接受電視台采訪時表示:“我並不認為美國經濟實現V型複蘇取決於刺激措施,但我確實認為,針對性的刺激措施可能會有很大的幫助。即使我認為美國經濟增長良好,也可以在一些關鍵的、有針對性的地方使用一些援助。”

身為國家經濟委員會主任的庫德洛補充稱,白宮已經連續數周為學校和小企業“薪酬保護計劃(PPP)”爭取更多資金。“薪水保護計劃”是今年早些時候根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》建立的。該法案規定,隻要雇主同意,其就可以向小企業提供貸款,隻要雇主同意用這些資金支付員工工資。

他還承認,盡管美國整體經濟似乎在衰退後出現複蘇,但仍有一些行業因疫情和抗疫封鎖措施而受苦。 
 
庫德洛補充稱:“我們還希望將PPP計劃擴展到小型企業。我的意思是,我們實際上有超過1000億美元的資金可以重新用於該計劃。我認為該計劃非常有效,確實保住了大約5000萬個工作崗位。很遺憾,我們無法與另一方達成協議,但我希望我們能打破僵局。”

庫德洛觀點與鮑威爾和姆努欽背道而馳


庫德洛關於美國經濟可以繼續大幅反彈而無需進一步刺激的建議,似乎標誌著與美聯儲主席鮑威爾和財政部長努欽幾小時前發表的聲明背道而馳。

在眾議院金融服務委員會(House Financial Services Committee)的證詞中,努欽和鮑威爾都表示可能需要額外的刺激措施,尤其是在某些行業,直到其能恢複日常業務。

鮑威爾稱,大多數預測美國經濟將進一步複蘇的分析師都認為,國會將能夠就進一步緩解疫情達成妥協。

盡管鮑威爾明確表示,美國經濟正處於反彈之中,如果立法者不能就額外的一攬子援助方案達成共識,美國的就業和GDP增長將面臨風險。大多數分析師預測,美國將采取一些財政行動,這也是很多經濟預測的基礎。

鮑威爾補充稱:“風險在於,隨著時間的流逝,美國民眾將慢慢消耗掉積蓄,他們尚未能夠找到工作,因為要花一會兒時間才能使1100萬人重返工作崗位,所以他們的支出將下降,宅在家裏啃老本的能力將下降。因此,美國經濟將在某個時候開始感受到那些負面影響。”

努欽在證詞中則表示,白宮已準備好達成兩黨協議,仍然需要有針對性的一攬子方案。 

值得注意的是,上述三位官員發表言論之際,華爾街正對更多的刺激政策出台失去信心。過去三周美股下跌的部分原因就是由於兩黨有關新一輪救助法案的談判陷入僵局。

美國最高法院大法官金斯伯格(Ruth Bader Ginsburg)去世後,共和黨人試圖填補她的席位後,兩黨之間的裂痕似乎進一步擴大。

大法官之死引發兩黨鬥爭升級,分析師對達成新一輪刺激措施依然悲觀


雖然9月22日美國眾議院投票通過了臨時支出法案,提振美股反彈,但市場對達成新一輪財政刺激仍相對悲觀。

當地時間9月18日,美國最高法院大法官金斯伯格因罹患胰腺癌去世,享年87歲。共和黨和民主黨的角力,也從此刻開始了。在金斯伯格去世後的幾天裏,美國總統特朗普和國會參議員麥康奈爾已表示要盡快通過司法任命,選出新的保守派大法官。而民主黨也不甘示弱,僅在短短幾天內便已籌款超1億美元,誓與共和黨鬥爭到底,要求特朗普政府不得在大選結果出來前填補最高法院席位。

美國投資公司Cowen的經濟學家Jaret Seiberg指出,圍繞金斯伯格大法官接替人選的爭鬥對金融和地產不利,因為這可能導致第四輪刺激方案的通過推遲到新總統就職後。

美國資產管理公司Evercore ISI的經濟學家Sarah Bianchi預計,新的財政刺激措施“接近難產”,他認為國會根本沒有能力解決這些難題。

KBW的分析師Brian Gardner稱,金斯伯格過世和任命接替者使大選亂上加亂”盡管這也可能是一次洗禮,因為兩黨“都可以在確認提名候選人的過程中鞏固各自陣地”。如果人們情緒高漲,12月政府停擺的可能性會更大,導致2021年1月之前通過刺激法案的可能性進一步下降。 

