外匯周評:美指升至四個月高位,打壓非美係貨幣,澳美觸及11年低位

北京時間周六(2月7日),截止本周收盤,美元連續第五日上漲,受強勁的美國非農就業報告推動,美元指數刷新去年10月11日以來新高至98.72。德國工業產出表現大幅遜於預期且貿易表現不佳,凸顯美歐經濟基本面落差進一步加大,市場預期歐元區經濟複蘇過程艱難,歐元受拖累下跌,跌至去年10月以來最低水平。

由於市場分析普遍認為脫歐過渡期時間有限,英歐很難再短時間內達成貿易協議,這給了英鎊沉重的壓力。英鎊兌美元本周下跌約2.4%,為今年以來表現最差的一周。澳元暴跌近1%,澳元兌美元跌至11年低位。
外匯周評:美指升至四個月高位,打壓非美係貨幣,澳美觸及11年低位

美國經濟數據表現靚麗,推動美指升至四個月高位


美元兌一籃子主要貨幣升至四個月高位,受強勁的美國非農就業報告推動。截止本周收盤,美元指數報98.69,周漲幅1.36%,錄得2018年6月以來最大單周百分比漲幅
外匯周評:美指升至四個月高位,打壓非美係貨幣,澳美觸及11年低位美元指數周線圖)

數據顯示,美國1月非農就業崗位增加22.5萬個,遠超市場預期值。Saxo Markets匯市銷售交易員Olivier Konzeoue表示,今日的樂觀數據證實,美國就業市場正在全速運轉,美國經濟正在擴張,美聯儲似乎將暫時按兵不動。

具體數據顯示,美國1月新增非農就業崗位22.50萬個,遠高於預期的新增16.50萬,前值小幅上修為14.7萬。美國1月失業率回升0.1個百分點至3.6%,但依然接近充分就業;1月薪資年率上升0.2個百分點至3.10%,也好於預期的3%。

美國勞工部稱:1月建築業、醫療保健、運輸業與倉儲業就業人數錄得增加;過去三個月,平均新增非農就業人數為21.1萬。美國失業率已經連續22個月保持在低於4%的水平,這是自20世紀60年代以來持續時間最長的一次。

此外,本周還公布了一係列樂觀的經濟數據,預計這些數據將支持美聯儲維持利率不變。

美國1月ADP就業數據大好。具體數據顯示,美國1月ADP就業人數新增 29.10萬人,預期新增 15.8萬人,上月新增20.2萬人,1月ADP就業人數創22015年5月以來新高。

美國1月ISM非製造業PMI指數數據表現略超預期。具體數據顯示,美國1月ISM非製造業PMI實際公布55.5,預期55.1,前值54.9。美國1月ISM非製造業PMI創2019年8月以來新高。

美國1月ISM製造業PMI數據好於預期,創2019年7月以來新高。具體數據顯示,美國1月ISM製造業PMI實際公布50.90,預期48.5,前值47.8。其中分項,美國1月ISM製造業就業指數實際公布46.60,前值45.2。

彈劾案特朗普被判無罪,美聯儲恐再遭打壓


本周美國參議院投票宣布對特朗普的指控不成立,結束分裂兩黨的彈劾審訊。

特朗普未被定罪,這意味著他不會被罷免。他因此也成為美國曆史上第三位被參議院宣告無罪、繼續留任的總統。特朗普表示,他將於6日發布正式聲明。特朗普在推特發文說:“我明天中午12時將於白宮發布公開聲明,討論我們國家對這場彈劾騙局取得的勝利!”

值得注意的是,民主黨領導人立即堅稱,這個結果是非法的,是共和黨人為了私利掩蓋事實的結果,並承諾繼續調查特朗普。這一情況表明,美國正經受著越來越大的黨派分歧的考驗。

有分析稱,特朗普可能利用這次勝利推高自己的支持率。大選前的政治不確定性可能施壓美元。若特朗普成功連任,美聯儲加息難度恐加大從而打壓美元,而美股或因特朗普新一輪減稅受益,有望創下新高。

德、法工業產出數據疲軟 ,歐元跌至近四個月低點


截止本周收盤,歐元兌美元報1.0946,本周累計下跌1.33%,為去年10月以來最低水平,周末前對融資貨幣的需求一度令跌幅收窄。此前德國工業產出表現大幅遜於預期且貿易表現不佳,凸顯美歐經濟基本面落差進一步加大,市場預期歐元區經濟複蘇過程艱難,歐元受拖累下跌。
外匯周評:美指升至四個月高位,打壓非美係貨幣,澳美觸及11年低位(歐元兌美元周線圖)

