外匯周評:美元收漲,扭轉周線三連陰;低通脹料促使歐銀擴大寬鬆,市場聚焦英歐談判

北京時間周六(6月13日),美元收漲,得益於逢低買盤以及美債收益率走高推動,美元指數刷新6月4日以來高點至97.45,為一個月來首次實現周上漲。避險日元和瑞郎因美股反彈而下跌。一位紐約交易員稱,對季末資金面的憂慮提振美元,市場有傳言稱,隨著3月掉期交易項下的貸款到期,美國以外國家的央行可能需要買入美元。
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美國銀行全球研究的分析師在周五報告中寫道,“我們仍然看好美元,因預期經濟複蘇疲軟,而且隨著經濟的重啟,新冠病毒感染率還會上升”

投資者正在為下周一係列關鍵事件做準備,包括關於歐盟複蘇基金的討論、英退磋商、英國央行和瑞典央行政策會議,美聯儲主席鮑威爾也將在參議院金融委員會就聯儲的半年度報告作證。

美聯儲不到萬不得已將不考慮負利率政策


美聯儲本周政策決議一如預期釋放了繼續維持強力寬鬆政策力度的預期,其“點陣圖”更是顯示基準聯邦基金利率的下限會到2022年底前都一直維持在0水平。

然而,在寬鬆政策一攬子行動中,美聯儲偏偏留了一手,那就是所謂的“負利率”政策一直沒有被提上議事日程,而美聯儲主席鮑威爾在面對媒體講話時也對此三緘其口。

不到萬不得已,美聯儲仍然在這一新型政策措施上采取了相對謹慎帶有保留空間的姿態。今年5月,美聯儲主席鮑威爾就在公開講話中稱,負利率政策並不適合美國的國情。

並且,基於此前在其他經濟體中施行的經驗,負利率本身也是一把雙刃劍,帶有不可小覷的副作用,因此美聯儲各位同僚經過討論後都覺得它尚不適合在美國的經濟環境下全面實施。

截止本周收盤,美元指數報97.10,周漲幅0.15%。
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歐洲消費持續下降加大經濟複蘇難度,低通脹可能促使歐洲央行擴大寬鬆


疫情促使歐洲經濟面臨失去大量消費者的風險。歐洲家庭已經將數千億歐元的資金存入銀行賬戶,盡管許多國家的商店已經重新開門營業,但調查顯示,在失業率不斷上升和第二波疫情的威脅下,幾乎沒有跡象表明人們準備大肆消費。

這加大了歐洲經濟複蘇的風險,因為國內需求的推動力不夠強勁。今年3月和4月,歐元區四大經濟體的家庭存款增長了1000億歐元(合1140億美元),是過去10年平均增速的三倍。
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消費占歐洲GDP的一半以上,對經濟複蘇至關重要。第一季度約三分之二的萎縮便是由消費下降造成的。

預計2020年歐元區經濟將萎縮8.7%,之後兩年將分別增長5.2%和3.3%。而消費不足可能會延緩經濟複蘇的預期,這可能也會促進黃金的需求。
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不過消費不足可能會導致歐元區低通脹的狀況持續。對此歐洲央行首席經濟學家周四表示,央行內部在疫情響應政策上有高度共識,鑒於低通脹,資產購買計劃是有理的。

6月4日歐洲央行剛剛決定將應對疫情的緊急資產購買計劃規模由7500億歐元擴大至1.35萬億歐元,並將購債期限延長到2021年6月。在拉加德看來,購債是當前歐洲央行的最優貨幣政策工具,有助於歐元區重回疫情前的通脹軌跡。

歐盟統計局的數據顯示,5月歐元區通脹率僅為0.1%,為2016年6月以來最低水平。歐洲央行預測,今年歐元區通脹率將僅為0.3%。

基於此分析人士認為未來歐洲央行可能會進一步擴大資產購買。一旦歐洲經濟逐漸擺脫疫情的影響,持續巨量的寬鬆措施可能會引發通脹上升。

歐元吸引力增強,短期有望挑戰1.15


北歐斯安銀行(SEB)的高級外匯策略師稱,即將到來的2021年至2027年歐盟長期預算,再加上歐盟複蘇工具(總計1.85億歐元)和國家財政擴張(例如德國),可能會增加歐洲債務和股票市場的樂觀情緒。股市中的資金流向可能會對歐元兌美元未來產生重大影響。

