黃金周評:扶持美元鮑威爾演砸了;實物需求火熱,金價或借機翻身;但需警惕強勢美股

過去一周,國際現貨黃金價格一度觸及近四個月低點1266.35美元/盎司,因美聯儲先前的表態,降低了市場對短期內降息的預期,刺激美元走高。加上美股創紀錄新高,共同打壓金價反彈。

但美國通脹前景仍顯悲觀,美元指數最終收跌近0.6%,部分黃金投資者回補空頭頭寸,金價收複了盤中過半跌幅,終盤收跌0.56%至1278.93美元/盎司,未進一步擴大3月初以來形成的頹勢。實物需求火熱,也限製了金價跌勢。
黃金周評:扶持美元鮑威爾演砸了;實物需求火熱,金價或借機翻身;但需警惕強勢美股

黃金周評:扶持美元鮑威爾演砸了;實物需求火熱,金價或借機翻身;但需警惕強勢美股

鮑威爾遭打臉


盡管美國就業報告強勁,但交易商更關注報告中的疲弱面。美國上個月的薪資增長沒有像預期的那樣加速,保持在與溫和通貨膨脹相一致的水平。而稍早前公布的3月核心PCE物價指數同比增幅降至14個月新低的1.6%,進一步遠離美聯儲設定的2%目標。

溫和的薪資增長速度與美聯儲“近期沒有調整利率”的意願合拍,從而提高了對這種非孽息貴金屬的吸引力。降息會降低持有黃金的機會成本。

但對美聯儲主席鮑威爾而言卻是不折不扣的諷刺。他在本周的新聞發布會上表示,拖累通脹的因素可能是“暫時的”,近期沒有令人信服的理由考慮降息。而很多人之前預計美聯儲會變得更鴿派一些,並據此做空黃金。

UniCredit Research首席美國分析師Harm Bandholz表示:“就業增長強勁,足以消除對經濟體質的任何短期擔憂,而薪資增長的強勁程度不足以迫使美聯儲收緊政策立場。”

High Ridge Futures金屬交易主管David Meger表示:“我們看到,在本周遭到拋售之後,出現空頭回補帶動的反彈,美元疲弱,這也扶助金價。”

加上美國供應管理協會(ISM)4月製造業指數意外大幅降至52.8,4月服務業PMI指數也意外降至20個月低點,這些都令美元黯然失色。

實物需求熱得發燙


世界黃金協會(WGC)周四表示,全球央行為了將儲備多元化,在1-3月期間總計買進145.5噸黃金,較上年同期增加逾68%。2018年全球央行采購了651.5噸黃金,創下1967年來最高購買量。

WGC市場情報主管Alistair Hewitt說:“鑒於央行買盤具有戰略性質,我們預計動能仍將持續。”並稱他預計全球央行今年將采購500-600噸黃金。

WGC表示,投資者受到政治和經濟不確定性以及升息速度放緩前景的鼓舞,買進黃金支持的上市交易基金(ETF),持倉增加40.3噸,較上年同期增加49%。

Hewitt補充道,由於投資者希望保護自己避免受到潛在的英國脫歐動蕩影響,英國的購買量上升了58%至3.6噸。

WGC還說,全球第一季黃金消費量為1053.3噸,高於上年同期的984.2噸。珠寶首飾的黃金消費量同比增長1%至530.3噸,印度需求增長5%至125.4噸——創2015年以來的第一季度最大增幅。

金價或借機從低位翻身


中國和日本市場在本周因國內假期部分或全部休市,但中國PMI數據不佳,還是對亞洲股市構成壓力,市場仍不免擔憂全球經濟增長前景。

中國國家統計局和物流與采購聯合會(CFLP)周二聯合公布,4月官方製造業采購經理人指數(PMI)降至50.1,低於市場預期的50.5,比上月回落0.4個百分點。非製造業指數也令人失望地回落到54.3。

分析師表示,全球經濟增長放緩、股票市場出現修正的可能性提高、美聯儲暫停升息以及美元可能走軟,將使資金重新回到黃金市場。

凱投宏觀(Capital Economics)分析師Ross Strachan表示:“我們預計,風險偏好下滑和避險需求大增將是推動金價關鍵因素。”