數據顯示德國12月季調後工業產出月率公布值為 -3.50%,預期值-0.20%,前值1.10%。財經網站Forexlive表示,數據顯得很差,此前發布的工廠訂單數據也比較疲弱。這再次說明市場對工業部門的情緒恢複需要更多的說服力,因為現在的數據不能說明明顯的複蘇即將到來。

法國公布的數據顯示,法國 2月工業產出年率 -3%,預期值1%,前值1.30%。分析師表示,法國工業產出數據顯得比較差,而且跌至負值。唯一的光明面是法國經濟對服務業的依賴程度要高得多。這與第四季度的數據有關,上周GDP意外的陷入萎縮。

德、法兩國工業產出表現大幅遜於預期凸顯美歐經濟基本面落差進一步加大。銀行分析師預計,在德國經濟數據不佳已經帶動歐元匯價先行下跌的背景下,若此後美國1月非農就業數據一如預期向好,那麼歐元兌美元可能進一步下探考驗1.0945這一趨勢支撐位,若再失守,支撐目標位將下看至1.0910。

不過,美銀美林仍兌歐元有信心,他們表示,歐洲央行目前不是歐元的主要推動因素,預計歐元兌美元今年將走強,主要是因為預計美元將從高估水平走軟。要讓歐元本身走強,我們需要更好的歐元區數據,這仍是我們的基線,我們預測歐元兌美元到年底為1.15,明年為1.20,歐元兌美元均衡區間在1.20-1.25之間。

穆迪預計,德國GDP增速在2020年將維持相對疲軟,與2021年增速大體一致。德國債務占GDP比重將繼續快速下滑,但仍然高於其他AAA評級的國家。德國信貸情況反映了德國經濟體量大、管治完善以及財政政策審慎的情況。人口規模的變化,加上結構改革疲弱的勢頭,都將給德國的中期增長前景帶來壓力。

英國硬脫歐擔憂再起,英鎊兌美元跌至五周低位


截止本周收盤,英鎊兌美元報1.2891,本周下跌約2.4%,為今年以來表現最差的一周。由於市場分析普遍認為脫歐過渡期時間有限,英歐很難再短時間內達成貿易協議,且蘇格蘭獨立的風潮再度興起,這給了英鎊沉重的壓力。
外匯周評:美指升至四個月高位,打壓非美係貨幣,澳美觸及11年低位(英鎊兌美元周線圖)

市場普遍認為英歐有限時間達成貿易協議的可能性低。歐盟負責英國脫歐事務的首席談判代表巴尼耶3日表示,歐盟準備提供一份雄心勃勃的貿易協議,作為與英國未來合作關係的支柱。

英國脫歐後的過渡期將於2020年12月31日結束,有分析就指出,英國與歐盟在年底前的談判目標將是達成一項基本自貿協定,給予對方免關稅、免配額的市場準入,涵蓋海關措施、原產地規則等。

分析認為,目前雙方在漁業、金融服務業等領域還是存在較大的分歧,所以在有限時間內達成全面貿易協議的可能性比較低。1月31日的脫歐其實隻是形式上的脫歐,在英國和歐盟達成新的貿易協議之前,它們之間依然保持著之前的一些關係。期間英國仍受歐盟規章製度約束,雙方貿易關係維持現狀。

澳大利亞聯邦銀行認為,英鎊兌美元的下跌空間有限,1.2900-1.3000之間有技術支撐。市場分析師Gary Howes預計,在談判開始後的前幾個月,將缺少推動市場的細節。2020年上半年,貿易消息對英鎊的衝擊最終應該是短暫的。

澳元兌美元觸及11年低位


截止本周收盤,澳元兌美元報0.6673,周跌幅0.28%;一度觸及0.6662,為2009年3月以來最低。該貨幣對連續第六周下跌,持續周數是8月份以來最長。
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周二澳洲聯儲維持利率不變,澳元兌美元短線上漲近40點,刷新兩個交易日高點至0.6725。澳洲聯儲認為澳洲經濟、就業和銷售都已經出現了好轉的信號,這進一步提振了市場的樂觀情緒,因此推動澳元反彈。但是有關機構認為,澳洲的薪資疲軟疊加通脹不佳,仍需警惕五月有降息風險。

