澳元兌美元上周高位回落,焦點轉向周二澳洲聯儲決議

周一(2月4日)歐洲時段,澳元兌美元延續震蕩回落走勢,日內下跌30餘點,在經曆了上周的強勁升勢之後,澳元兌美元本周初回落調整,市場對澳元兌美元後市走勢方向觀點不一,目前市場關注的焦點集中在周二澳洲聯儲即將公布的2月份利率決議。

澳元兌美元上周高位回落,焦點轉向周二澳洲聯儲決議

市場認為澳洲聯儲可能會適度鴿派



對於在周二即將公布的澳洲聯儲決議。分析師們預估澳洲聯儲將會小幅下調GDP和CPI增長預期。

市場普遍認為,澳洲聯儲將會適度的釋放鴿派信息。此前,有分析認為,澳洲聯儲的下一次行動可能是降息而非加息,但澳洲聯儲官員上周出面澄清了“年內再度降息”這一預期。

道明證券的分析師指出,澳洲聯儲在周二(2月5日)發布的政策決議措辭對於經濟前景的預估,將不再有去年12月時那麼樂觀,主要原因在於對外部經濟環境的顧慮已經顯著升溫。

不過道明證券也認為,盡管如此,由於一切早已在市場投資者的預料之中,因此澳元匯率並不會有特別大的下行空間。

澳元兌美元上周高位回落,焦點轉向周二澳洲聯儲決議
圖:澳元兌美元小時圖日內走勢

分析師對於澳元後市走勢前景觀點不一



看漲澳元的分析認為,鐵礦石價格上漲將提振貿易條件,這對澳元有利;而當前貿易政策談判進展正朝著更積極的方向前進這是支撐澳元的重要因素;此外,美聯儲放緩升息步伐,這同樣有利於商品貨幣澳元。

看跌澳元的分析認為,風險意願進一步減弱的宏觀環境,以及美聯儲或提前結束縮表計劃或導致收益率下滑,利空澳元。

分析指出,考慮到澳大利亞國內前景的惡化,盡管CPI數據高於預期,但企業信心繼續走軟,信貸增長放緩導致的國內緊縮政策和房地產市場走軟應會繼續造成影響。

此外,從全球看,美聯儲加息立場軟化,歐洲央行立場溫和,日本短期內不會撤離超寬鬆貨幣政策,脫歐臨近英央行被束手束腳,因此目前的宏觀環境依然脆弱,這不利於澳元。

北京時間22:00 易匯通軟件顯示,澳元兌美元報0.7220/22。

美元大難不死後福料不淺,非美貨幣齊齊陷入比慘模式

本周一(2月4日)亞歐時段的國際匯市以美元指數的“王者歸來”為日內基調,投資者繼續消化上周五美國非農就業數據意外向好的後繼影響。而在美元走強之餘,主要非美貨幣還各自面臨獨特的利空消息,這讓美元一枝獨秀的局面更加凸顯。而在非美貨幣承壓的同時,美元計價的黃金與原油價格也錄得下跌。
美元大難不死後福料不淺,非美貨幣齊齊陷入比慘模式

非農意外向好美國經濟堅韌依舊,美聯儲“鷹王”或恢複本色


美元指數基本已經收複了上周三美聯儲決議大力放鴿所帶來的衝擊。在上周五如期發布的1月份非農就業報告中,盡管分析機構普遍認為就業市場會因為政府停擺而遭到嚴重衝擊(雖然無薪休假的聯邦公務員仍被記作了就業人口),但非農報告報出的當月就業人口淨增30.4萬人之狀況卻是大大出乎各方預期,於是,在幾經咀嚼解讀之後,投資者選擇了再相信美元一回。這讓非農向好的利多在周一日內繼續發酵。

除了非農就業數據之外,在美國政府恢複運轉之後,此前多項因為政府停擺被積壓的數據將在中國春節周期間陸續補發,而結合此前美股財報季的向好表現,研究分析機構普遍對來自美國的基本面數據持看高一眼的姿態。這令美元指數在上周一度跌觸95.16的低位後出現了持續堅挺反彈的趨勢,中期底部95整數關口也依舊牢不可摧。

雖然,美聯儲上周決議的鴿派姿態令市場一度非常吃驚,但是美聯儲主席鮑威爾的態度卻非常明確:未來貨幣政策將基於經濟數據實況而確定。因此,如果美國經濟數據表現繼續向好,那麼美聯儲年內再度加息,甚至不止加息一次的前景就依舊大概率地存在。

市場的目光已經轉向了美聯儲“鷹王”克利夫蘭聯儲主席梅斯特在當地時間周一晚間(北京時間周二早晨)的講話。在此前的美國政府停擺期間,面對來自政治領域的不確定性,美聯儲多位講話的官員,即使原來持有強力鷹派立場,都不得不面對客觀現實低頭,放軟了預期。但是眼下,在美國政府恢複運轉,同時1月就業數據仍顯示經濟大體無恙後,美聯儲鷹派會否露出本來面目,將在此後的整個北美時段繼續令大家期待。
美元大難不死後福料不淺,非美貨幣齊齊陷入比慘模式

非美貨幣各自有本難念經,原油先漲後跌黃金一跌到底


而美元強勢的背後則是非美貨幣的集體疲軟,以及商品市場的普遍承壓。不過,在美元強勢的大背景下,主要非美貨幣的頹勢卻是各有原因,以下是一一分析:

歐元區多項數據繼續低迷
歐元兌美元在歐洲時間震蕩承壓,日內歐元區多項經濟數據繼續“暴雷”,顯示美聯儲主席鮑威爾上周所言的“風險來自歐洲經濟”並非隻是推卸責任之說。歐元區2月Sentix投資者信心指數降至負3.7低位,同時,歐元區12月PPI月率為負0.8%,同比升幅則降至3%,這足以讓歐洲央行在年內繼續維持超常寬鬆政策不變。這些消息都對歐元行情構成持續利空,不過,歐元區的低迷數據本來就在市場的預料之中,所以總體而言歐元匯價跌幅並不算太大,相比其他非美貨幣而言尚屬堅挺。

英國脫歐再生變數
英國脫歐風險在本周伊始之際風波再起。雖然,“推遲脫歐”在英國內部漸成主流共識,但歐盟方面對於重新談判愛爾蘭邊境“托底”協議卻缺少談判意願,這使得僵局重現,英國議會被迫在下周再度舉行投票來尋求下一步出路,能否在3月29日大限之前避免“硬脫歐”便又平添了不確定性。

