INE原油大漲4%,沙特對延長減產信心十足;美墨達成協議,貿易風險降溫

周一(6月10日)上海原油價格上漲。主力合約SC1907,以434.8元/桶收盤,上漲17.2元,漲幅為4.12%。油價從上周觸及的五個月低點進一步攀升,此前沙特稱OPEC接近就延長減產協議至6月以後達成一致。且受益於周六美國與墨西哥達成協議,貿易風險緩解。沙特能源部長法利赫表示,石油輸出國組織(OPEC)及其盟友應該將石油減產協議延長。法利赫還表示,OPEC接近就延長減產協議至6月以後達成一致,不過,仍需要與參與減產協議的非OPEC國家進行進一步磋商。

在美國,能源公司的石油鑽機數本周降至2018年2月以來的最低水平;通用電氣旗下的能源服務公司貝克休斯稱,本周美國原油鑽井數減少11座,為4月以來最大單周降幅,總數降至789座;油價還受到股市上漲的支撐,此前美國就業增長大幅放緩,增加對美聯儲降息的希望。
INE原油大漲4%,沙特對延長減產信心十足;美墨達成協議,貿易風險降溫 

期貨合約和成交情況一覽


上海國際能源交易中心成交情況 2019年6月10日(周一)
INE原油大漲4%,沙特對延長減產信心十足;美墨達成協議,貿易風險降溫
INE原油大漲4%,沙特對延長減產信心十足;美墨達成協議,貿易風險降溫

交易綜述與交易策略


上海原油價格上漲。主力合約SC1907,以434.8元/桶收盤,上漲17.2元,漲幅為4.12%。全部合約成交103692手,持倉增加2手至60952手。主力合約成交88062手,持倉減少660手至32728手。
INE原油大漲4%,沙特對延長減產信心十足;美墨達成協議,貿易風險降溫

交易邏輯:美聯儲降息概率增加;美墨貿易爭端緩解,達成協議;沙特暗示OPEC將延長減產協議。油價還受到股市上漲的支撐,此前美國就業增長大幅放緩,增加對美聯儲降息的希望。

支撐位:美油52整數關口支撐強勁;INE原油下方410關口及五日均線位正在構建支撐。

阻力位:INE原油450關口構成強阻力位;美原油55關口阻力強勁;

交易策略:短線基本面利多,空頭建議背靠450關口嚐試空單。

中國及海外消息



本計價周期內,多空因素交織,國際原油呈現震蕩下跌走勢,原油變化率始終維持在負值範圍內波動。且本周期後半段,原油變化率負值出現了拉寬的態勢,本輪國內成品油零售限價下調板上釘釘,汽油零售價格將重返“6元時代”。據卓創測算,6月7日收盤國內第9個工作日,參考原油變化率為-8.32%,對應汽柴油下調410元/噸,折升價92#汽油及0#柴油分別下調0.32元和0.35元,調價窗口為6月11日24時。


6月初,遼陽石化進入全廠檢修,國內主營煉廠平均開工負荷大幅下滑,降至年內低點。但是由於近期國際油價呈現大跌走勢,國內成品油市場表現低迷,故而成品油供應並未呈現出緊張之勢。進入3月份以來,國內主營煉廠進入檢修高峰期,主營煉廠平均開工負荷自高點滑落。尤其是進4月下旬開始,青島煉化、烏魯木齊石化等千萬噸級別以上的煉廠進入全廠檢修,主營煉廠平均開工負荷更是呈現出大幅下滑走勢。據卓創資訊統計,截至6月6日,國內主營煉廠平均開工負荷已降至73%,為2019年最低點,同比下跌4.82%。部分煉廠今年迎來“三年一大修”,是造成開工負荷同比大跌的主要原因。
INE原油大漲4%,沙特對延長減產信心十足;美墨達成協議,貿易風險降溫

 
海關總署:中國1至5月天然氣進口3943萬噸,增加13.4%;中國1至5月原油進口20500萬噸,增加7.7%;中國1至5月煤炭進口12700萬噸,增加5.6%。


中俄圍繞北極地區世界級液化天然氣項目的合作正快速推進。第二十三屆聖彼得堡國際經濟論壇期間,中國兩大國有石油公司與俄羅斯最大獨立天然氣生產商簽訂北極LNG 2項目(Arctic LNG 2)的股權購買協議。這距離中俄企業簽訂該項目的合作框架協議僅過去40餘天。中國目前是全球僅次於日本的第二大液化天然氣買家。2018年,中國LNG進口量超過5300萬噸,占天然氣總進口量的六成,規模創曆史新高。


動力煤方面,國內動力煤市場弱勢下探。最新一期環渤海動力煤價格指數報收於577元/噸,比上期繼續微跌1元/噸,為2月份以來第2次下降。市場煤價格繼續下探,目前秦皇島港5500大卡現貨價格590元/噸,京唐港4500大卡現貨價格435元/噸,比上周同期分別下跌20元/噸和15元/噸。主要原因在於:一是由於國家政策壓力影響;二是受期貨市場連續下跌的拉動;三是下遊電廠較高的煤炭庫存與偏低消耗量,導致短期補庫積極性不足,市場看空情緒上升。截至6月5日,秦皇島港存煤量625萬噸,比上周同期微降17.5萬噸。國際方面,動力煤市場需求疲軟,價格紛紛下跌,目前主要輸往中國地區的澳洲5500大卡動力煤現貨平倉價格為59美元/噸,較上周同期下跌1.3美元/噸。