強勢美股構成阻力


近來美國股市表現喜人,在數據顯示美國上月消費者支出創逾九年半來最大增幅後,標普500納斯達克指數本周均創下紀錄高點,令金價承壓。

INTL FCStone分析師Edward Meir在一篇報告中指出,金價尚未能克服這些利空因素,即使有漲勢可能也會短暫,“基於缺乏向上推力,我們不建議在目前水位建立黃金多倉。雖然美元目前沒有因為宏觀數據強勁而走高,但也沒有大跌,美國長期利率亦然。”

金價或難以突破2016年觸及的1375.31美元和去年觸及的1366.15美元高位,這兩個價位構成強勁的技術阻力。LBBW分析師Frank Schallenberger表示:“我們需要強大的動力才能打破這種阻力。”

外匯周評:美元再遭懲戒,驗證鮑威爾信口雌黃;英鎊怒漲2%,英銀隻求脫歐勿變“拖歐”

在過去的一周,美聯儲主席鮑威爾對近期通脹放緩輕描淡寫,加上非農就業數據大好,一度挽救了美元頹勢。但薪資數據再次佐證了美國通脹疲軟的頑固性,使得美指終盤仍回吐了之前一周的大部分漲勢,收跌0.58%至97.438。

隨著美指終盤大幅收跌,主要非美貨幣也轉危為安,其中表現比較突出的是英鎊。英國央行對經濟增長抱有良好憧憬,英國央行上調增長預期,英鎊兌美元匯率本周怒漲2%至1.3172。
外匯周評:美元再遭懲戒,驗證鮑威爾信口雌黃;英鎊怒漲2%,英銀隻求脫歐勿變“拖歐”

一些歐洲市場在周三五一假期後恢複交易,但中國和日本市場在本周剩餘時間因國內假期繼續休市,整體偏淡的市況也放大了走勢。

鮑威爾認為沒有理由降息


美聯儲主席鮑威爾在周三(5月1日)新聞發布會上表示,拖累通脹的因素可能是“暫時的”,且他看不出利率向任何一個方向調整的有力理據。

美國4月新增非農就業26.3萬人,失業率創49年新低至3.6%,將鞏固對美國經濟今年夏天創下最長經濟擴張紀錄的觀點。美元指數從周中創下的4月18日以來低點97.144反彈,並一度刷新本周高位至98.112。
外匯周評:美元再遭懲戒,驗證鮑威爾信口雌黃;英鎊怒漲2%,英銀隻求脫歐勿變“拖歐”

交易商縮減對美聯儲降息的押注。CME集團的“聯儲觀察”工具顯示,交易員認為美聯儲在年底前下調聯邦基金利率的可能性約為47%。而之前曾高達近70%。

但美國物價壓力依然溫和


美國4月時薪年率增幅持平前值3.2%,不及預期的3.3%。稍早前公布的3月核心PCE物價指數同比增幅降至14個月新低的1.6%,進一步遠離美聯儲設定的2%目標。

加上美國供應管理協會(ISM)4月製造業指數意外大幅降至52.8,4月服務業PMI指數也意外降至20個月低點,這些都令美元黯然失色。

鮑威爾讓降息的說法少了一些支撐,但通脹緩慢、通脹預期處於紀錄低位、薪資疲軟,市場對美聯儲的下一步舉措仍傾向於降息。

澳洲聯邦銀行(CBA)資深外匯策略師Joseph Capurso表示:“我們的觀點仍然是美聯儲已完成其政策正常化進程,我們應該會預期聯儲在較長一段時間維持利率不變,但我們的預測面臨的風險已經改變。如果FOMC未來幾年調整聯邦基金利率的話,那麼可能會是降息。”

美國勞工部本周稍早發布的數據顯示,美國第一季度勞動力成本增長0.7%,數據強化了這樣一種觀點,即盡管招聘依然強勁,但薪資壓力和通脹前景將保持溫和。

英國央行:加息與否全看脫歐


英國央行周四(5月2日)維持利率0.75%不變,鞏固市場對英銀決策者不急於加息,擔心正在進行的英國脫歐談判的觀點。英國央行還警告稱,英國脫歐繼續給貨幣政策前景蒙上陰影。

但英國央行仍對經濟增長抱有良好憧憬。英國央行表示,如果經濟增長符合政策製定者的預期,且通脹回到目標水平,市場應該預期未來幾年的利率升幅將超過當前預估。英鎊兌美元盤中創4月4日以來新高1.3176。
外匯周評:美元再遭懲戒,驗證鮑威爾信口雌黃;英鎊怒漲2%,英銀隻求脫歐勿變“拖歐”