為了解決棘手的愛爾蘭邊境問題,英國“另外安排工作小組”將在周一稍後開會進行特別商討,這令匯市情緒陷於緊張。日內更多消息則有落井下石之效果。首先,英國建築業PMI數據大幅遜於預期,與此同時,保守黨強硬脫歐派議員更是揚言“硬脫歐”也是“理性選擇”,令英鎊多頭更是成了驚弓之鳥。

雖然之後,英國政府發言人被迫出面安撫市場情緒,稱政府已經排除了提前啟動大選的選項,並同時強掉會盡快呈交英國退歐協議用以重新審議,這暫時阻止了英鎊的跌勢,但市場總體情緒卻仍然是噤若寒蟬。

澳洲聯儲本周或繼續放鴿
澳洲聯儲將在周二農曆大年初一之際發布年內首次利率決議。市場對此提前給出了負面押注。上周,一度有風傳澳洲聯儲有可能迫於經濟局勢在年內追加降息,雖然澳洲聯儲官員很快對此辟謠,但市場投資者仍然堅信,在澳大利亞身為全球貿易摩擦最重受害者的背景下,澳洲聯儲下調通脹與經濟增長預期將在所難免,這一預期壓過了有關貿易環境即將好轉的市場押注,推動澳元及其姐妹貨幣紐元一並走軟。

貿易局勢緩和前景再浮現,日元瑞郎攜金價走低
不過,對貿易前景的樂觀情緒在日內的發酵,仍然確實推動了市場風險情緒回暖。美元兌日元在日內因此重新迫近110關口,美元兌瑞郎則同樣逼近平價。鑒於日本央行的政策設置在全球範圍內仍屬於最鴿之咧,美元兌日元仍存在長期上行趨勢,若衝破110關口,將突破重要趨勢阻力,後市將打開一路上行至114的上行趨勢通道。

而與日元一同,現貨黃金價格同樣因為美元的走強和避險的消退而承壓,時段內一度跌破1310美元關口,短線頭部形態正趨於成型。

原油價格先漲後跌,美/加1.31關口失而複得
NYMEX原油價格在歐洲時段盤初一度走高,創下了自2018年11月21日以來的兩個半月新高,但隨即急轉直下,跌破55美元關口。此前,OPEC履約減產、委內瑞拉局勢動蕩、 美國鑽井大幅減少以及貿易前景轉暖帶動需求預期這四大因素助推美元走強,但時段內的消息卻顯示,歐盟已經轉變搖擺立場,傾向於力挺委內瑞拉反對派領導人瓜伊多,這令投資者押注該國危機有望更早緩解,原油產能也有更多機會早日重回正軌,於是油價華麗地上演了高台跳水。

於是,與油價關聯的加元在亞市至歐式早盤一度堅挺之後,也終於因為油價的暴跌而無法繼續挺住,美元兌加元收複了1.31關口,在此前跌至近三個月低位之後,也終於迎來了喘息的機會。
美元大難不死後福料不淺,非美貨幣齊齊陷入比慘模式

紐市盤前:除夕夜美指堅挺,金價油價紛紛服軟

周一(2月4日)歐洲時段,美元指數小幅上漲,日內上漲8點,漲幅0.08%。歐元區和英國公布的疲弱的經濟數據施壓歐係貨幣,支撐美元;同時市場預計本周美國數據將會有良好的表現,這也對美元構成支撐。稍後市場關注晚間美國即將公布的,工廠訂單和耐用品訂單數據。

其他貨幣方面,歐元兌美元下跌9點,受累於疲弱的數據;英鎊兌美元下跌18點,受累於疲弱的數據和脫歐憂慮;美元兌日元上漲40點,受美元走強支撐;澳元兌美元下跌28點,市場預計周二即將公布的澳洲聯儲決議鴿派。

商品方面,現貨金價歐洲時段,大幅回落超過7美元,市場風險情緒改善,美國數據向好,以及實物買盤減弱施壓了金價;原油價格自高位回落0.5美元,歐洲承認委內瑞拉反對派領導人,市場對盡早解決委內瑞拉供應問題再燃希望。

紐市盤前:除夕夜美指堅挺,金價油價紛紛服軟

★近期熱點提要★



1、
現貨黃金價格在周一繼續承壓,上周,美聯儲超級鴿派的政策決議一度推動金價升至9個月新高,但隨後,躲過了政府停擺衝擊,繼續猛增30.4萬人的美國1月非農就業數據卻令市場情緒發生翻轉,美元指數起死回升,而黃金價格則“高處不勝寒”。這一趨勢在周一依舊得到延續;此外,市場對貿易局勢前景重新趨於樂觀的預估,也令風險偏好情緒進一步好轉,這令之前拉動金價上漲的避險買需開始退潮。

2、
法國預算部長達爾馬南(Gerald Darmanin)周一通過法國媒體表示,他暫時將不考慮辭職計劃,並將繼續留在馬克龍總統領導的內閣之中,來全力應對該國當前面臨的財政與公共安全困境;上月曾有傳聞稱,達爾馬南面對該國由於稅收預算問題引發的社會動蕩局面感到“一籌莫展”,並打算辭職返回家鄉擔任當地市長職務

3、
據美媒報道,總統特朗普當地時間3日表示,他無法保證聯邦政府在本月不會停擺,並威脅如果兩黨談判結果中沒有他想要的邊境牆預算的話,會宣布國家進入緊急狀態;
特朗普說,“我不喜歡把談判桌上的選項拿走。這是另一種選擇。這是國家緊急情況”,“我們要有一個強大的邊境。而擁有強大邊境的唯一方法就是需要一個物理障礙。”

4、
美國國防部3日宣布,將向美墨邊境增派3750名現役士兵,以協助國土安全部管控邊境。五角大樓在一份聲明中說:“最新一批美軍任務期為90天。我們將持續對部隊組成進行評估,以確保其能夠完成管控邊境的任務。” 

5、
委內瑞拉外長阿雷亞薩3日在社交媒體推特發文,譴責美國威脅對委軍事干預,阿雷亞薩表示,特朗普已“公開承認”美國正在委“發動政變”,並再次威脅使用武力,這嚴重違反聯合國憲章。

6、
英國《衛報》4日消息,委內瑞拉領導人馬杜羅警告稱,如果特朗普堅持推行把馬杜羅趕下台的“肮髒”帝國主義陰謀,特朗普將“沾滿鮮血”離開白宮;
馬杜羅在接受西班牙記者采訪時警告特朗普,“打住。打住,特朗普!就在那兒別動!你正在犯錯誤,這會讓你的雙手沾滿鮮血,你也會沾著血離開總統位置。為什麼你希望越戰重演?”他還補充說:“國際政治不能建立在最後通牒的基礎上。那是帝國、殖民時代的東西”;

