澳洲聯儲主席洛威話風急轉,澳元重挫逾百點前景堪憂

周三(2月6日)歐市尾盤,澳元兌美元維持低位震蕩之勢,現交投於0.7132一線。

澳元兌美元維持低位震蕩之勢,亞洲時段一度快速下跌逾1%至兩周新低,因在上個交易日澳洲聯儲2月利率決議樂觀維穩後,稍早澳洲聯儲主席洛威稱下一次利率變動的可能性“似乎更加均衡”,這一中性轉變衝擊澳元。

澳洲聯儲主席洛威話風急轉,澳元重挫逾百點前景堪憂

澳洲聯儲主席洛威表示,在評估金融環境時,認為可以維持當前的政策模式,潛在通脹預計今年將增長2%,2020年末將增長2.25%,在未來兩年內,失業率將會降低至大約4.75%的水平,預計2019年澳大利亞經濟增速約為3%,2020年約為2.75%。

也就是說,洛威給澳洲聯儲2月決議給市場帶來的樂觀憧憬澆了一盆冷水,導致澳元兌美元應聲下跌,目前焦點轉向本周稍晚將公布的澳大利亞第四季度NAB商業信心指數及澳洲聯儲貨幣政策聲明。

富國銀行認為,較低的利率以及緩和的經濟前景將令澳元在短期內承壓。

三菱東京日聯銀行討論了澳元兌美元前景,澳洲聯儲2月如期維穩利率,但對經濟發表樂觀看法,整體而言此次決議將難以帶動澳元持續上行,澳大利亞及全球其他地區經濟增長將放緩的預期將仍對匯價構成拖累。

為維持更持續的反彈行情,將需全球經濟增長出現回暖跡象,中美貿易談判取得突破性進展,及澳大利亞房屋市場企穩,這暗示澳元兌美元將難以在短期內漲至更高水平,強勁阻力位可能位於200日移動均線0.7290。

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間22:04,澳元兌美元報0.7132/34。

委內瑞拉亂局救贖原油多頭,沙特俄羅斯合作漸入佳境

周三(2月6日)紐約盤初,美國原油價格自日內回升,美元走高和特朗普國情谘文內容施壓了油價,不過委內瑞拉減少產量,沙特和俄羅斯準備加深合作的消息,又支撐油價回升。目前焦點轉向稍後即將公布的,EIA原油庫存數據。

委內瑞拉亂局救贖原油多頭,沙特俄羅斯合作漸入佳境

特朗普吹噓美國成能源淨出口國



周三歐洲盤初,油價出現一波回落,主要市場繼續消化特朗普國情谘文中的內容。特朗普在國情谘文演講中吹噓,美國的“能源革命”已使其成為能源淨出口國。

美國媒體指出,這番慶祝可能有點為時過早。雖然美國在2018年11月的一周內曾短暫成為石油淨出口國,但政府分析人士表示,至少要到2020年9月,美國才能坐穩這一位置,屆時美國每年的石油出口量將超過進口。

市場仍然在擔憂委內瑞拉局勢



此前市場有報道稱,委內瑞拉準備增產,這在本周初給油價帶來了壓力。但很多分析人士認為,即便委內瑞拉增產,該國增產的難度也非常之大。

委內瑞拉出口急劇下降。另據《華爾街日報》援引熟悉情況的消息人士的話報道,涉及美國各大石油公司購買委內瑞拉國家石油公司(PDVSA)條款的美國製裁實際上阻止了委內瑞拉的石油出口,委內瑞拉的對外市場石油供應量急劇下降,而石油儲備庫則很快就被填滿。

5日,“今日俄羅斯”對委內瑞拉總統馬杜羅進行獨家專訪。馬杜羅對記者稱,他不會屈服於美國對委內瑞拉政權更迭的要求,從而背叛自己的國家。

馬杜羅在講話中指責美國企圖控製委內瑞拉的石油資源,反複質問美國為何總是針對委內瑞拉,並強調美國的真正目標是委內瑞拉的石油資源。馬杜羅稱,石油屬於委內瑞拉,屬於委內瑞拉人民,這點永遠不會變。

沙特與俄羅斯等產油國計劃加深合作



隨著美國石油產量在去年躍升至世界第一位,美國、沙特和俄羅斯三方共同對國際油價施加主要影響的局面已經基本形成。

美國CNBC網站6日報道稱,為保持對國際油價的影響力,沙特和阿聯酋等部分歐佩克成員國正尋求同俄羅斯等組織外產油大國組建正式夥伴關係;歐佩克成員國和俄羅斯領導的產油國集團將於下周在維也納舉行會議。