2019年降息75個基點後,近期澳洲聯儲主席洛威強調,澳洲聯儲已暗示可能會長時間暫停降息,有意思的是,澳洲聯儲選擇保持增長預期不變,認為對來自突發公共衛生事件和全球貿易的幹擾為短期因素,若情況如此,澳元應是特殊的受益者。

西太平洋的分析師指出,澳洲聯儲日內發布的季度報告顯示澳大利亞經濟有望在2020和2021年分別增長2.7%和3.0%,雖然比去年11月的預估值各自略下調了0.1個百分點,但仍然太過樂觀,完全沒有正視該國當前面臨的內外部經濟風險。

該行預計,經濟形勢的下一步進展會出乎澳洲聯儲的意料令其措手不及,因此在4月份就可能需求被迫再度降息。而在此過程中,澳元匯價仍有可能先行走低。雖然當前匯價已經處於2009年以來11年低位,但仍未徹底計入該國經濟基本面的風險和央行降息的預期。

CFTC持倉解讀:歐元看空意願升溫、原油看多意願降溫(2月4日當周)

CTFC持倉數據:美國商品期貨交易委員會(CFTC)周五(2月7日)發布的報告顯示,截止至1月29日至2月4日當周:歐元看空意願升溫;原油看多意願降溫,原油投機性淨多頭減少64388手合約,至397374手合約,表明投資者看多原油的意願降溫。
CFTC持倉解讀:歐元看空意願升溫、原油看多意願降溫(2月4日當周)
1、投機者持有的美元投機性淨多頭增加700手合約,至17133手合約,表明投資者看多美元的意願升溫。
CFTC持倉解讀:歐元看空意願升溫、原油看多意願降溫(2月4日當周)
2、投機者持有的歐元投機性淨空頭增加16218手合約,至75080手合約,表明投資者看空歐元的意願升溫。
CFTC持倉解讀:歐元看空意願升溫、原油看多意願降溫(2月4日當周)
3、投機者持有的英鎊投機性淨多頭減少4702手合約,至12987手合約,表明投資者看多英鎊的意願降溫。
CFTC持倉解讀:歐元看空意願升溫、原油看多意願降溫(2月4日當周)
4、投機者持有的日元投機性淨空頭減少14127手合約,至21898手合約,表明投資者看空日元的意願降溫。
CFTC持倉解讀:歐元看空意願升溫、原油看多意願降溫(2月4日當周)
5、投機者持有的瑞郎投機性淨多頭增加1422手合約,至4919手合約,表明投資者看多瑞郎的意願升溫。
CFTC持倉解讀:歐元看空意願升溫、原油看多意願降溫(2月4日當周)
6、投機者持有的澳元投機性淨空頭增加15777手合約,至43297手合約,表明投資者看空澳元的意願升溫。
CFTC持倉解讀:歐元看空意願升溫、原油看多意願降溫(2月4日當周)
7、投機者持有的加元投機性淨多頭減少16027手合約,至18563手合約,表明投資者看多加元的意願降溫。
CFTC持倉解讀:歐元看空意願升溫、原油看多意願降溫(2月4日當周)
8、投機者持有的紐元投機性淨空頭增加4252手合約,至2192手合約,表明投資者看空紐元的意願升溫。
CFTC持倉解讀:歐元看空意願升溫、原油看多意願降溫(2月4日當周)
9、投機者持有的黃金投機性淨多頭減少30286手合約,至299806手合約,表明投資者看多黃金的意願降溫。
CFTC持倉解讀:歐元看空意願升溫、原油看多意願降溫(2月4日當周)
10、投機者持有的白銀投機性淨多頭增加4386手合約,至67803合約,表明投資者看多白銀的意願升溫。
CFTC持倉解讀:歐元看空意願升溫、原油看多意願降溫(2月4日當周)
11、投機者持有的原油投機性淨多頭減少64388手合約,至397374手合約,表明投資者看多原油的意願降溫。
CFTC持倉解讀:歐元看空意願升溫、原油看多意願降溫(2月4日當周)