7、
美國明尼蘇達警方正計劃對美國中西部一條主要石油管道建設的抗議活動進行干預;
據悉,該管道是加拿大計劃用於石油和油砂出口的一條重要管道,同時該管道是所屬項目的第三條線;
此前該項目的另兩條管道線已經遭到了廢置,再加上此前加拿大計劃的用於連接加拿大東西部的跨山管道也遭到了擱置,這使得加拿大的原油出口遭遇重大阻礙,不得不依靠鐵路運輸進行出口

8、
美國最大油氣上市企業埃克森美孚(XOM.US)2月1日公布的財報顯示,2018年四季度,該公司營收718.9億美元,同比增長約8.1%,不及市場預期的772.8億美元;淨利潤為60億美元,同比下降28.4%,這是該公司去年唯一淨利下滑的季度;
去年四季度,該公司油氣產量為401萬桶油當量/日,同比僅增長0.5%。而從全年看,其油氣日均產量約380萬桶,同比下降約3.3%

★歐洲時段外匯行情回顧★



現貨金價歐洲時段大幅回落超過7美元,美元走堅不利於金價,歐洲時段歐元區經濟疲弱拖累歐元,美元受到支撐。此外上周美國五美國非農就業數據強勁,以及中美貿易談判的良好氛圍和樂觀預期,市場避險情緒減弱,從而使得金價承壓。

本周多位美聯儲官員的講話因此至關重要。同時,美國總統特朗普在北京時間周三早間的國情谘文講話中對政府預算和貿易問題所表達的態度,也仍會影響依舊處境微妙的市場信心狀況。

紐市盤前:除夕夜美指堅挺,金價油價紛紛服軟
圖:現貨金價小時圖

歐洲時段,原油自一周高位回落,歐洲承認委內瑞拉反對派領導人,市場對盡早解決委內瑞拉供應問題再燃希望。

有傳聞稱歐盟多國已經確認將承認委內瑞拉反對派領導人瓜伊多為該國合法總統,這令市場押注委內瑞拉政府風險將比預期更快化解,其石油產能也有望在之後以更快速度恢複。

不過,眾多分析仍然認為油價目前看漲。分析認為,油市供應緊張有望提振油價;盡管全球經濟增速被蒙上陰霾,許多市場參與者也紛紛下調了未來原油需求增速的預期,但來自委內瑞拉、伊朗與歐佩克的整體順風因素不容忽視。

此外,最新數據顯示,OPEC和俄羅斯的減產履約狀況好於預期;全球貿易風險近期重現緩和局勢,2019年全球經濟前景有望比此前過度悲觀的預估來得樂觀,相應地重新推升了能源需求預期,這些因素都對油價有利。

紐市盤前:除夕夜美指堅挺,金價油價紛紛服軟
圖:原油價格小時圖歐洲時段回落

歐洲時段,美元指數震蕩回升,目前交投於95.77附近。市場預期美國數據良好,且歐洲數據疲弱,支撐美元延續上周五的回升勢頭。稍後,即將公布美國工廠訂單和耐用品訂單數據。

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圖:美指小時圖時段內回升

歐洲時段,英鎊兌美元震蕩下挫,交投於上周以來的低位,時段內英國公布的建築業PMI表現不佳,且市場仍然對脫歐充滿擔憂,這施壓英鎊。

雖然,“推遲脫歐”在英國內部漸成主流共識,但歐盟方面對於重新談判愛爾蘭邊境“托底”協議卻缺少談判意願,這使得更僵局重現,英國議會被迫在下周再度舉行投票來尋求下一步出路,能否在3月29日大限之前避免“硬脫歐”便又平添了不確定性。

為了解決棘手的愛爾蘭邊境問題,英國“另外安排工作小組”將在周一稍後開會進行特別商討,這令匯市情緒陷於緊張。投資者並不願押入過重的多頭或空頭倉位。

紐市盤前:除夕夜美指堅挺,金價油價紛紛服軟
圖:英鎊兌美元小時圖

歐洲時段,歐元兌美元震蕩小幅下跌,主要因時段內,歐洲公布的經濟數據表現不佳。此前公布的歐元區投資者信心指數和歐元區12月PPI表現都不及預期。

分析人士認為,雖然美聯儲年內加息預期確已明顯滑落,但是歐洲央行在基本面不景氣,外加自身面臨人事更迭的背景下,仍然無從縮窄美歐貨幣政策落差。因此之前追高歐元的多頭紛紛見好就收

分析認為,歐元區與美國在經濟數據基本面上的持續落差,仍意味著歐元後市或打開更多下行空間。美國1月非農就業數據意外大幅向好的局面令市場風險情緒再度逆轉,這和歐元區國家經濟普遍低迷,其第三大經濟體意大利更是陷入衰退的局面構成鮮明反差;

紐市盤前:除夕夜美指堅挺,金價油價紛紛服軟
圖:歐元兌美元小時圖

歐洲時段,美元兌日元震蕩回升,日內上漲40點。主要受到美元走強支撐,非農意外大好令市場情緒再回暖。對全球經濟樂觀前景的重燃則令避險資產承壓,這使得日元在一周開始之際成為了表現最為疲軟的非美貨幣之一。

除了非農就業數據之外,美國ISM製造業指數同樣強勁,而市場對於貿易環境回暖的期待也繼續升溫。這令避險情緒快速退潮。

紐市盤前:除夕夜美指堅挺,金價油價紛紛服軟
圖:美元兌日元小時圖

★機構觀點★



瑞穗研究所:如果原油價格沒有明確的方向繼續保持在50美元左右,鑽井平台不會大幅增加。雖然美國對委內瑞拉的製裁可能在短期內支撐原油價格,但從長期來看,其他國家的供應可能能夠彌補這一缺口。

澳洲國民銀行:看漲金價,上行目標指向1360美元;
澳洲國民銀行討論了國際現貨黃金價格的及技術面前景,維持看漲立場,上行目標指向1360美元,自2018年8月於1160美元築底以來,金價已有所反彈,在此期間並未進行任何大幅調整,凸顯了強有力且持續的上漲之勢,2018年經曆了下跌行情,主要阻力位位於1360美元,當前上行目標重新看向五年趨勢阻力位1360美元,市場在該點位附近的反應值得密切關注,若月線收於該點位上方,將為最為樂觀的長期觸發因素,隻有周線收於1305美元下方,才可能損及短線漲勢。