CNBC援引《華爾街日報》對歐佩克官員的采訪稱,沙特及阿聯酋正尋求與俄羅斯等產油國集團建立正式合作夥伴關係,共同對全球石油市場施加更大的影響。歐佩克官員認為,此舉有助於對抗來自美國的石油產量壓力。

市場焦點轉向稍後即將公布的EIA庫存數據



北京時間周三(2月6日)淩晨,美國石油協會(API)公布的數據顯示,美國截至2月1日當周API原油庫存增加251萬桶,預期增加160.1萬桶;汽油庫存增加173萬桶;精煉油庫存增加14.1萬桶。API數據預期和實際值基本面相符,並未給油價帶來太大波動。

接下來市場期待美國EIA的供需數據,分析師稱,今晚出爐的EIA原油報告可能為本周後半段油價走勢指明方向。

分析師預計EIA將原油庫存增加142萬桶,而前一周增加91.9萬桶。預計汽油庫存將增加160萬桶,而此前的減少223.5萬桶。預計精煉油庫存量將減少約172.5萬桶,而先前的減產量為112萬桶。

委內瑞拉亂局救贖原油多頭,沙特俄羅斯合作漸入佳境
圖:美國原油價格小時圖

北京時間21:59,易匯通軟件報價,美國原油價格報53.62美元/桶。

紐市盤前:金價油價蓄勢待發,澳元重挫拖累非美

周三(2月6日)歐洲時段,美元指數震蕩上行,日內上漲14點,漲幅0.15%。特朗普國情谘文的基建內容支撐美元,市場關注本周接下來美國即將公布的一係列重要數據。

其他貨幣方面,澳元兌美元大跌100點,跌幅1.38%,澳洲聯儲主席降息的言論重挫澳元;歐元兌美元下跌20點,跌幅0.18%,德國經濟數據不佳,歐洲政局不穩繼續施壓歐元;英鎊兌美元上漲2點,漲幅0.02%,在英國央行明天政策決議之前,投資者回補空頭頭寸,市場依然對硬脫歐充滿憂慮。

貴金屬和原油方面,現貨金價歐洲時段震蕩小幅下挫,跌3.37美元,跌幅0.26%,特朗普國情谘文基建內容支撐風險偏好,施壓金價;原油價格震蕩下挫,下跌0.29美元,美元走強和商品貨幣走軟帶動油價下行。

紐市盤前:金價油價蓄勢待發,澳元重挫拖累非美

★近期熱點提要★



1、
美國總統特朗普5日晚間在國會發表國情谘文演講,力推加強邊境管控、限製非法移民入境等政策。在經濟方面,特朗普表示迫切希望與國會共同努力通過基礎設施投資法案,為新的、重要的基礎設施建設進行投資,包括對未來前沿產業的投資。

特朗普還表示,希望國會能夠批準新的“美國—墨西哥—加拿大協定”以取代北美自由貿易協定,稱這將帶來製造業就業崗位的回歸,推動美國農業發展,保護知識產權,並確保更多汽車在美國製造。特朗普還呼籲國會立法就治療艾滋病和兒童癌症加強研究、限製藥品價格、設立帶薪產假製度等。

2、
特朗普結束了上任以來第二次國情谘文演講。據CBS發布的民調顯示,76%的受訪者讚同特朗普這次國情谘文演講,24%不支持。同時,72%受訪者讚成特朗普演講中關於移民的內容,71%認為美國南部邊境存在危機,78%的受訪者認為第二次特金會是個好主意。

3、
美國政治新聞網站Politico與市場調查公司Morning Consult進行的一項民調顯示,逾半數美國民眾表示,不會在2020年總統大選中投票支持現任總統特朗普;
根據民調結果,52%的受訪者表示肯定不會為特朗普投票,並且會支持另一名候選人。另有6%的人表示,可能會投票支持其他候選人。僅有26%的受訪者表示絕對支持特朗普,10%的人稱可能會給他投票;
調查還顯示,56%的受訪者不認可特朗普的工作,其中44%表示強烈不滿。認可特朗普工作的人占41%,其中23%表示強烈支持。該項民調於2019年2月1-2日進行,1900名美國選民參與了調查。

4、
當地時間5日,法國國民議會(即議會下院)通過了一項議案,旨在遏製法國長達三個多月的抗議示威活動;針對持續多日的遊行示威和暴力騷亂,今年1月7日,法國總理菲利普曾強硬表態說,法國將修訂法律、嚴懲未經申報的示威和暴力分子。

5、
據《華爾街日報》援引熟悉情況的消息人士的話報道,涉及美國各大石油公司購買委內瑞拉國家石油公司(PDVSA)條款的美國製裁實際上阻止了委內瑞拉的石油出口,委內瑞拉的對外市場石油供應量急劇下降,而石油儲備庫則很快就被填滿。