 分析認為, 雖然美國眾議院投票通過了臨時支出法案,為政府提供資金直至12月,且鮑威爾和努欽致力於推出新一輪刺激計劃,但特朗普的首席經濟顧問庫德洛卻認為,美國經濟沒有額外刺激措施也能實現複蘇。此外,圍繞金斯伯格大法官接替人選的爭鬥令兩黨分歧加大。投資者應該為國會沒有時間或意願在年底前通過新一輪財政刺激措施的可能性做好準備,同時也要為最高法院大法官金斯伯格過世後,大選落敗者挑戰選舉結果合法性的可能性做準備。

雖然因臨時支出法案通過,美指突破55日均線和94關口,9月23日刷新近兩個月新高94.1954,但可能遭到以上因素的打壓,投資者需警惕短線的回調風險。

美指漲勢被潑冷水!特朗普顧問稱“沒額外刺激美國經濟也能V型複蘇”,大法官之死加劇兩黨裂痕
美元指數日線圖)

北京時間9月23日14:49,美元指數報94.16。

歐市盤前:多重利好助美元再創八周新高,金價失守1900創六周新低,歐美PMI數據來襲

周三(9月23日)亞洲時段,美元指數延續漲勢,再創八周高點至94.19,隔夜美國房地產數據表現靚麗,之前偏向鴿派的美聯儲官員埃文斯意外發表了鷹派言論,美國美國眾議院兩黨通過臨時支出法案以避免政府關門給美元提供支撐;歐元兌美元失守1.17關口創近兩個月新低至1.1675,法國等歐元區國家的新冠疫情再次爆發,歐洲央行資產負債表規模再創新高,都打壓歐元。美元的走強也令金價持續走弱,金價失守1900關口,最低觸及1882.47美元/盎司,為8月13日以來新低。

歐洲時段,歐美國家將出爐9月份PMI數據,投資者需要重點關注;事件方面,需繼續關注多位美聯儲官員的講話,以及海外疫情的發展情況。
歐市盤前:多重利好助美元再創八周新高,金價失守1900創六周新低,歐美PMI數據來襲

亞洲時段行情回顧


亞洲時段,油價小幅下跌美原油一度下跌1.3%至39.27美元/桶,目前交投於39.52美元/桶,跌幅約0.78%;此前行業數據顯示美國原油庫存意外增加,加劇了對需求的擔憂; 就在利比亞可能給市場帶來更多供應之際,法國和西班牙等國新冠感染病例激增,加上英國可能實施更多限製舉措,重新激發對燃料需求的擔憂。

亞洲時段,美元指數延續漲勢,一度刷新7月28日以來高點至94.19,現報94.13,漲幅約0.16%;目前已經站在50日均線上方,看漲信號進一步加強,匯價存在進一步衝高機會;一方面,隔夜美國房地產數據表現靚麗,之前偏向鴿派的美聯儲官員埃文斯意外發表了鷹派言論,美國美國眾議院兩黨通過臨時支出法案以避免政府關門給美元提供支撐;另一方面,第二波感染引發歐洲經濟封鎖的擔憂、英國硬退歐的前景也不佳,令歐元和英鎊大幅承壓,也給美元提供上漲動能。

亞洲時段,現貨黃金震蕩下探,最低觸及1882.47美元/盎司,為近六周新低,現報1887.03,跌幅約0.69%;美元的走強對金價打壓明顯,美國、印度、巴西等國新冠疫情的持續,歐洲新冠疫情的再度爆發,也激發了市場對現金的需求,市場繼續拋售黃金;技術面看空信號有所增加,短線金價存在進一步下行風險。現貨白銀也跟隨跌勢,一度下跌3.89%,創六周新低至23.45美元/盎司。

亞洲時段,紐元兌美元震蕩走弱,最低觸及0.6599,為近一個月新低,現報0.6614,跌幅約0.27%;盡管新西蘭聯儲維持當前低利率,並沒有提及擴大QE的選項,鴿派程度略微不及預期,曾在盤中給紐元反彈提供機會,但美元的強勢繼續壓製紐元;此外,0海外疫情的再度爆發,令人擔憂全球經濟活動和貿易,紐元短線還缺乏做多的理由。