富國銀行:金價年底將交投於1250-1350美元區間;
富國銀行投資策略分析師Austin Pickle認為,如果金價突破1350美元,他們將轉而看跌黃金;金價在短期內或將繼續上漲,但是今年年底預計金價將介於他們的目標區間1250~1350美元;在股市大跌後,金價通常會在之後的幾個月中上漲,因為投資者對下一次股價大跌的害怕情緒需要時間衝淡。其他不利於黃金繼續上漲的因素有,美元走軟以及大宗商品價格上漲等。

荷蘭合作銀行:“硬”脫歐將導致英鎊下跌12%-14%;
荷蘭合作銀行分析師表示,投資者對於過去一周英國脫歐局勢可能略有擔憂,英鎊過去幾周的表現凸顯了市場的樂觀,但若出現硬退歐,則情況則完全會不一樣;
硬脫歐很可能會導致英國信用評價被下調。12月份惠譽警告稱硬脫歐將令英國置於預算赤字,英國增長增速將下滑。去年10月份標普也講硬脫歐對英國主權評級的影響,因為長期增長潛能將下滑。我們的模型預計硬脫歐將導致英國經濟在2019年和2020年萎縮1.1%左右,到2032年將導致增速減少5%,英央行預估最嚴重的情況是英國GDP增速將在5年時間內下滑10.5%,房價將下跌30%,失業率將飆升,利率將推升至影響輸入性通脹率。

加拿大國家銀行:美元匯率將持續性下跌;
加拿大國家銀行分析師預計美元可能會偶爾走強,未來幾個月美元將主要下跌。美元貿易加權指數開始於2019年,就像去年結束時一樣表現不佳。1月份全球股市飆升提振主要貨幣對美元上漲。美元貿易加權指數連續第三個月下跌,風險偏好回升以及美元下跌很大程度上歸因於美聯儲更為謹慎的基調。考慮到全球經濟和金融市場的發展及其對美國經濟的潛在負面影響,美聯儲確實已說服其采取不那麼激進的政策正常化道路。但國內問題,尤其是美國收益率曲線可能會反轉的問題,可能也是美聯儲改變立場的原因之一;
平坦的收益率曲線加上接近中性的聯邦基金利率,限製了美聯儲進一步收緊貨幣政策的能力。因此,盡管美元可以看到偶爾發作的力量─如美聯儲信號或出現風險規避─我們仍預期的主要下行趨勢的預測地平線貿易加權美元。除了小幅調整近期英鎊兌美元和美元兌人民幣匯率目標,以反映英鎊和人民幣在2019年初強於預期之外,我們對人民幣匯率的預測基本上與上月持平。

摩根大通:2020年或是美國經濟衰退之年;
據外媒,摩根大通分析師表示,美聯儲態度的轉變可能意味著,投資者目前不應受衰退擔憂的驅動,而應重新考慮投資周期的機會;
上周美聯儲宣布維持政策利率不變,表示對於未來加息保持“耐心”,也暗示在降低購債方面將保持彈性;
如果美聯儲對於充分就業不那麼有信心,對通脹超調更加寬容,對達到限製性政策不那麼焦慮,則2020年可能是美國經濟衰退之年,所以在2019年末和2020年初對交叉資產做防守舉措還為時尚早。

法國巴黎銀行:歐元區經濟增長放緩愈發明顯;
法國巴黎銀行表示,歐元區經濟增長放緩愈發明顯,特別是德國經濟,一次性因素衝擊該地區經濟增長,且對主要新興國家的出口也減少;產能約束也產生衝擊,歐元區商業預期持續下滑,意大利已步入技術性衰退,2018年三季度至四季度錄得負增長;在國際原油期貨價格走軟的情況下,歐元區通脹料下滑,核心通脹幾乎沒有波動,經濟增長放緩也暗示核心通脹的漲幅將慢於預期,2019年歐洲央行料繼續按兵不動;將歐元區今明兩年經濟增長預期分別從1.4%調降至1.0%,1.2%調降至1.1%,通脹預期也分別從1.8%調降至1.4%,1.5%調降至1.4%。

美/日漲至逾一周高位上攻110,但多頭好日子恐難長久

周一(2月4日)歐市盤中,美元兌日元窄幅震蕩上行後高位震蕩,現交投於109.88一線。

本周初美元兌日元漲至逾一周高點,多頭似乎重新占據主動權,逐步上攻110整數心理關口。

上周五(2月1日)公布的美國1月非農就業人口意外大增,且美國1月ISM製造業PMI強於預期,緩解了部分美聯儲1月決議鴿派維穩給美元帶來的壓力。

美/日漲至逾一周高位上攻110,但多頭好日子恐難長久

不過值得注意的是,美國1月季調後非農就業人口大增30.4萬,為十一個月最高,但失業率上漲,且平均時薪月率僅增長0.1%,不及預期。

上周五美債收益率的大幅上漲為美元提供支撐,並觸發部分空頭回補,周一上行動能持續,中國和美國達成貿易協議的樂觀預期提振冒險情緒,削弱日元的避險買需,帶動美元兌日元上行。

日內經濟數據相對清淡,美元走勢及風險情緒的變化將持續主導美元兌日元。

盡管如此,三菱東京日聯銀行認為美元兌日元漲勢不可持續,維持策略性看跌立場,預計短線將交投於111-107區間,本周中國開啟農曆新年假期,亞洲時段市場流動性將較低,在市場資本流下滑的情況下,任何意外事件可能觸發市場大幅波動,如此前美元兌日元一度於日本新年假期期間崩跌至104附近。

不過美聯儲1月利率決議後,匯價極有可能交投於區間下限附近,日元買盤料持續,因存在季節性派息和利潤遣返,美元兌日元下行壓力極有可能加大。

法國興業銀行也指出,1月表現穩定的國債收益率及較強勁的人民幣大幅提振冒險情緒,2月初係列采購經理人指數表現疲軟,當前並不看好美元、歐元、英鎊、瑞郎或瑞典克朗,日元和國際現貨黃金價格表現良好,澳元及加元被低估。

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間19:33,美元兌日元報109.88/90。

歐市盤前:非農餘溫助美元力壓非美貨幣,黃金大失血恐跌勢未止

周一(2月4日)亞盤時段,美元持續走高,並刷新三個交易高點於95.7351,非美貨幣則普遍走軟。因上周五美國非農就業數據意外大好,且美國的製造業顯示出複蘇的跡象,這使得美元出現了一波上漲。今日澳洲公布的經濟數據普遍不佳,令澳元刷新三個交易日低點,市場預計周二澳洲聯儲利率決議將會比預期的鴿派,或進一步打壓澳元。