2月8日財經早餐:非農報告強勁,美元繼續飆升,澳元紐元重挫,黃金小幅上漲,油價連跌五周

周五(2月7日)美元連續第五日上漲,受強勁的美國非農就業報告推動,美元指數刷新去年10月11日以來新高至98.72;美元本周上漲1.36%,錄得2018年6月以來最大單周百分比漲幅;澳元、紐元暴跌近1%,澳元兌美元跌至11年低位。金價小幅上漲,現貨黃金收於1570美元上方,市場避險情緒升溫提振了金價。美油跌逾1%,連續第五周下跌,連續下跌周數為2018年以來最長;由於疫情導致需求下降,與此同時,俄羅斯對減產提議表現出猶豫態度。
2月8日財經早餐:非農報告強勁,美元繼續飆升,澳元紐元重挫,黃金小幅上漲,油價連跌五周
商品收盤方面,COMEX黃金期貨4月合約收漲3.4美元,漲幅0.22%,收報1573.4美元/盎司。WTI3月原油期貨下跌0.63美元,跌幅1.2%,報50.32美元/桶;布倫特4月原油期貨價格下跌0.39美元,跌幅0.71%,報54.54美元。

美國三大股指集體收跌,標普500指數收盤下跌18.10點,跌幅0.54%,報3327.70點;納斯達克指數收盤下跌51.60點,跌幅0.54%,報9520.51點;道瓊斯指數收盤下跌277.30點,跌幅0.94%,報29102.51點。

全球主要市場行情一覽


2月8日財經早餐:非農報告強勁,美元繼續飆升,澳元紐元重挫,黃金小幅上漲,油價連跌五周
美國股市周末之前下跌,因投資者再度擔憂全球公共衛生事件將拖累全球經濟增長。標普500指數結束四連漲,但仍是6月以來表現最好的一周。盡管美國1月非農就業數據顯示美國就業市場韌性十足,但多位分析師認為美股估值過高,已出現許多警示訊號。
 

貴金屬與原油


2月8日財經早餐:非農報告強勁,美元繼續飆升,澳元紐元重挫,黃金小幅上漲,油價連跌五周
金價周五小幅上漲,現貨黃金一度較日低回升逾10美元,刷新近三日高點至1574.13美元/盎司,因對全球公共衛生事件導致經濟放緩的擔憂和全球利率下降蓋過了強勁美國經濟數據的影響。
2月8日財經早餐:非農報告強勁,美元繼續飆升,澳元紐元重挫,黃金小幅上漲,油價連跌五周
Price Futures Group高級市場分析師Phil Flynn表示,盡管美國非農數據表現好於預期,但黃金依然有相當不錯的表現,這意味著在這種宏觀環境下,投資者仍然有理由持有黃金。

滿地可銀行基本和貴金屬衍生品交易主管Tai Wong分析稱,市場似乎對全球公共衛生事件愈發緊張,金市這種劇烈、快速、與預期相反的反應非常能說明問題。在經濟信號非常強勁的情況下,黃金仍有良好需求。

美油連續第五周下跌,連續下跌周數為2018年以來最長。由於疫情導致需求下降,與此同時,對OPEC +提出的每天減產60萬桶的提議,俄羅斯表現出猶豫態度。
2月8日財經早餐:非農報告強勁,美元繼續飆升,澳元紐元重挫,黃金小幅上漲,油價連跌五周
U.S. Bank Wealth Management駐西雅圖、幫助管理約1500億美元資產的Rob Haworth表示,現在市場正在觀望,投資者曾試圖為疫情導致的需求減少進行重新定價,但目前所有這些實際上都是猜測。

本周,OPEC+的一個顧問小組建議暫時將日產量再削減60萬桶。OPEC+是石油輸出國組織(OPEC+)和以俄羅斯為主的其它盟友組成的產油國聯盟。俄羅斯能源部長諾瓦克周五說,莫斯科需要更多時間來評估目前的局勢,2020年,全球石油日需求量可能下降15萬至20萬桶。

Ritterbusch and Associates公司總裁Jim Ritterbusch在一份報告中表示,俄羅斯迄今對這一提議缺乏承諾,這是目前阻礙油價持續上漲的一個額外看跌因素。

OPEC今年將原有的減產幅度擴大至約170萬桶/日,接近全球需求的2%,但油價仍維持在窄幅區間內。OPEC+產油國定於3月5-6日在維也納舉行會議,但出於對疫情的擔憂,會議可能提前。