盡管臆測英國政府與主要反對黨之間的脫歐討論取得一些進展。不過幾乎沒有分析師相信,英國央行會在英國脫歐不確定性消除之前采取行動。

而周五的部分計票結果顯示,英國首相特雷莎·梅所屬的保守黨以及反對黨工黨都在地方選舉中因為脫歐僵局而遭到選民嚴厲懲罰。

特雷莎·梅去年與歐盟達成一項脫歐協議,但因英國議會意見不統一,此協議已三度被拒。脫歐日期因此遭推遲,導致投資者擔心政治不確定性揮之不去,從而令英鎊承壓。

北歐聯合銀行(Nordea)分析師在一份報告中稱:“特雷莎·梅仍面臨(說服議會)通過其協議的壓力,但看不到短時間內有所突破的希望。相反,我們預期特雷莎·梅會在今年夏季被趕下台,導致脫歐日期在10月31日以後再延期。這將推遲英國央行升息,應該會令英鎊承壓。”

歐元延緩跌勢,但敗途不止


歐元區第一季經濟成長數據優於市場預期,在2018年下半年大幅放緩後強力反彈,失業率也降至逾10年低位。即便製造業4月繼續萎縮,但至少情況沒有變得更糟。

這消除了對歐元的一些悲觀情緒,歐元兌美元終盤收高0.54%至1.1201,盤中一度錄得4月18日以來新高至1.1265。但分析師指出,歐元仍是目前市場上空頭力量最大的貨幣。
外匯周評:美元再遭懲戒,驗證鮑威爾信口雌黃;英鎊怒漲2%,英銀隻求脫歐勿變“拖歐”

認為,美國對歐洲汽車課征關稅的威脅,及歐洲地區政局的不確定性,使得歐洲央行面臨壓力,要求其即便不推出新一輪刺激,也要繼續維持當前的刺激舉措。

美歐貿易談判面臨一係列障礙,尤其是美國堅持將農產品市場準入納入談判內容,而歐盟已經排除了這一可能性。德國對美國的汽車和零部件出口占歐盟這類出口總額的一半以上,進而希望推進談判;但對美國出口汽車很少的法國堅稱,任何協議都應包括氣候變化條款,這是一個很難的要求,因特朗普已經宣布美國退出巴黎氣候協定。

中國PMI數據不佳,進一步削弱冒險意願


日本央行上周承諾超寬鬆政策至少再維持一年,此舉消除了有關該央行動搖其承諾的傳言。為慶祝皇太子德仁登基,日本市場在4月27日至5月6日期間將連休10日,這是日本現代史上最長的休市時間。

因此對衝基金還選擇在本周日本長假前,逐漸削減日元空頭倉位。美元兌日元收低0.39%至111.09,盤中創4月11日以來低點111.03。
外匯周評:美元再遭懲戒,驗證鮑威爾信口雌黃;英鎊怒漲2%,英銀隻求脫歐勿變“拖歐”

澳元兌美元收跌0.19%至0.7023,但盤中創1月3日以來新低至0.6983。由於中國是澳洲的主要資源出口市場,澳元通常被作為押注中國題材的替代標的。
外匯周評:美元再遭懲戒,驗證鮑威爾信口雌黃;英鎊怒漲2%,英銀隻求脫歐勿變“拖歐”

中國國家統計局和物流與采購聯合會(CFLP)周二聯合公布,4月官方製造業采購經理人指數(PMI)降至50.1,低於調查預估中值50.5,比上月回落0.4個百分點。非製造業指數也令人失望地回落到54.3。

民間調查數據也不盡理想。財新/Markit周二聯合公布,經季節性調整的4月中國製造業采購經理人指數(PMI)降至50.2,調查預估中值和上月分別為51.0和50.8。

5月6日外匯交易提醒

周五(5月3日)美元重挫,美元指數收跌0.37%,是自3月20日以來的最大單日跌幅,較日高回落近65點,因交易商聚焦4月美國非農就業報告的疲弱面,對強於預期的就業崗位增幅和失業率降至逾49年低點不以為然,非農就業人口增幅高於預期的影響被平均時薪漲幅低於預期所抵消,從而促使多頭平倉。
5月6日外匯交易提醒