原油總體走勢盤整,盡管OPEC產量持續下降疊加中美貿易談判取得有效進展,加上美國製裁委內瑞拉或導致產量進一步的下降都在一定程度上支撐油價。不過由於周末公布的中國服務業PMI微跌一定程度上阻止了油價的升勢。

現貨黃金日內出現了較大的跌幅,因美元持續走強疊加中美貿易談判有效進展化解部分市場避險情緒,因而導致黃金買需下降,並刷新三個交易日新低。

日內關注歐元區投資者信心指數,這將對歐元產生直接的影響。
歐市盤前:非農餘溫助美元力壓非美貨幣,黃金大失血恐跌勢未止

亞洲時段行情回顧


亞盤時段,美元小幅震蕩後出現一波快速拉升,刷新三個交易日高點於95.7351。美元現報95.7272,漲幅0.1%。因上周五美國非農就業數據意外大增,同時製造業PMI出現複蘇的跡象,部分抵消了美聯儲鴿派講話的不利影響。同時周末公布的中國財新服務業PMI略不及預期,加之今日澳洲數據不佳導致澳元走弱,凸顯了美元的強勢。

近期需密切關注美國經濟數據表現,部分市場人士認為,盡管1月的薪資增速放緩,且因政府停擺導致失業率上升,但是美國的經濟總體依然非常強勁,2019年美國經濟可能增速會有所放緩,但仍高於潛在水平,如果近期美國經濟數據沒有進一步疲軟的跡象,恐或進一步大小市場對於美聯儲降息的疑慮,進而推升美元,

短時間需關注美美國政府暫停關門的後續進展,因本次停擺僅持續三周,若美國兩黨最終未能達成一致,不排除美國政府有再次停擺的風險。這可能會打擊美元。
歐市盤前:非農餘溫助美元力壓非美貨幣,黃金大失血恐跌勢未止

亞盤時段,歐元兌美元現報1.1442,跌幅0.12%。歐洲近期疲軟的經濟數據以及歐洲央行難以在2019年如期加息的預期令市場總體看空歐元的前景,而隨著日內美元的走強,進而導致歐元的進一步回落,日內關注歐元區2月投資者信心指數,這將對歐元走勢產生直接的影響。上方阻力關注60日均線於1.1462,下方支撐關注1.1435和1.1418.

亞盤時段,英鎊總體走勢平淡,英鎊兌美元現報1.3076,跌幅0.02%。英國近期仍需聚焦脫歐進展,此前英國內政大臣表示,脫歐後現有技術可以避免愛爾蘭出現硬邊界,令市場擔憂情緒有所化解。不過考慮到此前歐盟拒絕重談脫歐協議,英國尚沒有完全擺脫無協議脫歐的可能。本周四英國央行公布利率決議,且英央行行長卡尼將發表講話,需密切關注。

亞盤時段,澳元兌美元震蕩走低,現報0.7232,跌幅0.25%。因早些時候公布的澳洲營建許可、私營營建許可以及ANZ總招聘廣告月率均不及預期,這使得澳元短線刷新三個交易日低點。短時間市場將關注周二澳洲聯儲利率決議,道明證券認為,本次澳洲聯儲聲明可能會比12月份的更不樂觀,這可能會進一步施壓澳元。不過考慮到近期中美貿易談判有效進展,料會給澳元提供部分支撐。目前澳元已經跌破了100小時均線,若今日不能迅速收回這一線上方,需警惕會測試200小時均線於0.7184。

亞盤時段,美元兌日元短線刷新逾一周高點至109.79,因中美貿易談判取得有效進展令市場避險情緒有所回落,加之上周美國非農數據良好表現進一步提振美元因而施壓日元。美元兌日元現報109.76,漲幅0.23%。由於日本也處於假期,因此總體數據有限,更多的是跟隨美元的走勢。上方關注110.266一線壓力這個位置上方是111.227(200日均線和60日均線),短線上破可能性不大。

亞盤時段,美原油圍繞著55.2美元一線做橫盤整理,現報55.17美元,跌幅0.01%。因周末中國財新服務業PMI不及預期,加上美國的原油產量仍維持在曆史高位1190萬桶/日,這使得美原油出現了技術性回調的走勢,但是總體仍維持在55美元上方,暗示美油走勢仍相對強勁。這是因為截至2月1日當周美原油鑽井數再次大幅下降,同時中美貿易談判取得有效進展,加之美國製裁委內瑞拉或導致該國原油產量進一步下降以及沙特在1月再次減產35萬桶/日。總體而言,近期原油走勢總體偏多,除非沙特停止減產或者美原油產量再次大幅飆升,料油價仍將維持升勢。

亞盤時段,現貨黃金持續走弱,現貨黃金現報1312.77美元,跌幅0.4%。因美元持續走強疊加中美貿易談判有效進展化解部分市場避險情緒,因而導致黃金買需下降。黃金短線關注1305美元支撐位,跌破這個位置大概率會重新跌至1300美元下方,下方支撐是1292美元。
歐市盤前:非農餘溫助美元力壓非美貨幣,黃金大失血恐跌勢未止

財經數據


17:30 歐元區2月Sentix投資者信心指數
23:00 美國11月耐用品訂單月率終值(%)
23:00 美國11月工廠訂單月率(%) 

亞洲時段消息回顧


三分之二美國人反對特朗普為建牆宣布緊急狀態
哥倫比亞廣播公司(CBS)周日公布的最新民調結果顯示, 如果國會不提供特朗普想要的美墨邊境隔離牆資金,大約三分之二(66%)的美國人反對特朗普宣布國家進入緊急狀態。大部分受訪者(73%)還表示,他們希望特朗普繼續談判,同時保持政府開放,而不是在2月中旬資金再次到期時再次迫使政府關門。 在被問及與一年前相比,美國的狀況如何時,50%的人說情況更糟,28%的人說更好,22%的人說差不多 

美國防部:增派3750名美軍赴美墨邊境,部署90天
據外媒報道,當地時間3日,美國國防部表示,他們正增派3750名美軍前往接壤墨西哥的西南部邊界,這些軍人將部署在邊界長達3個月,為邊防人員提供額外支持。美國國防部指出,這項部署將使支持美國海關與邊境保護局(U.S. Customs and Border Protection)邊防人員的現役軍人總數達到近4350人。這批額外支持的軍人將部署在美墨邊界長達90天。邊境地區除了官兵外,還將部署機動觀測係統,各口岸之間將設置240公裏長的鐵蒺藜。據悉,去年10月,美國國防部率先批準國土安全部的要求,同意派出現役軍人部署在美墨邊界。當時派兵邊界一事獲得美國總統特朗普支持者的讚同,其中包括共和黨的國會議員。