在中國國家主席習近平對俄羅斯進行國事訪問期間,中俄油氣合作取得重要成果,備受矚目的“冰上絲綢之路”再添新項目。中國石油集團董事長王宜林與諾瓦泰克股份公司管理委員會主席米赫爾鬆7日在聖彼得堡簽署了《中國石油國際勘探開發有限公司與諾瓦泰克股份公司關於入股“北極LNG2有限責任公司”的購股協議》。


據美國《化學周刊》6月9日刊消息,IHS Markit公司的最新研究報告顯示,2018年全球潤滑油添加劑市場需求達到420萬噸,市值約150億美元。雖然消費增速已經放緩,但是2018-2023年期間仍將以年均約1.3%的速度增長,到2023年全球潤滑油添加劑市場需求將達到440萬噸。


上海嘉定區今日推出《氫燃料電池汽車產業集聚區規劃》和《氫燃料電池汽車產業發展扶持政策(試行)》,嘉定區副區長表示,目前嘉定已初步具備氫能、燃料電池、燃料電池動力係統平台、燃料電池汽車以及基礎設施等較完整的產業配套要素。到2025年,嘉定氫能及燃料電池汽車全產業鏈年產值力爭突破500億元。

 
據海關統計,今年前5個月,我國貨物貿易進出口總值12.1萬億元人民幣,比去年同期增長4.1%。其中,出口6.5萬億元,增長6.1%;進口5.6萬億元,增長1.8%;貿易順差8933.6億元,擴大45%。按美元計價,前5個月,我國進出口總值1.79萬億美元,下降1.6%。其中,出口9583.4億美元,增長0.4%;進口8278.7億美元,下降3.7%。

機構觀點



① 4月以來新加坡汽油與石腦油裂解價差轉弱,目前亞太煉廠利潤跌至近年來低點,由於輕重油價差重新拉開,簡單型煉廠的利潤相對複雜型煉廠的利潤下滑更加明顯,已經在5月全月維持負值區間,在此影響之下,部分煉廠計劃降低煉廠開工率,亞太煉廠利潤低位已經引發市場擔憂是否會影響原油需求。
② 總的來看,這一邏輯雖然通暢,但當前的時間點來看依然較難兌現,主要涉及到新老煉廠之間的此消彼長以及時間節奏問題,從市場競爭的角度來看,恒力與浙石化的裝置投產會增加亞太地區的成品油供給;
③ 在國內成品油消費增長持續疲軟的影響下,成品油出口的持續增加是大勢所趨,根據JBC的成品油平衡表估算,蘇伊士河以東地區的石腦油與汽油平衡表將在Q3維持過剩狀態且有進一步惡化可能;
④ 當前亞太原油的需求問題更多是前期補庫過多造成的階段性需求真空,但隨著時間推移,大煉化項目投產之後的剛性進口需求將會體現。我們認為當前的煉廠利潤帶來更為直接的是其輕重油的需求選擇;
⑤ 在當前的利潤環境下,簡單型煉廠(多加工輕質原油為主)降低負荷是最佳策略,因此對應輕油采購需求降低,而對於複雜性煉廠(可以調整輕重質的加工比例)加工中重質原油是最佳策略,假設負荷不降,對應中重質原油需求增加與輕質原油需求的降低;
⑥ 此外,預計Brent-Dubai 價差回到4美元/桶,東西區的套利窗口已經關閉,從當前的市場結構來看,以Dubai原油為基準的中東原油或將重新具備競爭力,Brent-Dubai EFS的強勢很難維持;
⑦ 綜上來看,當前時間點亞太煉廠低迷不會對原油需求總量產生直接影響,但對於原油油種的需求結構影響較大,進而影響輕重質原油的價差趨勢。

美元堅守200日均線後展開反彈,股市回暖打壓金價

周一(6月10日)美元指數展開反彈,盡管上周非農數據的糟糕表現令投資者對美聯儲今年降息的概率進一步增加,但美國和墨西哥達成協議,避免了關稅戰,給美元提供了一些支撐;美國股市也大幅上漲,帶動全球股市上漲,令金價遠離上周創下的年內新高。
美元堅守200日均線後展開反彈,股市回暖打壓金價

美元指數


基本面:

上周五公布的非農數據顯示,新增就業僅7.5萬人,創3個月以來新低,大幅低於預期,暗示美國經濟疲軟。數據公布後,美元指數大幅下跌,同時,市場對美聯儲今年降息的概率進一步加大。由於美聯儲最近頻頻放鴿,疊加美國經濟數據的下滑,表明美國經濟正面臨很大的風險,使得美元指數近期很難重回升勢。當然,在宏觀的大環境中,美元暫時沒有持續下跌的動力,短期內有企穩的機會。

技術面:
美元堅守200日均線後展開反彈,股市回暖打壓金價
美元指數日圖級別來看,美指已經跌破上升趨勢線,同時,短期均線下彎,表明短期趨勢已經開始走空。目前,K線遠離均線,有向上回踩均線修正乖離的可能,並且也有跌破後的反彈確認的需求。下方200天線對K線起到較為明顯的支撐,隻要不被跌破,長期多頭趨勢依舊不變。獅子金融認為,美指短空形態明顯,但是大幅下跌後,有震蕩調整的需求,操作上,可暫時觀望。

現貨黃金


基本面:

由於美元指數的大幅回落,使得黃金衝關成功,創出年內新高,同時,黃金的避險屬性也由於美元的走弱而重新提升。由於各大央行始終處於購買黃金的狀態,所以黃金的長多格局基本定調。同時,美聯儲降息的聲音不斷增加,黃金將成為實質利率走低下的必然投資機會。而全球經濟的不景氣勢必會影響到股市等資產價格,所以,黃金這一波多頭的持續時間可能會比較長。