外匯


美元兌一籃子主要貨幣升至四個月高位,受強勁的美國非農就業報告推動,此前本周還公布了一係列樂觀的經濟數據,預計這些數據將支持美聯儲維持利率不變。澳元、紐元暴跌;美元兌英鎊和加元也觸及兩個月高位,兌瑞郎觸及六周高位,兌歐元觸及四個月高位;日元走高,因市場對全球公共衛生事件的擔憂揮之不去。
2月8日財經早餐:非農報告強勁,美元繼續飆升,澳元紐元重挫,黃金小幅上漲,油價連跌五周
美元指數漲0.24%至98.69,本周上漲1.36%,錄得2018年6月以來最大單周百分比漲幅。數據顯示,美國1月非農就業崗位增加22.5萬個,遠超市場預期值。Saxo Markets匯市銷售交易員Olivier Konzeoue表示,今日的樂觀數據證實,美國就業市場正在全速運轉,美國經濟正在擴張,美聯儲似乎將暫時按兵不動。

歐元兌美元跌0.34%至1.0946,為去年10月以來最低水平,周末前對融資貨幣的需求一度令跌幅收窄;此前公布的數據顯示,德國12月工業產出創下10年來最大降幅。自周一以來,歐元累計下跌1.33%,是去年11月以來的最大單周跌幅。歐元兌日元下跌0.5%至120.14;跌破了200日和100日移動均線。

美元兌日元跌0.22%至109.75;為五天來的首次下跌;盤中低點是109.53。紐約交易員表示,匯率在有序交投中觸發了109.60下方的止損盤,短線買盤在109.30附近,基金賣盤在110.00/30區域。

英鎊兌美元跌0.31%至1.2891;本周下跌約2.4%,為今年以來表現最差的一周;歐元兌英鎊仍然受製於在0.8490的55日移動均線的壓製。美元兌瑞郎漲0.30%至0.9777。

其它貨幣對方面,美元兌加元漲0.18%至1.3308;一周上漲0.54%;加拿大就業報告顯示失業率下降至5.5%,低於預期的5.7%;工資增長速度加快。澳元兌美元跌0.85%至0.6673;盤中觸及0.6662,為2009年3月以來最低,該貨幣對連續第六周下跌,持續周數是8月份以來最長。

國際要聞


美國1月季調後非農就業人口增加22.5萬人,預期16萬人,前值為14.5萬人;美國1月失業率3.6%,前值3.5%。

美國聯邦儲備委員會7日在半年度貨幣政策報告中指出,美聯儲去年三次降息後,當前的貨幣政策立場是合適的,能夠支持美國經濟活動持續擴張、勞動力市場強勁增長且通脹率位於“對稱性的2%目標”附近。



德國債務占GDP比重將繼續快速下滑,但仍然高於其他AAA評級的國家。德國信貸情況反映了德國經濟體量大、管治完善以及財政政策審慎的情況。人口規模的變化,加上結構改革疲弱的勢頭,都將給德國的中期增長前景帶來壓力。

科威特和沙特中立區的油田能生產至多50萬桶/日的原油。雪佛龍公司在沙特和科威特中立區的陸上進行部分運營,該公司表示,仍致力於在適當的時候重新啟動業務。



國內要聞


東方紅資產管理2月7日起首發的東方紅恒陽五年定開混合基金,僅發行一天就遠超20億元的規模上限,將提前結束募集,並進行比例配售。這是繼鵬華價值成長混合基金和萬家自主創新混合基金提前結募之後的第三隻提前結募基金。至此,3隻新基金合計募集資金超120億元,首批“屬鼠”爆款基金誕生。Wind資訊統計數據顯示,從鼠年第一天(1月25日)算起,全市場至少有7隻基金(A/B/C類合並統計)將基金募集期延長。(證券日報)

本周北上資金合計淨買入額達300.62億元。本周的淨買入額創去年12月份以來階段新高。自去年1月1日以來的56個交易周中,有41個交易周北上資金都呈淨買入狀態,占比73.21%,這56個交易周北上資金合計淨買入額高達4267.93億元,由此可見,北上資金買入是常態。在本周北上資金呈淨買入的活躍股有30隻,淨買入額最高的是貴州茅台,其次是中國平安,格力電器、寧德時代、上海機場、伊利股份、中國國旅緊隨其後,周淨買入額均在10億元之上。上述7隻個股北上資金周淨買入額合計達154.79億元。(證券日報)
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