衛星圖像顯示,目前在墨西哥灣已經停靠了數十艘運送石油或石油產品的油輪,這很明顯是出口放緩。一周前,委內瑞拉政府因為擔心銷售收入會落入反對派領導人瓜伊多的手中,已經停止將雪佛龍和委內瑞拉國家石油公司組建的合資企業生產的石油運往美國。

6、
隨著中國市場因國慶新年慶祝活動而關閉,德國商業銀行在周二(2月5日)發布的報告中列出了一些統計數據,以顯示中國的黃金市場狀況。

該銀行援引中國黃金協會的數據顯示,去年中國的黃金需求增長了5.7%,達到1151噸。 然而,增長率明顯低於一年前,雖然需求增加,但供應減少了近6%。多年來,中國一直在利用進口來填補這一空白。去年,香港和瑞士是主要供應商。

7、
英國國家經濟社會研究院(NIESR)表示,即便達成脫歐協議,未來幾年英國經濟增長仍將低迷。NIESR在周三的報告中將2019年英國GDP增速自1.9%下調至1.5%,並表示2020年與2021年英國經濟產出隻會略微回升至1.7%。NIESR表示,英國脫歐更加混亂的狀況可能會導致投資下滑,推動增長率進一步下降。

8、
5日,“今日俄羅斯”(RT)對委內瑞拉總統馬杜羅進行獨家專訪。馬杜羅對記者稱,他不會屈服於美國對委內瑞拉政權更迭的要求,從而背叛自己的國家。馬杜羅還表示,“我要利用一切通訊方式,呼籲全世界譴責並製止唐納德·特朗普的瘋狂行為。委內瑞拉永不屈服。”

9、
澳洲聯儲主席洛威周三在一次公開講話中稱,國內經濟面臨的下行風險已經上升。在下次利率行動方面,升息和降息的可能性更加趨於均等。將密切監控就業市場表現。若就業和薪資增長,在某個階段加息將是合適的;若失業率上升,且通脹停滯不前,那麼降息將是合適的。洛威強調,降息將導致澳元走低,如有必要,相信降息能夠對經濟起到刺激作用。全球經濟和中國是澳大利亞面臨的最大下行風險。

★歐洲時段外匯行情回顧★

歐洲時段,現貨金價震蕩小幅下行,整體波動幅度有限,特朗普開展基建的國情谘文,以及美元走強施壓金價。

本周多位美聯儲官員的講話因此至關重要。同時,美國總統特朗普在北京時間周三早間的國情谘文講話中對政府預算和貿易問題所表達的態度,也仍會影響依舊處境微妙的市場信心狀況。

加拿大皇家銀行的交易員指出,黃金交易員處於“觀望”模式;市場在等待英國脫歐的進展,經濟數據和任何重大政治頭條。市場也在等待中國新年的結束,看看中國的黃金需求是否會回升。

紐市盤前:金價油價蓄勢待發,澳元重挫拖累非美
圖:現貨金價小時圖

歐洲時段,美國原油價格探底回升,美元走強和商品走軟施壓油價,委內瑞拉出口減少的信息又支撐油價。

接下來市場焦點轉向稍後即將公布的美國EIA原油庫存數據。此外,市場還在關注OPEC+加速減產,中美貿易摩擦等更多影響油價的因素。

據《華爾街日報》援引熟悉情況的消息人士的話報道,涉及美國各大石油公司購買委內瑞拉國家石油公司(PDVSA)條款的美國製裁實際上阻止了委內瑞拉的石油出口,委內瑞拉的對外市場石油供應量急劇下降,而石油儲備庫則很快就被填滿。

委內瑞拉總統馬杜羅當地時間5日發表電視講話。他在講話中指責美國企圖控製委內瑞拉的石油資源。馬杜羅在講話中反複質問美國為何總是針對委內瑞拉,並強調美國的真正目標是委內瑞拉的石油資源。

紐市盤前:金價油價蓄勢待發,澳元重挫拖累非美
圖:原油價格小時圖

歐洲時段,歐元兌美元震蕩小幅下跌,主要受疲弱德國數據和美元走強打壓。

時段內,德國公布的數據顯示,德國12月季調後工廠訂單月率-1.6%,預期0.3%。另外,數據還顯示,德國1月Markit建築業PMI錄得50.7,前值53.3。

除了日內公布的德國數據,本周以來歐元區公布的經濟數據整體疲弱。這給歐元帶來了持續的下行壓力。

特朗普發表的國情谘文也有利於美元進一步走高。特朗普在國情谘文中談到了美國的基建政策,這支撐美元。

紐市盤前:金價油價蓄勢待發,澳元重挫拖累非美
圖:歐元兌美元小時圖

歐洲時段,英鎊兌美元維持平盤震蕩,在英國央行決議前市場回補本周空頭頭寸。

市場密切關注英國首相梅和歐盟主席的的會面。據外媒報道稱,歐盟委員會主席容克和英國首相特雷莎·梅的會面定於北京時間2月7日18:00。

時段內倫敦市長公開講話呼籲就英國脫歐舉行第二次公投。市長稱,首相特雷莎·梅可能會延長脫歐最後期限以達成協議,企業最擔心的是英國脫歐的不確定性,而梅在英國脫歐問題上玩“危險的撲克遊戲”。