技術面:
美元堅守200日均線後展開反彈,股市回暖打壓金價
從黃金的日圖級別來看,黃金創完新高後開始回落。目前,均線處於向上狀態,表明整體趨勢為多方,但是K線整體乖離過大,在連續上漲過後有回調的需求。指標多方區域內運行,指標沒有背離的跡象,當前高點仍然不是高點。獅子金融認為,黃金已經出現明顯的多方表態,後市可等待調整之後的多頭繼續形態。

來源:獅子金融金牌分析師Steven撰稿。

多空因素交錯,OPEC減產會議在即,料指引油市方向

近期油市多空因素交雜,一方面貿易局勢和經濟放緩所導致的需求下降使得油價承壓,但是OPEC維持減產且地緣局勢對於供給的負面影響也對油價構成支撐。分析人士認為,在OPEC半年度會議召開前料油市維持波動性,隨著OPEC決定是否在下半年維持減產,油市將選擇方向。
多空因素交錯,OPEC減產會議在即,料指引油市方向

沙特:沒有必要擴大減產規模,是否需要少量增產視伊朗和委內瑞拉情況而定


沙特能源部長法利赫上周五表示,OPEC將延長減產協議至6月屆滿之後,但是俄羅斯領導的非OPEC產油國可能放鬆產量限製。同時上周法利赫在與俄羅斯能源部長諾瓦克在聖彼得堡國際經濟論壇上會晤後表示:“如果需要對產量進行調整,還需要和非OPEC進行商討。”

OPEC+於2018年12月同意削減120萬桶/日以減少原油庫存過剩並推動油價上漲。盡管此前因美國對伊朗和委內瑞拉的製裁使得市場供應風險加劇在,這使得油價一度出現較大的反彈。但是因近期國際貿易緊張情緒,布倫特原油在過去四周已經下跌了近20%。

法利赫認為,沒有必要進一步削減產量,但是是否需要少量的增產則取決於伊朗、委內瑞拉和其他國家的狀況。

目前沙特產量已經縮減至965萬桶/日,遠低於其1031萬桶/日的產量配額,這足以體現了沙特想要實現油市平衡的承諾。

同時由於輸油管道汙染的問題,目前俄羅斯產量也低於產量配額1119萬桶/日,5月僅有1111萬桶/日。

對此俄羅斯能源部長諾瓦克表示,有必要采取行動和OPEC一起穩定市場,但是他並未對其所認為合適的減產程度做出說明。

沙特和俄羅斯就油價的公允水平產生了分歧


在聖彼得堡論壇期間,法利赫表示沙特比“任何國家都能更長時間的維持低油價”。

法利赫表示,我們沒有具體的價格目標,但是有確保石油市場保持平衡的具體目標,過去一年積累的全球石油庫存再平衡正推動我們在2019年和2020年展開對話。

法利赫的發言是在俄羅斯總統普京在表示俄羅斯和沙特在價格目標上存在分歧後發表的。普京此前表示,俄羅斯不要更高的原油價格,對布倫特原油當前60-65美元的價格感到滿意。

但是國際貨幣基金組織預估沙特想要實現財政平衡油價必須達到85.40美元/桶,而其他位於中東的產油國想要實現收支平衡也需要達到82.4萬桶/日。

法利赫表示,如果OPEC+減產協議沒有到位,那麼油價在60美元附近不足以使得市場有投資的信心,這將使得油價進一步走弱。

法利赫強調,讓市場重蹈2015年的走勢是不可接受的,因此OPEC+將會繼續討論協議的具體目標和配額狀況。未來幾周當減產會議召開時,OPEC+將會做出正確的決定。如果下半年需要對其進行調整,他們將隨時做出改變。

近期油市明顯受到市場情緒的影響


諾瓦克和法利赫都認為近期油市的走向主要還是受到市場情緒的推動。

諾瓦克表示,他已經看到了市場的不確定性因素在增強,即使庫存已經達到了正常的水平,目前市場情緒才是影響市場的重要因素。

而法利赫則認為,油價正受到我們“無法控製的因素”的推動。

分析人士認為,由於近期市場波動性較大,在出現明確的信號之前料油市仍將維持波動性。

在維也納會議召開前,油市將維持波動性


眼下市場的重點將轉向OPEC+在維也納舉行的半年度會議,因近期油市的不穩定性使得市場寄希望從中尋找方向。

因貿易局勢的不確定性已經對全球經濟產生了負面影響。在5月公布的IEA月報中該機構下調了2019年需求增長預期9萬桶/日至130萬桶/日,為2019年首次,凸顯了市場需求已經受到了貿易局勢不確定性因素的影響。

此外,盡管美國的原油鑽井數持續下降的,但是截至5月31日美國的原油產量已經刷新曆史新高至1240萬桶/日,較2018年同期增長130萬桶/日,同時環境影響評估預測,到2020年美國的產量可能會增至1338萬桶/日。這都是油價的利空因素。

但是另一方面,地緣局勢的擔憂情緒仍持續發酵。

美國財政部周四明確表示,任何對委內瑞拉出口稀釋劑的做法,都將遭到美國的製裁。委內瑞拉國有石油公司(PDVSA)面臨更大的壓力。長期以來,PDVSA一直依賴從美國進口稀釋劑,以便讓其重質原油符合出口標準。