英內政大臣:脫歐後,現有技術可避免愛爾蘭硬邊界
據外媒報道,英國內政大臣賈維德當地時間3日表示,英國脫離歐盟後,使用現有技術解決英國和愛爾蘭邊界問題是可能的事。英國國會1月29日要求政府重新與歐洲聯盟談判,找到取代愛爾蘭邊境保障措施的替代方案。倘若英國和歐盟未能達成長期的貿易協議,愛爾蘭邊境保障措施能確保英國和愛爾蘭邊界保持開放。賈維德告訴英國廣播公司電視台:“這可以做到,愛爾蘭島上可以沒有硬邊界,而且可以使用現有技術,這是完全可能的。唯一缺少的是歐盟方面的一點善意”。賈維德表示,歐盟已明確表示,倘若英國最終無協議脫歐,將幫助製定替代安排,以避免英國和愛爾蘭出現硬邊界。他說:“如果他們能在無協議脫歐情況下做到這件事,為什麼他們不能在達成協議的情況下做到呢?這就是為什麼我認為最有可能的結果仍是達成協議”。

韓國:朝美首腦會晤在即,最早明起舉行工作會談
當地時間4日,正在韓國訪問的美國國務院朝鮮事務特別代表斯蒂芬·比根繼續展開同韓方相關政府人員的接觸,為美國總統特朗普及朝鮮最高領導人金正恩間的第二次會面進行準備。比根於此前一日(3日)抵達韓國,並會見朝核問題韓方首席談判代表,韓國外交部韓半島和平交涉本部長李度勳。4日下午,比根還將同韓國總統府青瓦台國家安保室長鄭義溶舉行會見,繼續就朝核問題等同韓方交換意見。據悉,比根最早5日起將同朝方展開工作會談,會見地點可能定於板門店或是平壤等,目前各方並未予以確認。朝鮮最高領導人金正恩同美國總統特朗普定於本月底舉行第二輪會見,目前各項準備工作正在推進之中 

馬杜羅警告:若入侵委內瑞拉,特朗普將“沾滿鮮血”離開白宮
英國《衛報》4日消息,委內瑞拉領導人馬杜羅警告稱,如果特朗普堅持推行把馬杜羅趕下台的“肮髒”帝國主義陰謀,特朗普將“沾滿鮮血”離開白宮。馬杜羅在接受西班牙記者采訪時警告特朗普,“打住。打住,特朗普!就在那兒別動!你正在犯錯誤,這會讓你的雙手沾滿鮮血,你也會沾著血離開總統位置。為什麼你希望越戰重演?”他還補充說:“國際政治不能建立在最後通牒的基礎上。那是帝國、殖民時代的東西”。馬杜羅在電視采訪中講到, 如果北美帝國攻擊我們,我們將不得不自衛……我們不會交出委內瑞拉。”他表示,委內瑞拉正在面臨政治和經濟危機,“許多人被騙而離開”。他在講話中強調,必須通過政治手段在憲法框架內尋找解決國內政治危機的方式。他說,議會選舉將在今年內舉行,製憲大會將在全國範圍廣泛征求民眾意見。

機構觀點


道富環球:依舊青睞美股
道富環球表示,從質量角度來看,依舊青睞美股,美國股市依舊表現最好,投資者應該更關心收益,而非美聯儲主席鮑威爾的觀點。

摩根大通:近期美股反彈似曾相識 標普500或將再創新高
標準普爾500指數目前較12月24日的收盤低位上漲逾15%。摩根大通技術策略師賈森-亨特表示,新的高點可能即將出現。 “我們迄今為止的反彈與2000年和2007年的情況一致,但我認為值得注意的是,熊市環境之外的價格走勢。” 他認為“這更像是一種持續的反彈,至少會持續到第三季度標普能夠再次接近高點的時候。” 

宏利資產管理:美國非農就業數據表明經濟狀況強勁
宏利資產管理公司首席經濟學家Megan Greene周五表示,美國1月非農就業報告是“重磅炸彈”,表明經濟“仍然強勁”,他認為:“政府停擺又如何?天氣不佳又如何?我認為無論從平均每小時收入還是工作小時數看,這都是一份強勁的就業報告”。Greene表示,就業報告再次表明“任何對經濟潛在弱勢的擔憂”都沒有事實支持,因為硬數據中沒有那麼多相關跡象出現。

道明證券:本次澳洲聯儲聲明可能會比12月份的更不樂觀
道明證券經濟學家Prashant Newnaha表示,本次澳洲聯儲聲明可能會比12月份的更不樂觀,但同時讓“鴿派”失望。澳洲聯儲可能會重申其對GDP預期高於趨勢增長的預測(估計為2.75%),並且通脹逐漸回歸目標水平 

加拿大豐業銀行:美聯儲按兵不動抑製非農對美元利好
加拿大豐業銀行外匯策略師Shaun Osborne表示,考慮到美聯儲在暫停加息上釋放的清晰信號,美國1月“有建設性的”就業報告幾乎不會對美元指數DXY起到支撐作用。他認為,即使上個月的數據有較大幅度的下修,本月報告仍然十分強勁,但美聯儲已經告知市場其將按兵不動,因此強勁的數據對美指的支撐作用很小,甚至根本沒有。此外,他表示,美元兌加元在當前水平看起來“十分疲軟”,可能會進一步下跌 

東京三菱日聯:美元兌日元近期維持技術性看空
東京三菱日聯銀行指出,美元兌日元近期維持技術性看空,短線料將在111-107區間內維持下行。中國下周將正式進入農曆春節假期,亞盤市場流動性將會顯著下降。隨著交易量的下滑,異常的市場波動恐將出現,正如元旦假期時候美元兌日元閃崩至104下方的那種局面。隨著1月美聯儲政策聲明的公布,日元買盤或將回歸,因季節性派息以及利息回流。該行相信美元兌日元的下行壓力將會增加。

富國銀行:金價年底將交投於1250-1350美元區間
富國銀行投資策略分析師Austin Pickle認為,如果金價突破1350美元,他們將轉而看跌黃金。金價在短期內或將繼續上漲,但是今年年底預計金價將介於他們的目標區間1250~1350美元。在股市大跌後,金價通常會在之後的幾個月中上漲,因為投資者對下一次股價大跌的害怕情緒需要時間衝淡。其他不利於黃金繼續上漲的因素有,美元走軟以及大宗商品價格上漲等 。