英國央行將在北京時間明晚周四(2月7日)八點公布利率決議、會議紀要及通脹報告。分析認為,英國央行將在短期經濟前景維持鴿派看法,不過料認為中期前景樂觀。

紐市盤前:金價油價蓄勢待發,澳元重挫拖累非美
圖:英鎊兌美元小時圖

歐洲時段,澳元兌美元大幅度回落超過100點,主要因澳洲聯儲主席洛威意外轉鴿,稱有可能會降息。

周三澳洲聯儲主席洛威在一次演講中稱,下一次利率行動面臨的各種可能性大體均衡。下一次行動完全有可能是加息,但也可能是降息。

洛威的鴿派基調和之前澳洲聯儲給市場釋放的信息完全相反,此前澳洲聯儲向市場明確排除了可能降息的情況,並稱下一次政策決定會是升息。

洛威指出,近期調整利率水平的可能性不大,但在下次利率行動方面,升息和降息的可能性更加趨於均等。降息將導致澳元走低。如有必要,相信降息能夠對經濟起到刺激作用。

紐市盤前:金價油價蓄勢待發,澳元重挫拖累非美

★機構觀點★



美銀美林:英國央行2月決議或悲觀看待短期經濟前景;
該行指出,周四(2月7日)英國央行公布2月利率決議、會議紀要及通脹報告,美銀美林發表了對此次紀要的前瞻,及對英鎊兌美元的看法;英國央行將在短期經濟前景維持鴿派看法,不過料認為中期前景樂觀,薪資增長意味著英國央行將持續加息,鑒於相關風險因素,市場可能難以對此進行計價。

三菱東京日聯:短線澳元兌美元恐難持續上行;
三菱東京日聯銀行討論了澳元兌美元前景,澳洲聯儲2月如期維穩利率,但對經濟發表樂觀看法,整體而言,預計此次決議將難以帶動澳元持續上行,澳大利亞及全球其他地區經濟增長將放緩的預期將仍對匯價構成拖累,為維持更持續的反彈行情,將需全球經濟增長出現回暖跡象,中美貿易談判取得突破性進展,及澳大利亞房屋市場企穩;這暗示澳元兌美元將難以在短期內漲至更高水平,強勁阻力位可能位於200日移動均線0.7290。

盡管需求不利,美國原油仍可能觸及60美元/桶;
投資研究機構研究公司TS Lombard資深經濟學家Venetis表示,盡管本周亞洲農曆新年假期造成短期需求逆風,但風險情緒的全面改善應會使油價得到良好支撐。他表示,歐佩克及其盟友石油產量下降,加之委內瑞拉石油生產持續面臨更大程度的中斷風險,這些因素或將促使WTI原油價格逼近60美元/桶。

高盛:新興市場資產不會像去年一樣高開低走;
高盛表示,新興市場股市、債券和匯市今年年初的估值比一年前更低,高收益的新興市場資產仍被低估。與此同時,低收益者的估值將低於一年前的水平。這意味著,即使2018年經濟增長失望重演,那麼新興市場債市和貨幣的下行空間相對較少。不過,下行風險的減少並不一定意味著現在是時候增加持倉。

脫歐大限有望延期英鎊止跌,但站穩這一關口多頭才能略鬆口氣

周三(2月6日)歐市盤中,英鎊兌美元小幅下行後震蕩上行,現回吐部分漲幅,交投於1.2959一線。

在此前連續四個交易日收跌後,英鎊兌美元小幅反彈,時段內一度上摸至1.2974,雖然近期英國公布的係列采購經理人指數(PMI)數據疲軟,再度確認了“英國脫歐”不確定性對商業活動的衝擊,不過匯價在較低水平體現出了部分彈性。

脫歐大限有望延期英鎊止跌,但站穩這一關口多頭才能略鬆口氣

此前據外媒報道,英國部長們就將脫歐延遲至5月24日的計劃進行了討論,此外英國脫歐部長正在研究秘密的高科技計劃,以確保愛爾蘭邊境保持開放,這一消息給予英鎊部分提振。

也就是說,從當前階段來看,延長《裏斯本條約》第五十條的幾率仍不大,無協議脫歐預期可能衝擊衝擊英鎊,限製其出現大幅反彈行情,因此在向上突破關鍵的1.30整數關口前,投資者們宜采取觀望立場,在此之後才可能出現有意義的反轉行情,並得出匯價上行得益於買盤支撐,而非超賣狀態引發的空頭回補。