與此同時,美國財政部7日宣布對伊朗最大石化企業波斯灣石化工業公司及其子公司和境外銷售網絡實施製裁;美國財政部當天在一份聲明中稱,波斯灣石化工業公司為伊朗伊斯蘭革命衛隊所屬企業提供資金支持,因此美國對該公司及其39個子公司和境外銷售網絡實施製裁;根據聲明,受製裁對象在美國境內的資產將被凍結,美國公民不得與其進行交易。

此前船運跟蹤數據顯示,在美國取消對伊朗製裁豁免後,伊朗原油出口量跌至50萬桶/日及以下水平。

盡管分析人士表示,伊朗可能通過關閉追蹤器進行出口。但是能源情報公司Kpler表示伊朗原油出口5月份減少50.5萬桶/日至78萬桶/日,已經跌至了美國將伊朗原油出口減至80萬桶/日下方的目標。

因此如果OPEC在即將舉行的半年度會議上延長減產至年底,且減產配額的變動幅度不大,那麼將會對油價構成利好,美油布油可能會在此前的低位附近築底。反之油價可能會抹去近期的漲幅並重新試探2018年低位附近。

目前OPEC和非OPEC尚未就維也納的減產會議確定時間,該會議原定於6月25日至26日舉行,但是俄羅斯方面希望將時間更改為7月3日至4日,以避免和G20峰會產生衝突。不過包括伊朗、阿爾及利亞和哈薩克斯坦則表示反對時間的延長。

黃金多頭攻勢暫止,能否衝刺1400美元還看本周美國數據

6月7日,金價因美國5月非農意外疲軟創下14個月高點,後因美國漲暫停對墨西哥征稅出現回落,6月10日因亞洲股市普遍高開而繼續回調,未來需關注美國5月CPI和零售數據。6月9日,Fxstreet的黃金分析師Ross J Burland認為,目前金價暫停衝擊2014-2019年的阻力線1357.66美元,可能回調至1325美元、1311美元和1303-1306美元區間。

黃金多頭攻勢暫止,能否衝刺1400美元還看本周美國數據

金價因疲軟非農受提振,又因美墨關稅問題降溫而回落


6月7日(周五)公布的美國5月份非農數據大幅不及預期,僅增加7.5萬,現貨黃金因此大幅反彈,一度創下14個月高位1348.31美元和最好單周表現。

當天晚些時候,美國總統特朗普在推特上寫道:“美國原定於6月10日對墨西哥實施的關稅將無限期暫停,墨西哥已同意采取強有力的措施來遏製通過墨西哥的移民潮。” 

美國和墨西哥就移民問題達成協議,避免了關稅爭端加劇,這打擊了黃金的避險需求,金價因此有所回落。批評人士稱該協議沒有包含阻止中美洲移民進入美國的重大新承諾,不過美國總統特朗普為協議辯護,表示很快將公布更多細節。
 
但美國疲軟的就業數據加劇了外界要求美聯儲降息的呼聲。市場預期美聯儲7月前降息的可能性超過70%,而最新的聯邦基金利率期貨合約顯示,市場幾乎完全認定,美聯儲將於7月份實行降息,年內至少降息三次的概率高達65%。在上周末G20財政和央行行長會議之後,解決國際貿易問題幾乎沒有取得進展,而這依然成為支撐金價的一大因素。一些分析師表示,黃金價格有足夠的動力在短期內突破關鍵的長期阻力位。

若本周美國數據疲軟,金價有望升至1400美元


分析後認為,如果本周新一輪數據顯示美國通脹和經濟增長疲軟,將進一步鞏固降息預期,金價或奔向1400美元大關。市場預計,美聯儲5月CPI環比上升0.1%,低於4月0.3%的升幅,CPI同比漲幅或降至1.9%,核心CPI同比漲幅可能持平於2.1%;美國5月零售銷售和工業產出料在4月下滑後反彈,而圍繞經濟增長的不確定性可能打擊消費者信心。

但是技術面上黃金存在一些疲軟的因素。Ross J Burlanddui進行技術分析後指出,多頭已經暫停向2014-2019年的阻力線1357.66美元發起衝擊,更不用說挑戰2014年高點1392.55美元。如果近期黃金未能回歸漲勢,金價可能回調至1325美元、1311美元和1303-1306美元區間。從下行方向看,金價可能跌至1297美元,這是4月底和5月初的50%斐波那契回檔位,下面的關鍵支撐位則是55周均線切入位1260美元左右,200周均線切入位1250美元。 

現貨黃金日線圖

黃金多頭攻勢暫止,能否衝刺1400美元還看本周美國數據

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間6月10日14:43,現貨黃金價格報每盎司1327.09美元。

因美墨達成協議削弱避險買需,黃金創出2個月最大單日跌幅

周一(6月10日)歐市盤中現貨黃金短線刷新3個交易日低點至1326.52美元,跌逾1%,為4月11日以來最大單日跌幅,因美墨貿易達成一致使得市場的擔憂情緒明顯回落,因而使得黃金失去了部分避險買盤。現貨黃金現報1327.10,跌幅1.01%。
因美墨達成協議削弱避險買需,黃金創出2個月最大單日跌幅

周一現貨黃金自從14個月高點回落,此前美國與墨西哥達成協議,削弱了對於黃金的避險買需。對此香港利昌金鋪首席交易員Ronald Leung表示:“美國與墨西哥的談判似乎已經降低了風險,黃金失去一些避險魅力。”

近期貿易局勢的不確定性已經對美國經濟產生了負面影響,此前美國公布的貿易帳數據不佳,同時近期製造業疲軟的趨勢也越發的明顯,同時4月耐用品訂單也因為汽車消費不足而出現了大幅下修,而隨著上周五非農數據也大幅差於預期,市場越發擔憂貿易局勢已經對美國經濟產生負面影響,這使得美元上周一度創出了逾一年的最大單周跌幅。