風險偏好的持續改善應該將資金從避險美元引回歐元。截止本周收盤,歐元兌美元報1.1256,周跌幅0.32%。
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野村證券的分析師Jordan Rochester稱:“短期內我們將關注3月份高點1.1450-1.15。與歐元區相比,美國對銀行業、全球貿易和旅遊業的依賴程度更低,且更容易出現反彈。但是盡管如此,有幾個利好因素有望推動歐元繼續走強。”

歐元的漲勢擠壓了那些之前押注歐元的人,並迫使分析師更新預期,同時使相當一部分人將1.15視為歐元可能達到的短期目標。全球股票市場近來表現強勁,提振了風險敏感貨幣,而歐洲股市卻跑贏了美國股市,並因近期歐元兌美元上漲也受到關注。但是,現在股市走勢很大程度上取決於投資者風險偏好的發展方式,以及美國和歐洲之間經濟複蘇的相對快慢。

不過,德國商業銀行外匯策略主管Ulrich Leuchtmann警告:“歐元兌美元的反彈可能會在未來幾個月內暫停。歐盟對複蘇基金的討論,以及美國經濟最初的快速複蘇,都可能暫時掩蓋了中期爭議。因此,我們預計歐元兌美元年底前將交投於1.14附近,隻有到2021年,才能升至稍微低於1.20的位置。”

英歐談判進展


英國和歐盟將加快貿易談判速度,英國首相約翰遜和歐盟委員後主席馮德萊恩計劃6月15日舉行會談,英歐雙方將從6月底開始每周進行貿易談判,共進行五輪。

這將是英國與歐盟領導人就未來關係進行的首次高級別會談。英國首相約翰遜,歐盟委員會主席馮德萊恩及歐洲理事會主席米歇爾將共同出席峰會。歐洲消息人士稱,歐盟首席談判代表巴尼耶也將出席會議。

英國政府發言人表示,希望與歐盟製定具體的談判時間表,在7月展開商討自由貿易議題。預計到7月底止,雙方代表每周分別在倫敦和布魯塞爾密集開會。但會議日期要看疫情而定。

英國周一曾拒絕與歐盟進行電話會議的提議。歐盟首席脫歐談判代表巴尼耶指責是英國拒絶就脫歐協議重點作出妥協,使會議無法進行。

按計劃英國將在2021年元旦脫歐。之前需要完成商議多項議題,包括邊界,自由貿易和通關等問題。

據悉英國內閣官員Michael Gove周五在與歐盟官員的會談中將正式排除延長英國脫歐過渡期的可能性,英國計劃從2021年在與歐盟邊境實行臨時的輕度海關製度,無論新貿易協議屆時是否達成。

隨著近期脫歐談判進入深水區,市場需要保持關注,任何加劇無協議脫歐風險的消息都可能推動金價進一步走高。

英鎊兌美元短線大概率續下修


與此同時,英國央行進一步寬鬆加碼的預期也限製英鎊上行空間。道明證券預計英國央行將在6月會議上進一步推出1000億英鎊的量化寬鬆(QE)政策,且存在采取更大規模的寬鬆政策的可能性。截止本周收盤,英鎊兌美元報1.2540,周跌幅1.01%。
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預計會議不會提供更多細節,甚至不會具體提及負利率或收益率曲線控製等其他政策選項。股市波動導致短期英鎊前景充滿不確定性,因英鎊仍對風險偏好高度敏感,讓市場失望的結果將打壓英鎊。

荷蘭合作銀行預計,歐元兌英鎊最終突破將0.90阻力位,一個月內將延續上漲至0.91,原因是英鎊仍受到英國脫歐方面不確定因素的影響。盡管事實證明過去數周在0.90附近遇到強阻力,但除非英國脫歐談判很快出現一些利好消息,否則歐元兌英鎊一個月內可能會突破0.91區域。