外媒調查顯示,如果出現無協議脫歐的局面,英鎊兌美元預計下跌5%-10%。在未來12個月內,預計英鎊兌美元將上漲近8%至1.40水平。

周四(2月7日)英國央行公布2月利率決議、會議紀要及通脹報告,美銀美林發表了對此次紀要的前瞻,及對英鎊兌美元的看法,英國央行將在短期經濟前景維持鴿派看法,不過料認為中期前景樂觀,薪資增長意味著英國央行將持續加息,鑒於相關風險因素,市場可能難以對此進行計價。

英國央行將為3月及4月的國債再投資計劃設定日程,買入的步伐可能極為重要,雖然近期英鎊與英國利差水平之間的關聯部分恢複正常,但隨著3月29日英國脫歐大限的臨近,預計英國央行將持續在英國脫歐協商中發揮次級作用。

英鎊對英國脫歐的前景顯得愈發樂觀,因這一預期逐步升溫,即《裏斯本條約》第五十條將得以延長,而非英國無協議脫歐,這也為該行基本預期,鑒於英國國內政局處於一片混亂,持續強調脫歐進程將不是一帆風順的。

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間19:36,英鎊兌美元報1.2959/61。

英鎊兌美元一周低位回升,英國央行決議前市場回補空頭

周三(2月6日)歐洲時段,英鎊兌美元自一周低位回升,向上突破日高,日內上漲20餘點。英鎊兌美元上漲,主要因為投資者在周四英國央行決議之前,回補之前的空頭頭寸。

英鎊兌美元一周低位回升,英國央行決議前市場回補空頭

市場密切關注英國脫歐談判最新進展



市場密切關注英國首相梅和歐盟主席的的會面。據外媒報道稱,歐盟委員會主席容克和英國首相特雷莎·梅的會面定於北京時間2月7日18:00。

時段內倫敦市長公開講話呼籲就英國脫歐舉行第二次公投。市長稱,首相特雷莎·梅可能會延長脫歐最後期限以達成協議,企業最擔心的是英國脫歐的不確定性,而梅在英國脫歐問題上玩“危險的撲克遊戲”。

一份外媒調查顯示,如果英國帶著脫歐協議軟脫歐,預計英鎊兌美元將會上漲2%-5%。如果出現無協議脫歐的局面,英鎊兌美元預計下跌5%-10%;在未來12個月內,預計英鎊兌美元將上漲近8%至1.40水平

約80%的受訪者表示,他們預計英國脫歐將導致商業環境惡化,超過一半的受訪者表示招聘將放緩。許多公司現在呼籲推遲英國脫歐。這將意味著更多的不確定性,但它將避免在沒有達成協議的情況下退出歐元區的嚴重經濟後果。

市場焦點轉向本周英國央行決議



英國央行將在北京時間明晚周四(2月7日)八點公布利率決議、會議紀要及通脹報告。

分析認為,英國央行將在短期經濟前景維持鴿派看法,不過料認為中期前景樂觀,薪資增長意味著英國央行將持續加息,鑒於相關風險因素,市場可能難以對此進行計價。

英國央行將為3月及4月的國債再投資計劃設定日程,買入的步伐可能極為重要,雖然近期英鎊與英國利差水平之間的關聯部分恢複正常,但隨著3月29日英國脫歐大限的臨近,預計英國央行將持續在英國脫歐協商中發揮次級作用。

野村證券的分析師認為,周四英國央行貨幣政策料無變動 經濟增速風險傾向下行。該行指出,由於能源價格下跌,短期通脹預期料將被下調。

從政策角度看,更重要的是貨幣政策委員會對2年期和3年期通脹的預期。去年11月,英國央行預計如果貨幣政策保持不變,通脹率將穩定在2.35%-2.40%左右,每年將會有兩次25個基點左右的加息。當然,這在很大程度上將取決於英國脫歐進展。

技術分析英鎊兌美元走勢



英鎊兌美元一周低位回升,英國央行決議前市場回補空頭
圖:英鎊兌美元小時圖

德國商業銀行技術分析認為,英鎊兌美元承受賣壓,已跌至前期漲勢的38.2%斐波那契回撤位1.2922,日線圖中相對強弱指標逐步下移確認了回撤行情,後市可能跌至55日移動均線1.2804,甚至是2018年8月低點1.2662。

該分析師認為,匯價短線反彈恐受阻於200日移動均線1.3033,隻要位於該點位下方,就將仍承受賣壓,此後阻力位依次為55周移動均線1.3280,2018年7月高點1.3258和10月高點1.3363,隻要依次向上突破上述點位,才可能漲至2018年6月高點1.3473,較長期目標為200周移動均線1.3641,雖然此幾率並不大。