因此隨著美墨最終達成了一致令國際貿易擔憂情緒明顯的緩解,美元日內明顯反彈。

但批評人士稱該協議沒有包含阻止中美洲移民進入美國的重大新承諾。美國總統特朗普為協議辯護,他周日表示很快將公布更多細節。同時分析人士指出,由於擔心墨西哥是拖延時間,特朗普並沒有直接取消加稅計劃,而是無限期暫停計劃。這意味著如果墨西哥在購買農產品上沒有達到特朗普的預期水平,美國隨時可能會再次征收關稅,這使得貿易局勢仍存在很大的不確定性,從而再次施壓美元,提振金價。

另一個施壓金價的重要因素是市場對於美聯儲降息的預期對於股市構成了利好。盡管美聯儲降息施壓美元有助於提振黃金,但是因為美聯儲降息降低了投資者的成本,因此導致資金短時間湧入股市,因此金價上漲受到阻礙。

上周美股三大指數股指期貨在大幅遜於預期的非農就業報告發布後未有過大反響,依舊持穩於日內高位,因為美聯儲降息有利於美國股市。

從日內表現看,受美股大漲的影響,亞洲股市也普遍上漲。
因美墨達成協議削弱避險買需,黃金創出2個月最大單日跌幅

對此盛寶銀行(Saxo Bank)商品策略主管Ole Hansen表示,由於寬鬆的貨幣政策支持股市,降息預期可能在短期內對黃金不利。他同時指出,盡管黃金創出了一年最佳表現,但是股市同樣也迎來了11月以來最好的一周。

認為,盡管貿易緊張局勢緩解加上美聯儲降息預期使得股市向好,這是短時間利空金價的重要因素。不過從長期看,美墨貿易仍存在著不確定性,同時美日和美歐貿易尚沒有達成一項具體的協議,這都有利於黃金走高。此外美國股市作為美國經濟的晴雨表更多的是美國經濟的反映,隨著美國經濟衰退的跡象越發明顯,美股最終將會出現大幅回落,這將促使資金重新流入避險黃金。

易匯通實時行情顯示,現貨黃金現報1326.95美元,跌幅1.02%。

歐市盤前:美墨利好打壓金價跌幅逾1%,英國保守黨領導人競選料左右英鎊

周一(6月10日),英國保守黨新任領導人競選開始。本次競選參與人數眾多,但是在本周結束之前將會產生了兩名勝選的候選人並於之後一周進行最後的角逐。值得注意的是如果兩名候選人都是明顯的硬脫歐傾向,這會直接在本周產生劇烈的市場反應。

此外,日內關注英國的工業產出數據。此前英國的製造業PMI跌破了榮枯線,這被視為製造業衰退的標誌,如果工業產出數據進一步走壞,會強化市場的預期,尤其是當前英國脫歐不確定性的情況下會施壓英鎊。同時英國的GDP數據也值得關注。
歐市盤前:美墨利好打壓金價跌幅逾1%,英國保守黨領導人競選料左右英鎊

美國和墨西哥經過三天的談判後,雙方在上周五宣布就移民問題達成協議,受美墨協議的樂觀情緒激勵,避免了關稅戰。受此影響,黃金的避險需求受到打壓,金價刷新3個交易日低位至1326.52美元,日內跌幅逾1%。

亞洲時段行情回顧


亞盤時段,美元兌墨西哥比索跳空低開,匯價報19.138,日內跌幅2.35%。美國總統特朗普為其政府與墨西哥就移民問題達成的協議辯護,表示很快將公布更多細節。美國和墨西哥經過三天的談判後,雙方在上周五宣布就移民問題達成協議,受美墨協議的樂觀情緒激勵,避免了關稅戰。匯價上行阻力關注20.00關口,下方支撐留意18.75一線。

亞盤時段,英鎊兌美元震蕩微跌,匯價現報1.2709,日內跌幅0.22%。英鎊兌美元本周可能繼續上漲,但需要注意超買水平出現的短暫回落。投資者需要關注6月10日開始的英國保守黨領袖競選,以及6月12日公布的美國5月末CPI數據,將影響分別英鎊和美元的走勢。匯價上行阻力關注1.2760一線,下方支撐留意1.2670一線。

亞盤時段,國際原油盤中走強,美油報54.29美元/桶,日內漲幅0.56%;布油報63.60美元/桶,日內漲幅0.48%。國際油價繼續刷新本月高位,因有消息稱,也門叛軍胡塞武裝再度對沙特境內目標發動無人機攻擊,地區緊張局勢面臨新的升級。此前沙特稱,OPEC接近就延長減產協議至6月以後達成一致,且美國加碼對伊朗製裁。油價還受到股市上漲的支撐。美油上行阻力關注55.60美元關口,下方支撐關注54.00美元關口。

亞盤時段,現貨黃金持續走低,金價刷新3個交易日低位至1326.52美元,日內跌幅1.05%。美國和墨西哥達成貿易協議,歐美股市普遍上漲,打壓了黃金的避險需求,而且市場對本周美國零售數據的預期比較樂觀,金價短線面臨調整風險,但中線金價技術面偏向多頭。上方阻力關注1336.60美元一線,再度上行則留意1340美元關口,下方支撐先留意1320.76美元一線。