該行指出,除近數月波動外,英鎊兌歐元和英鎊兌美元自年初以來維持下跌,市場對英國脫歐維持擔憂,政府支持率大降,市場擔憂英國央行可能會實施負利率,都可能打壓英鎊;由於英國延期脫歐的可能性不大,且英國脫歐談判進展不順利,預期明年年初英國和歐盟似乎在WTO條款談判方面存在較大風險。

法國農業信貸銀行稱,由於投資者人氣進一步受到影響,英鎊兌美元的前景短期內可能惡化。隨著美國社會動蕩開始緩解,預計未來幾天國際貿易緊張局勢將再度升級,這可能打壓風險偏好和英鎊,同時提振美元的避險吸引力。

日銀本月料對刺激計劃按下暫停鍵,美日恐面臨更多下行壓力


一項調查顯示,在受訪的47位經濟學家中,有72%的人預計,日本央行將在下周會議上保持政策不變。盡管預計央行不會采取重大舉措,但有半數分析師預計其將以某種形式加強對企業的貸款支持。截止本周收盤,美元兌日元報107.38,周跌幅2.02%。
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自今年3月份以來,日本央行承諾無限量購買政府債券,擴大了交易所交易基金的購買規模,並推出了貸款計劃,這些措施的規模接近7000億美元。

調查顯示,日本央行現在可以喘口氣了。約有71%的受訪經濟學家稱,央行在緩衝經濟方面已經做得夠多了。約95%的受訪經濟學家稱,疫情不太可能或極不可能將日本推入金融危機。

在預測日本央行將擴大貸款支持的分析師中,許多人指出,日本央行計劃擴大與該計劃有關的政府貸款是一個因素。隨著風險偏好回歸金融市場,日本央行行長黑田東彥及其同僚下周將舉行會議。

日本已經在加倍努力推出全球“最大”經濟刺激計劃。日本政府和日本央行上個月罕見地發表聯合聲明,承諾合作保護經濟免受疫情影響。日本首相安倍晉三推出了約2萬億美元的刺激措施,黑田東彥則強調,日本央行將積極購買政府債券,以壓低債券收益率。

調查顯示,約54%的日本央行觀察人士稱,央行實際上是在將日本債務貨幣化。另有42%的受訪者表示,通過聯合聲明,日本央行向政府運營直接融資邁出了一步。

黃金周評:美元低迷提振黃金避險買盤?經濟複蘇預期仍製掣漲幅,機構揚言“長線看空”

周六(6月13日)盡管經濟逐漸放開的希望提振市場風險偏好,一度令美股反彈、美元與美債收益率走高,令金價承壓,但對疫情二次爆發的擔憂仍令本周金價收漲。與此同時,美聯儲本周暗示疫情或對經濟造成永久傷害,同時承諾將繼續購買資產,強化了市場對於美聯儲持續寬鬆的預期,因此美元跌至3個月新低,推動黃金刷新逾一周高點。現貨黃金報1730.75美元/盎司,本周漲約2.7%。
黃金周評:美元低迷提振黃金避險買盤?經濟複蘇預期仍製掣漲幅,機構揚言“長線看空”

美聯儲暗示經濟下行風險+承諾維持購債規模


此前美聯儲承諾將支持美國經濟,給投資者吃了顆定心丸,但美聯儲主席鮑威爾暗示疫情或對經濟造成永久傷害,預計今年美國GDP將萎縮6.5%。

納指守住了大部分漲幅,並連續第三個交易日創下收盤新高,受到微軟和蘋果股價上漲提振。道瓊斯工業指數下跌282.31點,或1.04%,至26989.99點;標普500指數下跌17.04點,或0.53%,至3190.14點;納斯達克指數上漲66.59點,或0.67%,至10020.35點。

北京時間周四淩晨,美聯儲一如預期未做出任何政策調整,並承諾將繼續購買資產,以穩定遭受新冠疫情重創的美國經濟。同時政策製定者預計今年國內生產總值(GDP)將萎縮6.5%,年底失業率將達到9.3%。這提振了黃金的避險吸引力。