分析師指出,雖然整體就業數字強勁,但平均時薪仍然沒有太多通貨膨脹,美聯儲仍處於困境中;4月薪資僅小幅增長0.2%和就業參與率下降,促使一些市場人士賣出美元。美國供應管理協會(ISM)4月服務業PMI指數意外降至20個月低點也令美元承壓。法國農業信貸銀行匯市策略師Eric Viloria表示,這些疲弱的細節並沒有提供一個令人信服的理由來增加已經相當多的美元多頭倉位。
    
市場消化的貨幣政策預期保持穩定,料美聯儲在2020年中期前降息。芝加哥聯儲主席埃文斯和聖路易斯聯儲主席布拉德的言論支持了對美聯儲可能年底前降息的押注,盡管兩天前,美聯儲主席鮑威爾稱他不認為現在需要升息或降息。埃文斯在斯德哥爾摩的一次活動上說,如果經濟疲軟,美國可能需要降息。布拉德表示,美聯儲的政策利率“有點偏緊”,目前的通脹數據低得令人不安。CME Group的FedWatch工具顯示,利率期貨走勢顯示交易員預計美聯儲在12月10-11日政策會議上降息的可能性約為47%,周四晚間為50%。

歐元兌美元大幅反彈,一度較日低回升70點,升上1.12關口,刷新日內高點至1.1205,歐元區通脹在4月份加速,本周公布的數據都較為樂觀。英鎊兌美元漲逾1%,創4月4日以來新高至1.3177,市場仍對英國央行加息維持相對較高預期。美元兌加元跌0.41%,

在其他主要貨幣中,澳元和紐元盤中下跌,因外界臆測澳洲聯儲和新西蘭聯儲下周可能降息。澳洲聯儲將在5月7日召開會議,次日新西蘭聯儲也將召開會議。分析師表示,在公布偏低的通脹數據後,這兩家央行均可能降息。不過,澳元和新西蘭元稍後反彈,澳元兌美元升0.27%,報0.7019,紐元兌美元上揚0.45%,報0.6648。

周一前瞻


時間區域指標前值
09:45中國4月財新服務業PMI54.4
16:30歐元區5月Sentix投資者信心指數-0.3
16:30中國4月外匯儲備(億美元)(5/6-5/7)30987.6
17:00歐元區3月零售銷售月率(%)0.4 
17:00歐元區3月零售銷售年率(%)2.8

18:00 美國芝加哥聯儲發布該聯儲主席埃文斯(Charles Evans)在意大利央行討論會中就當前經濟情勢與貨幣政策的講話重點
淩晨01:45 加拿大央行行長波洛茲(Stephen Poloz)發表演說

投行觀點匯總



凱投宏觀:美元將在2019年因避險買盤而升值


凱投宏觀首席市場經濟學家John Higgins撰寫報告稱,美元今年仍有望升值,主要受益於全球經濟疑慮導致的風險資產下跌。美國經濟增長率應該會大幅下降,而世界其他地區的經濟增長將保持低迷,從而會導致今年晚些時候股市和大宗商品價格下跌;避險資金流動可能會推動美元兌除日元和瑞郎外的主要貨幣升值。

歐元兌美元年底可能達到1.05,而周五的水平約為1.12;由於美國經濟增長令人失望,凱投宏觀預計美聯儲降息幅度將超過投資者的預期。從現在到2020年中期,聯邦基金利率目標將下調75個基點至1.50%-1.75%,並持續到2021年底。美聯儲放鬆政策應該會重新點燃投資者的風險偏好;明年美元應該會走弱。

勞埃德銀行預測,英鎊兌歐元匯率將在2019年底達到1.18


根據勞埃德銀行最新預測,由於經濟複蘇以及所謂的無協議脫歐風險降低,英鎊兌歐元和美元將在今年上漲。英國經濟數據普遍好於預期,無視全球疲軟和脫歐不確定性上升。在勞動力市場緊張和實際工資穩定增長的推動下,消費者的韌性尤其令人印象深刻。但是,與英國脫歐相關的風險溢價顯然還是在起作用。
英鎊受益於歐元區經濟前景下行和市場對英銀加息維持相對較高預期。從經濟角度來看,英國央行采取比歐洲央行更強硬的立場,理由是說得過去的。不過相較1月份的時候,勞埃德銀行已下調英國央行的加息預期,現在看起來2020年也隻會有一次加息。