財經數據


歐市盤前:美墨利好打壓金價跌幅逾1%,英國保守黨領導人競選料左右英鎊

財經事件


--:--  英國保守黨新任領導人競選開始

國際假期預告


聖靈降臨節,德法等歐元區國家休市一日
女王誕辰日,悉尼證券交易所休市一日

亞洲時段消息回顧


哈薩克斯坦中央選舉委員會10日稱,初步統計結果顯示,哈現任總統托卡耶夫在9日舉行的總統選舉中獲勝。

安倍將訪問伊朗,伊方透露促成美伊對話最優先事項;
① 據日本共同社6月9日從伊朗政府消息人士處獲悉,日本首相安倍晉三將從6月12日起訪問伊朗,並與伊朗總統魯哈尼舉行首腦會談,伊方打算把停止美國政府的原油禁運製裁定位為“伊朗最重要的要求”,對日方說明“這將是邁向與美國對話的第一步”。據悉,伊方將委托安倍向美國總統特朗普傳遞這一主張;
② 據報道,對於退出伊核協議並全面重啟製裁的美國政府,魯哈尼政府的正式要求是美國重返伊核協議、撤銷製裁並補償因製裁遭受的損失。但伊方似乎分析認為,美政府全盤接受的可能性較低,因此欲通過日本轉告特朗普,恢複原油出口是最優先事項,使美方讓步。

新西蘭公布5月零售銷售額增勢不減;
① 周一新西蘭財政部公布了5月的月度經濟指標報告。建築許可數略有減少但仍保持在曆史最高,預計將支撐今年樓市投資增長;5月商業信心略有上升,32%的受調查企業預計未來一年的整體商業環境將惡化,9%認為其業務將增長;
② 盡管貿易局勢仍將影響全球經濟活動,但新西蘭4月的年度貿易逆差略有縮小,進口物價下降3.5%抵消了出口物價下降2.6%的影響,3月貿易總量上升1.0%。

G20官員同意加倍努力,以建立針對科技巨頭征稅的製度;
① 來自20國集團的財政部長們一致認為,他們需要找到一種對技術巨頭征稅的通用方法,這些公司的數字業務模式以指數方式增長,把征稅製度遙遙甩在後面。日本財務省財務官淺川雅嗣周六說,“我們同意有必要加倍努力,到2020年達成共識,”之前他參加了G20有關國際稅務的座談會,來自美國、中國和法國等國家的財長與會。“如果我們不兌現承諾,我們將看到越來越多的單方面行動和國際稅收製度的分裂”;
② 各國財政官員近來討論是否支持經合組織(OECD)的一項計劃,對跨國公司施加更高的稅率,這包括Facebook和Alphabet Inc.的穀歌等科技巨頭。法國財政部長勒梅爾說,“目前對這種新的經濟模式沒有公平的征稅,”他表示,新經濟模式中專注於數據使用的企業,在沒有公平征稅的情況下最善於創造大量利潤;
③ 勒梅爾表示,七國集團將在7月於法國的下一次會議上就數字稅收尋求妥協,這可能構成其他G20國家體係的基礎。一旦有了新的體係,法國將放棄自己的數字稅,後者基於營業額,對數據交換和廣告征稅。但達成共識並非易事。

中國人民銀行行長易綱出席第十一屆中日韓央行行長會議;
6月10日,第十一屆中日韓央行行長會議在日本福岡舉行。日本銀行行長黑田東彥主持會議,中國人民銀行行長易綱和韓國銀行行長李柱烈出席會議;行長們就三國近期經濟金融形勢交換了意見。2020年,韓國銀行將主辦第十二屆中日韓央行行長會議。

海關總署:中國1-5月人民幣計價貿易順差擴大45%;
① 今年前5個月,我國貨物貿易進出口總值12.1萬億元人民幣,比去年同期增長4.1%。其中,出口6.5萬億元,增長6.1%;進口5.6萬億元,增長1.8%;貿易順差8933.6億元,擴大45%;
② 前5個月,美國為我國第三大貿易夥伴,中美貿易總值為1.42萬億元,下降9.6%,占我外貿總值的11.7%。其中,對美國出口1.09萬億元,下降3.2%;自美國進口3352.7億元,下降25.7%;對美貿易順差7506.2億元,擴大11.9%。

市場觀點


野村證券:美股可能會在6月中旬到8月初期間出現一次反彈,隨後進入崩盤;
① 野村證券認為,降息未必完全就是好事。美聯儲降息其實意味著一種妥協,即美聯儲承認美國經濟即將進入衰退,迫使它不得不采取預防性措施。曆史經驗表明,加息周期結束後的第一次降息往往意味著經濟衰退的到來;
② 野村證券進一步指出,美股可能會在6月中旬到8月初期間出現一次反彈,隨後便進入大崩盤,正如2008年的情況。

巴克萊:將2019年全球原油需求預期增速由130萬桶/日下調30萬桶/日,預計主要經濟體經濟增速將減弱,看到目前大體均衡的供需雙方的風險。

機構評日內黃金下跌超1%:因美墨兩國貿易問題暫時得到解決;
① 上周美國總統特朗普宣布無限期推遲對墨西哥加征關稅,受這一消息影響,避險需求下降導致金價下行。不過貿易摩擦和經濟數據走軟導致美聯儲降息預期升溫,限製了金價下跌;
② CFTC數據顯示,截至6月4日COMEX黃金淨多頭頭寸上升;目前美國聯邦基金利率期貨顯示,市場預計美聯儲今年年底前將降息兩次,每次25個基點,其中一次料將在7月。