亞洲股市行情一覽


歐市盤前:多重利好助美元再創八周新高,金價失守1900創六周新低,歐美PMI數據來襲

財經數據


歐市盤前:多重利好助美元再創八周新高,金價失守1900創六周新低,歐美PMI數據來襲

財經大事


歐市盤前:多重利好助美元再創八周新高,金價失守1900創六周新低,歐美PMI數據來襲

亞洲時段消息回顧


美國眾議院通過權宜支出法案,以避免停擺;
①美國國會眾議院通過了一項權宜資金法案,以在12月11日之前提供維持政府運作的資金。此前,國會兩黨和白宮官員達成協議,向農民提供援助並為低收入家庭提供糧食援助。
②當地時間周二晚間的投票結果為359-57,目前臨時支出法案將送交參議院,以在9月30日財政年度結束前投票。法案的最終通過將避免在11月3日大選之前政府停擺。
③除了為大多數政府機構提供資金外,該協議還將提供特朗普政府和農場州議員尋求的300億美元農業部商品信貸公司(CCC)資金。
④民主黨獲得了近80億美元資金,用於一項抗疫計劃,以喂養通常會接受學校午餐的兒童。這比民主黨上周五最初表示可以接受的20億美元有所增加。
⑤議院議長南希·佩洛西稱,這項措施通過禁止資金流向煉油廠或進口商或幫助他們達到可再生燃料標準,對CCC資金的使用施加了一些限製。“我們還提高了商品信貸公司的責任製,防止農民資金被濫用於大規模的石油援助。”
⑥佩洛西和她的民主黨同事周一發布了一項臨時資金方案,該方案缺少商品信貸公司資金或食品援助資金。但是,面對一些農場州民主黨人的壓力和共和黨的堅決反對,佩洛西重新開始了談判。

新西蘭聯儲維持寬鬆政策不變,在更多貨幣政策工具上取得進展;
① 周三新西蘭聯儲維持其量化寬鬆措施的規模不變,並將利率保持在曆史最低水平。該行還表示,它在必要時采取負利率等更多工具方面正在取得進展。
② 新西蘭聯儲周三表示,“貨幣政策將需要在很長一段時間內提供大量經濟支持,以實現通貨膨脹和就業使命”。該央行把官方現金利率維持在0.25%並將其大規模資產購買計劃維持在1000億新西蘭元(660億美元)。貨幣政策委員會“準備好提供更多刺激措施”。
③ 新西蘭從大蕭條以來最糟糕的經濟萎縮中的複蘇因其最大城市奧克蘭爆發第二波新冠疫情而受阻,失業率預計將上升,因為該國關閉邊境削弱了關鍵的旅遊業。新西蘭聯儲官員正在製定一項結合負現金利率和批發銀行資金的刺激計劃,如果通貨膨脹和就業目標仍然面臨壓力,這將為貨幣政策委員會提供更多選項。
④ 該央行今天表示,借貸工具的資金將“在本日曆年末之前準備就緒”,並且這些工具可以獨立部署。
⑤ 經濟學家預計,新西蘭聯儲將在11月11日的下一次貨幣政策聲明中概述其刺激計劃,屆時它將發布對經濟和現金利率的新預測

調查:澳大利亞經濟2020年第三季度料增長0.9%;之前預估增長0.4%;
① 根據媒體9月17日-22日對39位經濟學家的最新調查結果,澳大利亞經濟第三季度料環比增長0.9%,之前預估增長0.4%。
② 2020年第四季度GDP環比料增長1.3%;之前預估增長1.5%;
③ 2021年第一季度GDP環比料增長1.3%;之前預估增長1.4%;
④ 2020年GDP料同比萎縮3.9%;之前預估萎縮3.9%;
⑤ 2021年GDP料同比增長2.7%;之前預估增長3.0%;;
⑥ 2020年第三季度CPI料同比上漲0.5%;之前預估上漲0.5%;
⑦ 2020年第四季度CPI料同比上漲0.2%;之前預估上漲0.3%;
⑧ 2020年CPI料同比上漲0.7%;之前預估上漲0.6%;
⑨ 當前澳洲聯儲現金利率目標為0.25%,料2020年第四季度末現金利率目標為0.25%

190家中小板公司公布前三季業績預告,78股預增;
① 數據寶統計顯示,截至9月23日,有190家中小板公司公布了前三季業績預告。業績預告類型顯示,預增公司78家、預盈15家;業績預降、預虧公司分別有43家、38家;
② 業績預喜公司中,以預計淨利潤增幅中值統計,共有50家公司淨利潤增幅超100%;淨利潤增幅在50%~100%之間的有31家。具體到個股看,三泰控股預計淨利潤增幅最高;
③ 分行業看,業績增幅預計翻倍股主要集中在電子、醫藥生物、電氣設備等行業