澳新銀行:預計澳洲將會降息,澳元兌美元將於0.70下方整固


澳新銀行匯市研究主管Daniel Been表示,澳元運氣一直不太好,我們預期澳洲聯儲將會降息,澳元兌美元將於0.70下方整固。澳元會跌到多低將取決於澳洲聯儲降息程度有多積極。澳新銀行認為澳元兌美元合理價位在0.65左右。

5月4日財經早餐:非農藏隱憂美元重挫,英鎊大漲逾百點,黃金創兩個月來最大漲幅

周五(5月3日)美元重挫,美元指數跌近0.4%,是自3月20日以來的最大單日跌幅,較日高回落近65點,因交易商聚焦4月美國非農就業報告的利空面,4月非農就業人口增幅高於預期的影響被平均時薪漲幅低於預期所抵消,從而促使多頭平倉。分析師指出,雖然整體就業數字強勁,但平均時薪仍然沒有太多通貨膨脹,美聯儲仍處於困境中。英鎊兌美元收漲1.08%,漲近140點,市場仍對英國央行加息維持相對較高預期。
5月4日財經早餐:非農藏隱憂美元重挫,英鎊大漲逾百點,黃金創兩個月來最大漲幅

金價走高,現貨黃金上漲0.7%至每盎司1279美元,創下3月8日以來最大百分比漲幅,在本周遭到拋售之後,出現空頭回補帶動的反彈,美元疲弱,這也扶助金價。油價小幅上漲,美國強勁的經濟數據提振需求人氣,伊朗和委內瑞拉因受製裁而減產,令市場收緊。

商品收盤方面,COMEX 6月黃金期貨收漲9.3美元,漲0.73%,報1281.30美元/盎司,脫離隔夜錄得的2019年迄今收盤最低位,並使得本周整體跌幅收窄至0.6%。WTI 6月原油期貨收報漲0.13美元,漲幅0.21%,報61.94美元/桶;布倫特7月原油期貨收報漲0.10美元,漲幅0.14%,報70.85美元/桶。

美國三大股指全部收漲,標普500指數收漲28.10點,漲幅0.96%,報2945.62點;道瓊斯工業平均指數收漲196.95點,漲幅0.75%,報26504.74點;納斯達克綜合指數收漲127.22點,漲幅1.58%,報8164.00點。納指連漲六周,本周,標普500指數累漲0.19%,道指累跌0.15%,納指累漲0.22%。

北京時間5月4日07:45,美國2019年FOMC票委、聖路易斯聯儲主席布拉德(James Bullard)和舊金山聯儲主席戴利(Mary Daly)、達拉斯聯儲主席卡普蘭(Robert Steven Kaplan)、克利夫蘭聯儲主席梅斯特(Loretta Mester)將在胡佛研究所主辦的一場會議發表講話,投資者可予以關注。

全球主要市場行情一覽


名稱最新價漲跌漲跌幅
納斯達克指數8164.00127.221.58%
道瓊工業26504.95197.160.75%
英FTSE7380.6429.330.4%
德DAX12412.7567.330.55%
法CAC405548.849.980.18%

美國股市周五收盤普遍上漲,因4月就業崗位增幅強於預期,且薪資漲幅溫和,令投資者對經濟和利率前景保持樂觀。

商品


名稱最新價漲跌漲跌幅
現貨黃金1278.768.620.68%
現貨鈀金1366.3714.831.10%
現貨白銀14.9200.3002.05%
現貨鉑金871.7014.041.64%
香港黃金11843.0075.000.64%
美原油連續61.880.070.11%

金價周五創下兩個月來最大單日漲幅,從上個交易日觸及的四個月低點反彈,受助於美元回落以及部分投資者回補空頭頭寸。現貨黃金上漲0.7%,至每盎司1279美元,創下3月8日以來最大百分比漲幅。金價周四跌至1265.35美元,為去年12月底以來的最低水平。
5月4日財經早餐:非農藏隱憂美元重挫,英鎊大漲逾百點,黃金創兩個月來最大漲幅
High Ridge Futures金屬交易主管David Meger表示,我們看到,在本周遭到拋售之後,出現空頭回補帶動的反彈,美元疲弱,這也扶助金價。

盡管美國就業報告強勁,但美元指數仍下跌0.3%,因交易商關注報告中的疲弱面。美國上個月的薪資增長沒有像預期的那樣加速,保持在與溫和通貨膨脹相一致的水平。一位紐約的分析師表示,溫和的薪資增長速度表明,短期內不會加息,從而提高了對這種非孽息貴金屬的吸引力。降息會降低持有黃金的機會成本。