摩根大通:2020年或是美國經濟衰退之年
據外媒,摩根大通分析師表示,美聯儲態度的轉變可能意味著,投資者目前不應受衰退擔憂的驅動,而應重新考慮投資周期的機會。上周美聯儲宣布維持政策利率不變,表示對於未來加息保持“耐心”,也暗示在降低購債方面將保持彈性。如果美聯儲對於充分就業不那麼有信心,對通脹超調更加寬容,對達到限製性政策不那麼焦慮,則2020年可能是美國經濟衰退之年,所以在2019年末和2020年初對交叉資產做防守舉措還為時尚早。
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脫歐協議屢遭失敗,梅姨設法挖反對派牆角

英國特雷莎·梅政府的大臣們正著手爭取反對黨工黨議員的支持,希望他們能幫助湊足票數來通過她的脫歐協議。

在與工黨籍議員的會晤中,包括商務大臣Greg Clark在內的大臣們,討論了脫歐後加強就業權和環境保護,以及為貧困地區提供資金--這其中許多是投票給工黨的地方。

參與討論的一位工黨議員表示,這主要是為了確保目前來自歐盟的資金,在英國脫歐後繼續提供。

脫歐協議屢遭失敗,梅姨設法挖反對派牆角

英國反對黨工黨反對特雷莎·梅向議會提交的脫歐協議,工黨的英國脫歐發言人Starmer表示,梅不能仰仗工黨支持她把英國帶入“未知”領域。梅本來已經在贏得保守黨議員支持方面面臨困境。

Starmer還表示,如果首相認為工黨會放行一個模糊不清的協議,讓英國稀裏糊塗地跳進未知領域,那她需要三思了。

如果梅所屬的保守黨有足夠多的議員站在工黨一側,那麼梅的脫歐協議就可能在議會遭否決,那將使脫歐進程陷入混亂。工黨認為,如果發生那種情況,就應該進行大選,因為那將標誌著梅在英國面臨的最重要問題上遭受失敗。

梅之前談判的脫歐協議1月15日遭議會徹底否決,她現在承諾回到布魯塞爾予以修改,然後再把它帶回議會闖關。去年,她曾成功地贏得約五位工黨議員的支持,但是由於不占多數,且其所屬保守黨至少有10人可能反叛,她需要更多工黨議員支持。

同時,工黨領袖傑裏米·科爾賓似乎也沒怎麼阻止此類會議。一位議員在周二投票中沒有遵守對政府投反對票這條嚴格的指令,他說事前事後都沒有黨鞭找過他。

科爾賓周四被問到工黨議員與大臣會面之時表示,他們為他們的選區要求適當的資源當然是正確的。科爾賓本身就是一個長期的歐洲懷疑論者和議會反叛者。一位工黨議員表示,如果工黨投票推動脫歐協議通過、而無須科爾賓公開支持的話,這位工黨領袖會滿意的。

David Lammy在推特上寫道,反脫歐的工黨議員對那些可能受到政府誘惑的同事可不太寬容,多耍耍他們,懦夫和掮客,曆史是無情的。

盡管目前無協議脫歐概率明顯降溫,但仍有許多不確定性因素,在美元走強的背景下近期英鎊出現回落。

北京時間13:26,英鎊兌美元報1.3076,日內跌幅0.03%。

美聯儲政策轉變,市場陰謀論越發激烈

美聯儲主席鮑威爾和其他決策官員本周決定將貨幣政策做了重大、神秘的轉變,引發了一連串陰謀論,這個全球最有權力的央行到底出了什麼事。

陰謀論的推測從美聯儲屈服於金融市場和總統特朗普要求暫停加息這種簡單的論點,到更微妙的政策體製改變,現在刻意要把通脹拉高到2%的目標之上。

美聯儲政策轉變,市場陰謀論越發激烈

其他的可能是鮑威爾知道一些世界經濟可怕的事,而投資人卻毫不知情,他喜歡讓金融市場方寸大亂,無論是多空哪個方向。

自去年12月加息以來,美聯儲官員一直保持著謹慎的語調。與此同時,要求暫停加息的呼聲越來越高,因為美聯儲官員將美國經濟的強勁與市場波動和全球不確定性進行了對比。

另一個需要考慮的話題是美聯儲的資產負債表管理。雖然這一問題尚未得到廣泛討論,但媒體猜測,隨著資產負債表的最終規模將超過最初的預測,資產負債表的削減可能會“減少”。

美聯儲政策轉變,市場陰謀論越發激烈

鮑威爾此前表示,未來的資產負債表規模將“顯著”(substantially)低於當前水平,但沒有明確具體數額,隻是強調將高於曆史水平。他還指出,如果美聯儲認為縮表是個問題,將會毫不猶豫地改變縮表節奏。

此前美聯儲官員可能正在討論比預期更早結束縮減資產負債表進程。

就在美聯儲稱利率正“逐步上升”才六周後,美聯儲暗示如今政策緊縮已暫時完成,不排除下次利率變動可能是降息。盡管仍相信2019年將看到經濟穩健增長,就業市場強勁,通脹接近目標,它還是這麼說。

鮑威爾試圖點出各種風險來解釋美聯儲的觀點:全球增長放緩,金融環境趨緊,不同的地緣政治斷層,包括英國脫歐和美中貿易局勢緊張。

這種說辭問題出在所有這些風險在去年12月時就明顯可見,當時美聯儲在2018年四季度加息,並預測今年再加息兩次,如今出現了明顯的轉變,不免讓市場陰謀論越發激烈,這可能令美元指數在未來的時間內承壓。

原油交易提醒:美原油55關口踟躕,但是四大利好暗示市場情緒改善

周一(2月4日)美原油衝高回落,因2月3日公布的1月財新中國服務業PMI不及預期。同時恰逢中國春節假期跌加市場進一步關注委內瑞拉局勢的發展,這使得油價自再次試探55美元關口。

上周五美原油一度漲逾3%,因美國強勁的非農就業數據強化了市場對於原油需求的預期,同時中美貿易談判取得了重大進展,也被市場視為重大利好,推動了油價走高。

與此同時,沙特在1月的原油產量再次大幅下降35萬桶/日,暗示了沙特減產的決心或超出市場預期。

此外數據顯示,貝克休斯公司在過去五周內第四次削減石油鑽井平台的數量,同時一些鑽井公司表示2019年將會進一步削減新油井的支出計劃。而隨著美國進一步加大對委內瑞拉的製裁,委內瑞拉的原油產量面臨進一步下滑的風險,因而提振油價。