歐洲央行資產負債表規模再創新高,歐元聞聲跌破1.17;
① 報告顯示,歐洲央行資產負債表規模已經達到6.5萬億歐元,創下曆史新高,並且歐洲央行在7月份一個月就增加購買了278億歐元的資產規模;當前歐洲央行資產負債規模已經相當於歐元區GDP總量的63.6%,遠高於美聯儲資產負債占美國GDP總量36.3%的水平,但還遠不及日本央行135.3%的驚人比例;
② 這一消息因而進一推動歐元匯價跳水下行,歐元兌美元在周三亞市早盤跌至1.1678低位,創7月27日以來近兩個月新低

俄將於10月15日前注冊第二種新冠病毒疫苗;
俄羅斯聯邦消費者權益保護和公益監督局新聞處22日發布消息稱,其下屬的俄羅斯“矢量”病毒學與生物技術科研中心開發的新冠病毒疫苗將於10月15日之前完成注冊。消息說,這是一種基於肽抗原的疫苗。俄衛生部從9月18日開始審查疫苗的相關文件,相關注冊程序將於10月15日之前完成。(中新網)

巴西新冠肺炎確診病例累計超459萬例,95年曆史新年長跑比賽首次改期;
截至當地時間9月22日19時,根據巴西衛生部發布的數據,巴西全國新冠肺炎確診病例累計4591604 例,確診病例比前一日新增33536 例,累計死亡138108例,新增死亡病例836例,累計康複人數3945627人。當天,擁有95年曆史的巴西聖西爾維斯特國際長跑比賽 將 推遲到2021年7月11日 進行,這也是該項賽事自1925年創立以來,首次不能按期舉辦 。按照傳統,這一國際長跑比賽在12月31日舉行,每年均有數萬人參加,每年既有眾多職業選手參與,也被民眾看作一種迎接新年的方式。(央視新聞)

日本央行行長黑田東彥:與日本首相菅義偉就國內和國外經濟進行了討論,同意日本央行、政府密切合作,沒有改變2%的通脹目。將根據聯合聲明實施政策,希望(日元)匯率保持穩定,將繼續和日本首相菅義偉進行良好的溝通。沒有與日本首相菅義偉特別談及匯率,沒有與菅義偉討論任何具體的貨幣政策。

安倍願意幫助日本新首相與俄羅斯就和平條約問題展開積極談判;
日本前首相安倍晉三希望,新首相菅義偉將積極與俄羅斯就締結和平條約展開談判,並願意在此方面給予積極幫助。安倍在接受《讀賣新聞》采訪時表示:“國家利益衝突的談判不可能容易。但領土問題不容忽視。我希望在首相菅義偉執政下,將積極展開締結日本與俄羅斯和平條約的談判。我將作為普通議員在此方面給予幫助”。

日媒:東京奧申委曾秘密向外國公司支付11億日元 用途不明;
據日本共同社23日報道,日本多名相關人士22日表明,2020年東京奧運會申辦委員會曾向外國公司支付了總額超過11億日元(約合人民幣7000萬元)的資金,其中有一家新加坡谘詢公司Black Tidings,至少收到了2億日元(約合人民幣1300萬元)。除了Black Tidings,其他公司名稱和支付理由不明。

魯哈尼:伊朗不是美國大選中“討價還價的籌碼”;
伊朗總統魯哈尼22日在第75屆聯合國大會一般性辯論上表示,伊朗不是美國大選中“討價還價的籌碼”。魯哈尼在提前錄製的視頻中說,國家尊嚴和繁榮對伊朗至關重要,是通過基於國家意誌與韌性之上的外交而獲取的。伊朗不是美國選舉和國內政策的“討價還價的籌碼”。“美國既不能把談判強加給我們,也不能把戰爭強加給我們。雖然在製裁之下生活非常艱難,但沒有獨立的生活則更加艱難。”