費氏全球能源谘詢公司(FGE):歐佩克或將在下半年幫助油價穩定在65-70美元區間;
① 所有人都錯估了原油需求疲弱程度,目前需求比預期低大約40萬桶/日。考慮到需求大幅下降,全球原油庫存跌至五年均值下方的時間,料將比此前預計的6月早些時候要更晚;具體國家而言,俄羅斯雖然可能會同意延長減產協議,但其對減產的實際貢獻並不大;
② 伊朗方面,伊朗5月和6月名義上訂購量為零,但考慮到伊拉克供應問題,其出口量可能達到20-30萬桶/日,目前有部分伊朗石油依然在運送中,實際影響或將在6月底顯現。

瑞銀:近期仍看好美股前景;
① 瑞銀分析師10日發布報告指出,美國5月就業數據遠差於預期,加強了市場對美聯儲降息的預期,美股因此走強,美債收益率及美元指數下跌,不過瑞銀認為市場對單月數據變壞的反應過度;
② 目前瑞銀看好美國股票前景。近期美股的抗跌性較強,美聯儲準備的“子彈”也較多;此外,市場對美科技巨頭的監管憂慮也可能過度了。

英鎊本周或先抑後揚挑戰1.3185,英保守黨競選和美CPI成兩大主線

6月9日,外匯分析師Joaquin Monfort撰文指出,英鎊兌美元本周可能繼續上漲,有望升至1.2810甚至5月份高點1.3185,不過可能先回調至1.2670的支撐位。他還指出,本周投資者需要關注6月10日開始的英國保守黨領袖競選,以及6月12日公布的美國5月末CPI數據,將影響分別英鎊和美元的走勢。

英鎊本周或先抑後揚挑戰1.3185,英保守黨競選和美CPI成兩大主線

鎊美未來1-4周有望升至1.2850


Joaquin Monfort撰文指出,英鎊兌美元處於新的短期上漲趨勢,但可能出現超買,因此在繼續走高前可能出現回調。他的意思是,英鎊本周有望繼續上漲,但需要注意超買水平出現的短暫回落。

英鎊兌美元上周上漲0.8%,進入本周後交投於1.2723左右。Joaquin Monfort進行技術分析後認為,盡管出現了短暫的回調,但未來5個交易日英鎊兌美元將繼續上漲。

4小時圖顯示,英鎊兌美元匯率與RSI動量指標形成了背離。這種情況出現在匯率創新高的時候,但RSI並沒有證實這一點。這一分歧表明,英鎊兌美元可能暫時回調至1.2670的支撐位。

英鎊本周或先抑後揚挑戰1.3185,英保守黨競選和美CPI成兩大主線

然而,整體而言,英鎊兌美元出現三對不斷抬高的高點和低點,因此形成了一個新的短期看漲趨勢。

鑒於“趨勢是你朋友”這句古老的市場格言,這一輪新的上漲趨勢可能會讓英鎊兌美元在本周繼續走高,升至1.2810的目標位甚至5月份高點1.3185。

從日線圖上看,英鎊兌美元走勢看漲,顯示可能在未來1-4周升至1.2850的目標位,而且RSI動量指標也強烈看漲。6月7日,英鎊兌美元交投於5月24日差不多的水平,但RSI動量指標相比之下更為看漲,這表明英鎊兌美元存在潛在上漲動能。日線圖通常用來判斷匯價中期走勢--包括本周以及未來一周的走勢。

英鎊本周或先抑後揚挑戰1.3185,英保守黨競選和美CPI成兩大主線

英鎊兌美元似乎形成了一種可能的ABCD或Gartley模式,通常由三段不斷抬升的Z形走勢組成,這進一步表明其可能升至1.2850的目標位。

盡管本周英鎊看漲,但是周線圖顯示,長期來看英鎊兌美元將下跌,未來幾個月可能繼續下跌至下一個目標價1.2380。因英國無協議脫歐風險猶存,不排除英鎊未來仍有走低的可能。

本周影響英鎊和美元的事件和數據 


本周將有很多事件和數據影響英鎊和美元,投資者需要對此保持關注。

美元方面需要關注6月12日公布的美國5月末CPI數據,以及6月14日公布的美國5月零售銷售數據。若數據好於預期,則可能推動美元走高,因為這可能表明美國經濟增長,反之亦然。若CPI數據低於預期,則會增加美聯儲降息的壓力,這將對美元不利。

零售銷售是消費者需求的一個重要指標,也是衡量經濟健康和增長的一個關鍵指標。如果美國5月零售銷售數據高於預期,那麼可能會支撐美元,反之亦然。

英鎊方面需關注英國政局發展及勞動力市場數據。英國脫歐進程仍可能對英鎊產生最大影響,英國月度GDP、失業率和貿易平衡狀況將是影響英鎊的主要硬數據。

6月10日,英國保守黨新任領導人競選開始,脫歐派候選人若成功當選將提高無協議脫歐風險,對英鎊不利。上述的經濟指標則能反映英國的GDP增長狀況,也可能對英鎊產生影響。如果這些數據都不及預期,英鎊則會走軟;若能好於預期,英鎊反之則會走強。 

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間6月10日12:00,英鎊兌美元報1.2714/16。

6月10日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略

周一(6月10日)亞洲時段,美元指數小幅上漲,上周五非農極差對美元有所打壓,但美國和墨西哥達成協議給美元反彈提供了一些機會;現貨黃金則承壓下行,因全球股市上漲打壓避險需求;原油市場,油價高開後震蕩運行,美墨貿易局勢緩解也給油價提供支撐,美國原油鑽井數據大幅下降也有望給油價進一步反彈提供機會。