美聯儲還承諾將保持當前的資產購買速度,即每月購買約800億美元美債和400億美元機構債和抵押貸款支持證券。

Kitco Metals高級分析師Jim?Wyckoff表示,金價在聯邦公開市場委員會(FOMC)發表聲明後觸及日高,該聲明為美國經濟描繪了一幅相當黯淡的圖景,盡管這並不出人意料;我們沒有從聲明中看到任何好消息,但我們確實看到,利率將保持在非常低的水平,直到2022年,這對黃金市場可能算是好消息。

受此影響,現貨黃金自日內低點反彈逾30美元,並在周四繼續走高,刷新逾一周高點至1740.56美元。總體而言,美聯儲對於經濟的悲觀預期以及持續的貨幣寬鬆將繼續支撐金價。
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美國二次疫情暴發危機


美國各地設法全面重啟經濟已有一個月的時間,但在經濟複蘇腳步、持久性、以及有效壓製新冠病毒的能力等各方面,仍然一片混沌。包括德克薩斯州和亞利桑那州在內的大約六個州正苦於應對越來越多的新冠肺炎患者擠滿醫院床位的問題。

德克薩斯州周三公布了2504例新增冠狀病毒病例,是此次疫情以來單日最高紀錄。在經濟重新開放一個月後,佛羅裏達州本周報告新增8553例確診冠狀病毒病例,為疫情開始以來最高周新增數據。

在德克薩斯州,周二住院人數躍升6.3%,至2056人,為自疫情爆發以來的最高水平,並且是連續第三天增加。加州的住院人數為自5月13日以來最高,並且在過去10天中有9天上升。

這引發了人們對美國經濟重啟可能引發第二波感染的擔憂。澳洲國民銀行經濟學家John Sharma稱:“新冠確診病例增多引發避險情緒增強,推動美元走強,這反過來給金價帶來拖累。”

OANDA資深市場分析師Jeffrey Halley表示,今天金價若有反彈也料將有限。不過他補充說,美聯儲重申其極端鴿派立場和全球各地的貨幣政策應會支持黃金。

美聯儲官員本周早些時候宣稱,有必要至少在2022年之前將聯邦基金利率保持在零附近,美國經濟實現複蘇需要經曆相當漫長的道路。他們誓言,將全力支持經濟複蘇。

美元刷新三個月低點也對金價構成支撐


另一個提振金價的因素是美元的持續走低,近13個交易日12個交易日收陰。但由於後兩個交易日回升,周線收陽。盡管如此,美元指數一個月累計跌幅逾3%,凸顯了在流動性危機化解,美聯儲的超寬鬆貨幣政策引發美元的拋售。

美元周三延續跌勢,兌一籃子主要貨幣跌至三個月新低,此前美聯儲也沒有像一些人猜測的那樣,宣布任何限製公債收益率上升的措施。

美聯儲主席鮑威爾在新聞發布會上表示,聯邦公開市場委員會(FOMC)確實討論了收益率曲線控製的問題,但稱其有效性仍是一個“需要討論的問題”。

美聯儲聲明發表後,美元兌歐元、英鎊和瑞士法郎跌至三個月低點,兌日元跌至三周低點。Bannockburn Forex首席市場策略師Marc Chandler表示,這與市場預期基本一致,即美聯儲不會采取任何行動

渣打銀行的Steven Englander表示,市場希望出售美元,美聯儲繼續購買國債和MBS的承諾令人放心,因此沒有理由停止賣出美元。

預計在未來一段時間內美元的跌勢還將持續,這也對黃金構成支撐。

特朗普不支持率創52周高點,促使投資者買入黃金


據新京報報道,《紐約時報》等美國主流媒體稱,包括共和黨參議員羅姆尼、前總統小布什等在內的多名共和黨重量級政客,都表示不會在大選中支持特朗普。共和黨人、美國前國務卿鮑威爾表示,特朗普已經“偏離”美國憲法,對美國民主構成危險,他將支持民主黨總統候選人拜登。

黨內大佬紛紛反水,對力爭連任的特朗普而言,顯然絕非好消息。對此,《華盛頓郵報》刊文指出,美國民眾或在11月的大選中為改變現狀而投票。

實際上,這不是特朗普第一次遭到資深共和黨人的反對,也肯定不會是最後一次。這些現象反映了美國兩大黨的選民基礎、意識形態、政策立場的深層變化,將給特朗普的連任帶來更大的壓力。