機構觀點


中原證券:建議投資者繼續關注低估值藍籌股的中長期投資機會;
① 中原證券指出,周二A股市場低開低走,震蕩下行,受到隔夜美股顯著下挫的拖累,周二早盤亞太市場普遍走低,兩市股指早盤跳空低開後,在醫療,券商以及金融等板塊輪番走強的帶動下逐級走高,午後由於周期行業全線下挫,迫使股指再度下跌,滬指全天基本呈現衝高回落的調整格局;
② 周一滬指摸高3350點之後遇阻回落,市場再度進入區間震蕩的運行格局,由於當前市場領漲熱點散亂,持續性較差,兩市成交量始終未能有效放大,股指短期內不具備突破的條件,未來股指繼續維持區間震蕩的可能性依然較大,建議投資者繼續關注低估值藍籌股的中長期投資機會 (證券時報)

市場研究機構IHS Markit經濟學家Bernard Aw:PMI數據顯示,日本9月私營部門產出出現下滑,為第三季度經濟疲軟設定基調。細分數據表明,日本經濟在未來數月或將面臨挑戰。9月新訂單繼續下滑,反映出需求疲弱,符合空餘產能數據顯示的狀況

西太平洋銀行預計澳洲聯儲將在10月6日的會議上降息

花旗:鐵礦石價格面臨短線“小幅”回調風險

銀河證券:食品飲料二季度收入利潤雙位數增長,期待消費潛力持續釋放;
① 2019全年及2020二季度食品飲料板塊業績增速均強於A股整體,一級行業中可排前1/3。2020二季度由於疫情影響,食品飲料板塊營業收入同比增長13%、歸母淨利潤同比增速達25.57%,在28個申萬一級行業中分別排在第7、10位;
② 銀河證券指出,整體經濟秩序穩步有序恢複與戰略性投資的加強,對食品飲料行業包括大眾消費品與具有社交屬性的消費品種,都構成一定利好;
③ 白酒方面,看好龍頭品牌價值所構成的長期競爭優勢與業績動力,建議投資者可關注貴州茅台、五糧液、瀘州老窖、山西汾酒等品種,隨著整體經濟秩序穩步恢複和新基建推進、各地落實進程亦可能構成一定外部環境利好;
④ 大眾品方面,我們認為,還是應當重視,穩健良好增長及相對確定性所帶來的價值,仍然看好前期推薦的三全食品等價值體現 (證券時報)

花旗:短線下跌難改金價長期上漲趨勢,6-12個月將升至2400美元;
① 現貨黃金價格本周以來因美元指數持續走強遭遇持續拋壓,破位下跌,但業內機構花旗集團仍看多金價長期走勢,認為當前的跌勢隻是短線的技術性回調,而後,在中長期期限,金價仍將受到基本面因素持續拉動上漲;
② 花旗預計,中短線3個月期限內,在技術形態得到修正後,現貨金價仍會重新升至2200美元的高位,之後在6-12個月中長期,金價將續升至2400美元水平,而2021年底前都將維持在2275美元上方,這比該機構早先的預估上修了300美元之多;
③ 花旗指出,雖然短線上來看,多頭獲利行情和匯市消息的連帶拉動走勢,確實會對金價走勢帶來幹擾,促其加速波動,但是全球央行寬鬆政策的大方向不變這一點,就足夠支撐金價持續上行,而迄今為止,ETF也正在繼續增加黃金持倉。因此,當前唯一需要擔心的狀況是,實物黃金銷量自今年以來持續不振的狀況,可能會對金價上漲速度帶來一定程度的拖累

花旗稱美國GDP因種族主義自2000年以來損失了16萬億美元;
① 根據花旗集團的新研究,如果美國能夠立即結束針對非裔美國人最嚴重形式的經濟歧視,則可在未來五年內為美國GDP增加5萬億美元。
② 這家位於紐約的銀行著眼於工資損失、獲得住房和小企業貸款的機會減少,以及獲得高等教育機會有限等成本。該銀行週二發布的研究估計,由於基於種族的不平等,過去20年的GDP損失了約16萬億美元。
③ 花旗的結論認為,種族主義的成本要高於麥肯錫2019年的研究,後者預估,種族貧富差距將使美國經濟到2028年時損失1.5萬億美元,但兩者都認為,現狀會拖累經濟增長。
④ 花旗集團副董事長Raymond J. McGuire在報告中說,這份報告強調的是,這種稅是對我們所有人征收的,特別是在美國,這一成本對美國的經濟產出產生了真實而有形的影響。我們有責任和機會面對這一長期存在的社會疾病。
⑤ 花旗集團還得出結論,如果在20年前縮小工資差距,或可釋放了2.7萬億美元的收入可投入消費和投資,向黑人企業家提供公平貸款在同一段時間可能產生13萬億美元的業務收入