短時間而言,市場將密切關注委內瑞拉局勢、OPEC產量的變化以及中美貿易談判的磋商。
原油交易提醒:美原油55關口踟躕,但是四大利好暗示市場情緒改善

美原油鑽井數下降至8個月新低,但美原油產量維持在曆史高位限製了漲幅


截至2月1日當周,美國一共削減了15口原油鑽井,使得原油的鑽井總數下降至847口,為2018年5月以來的最低水平。

市場人士表示,美國能源企業過去五周內第四次削減石油鑽井平台的數量,使得鑽井數創出了8個月的新低,同時整個1月鑽井數量創出了2016年4月以來的最大降幅,這對油價形成了一定的支撐。

上周隨著美國對委內瑞拉實施了製裁,這使得委內瑞拉的部分油船滯留在港口。

對此,美國財政部表示,他們確實看到了製裁委內瑞拉對於原油供應的影響,這一定程度上提高了美國國內的原油價格,並削減了煉油產商的利潤,在加上沙特和利比亞產量的下降,這使得市場的情緒有所變化,但是這意味著油市正轉向一個更好的供需平衡的前景。

部分市場人士指出,一些美國的煉油產商已經開始削減原油加工業務,因為美國對於委內瑞拉的製裁使得汽油的煉油利潤率降至了10年來的最低水平。這是導致美國鑽井數量有所回落的原因。

但是市場人士警告稱,盡管鑽井數下降,但是EIA最新公布的數據顯示,美國的原油產量依然維持在1190萬桶/日的曆史高位,因此需關注美國鑽井數量下降是否會對美國原油產量產生影響,若美國原油產量依然居高不下,恐繼續打壓油價。

沙特再次大幅減產,未來料加快減產步伐


OPEC方面,沙特1月的原油產量在12月大幅下降的基礎下進一步下降了35萬桶/日,而就在2018年11月沙特的原油產量達到了創紀錄的1100萬桶/日,因擔憂美國製裁伊朗導致全球供給不足。不過隨著油價跌去了近一半的價格,OPEC+在12月達成了減產協議且沙特帶頭減少了近40萬桶/日。

市場人士,按照OPEC+的減產計劃,OPEC成員國需要減產80萬桶/日,目前看來,僅沙特一國似乎就足以實現這一減產目標,暗示沙特減產的決心或超出市場的預期。

此外,此前免於減產協議的三個OPEC產油國中,利比亞的非自願減產的幅度最大。此前利比亞的產量一度回升至120萬桶/日,但是隨著近期該國境內最大的沙拉拉油田因動亂陷入關閉,利比亞的原油產量再次跌至100萬桶/日下方,且一度到達92.5萬桶/日。

荷蘭合作銀行能源分析師瑞安·菲茨莫裏斯表示,沙特能源部長法利赫此前表示將會全球原油庫存降至五年平均水平下方,這其實隻是他想要推動油價上漲的另一種說法。

菲茨莫裏斯表示,目前美國從沙特的原油進口已經下降了44.2萬桶/日,這是自2017年10月以來的最低水平。

對此分析人士認為,這實際上反映了沙特無意於幫助美國填補因美國製裁委內瑞拉所導致的供應缺口。隨著委內瑞拉國內局勢的日益惡化,美國的製裁令委內瑞拉的產量前景雪上加霜。在2007年委內瑞拉出口至美國的原油達到了110萬桶/日,但是目前已經縮減至50.6萬桶/日,由於這些原油的流向主要是美國墨西哥灣沿岸的煉油廠,導致了這些產商進口成本加大,進而導致煉油利潤率大幅回落。

菲茨莫裏斯表示,沙特之所以作出如此的回應,是因為在美國對伊朗實施第二輪製裁前夕,美國曾多次敦促沙特增產以避免供應缺口。但是隨著製裁的正式實施,美國卻對伊朗原油買家實施製裁豁免,這使得油價出現了大幅的回落。

不過菲茨莫裏斯表示,沙特想要推動油價上漲最主要的還是出自於自身的目的,因為沙特一直想要通過將沙特阿美上市為本國的願景2030提供資金,但是由於美國對油市的多番阻撓,詞句一直未能得以落實。

因此菲茨莫裏斯認為,在未來一段時間,沙特還將繼續推動油價上漲,並且是油市看漲的主要推動力。

委內瑞拉面臨禁運,未來產量或進一步下滑


隨著上周美國財政部公布了有關製裁委內瑞拉的有關細節後,分析人士稱,預計美國將會大幅限製其他國家和委內瑞拉的石油貿易往來,這一點和2018年實施的對伊朗的製裁類似,隻不過範圍有所收窄。

美國財政部早些時候表示,將在2019年4月後限製外國實體利用美國的金融係統和美國的經紀商與委內瑞拉進行石油交易,考慮到大多數的石油交易是以美元進行的,這將大大削弱委內瑞拉尋求買家的努力。

華盛頓谘詢公司Rapidan Energy總裁羅伯特·麥克納利表示,美國對於委內瑞拉的製裁美國對伊朗的那般嚴厲,但是特朗普想要馬杜羅下台的目標是十分明確的。

委內瑞拉正在向歐洲和印度等國出口原油,以取代當前向美國出口50萬桶/日。但是隨著美國財政部發出通知,部分的歐洲買家已經撤回了從委內瑞拉進口原油的計劃,原因是擔憂找不到付款的方式,甚至有可能會招致美國的製裁。

花旗集團大宗商品研究全球主管莫爾斯還表示,目前輸往美國的委內瑞拉重質原油幾乎沒有其他的買家,因為這些原油的品質不符合其他國家的標準。

因此除非有更多的產能消化這50萬桶/日的原油,否則委內瑞拉將會進一步的關停油田,預計2019年跌破100萬桶/日的產量大關是大概率事件。

中美貿易談判或迎來突破性進展


美國方面,特朗普和他的首席談判代表羅伯特·萊特希澤都表示取得了實質性進展。特朗普還表示,他和中國國家主席習近平將很快會面,試圖達成全面協議。

美財長姆欽和美國貿易代表萊特希澤定於2月中旬訪問中國,舉行下一輪談判。丹斯克銀行認為這一進展進一步表明,雙方都渴望達成協議,並預測在第二季度結束前達成協議(可能性為75%)。

盡管在3月1日的最後期限之前達成協議仍然很困難,但習近平和特朗普在3月某個時候的會議上簽署協議的可能性似乎越來越大。這有助於市場信心的回升,進而推升油價。

市場情緒明顯改善


隨著美國製裁委內瑞拉疊加OPEC大幅減產,美國石油基準股指出現了持續性的反彈,紐約商品交易所3月交割的WTI在1月份的累計漲幅達到了18.5%,而作為全球基準的布倫特原油1月份的累計漲幅也達到了15%。
原油交易提醒:美原油55關口踟躕,但是四大利好暗示市場情緒改善