6月10日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略

★本周金融市場熱點

1、英國保守黨領導人選舉和脫歐相關消息;
2、美國5月核心PPI年率、核心CPI年率;
3、美國5月核心零售銷售數據;
4、美國5月工業產出月率;
5、歐元區6月Sentix投資者信心指數;
6、英國截至4月三個月ILO失業率;
7、EIA公布月度短期能源展望報告;
8、OPEC原油市場月度報告;
9、IEA公布月度原油市場報告;
10、中國5月規模以上工業增加值年率;
11、國際貿易局勢相關消息;

注1:市場熱點相關詳情請看的文章解讀及的實時報道。

注2:本策略偏向技術面分析,基本面方面讀者還需留意要聞關於市場熱點的解析文章;任何時候行情都會有多種變數,本策略主要是描述概率相對較大的情況。

★6月10日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線走勢分析

1、美元指數

解析:上周五美國非農數據表現非常糟糕,令美元跌創逾兩個月新低,但美國和墨西哥達成貿易協議,且市場對本周美國零售銷售數據的預期比較樂觀,再加上美元仍堅守在200日均上方,短線美元指數存在反彈機會,但要扭轉中線看空信號,還存在較大的難度。

周線級別:震蕩上漲後回落;MACD頂背離後死叉運行,KDJ死叉運行,匯價連續失守5周均線、10周均線和20周均線,在收複20周均線97.05前,後市偏向下行;進一步較強的支撐在200周均線95.96附近,布林線下軌支撐在95.50附近。

上方,若意外收複20周均線阻力,則進一步關注10周均線97.38附近阻力,若意外收複該位置,則削弱看空信號。
6月10日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略
(美元指數周線圖)

日線級別:震蕩下跌;短期均線空頭排列,MACD和KDJ死叉運行,匯價下破了1月份以來的上漲通道,後市偏向下行,繼續關注200日均線96.54附近支撐,若失守該位置,則可能會進一步跌向3月份低點95.74附近;另外3月22日低點96.20和96.00整數關口附近也還分別存在一些支撐。

不過,目前匯價在200日均線獲得了一些支撐,短線溫和反彈,目前正試探4月12日低點96.74附近阻力,進一步阻力在100日均線97.01附近,若能收複該位置,則削弱短線看空信號。另外,前期上漲通道下沿阻力目前在96.87附近,該位置也存在一定的阻力。
6月10日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略
(美元指數日線圖)

阻力:96.87;97.01;97.18;97.38;
支撐:96.54;96.20;98.00;95.81;

結論:短線偏向震蕩反彈,中線下行風險較大。

2、現貨黃金

解析:金價未能有效頂破1346附近阻力,需要提防雙頭頂的形成,而美國和墨西哥達成貿易協議,歐美股市普遍上漲,打壓了黃金的避險需求,而且市場對本周美國零售數據的預期比較樂觀,金價短線面臨調整風險;但中線金價技術面偏向多頭。

周線級別:震蕩上漲;MACD和KDJ金叉,盡管尚未有效上破1346.73附近阻力,但K線顯示上漲動能仍存,若能頂住回調壓力,後市有望頂破1346.73附近阻力,並漲向1366.05-1375.31區域,前者是2018年1月份高點阻力,後者是2016年高點阻力。

不過由於1346.73附近也存在較強的阻力,短線金價也存在較大的回調風險,初步支撐在3月29日當周高點1324.52附近,短線回踩該支撐的可能性較大,然後是分別是4月12日當周高點1310.60和5月17日高點1303.40附近。若意外回落至1303.40下方,則削弱看漲信號並需要提防雙頭頂的可能性。
6月10日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略
(現貨黃金周線圖)

日線級別:震蕩上漲;MACD金叉,KDJ高位有死叉跡象,金價上一交易日衝高受阻於強阻力位,短線展開回調,偏向試探3月25日高點1324.52附近支撐,較強的支撐在1266-1348漲勢的38.2%回撤位1317.22附近,需要跌破該位置,才能扭轉短線看漲信號。

而若金價回升至1330上方,則增加短線看漲信號。進一步阻力在1346.73附近,然後是1350整數關口附近阻力,2018年4月18日高點阻力在1355.80附近。
6月10日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略
(現貨黃金日線圖)

4小時級別:高位震蕩;MACD和KDJ死叉,目前初步失守布林線中軌1331.94支撐,進一步支撐在1326.80附近,若失守該位置,則可能會進一步試探布林線下軌1319.67附近支撐。

5均線阻力在1337.95附近,若收複該位置,則削弱短線看空信號;布林線上軌阻力在1344.22附近,若重新頂破該位置,則增加看漲信號。
6月10日現貨黃金、白銀、原油、外匯短線交易策略
(現貨黃金4小時圖)

阻力:1332.99;1337.95;1344.22;1348.18;1355.80;
支撐:1326.80;1324.52;1319.60;1317.22;1310.60;

短線操作建議:保守者觀望;激進者短線逢高短空,中線逢低謹慎做多。

特別提醒1:投資者需要認清一點,對於普通投資者來說,大部分時間應該以觀望為主,耐心等待最好的機會出手,避免頻繁交易是公認的致勝法寶之一。不要企圖抓住全部的波動,也不要奢望對每一段行情都判斷正確。

特別提醒2:本策略偏向短線和日內交易,對於隔夜未觸及盈利目標的單子,投資者若有把握,則繼續持有,止盈止損微調或不變;若沒有把握,則直接平倉觀望。喜歡和尚策略的讀者可以在評論區點讚,也可以提一些建議,小編會綜合參考,因策略中包含價位過多,個別編輯錯誤和不足之處還請多多包涵。

文中觀點僅供參考,經濟數據請參考。

基本面消息請參考:(匯通快訊——為您帶來最詳盡的金融市場資訊)。