財經網站Fxstreet:黃金RSI指標已接近觸及超賣區域;
目前黃金阻力最小的路徑仍是下行,相對強弱指數RSI已接近觸及超賣區域,或導致金價進一步走低。而任何反彈都可能受阻於1901/02水平,若突破該水平則將測試50小時均線1913。但隻有維持在100小時均線1931上方,才能在短期內給黃金多頭帶來一些喘息的機會。

瑞士央行本周料按兵不動,仍將保留干預高估瑞郎的威脅;
① 瑞士央行行長Thomas Jordan在新冠疫情期間采取五年來最激進的匯率干預措施之後終於鬆了一口氣;自從瑞士央行上次6月份政策會議以來,瑞郎兌美元已經下跌了1%,這意味著決策者周四可能維持利率在紀錄低點不變;為了保持高壓,他們料重申會出手遏製瑞郎不必要的升值;
② 瑞信估計瑞士央行今年上半年動用了逾900億瑞郎(980億美元)來干預升至五年高位的瑞郎。得益於歐盟空前的支出計劃和歐元上漲,瑞士央行決策者今夏終於鬆了一口氣;事實證明,衰退並沒有像最初擔心的那麼嚴重;
③ Jordan承認瑞士央行今年“加強”了干預,他有理由在本周繼續保留采取行動的威脅;英國脫歐亂局、美聯儲寬鬆的貨幣政策立場以及美國11月份總統大選,都有可能給瑞士央行帶來麻煩,後者的貨幣政策依賴限製瑞郎被高估的影響;此外,美國財政部的評估可能給瑞士貼上貨幣操縱國的標簽也將是該國面臨的風險。

原油交易提醒:利比亞確認下周增產!全球煉廠料進一步降低運行率,警惕原油空頭還未罷手

周三(9月23日)美原油一度跌逾1%,現報39.42美元,跌幅0.95%。

美原油連續兩個交易日下滑,對於利比亞增產和需求複蘇疲軟的預期繼續施壓油價。有消息稱,下周利比亞的原油產量將增至26萬桶/日,這無疑加大了油市供需平衡的難度。據悉,利比亞的峰值產能高達120萬桶/日。

與此同時,疫情持續蔓延,尤其是歐洲疫情二次蔓延也對需求前景構成了打擊。疲軟的需求使得全球煉廠持續削減產能以節約成本,這可能也會加劇供應過剩的程度。

此外,近期美元反彈也對油價構成打擊,因為國際油價以美元計價,美元走強將會降低非美貨幣對於原油的購買力。

總體而言,油市仍總體偏空,需求前景疲軟仍是打壓油價的主要因素,疫情的持續蔓延和煉廠運行率進一步下降可能會加劇這一局面。

目前為數不多的利多因素是印度可能將以19美元/桶的價格來擴充自己的原油儲備,作為第三大原油需求國,印度原油購買可能會短時間支撐油價。

日內關注EIA數據,這也會對油價產生短線影響。
原油交易提醒:利比亞確認下周增產!全球煉廠料進一步降低運行率,警惕原油空頭還未罷手

API數據喜憂參半,日內關注EIA數據


北京時間周三淩晨美國石油協會(API)公布的數據顯示,美國原油庫存上周意外增加,而汽油庫存減少近800萬桶。

截至9月18日當周,原油庫存增加了69.1萬桶,至約4.953億桶,分析師預期為減少230萬桶。API稱,俄克拉荷馬州庫欣的原油庫存增加了29.8萬桶。

API數據顯示,煉廠煉油量下降19.9萬桶/日。

汽油庫存減少770萬桶,受訪分析師預估為減少60萬桶。

包括柴油和取暖油在內的餾分燃料庫存減少了210萬桶,而分析師預期為增加100萬桶。數據顯示,美國原油進口量增加8.8萬桶/日。

知名金融博客零對衝表示,在颶風勞拉和熱帶風暴貝塔導致的關閉、對第二或第三波疫情的擔憂中,目前存在很多噪音,但美油在周一遭遇重挫之後,周二小幅反彈。雖然周二的反彈對石油多頭的情緒有所安撫,但分析師表示,供求前景的不確定性可能會在短期內抑製市場。API預期出現嚴重誤差,報告顯示原油產量意外小幅增加,汽油大幅減少,精煉油意外下滑。但油價在公布後基本沒有變化。