5月28日至6月10日的調查顯示,美國人對特朗普的不支持率升至52周高點,達到55.1%。這次的不支持率比去年10月份創下的前高點55%略高,當時正值眾議院對特朗普啟動彈劾調查。數據顯示特朗普在11月連任面臨巨大的困難。曆史上還沒有支持率低於48%的在任總統可以連任。

現在離投票還有近5個月時間,很難預測大選結果,但拜登在現階段保持著明顯的優勢。自今年初以來,拜登的民調一直領先特朗普至少4個百分點。這個優勢雖在誤差範圍內,也不足以讓其完全克服選舉人團的劣勢,但如果優勢持續保持,意味著拜登獲勝的機會很大。
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美歐貿易擔憂情緒升溫


歐盟貿易專員稱,歐盟緩解大西洋兩岸貿易緊張關係的努力毫無進展,即將到來的美國大選意味著要想取得任何突破都可能要等到11月以後。

歐盟貿易專員Phil Hogan周二在布魯塞爾舉行的貿易部長會議上表示,美國在近幾周圍繞飛機補貼爭端進行的和解談判中“後退”。若達不成協議,將意味著歐盟最快會在7月對美國出口產品征收數十億美元計的關稅。

歐盟希望延長2018年7月達成的停戰協議。去年年底開始美國對歐洲發起新的關稅行動或關稅威脅,導致國際貿易關係陡然緊張。歐洲關切的首要問題是美國威脅以國家安全為由對歐盟產汽車和汽車零部件加征關稅。

去年,美國被允許對75億美元歐洲產品加征關稅,以報複歐洲政府對空中客車的非法補貼。Hogan稱,他預計世界貿易組織最早將於7月對歐盟發起的關於美國非法補貼波音公司案做出裁決。

美國最近幾周在和解談判中後退,因此雙方分歧仍然很大。如果情況仍然如此,一旦獲得世貿組織裁決,歐盟別無選擇,隻能就波音公司案行使報複權利實施製裁。

黃金ETF需求持續擴大,但淨多頭持倉下降


最新行業數據顯示,自疫情爆發以來,持有美國黃金期貨的成本上升,促使投資者轉向黃金ETF投資黃金。買家對黃金的需求越來越大,隨著疫情動搖全球經濟,相對於其他資產,黃金可能會保值。今年金價上漲了14%,刷新7年半高位。

期貨和ETF允許投資者獲得黃金價格的敞口,兩者的區別在於黃金期貨合約賦予買家在未來某一天獲得黃金的權利,而ETF是為投資者儲存黃金的。

期貨往往吸引短期投資者,而ETF則吸引長期投資者。期貨頭寸的持有成本更高,但易於買賣,而且不需要投資者預先支付黃金的全部成本。

通常流入這兩種產品的投資通常是平行的,但據世界黃金協會和運營紐約商品交易所(Comex)的芝加哥商品交易所集團(CME Group)的數據,自3月底以來,ETF的總持有量增長了14%,而紐約商品交易所(Comex)的多頭頭寸減少了7%。

最大、交易最活躍的ETF SPDR Gold Shares自3月底以來已將其黃金儲備增加了24%。這一轉變正值紐約商品交易所(Comex)交易量減少的時期,此前疫情限製措施中斷了黃金供應路線,大型黃金交易銀行紛紛撤出該交易所。

自那以來,期貨的交易價格往往大大高於ETF所使用的倫敦價格,而將即將到期的期貨合約轉換為活躍期貨合約的成本也大幅上升。

世界黃金協會首席策略師John Reade表示,"如果你長期投資Comex,情況對你來說真的很糟糕,作為Comex的投資者,持有這些頭寸會讓你感到沮喪。"
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黃金可能還有大幅回落,年底可能跌至1600水平


本周整個市場又迎來了巨大震蕩,美股出現了3月中旬以來最大單日跌幅,差一點又要熔斷,黃金市場則在衝高後回落,再一次受到股市拖累。凱投宏觀大宗商品經濟學家James O’Rourke表示,由於中短期通脹預期仍將低迷,這是看空黃金的一大理由。