黃金上市交易基金SPDR Gold Trust的持金量周四下跌約0.2%,至745.52噸,為10月12日以來最低,反映出投資者對黃金的信心疲弱。

油價周五小幅上漲,因美國強勁的經濟數據提振需求人氣,伊朗和委內瑞拉因受製裁而減產,令市場收緊。盡管如此,在本周公布美國原油庫存跳升後,原油期貨錄得周線跌幅。
5月4日財經早餐:非農藏隱憂美元重挫,英鎊大漲逾百點,黃金創兩個月來最大漲幅

美國就業報告顯示,4月就業崗位大幅增長,失業率降至3.6%,為逾49年來最低水平。該報告增加了原油需求將保持強勁的預期。芝加哥RJO Futures高級商品策略師Phil Streible表示,如果有更多的人要去工作,他們將不得不開車或搭乘交通工具去上班,這是一個很好的跡象,我們可以預期,到夏季,汽油需求和石油需求將會回升。

美國對伊朗和委內瑞拉的製裁,以及石油輸出國組織(OPEC)及其盟友主導的減產行動,幫助收緊了市場供應。就業報告公布後股市上漲也支撐了油市,Streible稱,油價往往跟隨股市走勢,而當美元下跌時,對與美元掛鉤的大宗商品的需求往往會增加。

通用電氣旗下能源服務公司貝克休斯公布的數據顯示,美國活躍鑽機數量三周來首次增加。業內消息人士稱,俄羅斯將連續數日減產,減產規模將達總產量的10%,因其出口受到一主輸歐石油管道原油遭汙染的影響。

外匯


周五美元重挫,美元指數跌近0.4%,是自3月20日以來的最大單日跌幅,較日高回落近65點,因交易商聚焦4月美國非農就業報告的疲弱面,4月非農就業人口增幅高於預期的影響被平均時薪漲幅低於預期所抵消,從而促使多頭平倉。法國農業信貸銀行匯市策略師Eric Viloria表示,這些疲弱的細節並沒有提供一個令人信服的理由來增加已經相當多的美元多頭倉位。
5月4日財經早餐:非農藏隱憂美元重挫,英鎊大漲逾百點,黃金創兩個月來最大漲幅   

分析師指出,雖然整體就業數字強勁,但平均時薪仍然沒有太多通貨膨脹,美聯儲仍處於困境中;4月薪資僅小幅增長0.2%和就業參與率下降,促使一些市場人士賣出美元。美國供應管理協會(ISM)4月服務業PMI指數意外降至20個月低點也令美元承壓。

市場消化的貨幣政策預期保持穩定,料美聯儲在2020年中期前降息。芝加哥聯儲主席埃文斯和聖路易斯聯儲主席布拉德的言論支持了對美聯儲可能年底前降息的押注,盡管兩天前,美聯儲主席鮑威爾稱他不認為現在需要升息或降息。埃文斯在斯德哥爾摩的一次活動上說,如果經濟疲軟,美國可能需要降息。布拉德表示,美聯儲的政策利率“有點偏緊”,目前的通脹數據低得令人不安。CME Group的FedWatch工具顯示,利率期貨走勢顯示交易員預計美聯儲在12月10-11日政策會議上降息的可能性約為47%,周四晚間為50%。

歐元兌美元大幅反彈,一度較日低回升70點,升上1.12關口,刷新日內高點至1.1205,歐元區通脹在4月份加速,本周公布的數據都較為樂觀。英鎊兌美元漲逾1%,創4月4日以來新高至1.3177,市場仍對英國央行加息維持相對較高預期。美元兌加元跌0.41%,

在其他主要貨幣中,澳元和紐元盤中下跌,因外界臆測澳洲聯儲和新西蘭聯儲下周可能降息。澳洲聯儲將在5月7日召開會議,次日新西蘭聯儲也將召開會議。分析師表示,在公布偏低的通脹數據後,這兩家央行均可能降息。不過,澳元和新西蘭元稍後反彈,澳元兌美元升0.27%,報0.7019,紐元兌美元上揚0.45%,報0.6648。