日內關注EIA數據。調查顯示,分析師預計美國上周原油和汽油庫存下降,而包括柴油在內的餾分油庫存上升。
原油交易提醒:利比亞確認下周增產!全球煉廠料進一步降低運行率,警惕原油空頭還未罷手

利比亞國家石油公司預計下周將增產26萬桶/日


利比亞國家石油公司(NOC)預計,下周該國原油產量將增至26萬桶/日,高於上周末解除對石油港口和油田的封鎖之前的約10萬桶/日。

據《利比亞觀察報》上發布的一篇利比亞國家石油公司(NOC)的帖子稱,該公司還在安排油輪從周三開始抵達利比亞,從安全的、不被武裝組織占領的石油港口運送原油。

NOC說,原油運輸將首先從布雷加和哈裏加港口恢複,隨後將在其他港口恢複,這取決於安全狀況。

利比亞國民軍(LNA)負責人哈利法·哈夫塔爾(Khalifa Haftar)將軍在同盟的幫助下於1月封鎖了利比亞的石油港口,並於上周五宣布結束封鎖。

利比亞石油重返石油市場的前景導致周一的石油拋售,因為當前石油需求複蘇疲軟。

ING策略師沃倫·帕特森(Warren Patterson)和姚文宇說:“顯然,鑒於需求複蘇慢於預期,全球石油市場處於脆弱狀態,因此,任何額外的供應隻會使OPEC+努力重新平衡市場變得更加困難。”

疫情持續蔓延也在打擊需求前景


據美國約翰斯·霍普金斯大學實時數據,截至北京時間23日7時23分,全球新冠確診病例累計超3100萬例,累計死亡逾96萬例。美國新冠死亡病例已超20萬例,疫苗準備就緒時間或將推遲。

但相比於美國,歐洲的疫情更加令市場擔憂。英國首約翰遜告訴民眾盡可能在家裏工作,並下令酒吧和餐館提前關門,新的限製措施可能會持續六個月,以應對疫情發展。

英國政府首席科學顧問帕特裏克·瓦蘭斯21日警告說,英國目前新冠確診病例數大概每7天翻一倍,若持續下去,到了10月中旬單日新增病例可能達到5萬例左右。

法國單日新增病例超過1萬,但當局不願考慮全國性封鎖措施。

據世衛組織發布的數據,從9月17日到21日,西班牙新增確診病例近三萬例。西班牙衛生部應急與預警協調中心主任費爾南多·西蒙日前也稱,西班牙疫情“確實正在迎來第二波暴發”。

亞洲方面,印度仍是全球新增確診病例最多的國家,單日新增7.9萬多例確診病例和1080例死亡病例。印度的累計確診病例已升至556萬例。

總體而言,疫情的持續蔓延將繼續打擊需求前景,這也對油價構成壓力。

美元升至八周高位也對油價構成壓力


美元周二升至八周高位,因芝加哥聯儲主席埃文斯在提到加息前景時語氣偏鷹派,令投資者已經存在的避險情緒加深。

芝加哥聯儲主席埃文斯周二表示,如果美國國會不能通過給失業美國民眾以及州和地方政府提供支持的財政計劃,美國經濟即使不是徹底陷入衰退,也可能面臨更長時間、更緩慢的複蘇。

埃文斯將於2021年成為美聯儲聯邦公開市場委員會(FOMC)中有投票權的委員。他表示,美聯儲仍需要討論新的平均通脹目標,但“可以在我們開始達到平均2%的水平之前開始加息。”他還表示,更多的量化寬鬆政策可能不會給美國經濟帶來再次提振。

富國銀行宏觀策略師Erik Nelson表示:“過去幾個月,我們從美聯儲那裏聽到的都是,我們在可預見未來的任何時候都不會加息。然後埃文斯挑戰了這種說法,所以市場措手不及。”他還指出,埃文斯通常被視為較為鴿派的美聯儲官員之一。

OANDA高級市場分析師Edward Moya形容埃文斯的發言“極其鷹派”。

由於國際油價以美元計價,美元走強將導致非美貨幣對於原油購買力下降,因而施壓油價。
原油交易提醒:利比亞確認下周增產!全球煉廠料進一步降低運行率,警惕原油空頭還未罷手