北京時間15:33,易匯通軟件報價,英鎊兌美元報1.2954/56。

歐元兌美元跌破1.14,受累於疲弱歐洲數據和特朗普國情谘文

周三(2月6日)歐洲時段,歐元兌美元震蕩下挫,並跌破重要的1.14關口,日內下跌接近20點。歐元兌美元下跌,主要受累於時段內公布的疲弱德國數據,以及早間特朗普發布的國情谘文。

歐元兌美元跌破1.14,受累於疲弱歐洲數據和特朗普國情谘文

特朗普國情谘文推升美元



同時,美國方面,特朗普發表的國情谘文也有利於美元進一步走高。特朗普在國情谘文中談到了美國的基建政策,這支撐美元。

美國總統特朗普5日晚間在國會發表國情谘文演講,他在演講中稱,在經濟方面,迫切希望與國會共同努力通過基礎設施投資法案,為新的、重要的基礎設施建設進行投資,包括對未來前沿產業的投資。

他還表示,希望國會能夠批準新的“美國—墨西哥—加拿大協定”以取代北美自由貿易協定,稱這將帶來製造業就業崗位的回歸,推動美國農業發展,保護知識產權,並確保更多汽車在美國製造。

疲弱的德國數據施壓歐元



時段內,德國公布的數據顯示,德國12月季調後工廠訂單月率-1.6%,預期0.3%,前值由-0.2%。德國12月季調後工廠訂單年率-7%,預期-6.7%,前值-4.3%。

另外,數據還顯示,德國1月Markit建築業PMI錄得50.7,前值53.3。

荷蘭國際銀行的分析師就認為,此前公布的德國數據意外錄得下滑,將進一步打壓歐元,或使歐元兌美元今日維持在1.14下方。

除了日內公布的德國數據,本周以來歐元區公布的經濟數據整體疲弱。這給歐元帶來了持續的下行壓力。

投資者仍然擔憂歐洲局勢



法國的“黃馬甲”運動依然沒有停息,已經步入第12周。上周六,這些反對者再次湧上街頭,這次的活動範圍不僅僅局限在巴黎,還擴散到波爾多、馬賽、圖盧茲、裏昂、裏爾以及眾多小城鎮。

自2018年11月17日以來,法國一些民眾在巴黎多地反對油價上漲。期間,一些人員在香榭麗舍大街、春天百貨等知名景點或購物區實施打砸,造成多起衝突,法國政府方面針對經濟長期疲軟、傳統高福利製度難以維係而推行的改革進程受到很大影響。

當地時間5日,法國國民議會(即議會下院)通過了一項議案,旨在遏製法國長達三個多月的示威活動。

技術上分析歐元兌美元後市



歐元兌美元跌破1.14,受累於疲弱歐洲數據和特朗普國情谘文

德國商業銀行技術分析指出,歐元兌美元逐步走軟,已跌至55日移動均線1.1394。

該行認為,上行方面,後市可能開始企穩並展開反彈行情,向上測試200日移動均線1.1550。回撤可能於2016年-2019年上漲趨勢線1.1307,2018年11月低點1.1267和12月低點1.1270獲得支撐,若維持於該點位上方,後市可能漲至200日移動均線1.1550和2018年10月高點1.1623,此後目標上看55周移動均線1.1745;

下行方面,若跌破1.1267,可能深跌至1.1216,此後目標為2017年-2018年漲勢61.8%斐波那契回撤位1.1186,持續認為近期低點1.1216構築為短期底部。

北京時間17:16,易匯通軟件價格歐元兌美元報1.1394/96。

澳元兌美元大跌至八日低位,澳洲聯儲難道要降息?

周三(2月6日)歐洲時段,澳元兌美元大幅下挫,日內該貨幣對已大跌超過100點,跌幅1.45%,澳元成了所有非美貨幣中最疲弱的品種。澳元兌美元下跌,主要受到澳洲聯儲主席鴿派言論的打壓,同時,特朗普國情谘文的內容也給澳元帶來一些壓力。

澳元兌美元大跌至八日低位,澳洲聯儲難道要降息?