盡管市場還是有避險需求,但因刺激帶來的通脹在中短期是不太可能出現的。避險情緒疲軟會使得黃金承壓,年末跌至1600關口,哪怕利率還會維持在低水平。今年以來受到疫情影響下全球經濟巨大不確定性的推動,黃金市場大幅走高,現貨黃金價格一度創下7年多新高。

該行指出,此前避險情緒和低利率推動金價走高,但近期黃金市場的上漲主要是受到了投資者們對衝通脹的需求,但在通脹可能難以上漲的情況下,黃金就會承壓。

凱投宏觀認為,近期的大量刺激並不能推動中期通脹的上升。短期會出現通脹低迷的情況,被注入市場的大量流動性不太可能推動通脹中期升溫。金融危機時,利率降到零以及大量QE都並沒能帶來通脹。

另外,在全球經濟開始複蘇後,避險情緒的下降也會打壓黃金的表現。 

CFTC持倉解讀:日元和黃金看多意願雙雙降溫(6月9日當周)

CTFC持倉數據:美國商品期貨交易委員會(CFTC)周五(6月12日)發布的報告顯示,截止至6月3日至6月9日當周:日元看多意願降溫;黃金看多意願降溫,黃金投機性淨多頭減少10421手合約,至208613手合約,表明投資者看多黃金的意願降溫。
CFTC持倉解讀:日元和黃金看多意願雙雙降溫(6月9日當周)
1、投機者持有的美元投機性淨多頭減少3569手合約,至4689手合約,表明投資者看多美元的意願降溫。
CFTC持倉解讀:日元和黃金看多意願雙雙降溫(6月9日當周)
2、投機者持有的歐元投機性淨多頭增加14409手合約,至95649手合約,表明投資者看多歐元的意願升溫。
CFTC持倉解讀:日元和黃金看多意願雙雙降溫(6月9日當周)
3、投機者持有的英鎊投機性淨空頭減少11996手合約,至24048手合約,表明投資者看空英鎊的意願降溫。
CFTC持倉解讀:日元和黃金看多意願雙雙降溫(6月9日當周)
4、投機者持有的日元投機性淨多頭減少15117手合約,至17462手合約,表明投資者看多日元的意願降溫。
CFTC持倉解讀:日元和黃金看多意願雙雙降溫(6月9日當周)
5、投機者持有的瑞郎投機性淨多頭減少7223手合約,至1766手合約,表明投資者看多瑞郎的意願降溫。
CFTC持倉解讀:日元和黃金看多意願雙雙降溫(6月9日當周)
6、投機者持有的澳元投機性淨空頭減少4216手合約,至36575手合約,表明投資者看空澳元的意願降溫。
CFTC持倉解讀:日元和黃金看多意願雙雙降溫(6月9日當周)
7、投機者持有的加元投機性淨空頭減少8309手合約,至24829手合約,表明投資者看空加元的意願降溫。
CFTC持倉解讀:日元和黃金看多意願雙雙降溫(6月9日當周)
8、投機者持有的紐元投機性淨空頭減少1682手合約,至11241手合約,表明投資者看空紐元的意願降溫。
CFTC持倉解讀:日元和黃金看多意願雙雙降溫(6月9日當周)
9、投機者持有的黃金投機性淨多頭減少10421手合約,至208613手合約,表明投資者看多黃金的意願降溫。
CFTC持倉解讀:日元和黃金看多意願雙雙降溫(6月9日當周)
10、投機者持有的白銀投機性淨多頭減少3859手合約,至33365合約,表明投資者看多白銀的意願降溫。
CFTC持倉解讀:日元和黃金看多意願雙雙降溫(6月9日當周)
11、投機者持有的原油投機性淨多頭減少421手合約,至567909手合約,表明投資者看多原油的意願降溫。
CFTC持倉解讀:日元和黃金看多意願雙雙降溫(6月9日當周)