國際財經要聞


美國勞工部3日發布數據稱,美國4月份非農部門新增就業崗位26.3萬個,失業率降至3.6%,創近50年來新低。

美國油服公司貝克休斯公布數據顯示,截至5月3日當周,美國石油活躍鑽井數增加2座至807座,三周來首次錄得增長。

美聯儲副主席克拉裏達表示,既沒有加速也沒有減緩經濟活動的低水平的中性利率“是一種全球現象,這是一個影響美國的因素”。他在胡佛研究所會議上發表講話後回答聽眾有關美國陷入衰退風險的問題時表示,“我們現在沒有看到證據”,但在任何一個經濟體中都存在上行和下行風險。中央銀行需要保持警惕,並對兩者都有所警覺。

預計美國GDP將在2019年增長2%-2.5%,這所面臨的風險是均衡的。在美國通脹處於下行狀態之際,我願意保持耐心。美國通脹略微偏低,利率處於中性位置。對美聯儲來說,重要的是實現2%的通脹目標。超額準備金率(IOER)調整隻是技術層面的調整,並非政策信號。

聖路易斯聯儲主席布拉德表示,如果價格漲幅在第二季度之後依然低迷,美聯儲可能需要降息以刺激通脹、恢複信譽。如果夏天還是這樣,通脹預期仍然太低,實際通貨膨脹似乎沒有增加,那麼我認為我的擔心會更加強烈。我不反對降息來解決這個問題,但這不是因為美國經濟數據不佳而降息,而是因為我們希望確保通脹預期和最終實際通脹與我們2%的目標更為一致。不會把這樣的降息視為“為可能的壞結果購買保險”。

就業數據與美國“穩固”的經濟增長現象相符。美聯儲在應對海外經濟增速疲軟問題上並非免疫的,歐洲經濟增速疲軟可能會影響到美國GDP的表現。

CFTC持倉解讀:澳元看空意願升溫,原油看多意願降溫(4月30日當周)

CTFC持倉數據:美國商品期貨交易委員會(CFTC)周五(5月3日)發布的報告顯示,截止至4月24日至4月30日當周:澳元看空意願升溫,原油看多意願降溫,原油投機性淨多頭減少23256手合約,至524103手合約,表明投資者看多原油的意願降溫。
CFTC持倉解讀:澳元看空意願升溫,原油看多意願降溫(4月30日當周)
1、投機者持有的美元投機性淨多頭增加194手合約,至28949手合約,表明投資者看多美元的意願升溫。
CFTC持倉解讀:澳元看空意願升溫,原油看多意願降溫(4月30日當周)
2、投機者持有的歐元投機性淨空頭增加126手合約,至105544手合約,表明投資者看空歐元的意願升溫。
CFTC持倉解讀:澳元看空意願升溫,原油看多意願降溫(4月30日當周)
3、投機者持有的英鎊投機性淨空頭增加2833手合約,至4668手合約,表明投資者看空英鎊的意願升溫。
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4、投機者持有的日元投機性淨空頭增加5185手合約,至99599手合約,表明投資者看空日元的意願升溫。
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5、投機者持有的瑞郎投機性淨空頭增加2210手合約,至39746手合約,表明投資者看空瑞郎的意願升溫。
CFTC持倉解讀:澳元看空意願升溫,原油看多意願降溫(4月30日當周)
6、投機者持有的澳元投機性淨空頭增加8556手合約,至59005手合約,表明投資者看空澳元的意願升溫。
CFTC持倉解讀:澳元看空意願升溫,原油看多意願降溫(4月30日當周)
7、投機者持有的加元投機性淨空頭減少748手合約,至46745手合約,表明投資者看空加元的意願降溫。
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8、投機者持有的紐元投機性淨空頭增加6010手合約,至11460手合約,表明投資者看空紐元的意願升溫。
CFTC持倉解讀:澳元看空意願升溫,原油看多意願降溫(4月30日當周)
9、投機者持有的黃金投機性淨多頭增加28824手合約,至66219手合約,表明投資者看多黃金的意願升溫。
CFTC持倉解讀:澳元看空意願升溫,原油看多意願降溫(4月30日當周)
10、投機者持有的白銀投機性淨多頭增加2246手合約,至2136合約,表明投資者看多白銀的意願升溫。
CFTC持倉解讀:澳元看空意願升溫,原油看多意願降溫(4月30日當周)
11、投機者持有的原油投機性淨多頭減少23256手合約,至524103手合約,表明投資者看多原油的意願降溫。
CFTC持倉解讀:澳元看空意願升溫,原油看多意願降溫(4月30日當周)
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