煉油利潤率持續下滑,全球煉廠關閉加速也對需求構成壓力


據煉油廠高管稱,由於幾個月來需求低迷和大量庫存而使全球煉油廠陷入困境,因為疫情使需求的複蘇停滯了,因此秋季的燃料產量正在下降。

精煉廠在春季將產量削減了35%,因為疫情所導致的封鎖破壞了旅行的需要。隨著封鎖的放鬆,煉油廠在八月下旬緩慢增加了產量。但是在美國和其他最大燃料消費國中,煉油廠在過去幾周內一直在降低費率,以應對庫存增加,需求持續缺乏以及自然災害。

澳大利亞燃料供應商維瓦能源集團有限公司首席執行官斯科特·懷亞特(Scott Wyatt)說:“ 疫情的影響給我們煉油業務帶來了以前從未經曆過的巨大壓力,而且長期來看還將持續。”

餾分油(包括柴油、航空燃油和取暖油)的庫存通常會在冬季之前開始增加,而今年的庫存正處於飽和狀態,導致未來幾個月煉油利潤率前景不佳。

根據美國能源情報署的數據,美國的燃料需求同比下降了13%。秋季通常是取暖油和柴油的使用量增加的時候,但由於儲存量超過1.79億桶,接近曆史最高水平,煉油廠沒有動力保持當前產量。

Equinor原油、產品和液體業務高級副總裁莫利·莫裏斯(Molly Morris)表示:“從我們的角度來看,我們認為,需求要恢複到疫情前水平需要到2023年。”

美國煉油廠的燃料產量仍比疫情前低20%,占總產能的76%,為2008年以來的最低水平。中國,印度,日本和韓國的煉油廠從7月和8月開始降低其利用率。

阿格斯首席經濟學家戴維·費夫(David Fyfe)在本月初的網絡研討會上表示:“即使經濟呈U型複蘇,需求也可能會比2019年第四季度低約200萬桶/日。”

在9月至11月的季節性維護期間,亞洲的燃油產量可能會進一步下降,並且預計全球範圍內的一些設施也將關閉。

日本是世界第三大原油進口國,截至9月12日當周,其煉油利用率從8月中旬的近72%降至65.9%。

韓國最大的煉油企業SK Innovation Co Ltd稱,考慮將平均利用率從7月至8月的85%降至9月至10月的80%,同時正在考慮進一步降低其兩家煉廠的原油加工量。

印度準備以19美元/桶的價格采購原油儲備


印度石油和天然氣部長Dharmendra Pradhan表示,印度將以每桶19美元的平均價格購買原油,以充實其戰略原油儲備,在這一過程中節省了6.851億美元。

印度利用疫情所導致的油價下跌采購原油,填補了其在Visakhapatnam (133萬噸)、Mangaluru (150萬噸)和Padur (250萬噸)的現有530萬噸儲存能力。

戰略原油儲備通常由國家出資,旨在應對緊急情況,使一個國家能夠渡過短期供應中斷的難關。國際能源機構(IEA)成員國維持的緊急石油儲備至少相當於90天的淨進口量。

一旦價值16億美元的印度戰略石油儲備(ISPR)第二階段計劃(旨在增加12天的原油儲備)開始運作,印度將擁有至少相當於87天淨進口的石油儲備。這些設施將幫助印度滿足22天的原油需求。印度煉油廠還維持著65天的原油庫存,使總計天數達到87天。

印度石油部長周一在一份聲明中稱,"利用國際市場原油價格低迷的機會,印度在2020年4月-5月購買了1671萬桶原油,填補了Vishakhapatnam、Mangalore和Padur的全部戰略石油儲備。"

“原油的平均采購成本為每桶19美元,而2020年1月時為每桶60美元,因此節省了6.851億美元,相當於506.9億盧比。”

每桶原油價格每下跌1美元,印度的石油進口開支就會按年減少1.07億盧比。

此前因為亞洲原油需求大國利用低油價大量買進原油,一定程度上推動了油價走高,因此支撐油價。因此隨著印度也開始擴大購買,這可能也會對油價構成短期支撐。

但是由於當前印度原油需求低迷,隨著原油存儲填滿,該國將會再次縮減進口的規模,因此對於原油的總體支撐有限。

北京時間12:46,美原油現報39.42美元,跌幅0.95%。