6月13日財經早餐:美元突破97關口升至一周高位,黃金小幅上漲,油價本周重挫6%

周五(6月12日)得益於逢低買盤以及美債收益率走高推動,美元指數刷新6月4日以來高點至97.45;避險日元、瑞郎兌美元下跌。現貨黃金小幅上漲,收於1730美元附近,美股反彈、美債收益率走高,令金價承壓。油價終結連續六周的上漲步伐,美油本周跌逾6%,對疫情二次爆發的擔憂情緒以及美聯儲對經濟的悲觀預期,令市場擔憂原油需求前景。
6月13日財經早餐:美元突破97關口升至一周高位,黃金小幅上漲,油價本周重挫6%
商品收盤方面,COMEX 8月黃金期貨收跌0.1%,報1737.30美元/盎司,本周累漲逾3%。WTI 7月原油期貨收跌0.08美元,跌幅0.22%,結算價報36.26美元/桶;布倫特8月原油期貨收漲0.18美元,漲幅為0.47%,結算價報38.73美元/桶。

美股三大指數全線收高,道瓊斯指數收盤上漲477.40點,漲幅1.90%,報25605.54點;標普500指數收盤上漲39.20點,漲幅1.31%,報3041.31點;納斯達克指數收盤上漲96.10點,漲幅1.01%,報9588.81

全球主要市場行情一覽


名稱最新價漲跌漲跌幅最高最低昨收
上證指數2919.74-1.16-0.04%2930.252872.622920.90
深證成指11251.718.090.07%11306.1411003.3211243.62
日經22522305.48-167.43-0.75%22350.3021786.9322472.91
恒生指數24301.38-463.21-1.87%24317.7223895.0324764.59
德國DAX3011949.28-21.01-0.18%12172.6311828.6611970.29
法國CAC404839.2623.660.49%4940.794759.174815.60
英國FTSE1006105.1828.480.47%6184.295993.206076.70
道瓊斯工業指數25605.54477.371.90%25965.5525078.4125128.17
納斯達克指數9588.8196.081.01%9768.649413.629492.73
標普5003041.3139.211.31%3088.422984.473002.10

美國股市從12周最大跌幅中反彈,投資者對周四遭拋售的股票逢低吸納。房地產、金融和能源板塊領漲標普500指數;之前跌幅最大的航空和郵輪板塊飆升。雖然美股周五上漲,但三大股指當周均為下跌,因投資者擔憂數月封鎖後的經濟複蘇步伐。

貴金屬與原油


金價小幅上漲,現貨黃金收漲0.18%至1730.75美元/盎司,本周漲約2.7%;美股反彈、美元與美債收益率走高,令金價承壓,但對冠狀病毒疫情二次爆發的擔憂仍令本周金價錄得漲幅。OANDA高級市場分析師Edward Moya稱,“盡管今早股市試探性反彈,但我們看到金價攀升,因機構交易商仍有穩定的避險需求。”
6月13日財經早餐:美元突破97關口升至一周高位,黃金小幅上漲,油價本周重挫6%
油價終結連續六周的上漲步伐,美油本周跌逾6%,在美聯儲警告新冠疫情對經濟造成長期損害之後,市場情緒惡化;此外,對第二波疫情的擔憂有可能破壞需求恢複。盡管在OPEC+減產的支持下,油價已從4月創紀錄的零下水平回升,但市場基本上沒有理會該聯盟最近延長減產的舉措。PVM Oil Associates分析師Stephen Brennock表示,過去24小時證明了低估新冠疫情經濟後果以及新封鎖威脅的危險性,這不是市場第一次為自滿付出代價,也不會是最後一次。
6月13日財經早餐:美元突破97關口升至一周高位,黃金小幅上漲,油價本周重挫6%
原油的複蘇將在很大程度上取決於消費的回升。巴克萊預測市場已經消化了最快的需求的改善和最大的供應下降。Mercuria Energy Group Ltd.首席執行官Marco Dunand本周表示,除非出現嚴重的第二波疫情,否則全球原油消費量到12月將恢複至每天約9500萬桶的水平。

石油市場最大的ETF之一在周四遭遇創紀錄的贖回,可能也增加了原油壓力;根據申報文件,WisdomTree的WTI原油ETF遭遇超過1.28億美元的資金流出。

Price Futures Group高級分析師Phil Flynn表示,油市正處於十字路口。如果需求繼續改善,石油市場還有很大的上行空間,如果出現新冠疫情導致我們走回頭路的狀況,市場就會下跌。