本周二澳洲聯儲在政策決議之上對經濟前景表達了樂觀的觀點,曾經一度提振澳元,但此後澳元很快扭轉升勢,轉為大幅下挫。

澳洲聯儲主席突然談及降息市場措手不及



周三澳洲聯儲主席洛威在一次演講中稱,下一次利率行動面臨的各種可能性大體均衡。下一次行動完全有可能是加息,但也可能是降息。

洛威的鴿派基調和之前澳洲聯儲給市場釋放的信息完全相反,此前澳洲聯儲向市場明確排除了可能降息的情況,並稱下一次政策決定會是升息。

洛威指出,近期調整利率水平的可能性不大,但在下次利率行動方面,升息和降息的可能性更加趨於均等。降息將導致澳元走低。如有必要,相信降息能夠對經濟起到刺激作用。

洛威還指出,澳大利亞房價出現修正不可避免,房價的修正是可控的,主要受供應增加驅動。房價修正不會令經濟失控,要對澳洲聯儲有信心。希望隨著時間過去,澳大利亞預算能夠重返平衡。

洛威認為,國內經濟面臨的下行風險已經上升,全球經濟和中國是澳大利亞面臨的最大下行風險。將密切監控就業市場表現。若就業和薪資增長,在某個階段加息將是合適的;若失業率上升,且通脹停滯不前,那麼降息將是合適的。

洛威預計預計2019年經濟增速約為3%,2020年為2.75%。預計未來兩三年內失業率將降至約4.75%。預計2019年稍晚潛在通脹率將升至約2%,2020年底升至2.25%。預計未來數年家庭消費支出將以約2.75%的增速增長。

特朗普國情谘文的內容也給澳元一些壓力



除了,洛威的鴿派言論施壓澳元。特朗普周三上午的國情谘文對澳元也有一些壓力。因為特朗普在國情谘文中談到了和中國貿易摩擦的情況,為了迎合他的選民,他的言論措辭似乎有些嚴厲,這給中美貿易談判帶來了一些不確定性,不利於澳元。

不過,目前市場對中美貿易談判還充滿期待,美國和中國談判代表上周在華盛頓舉行的為期兩天的會談中取得了進展。美國貿易代表萊特希澤和財政部長努欽下周將率團訪問北京,為本月晚些時候特朗普和習主席的會晤奠定基礎。

技術分析澳元兌美元走勢



澳元兌美元大跌至八日低位,澳洲聯儲難道要降息?
圖:澳元兌美元小時圖

技術上,澳元兌美元小時圖已經明顯轉為空頭,且澳元兌美元已經加速下行,接下來仍然有望維持跌勢。上方阻力在0.7190附近,下方支撐在0.71關口,以及0.7080的近一個月低位。

三菱東京日聯的分析師指出,澳大利亞及全球其他地區經濟增長將放緩的預期將仍對匯價構成拖累,澳元兌美元將難以在短期內漲至更高水平,強勁阻力位可能位於200日移動均線0.7290。

北京時間16:30,易匯通軟件價格澳元兌美元報1.7131/33。

歐市盤前:特朗普國情谘文未濺浪花,EIA數據重磅登陸

北京時間周三(2月6日),美元指數日內小幅走高,報96.16,日內漲幅0.08%。美國總統特朗普發表其上任後的第二次國情谘文演講,他在國情谘文中表示,民主黨人和共和黨人必須齊心協力解決所謂的南部邊境的“緊急國家危機。”數據方面,由於市場等待美國EIA的供需數據,油市表現相對疲軟,數據的出爐可能成為本周剩餘時間油價方向的主要因素。
歐市盤前:特朗普國情谘文未濺浪花,EIA數據重磅登陸

亞洲時段行情回顧


亞盤時段,澳元兌美元盤中走低,刷新6個交易日低位。匯價跌至0.7140,日內跌幅1.30%。預計澳洲聯儲將在未來一段時間內維持利率不變,盡管經濟存在下行風險,但澳大利亞經濟量繼續保持良好勢頭。匯價上行阻力關注0.73一線;下方支撐則關注0.7085一線。

亞盤時段,英鎊兌美元窄幅震蕩,匯價現報1.2950,日內漲幅0.04%。3月29日之前英國脫歐局勢還是市場主要驅動因素,英國央行論調暫難改變局勢,近期英鎊走勢的主要驅動因素依然是英國脫歐進程。匯價上行阻力關注1.300關口;下方支撐關注1.2925-1.2900區間。

亞盤時段,美布兩油均小幅回落,美油現報53.78美元/桶,日內跌幅0.02%;布倫特原油現報60.91美元/桶,日內跌幅0.11%。盡管油價下滑,但投資者預計美國將對委內瑞拉實施製裁,歐佩克領導的減產將導致今年出現過剩,從而推高價格。此外,API庫存全線錄得增加。美油上行阻力關注55.40美元一線,下方支撐關注53.00美元關口。

亞盤時段,現貨黃金震蕩下跌,金價現報1314.00美元/盎司,日內跌幅0.10%。在美聯儲近期暗示將維持觀望和央行購買黃金的情況下,黃金看起來很有前景。不過,投資者更應該關注美聯儲何時恢複加息周期。金價上方阻力先關注1317美元一線,下方支撐在1308.70美元一線。