外匯


美元上漲,得益於逢低買盤以及美債收益率走高推動,美元指數刷新6月4日以來高點至97.45;本周上漲0.15%,為一個月來首次實現周上漲;避險日元和瑞郎因美股反彈而下跌。一位紐約交易員稱,對季末資金面的憂慮提振美元,市場有傳言稱,隨著3月掉期交易項下的貸款到期,美國以外國家的央行可能需要買入美元。
6月13日財經早餐:美元突破97關口升至一周高位,黃金小幅上漲,油價本周重挫6%
Western Union Business Solutions高級市場分析師Joe Manimbo表示:“看跌美元的押注有所減少。美聯儲本周發布謹慎經濟展望是這一操作的催化劑,現在市場正展望下周,美聯儲將發表密集講話,特別是鮑威爾將在國會作證,因此,美聯儲的謹慎情緒重新占據主導,這幫助美元企穩。

美國銀行全球研究的分析師在周五報告中寫道,“我們仍然看好美元,因預期經濟複蘇疲軟,而且隨著經濟的重啟,新冠病毒感染率還會上升”

投資者正在為下周一係列關鍵事件做準備,包括關於歐盟複蘇基金的討論、英退磋商、英國央行和瑞典央行政策會議,美聯儲主席鮑威爾也將在參議院金融委員會就聯儲的半年度報告作證。

歐元兌美元下跌0.32%至1.1256,原因包括:歐洲債券走高,在下周瑞士央行召開政策會議之前瑞郎走弱,以及市場中出現止損拋盤。德國經濟部長Peter Altmaier表示,5月的經濟數據可能與4月一樣糟糕。德國正在推動加碼刺激措施。歐元兌瑞郎漲0.5%至1.0720左右,最近的法庭上就瑞郎貸款做出的裁決一定程度上削弱了瑞郎匯率。

美元兌日元五個交易日以來首次上漲,升0.55%至107.37;該匯率全周下跌約2%,創下3月末以來最差周線表現。

英鎊走軟,英鎊兌美元尾盤跌0.43%,報1.2540,兌歐元小幅走低;此前官方數據顯示,4月份英國經濟較前月萎縮20.4%,創史上最大環比降幅。英國在這個月處於嚴格的抗疫封鎖期間。投資者認為,這一數字可能標誌著經濟下坡已經觸底,預計未來將開始緩慢複蘇。

美元兌加元下跌0.25%,接近1.3600的關鍵阻力位,該匯率盤中跌幅一度高達0.8%;美元兌加元全周累計上漲1.2%,因油價自4月以來首次出現周下跌。澳元全周下跌1.45%,但仍守在支撐位0.6800上方。

國際要聞




美聯儲巴爾金:美聯儲將在下周左右啟動主體街貸款計劃。如果失業率持續高企,可能需要提供額外的財政支持;美國經濟回歸正常的速度將是緩慢的,經濟發展的路徑取決於病毒的傳播方式。

美國油服公司貝克休斯(Baker Hughes)公布的數據顯示,截至6月12日當周,石油鑽井總數減少7座至199座,當周天然氣鑽井總數增加2座至78座;總鑽井總數減少5座至279座。



據接到通知的交易員表示,沙特阿美將在7月份減少對至少3家亞洲煉油廠的原油合約的供應。三家煉油廠中有兩家的本月減產幅度超過其名義產量的20%,對其中一家來說,減少供應的主要是重質的原油。上個月,沙特阿美減少對12個亞洲買家的石油合約條款的供應量。

國內要聞


6月15日起,深交所將開始受理創業板在審企業的首次公開發行股票、再融資、並購重組申請。下一步,證監會將組織深交所、中國結算等單位紮實推進審核注冊、市場組織、技術準備等工作,落實好創業板改革並試點注冊製工作。(證監會網站)

本周,北上資金淨買入49.16億元,連續第12周淨買入。分市場來看,北上資金本周更青睞深市成長股,深股通淨買入47.38億元,滬股通僅淨買入1.78億元。(證券時報)
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