財經數據


時間國家指標名稱前值
21:30加拿大加拿大12月貿易帳(億加元)(2/6-3/5)-20.6
21:30美國美國貿易帳(億美元)-555
23:00加拿大加拿大1月IVEY季調後PMI59.7
23:30美國美國截至2月1日當周EIA原油庫存變動(萬桶)91.9


亞洲時段消息回顧


沙特與俄羅斯等產油國計劃加深合作;
① 隨著美國石油產量在去年躍升至世界第一位,美國、沙特和俄羅斯三方共同對國際油價施加主要影響的局面已經基本形成;為保持對國際油價的影響力,沙特和阿聯酋等部分歐佩克成員國正尋求同俄羅斯等組織外產油大國組建正式夥伴關係;
② 歐佩克成員國和俄羅斯領導的產油國集團將於下周在維也納舉行會議,CNBC援引《華爾街日報》對歐佩克官員的采訪稱,沙特及阿聯酋正尋求與俄羅斯等產油國集團建立正式合作夥伴關係,共同對全球石油市場施加更大的影響;
③ 然而,歐佩克內部也有不同的聲音,最大的反對意見來自伊朗。作為組織內的第三大產油國,已經遭受美國製裁的伊朗擔心俄羅斯和沙特在油價上的同步操作會令自己的石油利益受損。

美國總統特朗普國情谘文演講;
① 當地時間5日,美國總統特朗普在國會發表其上任後的第二次國情谘文演講。據美媒報道,特朗普發表國情谘文時,能源部長佩裏(Rick Perry)“被指定為幸存者”,位於別的地方,以防最糟的情況發生;
② 據美國有線電視新聞網等媒體報道,幾十年來,美國總統團隊都要選出一名內閣成員避開總統及其大部分成員參加的國情谘文演講現場,前往其他地點,以免突發襲擊或是災難“奪取”總統所有的接班人;
③ 今年在特朗普發表國情谘文期間,現任能源部長、前得州州長佩裏被送到了一個安全、保險和官方保密的地點。

澳洲聯儲主席洛威發表講話;
① 澳洲聯儲主席洛威指出,利率前景當前更加趨向平衡,在評估金融環境時,認為可以維持當前的政策模式,降息會使得澳元承壓;
② 國內經濟面臨的下行風險已經上升,在未來兩年內,失業率將會降低至大約4.75%的水平。預計2019年澳大利亞經濟增速約為3%,2020年約為2.75%;潛在通脹預計今年將增長2%,2020年末將增長2.25%。

日本央行行長黑田東彥:預計CPI通脹將逐步向2%加速靠攏;
日本央行行長黑田東彥指出,日本經濟自2013年以來顯著改善,近期通脹預期有所改善,但仍不足夠。預計CPI通脹將逐步向2%加速靠攏,1月在外匯市場賣出6.349億美元的外匯儲備,12月為6.771億美元。巨大的貨幣擴張自身不會立即刺激經濟,基礎貨幣擴張已經通過實際利率下滑對經濟造成影響。

市場觀點


德國商業銀行:中國黃金市場需求穩定;
① 隨著中國市場因國慶新年慶祝活動而關閉,德國商業銀行在周二(2月5日)發布的報告中列出了一些統計數據,以顯示中國的黃金市場狀況;
② 該銀行援引中國黃金協會的數據顯示,去年中國的黃金需求增長了5.7%,達到1151噸。 然而,“增長率明顯低於一年前,”德國商業銀行表示;
③ 德商稱 “雖然需求增加,但供應減少了近6%。多年來,中國一直在利用進口來填補這一空白。去年,香港和瑞士是主要供應商。”德商指出,中國黃金協會報告的黃金需求量比世界黃金協會高出近200噸。 “也就是說,WGC的數字不包括去年中國工業黃金需求的大幅增長,”德商表示。 “今年,預計中國黃金需求基本保持在950-1000噸不變。”

澳聯邦銀行:依舊看好澳大利亞未來經濟發展;
澳聯邦銀行CEO Matt Comyn預計澳洲聯儲將在未來一段時間內維持利率不變。我的基準觀點是,澳大利亞經濟量繼續保持良好勢頭,在承認經濟存在下行風險的前提下,依舊看好澳大利亞未來經濟發展。

加拿大皇家銀行:黃金交易員處於“觀望”模式;
① 加拿大皇家銀行董事總經理George Gero在周二(2月5日)發布的報告中表示,目前交易員對黃金的看法基本處於“觀望”狀態;
② 市場將關注的重要事件包括美國總統特朗普周二晚上的國情谘文演講,英國脫歐的進展,經濟數據和任何重大政治頭條。Gero補充說,市場也在等待中國新年的結束,看看全國的黃金需求是否會回升。